MA均線交易系統(tǒng)

1、均線交易系統(tǒng)一一單線，雙線，三線交叉(2009-04-06 16:49:38)轉(zhuǎn)載標(biāo)簽：期貨財經(jīng)分類：交易系統(tǒng)加權(quán)移動平均線在許多的技術(shù)指標(biāo)中如果說有許多指標(biāo)能夠人為地做出“騙線”的話，那么 移動平均線這一技術(shù)指標(biāo)是最為客觀，不易被人操縱的。移動平均線這一技術(shù)指標(biāo) 適用廣泛，構(gòu)造簡便，它的參數(shù)易于檢驗，所以被絕大部分順應(yīng)趨勢運(yùn)作人士所運(yùn) 用。它的客觀性與精確性常常為人稱道。所謂“移動平均線”是指最近或相當(dāng)一段時間內(nèi)的算術(shù)平均線，如我們采用最近I0天的價格或指數(shù)數(shù)據(jù)，我們把新的收市價逐日地加入I 0天的價格或指數(shù)數(shù)據(jù)， 我們把新的收市價逐日地加入I 0天數(shù)據(jù)之和，把往前倒數(shù)的第1 I個收市價剔

2、除，把新的總和除以1 0,就得到了 1 0在移動平均線的數(shù)值。以時間的長短劃分，移動平均線可分為短期、中期、長期兒種，一般短期移動平均 線有5天與1 0天；中期有3 0天、6 5天；長期則有2 0 0天及2 8 0天，因為 2 8 0天線實際是3 6 5天中的全部交易日，乂被稱作年線，在統(tǒng)計上有特殊的意 義，年線收陰或收陽顯示出本年度投資股票的平均收益率。2 0 0天移動平均線則 被歐美機(jī)構(gòu)或基金經(jīng)理人看重，以此作長期投資的依據(jù)。5天及10天移動平均線 在中國股市上運(yùn)用十分廣泛，成為短期行情的重要依據(jù)，至于3 0天或6 5天移動 平均線在股市上運(yùn)用也很頻繁，尤其便于把握中級以上行情，成為進(jìn)出貨

3、的主要數(shù) 據(jù)。綜合觀察長、中、短期移動平均線，可以研判市場的多重傾向，如果三種移動平均 線并列上漲，該市場呈多頭排列；如果三種移動平均線并列下跌，該市場呈空頭排 列。移動平均線說到底是一種追蹤趨勢的工具，便于識別舊的趨勢已經(jīng)終結(jié)或反轉(zhuǎn)，新 的趨勢正在誕生或延續(xù)的契機(jī)。它不企圖領(lǐng)先于市場，只是忠實地追隨市場，所以 它具有滯后的特點，然而卻無法造假。移動平均線是一種平滑工具，通過每日收市價的平均值我們可以得到一條較為平緩 的曲線，這條平滑的曲線濾去過于瑣碎的小波動，而將大體趨勢呈現(xiàn)在我們面前。短期移動平均線如5天和I 0天移動平均線比3 0天和6 5天移動平均線更貼近價 格的波動變化，顯得更為敬感

4、，而長期移動平均線則較為遲鈍，所以短線和中長線 投資者各有其愛好及習(xí)慣。在期貨市場上，采用短期移動平均線更為有利，一般會 使用4天、9天、I 5天移動平均線組合；而在中國股市許多分析人士及媒介已習(xí) 慣采用5天、1 0天、3 0天移動平均線組合。對于長線或機(jī)構(gòu)投資者3 0天、6 5天、2 8 0天線組合也是出入市的重要參數(shù)。一、移動平均線的種類移動平均線可分為“算術(shù)移動平均線”、“加權(quán)移動平均線”、“指數(shù)平滑移動平 均線”三種。1 .算術(shù)移動平均線 算術(shù)移動平均線是簡單而普遍的移動平均線。平均線是指算術(shù)平均數(shù)，計算方法為 一組數(shù)字相加，除以該組數(shù)據(jù)的組成個數(shù)。以5天移動平均線為便，計算方法如下：

