會計(jì)案例研究分析報(bào)告[1]

1、會計(jì)案例研究分析報(bào)告上市公司在年終進(jìn)行利潤分配時，“本年稅后凈利潤”是利潤分 配決策的重要依據(jù)。在新會計(jì)準(zhǔn)則下，合并利潤表將“歸屬母公司所 有者權(quán)益的凈利潤”單獨(dú)列示，指母公司這一主體對投資的子公司所 應(yīng)享有的凈利潤，而在母公司報(bào)表(既個別報(bào)表)中，母公司凈利潤 與合并報(bào)表中“歸屬母公司所有者權(quán)益的凈利潤”所歸屬的主體是一 致的。如果按新會計(jì)準(zhǔn)則的要求，我國上市公司中，合并報(bào)表歸屬于 母公司權(quán)益的凈利潤大于母公司報(bào)表凈利潤的公司占總數(shù)大約69%o 在2007年的利潤分配屮，以母公司的凈利潤進(jìn)行分配，則上市公司 可在2007年度少分配利潤，這樣侵害了股東的利益，但給上市公司 保留了大量的現(xiàn)金。母

2、公司在進(jìn)行利潤分配時，是以合并報(bào)表中“歸 屬母公司所有者權(quán)益的凈利潤”，還是以母公司個別報(bào)表中的凈利潤作為決策依據(jù)；是基于實(shí)質(zhì)重于形式會計(jì)原則 為準(zhǔn)繩，還是以新會計(jì)準(zhǔn)則為依據(jù)，都是值得考慮的問題，為更深入 地探討上述問題，本文選取了廣東超聲電子(000823) 2007年年度 報(bào)告進(jìn)行案例分析。一. 公司簡介廣東汕頭超聲電子股份有限公司超聲儀器分公司，是我國最 早研制和生產(chǎn)超聲儀器和換能器的廠家。產(chǎn)品的技術(shù)水平、產(chǎn)銷 量居國內(nèi)領(lǐng)先地位，是我國超聲檢測儀器制造行業(yè)的龍頭企業(yè)。 廣東汕頭超聲電子股份有限公司是由國家級高新技術(shù)企業(yè)、國家 重點(diǎn)企業(yè)、廣東省工業(yè)龍頭企業(yè)之一的汕頭超聲電子(集團(tuán))公 司獨(dú)

3、家發(fā)起，以募集方式設(shè)立的股份有限公司。公司于1997年9 月5日成立，同年10月8日在深圳證券交易所上市。公司設(shè)立時 總股本20500萬股，對外公開發(fā)行6500萬股，經(jīng)1998年中期送 股、2000年實(shí)施配股、2006年股權(quán)分置、2006年實(shí)施分紅送股 以及2007年度非公開發(fā)行股票，總股本增至44043. 6萬股。二. 廣東超聲電子案例背景廣東超聲電子(000832)在2007年的“合并報(bào)表中歸屬母公司所有者 權(quán)益的凈利潤”為10784. 04萬元,而母公司的凈利潤為579. 04萬元, 董事會決議并獲得股東大會同意后，以2007年度“合并報(bào)表中歸屑 母公司所有者權(quán)益的凈利潤”為決策依據(jù)。這

4、樣雖然維護(hù)了股東利 益，但違背了新會計(jì)準(zhǔn)則按母公司凈利潤進(jìn)行分配的要求。(-)廣東超聲電子長期股權(quán)投資狀況 超聲電子(000823)主要從 事印制線路板、液晶顯示器、超聲電了儀器、超薄及特種覆銅板 的研制生產(chǎn)和銷售，是國內(nèi)電子行業(yè)中技術(shù)含量高、成長性強(qiáng)的 高新技術(shù)企業(yè)。超聲電子共有控股子公司6家，分別為印制板行 業(yè)和液晶顯示器行業(yè)企業(yè)，均與其主營業(yè)務(wù)密切相關(guān)，超聲電子 長期股權(quán)投資情況如圖1所示。廣東汕頭超聲電子股份有限公司頭空份限司 汕杜股有公圳華電s制有公 深市豐希件迪限司70%7川聲制冇公 四超印板限&頭示有公 %汕超顯君眼6751超聲電子對子公司控股比例頭聲制公j 汕超印板司（

