證券投資學(xué)復(fù)習(xí)題

1、證券投資學(xué)復(fù)習(xí)題一、單選題、證券按其性質(zhì)不同，可以分為 （ A ）。.憑證證券和有價證券 .資本證券和貨幣證券.商品證券和無價證券 .虛擬證券和有價證券、廣義的有價證券包括 （ A ）貨幣證券和資本證券。.商品證券 .憑證證券 .權(quán)益證券 .債務(wù)證券、有價證券是（ C ）的一種形式。.商品證券 .權(quán)益資本 .虛擬資本 .債務(wù)資本、證券按發(fā)行主體不同，可分為公司證券、（ D ）、政府證券和國際證券。.銀行證券 .保險公司證券 .投資公司證券 .金融機構(gòu)證券、證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的報酬。此收益的最終源泉是（ C ）。.買賣差價 .利息或紅利 .生產(chǎn)經(jīng)營過程中的

2、價值增值 .虛擬資本價值、投資者持有證券是為了取得收益，但持有證券也要冒得不到收益甚至損失的風(fēng)險。所以，收益是對風(fēng)險的補償，風(fēng)險與收益成（ A ）關(guān)系。.正比 .反比 .不相關(guān) .線性7、債券是由（ C ）出具的。.投資者 .債權(quán)人 .債務(wù)人 .代理發(fā)行者8、債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為（ A ）。.債權(quán) .資產(chǎn)所有權(quán) .財產(chǎn)支配權(quán) .資金使用權(quán)9、債券根據(jù)（ D ）分為政府債券、金融債券和公司債券。. 性質(zhì) .對象 .目的 .主體10、計算利息時，按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，逐期滾算的債券被稱為（ B ）。.貼現(xiàn)債券 .復(fù)利債券 .單利債券 .累進利率債券11、貼現(xiàn)債券的

3、發(fā)行屬于（ C ）。.平價方式 .溢價方式 .折價方式 .都不是12、債券分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券的依據(jù)是（ A ） 。.券面形態(tài) .發(fā)行方式 .流通方式 .償還方式13、公債不是（ D ）。.有價證券 .虛擬資本 .籌資手段 .所有權(quán)憑證14、安全性最高的有價證券是（ B ）。.股票 .國債 .公司債券 .金融債券15、公司不以任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券是（ A ）。.信用公司債 .承保公司債 .參與公司債 .收益公司債16、公司以其金融資產(chǎn)抵押而發(fā)行的債券是（ C ）。.承保公司債 .不動產(chǎn)抵押公司債.證券抵押信托公司債 .設(shè)備信托公司債17、設(shè)立股份有限公司申請公開發(fā)行股票，

4、發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的（ D ）。 .% .% .% .%18、股份有限公司的最高權(quán)力機構(gòu)是（ C ）。.董事會 .監(jiān)事會 .股東大會 .理事會19、監(jiān)事由（ A ）選舉產(chǎn)生。.股東大會 .職工代表大會 .董事會 .上級任命20、股票體現(xiàn)的是（ A ）。.所有權(quán)關(guān)系 .債券債務(wù)關(guān)系 .信托關(guān)系 .契約關(guān)系21、藍籌股通常指（ B ） 的股票。.發(fā)行價格高 .經(jīng)營業(yè)績好的大公司 .交易價格高 .交易活躍22、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（ C ）管理和運用。.基金托管人 .基金承銷公司 .基金管理人 .基金投資顧問23、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資

5、金，交由（ A ）托管。.基金托管人 .基金承銷公司 .基金管理人 .基金投資顧問24、契約型基金反映的是（ D ）。.產(chǎn)權(quán)關(guān)系 .所有權(quán)關(guān)系 .債權(quán)債務(wù)關(guān)系 .信托關(guān)系25、證券投資基金的資金主要投向（ C ）。.實業(yè) .郵票 .有價證券 .珠寶26、開放式基金的基金單位是直接按（ C ）來計價的。.市場供求 .基金資產(chǎn)總值 .基金單位資產(chǎn)凈值 .基金收益27、在計算基金資產(chǎn)總額時，基金擁有的上市股票、認(rèn)股權(quán)證是以計算日集中交易市場的（ B ）為準(zhǔn) 。.開盤價 .收盤價 .最高價 .最低價28、在計算基金資產(chǎn)總額時，基金擁有的上市債券，是以計算日集中交易市場的（B ）為準(zhǔn) 。.開盤價 .收盤

6、價 .最高價 .最低價29、基金在美國的稱謂是（ A ）。.共同基金 .互助基金 .單位信托基金 .證券投資信托基金30、年月日率先開辦政府國民抵押協(xié)會的抵押債券期貨，標(biāo)志著利率期貨的正式產(chǎn)生的交易所是（ B ）。.芝加哥商業(yè)交易所.芝加哥期貨交易所.紐約證券交易所美國堪薩斯農(nóng)產(chǎn)品交易所31、年月率先開辦堪薩斯價值型綜合指數(shù)期貨，標(biāo)志著股價指數(shù)期貨的正式產(chǎn)生的交易所是（ D ）。.芝加哥商業(yè)交易所.芝加哥期貨交易所.紐約證券交易所美國堪薩斯農(nóng)產(chǎn)品交易所32、先在期貨市場買進期貨，以便將來在現(xiàn)貨市場買進時不致因價格上漲而造成經(jīng)濟損失的期貨交易方式是（ A ）。.多頭套期保值 .空頭套期保值 .交

