財務管理課程設(shè)計3

1、 四川理工學院 財務管理課程設(shè)計報告四川長虹電器股份有限公司的財務分析、投資計劃及籌資、利潤分配方案設(shè)計學 院： 專 業(yè)： 班 級： 姓 名： 學 號： 指導教師： 日 期： 2014-6-29 目錄第一章、公司概況2一、公司簡介2二、融資狀況3第二章、財務分析4一、短期償債能力4二、長期償債能力5三、盈利能力6四、營運能力7五、財務狀況綜合分析9第三章 投資計劃12第四章 籌資計劃13財務報表152010年財務報表151、資產(chǎn)負債表152、利潤表193、現(xiàn)金流量表212011年財務報表261、資產(chǎn)負債表262、利潤表303、現(xiàn)金流量表322012年財務報表381、資產(chǎn)負債表382、利潤表42

2、3、現(xiàn)金流量表44第一章、公司概況一、公司簡介長虹始創(chuàng)于1958年，公司前身國營長虹機器廠是我國“一五”期間的156項重點工程之，是當時國內(nèi)唯一的機載火控雷達生產(chǎn)基地。歷經(jīng)多年的發(fā)展，長虹完成由單一的軍品生產(chǎn)到軍民結(jié)合的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，成為集電視、空調(diào)、冰箱、IT、通訊、網(wǎng)絡、數(shù)碼、芯片、能源、商用電子、電子部品、生活家電及新型平板顯示器件等產(chǎn)業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務為一體的多元化、綜合型跨國企業(yè)集團，逐步成為全球具有競爭力和影響力的3C信息家電綜合產(chǎn)品與服務提供商。四川長虹電器股份有限公司是一家集視屏、空調(diào)、視聽、電池、器件、通訊、小家電及可視系統(tǒng)、液晶顯示、應用電視等產(chǎn)業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的多元化

3、、綜合型跨國企業(yè)。其下轄吉林長虹、江甦長虹、廣東長虹等多家參股、控股公司。2005年，長虹跨入世界品牌500強。長虹品牌價值705.69億元。長虹現(xiàn)有員工七萬余人，其中擁有包括博士后、博士在內(nèi)的專業(yè)人才一萬五千余人，擁有現(xiàn)代化的培訓中心、國家級技術(shù)中心和博士后科研流動工作站，被列為全國重點扶持企業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新試點企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)。2011年入選首批“國家技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)”。1992年公司在全國同行業(yè)中首家突破彩電生產(chǎn)百萬臺大關(guān)。1995年8月，第50屆國際統(tǒng)計大會授予四川長虹電器股份有限公司“中國最大彩電生產(chǎn)基地”和“中國彩電大王”殊榮；其龍頭產(chǎn)品“長虹”牌系列彩電榮獲國家權(quán)威機構(gòu)“中國彩電大王

4、”稱號。1996年，進入全國300家重點扶持企業(yè)之列，同年，長虹技術(shù)中心被列為國家級重點技術(shù)中心。1997年4月9日，長虹品牌榮獲“馳名商標證書”。1997年8月，國家經(jīng)貿(mào)委確定本公司為全國六家技術(shù)創(chuàng)新試點企業(yè)之一。1999年3月8日，獲四川省科學技術(shù)委員會換發(fā)高新技術(shù)企業(yè)證書。由1995年起連續(xù)12年在中國彩電市場保持最高份額。企業(yè)凈資產(chǎn)從1984年的0.4億元增長到2001年的142億元，增長350倍，“長虹”品牌價值持續(xù)攀升，至2001年，已達261億元。與此同時，長虹還是中國視像協(xié)會會長單位，中國6家技術(shù)創(chuàng)新試點企業(yè)之一。近年來，在加速向"信息家電制造商、關(guān)鍵器件供應商、IT