5、MA 二（C1+C2+C3+C4+CQ/5般公式:MA二（C1+C2+C3+C4+C5+. +Cn） /nC:第一日收盤價n:移動平均數(shù)周期“移動平均數(shù)”是指以某一日數(shù)為基礎(chǔ)周期（上述例子為5日），當(dāng)新的數(shù)據(jù)加入 后則剔除基期中前一日的數(shù)據(jù)。山于算術(shù)移動平均線并不計較基期中最前一日的數(shù) 據(jù)。山于算術(shù)移動平均線并不計較基期中某一日價格對未來價格流動的影響份量， 將周期中的每日價格影響一視同仁，按統(tǒng)計學(xué)的原理不盡合理。統(tǒng)訃學(xué)的理論觀點 認(rèn)為：對5日移動平均線的周期而言，第5日的收盤價對第6日價格波動的影響力 理應(yīng)大于笫一日的收盤價，為了反映這一事實，有人發(fā)明了加權(quán)移動平均線進(jìn)行彌 補(bǔ)。2.加權(quán)移動

6、平均線加權(quán)的原因是基于移動平均線周期內(nèi)最近一日的收盤價對未來價格的波動影響最 大，因此賦予它較大的權(quán)重即加權(quán)份量。加權(quán)的方式分為三種：階梯式加權(quán)，線形 加權(quán)，平方系數(shù)加權(quán)。(1)線形加權(quán)移動平均線計算方法：MA二/ (2X1 + 2X2 + 2X3 + 2X4)即為第5日的階梯式的加權(quán)移動平均線公式:平方系數(shù)加權(quán)移動平均線：為線形加權(quán)演變而來，即將每一加權(quán)數(shù)平方(以5日為例)。計算方式為：MA二/(1*1+2*2+3*3+4*4+5*)3.指數(shù)平滑移動平均線(EM A)當(dāng)指數(shù)平滑移動平均線起算基期不同時，起算基期較晚的訃算結(jié)果會與起基期較早 的數(shù)字有所差異。比如從1 0月3 0日起算5日指數(shù)平

7、滑移動平均線的人，他所計 算出的I I月5日的數(shù)字一般和9和10日起算的人所到的1 I月5日的指數(shù)平滑 移動平均線有所不同。這一差異經(jīng)過稍長一段時間的平滑運(yùn)算以后會趨于一致，不 會有大的差異。因此，投資者在計算EMA時或運(yùn)用EMA技巧的技術(shù)指標(biāo)如RS I和KD線時，如計算與他人數(shù)字有出入，關(guān)非運(yùn)算有錯誤。根據(jù)上述現(xiàn)象，投資者不見得需要用算術(shù)移動平均線來運(yùn)算EM A的第一個值，事 實上第二日即可算出5日EMA或10日EMA。從5日指數(shù)平滑移動平均線為例，計算方式是首先以算術(shù)移動平均線計算出第一移 動平均線，第二個移動平均線為：（第6日收盤價X 1 / 5） + （前一日移動平均 線 X 4 /

8、5 ）公式 EMA=C6*l/5+EMA5*4/5以上三種移動平均線的訃算比較以后可以發(fā)現(xiàn)指數(shù)平滑移動平均線是較方便的方 法，既省略了儲存數(shù)據(jù)資料的麻煩，乂省略了運(yùn)算的麻煩，所以兒乎所有的統(tǒng)計性 指標(biāo)均以EMA技巧來運(yùn)用，掌握這一方法可以舉一反三。二、移動平均線的運(yùn)用1 -采用一條移動平均線期貨市場經(jīng)常采用簡單移動平均線，期貨投資者只用一條移動平均線尋找趨勢訊 號，在日線圖上把移動平均值伴隨著每天的價格圖線逐日畫出。當(dāng)收市價高于移動 平均值之上，就產(chǎn)生買入訊號；當(dāng)收市價低于移動平均值后就出現(xiàn)賣出訊號。豆指數(shù)（DCE：3Cq曰理MA5 467741遊國1豳1網(wǎng)爾頤*一眄如果采用非常短期的移動平均

9、線（如4天、9天線），這些線的表現(xiàn)十分靈敏活 躍，時時出現(xiàn)穿越現(xiàn)象，非常貼近收市價格的軌跡，這些穿越訊號可能有效，也可 能無效。如果跟隨這些訊號買賣一是損失手續(xù)費(fèi)，二是作出錯誤決定，但同時它也 更及時地揭示出趨勢的變化。對于一條移動平均線的利弊有些投資者采用過濾的原則：在吸收移動平均線的信號時不僅要求收市價必須穿越移動平均線，同時要求當(dāng)天 的全部價格停留在移動平均線一側(cè)。收市價格穿越移動平均線的幅度必須達(dá)到預(yù)定的要求，預(yù)定穿越幅度可以是最小 價格單位的若干倍數(shù)或某個白分比。比例越小保護(hù)性能越差，比例越大則信號阻 滯，中短線投資者可以根據(jù)自己的習(xí)慣進(jìn)行選擇。一些穩(wěn)健的投資者往往等待價格在移動平均