7、叉套期保值 .平行套期保值33、先在期貨市場賣出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價格下跌時，以期貨市場的盈利彌補現(xiàn)貨市場的損失從而達到保值的期貨交易方式是（ B ）。.多頭套期保值 .空頭套期保值 .交叉套期保值 .平行套期保值34、看漲期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按（ D ）價格買入一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。.市場價格 .買入價格 .賣出價格 .協(xié)議價格35、金融期貨的交易對象是（ C ）。.金融商品 .金融商品合約 .金融期貨合約 .金融期權(quán)36、可轉(zhuǎn)換證券實際上是一種普通股票的（ A ）。.長期看漲期權(quán) .長期看跌期權(quán) .短期看漲期權(quán) .短期看跌期權(quán)37、認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)購期限一般為（ B ）。.-年 .-年 .兩

8、周到天 .兩周到天38、證券市場按其職能（即縱向結(jié)構(gòu)）劃分，可分為（ C ）。.股票市場和債券市場.場內(nèi)市場和場外市場.發(fā)行市場和流通市場.國內(nèi)市場和國外市場39、下列不屬于證券市場的基本職能的是（D）。.籌措資金.資本定價.資本配置.國有企業(yè)轉(zhuǎn)制40、證券市場按對象（即橫向結(jié)構(gòu)）劃分，可分為（ A ）。.股票市場、債券市場和基金市場.發(fā)行市場和流通市場.國內(nèi)市場和國際市場.場內(nèi)市場和場外市場41、證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票的（A）。.政府及其機構(gòu)、金融機構(gòu)、公司和企業(yè).中央政府、地方政府、公司和企業(yè).政府機構(gòu)、中央銀行、公司和企業(yè).政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、財政部、公司和企業(yè)42、機

9、構(gòu)投資者主要有（D）。.企業(yè).金融機構(gòu).公益基金.以上都是43、證券公司的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容有（D）。.股票、債券和基金.發(fā)行、自營和基金管理 .承銷、咨詢和基金管理.承銷、經(jīng)紀(jì)、自營、投資咨詢、購并、受托資產(chǎn)管理、基金管理44、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所屬于（C）。.政府組織 .政府在證券業(yè)的分支機構(gòu) .自律組織.證券業(yè)最高監(jiān)管機構(gòu)45、資本市場是融通長期資金的市場，它又可進一步分為（B）。.證券市場和回購協(xié)議市場.證券市場和中長期信貸市場.證券市場和同業(yè)拆借市場.證券市場和貨幣市場46、以銀行金融機構(gòu)為中介進行的融資活動場所，即為（B）市場。.直接融資.間接融資.資本.貨幣47、以下的（A）是會員制

10、證券交易所的最高權(quán)力機構(gòu)。.會員大會.董事會.理事會.監(jiān)察委員會48、以下不是證券發(fā)行主體的是（ C ）。.政府.企業(yè) .居民.金融機構(gòu)49、下述（D）不是證券發(fā)行市場的作用。.為資金需求者提供資金籌措的渠道.為資金供應(yīng)者提供投資和獲利的機會.形成資金流動的收益導(dǎo)向機制.為證券持有者提供變現(xiàn)的機會50、證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式稱為（ C ）。.全額包銷. 余額包銷.包銷.代銷51、以下不是債券發(fā)行價格形式的是（D）。.平價發(fā)行.溢價發(fā)行.折價發(fā)行.時價發(fā)行52、市盈率的決定因素有股票市價和（A）。.每股凈盈利.每股凈資產(chǎn).股本

11、總額.股東人數(shù)53、根據(jù)我國有關(guān)法律規(guī)定，發(fā)行人申請初次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是，發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的（C）。.54、不得進入證券交易所交易的證券商是（ B ）。.會員證券商 .非會員證券商.會員證券承銷商.會員證券自營商55、以樣本股的發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)計算的股價平均數(shù)是（B）。.簡單算術(shù)股價平均數(shù).加權(quán)股價平均數(shù).修正股價平均數(shù).綜合股價平均數(shù)56、在期貨交易中，套期保值者的目的是（ B ）。. 在期貨市場上賺取盈利. 轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險. 增加資產(chǎn)流動性. 避稅57、期權(quán)交易是對（D）的買賣。. 期貨. 股票指數(shù) . 某現(xiàn)實金融資產(chǎn). 一定期限內(nèi)的選擇權(quán)

12、58、世界上最早、最享盛譽和最有影響的股價指數(shù)是（A）。.道·瓊斯股價指數(shù).金融時報指數(shù).日經(jīng)股價指數(shù).恒生指數(shù)59、以貨幣形式支付的股息，稱之為（A）。.現(xiàn)金股息.股票股息.財產(chǎn)股息.負(fù)債股息60、投資者在提出委托時，既限定買賣數(shù)量又限定買賣價格的指令是（B）。. 市價委托. 限價委托. 停止損失委托指令. 停止損失限價委托指令61、（C）是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施為非上市公司提供股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的市場。.主板市場.二板市場.三板市場.第三市場62、投資者買賣上?；蛏钲谧C券交易所上市證券應(yīng)當(dāng)（C）。. 只需開設(shè)上海證券賬戶. 只需開設(shè)深圳證券賬戶. 分別開設(shè)上海和深圳證券賬戶