5、二）廣東超聲電子利潤分配狀況 廣東超聲電子2007年實(shí)現(xiàn)銷售 收入230439萬元、銷售成本190643萬元、費(fèi)用23874萬元，分 別占全年計(jì)劃的97. 42%. 97.67%. 99.01%,較去年同期增長 22.26%、21.88%、22.09%,主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如表1所示。數(shù)據(jù)來源項(xiàng)目合并數(shù)母公司2007 年i 2006年2007 年2006 年利潤表歸禺于母公司 所有者的利潤107840368(/182848939x)0 r5790367.7173864263.95所有者叔益變動表提取盈余公秋5790367773864263.95579036.77738642639所有者權(quán) 益變動表對股

6、東的分酋匕6465600a(xj39512()00.()064656000.0(3951200000表1利潤分配數(shù)據(jù)單位:元三. 廣東超聲電子利潤分配決策分析從超聲電子2007年利潤表中可以看到，合并報(bào)表中“歸屬于母公 司所有者的凈利潤”為10784萬元，是母公司個別報(bào)表中凈利潤 數(shù)額的17.62倍。該結(jié)果的原因主要包括：一是內(nèi)部交易抵銷處 理；二是合并利潤表與母公司個別利潤表中長期股權(quán)投資核算方 法的差異。基于實(shí)質(zhì)重于形式的會計(jì)原則，公司最終選取以“合 并報(bào)表中歸屬母公司所有者權(quán)益的凈利潤”作為利潤分配的依據(jù)。（一）內(nèi)部交易抵銷處理影響對利潤差異原因作進(jìn)一步分析，內(nèi)部交易的抵銷處理包括：內(nèi)部

7、長期股權(quán)投資與子公司所有者權(quán) 益的抵銷處理；內(nèi)部債權(quán)與債務(wù)的抵銷處理；存貨價(jià)值屮包含的 未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售損益的抵銷處理；內(nèi)部固定資產(chǎn)交易的抵銷處理 以及母公司與子公司、子公司相互之間持有對方長期股權(quán)投資的 投資收益的抵銷處理等。超聲電子控股子公司共有6家，不存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方兩家， 其關(guān)聯(lián)方企業(yè)均與超聲電子主營業(yè)務(wù)相關(guān)。超聲電子2007年年報(bào) 中附注的第十一點(diǎn)“關(guān)聯(lián)方及其交易的披露”詳細(xì)披露了母公司 在管理費(fèi)用、產(chǎn)品銷售、材料采購等項(xiàng)目的性質(zhì)與金額，也就是 說在其合并報(bào)表中已按照會計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)要求進(jìn)行抵銷處理。其 中，2007年超聲電子與控股子公司并無發(fā)生內(nèi)部交易，與非控股 關(guān)聯(lián)方發(fā)生的關(guān)聯(lián)交

8、易并不需要在合并報(bào)表中進(jìn)行抵銷處理。參 考超聲電子2006年年報(bào)，可以看出合并報(bào)表的凈利潤僅為母公司凈利潤的1. 1倍。2006年報(bào)表依然按照i口的會計(jì)準(zhǔn)則 編制，合并報(bào)表與母公司報(bào)表對長期股權(quán)投資的核算方法是一致 的，兩者差異主要由于內(nèi)部交易的抵銷處理而形成的。同時，比 較2006年和2007年超聲電子控股子公司的關(guān)聯(lián)交易的披露情況, 兩年均不存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方交易。因此，可以推斷出內(nèi)部交 易抵銷并不是2007年合并利潤表歸屬母公司凈利潤與母公司報(bào) 表凈利潤形成差異的主要原因。（二）長期股權(quán)投資核算方法對利潤分配的影響與舊準(zhǔn)則相比，新準(zhǔn)則屮的第2號企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則一長期股權(quán)投資 對于長期股權(quán)投

9、資的核算仍采用權(quán)益法和成本法，但兩者的適用范圍 發(fā)生了重大改變。除了增加對同一控制下長期股權(quán)投資的處理外，對 于非同一控制下的長期股權(quán)投資，核算方法適用范圍如圖2所示。成本法權(quán)矗法成本法成本法 ：i20h-s0%50%100%2長期股權(quán)投資核算方法比較可以看出，母公司編制合并報(bào)表時，對于具有實(shí)際性控制的子公司（實(shí) 質(zhì)控股大于50%）的長期股權(quán)投資所采用的核算方法是權(quán)益法，即母 公司按應(yīng)享有子公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤份額，在確認(rèn)為投資收益的同 時，調(diào)整“長期股權(quán)投資”的賬面價(jià)值；而母公司在編制個別報(bào)表（母 公司報(bào)表）吋，采用的是成木法，即按了公司宣告分派的現(xiàn)金股利或 利潤中母公司應(yīng)享有的部分確認(rèn)投資