5、產(chǎn)品提供商"的角色轉(zhuǎn)變中，公司綜合實力全面提升，其技術(shù)水平、市場營銷、產(chǎn)品質(zhì)量均處世界領(lǐng)先水平。二、融資狀況融資指為支付超過現(xiàn)金的購貨款而采取的貨幣交易手段，或為取得資產(chǎn)而集資所采取的貨幣手段。 融資通常是指貨幣資金的持有者和需求者之間，直接或間接地進行資金融通的活動。廣義的融資是指資金在持有者之間流動以余補缺的一種經(jīng)濟行為這是資金雙向互動的過程包括資金的融入和融出。從狹義上講，融資即是一個企業(yè)的資金籌集的行為與過程。也就是公司根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經(jīng)營發(fā)展的需要，通過科學的預測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集資金，組織資

6、金的供應，以保證公司正常生產(chǎn)需要，經(jīng)營管理活動需要的理財行為。長虹公司主要的融資特點是：明顯的權(quán)益融資偏好。國有股“一股獨大”和國有控股股東的“缺位”嚴重削弱了股東對管理者的監(jiān)督和約束，導致管理者過分追求資本的控制權(quán)，故治理層轉(zhuǎn)而偏好權(quán)益融資長虹公司募集了大量資金，其投資于什么項目，以及這些項目的回報和經(jīng)營狀況如何，缺乏適當?shù)男畔⑴?。這就造成了四川長虹公司的內(nèi)部積累不足、業(yè)績水平整體較低、留存收益 水平較低的現(xiàn)狀。第二章、財務分析一、短期償債能力反映企業(yè)短期償債能力的財務指標主要有：1.流動比率；2.速動比率償債能力指標報告期10年末11年末12年末流動比率（倍）1.32211.43921.

7、3152速動比率（倍）0.94791.05890.9072現(xiàn)金比率（%）43.260442.212735.3527利息支付倍數(shù)610.0329953.2794305.8236表2.1 短期償債能力分析 從表中可以看出2010-2012年這三年中的短期償債能力偏低。原因分析：（一）流動比率 一般情況下，流動比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。流動比率高，不僅反映企業(yè)擁有的營運資金多，可用以抵償債務，而且也表明企業(yè)可以變現(xiàn)的資產(chǎn)數(shù)額大，債權(quán)人遭受損失的風險小。四川長虹近三年的流動比率均小于2，呈先增后降趨勢。而2011年提高，主要原因是面對家電市場消費疲軟公司11年積極采取各

8、種有效措施使得營業(yè)周期變短，存貨周轉(zhuǎn)率提高，另外公司出售美國APEX的剩余債權(quán)取得現(xiàn)金4億多元，流動資產(chǎn)大幅提高67億元。 2012年該指標降低的原因主要是12年“以舊換新、家電下鄉(xiāng)”等消費刺激政策陸續(xù)退市傳統(tǒng)家電消費需求增速明顯放緩，營業(yè)周期比前兩年更長，存貨周轉(zhuǎn)率也在降低，公司12年向銀行的短期借款增加15.1億元。（二）速動比率 速動比率是用以衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即用于償付流動負債的財力，它能更準確的反映企業(yè)的短期償債能力。根據(jù)經(jīng)驗，一般認為速動比率喂1：1較為合適。四川長虹近三年的速動比率呈先增后降趨勢。2010年和2012年均小于1，由于2010年和2012年應收賬款周轉(zhuǎn)率較高，

9、導致應收賬款的變現(xiàn)能力變低，導致短期償債能力變低。二、長期償債能力 X年末分析指標10年末11年末12年末資產(chǎn)負債率（%）67.212665.403366.7965股東權(quán)益比率（%）32.787434.596733.2035負債權(quán)益比率（%）204.9956189.0453201.1728利息保障倍數(shù)（倍）6.109.533.06表2.2 長期償債能力分析（一）資產(chǎn)負債率 四川長虹公司近三年該項指標均在維持0.67左右，債權(quán)人可能希望該指標更低一點；股東則希望該指標能夠更高一點；而對經(jīng)營者而言，可能該項指標還是較為合理的。由于12年公司增加了短期借款15.1億元所以12年該指標值稍有上升。（二