13、. 不需開設(shè)賬戶63、證券買賣成交的基本原則是（B）。. 客戶優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則. 價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則. 數(shù)量優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則. 價格優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則64、下列何種類型的債券具有較高的內(nèi)在價值（ B ）。具有較高提前贖回可能性流通性好信用等級較低 高利付息債券65、市場總體利率水平的上升會使債券的收益率水平相應(yīng)的（ A ）。上升 下降 不變 不受影響66、甲、乙兩種債券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限較乙的長，則（ C ）的價格折扣會較小。兩者一樣 甲 乙 不能判斷67、趨勢線被突破后，這說明（B ）。A 股價會上升 B 股價走勢將反轉(zhuǎn) C 股價會下降 D

14、股價走勢將加速68、當(dāng)開盤價和收盤價分別與最高價和最低價相等出現(xiàn)的K線被稱為（B ）。A 光頭光腳陽線 B 光頭光腳陰線 C 十字型 D 一字型69、確定基金價格最根本的依據(jù)是（ C ）。宏觀經(jīng)濟狀況 市場供求關(guān)系 基金單位資產(chǎn)凈值 證券市場狀況70、在市場價格不變的情況下，每股收益的下降，會導(dǎo)致該股票的市盈率(A)上升下降不變無法判斷71、可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值（ A ）其理論價值時，投資者才會行使其轉(zhuǎn)換權(quán)。高于 低于 等于 不確定72、高通貨膨脹下的增長必將導(dǎo)致證券價格的（ C ）。.上漲 .劇烈波動.下跌.不確定73、以下不屬于一般性貨幣政策工具的是（ D ）。.法定存款準(zhǔn)備金 .再貼現(xiàn)政

15、策 .公開市場業(yè)務(wù) .直接信用控制74、（ C ）是影響股票市場供給的最直接、最根本的因素。.宏觀經(jīng)濟環(huán)境 .制度因素 .上市公司質(zhì)量 .行業(yè)大環(huán)境75、波浪理論認(rèn)為一個完整的價格循環(huán)周期由（ C ）個上升波浪和（ ）個下降波浪組成。A 4 4 B 3 5 C 5 3 D 6 276、宏觀經(jīng)濟分析的意義不包括（ D ）。.把握證券市場的總體變動趨勢 .判斷整個證券市場的投資價值.掌握宏觀經(jīng)濟政策對證券市場的影響力度與方向 .個別證券的價值與走勢77、宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響通常不通過以下途徑（ D ）。.公司經(jīng)營效益 .居民收入水平 .投資者對股價的預(yù)期.通貨膨脹和國際收支等78、關(guān)于經(jīng)濟

16、周期變動與股價波動的關(guān)系，以下表述錯誤的是（ A ）。.經(jīng)濟總是處在周期性運動中，股價伴隨經(jīng)濟相應(yīng)的波動，但股價的波動超前于經(jīng)濟運動，股價波動不是永恒的.景氣來臨之時一馬當(dāng)先上漲的股票往往在衰退之時首當(dāng)其沖下跌.能源、設(shè)備類股票在上漲初期將有優(yōu)異表現(xiàn)，但其抗跌能力差.公用事業(yè)、消費彈性較小的日常消費部門的股票則在下跌末期發(fā)揮較強的抗跌能力79、實施積極財政政策對證券市場的影響不包括（ C ）。.減少稅收、降低稅率，擴大減免稅范圍，促進股票價格上漲，債券價格也將上漲.擴大財政支出，加大財政赤字，證券市場趨于活躍，價格自然上揚.減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債）縮小財政赤字規(guī)模，推動證券價格上揚.

17、增加財政補貼，使整個證券價格的總體水平趨于上漲80、技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是（A ）。A 道氏理論 B 缺口理論 C 波浪理論 D 江恩理論81、技術(shù)分析理論認(rèn)為市場過去的行為（B ）。A 完全確定未來的趨勢 B 可以作為預(yù)測未來的參考C 對預(yù)測未來的走勢無幫助 D.以上都不對82、證券價格是技術(shù)分析的基本要素之一,其中（B ）是技術(shù)分析最重要的價格指標(biāo)。A 開盤價 B 收盤價 C 最高價 D 最低價83、與基本分析相對，技術(shù)分析的優(yōu)點是（B ）。A 能夠比較全面的把握證券價格的基本走勢 B 同市場接近，考慮問題比較直觀 C 考慮問題的范圍相對較窄 D 進行證券買賣比較慢，獲得利益的周期長84、當(dāng)

18、開盤價正好與最高價相等時出現(xiàn)的K線被稱為（A ）。A 光頭陽線 B 光頭陰線 C 光腳陽線 D 光腳陰線85、K線圖中十字線的出現(xiàn)，表明（C ）。A 買方力量還是略微比賣方力量大一點 B 賣方力量還是略微比買方力量大一點C 買賣雙方的力量不分上下 D 行情將繼續(xù)維持以前的趨勢，不存在大勢變盤的意義86、在上升趨勢中，將（A ）連成一條直線，就得到上升趨勢線A 兩個低點 B 兩個高點 C 一個低點，一個高點二、多選題、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券稱為（ ）。.商業(yè)匯票 .證據(jù)證券 .憑證證券 .資本證券、廣義的有價證券包括很多種，其中有（ ）。 .商品證券 .憑證證券 .貨幣證券

19、.資本證券 、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券。屬于貨幣證券的有（ ）。.商業(yè)匯票 .商業(yè)本票 .銀行匯票 .銀行本票 、下列屬于貨幣證券的有價證券是（ ）。.匯票 .本票 .股票 .定期存折 、資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券，持券人對發(fā)行人有一定收入的請求。這類證券有（ ）。 .銀行證券 .股票 .債券 .基金證券 、未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為（ ）。 .非掛牌證券 .非上市證券 .場外證券 .場內(nèi)證券7、債券票面的基本要素有（ ）。.債券票面價值 .債券償還期限 .債券利率 .債券發(fā)行者名稱8、影響債券利率

