香港證券及期貨從業(yè)員資格考試-卷七題庫及答案六(21-6)精編版

1、最新資料推薦1. 以下哪一項(xiàng)不是接受存款公司主要的服務(wù)？A. 按揭貸款B. 貿(mào)易融資C. 信託服務(wù)D. 銀團(tuán)貸款2. 以下哪一項(xiàng)可以最貼切地描述金融管理局外匯基金的主要宗旨？A. 保持匯率的穩(wěn)定B. 維持利率的穩(wěn)定C. 監(jiān)管認(rèn)可財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的操守及運(yùn)作D. 教育公眾對(duì)金融的認(rèn)識(shí)3. 以下哪一項(xiàng)最貼切地形容貼現(xiàn)窗？ 持牌銀行及有限制牌照銀行可：A. 得到貼現(xiàn)率，可在外匯基金指定的市場(chǎng)買賣指定的認(rèn)可證券。B. 通過回購協(xié)議，由外匯基金獲得短期流動(dòng)資金。C. 通過回購協(xié)議，由外匯基金獲得長期的資金。D. 向其他銀行以指定的認(rèn)可證券作抵押獲得短期流動(dòng)金。4. 即時(shí)支付結(jié)算系統(tǒng)是指：A. 即日結(jié)算銀行所有支

2、付交易，從而降低銀行間的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。B. 投資者可與經(jīng)紀(jì)作特別安排，在買賣證券時(shí)，即時(shí)交收款項(xiàng)和股票。C. 客戶與銀行之間所有交易可即時(shí)結(jié)算，可降低客戶及銀行風(fēng)險(xiǎn)。D. 客戶可隨時(shí)將資金從一間銀行於翌日之內(nèi)調(diào)撥到其他銀行的安排。5. 香港交易及結(jié)算所有限公司包含：A. 香港聯(lián)合交易所、香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)、香港期貨交易所。B. 香港聯(lián)合交易所、香港期貨交易所、香港中央結(jié)算有限公司。C. 香港聯(lián)合交易所、香港金銀貿(mào)易場(chǎng)、香港中央結(jié)算有限公司。D. 香港期貨交易所、香港聯(lián)合交易所、香港證券專業(yè)學(xué)院。6. 以下哪一項(xiàng)不是貨幣在金融體系中的重要作用？A. 儲(chǔ)存財(cái)富的工具B. 交換媒介C. 用以評(píng)

3、估其他貨品價(jià)值的單位D. 用以量度通脹的指標(biāo)7. 哪一項(xiàng)能最貼切地說明國際貨幣基金組織的宗旨？A. 透過一個(gè)永久性的機(jī)構(gòu)就國際貨幣問題進(jìn)行磋商與協(xié)作 ，從而促進(jìn)國際 貨幣領(lǐng)域的合作。B. 充當(dāng)各國中央銀行的銀行，並提供多元化的金融服務(wù)。C. 致力於建立民主政府及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。D. 確保國際貿(mào)易在可預(yù)期的情況下自由暢通地運(yùn)作。8. 經(jīng)濟(jì)全面增長，家庭及商業(yè)開支上升，通脹率開始上升，工業(yè)產(chǎn)量達(dá)到最高 水平而失業(yè)率下降。以上的情況會(huì)在哪一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期出現(xiàn)？A. 由高峰到萎縮B. 由萎縮到低谷C. 由低谷到擴(kuò)張D. 由擴(kuò)張到高峰9. 各國政府從 1997年亞洲金融危機(jī)中汲取了教訓(xùn)，因而：A. 提高政府及公司

