2021年自考經(jīng)濟(jì)類(lèi)《財(cái)務(wù)管理學(xué)》串講筆記

1、2021年自考經(jīng)濟(jì)類(lèi)財(cái)務(wù)管理學(xué)串講筆記 自考財(cái)務(wù)管理學(xué)重點(diǎn)筆記：第1章 第一章 財(cái)務(wù)管理總論 單選我國(guó)企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)存在的客觀基礎(chǔ)是社會(huì)主義的商品經(jīng)濟(jì)。 單選企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的中心環(huán)節(jié)是資金投放。 單選企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系在性質(zhì)上屬于全部權(quán)關(guān)系。 單選財(cái)務(wù)管理區(qū)分于其他管理的本質(zhì)特點(diǎn)是它是一種價(jià)值管理。 單選理財(cái)目標(biāo)的總思路是經(jīng)濟(jì)效益最大化。 單選在財(cái)務(wù)活動(dòng)中，低風(fēng)險(xiǎn)只能獲得低收益，高風(fēng)險(xiǎn)才可能獲得高收益，這體現(xiàn)了收益風(fēng)險(xiǎn)均煎原則。 單選財(cái)務(wù)決策環(huán)節(jié)的必要前提是財(cái)務(wù)猜測(cè)。 單選在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)管理的核心是財(cái)務(wù)決策。 單選具有全部者財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理兩種職能的是董事會(huì)。 單選

2、資金運(yùn)動(dòng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是資金收入。 多選企業(yè)資金的投放包括短期投資、長(zhǎng)期投資、經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)上的投資、對(duì)其他單位的投資、固定資產(chǎn)投資。 多選財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容成本費(fèi)用管理、資產(chǎn)管理、收入、安排管理、投資管理、籌資管理。 多選企業(yè)財(cái)務(wù)方案主要包括資金籌集方案、對(duì)外投資方案、成本費(fèi)用方案、利潤(rùn)和利潤(rùn)安排方案、流淌資金占用及周轉(zhuǎn)方案。 多選財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的基本特征是相對(duì)穩(wěn)定性、可操作性、層次性。 多選企業(yè)資金收支的平衡，歸根究竟取決于選購(gòu)活動(dòng)、生產(chǎn)活動(dòng)、銷(xiāo)售活動(dòng)之間的平衡。 多選財(cái)務(wù)猜測(cè)環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容有明確猜測(cè)對(duì)象和目的、搜集和整理資料、選擇猜測(cè)模型、實(shí)施財(cái)務(wù)猜測(cè)。 多選進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的一般程序?yàn)樗鸭牧希盐諣顩r、

3、指標(biāo)對(duì)比，揭露沖突、因素分析，明確責(zé)任。 多選財(cái)務(wù)分析的方法主要有對(duì)比分析法、比率分析法、因素分析法。 多選財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)的特征有循環(huán)性、挨次性、層次性、專業(yè)性。 多選企業(yè)支配總體財(cái)務(wù)管理體制，要討論的問(wèn)題有建立企業(yè)資本金制度、建立固定資產(chǎn)折舊制度、建立利潤(rùn)安排制度、建立成本開(kāi)支范圍制度。 多選財(cái)務(wù)管理原則資金合理配置原則、收支樂(lè)觀平衡原則、成本效益原則、收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則、分級(jí)分口管理原則。 多選財(cái)務(wù)決策環(huán)節(jié)的工作步驟包括確定決策目標(biāo)、擬定備選方案、評(píng)價(jià)各種方案、選擇最優(yōu)方案。 多選確定企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制主要討論的問(wèn)題有資金掌握制度、收支管理制度、內(nèi)部結(jié)算制度、物質(zhì)嘉獎(jiǎng)制度。 多選股東大會(huì)管理

4、的內(nèi)容有打算公司的經(jīng)營(yíng)方針、審議年度財(cái)務(wù)預(yù)算、審議批準(zhǔn)利潤(rùn)安排方案、對(duì)公司合并、分立做出打算。 多選財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容有投資管理、籌資管理、資產(chǎn)管理、成本管理。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)。 答：財(cái)務(wù)管理區(qū)分于其他管理的特點(diǎn)，在于它是一種價(jià)值管理，是對(duì)企業(yè)再 生產(chǎn)過(guò)程中的價(jià)值運(yùn)動(dòng)所進(jìn)行的管理。財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)詳細(xì)表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： (1)涉及面廣。財(cái)務(wù)管理與企業(yè)的各個(gè)方面具有廣泛的聯(lián)系，其觸角必定要伸向企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)角落。 (2)靈敏度高。財(cái)務(wù)管理能快速供應(yīng)反映生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的財(cái)務(wù)信息。 (3)綜合性強(qiáng)。財(cái)務(wù)管理能綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各方面的工作質(zhì)量。透過(guò)財(cái)務(wù)信息把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各種因素及其相互

5、影響綜合全面地反映出來(lái)，并有效地反作用于企業(yè)各方面的活動(dòng)，是財(cái)務(wù)管理的一個(gè)突出特點(diǎn)。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的作用。 答：(1)導(dǎo)向作用。管理是為了達(dá)到某一目的而組織和協(xié)調(diào)集體所作努力的過(guò)程；理財(cái)目標(biāo)的作用首先就在于為各種管理者指明方向。 (2)激勵(lì)作用。目標(biāo)是激勵(lì)企業(yè)全體成員的力氣源泉，只有明確了企業(yè)的目標(biāo)才能調(diào)動(dòng)起每個(gè)職工的潛在力量，竭盡全力，制造出最佳成果。 (3)分散作用。企業(yè)是一個(gè)協(xié)作系統(tǒng)，必需增加全體成員的分散力，才能發(fā)揮作用。企業(yè)分散力的大小受到多種因素的影響，其中一個(gè)重要因素，就是它的目標(biāo)。 (4)考核作用。以明確的目標(biāo)作為績(jī)效考核的標(biāo)準(zhǔn)，就能 按職工的實(shí)際貢獻(xiàn)大小照實(shí)地進(jìn)行評(píng)價(jià)

6、。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述資金合理配置的原則。 答：所謂資金合理配置，就是要通過(guò)資金活動(dòng)的組織和調(diào)整，來(lái)保證各項(xiàng)物質(zhì)資源具有最優(yōu)化的結(jié)構(gòu)比例關(guān)系。 企業(yè)物質(zhì)資源的配置狀況是資金運(yùn)用的結(jié)果，同時(shí)它又是通過(guò)資金結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出來(lái)的。資金配置合理，從而資源構(gòu)成比例適當(dāng)，就能保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順暢運(yùn)行，并由此取得最佳的經(jīng)濟(jì)效益；否則就會(huì)危及購(gòu)、產(chǎn)、銷(xiāo)活動(dòng)的協(xié)調(diào)，甚至影響企業(yè)的興衰。因此，資金合理配置是企業(yè)持續(xù)、高效經(jīng)營(yíng)的必不行少的條件。 各種資金形態(tài)的并存性和繼起性，是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的一項(xiàng)重要規(guī)律。只有把企業(yè)的資金按合理的比例配置在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)階段上，才能保證資金活動(dòng)的繼起和各種形態(tài)資金占用的適度，才能保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順

7、暢運(yùn)行。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)管理的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則。 答：財(cái)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)是指獲得預(yù)期財(cái)務(wù)成果的不確定性。企業(yè)要想獲得收益，就不能回避風(fēng)險(xiǎn)，可以說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)中包含收益，挑戰(zhàn)中存在機(jī)遇。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理不能只顧追求收益，不考慮發(fā)生損失的可能。收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則，要求企業(yè)對(duì)每一項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)，全面分析其收益性和平安性，根據(jù)收益和風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)均衡的要求來(lái)打算實(shí)行何種行動(dòng)方案，在實(shí)踐中趨利避 害，提高收益。要留意把風(fēng)險(xiǎn)大、收益高的項(xiàng)目，同風(fēng)險(xiǎn)小、收益低的項(xiàng)目適當(dāng)?shù)卮钆淦饋?lái)，分散風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡，做到既降低風(fēng)險(xiǎn)，又能得到較高的收益，還要盡可能回避風(fēng)險(xiǎn)，化風(fēng)險(xiǎn)為機(jī)遇，在危機(jī)中找對(duì)策，以提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)管