10、）股東權(quán)益比率 四川長虹公司近三年的產(chǎn)權(quán)比率均在2左右。 11年公司減少了短期借款0.6億元，同時實行每10股轉(zhuǎn)增2.5股的股利分配政策，所有者權(quán)益提高33億元。（三）利息保障倍數(shù) 近三年長虹公司該指標先增后降，11年公司短期借款減少8.92億元利息支出減少，12年公司短期借款增加15.16億元，利息支出增加所以該指標呈現(xiàn)先增后降的趨勢。三、盈利能力10年末11年末12年末銷售凈利潤率（%）1.140.620.52銷售毛利潤率（%）16.3215.6215.94資產(chǎn)凈利率（%）1.180.670.51表2.3 盈利能力分析（一）銷售凈利率 四川長虹公司近三年的此比率在逐年減少。從長虹公司近三年

11、的利潤表可以計算得出：公司三年的銷售凈利潤同比減少32.37%和15.36%，三年的銷售收入逐年同比增加24.67%和0.64%。公司應當控制營業(yè)成本及其他支出項目，改進經(jīng)營管理，提高盈利水平。（二）銷售毛利率 公司近三年該指標在下降。從利潤表分析計算可得出銷售收入逐年增長24.67%、0.64%，銷售成本逐年增長23.97%、0.91%。（三）資產(chǎn)凈利率 四川長虹公司近三年該指標在下降。由于近三年凈利潤逐年降低32.37%、3.45%，平均資產(chǎn)總額增加18.64%、10.38%，所以該指標在逐年下降。綜合以上各指標，可得出四川長虹公司近三年的一般盈利能力在下降。四、營運能力 報告期經(jīng)營能力指

12、標10年末11年末12年末營業(yè)周期（天）121114135存貨周轉(zhuǎn)率4.074.643.89應收賬款周轉(zhuǎn)率10.949.858.40總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.031.080.99表2.4 營運能力分析（一）營業(yè)周期 四川長虹2011年的營業(yè)周期較其他兩年短，說明2011年的資金周轉(zhuǎn)速度較快，主要由于公司11年的存貨周轉(zhuǎn)率有明顯提升。從存貨周轉(zhuǎn)率可以看出：2011年的該比率值高，存貨周轉(zhuǎn)較快，由于公司11年多媒體、家電、IT 分銷三大核心產(chǎn)業(yè)業(yè)務銷售的持續(xù)穩(wěn)定增長。2012年由于“以舊換新、家電下鄉(xiāng)”等消費刺激政策陸續(xù)退市，傳統(tǒng)家電消費需求降低，存貨周轉(zhuǎn)率降低。（二）應收賬款周轉(zhuǎn)率 四川長虹公司該比率近三

13、年在逐年降低，應收賬款周轉(zhuǎn)速度變慢。公司近三年銷售收入增長24.67%、0.64%，平均應收賬款增長38.44%、10.38%。公司應改善應收賬款回收政策。（三）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 2011年該指標上升，2012年該指標降低。主要原因是2011年銷售收入增長24.67%，平均資產(chǎn)總額增長18.64%；2012年銷售收入增長0.64%，平均資產(chǎn)總額增長10.38%。說明公司2011年銷售能力增強，2012年則降低。綜上各指標可以得出，長虹公司2011年營運能力提高，2012年營運能力降低。五、財務狀況綜合分析2010年杜邦分析圖2011年杜邦分析圖2012年杜邦分析圖通過對四川長虹近三年的財務數(shù)據(jù)對比

14、，說明了2011年較2010年的增長速度有所下降。其中總資產(chǎn)凈利率2011年同比2010年有所下降，下降了0.51%；影響總資產(chǎn)凈利率的營業(yè)凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也同比2010年有所下降，分別下降了0.52%，9.5%；資產(chǎn)總額有所上升，上升了71億元；權(quán)益乘數(shù)有所下降，下降了0.16；2012年較2011年的增長速度也有所下降。其中總資產(chǎn)凈利率2012年同比2011年有所下降，下降了0.16%；影響總資產(chǎn)凈利率的營業(yè)凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也同比2011年有所下降，分別下降了0.1%，9.5%；資產(chǎn)總額有所上升，上升了28億元；權(quán)益乘數(shù)有所上升，上升了0.12結(jié)論 長虹公司長期推行“獨生子女”策略

