論文論財務管理在企業(yè)管理中的重要性

1、論文論財務管理在企業(yè)管理中的重要性淮南職業(yè)技術學院2010級財務管理專業(yè)畢業(yè)論文論財務管理在企業(yè)管理屮的重要性10級財務管理專業(yè)陳芳蕾摘要：在企業(yè)的口常經(jīng)營過程中會發(fā)生各種財務活動，比如籌資活動，投資活動等， 同時也會產(chǎn)半和應的財務關系。如何處理好這些財務活動與財務關系是企業(yè)管理的重耍組 成部分，即財務管理是現(xiàn)代企業(yè)管理中的-項重要組成部分。財務管理它不單單只是對企 業(yè)的費用開支進行管理，一個完善獨立的財務管理機構(gòu)能夠幫助企業(yè)完成資金籌集，投資 決策，資金營運，資金分配等方而的工作。由于企業(yè)間競爭日趨激烈，兇此客觀上要求企 業(yè)必須加強管理，提高企業(yè)經(jīng)濟效益。現(xiàn)代企業(yè)只有樹立正確的財務管理理念，

2、建立一套 新的以財務管理為主線的管理體制，才能在激烈的市場竟爭小保持強有力的總體竟爭能 力。關鍵字：企業(yè)；財務管理；籌資活動；投資決策；資金營運；資金分配財務管理是組織企業(yè)資金活動，處理企業(yè)同各方血的財務關系的一項企業(yè)經(jīng)濟管理工 作，是企業(yè)管理的重要組成部分，它滲透在企業(yè)的各個領域和各個環(huán)節(jié)z中，關系到企業(yè) 的生存與發(fā)展，是企業(yè)對持續(xù)發(fā)展的一個關鍵。財務管理由籌資管理，投資管理，股利分 配組成。企業(yè)財務活動是指企業(yè)為了達到既定fi標所進行的籌集資金，運用資金和收益分配的活 動，是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金運動的總稱。-般來說，企業(yè)的財務活動包扌舌籌資活 動、投資活動、資金營運活動和資金分配活動，

3、這四方面相互聯(lián)系，相互依存，構(gòu)成了企 業(yè)財務活動的完整過程，同時也成為財務管理的基木內(nèi)容，因此財務管理的好壞關系到企 業(yè)的經(jīng)營效益及未來的發(fā)展，具體町以從以下四個方而分析：一、籌資活動管理在企業(yè)管理中的重耍性（一）資金籌集活動的作用及其必要性企業(yè)的發(fā)展離不開對資金的需求，資金是滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動必不可少的條件，而籌 資活動正是幫助金業(yè)為滿足自身生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的資金需求的一項財務活動。是企業(yè)資 金運動的起點和基本環(huán)節(jié)，是決定資金運動規(guī)模和生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展程度的重要環(huán)節(jié)。首先，資金籌資是企業(yè)資金運動的初始階段，而企業(yè)白主經(jīng)營要求企業(yè)有1淮南職業(yè)技 術學院2010級財務管理專業(yè)畢業(yè)論文籌資自主權(quán)，因

4、此，把握住這個階段，企業(yè)才有能掌握資金運動的主動權(quán)，而冃只有 企業(yè)能夠自籌資金，才能做到自負盈虧，自主經(jīng)營，自主發(fā)展。其次，社會閑散資金可以 作為企業(yè)籌集資金的重要來源。還有，企業(yè)還應當充分挖掘社會投資的潛力來解決企業(yè)資 金不足的問題，由于大多數(shù)企業(yè)擴大所需要的資金大部分由財政，銀行解決，可能會造成 銀行及財政的資金緊張，難以滿足企業(yè)的資金需要，這時就需要企業(yè)能夠充分動員企業(yè)內(nèi)部資源，向社會籌集資金，比如發(fā)彳亍股票，債券等。這對于緩解企業(yè)資金緊張狀況，提高 資金利用效果，是十分必要的。（二）籌資方案的原則及對企業(yè)的影響籌資是不對有h的，它需要遵循-定的原則才能保證達到最好的效益，其所遵循的基本