8、理的工作環(huán)節(jié)。 財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)包括： (1)財(cái)務(wù)猜測(cè)：依據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，對(duì)企業(yè) 將來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果作出科學(xué)的估計(jì)和測(cè)算。 (2)財(cái)務(wù)決策：依據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的要求，在若干個(gè)可以選擇的財(cái)務(wù)活動(dòng)方案中，選擇一個(gè)最優(yōu)方案的過(guò)程。 (3)財(cái)務(wù)方案：運(yùn)用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)學(xué)方法，制訂主要方案指標(biāo)，協(xié)調(diào)各項(xiàng)方案指標(biāo)。 (4)財(cái)務(wù)掌握：以方案任務(wù)和各項(xiàng)定額為依據(jù)，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的日常核算和調(diào)整。 (5)財(cái)務(wù)分析：以核算資料為依據(jù)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程和結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)和分析。 論述論述企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)同各方面所形成的財(cái)務(wù)關(guān)系。 答：企業(yè)資金的籌集、投放、耗費(fèi)、收入和安排，與企業(yè)上下左右各方

9、面有著廣泛的聯(lián)系。財(cái)務(wù)關(guān)系，就是指企業(yè)在資金運(yùn)動(dòng)中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。 (1)企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。 投資者可以從被投資企業(yè)分得投資收益。企業(yè)與投資者、受資者的關(guān)系，即投資與共享投資收益的關(guān)系，在性質(zhì)上屬于全部權(quán)關(guān)系。 (2)企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來(lái)客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。 一旦形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，則債務(wù)人不僅要還本，而且還要付息。企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、購(gòu)銷(xiāo)客戶的關(guān)系，在性質(zhì)上屬于債權(quán)關(guān)系、合同義務(wù)關(guān)系。 (3)企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。 企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映的是依法納稅和依法征稅的稅收權(quán)利義務(wù)關(guān)系（在稅法上稱稅收法律關(guān)系）。 (4)企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)

10、系。 在實(shí)行內(nèi)部經(jīng)濟(jì)核算制和經(jīng)營(yíng)責(zé)任制的條件下，企業(yè)內(nèi)部各單位都有相對(duì)獨(dú)立的資金定額或獨(dú)立支配的費(fèi)用限額，各部門(mén)、各單位之間供應(yīng)產(chǎn)品和勞務(wù)要進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算。這樣，在企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)同各部門(mén)、各單位之間，各部門(mén)、各單位相互之間，就要發(fā)生資金結(jié)算關(guān)系。 (5)企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。 企業(yè)要用自身的產(chǎn)品銷(xiāo)售收入，向職工支付工資、津貼、獎(jiǎng)金等，從而根據(jù)職工供應(yīng)的勞動(dòng)數(shù)量和質(zhì)量進(jìn)行安排。這種企業(yè)與職工之間的結(jié)算關(guān)系，體現(xiàn)著職工個(gè)人和集體在勞動(dòng)成果上的安排關(guān)系。 企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)，從表面上看是錢(qián)和物的增減變動(dòng)。其實(shí)，錢(qián)和物的增減變動(dòng)都離不開(kāi)人與人之間的關(guān)系。我們要透過(guò)資金運(yùn)動(dòng)的現(xiàn)象，看到人與人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，

11、自覺(jué)地處理好財(cái)務(wù)關(guān)系，促進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的進(jìn)展。 企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)及其所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，就是企業(yè)財(cái)務(wù)的本質(zhì)。 論述論述“兩權(quán)三層”管理的內(nèi)容。 答：全部者財(cái)務(wù)管理的對(duì)象，是全部者投入企業(yè)的資本，而經(jīng)營(yíng)者管理的對(duì)象則是企業(yè)的法人財(cái)產(chǎn)。這兩者管理對(duì)象上的差別是兩權(quán)分別的結(jié)果，它表明出資者只對(duì)投入的資本及其權(quán)益行使產(chǎn)權(quán)管理，而經(jīng)營(yíng)者則對(duì)構(gòu)成企業(yè)法人的全部財(cái)產(chǎn)行使產(chǎn)權(quán)管理，對(duì)出資者擔(dān)當(dāng)資本保值增值的責(zé)任。三個(gè)層次財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容如下： (1)股東大會(huì)：著眼于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)進(jìn)展和主要目標(biāo)，實(shí)施重大的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行重大的財(cái)務(wù)決策。如打算公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資方案；審議批準(zhǔn)年度財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)決策；審議批準(zhǔn)利潤(rùn)安排方案和虧

12、損彌補(bǔ)方案；對(duì)公司增加或者削減注冊(cè)資本作出打算；對(duì)發(fā)行公司債券作出打算；對(duì)公司合并、分立、解散和清算作出打算；等等。 (2)董事會(huì)：著眼于企業(yè)的中、長(zhǎng)期進(jìn)展，實(shí)施詳細(xì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行財(cái)務(wù)決策。如打算公司的經(jīng)營(yíng)方案和投資方案；制訂年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決策方案；制訂利潤(rùn)安排方案和虧損彌補(bǔ)方案；制訂增加或者削減注冊(cè)資本的方案；制訂發(fā)行公司債券的方案；擬訂公司合并、分立、解散和清算的方案；打算公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；聘任或者解聘經(jīng)理和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人；等等。 (3)經(jīng)理層：經(jīng)理層對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，著眼于企業(yè)短期經(jīng)營(yíng)行為，執(zhí)行財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行財(cái)務(wù)掌握。如組織實(shí)施公司年度經(jīng)營(yíng)方案和投資方案；組織實(shí)施年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案；

13、組織實(shí)施利潤(rùn)安排方案或者虧損彌補(bǔ)方案；組織實(shí)施增加或者削減注冊(cè)資本的方案；組織實(shí)施發(fā)行公司債券的方案；組織實(shí)施公司合并、分立、解散和清算的方案；擬定公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案；提請(qǐng)聘任或者解聘經(jīng)理和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，聘任或者解聘財(cái)務(wù)管理人員；等等。 隨著現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的進(jìn)展，企業(yè)各層次財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容還會(huì)進(jìn)一步豐富起來(lái)。 論述試論企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的收支樂(lè)觀平衡原則。 在財(cái)務(wù)管理中，要常常關(guān)注資金流量的協(xié)調(diào)平衡。 資金的收支是資金周轉(zhuǎn)的紐帶，要保證資金周轉(zhuǎn)順當(dāng)進(jìn)行，就要求資金收支不僅在肯定期間總量上求得平衡，而且在每一個(gè)時(shí)點(diǎn)上協(xié)調(diào)平衡。 資金收支的平衡。歸根究竟取決于購(gòu)產(chǎn)銷(xiāo)活動(dòng)的平衡。只有使企業(yè)的

14、購(gòu)產(chǎn)銷(xiāo)三個(gè)環(huán)節(jié)相互連接，保持平衡，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)才能正常進(jìn)行，并取得應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)效益。 資金收支平衡不能采納消極的方法來(lái)實(shí)現(xiàn)。而要采納樂(lè)觀的方法解決收支中存在的沖突。首先，要開(kāi)源節(jié)流增收開(kāi)支。其次，在發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)條件下，通過(guò)短期籌資和投資來(lái)調(diào)劑資金余缺。 總之，在組織資金收支平衡問(wèn)題上，既要量人為出，又要量出為人，對(duì)于關(guān)鍵性的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)支出則要開(kāi)拓財(cái)源樂(lè)觀予以支持。這樣，才能取得抱負(fù)的經(jīng)濟(jì)效益。 論述試述采納“權(quán)益資本利潤(rùn)率最大化”作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)勢(shì)及應(yīng)留意的問(wèn)題。 權(quán)益資本利潤(rùn)率是指企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)與投入的權(quán)益資本的比率，說(shuō)明企業(yè)的盈利水平。 以權(quán)益資本利潤(rùn)率作為企業(yè)的理財(cái)目標(biāo)有如下好處：