15、，集中優(yōu)勢兵力打殲滅戰(zhàn)，著重發(fā)展彩電生產(chǎn)，終于取得了彩電行業(yè)“龍頭老大”的地位。但是另一方面，長虹公司也存在著產(chǎn)品方向過于單一的問題。過分集中于彩電及相關(guān)產(chǎn)品，在甚他領(lǐng)域投資較少，而且在企業(yè)的兼并中也比較謹慎。這種經(jīng)營策略在企業(yè)日趨走向多樣化、集團化經(jīng)營的今天已經(jīng)有些落伍。隨著人類信息化程度的不斷提高，信息類高科技術(shù)層出不窮。彩電業(yè)作為信息業(yè)的視像顯示分支，向大屏幕、高清晰度、數(shù)字化發(fā)展，已成為必然趨勢。且隨著計算機多媒體技術(shù)的出現(xiàn)，彩電和計算機有相互融合的趨向，中國自前彩電技術(shù)同國際先進水平相比還有差距，而長虹公司剛剛掌握厘米、厘米大屏幕彩電技術(shù)。像類似寬屏幕、高清晰度和液晶電視技術(shù)則還與國

16、外有較大差距。而此類技術(shù)正是國外公司賴以進入并占領(lǐng)中國市場的殺手锏，輕易不會轉(zhuǎn)讓給中國。出于保護民族工業(yè)的考慮，我國在機電產(chǎn)品方面的進口關(guān)稅較高，所以索尼、松下、飛力浦等世界著名公司的產(chǎn)品（無論是原裝進口還是國內(nèi)合資廠家組裝），只要是有技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，都較國內(nèi)同類產(chǎn)品價格高。這也是長虹公司能夠保持較高市場占有率的重要原因之-。通過對長虹公司的一系列分析來看，長虹由于多方便的原因?qū)е铝擞芰ο陆?，利潤降低，還有虧損的可能性。應當調(diào)整內(nèi)部結(jié)構(gòu)，調(diào)整融資結(jié)構(gòu)，改善經(jīng)營狀況。第三章 投資計劃 投資計劃是由公司的股東會或者股東大會決定的通過將現(xiàn)有收入變換為某種資產(chǎn)并持有的投資計劃，旨在為公司取得更多的效

17、益，對公司的發(fā)展具有決定性影響。公司 近期 將未分紅的資金用于公司圍繞智能戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型加大智能產(chǎn)品的生產(chǎn)、研發(fā)、渠道投入及產(chǎn)業(yè)投資等，有利于提升公司綜合競爭力及持續(xù)盈利能力，并順利推進公司戰(zhàn)略發(fā)展，預期收益良好。綜上所述，公司董事會擬定的 2013 年利潤分配及資本公積轉(zhuǎn)增股本的議案，充分考慮了公司可持續(xù)發(fā)展的需要，有利于謀求公司及股東利益最大化，有利于維護廣大投資者特別是中小投資者的長遠利益。經(jīng)信永中和會計師事務所審計，公司 2010 年度合并報表實現(xiàn)歸屬母公司所有者凈利潤為 512,481,605.58 元，其中母公司個別報表 2010年實現(xiàn)凈利潤 123,433,900.63 元，加上年初未

18、分配利潤 1,258,537,849.49 元，扣除當年分配的 2011 年年度利潤 46,162,442.22元，按 10%計提盈余公積 12,343,390.06 元后, 公司 2012 年度實現(xiàn)的母公司個別報表的可供分配利潤為 111,090,510.57 元， 2012 年度母公司個別報表累計未分配利1,323,465,917.84 元。以 2013 年 12 月 31 日總股本 4,616,244,222 股為數(shù)，向全體股東每 10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利 0.2 元（含稅），共計分配 92,324,884.44 元,約占 2013 年度實現(xiàn)的可供分配利潤的 83.11%。2013 年度公司

