淺析中國利用國際金融組織貸款的現(xiàn)狀

1、    淺析中國利用國際金融組織貸款的現(xiàn)狀    張學(xué)會摘 要：國際金融組織是具有超國家性質(zhì)的金融機構(gòu)，其貸款主要用于改善生存發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施、衛(wèi)生、教育、軌道交通等民生領(lǐng)域，以及涉及全球性重大共同性問題的貧困、資源短缺、環(huán)境污染等領(lǐng)域。改革開放之初，中國百廢待興，經(jīng)濟建設(shè)資金短缺，我國自1979年開始利用國際金融組織機構(gòu)貸款，為經(jīng)濟建設(shè)籌集了大量資金、極大地緩解了財政壓力，促進了經(jīng)濟和社會發(fā)展，帶動了經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)機構(gòu)升級。當(dāng)前，新時期下利用國際金融組織貸款還存在著一些突出問題，面臨著新的挑戰(zhàn)和風(fēng)險。關(guān)鍵詞：貸款；經(jīng)濟建設(shè)；金融機構(gòu)；國際金融組織上個世紀(jì)八

2、十年代，我國申請的國際金融組織貸款主要應(yīng)用于港口建設(shè)、電力、交通、運輸、水利、通信等工程領(lǐng)域，以及涵蓋農(nóng)業(yè)、衛(wèi)生、文化教育等公共事業(yè)領(lǐng)域。九十年代后，隨著我國綜合國力和國際地位的不斷提升，我國與國際金融組織的合作模式發(fā)生了明顯變化。改革開放伊始，申請國際金融組織貸款主要是為了彌補國內(nèi)建設(shè)資金不足的問題，而當(dāng)下則是通過與國際金融組織的合作，引進國際先進的經(jīng)驗、理念，提升我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、促進人文與社會發(fā)展、推動我國經(jīng)濟體制的改革和創(chuàng)新。1 國際金融組織貸款的概述國際金融組織貸款是由全球性的金融機構(gòu)發(fā)放的貸款，其貸款機構(gòu)主要包括：world bank（世界銀行）、international mon

3、etary fund（國際貨幣基金組織）、international bank for reconstruction and development（國際復(fù)興開發(fā)銀行）、international development association（國際開發(fā)協(xié)會）、asian development bank（亞洲開發(fā)銀行）、international finance corporation（國際金融公司）、international fund for agricultural development（國際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金會）和其他國際性、區(qū)域性金融機構(gòu)。國際金融組織貸款只限于成員國申請，并且只能用于

4、工程和公共事業(yè)項目領(lǐng)域，有助于成員國發(fā)展生產(chǎn)和推動經(jīng)濟增長。如要申請非項目型貸款，所貸資金則只能用于滿足進口某項物資所需的外匯以及支持生產(chǎn)、發(fā)展災(zāi)后重建項目所需。國際金融組織貸款期限長，貸款利率分固定利率、浮動利率和可變利率。貸款貨幣包括美元、日元、英鎊、瑞士法郎、歐元或國際金融組織可有效出資的其他貨幣。此外，申請貸款需繳納一定的費用，包括先征費用和未支付余額承諾費。貸款流程一般包括項目提出與確定、組織專家、審議通過、簽訂合同、工程項目招標(biāo)、項目投產(chǎn)與后評等幾個階段。2 我國利用國際金融組織貸款情況據(jù)財政部網(wǎng)站消息，截至2016年12月底，我國利用the asian development b

5、ank（亞洲開發(fā)銀行）、world bank（世界銀行）、international fund for agricultural development（國際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金會）、nordic investment bank（北歐投資銀行）、european investment bank（歐洲投資銀行）及聯(lián)合融資、opec fund（歐佩克基金）、new development bank（新開發(fā)銀行）等國際金融機構(gòu)貸款實施了涉及交通、能源、城建、環(huán)保、農(nóng)業(yè)、教育、衛(wèi)生、工業(yè)等眾多領(lǐng)域的1023個項目。我國現(xiàn)存?zhèn)鶆?wù)余額336.52億美元，應(yīng)歸還的貸款本金額414.41億美元，累計提取的貸款額750