15、(1)權(quán)益資本利潤(rùn)率全面地反映了企業(yè)營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)費(fèi)用和投入資本的關(guān)系、投入產(chǎn)出的關(guān)系，能較好地考核企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的水平。權(quán)益資本利潤(rùn)率是企業(yè)綜合性最強(qiáng)的一個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。 (2)權(quán)益資本利潤(rùn)不同于資產(chǎn)酬勞率，它反映企業(yè)權(quán)益資本的使用效益，同時(shí)也反映因轉(zhuǎn)變資本結(jié)構(gòu)而給企業(yè)收益率帶來(lái)的影響。 (3)在利用權(quán)益資本利潤(rùn)率對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，可將年初全部者權(quán)益按時(shí)間價(jià)值折成終值，這樣就能客觀地考察企業(yè)權(quán)益資本的增值狀況，較好地滿意投資者的需要。 (4)權(quán)益資本利潤(rùn)率指標(biāo)簡(jiǎn)單理解，便于操作，有利于把指標(biāo)分解、落實(shí)到各部門(mén)、各單位，也便于各部門(mén)、各單位據(jù)以掌握各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，對(duì)于財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)猜測(cè)也有重要的作

16、用。 在采納“權(quán)益資本利潤(rùn)率最大化”作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)時(shí)，應(yīng)當(dāng)留意協(xié)調(diào)全部者與債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者之間的利益關(guān)系，防止經(jīng)濟(jì)利益過(guò)于向股東傾斜，還必 須堅(jiān)持長(zhǎng)期利益原則，防止追求短期利益的行為。 自考財(cái)務(wù)管理學(xué)重點(diǎn)筆記：第2章 其次章 資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 單選資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)是差額價(jià)值。 單選資金時(shí)間價(jià)值的真正來(lái)源是剩余價(jià)值。 單選通常稱一般年金為后付年金。 單選以現(xiàn)值指數(shù)推斷投資項(xiàng)目可行性，可以采納的標(biāo)準(zhǔn)是現(xiàn)值指數(shù)大于1。 單選肯定時(shí)期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項(xiàng)為即付年金。 單選優(yōu)先股的股利可視為永續(xù)年金。 單選表示資金時(shí)間價(jià)值的利息率通常被認(rèn)為是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹條件下的社會(huì)資金平均

17、利潤(rùn)率。 單選與資本回收系數(shù)互為倒數(shù)的是一般年金終值系數(shù)。 單選無(wú)期限連續(xù)收款、付款的年金為永續(xù)年金。 單選年金的收付款方式有多種，其中每期期末收付款的年金是一般年金。 單選計(jì)算復(fù)利現(xiàn)值的公式是 單選以價(jià)值形式反映企業(yè)生產(chǎn)要素的取得和使用的財(cái)務(wù)活動(dòng)是資金的籌集和投放。 單選后付年金終值系數(shù)的倒數(shù)是償債基金系數(shù)。 單選年金是指肯定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)。 多選按每次收付款發(fā)生的時(shí)間不同，年金有一般年金（或后付年金）、先付年金（或即付年金）、遞延年金、永續(xù)年金。 多選依據(jù)對(duì)將來(lái)狀況的把握程度，投資決策的類(lèi)型有區(qū)險(xiǎn)性投資決策、確定性投童決策、不確定性投資決策。 多選在財(cái)務(wù)管理中衡量風(fēng)險(xiǎn)大小的指

18、標(biāo)有標(biāo)準(zhǔn)離差、標(biāo)準(zhǔn)離差率。 多選永續(xù)年金的特點(diǎn)沒(méi)有終值、沒(méi)有期限、每期定額支付。 多選遞延年金的特點(diǎn)最初若干期沒(méi)有收付額、計(jì)算現(xiàn)值需做兩步折現(xiàn)、計(jì)算終值方法與一般年金相同。 多選一般投資收益率實(shí)質(zhì)上由資金時(shí)間價(jià)值、投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值組成。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述投資決策的類(lèi)型。 答：依據(jù)對(duì)將來(lái)狀況的把握程度，投資決策可分為三種類(lèi)型： (1)確定性投資決策。 這是指將來(lái)狀況能夠確定或已知的投資決策。 (2)風(fēng)險(xiǎn)性投資決策。 這是指將來(lái)狀況不能完全確定，但各種狀況發(fā)生的可能性概率為已知的投資決策。 (3)不確定性投資決策。 這是指將來(lái)狀況不僅不能完全確定，而且各種狀況發(fā)生的可能性也不清晰的投資決策。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述資金時(shí)間

19、價(jià)值的表現(xiàn)形式。 答：資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)，是資金周轉(zhuǎn)使用后的增值額。資金由資金使用者從資金全部者處籌集來(lái)進(jìn)行周轉(zhuǎn)使用以后，資金全部者要共享一部分資金的增值額。 資金時(shí)間價(jià)值可以用肯定數(shù)表示，也可以用相對(duì)數(shù)表示，即以利息額或利息率來(lái)表示。但是在實(shí)際工作中對(duì)這兩種表示方法并不作嚴(yán)格的區(qū)分，通常以利息率進(jìn)行計(jì)量。利息率的實(shí)際內(nèi)容是社會(huì)資金利潤(rùn)率。各種形式的利息率（貸款利率、債券利率等）的水平，就是依據(jù)社會(huì)資金利潤(rùn)率確定的。但是，一般的利息率除了包括資金時(shí)間價(jià)值因素以外，還要包括風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和通貨膨脹因素。資金時(shí)間價(jià)值通常被認(rèn)為是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和沒(méi)有通貨膨脹條件下的社會(huì)平均利潤(rùn)率，這是利潤(rùn)平均化規(guī)律作用的結(jié)果。

20、作為資金時(shí)間價(jià)值表現(xiàn)形態(tài)的利息率，應(yīng)以社會(huì)平均資金利潤(rùn)率為基礎(chǔ)，而又不應(yīng)高于這種資金利潤(rùn)率。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述在我國(guó)運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值的必要性。 答：(1)資金時(shí)間價(jià)值是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、考核經(jīng)營(yíng)成果的重要依據(jù)。 資金時(shí)間價(jià)值代表著無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)平均資金利潤(rùn)率水平，后者應(yīng)是企業(yè)資金利潤(rùn)率的最低限度，而企業(yè)資金利潤(rùn)率正是反映企業(yè)資金利用效果的綜合指標(biāo)，在肯定程度上也是企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的集中表現(xiàn)。沒(méi)有資金時(shí)間價(jià)值觀念，就缺乏衡量企業(yè)資金利用效果的標(biāo)準(zhǔn)。 (2)資金時(shí)間價(jià)值是進(jìn)行投資、籌資、收益安排決策的重要條件。 在投資決策中，依據(jù)資金時(shí)間價(jià)值原理，把不同時(shí)點(diǎn)上的投資額和不同時(shí)點(diǎn)上的投資收益折算成某一時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)值