19、不實施資本公積金轉(zhuǎn)增股本方案。公司 2013 年度現(xiàn)金流量情況及未來預計資金需求情況如下：表3.1年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額期 末 現(xiàn) 金 及 現(xiàn)金等價物余額預計未來一年資金需求2012年288,928.31-111,817.24-139,149.20979,048.76300,000 公司發(fā)展所需的資金來源主要通過自籌資金滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營需求。2014年公司資金需求主要包括：一是正常生產(chǎn)經(jīng)營方面的資金需求；二是項目投資的資金需求。為實現(xiàn) 2013 年經(jīng)營發(fā)展目標，公司將根據(jù)業(yè)務發(fā)展需要安排資金計劃，嚴格依照法規(guī)約定的程序履行必要的審批和

20、公告程序，一方面通過統(tǒng)籌資金調(diào)度，嚴格控制各項費用支出，合理安排資金使用計劃，支持公司的健康發(fā)展；另一方面積極探索新的融資渠道，采取多種融資方式來滿足資金需求公司 2013 年度將未分紅的資金用于公司圍繞智能戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型加大智能產(chǎn)品的生產(chǎn)、研發(fā)、渠道投入及產(chǎn)業(yè)投資等，有利于提升公司綜合競爭力及持續(xù)盈利能力，并順利推進公司戰(zhàn)略發(fā)展，預期收益良好。綜上所述，公司董事會擬定的 2013 年利潤分配及資本公積轉(zhuǎn)增股本的議案，充分考慮了公司可持續(xù)發(fā)展的需要，有利于謀求公司及股東利益最大化，有利于維護廣大投資者特別是中小投資者的長遠利益。第四章 籌資計劃 籌資是通過一定渠道、采取適當方式籌措資金的財務活動，是

21、財務管理的首要環(huán)節(jié)籌資分為 (一)股權(quán)籌資、債務籌資及混合籌資(二)直接籌資與間接籌資(三)內(nèi)部籌資與外部籌資(四)長期籌資與短期籌資。長虹將斥資15億引進PDP項目，如果PDP項目成功營運，將大大降低長虹等離子整機采購成本，毛利率也有望大幅提升，再加上長虹在等離子市場中固有的品牌和渠道優(yōu)勢，長虹有望在等離子整機業(yè)務上實現(xiàn)收入和利潤的爆發(fā)式增長。長虹PDP項目得到了省委省政和市委市政府堅定不移的支持。但盡管如此，四川長虹花費巨額投資等離子屏仍存在著巨大市場風險，因為四川長虹的PDP項目必須挑戰(zhàn)宏觀產(chǎn)業(yè)環(huán)境。資金來源以及最佳資本結(jié)構(gòu)是一個很大的問題。 其籌資方式主要表現(xiàn)在以下

22、幾個方面 (1) 吸收員工入股籌集資金； (2)發(fā)行債券； (3) 向銀行進行長期借款； (4) 努力減少存貨的應收賬款的規(guī)模； (5) 進行嚴格的信用管理，避免壞賬的發(fā)生。  根據(jù)以上的要求，長虹長虹選擇了一下兩個籌資方法，其比例如下表4.1籌資方式甲方案乙方案籌資額（萬元）資金成本籌資額（萬元）資金成本長期借款20009%18009%債券300010%200010.5%普通股500012%620012%合計1000010000 長虹公司在經(jīng)營過程中對于負債的態(tài)度正事其反應了其穩(wěn)健的財務策略，在合理把握