6、.39億美元，國際金融組織機構(gòu)承諾發(fā)放的貸款累計額974.46億美元。3 我國利用金融組織貸款取得的成效改革開放以來，國際金融組織貸款一直作為我國對外借款的重要來源，累計金額已近千億美元。國際金融組織貸款為我國經(jīng)濟建設(shè)提供了必要的發(fā)展資金，打破了經(jīng)濟建設(shè)中的瓶頸制約因素，促進了我國多方面的制度改革與機制創(chuàng)新，推動了我國經(jīng)濟、環(huán)境、社會等多方面建設(shè)，在削減貧困方面也發(fā)揮了重要作用。國際金融組織貸款加速了我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及民生工程建設(shè)的進程?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后、民生項目欠缺是我國改革開發(fā)初期面臨的主要問題?；A(chǔ)設(shè)施的完善程度是決定經(jīng)濟發(fā)展和實現(xiàn)現(xiàn)代化的先決條件，經(jīng)濟要發(fā)展，硬件必須配套跟上。我國利用

7、世行、亞行、imf等國際金融組織的貸款興辦了如廣西西部公路發(fā)展三期項目、云南省昆明市清水海供水項目、西安城市綜合交通改善項目、川東道路發(fā)展項目等關(guān)系國計民生的上千個項目，提升了人民群眾的生產(chǎn)生活環(huán)境，為我國城市化進程奠定了堅實基礎(chǔ)，推動區(qū)域經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。國際金融組織貸款為我國公共財政資金提供了有益的補充。過去幾十年，公共財政投入不足和資金短缺制約著經(jīng)濟發(fā)展，公共財政難以負擔(dān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所需的巨大資金缺口，積貧積弱狀態(tài)難以消除。外資貸款的引入彌補了財政短板，成為了破解財政資金短缺難題的有效途徑。截止2016年底，我國從國際金融組織機構(gòu)累計提款額達750.93億美元，重點推動了因財政投入不足而

8、發(fā)展受限的教育、衛(wèi)生醫(yī)療、能源、軌道交通、城建等領(lǐng)域的發(fā)展，對拉動經(jīng)濟增長，增加就業(yè)和維護社會穩(wěn)定起到了積極的作用。國際金融組織貸款帶動了我國落后地區(qū)的經(jīng)濟增長，促進了我國的扶貧能力建設(shè)。國際金融組織注重支持貧困落后地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，為減少我國貧困做出了舉世矚目的貢獻。西南扶貧合作項目就開創(chuàng)了國內(nèi)扶貧資金與國際組織援助貸款資金相結(jié)合的扶貧新模式，打破了單純依靠國內(nèi)有限資金扶貧的傳統(tǒng)方式。扶貧項目通過幫助貧困人口獲取生產(chǎn)資料、提升自我發(fā)展能力、創(chuàng)造就業(yè)機會等方式使貧困地區(qū)脫貧致富，并促進了貧困地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施改造、特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展、生態(tài)文明制度建設(shè)、科教文衛(wèi)事業(yè)等領(lǐng)域發(fā)展，國際金融組織貸款在貧困地區(qū)發(fā)揮

9、了很好的引導(dǎo)作用。4 我國利用金融組織貸款中存在的突出問題和風(fēng)險endprint中國利用國際金融組織貸款正面臨著很多新的挑戰(zhàn)。首先，改革開放40年后的今天，我國已成為全球第二大經(jīng)濟體，經(jīng)濟實力早已不可同日而語。盡管引進國際組織貸款的本質(zhì)意義沒有改變，依舊是通過開展貸款項目吸收國際先進經(jīng)驗和理念，完善本國經(jīng)濟機制、推動改革創(chuàng)新，但是由于我國經(jīng)濟的快速增長和實力的不斷增強，所期待的項目效果和拉動效應(yīng)較之以往已有所不同。十幾年前，我國主要是通過國際金融組織貸款項目引進企業(yè)組建與運營模式、交通收費方式、施工監(jiān)督制度、國際招投標(biāo)流程等先進理念，如今這些制度早已成為國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)化原則，如軌道交通