4、事務(wù)的透明度及問責(zé)性。B. 加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)參與者的監(jiān)控。C. 增加對(duì)外匯市場(chǎng)的管制。D. 加強(qiáng)對(duì)外來資金進(jìn)出境的限制。10. 何謂套戥活動(dòng)？A. 套戥是指對(duì)沖手上資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。B. 套戥是在某一市場(chǎng)以低價(jià)買入資產(chǎn) ，再在另一市場(chǎng)同時(shí)以高價(jià)出售該資 產(chǎn)，從而賺取無風(fēng)險(xiǎn)利潤。C. 套戥是投資者與交易商之間的協(xié)議，以取特殊優(yōu)惠。D. 套戥是利用交易所交易與場(chǎng)外交易價(jià)格上的差異而獲利。11. 證券交易商必須向哪一機(jī)構(gòu)申請(qǐng)牌照？A. 強(qiáng)積金管理局B. 香港聯(lián)合交易所C. 香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)D. 香港金融管理局12. 投資 5,000 元，為期三年，年利率 4%，每年複息計(jì)算，到期可得利息：A. $6

5、00.00B. $624.32C. $634.43D. $647.4513. 哪個(gè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管散戶單位信託基金的銷售？A. 金融管理局B. 香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)C. 香港基金公會(huì)D. 香港投資基金公會(huì)14. 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是用以：A. 衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B. 控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C. 監(jiān)察市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D. 補(bǔ)償市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)15. 在香港，認(rèn)可機(jī)構(gòu)須透過外匯基金票據(jù)及外匯基金債券持有 的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)。A. 5%B. 8%C. 10%D. 15%16. 通過約務(wù)更替， 充當(dāng)每筆交易所交易的對(duì)手，確保在交易對(duì)手違約的情況下，每一筆交易都能夠兌現(xiàn)。A. 香港聯(lián)合交易所B. 香港中央結(jié)算有限公司C. 香港期貨交易所D. 香

6、港投資者賠基金17. 以下哪一項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法：A. 消除風(fēng)險(xiǎn)B. 減低風(fēng)險(xiǎn)C. 保留風(fēng)險(xiǎn)D. 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)18. 風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管側(cè)重於：A. 加強(qiáng)對(duì)認(rèn)可金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場(chǎng)稽核。B. 評(píng)估認(rèn)可金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、過程及程序C. 確保認(rèn)可金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)得以完全消除。D. 加強(qiáng)對(duì)員工作培訓(xùn)和教育，以降低操作風(fēng)險(xiǎn)。19. 為何一般認(rèn)為財(cái)務(wù)策劃是一個(gè)動(dòng)態(tài)的概念？A. 市場(chǎng)上金融產(chǎn)品日新月異。B. 客戶的需求不斷改變。C. 市場(chǎng)資金流性不斷增加。D. 這個(gè)行業(yè)的流動(dòng)性很大。20. 以下哪一項(xiàng)形容財(cái)務(wù)顧問服務(wù)最為貼切？A. 為客戶管理資產(chǎn)。B. 協(xié)助客戶達(dá)到其個(gè)人及財(cái)務(wù)目標(biāo)。C. 為客戶撰寫市場(chǎng)分析報(bào)

7、告。D. 協(xié)助客戶的投資達(dá)到最佳的回報(bào)。21. 根據(jù)單位信託及互惠基金守則 ，基金持有單一發(fā)行人發(fā)行的普通股不得 超過其所發(fā)行股份總數(shù)的 。A. 5%B. 8%C. 10%D. 20%22. 從事機(jī)構(gòu)融資的專業(yè)人士的職責(zé)包括：I.向企業(yè)提供策略性建議II.向企業(yè)提供資金投資的建議III.為企業(yè)提供融資貸款I(lǐng)V.就公司的合併及收購策略提供建議A.I、II、III。B.I、II、IV。C.II、III、IV。D.I、III 、IV。23. 某投資者持有10股A公司股票，每股市價(jià)$2.00,現(xiàn)A公司進(jìn)行供股集資, 每 2 股供 1 股，作價(jià) $1.50，問除權(quán)價(jià)應(yīng)為：A. $1.50B. $1.75