20、的因素主要有（ ） 。.銀行利率水平 .籌資者資信 .債券票面金額 .債券償還期限 9、影響債券償還期限的因素主要有（ ）。 .債券票面金額 .債務(wù)人資金需求時限 .市場利率變化 .債券變現(xiàn)能力10、根據(jù)債券券面形態(tài)，國債可以分為（ ） 。 .實物國債 .憑證式國債 .記帳式國債 .附息票國債11、債券的性質(zhì)可以概括為（ ）。 .屬于有價證券 .是一種真實資本 .是債權(quán)的表現(xiàn) .是所有權(quán)憑證 12、債券的特征可以表現(xiàn)為（ ）。 .償還性 .安全性 .收益性 .流動性13、按計息方式分類，債券可以分為（ ）。.單利債券 .復(fù)利債券 .貼現(xiàn)債券 .累進利率債券14、國際債券的特點有（ ）。.資金來

21、源的廣泛性 .計價貨幣的通用性 .發(fā)行規(guī)模的巨額性.匯率變化的風(fēng)險性 15、普通股票股東享有的權(quán)利主要是（ ）。. 公司經(jīng)營決策的參與權(quán). 公司盈余分配權(quán). 剩余資產(chǎn)分配權(quán) . 優(yōu)先認(rèn)股權(quán)16、按照投資者承擔(dān)風(fēng)險和享受權(quán)利的不同股票分為（ ）。.普通股股票 .優(yōu)先股股票 .記名股票 .不記名股票17、普通股股票的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的處理方法有（ ）。 .行使此權(quán)利來認(rèn)購新發(fā)行的普通股票.將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報酬.將公司分配的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)向公司兌現(xiàn).不行使此權(quán)利而聽任其過期失效18、上市股票的市場價格受諸多因素的影響，這些因素包括（ ）。 .公司經(jīng)營狀況 .宏觀經(jīng)濟因素 .行業(yè)因素 .投資者

22、心理因素19、作為證券市場一種重要的投資方式，證券投資基金具備的明顯特點是（ ）。.集合投資 .較高收益 .分散風(fēng)險 .專家管理20、按基金設(shè)立后能否贖回或能否追加投資，基金可分為（ ）。.收入型基金 .封閉型基金 .開放型基金 .成長型基金 21、根據(jù)組織形式的不同，投資基金可分為（ ）。 .封閉型基金 .開放型基金 .契約型基金 .公司型基金 22、貨幣市場基金的投資工具包括（ ）。.股票 .銀行票據(jù) .商業(yè)票據(jù) .短期國債 23、開放式基金的交易價格取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小，具體是（ ）。 .申購價一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的首次購買費.贖回價一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的贖

23、回費.申購價一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的首次購買費 .贖回價一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的贖回費 24、根據(jù)投資風(fēng)險與收益的目標(biāo)不同，可將投資基金劃分為（ ）。 .成長型基金 .收入型基金 .成長及收入型基金 .平衡型基金25、金融期貨的類型主要有（ ）。.外匯期貨 .股票期貨 .利率期貨 .股價指數(shù)期貨26、金融期權(quán)的種類主要有（ ）。.金融期貨合約期權(quán) .外匯期權(quán) .利率期權(quán) .股票期權(quán) 27、可轉(zhuǎn)換證券的特點是（ ）。 .有事先規(guī)定的轉(zhuǎn)換期限 .持有者的身份隨證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換.可轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股 .可轉(zhuǎn)換成普通股28、認(rèn)股權(quán)證的三要素是（ ）。.認(rèn)股價格 .認(rèn)股期限 .認(rèn)股數(shù)量 .

24、認(rèn)股方式29、金融期貨的特征之一就是其金融商品的特有性質(zhì)，其主要表現(xiàn)在（ ）。.金融商品的同質(zhì)性.金融商品的耐久性.金融商品價格易變性.金融商品的復(fù)雜性30、金融期貨的功能主要有（ ）。.投資功能 .籌資功能 .套期保值功能 .價格發(fā)現(xiàn)功能31、期貨交易中套期保值的基本類型有（ ）。.多頭套期保值 .空頭套期保值 .交叉套期保值 .平行套期保值32、可轉(zhuǎn)換公司債券的特征是（ ）。.具有公司債券和股票的雙重特征.投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股.轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán).轉(zhuǎn)債持有人擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán)33、資本市場可劃分為（）。.中長期信貸市場和證券市場.中長期信貸市場、股票市場和

25、債券市場.證券市場和回購市場.中長期信貸市場、證券市場和回購市場34、證券市場按其縱向結(jié)構(gòu)可以劃分為（）。.股票市場和債券市場.發(fā)行市場和流通市場.一級市場和二級市場 .初級市場和次級市場35、世紀(jì)年代開始，世界證券市場出現(xiàn)了高度繁榮的局面，形成了（）的全新特征。.投資交易快速化.金融證券化.投資者固定化.證券市場自由化36、我國采用無紙化發(fā)行和交易的證券品種有（）。.S.基金.債券.股票37、年月日我國正式加入，我國政府承諾證券業(yè)年過渡期間對外開放的內(nèi)容有（）。.外國證券機構(gòu)可以直接從事股交易.外國證券機構(gòu)可以申請成為中國證券交易所的正式會員.允許外國機構(gòu)設(shè)立合營公司以及國內(nèi)證券投資基金管理