23、負債比率的同時，既兼顧了財務的杠桿作用，同時又恰到好處的避免了財務風險，在實施此策略的過程中，長虹公司又很好的考慮了動態(tài)性，根據(jù)企業(yè)的動態(tài)變化相應的決策，而不是一成不變，增加企業(yè)的適應性，提升企業(yè)的理財?shù)姆€(wěn)健程度。企業(yè)根據(jù)宏觀的經(jīng)濟周期和自身的生命周期適時的調(diào)整融資戰(zhàn)略，當國家銀行收縮時，企業(yè)應該壓縮不必要的投資，提高自有資金比率，減少負債規(guī)模。企業(yè)從戰(zhàn)略的角度考慮，必須控制現(xiàn)時的負債比率，為未來的籌資需求留下較大的空間。財務報表2010年財務報表1、資產(chǎn)負債表四川長虹(600839) 資產(chǎn)負債表單位：萬元報表日期2010-12-312010-09-302010-06-302010-03-31

24、流動資產(chǎn)貨幣資金1,023,550.00672,923.00656,849.00582,947.00結(jié)算備付金-拆出資金-交易性金融資產(chǎn)4,983.524,116.474,339.955,088.03衍生金融資產(chǎn)-應收票據(jù)636,875.00575,977.00539,332.00482,973.00應收賬款462,437.00365,076.00399,768.00376,053.00預付款項60,501.3086,043.30101,552.0064,632.60應收保費-應收分保賬款-應收分保合同準備金-應收利息-應收股利-其他應收款53,821.7035,198.7033,332.60

25、43,982.90應收出口退稅-應收補貼款-應收保證金-內(nèi)部應收款-買入返售金融資產(chǎn)-存貨885,190.001,016,010.00995,166.00955,660.00待攤費用-待處理流動資產(chǎn)損益-一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)-其他流動資產(chǎn)642.52-流動資產(chǎn)合計3,128,000.002,755,340.002,730,340.002,511,340.00非流動資產(chǎn)發(fā)放貸款及墊款-可供出售金融資產(chǎn)46.2740.69339.135,679.77持有至到期投資-長期應收款-1,264.76-長期股權(quán)投資58,175.2056,594.0058,140.7057,721.00其他長期投資-投資

26、性房地產(chǎn)7,317.227,261.027,816.548,244.74固定資產(chǎn)原值1,098,030.00-741,202.00-累計折舊252,616.00-230,171.00-固定資產(chǎn)凈值845,412.00-511,031.00-固定資產(chǎn)減值準備5,759.41-5,542.54-固定資產(chǎn)凈額839,652.00510,472.00505,488.00764,860.00在建工程44,709.90320,751.00300,117.0032,957.60工程物資-固定資產(chǎn)清理-3.57302.54370.00生產(chǎn)性生物資產(chǎn)-公益性生物資產(chǎn)-油氣資產(chǎn)-無形資產(chǎn)312,343.00307

27、,214.00301,817.00303,544.00開發(fā)支出27,715.8028,640.4019,528.2018,954.40商譽16,940.2016,305.6015,230.3015,230.30長期待攤費用1,220.14136.4750.5767.71股權(quán)分置流通權(quán)-遞延所得稅資產(chǎn)19,476.4024,093.8023,260.3022,406.40其他非流動資產(chǎn)-非流動資產(chǎn)合計1,327,600.001,272,780.001,232,090.001,230,040.00資產(chǎn)總計4,455,590.004,028,120.003,962,430.003,741,370.0

28、0流動負債短期借款892,505.00851,111.00735,993.00660,081.00向中央銀行借款-吸收存款及同業(yè)存放-拆入資金-交易性金融負債2,259.12-衍生金融負債-應付票據(jù)439,998.00410,437.00437,258.00325,519.00應付賬款652,100.00530,177.00586,618.00569,213.00預收款項211,332.00173,192.00197,945.00201,633.00賣出回購金融資產(chǎn)款-應付手續(xù)費及傭金-應付職工薪酬40,484.4035,370.5033,760.7030,694.30應交稅費-40,429.