21、，可以正確評(píng)價(jià)其投入產(chǎn)出的經(jīng)濟(jì)效益，作出科學(xué)的可行性分析。在籌資決策中，依據(jù)資金時(shí)間價(jià)值原理，可以比較各種籌資方案的綜合資本成本，選擇最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。在收益安排決策中，依據(jù)各項(xiàng)現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的時(shí)間確定現(xiàn)金的運(yùn)轉(zhuǎn)狀況，可以合理選擇現(xiàn)金股利（分派現(xiàn)金）、股票股利（送股、轉(zhuǎn)股）、股票配售（配股）等股利安排方式。 論述試論資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)。 答：(1)要正確理解資金時(shí)間價(jià)值的產(chǎn)生緣由。 并不是全部的貨幣都有時(shí)間價(jià)值，只有把貨幣作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)才能產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值。時(shí)間價(jià)值是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的，不作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的貨幣，是沒(méi)有時(shí)間價(jià)值可言的。 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣的時(shí)間價(jià)值實(shí)際上

22、是資金的時(shí)間價(jià)值。從現(xiàn)象上看，只有當(dāng)貨幣資金流入、流出時(shí)才有可能計(jì)算時(shí)間價(jià)值。但在事實(shí)上當(dāng)貨幣資金用以購(gòu)買(mǎi)原材料或固定資產(chǎn)以后，時(shí)間價(jià)值依舊要發(fā)揮作用。具有這種時(shí)間價(jià)值的，不僅是貨幣資金，而且還有物質(zhì)形態(tài)的資金。全部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的資金都具有時(shí)間價(jià)值，這是資金運(yùn)動(dòng)的一種客觀規(guī)律性。 (2)要正確熟悉資金時(shí)間價(jià)值的真正來(lái)源。 在發(fā)達(dá)商品經(jīng)濟(jì)條件下，商品流通的運(yùn)動(dòng)形式是g-w-g。這一運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)是始點(diǎn)和終點(diǎn)都是貨幣，沒(méi)有質(zhì)的區(qū)分。馬克思指出：g-w-g過(guò)程所以有內(nèi)容，不是由于兩極有質(zhì)的區(qū)分（二者都是貨幣），而只是由于它們有量的不同。最終從流通中取出的貨幣，多于起初投入的貨幣 因此，這個(gè)過(guò)程的完整形式是

23、g-w-g。其中的g=g+g，即等于原預(yù)付貨幣額加上一個(gè)增值額。我把這個(gè)增值額或超過(guò)原價(jià)值的余額叫做剩余價(jià)值，時(shí)間價(jià)值不行能由“時(shí)間”制造，也不行能由“急躁”制造，而只能由工人的勞動(dòng)制造，時(shí)間價(jià)值的真正來(lái)源是工人制造的剩余價(jià)值。 自考財(cái)務(wù)管理學(xué)重點(diǎn)筆記：第3章 第三章 籌資管理 單選企業(yè)購(gòu)置設(shè)備增加市場(chǎng)供應(yīng)，或開(kāi)拓有進(jìn)展前途的對(duì)外投資領(lǐng)域時(shí)所進(jìn)行的籌資屬于擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī)。 單選以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主的有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的最低限額為30萬(wàn)元。 單選資本金分期籌集的，最終一期出資應(yīng)在營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3年內(nèi)繳清。 單選解決企業(yè)短期的、臨時(shí)的資產(chǎn)需求的租賃是指經(jīng)營(yíng)租賃。 單選當(dāng)債券的票面利率高于市場(chǎng)利率時(shí)，

24、債券應(yīng)溢價(jià)發(fā)行。 單選與股票籌資相比，債券籌資的特點(diǎn)是籌資風(fēng)險(xiǎn)大。 單選股票的市場(chǎng)價(jià)值，就是通常所說(shuō)的市場(chǎng)價(jià)格。 單選在計(jì)算個(gè)別資金成本時(shí)，需要考慮所得稅抵減作用的籌資方式是長(zhǎng)期債券。 單選一般而言，企業(yè)資本成本最高的籌資方式是發(fā)行一般股。 單選企業(yè)在追加籌資時(shí)，需要計(jì)算邊際資本成本。 單選企業(yè)在金融市場(chǎng)上發(fā)行股票和債券，從而取得資金的活動(dòng)是籌資活動(dòng)。 單選銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司在金融體系中統(tǒng)稱為金融機(jī)構(gòu)。 單選一般狀況下，在企業(yè)的各種資金來(lái)源中，資本成本率最高的是一般股。 單選與股票籌資相比，企業(yè)發(fā)行債券籌資的主要優(yōu)點(diǎn)是具有財(cái)務(wù)杠桿作用。 單選我國(guó)證券法規(guī)定，公司累計(jì)債券余額不得超過(guò)公司凈

25、資產(chǎn)的比例是40%。 多選企業(yè)籌資的動(dòng)機(jī)有新建籌資動(dòng)機(jī)、擴(kuò)張籌資動(dòng)、調(diào)整籌資動(dòng)機(jī)、雙重籌資動(dòng)機(jī)。 股權(quán)性籌資的方式有汲取直接投資、發(fā)行股票、企業(yè)內(nèi)部積累、銀行借款、發(fā)行債券、融資租憑、商業(yè)信用。 多選企業(yè)的資金來(lái)源渠道有政府財(cái)政資金、民間資金、企業(yè)自留資金、其他企業(yè)單位資金、非銀行金融機(jī)構(gòu)資金。 多選金融市場(chǎng)按融資對(duì)象可分為資金市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)。 多選資本金按投資主體可分為國(guó)家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金、外 商資本金。 多選汲取投入資本的優(yōu)點(diǎn)有能夠增加企業(yè)信譽(yù)、能夠早日形成生產(chǎn)力量、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低。 多選企業(yè)資本金管理原則的內(nèi)容包括資本確定原則、資本保全原則、資本充實(shí)原則、資本增值原

26、則、資本統(tǒng)籌使用原則。 多選一般股股東在權(quán)利方面的特點(diǎn)有對(duì)公司有經(jīng)營(yíng)管堡權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)懇求權(quán)位于債權(quán)人和優(yōu)先股股東之后。 多選股票的價(jià)值可分為市場(chǎng)價(jià)值、票面價(jià)值、賬面價(jià)值。 多選商業(yè)信用的形式有應(yīng)付賬款、商業(yè)匯票、預(yù)收貨款、票據(jù)貼現(xiàn)。 多選我國(guó)企業(yè)籌集資本金的制度主要有實(shí)收資本制、授權(quán)資本制、折衷資本制。 多選金融市場(chǎng)的基本特征是以資金為交易對(duì)象、可以是有形的，也可以是無(wú)形的、可以有固定場(chǎng)所，也可以沒(méi)有固定場(chǎng)所。 多選評(píng)價(jià)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的最佳狀態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)是股權(quán)收益最大化、權(quán)益資本利潤(rùn)率最大化、綜合資本成本最小化、個(gè)別資本成本最小化、邊際資本成本最小化。 多選影響債券發(fā)行價(jià)格的因素為債券面值

27、、票面利率、市場(chǎng)利率、債券期限。 簡(jiǎn)答個(gè)別資本成本、綜合資本成本的功能有何不同？ 答：個(gè)別資本成本是比較各種籌資方式優(yōu)劣的一個(gè)尺度。企業(yè)籌集長(zhǎng)期資金一般有多種方式可供選擇，如長(zhǎng)期借款、發(fā)行債券、發(fā)行股票等。這些長(zhǎng)期籌資方式的個(gè)別成本是不一樣的。資本成本的凹凸可作為比較各種籌資方式優(yōu)缺點(diǎn)的一個(gè)依據(jù)。當(dāng)然，資本成本并不是選擇籌資方式的唯一依據(jù)。 綜合資本成本是企業(yè)進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策的基本依據(jù)。企業(yè)的全部長(zhǎng)期資本通常是采納多種方式籌資組合構(gòu)成的，這種長(zhǎng)期籌資組合往往有多個(gè)方案可供選擇。綜合資本成本的凹凸就是比較各個(gè)籌資組合方案，作出資本結(jié)構(gòu)決策的基本依據(jù)。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述資本成本的含義性質(zhì)。 答：含義：資本