26、業(yè)務(wù)，外資比例不超過，加入年后不超過.加入后年內(nèi)，允許外國證券公司設(shè)立合營公司，外資比例不超過38、證券交易所的組織形式分為（）。.公司制.會員制.合作制.獨資39、證券市場的參與者包括（）。.證券發(fā)行人.證券投資人.證券市場中介機構(gòu).自律組織40、目前我國證券公司實行分類管理，其類型分為（）。.綜合類證券公司.經(jīng)紀(jì)類證券公司.合營證券公司.中外合資證券公司41、證券發(fā)行市場由以下主體（）組成。.證券發(fā)行者.證券投資者.證券中介機構(gòu). 有價證券42、證券發(fā)行人主要是（）。.政府.企業(yè) .居民.金融機構(gòu)43、增資發(fā)行可分為（）。. 有償增資發(fā)行. 無償增資發(fā)行. 有償無償并行發(fā)行. 有償無償搭配

27、發(fā)行44、證券發(fā)行方式按發(fā)行對象不同，可分為（）。.私募發(fā)行.直接發(fā)行.間接發(fā)行.公募發(fā)行45、確定股票發(fā)行價格的主要方法有（）。.市盈率法.凈資產(chǎn)倍率法.競價確定法.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法46、決定債券收益率的因素主要有（）。.利率.期限.票面價格.購買價格47、場外交易市場具有以下幾個特征（）。.分散的無形市場.采取經(jīng)紀(jì)商制.擁有眾多的證券種類和經(jīng)營機構(gòu).管理比較寬松48、證券交易市場的特點主要有（）。.參與者的廣泛性.價格的不確定性.交易的連續(xù)性.交易含有投機性49、場外交易市場主要有（）。.店頭市場.第三市場.第四市場.交易所市場50、證券交易方式主要有（）。.現(xiàn)貨交易.信用交易.期貨交易.期

28、權(quán)交易51、證券交易的三公原則是（）。.公開.公平.公正.公允52、證券交易所具有以下特征（）。.有固定的交易場所和交易時間.參加交易者為具有會員資格的證券經(jīng)營機構(gòu). 決定證券交易價格. 交易對象限于符合一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券53、證券交易的程序要經(jīng)過的程序是（）。. 開戶. 委托. 競價成交. 結(jié)算和過戶54、證券信用交易主要形式有（）。. 保證金買空. 證券抵押貸款. 期貨交易. 保證金賣空55、期貨交易最主要的功能是（）。. 風(fēng)險轉(zhuǎn)移. 長期投資. 價格發(fā)現(xiàn). 銷售商品56、收益率曲線的類型包括（ ABD ）。反向的 拱形的 雙曲線 水平的 57、利率期限結(jié)構(gòu)理論包括（ ACD ）。流動性偏

29、好理論 無差異理論 市場分割理論 市場預(yù)期理論58、現(xiàn)值一般具有的特征包括有（ AD ）。當(dāng)給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越低當(dāng)給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越高當(dāng)給定利率時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越高當(dāng)給定利率時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越低59、下列有關(guān)內(nèi)部收益率的描述正確的有（ ABC ）。是一種貼現(xiàn)率 前提是NPV取0 內(nèi)部收益率大于必要收益率，有投資價值內(nèi)部收益率小于必要收益率，有投資價值60、影響封閉式基金交易價格的因素包括（ ABCD ）?；鸸芾砣说墓芾硭秸麄€證券市場的狀況政府有關(guān)基金的政策宏觀經(jīng)濟狀況61、（ ABC ）是影響股票投資價值的內(nèi)部因素。公

30、司凈資產(chǎn)是否有主力機構(gòu)在做莊 公司盈利水平 公司的股利政策62、關(guān)于債券的定價原理，以下正確的是（ ABC ）。如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則到期收益率等于其票面利率如果一種債券的市場價格上漲，其到期收益率必然下降；反之，如果債券的市場價格下降，其到期收益率必然提高如果債券的收益率在整個期限內(nèi)沒有發(fā)生變化，則債券的價格折扣或升水會隨著到期日的臨近而減少，或者說，其價格日益接近面值如果一種債券的市場價格上漲，其到期收益率必然上漲；反之，如果債券的市場價格下降，其到期收益率必然下降63、在任一時點上，可以影響期限結(jié)構(gòu)的形狀的因素有（ ABCD ）。對未來利率變動方向的預(yù)期 債券預(yù)期收益中

31、可能存在的流動性溢價市場效率低下資金從長期（或短期）市場向短期（或長期）市場流動可能存在的障礙64、開放式基金的交易價格取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小，具體是（ BC ）。申購價一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的首次購買費贖回價一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費申購價一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的首次購買費 贖回價一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的贖回費65、宏觀經(jīng)濟分析的意義包括（ ）。.把握證券市場的總體變動趨勢 .判斷整個證券市場的投資價值.掌握宏觀經(jīng)濟政策對證券市場的影響力度與方向 .個別證券的價值與走勢66、以下措施屬于緊縮的貨幣政策的有（ ）。.提高利率 .降低利率 .減少貨幣供

