金融金融論文范文-淺議金融改革：穩(wěn)定和效率誰更優(yōu)先？論文

1、金融金融論文范文:淺議金融改革：穩(wěn)定和效率誰更優(yōu)先?論文金融改革：穩(wěn)定和效率誰更優(yōu)先？論文金融改革是經(jīng)濟(jì)改革的重要組成部分，可以說，近二十年來，沒有 金融的穩(wěn)定和發(fā)展，就沒有我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展?，F(xiàn)階段，穩(wěn)定與 效率，正日益成為金融發(fā)展環(huán)境中的一對突出矛盾，且人們的認(rèn)識驚 人地不一致。有的強(qiáng)調(diào)穩(wěn)定，有的強(qiáng)調(diào)效率，各執(zhí)一詞，真?zhèn)坞y辨， 莫衷一是，影響決策，干擾發(fā)展。研究這個理由，一是需要實事求是, 二是需要冷靜客觀。當(dāng)前，我國金融穩(wěn)定的壓力表現(xiàn)在，人們的金融能力不足帶來 一系列的金融恐慌，并有誘發(fā)金融危機(jī)的可能。一是人們對金融的理 解能力不足，在一系列重大理由面前普遍感到茫然。例如，當(dāng)前的貨 幣

2、供應(yīng)量到底是否適度？為什么人們在大談特談貨幣多的同時，實體 經(jīng)濟(jì)普遍感到資金緊張？在商品市場完整統(tǒng)一并自由定價的情況下， 金融市場為何長期分割且難以形成科學(xué)的定價機(jī)制？利率市場化改 革的目標(biāo)和運轉(zhuǎn)機(jī)制到底何在，市場利率是否就是公平利率？在金融 競爭fl益激烈的情況下為何金融服務(wù)還滿足不了經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的需 要？已有的金融改革哪些是成功的，哪些又逐步變成了進(jìn)一步改革的 對象？如何評估金融改革？等等。這些理由不僅影響金融當(dāng)局的宏觀 決策，而且影響金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理，在許多理由上，當(dāng)局作為裁判 員和市場機(jī)構(gòu)作為運動員的看法相左，兩者甚至處于某種博弈狀態(tài)， 這加重了兩者都有的潛在的恐慌心態(tài)，加劇了金融的

3、不確定性，已成 為金融穩(wěn)定的最大威脅。二是金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的壓力加大。證券、保險機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì) 量不高，長期未受到人們的重視。人們對金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量考查最多 的是銀行的貸款資產(chǎn)，現(xiàn)階段銀行監(jiān)管部門公布的銀行不良貸款比率 大多在百分之一點兒，低于2%,表面上是個好跡象。但理由是，在 銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)上，短期資金長期使用使銀行貸款期限普遍超過一個 會計年度，許多理市貸款因貸款總量的快速擴(kuò)張（不良貸款率的分母 擴(kuò)大）和當(dāng)年貸款未到期，以及重要的大客戶貸款到期前借新還舊或 貸款展期，會使當(dāng)期銀行的不良貸款率在統(tǒng)計指標(biāo)考核上非常好看。 進(jìn)一步，在銀行的表外業(yè)務(wù)上，以理財產(chǎn)品為手段高息吸聚起來的資 金，通過信

4、托等影子銀行系統(tǒng)加以運用，由于缺乏監(jiān)管，杠桿率普遍 偏高，其資產(chǎn)質(zhì)量不比表內(nèi)業(yè)務(wù)好。從有關(guān)方面反映的個別銀行情況 看，其資產(chǎn)質(zhì)量和業(yè)務(wù)擴(kuò)張的壓力并未進(jìn)入良性循環(huán)的軌道，從反面 驗證了對這個理由的判斷。三是新型金融業(yè)務(wù)所帶來的不熟悉、不確定，也影響金融穩(wěn)定。 最明顯的例子是影子銀行業(yè)務(wù)、電商與電銀、“互聯(lián)網(wǎng)金融”、第三 方支付等，這些新型的業(yè)務(wù)方式和業(yè)務(wù)組織，有市場需求，但業(yè)務(wù)流 程和業(yè)務(wù)規(guī)范一般不為大眾所知，業(yè)務(wù)監(jiān)管往往滯后，業(yè)務(wù)風(fēng)險的防 范大多靠從事這些新型業(yè)務(wù)組織的自覺和自律，風(fēng)控機(jī)制極為脆弱， 越發(fā)展其穩(wěn)定性越受到社會的關(guān)注。對這些新型金融業(yè)務(wù)，回應(yīng)社會 各方的關(guān)切，加強(qiáng)監(jiān)管，促其規(guī)范發(fā)

5、展是必定選擇。但現(xiàn)在的理由是, 這些新型的金融業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和監(jiān)管的規(guī)范性均未建立，這無 疑對金融穩(wěn)定形成新的挑戰(zhàn)。當(dāng)前，中國金融效率的矛盾也很突出。一是在大中城市銀行營 業(yè)大廳，客戶存、取、匯業(yè)務(wù)排長隊的現(xiàn)象十分普遍，也十分無奈。 銀行從成本效益比較，對基層一線力量投入不足，培訓(xùn)不夠，素質(zhì)不 優(yōu)，對零售散戶的重視程度遠(yuǎn)低于大中型客戶，這實際上是客戶歧視 在作祟，是效率低下的重要表現(xiàn)。二是大量潛在的金融消費者不知道怎樣與銀行打交道，英生產(chǎn) 生活中大量的資金需求難以順利通過銀行貸款來滿足，銀行貸款條件 偏嚴(yán)，門檻偏高，審貸程序復(fù)雜，表面上看是為了防范風(fēng)險，實則是 官氣太濃，對客戶償債能力信心