5、 原則有效益性原則、合理性原則、及時性原則和合法性原則，且企業(yè)籌集資金還需要合理 籌資，提高效益。企業(yè)的籌資方式也很多，同一籌資渠道的資本可以采取不同的籌資方式 獲得，而同一籌資方式又可以適川于不同籌資渠道，因此，企業(yè)在籌資時，往往必須實現(xiàn) 兩者的合理配合，科學的選擇籌資方式，為求降低資本成本，盡量以最少的代價籌集到足 夠的資金。女u,某企業(yè)集團是一家大型國有控股企業(yè)，持有甲上市公司65%的股權(quán)和乙上市公司 2000 jj股無限銷偉條件流通股。某集團董事長在2008年的工作會上提出“要通過并購重 紐，技術改造，基地建設等舉措，用5年左右的時間使集團規(guī)模翻一番，努力躋身世界先 進企業(yè)行列?！备鶕?jù)

6、集團發(fā)展需耍，經(jīng)研究決定擬建設一個總投資額為5億元的項li，該 項目已經(jīng)國家有關部門核準預計兩年建成。企業(yè)現(xiàn)有白有資金2億元，尚有6億元的資金 缺口。企業(yè)資產(chǎn)負債率要求保持在原有水平。集團財務部針對要求提出以下方案解決資金缺口：方案一，向銀行借款6億元，期限2 年，年利率7. 5%,按年付息；方案二，直接在二級市場上出售乙公司股票，該股票每股初 始成木為18元現(xiàn)行市價為30元，預計未來成長潛力不大；方案三，由集團按銀行同期借 款利率向甲公司借入其尚未使用的募股資金6億元。因為方案一企業(yè)資產(chǎn)負債率將上升；還木付息壓力大，2年共需要支付利息9000萬 元，同時6億元無本金需要歸還，方案一不具可行性

7、。（2）如呆選方2淮南職業(yè)技術學 院2010級財務管理專業(yè)畢業(yè)論文案二 集團在二級市場上出售乙公司的股權(quán)變現(xiàn)速度快；無還木付息壓力；實施 方案二可以捉升集團當年利潤。（3）如杲選方案三：根據(jù)國家有關上市規(guī)則規(guī)定，上市 公司按照招股說明書規(guī)定的用途使用募股資金，控股股東不能違規(guī)占用上市公司資金，方 案三不具可行性。所以應選擇方案二。因此，籌資管理相對企業(yè)來說很重要。二、投資決策管理在企業(yè)管理中的重要地位所謂投資是指以獲得收入和利潤為冃的，將資金投入使川的過程，是企業(yè)而為了獲取收 益而向一定對彖投放資金的經(jīng)濟行為。這種投資是以收入為屮心，以市場為媒介，以資金 或能產(chǎn)生特殊收益的資產(chǎn)為運作對象對象，

8、以商品經(jīng)營為手段和形式的經(jīng)濟活動。與籌資 活動不同，籌資活動是把資金用于生產(chǎn)經(jīng)營活動以謀求最大的經(jīng)濟效益，是企業(yè)財務活動 的起點，而投資則是在企業(yè)因籌資活動而產(chǎn)4：經(jīng)濟效益的基礎上將資金投入使用。也就是 說籌資是指企業(yè)原來沒有錢，從別處籌錢用。投資是指金業(yè)本身有錢，將自己的錢拿來 用°（一）企業(yè)對投資項冃的決定及投資方案對企業(yè)的影響在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，會不斷地產(chǎn)生新的投資需要，也會出現(xiàn)很多的投資機會，當 出現(xiàn)新的投資機會或產(chǎn)生新的投資需要時，就會提出新的投資項口。項口是否能夠?qū)嵤┤?決于金業(yè)管理當局的決策評價結(jié)果。決策者要綜合技術人員，財務人員，市場研究人員等 的評價結(jié)果，集思廣