10、收益，除了投資企業(yè)追加投資、 收回投資等情形外，長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值保持不變。而舊準(zhǔn)則中, 對于具有實(shí)質(zhì)性控制的子公司，母公司無論是合并報(bào)表編制還是個別 報(bào)表編制均采用權(quán)益法。這也是新舊會計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于長期股權(quán)投資核 算的重要變化之一。其目的是：在母公司的日常核算及其個別財(cái)務(wù)報(bào) 表中對該投資采用成本法核算，可以使信息反映更加全面、充分；避 免在于公司實(shí)際宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤之前，母公司墊付資金發(fā)放 現(xiàn)金股利或利潤等情況；與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定相協(xié)調(diào)。新 會計(jì)準(zhǔn)則正是由于核算方法的不同，使得合并利潤表中“歸屬母公司 所有者權(quán)益凈利潤”與母公司利潤表中的凈利潤存在較大的差異。（三）實(shí)質(zhì)重于

11、形式對利潤分配的影響超聲電子在2006年的利潤分配是基于合并報(bào)表中的“歸屬母公司所 有者權(quán)益的凈利潤”進(jìn)行分配，且在2007年度公司向十名機(jī)構(gòu)投資 者定向增發(fā)5250萬股股份，募集資金3, 62億元。為公司新項(xiàng)冃實(shí) 施技改提供了重要的資金保障。并承諾繼續(xù)按合并報(bào)表中“歸屬母公 司所有者權(quán)益的凈利潤”進(jìn)行分配，既遵循了會計(jì)的一致性原則，又 堅(jiān)持了實(shí)質(zhì)重于形式原則：股東利益的保障和承諾的實(shí)現(xiàn)。四. 廣東超聲利潤分配方案決策影響分析公司在進(jìn)行利潤分配時，應(yīng)充分考慮其口身的分配能力。若為單 -的企業(yè)，其當(dāng)年稅后凈利潤即可反映其分配能力，但是若為企業(yè)集 團(tuán)，母公司分配能力則不能僅以其自身的經(jīng)營成果來衡量

12、，這是因?yàn)?企業(yè)集團(tuán)中，母公司對于子公司具有實(shí)質(zhì)控制，母公司實(shí)質(zhì)上享有子 公司的經(jīng)營成果，衡量其分配能力時應(yīng)考慮合并后歸屬于母公司所有 者的經(jīng)營成果。（一）企業(yè)利潤分配方案決策的影響通常情況下，企業(yè)發(fā)放的股利 不應(yīng)超過本年稅后凈利潤，否則就需要公司累積的未分配利潤來補(bǔ) 充。然而，當(dāng)企業(yè)具有一個或以上的具有實(shí)質(zhì)控制的了公司而形成企 業(yè)集團(tuán)的時候，需要進(jìn)行合并報(bào)表的編制。而由于新會計(jì)準(zhǔn)則對長期 股權(quán)投資的規(guī)定，若子公司年終利潤分配在母公司之后，結(jié)果使得母 公司報(bào)表的凈利潤遠(yuǎn)小于合并報(bào)表歸屬于母公司凈利潤。若完全按照 法律的規(guī)定，母公司向股東分配的利潤基礎(chǔ)是母公司報(bào)表凈利潤。從 經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上來說，不能

13、反映母公司的實(shí)質(zhì)分配能力，會對母公司股東 權(quán)益造成一定的損害。（二）廣東超聲利潤分配方案決策的影響查閱超聲電子2007年母 公司股東權(quán)益變動表，發(fā)現(xiàn)在計(jì)提法定公積金時，只按照母公司凈利 潤的10%來進(jìn)行計(jì)提，即按5790367. 71元計(jì)算，并沒有將子公司的 影響納入計(jì)算的基數(shù)。而2007年母公司對股東分配的利潤為 64656000. 00元，遠(yuǎn)大于母公司本年稅后凈利潤5790367.71元，但 是并沒有超出母公司的年初未分配利潤總額。如果單純地看母公司報(bào) 表，超聲電子向股東分配的利潤顯然超出了其當(dāng)年的分配能力。然而, 查看同年的合并股東權(quán)益變動表，所分配的64656000. 00元少于歸屬 于母公司權(quán)益的凈利潤107840368. 62元，約占60%,比例是合理的, 符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略需要。計(jì)提公積金和對股東發(fā)放股利都是對公司 利潤的分配，然而兩者決定的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)卻不同，顯然是存在矛盾的。 為了能遵