32、應(yīng)量 .加強信貸控制67、下列哪些行為會推動股票價格的上漲（ ）。 .降低法定存款準(zhǔn)備金率.降低再貼現(xiàn)率.央行大量購買國債 .控制信貸規(guī)模68、以下屬于匯率上升可能帶來的結(jié)果的是（ ）。.出口型企業(yè)股價上漲 .導(dǎo)致外資流入，證券價格上漲 .國內(nèi)物價上漲，導(dǎo)致通貨膨脹 .國家回購國債，國債市場價格上揚69、宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響通常通過以下途徑（ ）。.公司經(jīng)營效益 .居民收入水平 .投資者對股價的預(yù)期.資金成本70、關(guān)于經(jīng)濟周期變動與股價波動的關(guān)系，以下表述正確的是（ ）。.經(jīng)濟總是處在周期性運動中，股價伴隨經(jīng)濟相應(yīng)的波動，但股價的波動超前于經(jīng)濟運動，股價波動是永恒的.景氣來臨之時一馬當(dāng)

33、先上漲的股票往往在衰退之時首當(dāng)其沖下跌.能源、設(shè)備類股票在上漲初期將有優(yōu)異表現(xiàn)，但其抗跌能力差.公用事業(yè)、消費彈性較小的日常消費部門的股票則在下跌末期發(fā)揮較強的抗跌能力71、實施積極財政政策對證券市場的影響包括（ ）。.減少稅收、降低稅率，擴大減免稅范圍，促進股票價格上漲，債券價格也將上漲.擴大財政支出，加大財政赤字，證券市場趨于活躍，價格自然上揚.減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債），推動證券價格上揚.增加財政補貼，使整個證券價格的總體水平趨于上漲72、貨幣政策對證券市場的影響是（ ）。.利率下降時，股票價格就上升，而利率上升時，股票價格就下降.中央銀行大量購進有價證券推動股票價格上漲；反之，

34、股票價格將下跌.中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，證券行情趨于下跌.中央銀行貨幣政策通過貸款計劃實行總量控制的前提下，對不同行業(yè)區(qū)域采取區(qū)別對待 73、技術(shù)分析作為一種分析工具，其廣泛地運用于（ ABCD ）。A 證券市場 B 外匯市場 C 期貨市場 D 期權(quán)市場74、股價趨勢從其運動方向看，可分為（ BCD ）。A 長期趨勢 B 上漲趨勢 C 水平趨勢 D 下跌趨勢75、市場行為最基本的表現(xiàn)（ AD ）。A成交價 B資金量 C股指漲跌幅度 D成交量76、如果股市處于（ BC ）階段，則宜做空頭。A價漲量穩(wěn) B價穩(wěn)量縮 C價跌量縮 D價漲量縮77、趨勢的方向有三種：（ ABD ）。A 上升方向 B

35、 下降方向 C 主要方向 D 水平方向78、K線圖又稱蠟燭線，是目前普遍使用的圖形，其基本種類有（ ABC ）。A 陽線 B 陰線 C 十字線 D 陰陽線79、屬于技術(shù)分析理論的有（ ABCD ）。A 隨機漫步理論 B 切線理論 C 相反理論 D 道氏理論三、判斷題1、證券發(fā)行市場又稱證券初級市場、一級市場由發(fā)行者、投資者和證券中介機構(gòu)組成。（對 ）2、私募發(fā)行是指以特定少數(shù)投資者為對象的發(fā)行，發(fā)行手續(xù)簡單但費用較高。（ 錯 ）3、募集設(shè)立的公司一般規(guī)模較大，自發(fā)起到設(shè)立的時間也較長。（對 ）4、有償增資發(fā)行的具體方式中需要股東大會特別批準(zhǔn)的是公募增資。（ 錯 ）5、股份公司股票發(fā)行采取首次公

36、開發(fā)行向二級市場投資者配售時，投資者根據(jù)其持有上市流通證券的市值和折算后的申購限量，自愿申購新股。（對 ）6、溢價發(fā)行是成熟證券市場最基本、最常用的方式，通常在公募發(fā)行或第三者配售時采用（對）7、我國新股發(fā)行的程序大致要經(jīng)過發(fā)行準(zhǔn)備、上報審批、簽訂承銷協(xié)議、組織承銷團、公布招股文件、組織銷售幾個階段。（對 ）8、公司債券因收益較為穩(wěn)定、市場價格波動較平穩(wěn)、風(fēng)險相對較小，特別受那些穩(wěn)健投資者的歡迎。（對 ）9、一般說來，期限長的債券票面利率高于期限短的債券，信用級別低的債券利率高于信用級別高的債券。（對 ）10、記賬式國債由商業(yè)銀行承銷并利用銀行營業(yè)網(wǎng)點分銷，而憑證式國債則由證券承銷商在分得包銷

37、的國債后通過證券交易所掛牌分銷。（ 錯 ）11、部分償還是在債券到期前，分次在規(guī)定的日期按一定償還率償還的方式。（ 錯 ）12、公司制的證券交易所本身的股票可以轉(zhuǎn)讓，也可以在交易所上市。（對 ）13、股份公司的上市資格不是永久的，當(dāng)它不能滿足證券交易所關(guān)于證券上市的條件時，它的上市資格將被取消。 （對 ）14、我國上海、深圳證券交易所為證券商提供的交易席位有有形席位和無形席位兩種。（對 ）15、場內(nèi)交易采用經(jīng)紀(jì)制進行，投資者必須委托具有會員資格的證券經(jīng)紀(jì)商在交易所內(nèi)代理買賣證券。（對 ）16、證券交易的統(tǒng)計數(shù)據(jù)中，成交量的統(tǒng)計單位，股票以成交股數(shù)計，債券以成交面額數(shù)計。（對 ）17、由于股價循