29、50-64,673.80-76,934.10-55,415.10應付利息4,263.761,144.004,435.952,227.43應付股利473.62398.46418.38420.50其他應交款-應付保證金-內(nèi)部應付款-其他應付款121,334.00115,477.0086,988.60118,075.00預提費用-預計流動負債-應付分保賬款-保險合同準備金-代理買賣證券款-代理承銷證券款-國際票證結(jié)算-國內(nèi)票證結(jié)算-遞延收益-應付短期債券-一年內(nèi)到期的非流動負債41,695.6016,915.1020,304.9014,014.00其他流動負債-2,017.21流動負債合計2,366

30、,020.002,069,550.002,026,790.001,868,480.00非流動負債長期借款292,889.00263,369.00265,695.00215,778.00應付債券234,446.00231,337.00228,290.00225,369.00長期應付款-專項應付款3,321.413,322.493,387.733,598.82預計非流動負債45,323.8045,758.0042,928.5040,208.60遞延所得稅負債17,591.6018,887.8019,760.0021,318.50其他非流動負債35,134.7031,384.0026,896.101

31、9,053.10非流動負債合計628,707.00594,058.00586,957.00525,326.00負債合計2,994,720.002,663,610.002,613,750.002,393,800.00所有者權(quán)益實收資本(或股本)284,732.00284,732.00284,732.00189,821.00資本公積263,333.00262,374.00261,846.00356,997.00庫存股-專項儲備-盈余公積335,679.00335,679.00335,679.00352,236.00一般風險準備-未確定的投資損失-未分配利潤104,806.0084,651.7079

32、,331.4059,275.10擬分配現(xiàn)金股利-外幣報表折算差額-1,137.06-976.38-860.46-826.61歸屬于母公司股東權(quán)益合計987,413.00966,460.00960,727.00957,502.00少數(shù)股東權(quán)益473,459.00398,055.00387,956.00390,065.00所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計1,460,870.001,364,520.001,348,680.001,347,570.00負債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計4,455,590.004,028,120.003,962,430.003,741,370.002、利潤表四川長虹(600

33、839) 利潤表單位：萬元報表日期2010-12-312010-09-302010-06-302010-03-31一、營業(yè)總收入4,171,180.002,930,690.001,861,200.00882,124.00營業(yè)收入4,171,180.002,930,690.001,861,200.00882,124.00利息收入-已賺保費-手續(xù)費及傭金收入-房地產(chǎn)銷售收入-其他業(yè)務收入-二、營業(yè)總成本4,183,440.002,922,680.001,864,580.00883,810.00營業(yè)成本3,490,610.002,489,080.001,572,310.00740,314.00利息支

34、出-手續(xù)費及傭金支出-房地產(chǎn)銷售成本-研發(fā)費用-退保金-賠付支出凈額-提取保險合同準備金凈額-保單紅利支出-分保費用-其他業(yè)務成本-營業(yè)稅金及附加19,677.6011,052.806,132.952,089.78銷售費用432,427.00269,638.00163,374.0095,029.80管理費用161,895.00104,323.0069,748.1033,463.30財務費用13,161.809,745.329,847.999,369.66資產(chǎn)減值損失65,668.9038,840.5043,161.903,543.70公允價值變動收益-2,208.20-1,780.96-1,5

35、74.98-823.37投資收益43,272.7014,961.9014,475.509,130.04其中:對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益401.59-765.49-1,125.19-112.45匯兌收益-期貨損益-托管收益-補貼收入-其他業(yè)務利潤-三、營業(yè)利潤28,804.1021,189.209,517.216,620.11營業(yè)外收入48,812.2023,461.5015,417.505,667.60營業(yè)外支出10,486.703,348.031,488.95470.97非流動資產(chǎn)處置損失8,345.532,067.551,048.41433.74利潤總額67,129.5041,302.

36、7023,445.8011,816.70所得稅費用19,398.3010,337.306,787.593,135.36未確認投資損失-四、凈利潤47,731.2030,965.4016,658.208,681.38歸屬于母公司所有者的凈利潤29,225.409,383.324,063.00563.28少數(shù)股東損益18,505.8021,582.1012,595.208,118.10五、每股收益基本每股收益0.10（元）0.03（元）0.01（元）-稀釋每股收益0.02（元）0.03（元）0.01（元）-六、其他綜合收益-10,652.50-10,386.20-10,129.30-5,694.1