10、線一側(cè)站住三天方予確認(rèn)，這也是避 免做出錯誤決定的步驟，唯一的缺點是入市稍晚，價格也已升高或降低，但對于趨 勢的把握卻十分穩(wěn)當(dāng)。另一種作法是在移動平均線的上方和下方設(shè)定一定的白分比，分別作出移動平均 線的平移曲線。當(dāng)收市價格不僅高過移動平均線，而且還超越平移曲線才構(gòu)成買入 訊號，反之則構(gòu)成賣出訊號。這一百分點比可定為移動平均線的1 %至3%。還有一種辦法是針對每日的最高價和最低價分別與移動平均線形成兩條曲線，收 市價必須穿越最高價才構(gòu)成買入訊號，而下方的最低價可用來確定止蝕。收市價必 須穿越最低價才構(gòu)成賣出訊號，上方最高價成為止損線。2采用兩條移動平均線采用一條移動平均線會出現(xiàn)頻繁的穿越以及拉

11、據(jù)現(xiàn)象，為了提高移動平均線的可信 度和運(yùn)用效果，通常也可以選擇兩條或三條移動平均線組合使用。如果選擇兩條移動平均線，稍長時間的用來看趨勢，稍短時間的用來選擇買賣點， 如5天與10天，5天與12天，1 0天與3 0天等等均是以上類型的組合。正是 兩條移動平均線和價格三者之間的相互關(guān)系和作用才產(chǎn)生出明確的趨勢信號。怎樣辨別兩條移動平均線發(fā)出的信號？有如下兩種方法：“雙線相交法”。當(dāng)短期移動平均線向上穿越長期移動平均線，發(fā)出“黃金交 義”,構(gòu)成買入訊號。譬如在中國股市上5天線上穿1 0天線，1 0天線上穿3 0 天線買入訊號的有效率達(dá)3 0%以上；反之當(dāng)短期移動平均線向下穿越長期移動平 均線，發(fā)岀“

12、死亡交義”,構(gòu)成賣出訊號，在這兒年中國股市上5天線下穿1 0天 線，1 0天線下窗3 0天線賣岀訊號的有效率達(dá)7 0%左右?！半p線中性區(qū)” o把兩條移動平均線之間的區(qū)域設(shè)為“中性區(qū)”,當(dāng)收市價格同 時向上穿越兩條平均線之后才構(gòu)成買入訊號，如果價格跌回兩條平均線之后才構(gòu)成 賣岀訊號，如果價格乂回到兩條平均線之間的中性區(qū)就耐心等待。3.采用三條移動平均線兩條移動平均線勝過一條移動平均線，三條移動平均線的組合就勝過前面二者了, 所以被人稱為三重交義法。在股市上人們常用5天、1 0天、3 0天移動平均線三重組合，在期貨市場上乂通 用4天、9天、1 8天移動平均線三重組合。在股市上如果5天線上穿1 0天

13、線，1 0天線上乂穿3 0天線所發(fā)岀的買入訊號比兩條移動平均線組合可靠得多；反 之，5天下窗10天線，1 0天線下穿3 0在線民發(fā)出的賣岀訊號也十分有效。在期貨市場4天、9天、1 8天移動平均線的組合使用最為廣泛。在上升趨勢中， 多頭排列應(yīng)當(dāng)為4天平均線高于9天線，9天線乂高于1 8天平均線；在下降趨勢 中正相反，空頭排列為4天平均線在下，9天平均線次之，1 8天線居上。當(dāng)上升趨勢轉(zhuǎn)為下跌趨勢時，最敬感的短期移動平均線4天均線向下跌破9天均線 和1 8天均線只是賣出的預(yù)警訊號，穩(wěn)健的投資者往往要等待短期均線2天移動平 均線向下跌破18天移動平均線才認(rèn)為賣出訊號得到確認(rèn)。4移動平均線適用于任何時間尺度股價趨勢走在平均線上，股價下跌并未跌破平