28、成本是企業(yè)為籌集和使用資金而支付的各種費(fèi)用。包括資金占用費(fèi)用和資金籌集費(fèi)用。 性質(zhì)：資本成本是一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)范疇。資本成本是在商品經(jīng)濟(jì)條件下，由于資本全部權(quán)和資本使用權(quán)分別而形成的一種財(cái)務(wù)概念。 資本成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性。產(chǎn)品成本是資金耗費(fèi)，又是補(bǔ)償價(jià)值。資本成本也是企業(yè)的耗費(fèi)，企業(yè)是要為此付出代價(jià)、支出費(fèi)用的，而這種代價(jià)最終也要作為企業(yè)收益的扣除額來(lái)得到補(bǔ)償。但是資本成本又不同于賬面成本，資金成本率只是一個(gè)估量的猜測(cè)值，而不是精確的計(jì)算值。 資本成本同資金時(shí)間價(jià)值既有聯(lián)系，又有區(qū)分。資本成本的基礎(chǔ)是資金的時(shí)間價(jià)值，但兩者在數(shù)量上是不全都的。資本成本

29、（如利率）既包括資金的時(shí)間價(jià)值，又包括投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述發(fā)行債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。 答：(1)債券籌資的優(yōu)點(diǎn)： 資本成本較低。債券的利息通常比股票的股利要低，而且債券的利息按規(guī)定是在稅前支付，發(fā)行公司可享受減稅利益，故企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)的債券成本明顯低于股票成本。 具有財(cái)務(wù)杠桿作用。債券利息率固定，不論企業(yè)盈利多少，債券持有人只收取固定的利息，而更多的利潤(rùn)可用于安排給股東，增加其財(cái)寶，或留歸企業(yè)用以擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)。 可保障掌握權(quán)。債券持有人無(wú)權(quán)參加公司的管理決策，企業(yè)發(fā)行債券不會(huì)像增發(fā)新股那樣可能分散股東對(duì)公司的掌握權(quán)。 (2)債券籌資的缺點(diǎn)： 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高。債券有固定的到期日，并需定期支付利息。利用債券

30、籌資要擔(dān)當(dāng)還本、付息的義務(wù)。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)不景氣時(shí)，向債券持有人還本、付息，無(wú)異于釜底抽薪，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)更大困難，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。 限制條件多。發(fā)行債券的契約書(shū)中往往規(guī)定一些限制條款。這種限制比優(yōu)先股及長(zhǎng)期借款要嚴(yán)得多，這可能會(huì)影響企業(yè)的正常進(jìn)展和以后的籌資力量。 籌資額有限。利用債券籌資在數(shù)額上有肯定限度，當(dāng)公司的負(fù)債超過(guò)肯定程度后，債券籌資的成本會(huì)快速上升，有時(shí)甚至難以發(fā)行出去。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述企業(yè)籌資必需把握的原則。 答：(1)合理確定資金需要量，努力提高籌資效果。 (2)周密討論投資方向，大力提高投資效果。 (3)適時(shí)取得所籌資金，保證資金投放需要。 (4)仔細(xì)選擇籌資來(lái)源，力求降低籌資成本。

31、 (5)合理支配資本結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)償債力量。 (6)遵守國(guó)家有關(guān)法規(guī)，維護(hù)各方合法權(quán)益。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述企業(yè)資本金的管理原則。 答：對(duì)資本金的管理，要貫徹以下五項(xiàng)原則： (1)資本確定原則。 (2)資本充實(shí)原則。 (3)資本保全原則。公司除由股東大會(huì)作出增減資本決議并按法定程序辦理者外，不得任意增減資本總額。詳細(xì)要求是： 企業(yè)籌集的資本金，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間內(nèi)，投資者除依法轉(zhuǎn)讓外，不得以任何方式抽走。 過(guò)去企業(yè)提取的折舊要上交能源交通基金和預(yù)算調(diào)整基金的方法，實(shí)際上等于把原來(lái)的國(guó)家投資抽走，不符合資本金保全原則，國(guó)家已打算對(duì)業(yè)已計(jì)提的折舊停征“兩金”。 (4)資本增值原則。 (5)資本統(tǒng)籌使用原則。今后

32、對(duì)企業(yè)資金來(lái)源不再限定其用途。過(guò)去企業(yè)計(jì)提折舊除增列生產(chǎn)費(fèi)用和反映固定資產(chǎn)折舊價(jià)值以外，還要沖減國(guó)家基金，增加更新改造基金，使投資人的投入資金發(fā)生變動(dòng)，并使資金不能統(tǒng)籌使用。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述資本成本的作用。 答：資本成本可以在多方面加以應(yīng)用，主要用于籌資決策和投資決策。 (1)資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)。 (2)資本成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)。 (3)資本成本是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的最低尺度。 簡(jiǎn)答筒述經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃的特點(diǎn)。 答：(1)經(jīng)營(yíng)租賃的特點(diǎn)主要是：出租的設(shè)備一般由租賃公司依據(jù)市場(chǎng)需要選定，然后再查找承租企業(yè)；租賃期較短，短于資產(chǎn)的有效使用期，在合理的限制條件內(nèi)承

33、租企業(yè)可以中途解約，這在有新設(shè)備消失或租賃設(shè)備的企業(yè)不再需用時(shí)，對(duì)承租人比較有利；設(shè)備的修理、保養(yǎng)由租賃公司負(fù)責(zé)；租賃期滿或合同中止以后，出租資產(chǎn)由租賃公司收回。經(jīng)營(yíng)租賃比較適用于租用技術(shù)過(guò)時(shí)較快的生產(chǎn)設(shè)備。 (2)融資租賃的主要特點(diǎn)是：出租的設(shè)備由承租企業(yè)提出要求購(gòu)買(mǎi)或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷(xiāo)售商那里選定；租賃期較長(zhǎng)，接近于資產(chǎn)的有效使用期，在租賃期間雙方無(wú)權(quán)取消合同；由承租企業(yè)負(fù)責(zé)設(shè)備的修理、保養(yǎng)和保險(xiǎn)，承租企業(yè)無(wú)權(quán)拆卸改裝；租賃期滿，按事先商定的方法處理設(shè)備，包括退還租賃公司，連續(xù)租賃，企業(yè)留購(gòu)，即以很少的“名義貨價(jià)”（相當(dāng)于設(shè)備殘值的市場(chǎng)售價(jià)）買(mǎi)下設(shè)備。通常采納企業(yè)留購(gòu)方法，這樣，

34、租賃公司也可以免除處理設(shè)備的麻煩。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的定義和構(gòu)成要素。 答：金融市場(chǎng)是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方借助于信用工具進(jìn)行交易而融通資金的市場(chǎng)。廣而言之，是實(shí)現(xiàn)貨幣借貸和資金融通，辦理各種票據(jù)和有價(jià)證券交易活動(dòng)的市場(chǎng)。 金融市場(chǎng)通常有三個(gè)構(gòu)成要素： (1)資金供應(yīng)者和資金需求者?？梢韵蚱髽I(yè)供應(yīng)資金的有政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)事業(yè)單位、居民、外商等等，此外，金融中介機(jī)構(gòu)也是參加資金交易活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)單位。 (2)信用工具。信用工具包括各種債券、股票、票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單、借款合同、抵押契約等，信用工具就資金需求者來(lái)說(shuō)是交易的手段，而就資金供應(yīng)者來(lái)說(shuō)也可理解為交易的對(duì)象。 (3)調(diào)整融資活動(dòng)的市場(chǎng)機(jī)

