信托計劃與資管計劃的區(qū)別

1、融智創(chuàng)富未來信托計劃與資管計劃區(qū)別目錄概念辨析集合資金信托計劃：由信托公司擔任受托人，按照委托人意愿，為受益人的利益，將兩個以上（含兩個）委托人交付的資金進行集中管理、運用或處分的資金信托業(yè)務活動。信托公司集合資金信托計劃管理辦法（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2009年第1號）信托，是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。中華人民共和國信托法（中華人民共和國主席令第五十號，2001）資產(chǎn)管理計劃：基金子公司特定客戶專項資產(chǎn)管理業(yè)務證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務部分銀行新近獲準試行的“銀行資產(chǎn)管理計劃”

2、目錄第五條信托公司設立信托計劃，應當符合以下要求：（一）委托人為合格投資者；（二）參與信托計劃的委托人為唯一受益人；（三）單個信托計劃的自然人人數(shù)不得超過50人，但單筆委托金額在300萬元以上的自然人投資者和合格的機構投資者數(shù)量不受限制；（四）信托期限不少于一年；（五）信托資金有明確的投資方向和投資策略，且符合國家產(chǎn)業(yè)政策以及其他有關規(guī)定；（六）信托受益權劃分為等額份額的信托單位；（七）信托合同應約定受托人報酬，除合理報酬外，信托公司不得以任何名義直接或間接以信托財產(chǎn)為自己或他人牟利；（八）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的其他要求。第六條前條所稱合格投資者，是指符合下列條件之一，能夠識別、判斷和

3、承擔信托計劃相應風險的人：（一）投資一個信托計劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；（二）個人或家庭金融資產(chǎn)總計在其認購時超過100萬元人民幣，且能提供相關財產(chǎn)證明的自然人；（三）個人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近三年內(nèi)每年收入超過30萬元人民幣，且能提供相關收入證明的自然人。信托公司集合資金信托計劃管理辦法信托公司集合資金信托計劃管理辦法目錄第八條 資產(chǎn)管理人通過設立資產(chǎn)管理計劃從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務，可以采取以下形式：（一）為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務；（二）為特定的多個客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務。第九條 資產(chǎn)管理計劃資

4、產(chǎn)應當用于下列投資：（一）現(xiàn)金、銀行存款、股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、非金融企業(yè)債務融資工具、資產(chǎn)支持證券、商品期貨及其他金融衍生品；（二）未通過證券交易所轉(zhuǎn)讓的股權、債權及其他財產(chǎn)權利；（三）中國證監(jiān)會認可的其他資產(chǎn)。投資于前款第（二）項和第（三）項規(guī)定資產(chǎn)的特定資產(chǎn)管理計劃稱為專項專項資產(chǎn)管理計劃?；鸸芾砉緫斣O立專門的子公司，通過設立專項資產(chǎn)管理計劃開展專項資產(chǎn)管理業(yè)務。基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試點辦法目錄第十一條 為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于3000萬元人民幣，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。第十二條 為多個客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務的，資產(chǎn)

5、管理人應當向符合條件的特定客戶銷售資產(chǎn)管理計劃。前款所稱符合條件的特定客戶，是指委托投資單個資產(chǎn)管理計劃初始金額不低于100萬元人民幣，且能夠識別、判斷和承擔相應投資風險的自然人、法人、依法成立的組織或中國證監(jiān)會認可的其他特定客戶。第十三條資產(chǎn)管理人為多個客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務的，單個資產(chǎn)管理計劃的委托人不得超過200人，但單筆委托金額在300萬元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制；客戶委托的初始資產(chǎn)合計不得低于3000萬元人民幣，但不得超過50億元人民幣；中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。資產(chǎn)管理計劃應當設定為均等份額。除資產(chǎn)管理合同另有約定外，每份計劃份額具有同等的合法權益。目錄第四條證券公司從事客