6、不足，對潛在客戶教育培養(yǎng)不夠，與 潛在客戶的公共關(guān)系維持得較差。這只能說明，當(dāng)今銀行對提高效率 的自覺意識缺乏、主動準(zhǔn)備不足、社會基礎(chǔ)較羌。三是一些金融服務(wù)的盲區(qū)使金融效率理由更加突出。農(nóng)村信用 社體制改革后，成立了省聯(lián)社和農(nóng)商行，過去穿草鞋扎根農(nóng)村的金融 機(jī)構(gòu)，現(xiàn)在換成皮鞋打入城市也要做大做強(qiáng)，使得農(nóng)村不少鄉(xiāng)鎮(zhèn)，尤 其是邊遠(yuǎn)地區(qū)，成為金融零覆蓋區(qū)域。雖然在這種背景下，成立了小 額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行，但兩者的觸角大多盤踞于地市利縣市，很少 直接深入鄉(xiāng)鎮(zhèn)和村組的，許多鄉(xiāng)鎮(zhèn)和村組早成金融服務(wù)的盲區(qū)。再就 是小微企業(yè)的發(fā)展，因缺乏健全的財務(wù)制度和內(nèi)制約度，長期得不到 必要的金融支持，大多依靠高利貸維

7、持發(fā)展。廣大農(nóng)村地區(qū)和海量的 小微企業(yè)缺乏金融支持，已成攻訐大金融機(jī)構(gòu)放不下身段、力推民營 資本進(jìn)入金融領(lǐng)域再成立中小金融機(jī)構(gòu)的深厚社會輿論背景。以上說明，中國當(dāng)前既存在金融穩(wěn)定理由，也存在金融效率理 由。且兩者在實踐中的關(guān)系較為復(fù)雜，從一般作用考察，兩者短期往 往負(fù)相關(guān)，而長期又逐步演變成正相關(guān)。但從宏觀政策實施看，考察 短期關(guān)系更有實際作用。既然在當(dāng)期金融穩(wěn)定與金融效率存在矛盾， 那么，在政策選擇和搭配上，就存在穩(wěn)定和效率誰更優(yōu)先的理由。在 現(xiàn)階段，應(yīng)該是穩(wěn)定優(yōu)先于效率。首先在強(qiáng)調(diào)金融穩(wěn)定的基礎(chǔ)上談效率，效率服從穩(wěn)定。應(yīng)正確 認(rèn)識效率，通過必要的效率也能推動穩(wěn)定。效率不是速度，不是擴(kuò)張,

8、而應(yīng)是有效性的程度，即為社會提供持續(xù)正能量的節(jié)奏。若效率只是 意味著擴(kuò)張的速度，則20世紀(jì)90年代初海南、北海房地產(chǎn)的效率就 是一個典型的反而佐證。強(qiáng)調(diào)金融穩(wěn)定，除了加強(qiáng)監(jiān)管和處置風(fēng)險等技術(shù)層面的工作外, 當(dāng)前最為緊要的是夯實保持金融穩(wěn)定的社會基礎(chǔ)，其中核心是增強(qiáng)人 們的金融信心。應(yīng)盡快通過提升人們的金融教育培訓(xùn)水平，使金融消 費者與金融服務(wù)提供商之間，由霸王條款所帶來的不平等待遇根本轉(zhuǎn) 向以消費者主權(quán)至上為導(dǎo)向的公平交易待遇。否則，金融服務(wù)實體經(jīng) 濟(jì)就遲早會成為一句空話，金融遲早會自我封閉循環(huán)，自己玩自己， 自得其樂，大國的金融穩(wěn)定就缺乏堅實的物資基礎(chǔ)。在確保金融穩(wěn)定的前提下，也要力求必要的

9、金融效率。當(dāng)前在 金融效率理由上，人們一般認(rèn)為，傳統(tǒng)大銀行的效率提升空間已十分 有限，要帶來金融效率的突破性效應(yīng)，最佳選擇是設(shè)立新型金融機(jī)構(gòu) 與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行競爭，并倒逼傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提高效率。在設(shè)立新 型金融機(jī)構(gòu)的選項上，大多企求向民營資本開放金融業(yè)，由民營資本 新辦金融機(jī)構(gòu)，尤其是興辦銀行。但這個選項卻有幾個重大理由至今 未能澄清。首先是民營資本何所指？這里的民營資本，一般是指興辦實業(yè) 的私有資本。若這種理解沒有錯誤的話，則過去開礦、開廠、開店、 開飯館、開車等發(fā)了財?shù)乃饺死习?，都有?quán)利申請設(shè)立銀行等金融機(jī) 構(gòu)。姑且不論這些私人老板的專業(yè)水準(zhǔn)和道德情操，就產(chǎn)業(yè)部門設(shè)立 金融機(jī)構(gòu)這一論題本身，歷史上，西方國家一百多年前就廣泛地試驗 過，結(jié)果均以失敗告終，金融部門最終均脫離產(chǎn)業(yè)部門而專業(yè)經(jīng)營。 中國現(xiàn)在再把這一套別人c放棄的東西作為改革方案重拾起來，值得 論證和思考。再就是民營資本辦金融，通過什么方式怎么辦？是通過 投資金融機(jī)構(gòu)的股票來控股，進(jìn)而參與決策，還是直接出資新辦小型 銀行