35、制。資金這種特別商品的價(jià)格通常表現(xiàn)為利率。供求影響價(jià)格，而價(jià)格則調(diào)整供求。資金的供應(yīng)大于需求，價(jià)格就會(huì)下降；反過(guò)來(lái)，假如資金的價(jià)格長(zhǎng)期低于社會(huì)平均的資金利潤(rùn)率則又會(huì)刺激需求，抑制供應(yīng)。通過(guò)這種市場(chǎng)機(jī)制的調(diào)整作用，可以實(shí)現(xiàn)社會(huì)資金的合理配置。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述企業(yè)籌資動(dòng)機(jī)的種類(lèi)。 答：(1)新建籌資動(dòng)機(jī)。 新建籌資動(dòng)機(jī)是在企業(yè)新建時(shí)為滿意正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的鋪底資金而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。 (2)擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī)。 擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī)是企業(yè)因擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)?；蜃芳訉?duì)外投資而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。 (3)調(diào)整籌資動(dòng)機(jī)。 調(diào)整籌資動(dòng)機(jī)是企業(yè)在不增減資本總額的狀況下為了轉(zhuǎn)變資本結(jié)構(gòu)而形成 的籌資動(dòng)機(jī)。 (4)雙重籌資動(dòng)機(jī)。 企業(yè)

36、既需要為擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)而增加長(zhǎng)期資金又需要轉(zhuǎn)變?cè)械馁Y本結(jié)構(gòu)而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)，即雙重籌資動(dòng)機(jī)。這種雙重籌資動(dòng)機(jī)的結(jié)果，既會(huì)增大企業(yè)資本總額，又會(huì)調(diào)整企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。 簡(jiǎn)答企業(yè)的籌資渠道主要有哪些？ 答：(1)政府財(cái)政資金。 政府對(duì)企業(yè)的投資格來(lái)是我國(guó)全民全部制企業(yè)的主要資金來(lái)源。 (2)銀行信貸資金。 (3)非銀行金融機(jī)構(gòu)資金。 (4)其他企業(yè)單位資金。 (5)民間資金。 (6)企業(yè)自留資金。 (7)外國(guó)和港澳臺(tái)資金。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述企業(yè)的籌資方式。 答：籌資方式是指企業(yè)籌集資金所實(shí)行的詳細(xì)形式，體現(xiàn)著不同的經(jīng)濟(jì)關(guān)系（全部權(quán)關(guān)系或債權(quán)關(guān)系）。 企業(yè)的籌資方式一般有以下7種：汲取直接投資；發(fā)行股票；企業(yè)內(nèi)部積

37、累；銀行借款；發(fā)行債券；融資租賃；商業(yè)信用。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述企業(yè)資本金的含義。 答：企業(yè)資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門(mén)登記的注冊(cè)資金，是各種投資者以實(shí)現(xiàn)盈利和社會(huì)效益為目的，用以進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、擔(dān)當(dāng)有限民事責(zé)任而投入的資金。這里包含以下幾個(gè)含義： (1)從性質(zhì)上看，資本金是投資者（全部者）投入的資本，是主權(quán)資金，不同于債務(wù)資金； (2)從目的上看，資本金要將本求利，有營(yíng)利性，不同于非營(yíng)利性的事業(yè)行政單位資金； (3)從功能上看，企業(yè)資本金用以進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，擔(dān)當(dāng)民事責(zé)任，有限責(zé)任公司和股份有限公司則以其資本金為限對(duì)所負(fù)債務(wù)擔(dān)當(dāng)責(zé)任； (4)從法律地位來(lái)看，資本金不同于過(guò)去國(guó)有企業(yè)的國(guó)家基金，籌集來(lái)

38、的資本金要在工商行政管理部門(mén)辦理注冊(cè)登記，已注冊(cè)的資本金假如追加或削減，必需辦理變更登記。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述發(fā)行股票投資的優(yōu)缺點(diǎn)。 答：(1)發(fā)行股票籌資的優(yōu)點(diǎn)： 能提高公司的信譽(yù)。 沒(méi)有固定的到期日，不用償還。 沒(méi)有固定的股利負(fù)擔(dān)。 籌資風(fēng)險(xiǎn)小。 (2)發(fā)行股票籌資的缺點(diǎn)： 資本成本較高。 簡(jiǎn)單分散掌握權(quán)。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述租賃籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。 答：租賃籌資的優(yōu)點(diǎn)： (1)能快速獲得所需資產(chǎn)。 (2)租賃籌資限制較少。 (3)免遭設(shè)備陳舊過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。 (4)到期還本負(fù)擔(dān)輕。 (5)稅收負(fù)擔(dān)輕。 (6)租賃可供應(yīng)一種新的資金來(lái)源。 租賃籌資的缺點(diǎn)： 租賃籌資的主要缺點(diǎn)是資本成本高。其租金通常比舉借銀行借款或發(fā)行

39、債券所負(fù)擔(dān)的利息高得多，而且租金總額通常要高于設(shè)備價(jià)值的30%；承租企業(yè)在財(cái)務(wù)困難時(shí)期，支付固定的租金也將構(gòu)成一項(xiàng)沉重的負(fù)擔(dān)。另外，采納租賃籌資方式如不能享有設(shè)備殘值，也將視為承租企業(yè)的一種機(jī)會(huì)損失。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述企業(yè)資金成本的含義和性質(zhì)。 資金成本是企業(yè)為籌集和使用資金而支付的各種費(fèi)用。包括資金占用費(fèi)用和資金籌集費(fèi)用。 資金成本的性質(zhì)： (1)資金成本是資金使用者向資金全部者和中介人支付的占用費(fèi)和籌資費(fèi)。 (2)資金成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性。 (3)資金成本同資金時(shí)間價(jià)值既有聯(lián)系，又有區(qū)分。 論述論述一般股股東和優(yōu)先股股東權(quán)利和義務(wù)的不同。 答：一般股股票

40、是公司發(fā)行的代表著股東享有公平的權(quán)利、義務(wù)，不加特殊限制，股利不固定的股票。一般股是最基本的股票。通常狀況下，股份有限公司只發(fā)行一般股。 一般股權(quán)利和義務(wù)的特點(diǎn)是：一般股股東享有公司的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)；一般股股利安排在優(yōu)先股之后進(jìn)行，并依公司盈利狀況而定；公司解散清算時(shí)，一般股股東對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)的懇求權(quán)位于優(yōu)先股之后；公司增發(fā)新股時(shí)，一般股股東具有認(rèn)購(gòu)優(yōu)先權(quán)，可以優(yōu)先認(rèn)購(gòu)公司所發(fā)行的股票。 優(yōu)先股股票是較一般股有某些優(yōu)先權(quán)利同時(shí)也有肯定限制的股票。其優(yōu)先權(quán)利表現(xiàn)在：優(yōu)先獲得股利。優(yōu)先股股利的分發(fā)通常在一般股之前，其股利率是固定的。優(yōu)先安排剩余財(cái)產(chǎn)。當(dāng)公司解散、破產(chǎn)時(shí)，優(yōu)先股的剩余財(cái)產(chǎn)的求償權(quán)雖位于債

41、權(quán)人之后，但位于一般股之前。優(yōu)先股股東在股東大會(huì)上無(wú)表決權(quán)，在參加公司經(jīng)營(yíng)管理上受到肯定限制，僅對(duì)涉及優(yōu)先股權(quán)利的問(wèn)題有表決權(quán)。優(yōu)先股屬于主權(quán)資金，優(yōu)先股股東的權(quán)利與一般股股東有相像之處，兩者股利都是在稅后利潤(rùn)中支付，而不能像債券利息那樣在稅前列支，同時(shí)優(yōu)先股又具有債券 的某些特征。 自考財(cái)務(wù)管理學(xué)重點(diǎn)筆記：第4章 第四章 流淌資金管理 單選企業(yè)為滿意支付動(dòng)機(jī)而持有現(xiàn)金，所需考慮的主要因素是企業(yè)銷(xiāo)售水 平的凹凸。 單選利用“5c”評(píng)估法評(píng)估客戶信用狀況時(shí)，需要考慮的首要因素是品 質(zhì)。 單選核定原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品項(xiàng)目資金定額的基本方法是定額日數(shù)計(jì) 算法。 單選工業(yè)企業(yè)壞賬預(yù)備金計(jì)提金額占企業(yè)