6、戶資產(chǎn)管理業(yè)務，應當依照本辦法的規(guī)定向中國證監(jiān)會申請客戶資產(chǎn)管理業(yè)務資格。未取得客戶資產(chǎn)管理業(yè)務資格的證券公司，不得從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務。第十一條證券公司可以依法從事下列客戶資產(chǎn)管理業(yè)務：為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務；為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務；為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務。證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法目錄第十二條證券公司為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務，應當與客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務。第十三條 證券公司為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，應當設立集合資產(chǎn)管理計劃，與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，將客戶資產(chǎn)交由取得基金托管業(yè)務資格的資產(chǎn)托管機構托管，

7、通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務。第十四條 證券公司為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務，應當簽訂專項資產(chǎn)管理合同，針對客戶的特殊要求和基礎資產(chǎn)的具體情況，設定特定投資目標，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務。證券公司應當充分了解并向客戶披露基礎資產(chǎn)所有人或融資主體的誠信合規(guī)狀況、基礎資產(chǎn)的權屬情況、有無擔保安排及具體情況、投資目標的風險收益特征等相關重大事項。證券公司可以通過設立綜合性的集合資產(chǎn)管理計劃辦理專項資產(chǎn)管理業(yè)務。第二十一條 證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務，接受單個客戶的資產(chǎn)凈值不得低于人民幣100萬元。第二十二條 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)。目錄集合

8、資產(chǎn)管理計劃應當面向合格投資者推廣，合格投資者累計不得超過200人。合格投資者是指具備相應風險識別能力和承擔所投資集合資產(chǎn)管理計劃風險能力且符合下列條件之一的單位和個人：（一） 個人或者家庭金融資產(chǎn)合計不低于100萬元人民幣；（二） 公司、企業(yè)等機構凈資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣。依法設立并受監(jiān)管的各類集合投資產(chǎn)品視為單一合格投資者。第二十八條 證券公司進行集合資產(chǎn)管理業(yè)務投資運作，在證券期貨等交易所進行交易的，應當遵守交易所的相關規(guī)定。在證券交易所進行證券交易的，還應當通過專用交易單元進行。在交易所以外進行交易的，應當遵守相關管理規(guī)定。第三十二條 證券公司代表客戶行使集合資產(chǎn)管理計劃所擁有證

9、券的權利，履行相應的義務。第三十四條 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，除應遵守前條規(guī)定外，還應當遵守下列規(guī)定：（一）不得違規(guī)將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途；（二）不得將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于可能承擔無限責任的投資。目錄相同點：1.項目發(fā)行方均為金融機構，都屬于投融資平臺，可以橫涉資本市場、貨幣市場、產(chǎn)業(yè)市場等多個領域。2.項目發(fā)行前必須報備相關監(jiān)管單位，資金監(jiān)管、信息披露等方面都有嚴格規(guī)定。3.發(fā)行的項目本質(zhì)相同通道不同，認購方式相同，項目合同、說明書等類似。4.目前通過這兩種方式取得的投資收益均無需代扣代繳個人所得稅。信托計劃與資管計劃區(qū)別目錄不同點：1.信托公司由銀監(jiān)會監(jiān)管，資產(chǎn)管理公司由證監(jiān)會監(jiān)管；2.全國目前有68家信托公司持有銀監(jiān)會頒發(fā)的信托牌照，資產(chǎn)管理公司（均為基金公司旗下子公司，由證監(jiān)會授予牌照）目前40余家；3.信托募集結束，款項交至托管銀行即可成立；資管計劃募集完畢后，需交由證監(jiān)會驗資，驗資完畢方可成立；4.目前資產(chǎn)管理計劃份額不可通過交易所向其他投資者轉(zhuǎn)讓；信托份額轉(zhuǎn)讓需雙方同時去信托公司辦理。5.100萬-300萬以下的個人投資者，每個信托計劃只有50個，資管計劃可以有200個。