8、C. $1.83D. $2.0024. 以下哪一項(xiàng)不是場(chǎng)外的衍生工具？A. 利率掉期B. 貨幣期貨及遠(yuǎn)期合約C.盈富基金D. 利率期權(quán)25. 以下哪一項(xiàng)最貼切地形容國際金融市場(chǎng)的最新趨勢(shì)？A. 先進(jìn)的現(xiàn)代科技促進(jìn)了資金在國際間快速而有效率地流動(dòng)。B. 各國致力加強(qiáng)對(duì)資金流動(dòng)的控制。C. 監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)新的金融產(chǎn)品特別是衍生工具的態(tài)度日趨審慎。D. 監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)作出直接監(jiān)管。26. 以下哪一項(xiàng)並非投資股票，而是投債券的好處？A. 在股東大會(huì)享有投資權(quán)。B. 以股息式形式分享公司盈利。C. 不需承擔(dān)公司的債務(wù)責(zé)任。D. 公司清盤時(shí)可獲優(yōu)先索償權(quán)。27. 某基金經(jīng)理預(yù)期利率會(huì)下調(diào) ，現(xiàn)時(shí)其投

9、資組合內(nèi)持有 30%的定息債券及 70% 的浮息債券，問他應(yīng)該採取甚麼策略？A. 增加浮息債券的投資比重。B. 增加定息債券的投資比重。C. 減少整體債券的投資比重。D. 保持投資比例不變。28. 利率可視為：A. 公司債務(wù)的成本。B. 借款人須承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)成本。C. 借款人的投資回報(bào)。D. 債券買賣的價(jià)格單位。1529. 以下的收益率曲線屬於:A. 正向或正常收益率曲線B. 反向收益率曲線C. 平直型收益率曲線D. 穩(wěn)定型收益率曲線30. 出現(xiàn)以下的收益率曲線，可反映:收益率曲線圖A. 短期利率將會(huì)高於長期利率。B. 長期利率將會(huì)高於短期利率。C. 短期利率將會(huì)高於長期利率但低於中期利率。D.

10、 短期利率將會(huì)低於長期利率但高於中期利率。31. 以下哪一項(xiàng)不是推廣債券市場(chǎng)發(fā)展的直接措施？A. 制定基準(zhǔn)收益率曲線。B. 外匯基金債券在聯(lián)交所上市。C. 香港按揭證券有限公司的成立。D. 債券交易在香港中央結(jié)算系統(tǒng)交收。1美元兌:32. 在貨幣發(fā)行局制度下，港元兌美元的匯率固定於每A. 7.50港元B. 7.80港元C. 8.00港元D. 8.30港元33. 資產(chǎn)管理是：A. 個(gè)人投資者將其資金的投資管理權(quán)全部委託予專業(yè)投資者。B. 個(gè)人投資者將其資金的投資管理權(quán)部份地委託予專業(yè)投資者。C. 為個(gè)人投資者提供專業(yè)的投資分析及意見。D. 為個(gè)人投資者訂定適合的投資計(jì)劃及策略。34. 香港居民的

11、存款率高，以及對(duì)住宅按揭的需求殷切，推動(dòng)：A. 外匯基金票據(jù)的需求。B. 按揭證券化。C. 存款證券化。D. 債券交易無紙化。35. 貨幣發(fā)行局的主要宗旨是：A. 穩(wěn)定本港利率B. 穩(wěn)定本港匯率C. 穩(wěn)定香港金融體系D. 實(shí)施財(cái)政政策36. 金融中介融資過程可帶來最大好處是甚麼？A. 降低借貸成本B. 增加科技的應(yīng)用C. 達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)D. 消除信貸風(fēng)險(xiǎn)37. 政府在經(jīng)濟(jì)界別類可視為：A. 資金借款人，因政府需要耗用資金以達(dá)致其經(jīng)濟(jì)及社會(huì)目標(biāo)B. 資金貸款人，因政府會(huì)向公司或個(gè)人提供貸款。C. 兩者皆不是，因政府沒有涉及有關(guān)活動(dòng)。D. 資金借款人，因政府需要向公眾人士舉債。38. 通過掉期交易協(xié)