42、年末應(yīng)收賬款余額的比率一般 是3 -5 。 多選從構(gòu)成要素看，流淌資金包括墊支于勞動(dòng)對(duì)象的資金、支于工資的資 金、支于其他貨幣支出的資金。 多選流淌資產(chǎn)組成內(nèi)容的有貨幣資金、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨、短期投資。 多選流淌資金在每次循環(huán)中，表現(xiàn)的占用形態(tài)為生產(chǎn)儲(chǔ)備資金、品資金、 幣資金、完工產(chǎn)品資金、算資金。 多選現(xiàn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算的主要方式有匯兌結(jié)算、商業(yè)匯票結(jié)算、托收承付結(jié)算。 多選銀行匯票結(jié)算、托付收款結(jié)算、支票結(jié)算。 多選流淌資金的主要構(gòu)成項(xiàng)目有貨幣資金、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)存貨、長(zhǎng)期投 資。 多選流淌資金在生產(chǎn)領(lǐng)域的占用形態(tài)為生產(chǎn)儲(chǔ)備資金、完工產(chǎn)品資金。 多選流淌資金的特點(diǎn)占用形態(tài)的變動(dòng)性、用數(shù)量的波

43、動(dòng)性、金循環(huán)與生產(chǎn) 經(jīng)營(yíng)周期的全都性。 多選企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)有支付動(dòng)機(jī)、防動(dòng)機(jī)、機(jī)動(dòng)機(jī)。 多選轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方式有匯兌、托收款、業(yè)匯票、銀行匯票、支票。 多選貨幣資金包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款。 多選應(yīng)收賬款的成本包括機(jī)會(huì)成本、管理成本、賬成本。 多選信用政策的組成為信用期限、用標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)金折扣、收賬政策。 多選產(chǎn)成品儲(chǔ)存日數(shù)包括組織成批發(fā)運(yùn)日數(shù)、配日數(shù)、裝日數(shù)。 多選核定存貨資金定額的方法有因素分析法、比例計(jì)算法、余額計(jì)算法、 定額日數(shù)計(jì)算法。 多選企業(yè)存貨包括原材料、包裝物、低值易耗品、購(gòu)商品、修理用備件。 多選核定在產(chǎn)品資金定額的因素是產(chǎn)品的每日平均產(chǎn)量、產(chǎn)品單位方案生 產(chǎn)成本、在產(chǎn)品成本系數(shù)、

44、生產(chǎn)周期。 多選產(chǎn)成品資金定額日數(shù)包括選配日數(shù)、組織成批發(fā)運(yùn)日數(shù)、包裝日數(shù)、 結(jié)算日數(shù)、發(fā)運(yùn)日數(shù)。 多選原材料資金定額取決于方案期原材料每日平均耗用量、原材料方案價(jià) 格、原材料資金定額日數(shù)。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述應(yīng)收賬款日常管理的內(nèi)容。 答：(1)調(diào)查客戶信用狀況。 這種調(diào)查有直接法和間接法兩種。直接法就是企業(yè)的財(cái)務(wù)人員與客戶直接接觸，通過(guò)當(dāng)面采訪、詢問(wèn)、觀看等方式獵取信用資料。這種方法的優(yōu)點(diǎn)在于準(zhǔn)時(shí)性，但精確性往往不夠，客戶的缺點(diǎn)和不足簡(jiǎn)單被掩蓋。問(wèn)接法則是以客戶或其他單位保存的有關(guān)客戶的各種原始記錄和核算資料為基礎(chǔ)，通過(guò)加工整理獲得信 息的方法。 (2)評(píng)估客戶信用狀況。 五c評(píng)估法。信用評(píng)分法。 (

45、3)催收應(yīng)收賬款。 (4)估計(jì)壞賬損失，計(jì)提壞賬預(yù)備金。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述應(yīng)收賬款的功能。 答：應(yīng)收賬款的功能是指它在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的作用，主要有以下兩方面： (1)增加產(chǎn)品銷(xiāo)售的功能。 在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下，賒銷(xiāo)是促進(jìn)銷(xiāo)售的一種重要方式。雖然賒銷(xiāo)僅僅是影響銷(xiāo)售量的因素之一，但在市場(chǎng)疲軟、資金緊急的狀況下，賒銷(xiāo)的促銷(xiāo)作用是非常明顯的。特殊是在企業(yè)銷(xiāo)售新產(chǎn)品、開(kāi)拓新市場(chǎng)時(shí)，賒銷(xiāo)更具有重要 的意義。 (2)削減產(chǎn)成品存貨的功能。 企業(yè)持有產(chǎn)成品存貨，要開(kāi)支管理費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)等支出；相反，企業(yè)持有應(yīng)收賬款，則無(wú)需這些支出。因此，當(dāng)企業(yè)產(chǎn)成品較多時(shí)，一般都可采納較為優(yōu)待的信用條件進(jìn)行賒銷(xiāo)，把產(chǎn)成品存貨轉(zhuǎn)

46、化為應(yīng)收賬款，節(jié)省各項(xiàng)支出。 簡(jiǎn)答筒述流淌資金的管理要求。 答：依據(jù)流淌資金的性質(zhì)和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的要求，結(jié)合我國(guó)流淌資金管理工作的閱歷看，要管好用好流淌資金，必需仔細(xì)貫徹以下幾項(xiàng)要求： (1)既要保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，又要節(jié)省、合理使用資金。 (2)管資金的要管資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合。 (3)保證資金使用和物資運(yùn)動(dòng)相結(jié)合，堅(jiān)持錢(qián)貨兩清，遵守結(jié)算紀(jì)律。 (4)流淌資金只能用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的需要，不能用于基本建設(shè)和其他開(kāi)支。 此外，企業(yè)也不能把流淌資金用于有特地資金來(lái)源的開(kāi)支。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述存貨的功能。 答：存貨的功能是指存貨在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的作用。存貨主要包括原材料、在

47、產(chǎn)品和產(chǎn)成品。其功能分述如下： (1)儲(chǔ)存必要的原材料，可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)行。 (2)儲(chǔ)備必要的在產(chǎn)品，有利于組織均衡、成套性的生產(chǎn)。 (3)儲(chǔ)備必要的產(chǎn)成品，有利于產(chǎn)品銷(xiāo)售。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述現(xiàn)金管理的要求。 答：(1)錢(qián)賬分管，會(huì)計(jì)、出納分開(kāi)。 要實(shí)行管錢(qián)的不管賬，管賬的不管錢(qián)。出納員和會(huì)計(jì)員相互牽制，相互協(xié)作，相互監(jiān)督，這樣可以保證少出差錯(cuò)，堵塞漏洞。 (2)建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅(jiān)持查庫(kù)制度。 凡有現(xiàn)金收付，必需堅(jiān)持復(fù)核?？铐?xiàng)轉(zhuǎn)移或出納人員調(diào)換時(shí)，必需辦理交接手續(xù)，做到責(zé)任清晰。要常常檢查庫(kù)存現(xiàn)金與賬面記錄是否全都，以保證錢(qián)款平安。 (3)遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍。 國(guó)家規(guī)定，現(xiàn)金只能用于支付個(gè)人款