38、環(huán)一般先于商業(yè)循環(huán)，因而證券價格波動往往成為經(jīng)濟周期變化的先兆，成為社會經(jīng)濟活動的晴雨表。（對 ）18、參與場外交易市場的證券商主要是自營商。（對 ）19、證券交易商用自己的資金買賣，從而溝通投資者之間證券轉(zhuǎn)讓活動的交易方式稱為自營方式。（對 ）20、我國的憑證式國債是在場外交易市場發(fā)行的。（ 對）21、香港的創(chuàng)業(yè)板市場、臺灣的報備市場都是第二板市場。（對 ）22、保護投資者的利益，關(guān)鍵是要建立公平合理的市場環(huán)境，為投資者提供平等的交易機會，使投資者能在理性的基礎(chǔ)上，自主地決定交易行為。（對 ）23、對證券市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)管與自我管理相結(jié)合，是建立證券市場監(jiān)管體系的基本指導(dǎo)思想和總體原則。（

39、對 ）24、我國證券市場實行以政府監(jiān)管為主，自律為補充的監(jiān)管體系。 （對 ）25、我國股票發(fā)行實行核準(zhǔn)制并配之以發(fā)行審核制度和保薦人制度。（對 ）26、證券業(yè)協(xié)會是證券行業(yè)的自律組織，一般為社會法人團體。（對 ）27、證券投資主體是指進入證券市場進行證券買賣的各類投資者。（對 ）28、證券投資凈效用是指收益帶來的正效用減去風(fēng)險帶來的負(fù)效用。（對 ）29、投資的主要目的是承擔(dān)宏觀調(diào)控的重任。（對 ）30、根據(jù)我國證券法規(guī)定，證券公司是專營證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，綜合類證券公司可用其資本金、營運資金和其他經(jīng)批注的資金進行證券投資。（對 ）31、所謂證券投資是指在證券市場上短期內(nèi)買進或賣出一種或多種證券

40、以獲取收益的一種經(jīng)濟行為。（ 錯 ）32、有價證券即股票，是具有一定票面金額、代表財產(chǎn)所有權(quán)，并借以取得一定收入的一種證書 （ 錯 ）33、股東只負(fù)有限連帶清償責(zé)任，即股東僅以其所持股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任。（對 ）34、普通股票是股票中最普遍的一種形式，是股份公司最重要的股份，是構(gòu)成公司資本的基礎(chǔ)。（對 ）35、在特殊情況下，公司可以用特設(shè)的公積金來調(diào)劑盈余，支付股息。（對 ）36、采用股票股息的形式，實際上是一部分收益的資本化，增加了公司股本，相應(yīng)地減少了公司的當(dāng)年可分配盈余。（對 ）37、優(yōu)先股票的優(yōu)越性只有在公司獲利不多的情況下，才能充分顯示出來，對保護優(yōu)先股票的股東具有實際意義。 （對

41、 ）38、在紐約上市的我國外資股稱為N股。（對 ）39、債券的性質(zhì)是所有權(quán)憑證，反映了籌資者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 （ 錯 ）40、國債產(chǎn)生的直接原因是因為政府支出的需要。（對 ）41、零息債券，即貼現(xiàn)債券，指債券發(fā)行價格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于面值，到期時按面值償還的債券。 （錯）42、以不特定多數(shù)投資者為對象而廣泛募集的債券是公募債券。（對 ）43、外國籌資者在美國發(fā)行的美元債券，又稱“武士債券”。（ 錯 ）44、證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式。（對 ）45、投資者通過購買基金單位間接投資于證券市場，與直接投資于股票債券相比，投資者不與發(fā)行人建立所有權(quán)關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（對

42、 ）46、契約型投資基金依據(jù)信托法建立，具有法人資格。 （ 錯 ）47、開放型投資基金的發(fā)行總額不固定，投資者可向基金管理人申購或贖回基金。（對 ）48、收入型基金以獲取最大的經(jīng)常性收入為目標(biāo)，投資對象通常為高成長潛力的股票。（錯 ）49、期貨基金、期權(quán)基金和指數(shù)基金都屬于衍生工具基金，風(fēng)險較大，但有可能獲取很高的收益。（對 ）50、基金托管人和基金保管人之間是一種既相互協(xié)作又相互監(jiān)督的關(guān)系，這種相互制衡結(jié)構(gòu)的設(shè)計體現(xiàn)了保護投資人利益的內(nèi)在要求。（對 ）51、證券中介機構(gòu)是指為證券市場參與者如發(fā)行者、投資者等提供相關(guān)服務(wù)的專職機構(gòu)。（對 ）52、承購包銷的承銷商與發(fā)行人之間是一種代理關(guān)系，而不

43、是買賣關(guān)系。（ 錯 ）53、專業(yè)經(jīng)紀(jì)商具有雙重身份，既可以接受交易所內(nèi)傭金經(jīng)紀(jì)商和自營商的委托進行證券代理買賣，又可以作為自營商自行進行證券交易。（對 ）54、證券自營業(yè)務(wù)是證券機構(gòu)以自己的名義和資金買賣證券、賺取買賣差價并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險的業(yè)務(wù)，也是證券經(jīng)營機構(gòu)的主要業(yè)務(wù)之一。（對 ）55、私募發(fā)行的對象一般是機構(gòu)投資者，如保險公司、投資基金等。（對 ）56、注冊會計在證券市場上從事對公開發(fā)行和交易股票的公司、證券經(jīng)營機構(gòu)和證券交易所進行會計報表審計、凈資產(chǎn)驗證、咨詢服務(wù)等相關(guān)業(yè)務(wù)。（對 ）57、收益的不確定性即為投資的風(fēng)險，風(fēng)險的大小與投資時間的長短成反比。（ 錯 ）58、所謂證券投資是指個人