12、議，A. 從而有效鎖定本身的借款息率，使其低於不作掉期時(shí)須付的息率。B. 從而有效鎖定本身的借款息率，即使略高於不作掉期時(shí)須付的息率C. 從而讓定息息率低於浮息息率。D. 從而讓浮息息率低於定息息率。39. 以下哪些關(guān)於外匯基金計(jì)劃的描述是正確的？I. 金管局發(fā)行一系列政府組合式債券。II. 計(jì)劃的目的是發(fā)展香港的債務(wù)市場(chǎng)。III. 通過制定基準(zhǔn)收益曲線來提高債務(wù)市場(chǎng)的流通量IV. 外匯基金計(jì)劃的目的是為應(yīng)付政府財(cái)赤而舉債。A. 只是 I、II、III 。B. 只是 II、II 、IV。C. 只是 I、III 、IV 。D. 只是 I、II、IV 。40. 以下哪一項(xiàng)不是信貸評(píng)級(jí)公司的功能？A

13、. 評(píng)估發(fā)債公司的長期債務(wù)償還能力。B. 評(píng)估發(fā)債公司的短期債務(wù)償還能力。C. 評(píng)估政府機(jī)關(guān)對(duì)債務(wù)的償還能力。D. 評(píng)估匯率的基本因素，以作為貨幣估值。41. 一位年逾七十的投資者，不願(yuàn)冒風(fēng)險(xiǎn)，希望得到較平穩(wěn)的收益，並隨時(shí)可提 取現(xiàn)金，他的投資組合應(yīng)：A. 將全部份資金投放於高息企業(yè)債券。B. 將大部份資金投放於政府短期或優(yōu)質(zhì)企業(yè)的短期債券，並保留少許現(xiàn) 金。C. 將一半資金投資於股票，另一半資金投資於政府債券。D. 將全部資金投資於藍(lán)籌股票。42. 從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，安龍事件的教訓(xùn)是：A. 董事會(huì)在良好的企業(yè)管治中作用重大。B. 最高管理層需了解對(duì)沖策略的本質(zhì)。C. 對(duì)沖計(jì)劃所需的現(xiàn)金需量

14、化。D. 交易責(zé)任、交收、結(jié)算及匯報(bào)等責(zé)任必須劃分43. 以下哪一項(xiàng)不是證監(jiān)會(huì)關(guān)於內(nèi)部監(jiān)控指引的範(fàn)疇？A. 管理及監(jiān)督B. 責(zé)任及職能的劃分C. 人事及培訓(xùn)D. 運(yùn)作應(yīng)變計(jì)劃44. 投資者願(yuàn)意通過外國基金公司投資的原因是：A. 可更有效地進(jìn)行海外投資B. 這些公司技能最佳C. 基金收費(fèi)低廉D. 投資額較低45. 以下哪一項(xiàng)同時(shí)是證券保證金融資的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)？A. 以較小的資金進(jìn)行較大金額的交易。B. 交易成本較低。C. 增加證券的交易量。D. 市價(jià)計(jì)值可降低風(fēng)險(xiǎn)。46. 以下哪種機(jī)構(gòu)最可能發(fā)行衍生認(rèn)股權(quán)證？A. 商業(yè)銀行B. 投資銀行C. 外貿(mào)公司D. 聯(lián)交所47. 甚麼因素促進(jìn)集體投資計(jì)劃的需

15、求？I. 市民日趨長壽，使人口老化。II 金融及投資市場(chǎng)日趨成熟，市民的金融知識(shí)有所增長III. 人們承受風(fēng)險(xiǎn)的能力有所下降。IV. 強(qiáng)制性公積金制度的設(shè)立。A. I、II、 III 。B. II、 III 、IV 。C. I、II、 IV。D. I、III 、IV。48. 信貸評(píng)級(jí)對(duì)發(fā)行人有甚麼好處？I. 可降低借款成本。II. 可接觸更多資本市場(chǎng)。III. 可提高融資的靈活性。A. I、 II 。B. II、 III 。C. I、III 。D. I、II、 III 。49. 股本認(rèn)股權(quán)證：A. 給予投資者按指定價(jià)格購買普通股的權(quán)利B. 給予投資者按指定價(jià)格購買普通股的義務(wù)C. 給予發(fā)行人按