48、項(xiàng)及不夠支票結(jié)算起點(diǎn)的公用開(kāi)支。 (4)遵守庫(kù)存現(xiàn)金限額。 核定的限額必需遵守，超過(guò)庫(kù)存限額的現(xiàn)金，出納員應(yīng)準(zhǔn)時(shí)送存銀行。 (5)嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。 開(kāi)戶單位收入的現(xiàn)金應(yīng)于當(dāng)日送存開(kāi)戶銀行。當(dāng)日送存確有困難的，由開(kāi)戶銀行確定送存時(shí)間。有關(guān)現(xiàn)金的支出，除了限額內(nèi)的零星開(kāi)支可以從庫(kù)存現(xiàn)金支付以外，其余的開(kāi)支必需從銀行提取，不得從本單位現(xiàn)金收入中直接支付（即不得坐支現(xiàn)金）。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述壞賬損失的財(cái)務(wù)處理方法。 答：企業(yè)發(fā)生的壞賬損失在財(cái)務(wù)處理上有兩種方法：一是直接核銷(xiāo)法，企業(yè)發(fā)生的壞賬損失直接計(jì)人成本、費(fèi)用；二是壞賬備抵法，企業(yè)先估量壞賬損失，提取壞賬預(yù)備金，發(fā)生壞賬時(shí)沖減壞賬預(yù)備金。實(shí)

49、踐證明，直接核銷(xiāo)法不利于企業(yè)準(zhǔn)時(shí)處理壞賬，以至于大量陳賬、呆賬長(zhǎng)年掛賬，不利于企業(yè)資金加速周轉(zhuǎn)，并在肯定程度上造成盈虧不實(shí)。為了增加企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，新的財(cái)務(wù)制度明確規(guī)定全面推行壞賬備抵法。 論述為什么要核定存貨資金定額?核定存貨資金定額應(yīng)滿意哪些要求？ 答：存貨是企業(yè)流淌資產(chǎn)的主要組成部分。存貨資金是占用在生產(chǎn)儲(chǔ)備資金、未完工產(chǎn)品資金和成品資金各個(gè)項(xiàng)目上的資金的總稱。為了保證企業(yè)存貨常常必需占用的最低限度的資金需要和實(shí)行流淌資金分口分級(jí)管理責(zé)任制，落實(shí)供產(chǎn)銷(xiāo)各職能部門(mén)分管資金指標(biāo)，必需核定生產(chǎn)儲(chǔ)備資金、未完工產(chǎn)品資金和成品資金各個(gè)項(xiàng)目的資金定額，即常常、必需、占用的最低限度量。 核定存貨資金定

50、額的要求是： (1)保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合理需要，節(jié)省使用流淌資金； (2)存貨資金方案指標(biāo)應(yīng)當(dāng)同產(chǎn)銷(xiāo)方案指標(biāo)及其他方案指標(biāo)保持連接； (3)要有科學(xué)的計(jì)算依據(jù)，采納合理的計(jì)算方法； (4)核定存貨資金定額工作還應(yīng)當(dāng)實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)管理的原則，實(shí)行群眾路線的方法。 核定存貨資金定額，要有科學(xué)的計(jì)算依據(jù)，合理的計(jì)算方法，既要防止繁瑣簡(jiǎn)單，又要防止任意估量。為此，要根據(jù)資金運(yùn)用的規(guī)律，把握重點(diǎn)，區(qū)分對(duì)待。對(duì)主要產(chǎn)品使用的重要原材料、消耗量大、占用資金多的物資，要采納比較細(xì)致的方法核定；對(duì)其他一般物資，則可采納比較簡(jiǎn)便的方法核定。 自考財(cái)務(wù)管理學(xué)重點(diǎn)筆記：第5章 第五章 固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)管理 單選固定

51、資產(chǎn)是企業(yè)主要的勞動(dòng)手段。 單選對(duì)固定資產(chǎn)損耗進(jìn)行價(jià)值補(bǔ)償?shù)囊罁?jù)是固定資產(chǎn)折舊額。 單選非專利技術(shù)最大的特點(diǎn)是保密性。 單選在固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)方法中，固定資產(chǎn)原始價(jià)值減去已提折舊后的凈額是折余價(jià)值。 單選在進(jìn)行無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)時(shí)，合同規(guī)定受益年限，而法律規(guī)定有效年限的攤銷(xiāo)年限不得超過(guò)受益年限和有效年限之中較短者。 單選出租無(wú)形資產(chǎn)所得收入應(yīng)計(jì)入其他業(yè)務(wù)收入。 多選固定資產(chǎn)的特點(diǎn)有固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性、固定資產(chǎn)價(jià)值補(bǔ)償與實(shí)物更新分別進(jìn)行、使用中的固定資產(chǎn)價(jià)值的雙重存在。 多選固定資產(chǎn)根據(jù)經(jīng)濟(jì)用途可分為生產(chǎn)用固定資產(chǎn)、非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)。 多選固定資產(chǎn)的有形損耗的緣由包括物質(zhì)磨損。 多選固定

52、資產(chǎn)投資可行性猜測(cè)的內(nèi)容包括進(jìn)行投資決策。 多選無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)涉及的主要影響因素有無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)年限、無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)方法、無(wú)形資產(chǎn)的成本和殘值、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)開(kāi)頭的月份。 多選固定資產(chǎn)投資的特點(diǎn)有施工期長(zhǎng)、投資回收期長(zhǎng)、決策成敗后果深遠(yuǎn)、投資數(shù)額大。 多選固定資產(chǎn)投資的分類(lèi)，一般有戰(zhàn)術(shù)性和戰(zhàn)略性投資、相關(guān)性和獨(dú)立性投資、先決性和重置性投資。 多選固定資產(chǎn)計(jì)提折舊的方法有年金法、年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法、年限平均法、工作量法。 多選商標(biāo)權(quán)同其他商品一樣，具有使用價(jià)值、價(jià)值、可以作價(jià)轉(zhuǎn)讓、可以有償許可他人使用。 多選按形成來(lái)源劃分，無(wú)形資產(chǎn)可以分為自創(chuàng)無(wú)形資產(chǎn)、購(gòu)入無(wú)形資產(chǎn)。 多選商譽(yù)的特點(diǎn)包括是企

53、業(yè)長(zhǎng)期積累起來(lái)的一項(xiàng)價(jià)值、不能與企業(yè)分開(kāi)而獨(dú)立存在，其本身不是能產(chǎn)生收益的無(wú)形資產(chǎn)。 多選對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的分類(lèi)一般依據(jù)形成來(lái)源、能否辨認(rèn)、有無(wú)固定生效期。 多選無(wú)形資產(chǎn)根據(jù)取得時(shí)的實(shí)際成本計(jì)價(jià)時(shí)，計(jì)價(jià)的對(duì)象包括投資者作為資本。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)方法。 答：固定資產(chǎn)既要按實(shí)物計(jì)量單位進(jìn)行計(jì)算，又要按貨幣計(jì)量單位進(jìn)行計(jì)算。正確地對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)價(jià)，是真實(shí)反映企業(yè)固定資產(chǎn)的必要條件，也是正確計(jì)提折舊的前提。固定資產(chǎn)通常有以下幾種計(jì)價(jià)方法： (1)原始價(jià)值。 原始價(jià)值是指企業(yè)在購(gòu)置、建筑或獲得某項(xiàng)固定資產(chǎn)所發(fā)生的必要支出。 (2)重量?jī)r(jià)值。 重量?jī)r(jià)值是指在目前狀況下重新購(gòu)建某項(xiàng)固定資產(chǎn)所需發(fā)生的必要支出。當(dāng)企業(yè)取得無(wú)法確定原價(jià)的固定資產(chǎn)時(shí)，如消失盤(pán)盈固定資產(chǎn)時(shí)，根據(jù)同類(lèi)固定資產(chǎn)的重置完全價(jià)值計(jì)價(jià)。 (3)折余價(jià)值。 折余價(jià)值是指固定資產(chǎn)原始價(jià)值減去已提折舊后的凈額，又稱凈值。它反映固定資產(chǎn)現(xiàn)值。 國(guó)有企業(yè)固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)原則是由國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定的。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)規(guī)定的要求對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)入賬，不能任意估價(jià)，不能任意變更已入賬的固定資產(chǎn)價(jià)值。 簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述固定資