37、8七、綜合收益總額37,078.7020,579.206,528.922,987.21歸屬于母公司所有者的綜合收益總額26,916.307,243.682,083.10-424.26歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額10,162.4013,335.504,445.823,411.463、現(xiàn)金流量表四川長虹(600839) 現(xiàn)金流量表單位：萬元報告期2010-12-312010-09-302010-06-302010-03-31一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金3,852,720.002,742,950.001,796,690.00853,966.00客戶存款和同業(yè)存放款項凈增加額

38、-向中央銀行借款凈增加額-向其他金融機構(gòu)拆入資金凈增加額-收到原保險合同保費取得的現(xiàn)金-收到再保險業(yè)務現(xiàn)金凈額-保戶儲金及投資款凈增加額-處置交易性金融資產(chǎn)凈增加額-收取利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金-拆入資金凈增加額-回購業(yè)務資金凈增加額-收到的稅費返還29,527.4019,873.909,948.436,165.06收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金46,339.1038,589.6023,881.606,618.74經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計3,928,580.002,801,420.001,830,520.00866,749.00購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金3,388,960.002,559,410

39、.001,657,830.00831,347.00客戶貸款及墊款凈增加額-存放中央銀行和同業(yè)款項凈增加額-支付原保險合同賠付款項的現(xiàn)金-支付利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金-支付保單紅利的現(xiàn)金-支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金256,639.00159,857.00107,715.0056,580.40支付的各項稅費96,639.6075,004.5053,466.2023,996.50支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金260,201.00219,329.00158,761.0095,112.40經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計4,002,440.003,013,600.001,977,780.001,007,040.

40、00經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-73,853.70-212,185.00-147,256.00-140,287.00二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資所收到的現(xiàn)金50,721.1018,104.7010,056.606,200.92取得投資收益所收到的現(xiàn)金16,316.1015,266.6017,287.909,231.05處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額9,277.158,475.29909.14832.79處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額-2,988.65-收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金29,224.7020,002.3015,325.402,547.83減少質(zhì)

41、押和定期存款所收到的現(xiàn)金-投資活動現(xiàn)金流入小計102,550.0061,848.9043,579.1018,812.60購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金148,617.00109,451.0082,004.6037,383.70投資所支付的現(xiàn)金27,928.9033,865.2023,611.2010,933.60質(zhì)押貸款凈增加額-取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額6,637.13-支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金-4,105.60441.83-增加質(zhì)押和定期存款所支付的現(xiàn)金-投資活動現(xiàn)金流出小計183,183.00147,422.00106,058.0048,317.20投

42、資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-80,632.90-85,572.60-62,478.50-29,504.60三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金81,457.601,995.06536.15419.57其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金81,457.601,995.06536.15419.57取得借款收到的現(xiàn)金1,731,160.001,112,690.00687,435.00259,404.00發(fā)行債券收到的現(xiàn)金-收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金4,399.8516,922.204,290.21224.27籌資活動現(xiàn)金流入小計1,817,020.001,131,600.00692,26

43、1.00260,048.00償還債務支付的現(xiàn)金1,310,180.00820,894.00508,435.00210,036.00分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金27,073.1021,736.207,905.131,704.89-支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金86,388.7012,930.1030,510.4064,658.80籌資活動現(xiàn)金流出小計1,423,640.00855,560.00546,850.00276,400.00籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額393,374.00276,043.00145,411.00-16,351.80附注匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響-1,115.56

44、-424.54-1,871.77-456.91現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額237,772.00-22,139.10-66,195.30-186,600.00期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額578,516.00578,516.00578,516.00578,516.00期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額816,288.00563,108.00512,320.00391,915.00凈利潤29,225.40-4,063.00-少數(shù)股東權(quán)益18,505.80-12,595.20-未確認的投資損失-資產(chǎn)減值準備18,643.90-43,161.90-固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性物資折舊59,940.90-38,885.70-無形資產(chǎn)攤銷13,810.90-6,365.81-長期待攤費用攤銷253.80-43.00-待攤費用的減少-預提費用的增加-處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失2,347