10、、節(jié)能減排等類似項目再重復(fù)投資已無更多的先進經(jīng)驗可借鑒，國際金融組織貸款所發(fā)揮的作用越來越小。其次，國際金融組織機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定是按照國際慣例和發(fā)達國家經(jīng)濟模式制定的，與我國現(xiàn)行經(jīng)濟政策和經(jīng)濟體制存在一定的差異，有些觀念或機制太過超前，操作成本太高，在我國難以進行普遍推廣。再者，部分貸款項目歷經(jīng)周期過長，在此期間，國內(nèi)外經(jīng)濟政治環(huán)境的變化，金融市場與商品市場的波動，最終都會影響項目的實施和進度，使得項目未能達到預(yù)期評估的效果。中國利用國際金融組織貸款面臨著管理和運營風(fēng)險。首先，雖然我國利用金融組織機構(gòu)貸款已經(jīng)取得了長足的進步，但由于貸款項目周期長，如果項目前期認識不足、準(zhǔn)備工作粗糙、缺乏中長期規(guī)

11、劃、執(zhí)行不力、后續(xù)管理不到位，都會造成項目開展困難，容易出現(xiàn)“半吊子”工程，影響項目的后期效益。如果市場環(huán)境發(fā)生變化、配套資金不到位、后續(xù)跟蹤不及時，也會造成項目預(yù)期目標(biāo)無法實現(xiàn)。其次，國際金融組織貸款項目還具有一定的運營風(fēng)險，且原因極其復(fù)雜。比如，項目前期運營階段，如果原材料供應(yīng)和資源儲量不足、技術(shù)條件欠缺，會使項目無法產(chǎn)生足夠的預(yù)定市場收益，容易誘發(fā)還貸風(fēng)險。項目完成后，如果項目的經(jīng)營管理人員不能按照預(yù)期的規(guī)劃對項目進行經(jīng)營和管理、維持項目后續(xù)正常運轉(zhuǎn)的話，則會引發(fā)經(jīng)營性風(fēng)險。中國利用國際金融組織貸款還面臨著金融安全風(fēng)險。首先，國際金融組織貸款存在著匯率和利率風(fēng)險。外匯匯率的變動會受到多種

12、因素影響，包括經(jīng)濟因素、政治因素和心里因素等。影響匯率變動的主要因素有物價水平、國際收支、外匯儲備、政治、經(jīng)濟、市場等。每筆外資項目貸款，都會以某一國貨幣作為轉(zhuǎn)貸貨幣。借款時，按照當(dāng)期匯率折算成人民幣進行支付。利率上升或下跌，會產(chǎn)生多種貨幣匯率差損益，且風(fēng)險由借款方承擔(dān)。其次，國際金融組織貸款存在著償債風(fēng)險。外資貸款是一把雙刃劍，既是資源也是負擔(dān)，運用得當(dāng)可促進本國經(jīng)濟的發(fā)展，同時也是一種經(jīng)濟負擔(dān)，債務(wù)規(guī)模過大，容易誘發(fā)償債風(fēng)險。上個世紀(jì)八十年代拉丁美洲地區(qū)債務(wù)危機和2009年的歐洲主權(quán)債務(wù)危機便是很好的證明。因此，應(yīng)該根據(jù)我國的償債能力確定科學(xué)的債務(wù)結(jié)構(gòu)，加強風(fēng)險管理，防止出現(xiàn)債務(wù)危機。截止

13、至2016年12月底，我國外債余額為98551億元人民幣。5 結(jié)束語中國的改革開放，實際上就是利用和吸收外資的過程，從初步的試驗摸索到現(xiàn)如今的成熟完善，實現(xiàn)了由量變到質(zhì)變的演變過程。我國自上而下制定外向型經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，推行對內(nèi)改革、對外開放的發(fā)展模式，解放思想、打破深層次的思想禁錮，由排斥外資轉(zhuǎn)向積極主動地引進和利用外資。國際金融組織貸款對我國經(jīng)濟發(fā)展的多個方面產(chǎn)生了深刻的影響。當(dāng)下，中國的經(jīng)濟取得了突飛猛進的增長，綜合國力顯著提升，西部等落后地區(qū)經(jīng)濟取得了顯著的增長，縮小了與世界發(fā)達國家之間的差距。新形勢下，國際金融組織貸款項目在我國的開展還面臨著新挑戰(zhàn)、新風(fēng)險，依舊存在著制度不完善、機制不健全、管理不到位