9、益，全面考核，最后做出是否采納或采納哪一個項h的決定。投資是有風險的，企業(yè)在投資過程中必須考慮投資規(guī)模，投資方向和投資方式，以提高 投資效益，控制風險，因此投資決策很重要。作為財務管理的一項內(nèi)容，正確的投資決策 能為金業(yè)帶來更多效益，而錯謀的投資決策不但不能為金業(yè)獲得更多的效益，可能還會使 企業(yè)受到虧損，所以說，投資決策在很大程度上決定著投資活動的成敗。女口，海南萬國在投資決策失誤方而有著慘痛的教訓。海南萬國兩年半時間里，實際發(fā)生 的投資大29項，行業(yè)包扌舌房地產(chǎn)開發(fā)、熱帶農(nóng)業(yè)、養(yǎng)殖、保健品、貿(mào)易、娛樂等，再投 入的兩億多資金中，一部分在房地產(chǎn)開發(fā)中被套牢，另一部分在項目開發(fā)和貿(mào)易中損失慘 重

10、。嚴重投資失誤，致使遺留問題復雜，經(jīng)濟糾紛不斷，嚴重影響了海南力國的發(fā)展。3淮南職業(yè)技術學院2010級財務管理專業(yè)畢業(yè)論文總結(jié)這類教訓，不難看出，這些投資的損失者有些是由丁-管理經(jīng)營不善，但更多的事由 于項fi沒選好，投資決策失誤。町見投資決策在投資活動小的地位和作用不容忽視。三、資金營運活動對企業(yè)管理的重要性（一）資金營運活動的概念及對其管理的作用資金營運活動是指企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)牛的一系列資金收付活動，是為了滿足企業(yè)日 常營業(yè)活動的需要而墊支的資金，如金業(yè)購入材料或商品，支付工資，費用等一系列資金 收支活動。對資金營運活動的管理町以保持市場經(jīng)營各環(huán)節(jié)資金供求的動態(tài)平衡，對以促 進資金合理

11、循壞和周轉(zhuǎn)，提高資金使川效率，也可以確保企業(yè)資金安全完整。（二）資金營運活動的分析及其地位企業(yè)的正常營業(yè)離不開材料采購，商品銷售等這些必要的業(yè)務。日常經(jīng)營缺少這些，就 不能維持企業(yè)的正常運營。而這些經(jīng)營業(yè)務勢必會產(chǎn)生資金的收付，因而就會引起資金營 運活動。因此資金營運活動是企業(yè)能夠生產(chǎn)連續(xù)的鏈條，是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的保障。企業(yè)有 時會在經(jīng)營中出現(xiàn)不協(xié)調(diào)狀況，在日常工作中就會出現(xiàn)為資金緊張。那么，企業(yè)在哪個經(jīng) 營環(huán)節(jié)出現(xiàn)了資金問題，資金缺口為多少，這時就通過對資金營運的分析及時找到問題來 源，明確這些數(shù)量關系，確保企業(yè)持續(xù)、快速、健康的發(fā)展。為了提高資金的利潤效率，企業(yè)通常都會t方百計加速資金的周轉(zhuǎn)

12、，以便提高資金的利 用效率。不過當然，只有有效的管理營運資金才能提高資金的使用效率，因為營運資金占企業(yè)資金的絕人部分，它的周轉(zhuǎn)速度及平均占-用余額直接影響到企業(yè)效益的進一步提高， 有時甚至危及到企業(yè)的生存。女u,以下是東晶電子20082010年總資產(chǎn)，總資產(chǎn)產(chǎn)值率及總資產(chǎn)收入率列農(nóng)：透過分析，2008-2009年東晶電子的總資產(chǎn)收入率上升了 7.70%,其中產(chǎn)品銷售率的提 上做出了最大的貢獻。到了 2010年東品電子的總資產(chǎn)收入率再一次4淮南職業(yè)技術學院 2010級財務管理專業(yè)畢業(yè)論文攀升了 5. 09個百分點，其中產(chǎn)品銷售率貢獻了 5. 26個百分點，而總資產(chǎn)產(chǎn)值率卻對總 資產(chǎn)收入率帶來了負