16、指定價(jià)格出售普通股的權(quán)利D. 給予發(fā)行人按指定價(jià)格贖回普通股的權(quán)利50. 為何要對(duì)金融體系進(jìn)行資金供求分析？A. 資金供求對(duì)利率水平雖無影響，但會(huì)影響企業(yè)融資能力。B. 資金供求影響利率水平，進(jìn)而影響企業(yè)資金成本。C. 利率水平由資金供求決定，雖然利率水平對(duì)企業(yè)資金成本影響有限D(zhuǎn). 資金供求影響利率水平，進(jìn)而影響消費(fèi)意欲。51. 以下哪一項(xiàng)不是對(duì)財(cái)務(wù)顧問的道德要求？A. 避免任何利益衝突，或披露這些衝突。B. 在任何時(shí)候均須為客戶資料保密。C. 客戶的最佳利益至上。D. 須確?？蛻敉顿Y獲得最佳回報(bào)。52. 以下哪項(xiàng)是固定匯率的最佳定義？A. 由中央銀行或金融管理當(dāng)局決定的匯率。B. 由主要貿(mào)易

17、伙伴的貿(mào)易盈餘或逆差來決定匯率C. 由市場(chǎng)力量決定的匯率。D. 由最大的發(fā)鈔銀行來決定匯率。53. 近年，企業(yè)倒閉的個(gè)案正好反映出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理程序存有漏洞，以下哪項(xiàng)不 是可取的風(fēng)險(xiǎn)管理程序？A. 建立具透明度及問責(zé)性的企業(yè)文化。B. 向股東提供優(yōu)質(zhì)、準(zhǔn)確及真實(shí)的資訊。C. 利用短期工具對(duì)沖長期風(fēng)險(xiǎn)。D. 避免僱員、董事及核數(shù)師之間的利益衝突。54. 下列哪一項(xiàng)並非債務(wù)的特點(diǎn)？A.到期日。B.利息的計(jì)算。C.派付股息。D.面額貨幣。55. 以下哪項(xiàng)陳述最能形容期貨和期權(quán)的分別？A. 期貨的買賣雙方均負(fù)有相等但反向的責(zé)任 ；而期權(quán)則只有賣方須承擔(dān)期 權(quán)的責(zé)任。B. 期貨是用作對(duì)沖；而期權(quán)則用作投機(jī)

18、炒賣。C. 期貨是因應(yīng)交易雙方的需求而制定；而期權(quán)則具有標(biāo)準(zhǔn)特質(zhì)。D. 期貨於交易所內(nèi)進(jìn)行買賣，而期權(quán)則在場(chǎng)外交易。56. 資產(chǎn)經(jīng)理負(fù)責(zé)管理匯集而成的投資基金 。以下哪項(xiàng)活動(dòng)通常並不與資產(chǎn)管理 相關(guān)？A. 分析特定公司的所有公開資訊，包括財(cái)務(wù)資料。B. 根據(jù)詳細(xì)的經(jīng)濟(jì)分析，為個(gè)別證券估值。C. 透過債務(wù)、股本及混合方式，為企業(yè)籌集資金。D. 監(jiān)察特定公司及特定證券的表現(xiàn)。57. 以下哪項(xiàng)有關(guān)企業(yè)融資的陳述是不正確的？A. 企業(yè)融包括一系列經(jīng)濟(jì)及金融原則的運(yùn)用 ，將業(yè)務(wù)的整體價(jià)值提升至最 高。B. 企業(yè)融資可幫助公司解決重要策略問題。C. 企業(yè)融資包括在公司的財(cái)務(wù)報(bào)表上簽署認(rèn)證。D. 企業(yè)融資參與承銷活動(dòng)。58. 以下哪項(xiàng)陳述最能描述股票長倉的止蝕限額？A. 在股價(jià)跌至某一水平時(shí)以市場(chǎng)價(jià)格買入該股票。B. 在股價(jià)跌至某一水平時(shí)以市場(chǎng)價(jià)格沽出該股票。C. 在股價(jià)升至某一水平時(shí)以市場(chǎng)價(jià)格買入該股票。D. 在股價(jià)升至某一水平時(shí)以市場(chǎng)價(jià)格沽出該股票。59. 以下哪項(xiàng)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的陳述是正確的？I. 信貸風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手未能履行合約性責(zé)任而可能構(gòu)