44、或法人對有價證券的購買行為，這種行為會使投資者在證券持有期內(nèi)獲得與其所承擔(dān)的風(fēng)險相稱的收益。（對 ）59、投資者將資金存入商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)，以儲蓄存款或企業(yè)存款、機構(gòu)存款的形式存在，從融資者的角度看，是間接融資。（對 ）60、證券交易，主要是指投資者通過經(jīng)紀(jì)人在證券交易所買賣股票的交易。（對 ）61、市價委托是投資者要求證券經(jīng)紀(jì)人按限定價格或更優(yōu)的價格買入或賣出證券。（ 錯 ）62、競價成交機制使證券市場成為最接近充分競爭和高效、公開、公平的市場，也使市場成交價成為最合理公正的價格。（對 ）63、證券交易成交后意味著交易行為的了結(jié)。（ 錯 ）64、過戶是股票交易的最后一個環(huán)節(jié)。（對 ）6

45、5、市價委托指令可以在成交前使投資者知道實際執(zhí)行價。（ 錯 ）66、在股票市場上，停止損失委托指令很少使用，而在期貨市場上則經(jīng)常使用。（對 ）67、期貨交易方式和期權(quán)交易方式是世紀(jì)年代西方金融市場創(chuàng)新的產(chǎn)物。（對 ）68、保證金交易的風(fēng)險大于現(xiàn)貨交易.（ 錯 ）69、當(dāng)出現(xiàn)超額保證金數(shù)時，投資者提取現(xiàn)金的數(shù)額等于賬面盈利。（ 錯 ）70、保證金賣空交易就是投資者先從證券經(jīng)紀(jì)公司借入證券賣出，待日后證券價格跌到適當(dāng)?shù)臅r機再買入相同種類和數(shù)量的證券歸還給證券經(jīng)紀(jì)商。（對 ）71、期貨交易是買賣雙方約定在將來某個日期按成交時雙方商定的條件交割一定數(shù)量某種商品的交易方式。（對 ）72、套期保值者是指那

46、些把期貨市場當(dāng)作轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的場所，利用期貨合約的買賣，對其現(xiàn)在已擁有或?qū)頃碛械慕鹑谫Y產(chǎn)的價格進行保值的法人和個人。（對 ）73、期貨交易之所以能轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險，在于某一特定商品或金融資產(chǎn)的期貨價格和現(xiàn)貨價格受相同的經(jīng)濟因素影響和制約，它們的變動趨勢是一致的。（對 ）74、期貨交易所通常采取會員制形式，會員席位有嚴(yán)格限制，席位可以公開出售轉(zhuǎn)讓。（ 對 ）75、由于在期貨交易中買賣雙方都有可能在最后清算時虧損，所以雙方都要交保證金。（對 ）76、交易者為避免利率上升風(fēng)險，可賣出利率期貨；為避免利率下降風(fēng)險，可買入利率期貨。（對）77、股票指數(shù)期貨的變動與股票價格指數(shù)是反方向的。（ 錯 ）78、

47、保值者是否能通過期貨交易達到預(yù)期的保值目的，不僅取決于市場條件的變化，也取決于保值者的謀劃和決斷。（對 ）79、跨商品圖利交易是利用兩種不同商品或金融資產(chǎn)對同一因素變化的價格反應(yīng)差異從中謀利的交易方法。（對 ）80、期權(quán)交易通常是借助標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約(option contract)達成協(xié)議的。（對 ）81、賣方以取得期權(quán)費為代價出售這種權(quán)利，在期權(quán)合約的有效期內(nèi)賣方必須無條件服從買方的選擇，除非買方放棄這一權(quán)利。（對 ）82、如果某個期權(quán)賣方無法履行合約義務(wù)，結(jié)算所不會代為履行，買方可以通過法律手段挽回?fù)p失。（ 錯 ）83、如果期權(quán)交易者判斷失誤，會損失期權(quán)費加價格差額。（ 錯 ）84、期權(quán)

48、交易的杠桿作用比信用交易小。（ 錯 ）85、債券投資收益的資本損益指債券買入價與賣出價或償還額之間的差額，當(dāng)債券賣出價大于買入價時，為資本收益；當(dāng)債券賣出價小于買入價時，為資本損失。（對 ）86、債券發(fā)行時，如果市場利率低于票面利率，債券應(yīng)該采取折價發(fā)行方式。（ 錯 ）87、利用現(xiàn)值法計算債券的到期收益率，就是將債券帶給投資者的未來現(xiàn)金流進行折現(xiàn)，這個折現(xiàn)率就是所要求的到期收益率。（對 ）88、貼現(xiàn)債券的到期收益率一定低于它的持有期收益率。（ 錯 ）89、債券的市場價格上升，則它的到期收益率將下降；如果市場價格下降，則到期收益率將上升。（對 ）90、股票投資收益由股息和資本利得兩方面構(gòu)成，其中股息數(shù)量在投資者投資前是可以預(yù)測的。（ 錯 ）91、股利收益率是指投資者當(dāng)年獲得的所有的股息與股票市場價格之間的比率。（ 錯 ）92、對于某一股票，股利收益率越高，持有期回收率也就越高。（ 錯 ）93、資產(chǎn)組合的收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的代數(shù)相加后的和。