13、面的影響?？傮w來說，東晶電子近三年來，產(chǎn)品銷售率有了顯箸地增 長，然而資產(chǎn)的半產(chǎn)效率并不高，而資產(chǎn)的牛產(chǎn)效率是企業(yè)資產(chǎn)營運能力的基礎，沒冇產(chǎn) 品，或者說產(chǎn)品的質(zhì)量和生產(chǎn)效益得不到保證，企業(yè)的銷售和效益就更無從談起。根據(jù)這 一 結(jié)果我們所能得出的結(jié)果：該企業(yè)的成木利潤率下降確與資產(chǎn)的營運能力不足有密切聯(lián) 系o因此，有效的資金營運管理對企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營及發(fā)展還是很重要的。四、資金分配活動管理在金業(yè)管理中的重要地位(-)資金分配活動的概念關于資金分配，狹義的分配是指對企業(yè)凈利潤的分配，廣義的分配則包括支付的薪酬， 支付給債權(quán)人的利息，繳納給政府的各種稅費，彌補企業(yè)以前年度虧損，提取的公積金和 向投資者

14、分配利潤等。而11資金分配需耍依據(jù)合理的原則，充分考慮各相關利益主體的要 求，合理確定分配規(guī)模和分配方式，力爭是企業(yè)取得最大的長期效益。(二)資金分配活動的重要性對資金的分配管理有時往往可能成為企業(yè)成敗問題的關鍵，如呆金業(yè)不懂得止確的分配 資金，就不能有效的發(fā)揮資金對企業(yè)的作用。如妥善處理積累與分配的關系，積累的留存 收益不僅為企業(yè)擴犬再生產(chǎn)籌措了資金，同時也增強了企業(yè)抵抗風險的能力，提高了企業(yè) 經(jīng)營的穩(wěn)定性和安全性，有利于所有者的長遠利益，留存一部分凈收益以供未來分配z 需，還可以以豐補欠，平抑收益分配數(shù)額波動，達到穩(wěn)定投資報酬的效果。如果企業(yè)不懂 得正確合理的分配資金，如不能做到收益大小-

15、與投資比例和適應，即誰投資誰收益，不能 按照投資者投入資木的比例來進行分配，不能很好的調(diào)節(jié)發(fā)生的任何一方隨意多分多占的 現(xiàn)象還可能使投資者的合法權(quán)益不能得到很好的維護，也可能有損到企業(yè)職工的切身利 益，使企業(yè)喪失了良好的信譽及形象，這對企業(yè)的長遠發(fā)展是極為不利的，企業(yè)應當從根 本上實現(xiàn)利潤分配屮的公開、公平、公正，保護投資者的利益，提高投資者的積極性。所 以企業(yè)在重視發(fā)展的同時也應重視企業(yè)自身的資金分配管理活動。綜上，企業(yè)中的籌資，投資，資金營運，資金分配四項活動和互依存，共5淮南職業(yè)技 術學院2010級財務管理專業(yè)畢業(yè)論文同構(gòu)成了企業(yè)財務管理的基本內(nèi)容，不論是從企業(yè)的設立述是到企業(yè)的發(fā)展，四項基木 內(nèi)容都為企業(yè)做出了重要的貢獻。i大1此，財務管理活動幾乎貫穿整個企業(yè)經(jīng)營流程，它幫 助企業(yè)籌集所需資金，為企業(yè)策