淺議我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀和對策

1、淺議我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀和對策【摘 要】文章概述了中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，分 析了導(dǎo)致我國中小企業(yè)融資難的原因，最后對緩解我國中小 企業(yè)融資難的問題提出了對策和建議：鼓勵民營資本進(jìn)入銀 行業(yè)，發(fā)展中小銀行；完善信用擔(dān)保體系；完善中小企業(yè) 征信體系，鼓勵評級機構(gòu)的發(fā)展；發(fā)展風(fēng)險投資?！娟P(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資難；對策近年來，我國出現(xiàn)了中小企業(yè)大面積倒閉的現(xiàn)象，究其原因，有美國金融危機的影響，人民幣升值和勞動成本上升, 還有去年國家采取的緊縮性貨幣政策造成不少中小企業(yè)資 金鏈斷裂，缺乏流動資金，導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。中小企業(yè)融 資困難的問題由來已久，但今年由于以上四種因素疊加在一 起，這無疑是雪上加霜，

2、使得問題更加突出。中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占有重要地位，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的5& 7%,上繳稅收 占48%,提供的就業(yè)崗位占城鎮(zhèn)就業(yè)崗位的75%以上，它對 于解決就業(yè)問題有重要意義。我們能否構(gòu)筑一道防火墻，防 止金融危機的影響進(jìn)一步蔓延，解決中小企業(yè)融資難的問題 至關(guān)重要。一、中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀自改革開放以來，我國中小企業(yè)取得了巨大發(fā)展，并在 解決就業(yè)、貢獻(xiàn)稅收、技術(shù)創(chuàng)新、區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展以及新 農(nóng)村建設(shè)中發(fā)揮著重要作用。但是在我國，由于市場機制還 不完善和不成熟，社會信用環(huán)境不完善，中小企業(yè)進(jìn)行融資 時受到的限制比較多，融資困境阻礙著我國中小企業(yè)的發(fā)1、融資

3、渠道比較狹窄中小企業(yè)融資渠道主要分為內(nèi)源融資渠道和外源融資渠道兩大類。其中，內(nèi)源融資渠道包括內(nèi)源性權(quán)益資本融資 渠道和內(nèi)源性債務(wù)資本融資渠道，外源融資渠道包括直接融 資渠道、間接融資渠道和政策性融資渠道等。在實際中，我 國中小企業(yè)的融資渠道比較狹窄，主要是依賴業(yè)主投資、內(nèi) 部集資和銀行貸款等融資渠道，盡管風(fēng)險投資、發(fā)行股票和 債券等融資渠道也被使用，但對中小企業(yè)的作用仍很有限。2、從銀行貸款的難度較大隨著中小企業(yè)規(guī)模的不斷發(fā)展，其資金需求增速迅猛。從資金需求的角度來看，單個企業(yè)資金的需求量相對于大企 業(yè)來說并不大，但大部分中小企業(yè)都存在資金短缺問題，整 體上存在一個較大的資金需求總量。但由于中

4、小企業(yè)難以滿 足銀行貸款的抵押擔(dān)保條件且貸款風(fēng)險較大，以及財務(wù)管理 水平較低等，再加上基層銀行發(fā)放貸款的權(quán)限相對有限，致 使銀行發(fā)放貸款的積極性普遍不高。尤其是大型商業(yè)銀行經(jīng) 常以中小企業(yè)財務(wù)制度不健全或缺乏抵押資產(chǎn)等為由而將 中小企業(yè)拒之門外；而一些中小金融機構(gòu)通過深入了解企業(yè) 的實際生產(chǎn)經(jīng)營狀況，并客觀評估其信貸需求和信貸風(fēng)險， 在滿足中小企業(yè)融資需求方面發(fā)揮了積極作用。但從總體上 來說，中小企業(yè)從銀行獲取貸款的難度還是比較大的。3、依賴非正規(guī)金融渠道由于受到信息相對封閉、資產(chǎn)抵押能力弱等方面的局 限，中小企業(yè)從銀行等正規(guī)金融機構(gòu)獲得融資面臨較大約 束。企業(yè)的融資時效性要求迫使中小企業(yè)求助

5、于手續(xù)簡便的 商業(yè)信用和民間借貸等非正規(guī)金融。雖然這些渠道的融資成 本往往高于金融機構(gòu)的融資成本，但它們能更好地適應(yīng)中小 企業(yè)經(jīng)營靈活性要求。除商業(yè)信用外，民間借貸等各種非正 規(guī)金融活動也是中小企業(yè)融資的重要補充。4、中小企業(yè)信用缺失，征信系統(tǒng)不完善市場經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，企業(yè)信用關(guān)系到市場能否有效運 行和健康發(fā)展。而目前我國企業(yè)信用嚴(yán)重缺失，不但拖欠銀 行貸款，還借各種名義逃廢銀行債務(wù)。另外，目前我國信用 制度建設(shè)落后，缺乏信用激勵和懲罰制度，在企業(yè)融資、市 場準(zhǔn)入和退出等制度安排中，還沒有形成對守信用的企業(yè)給 予必要的鼓勵、對不守信用的企業(yè)給予嚴(yán)厲懲罰的規(guī)則；信 用管理體系建設(shè)滯后，尚未建立起

6、作為信用體系基礎(chǔ)的信用 記錄、征信組織和監(jiān)督制度。因此，銀行獲得的企業(yè)信息往 往是片面的，容易產(chǎn)生拖欠和不還貸等問題。5、信用擔(dān)保等中介機構(gòu)支持中小企業(yè)融資服務(wù)滯后我國以法律形式促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，其重視程度可見一 斑。但是，能否落實則是一個長期而漸進(jìn)的過程。國家要求 縣級以上人民政府及有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)推進(jìn)和組織建立中小企 業(yè)信用擔(dān)保體系，推動對中小企業(yè)的信用擔(dān)保，為中小企業(yè) 融資創(chuàng)造條件。但現(xiàn)在的擔(dān)保組織難以落實，擔(dān)保能力與實 際需要有很大差距，中小企業(yè)之間依法開展多種形式的互助 性融資擔(dān)保更是難見蹤影。風(fēng)險投資機構(gòu)對中小企業(yè)的投資 實際上也少得可憐，這些都嚴(yán)重阻礙了我國中小企業(yè)信貸融 資的發(fā)展。

7、6、缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)管理機構(gòu)體系目前，我國涉及中小企業(yè)管理的政府部門主要包括工信 部中小企業(yè)司、科技部、農(nóng)業(yè)部鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局、工商管理總局、 商務(wù)部出口中小企業(yè)處等，這些管理機構(gòu)針對不同類型、不 同規(guī)模和不同所有制的中小企業(yè)以及中小企業(yè)的不同業(yè)務(wù) 范圍等分別進(jìn)行管理和指導(dǎo)。但是，這種“條塊分割”的管 理模式，致使管理機構(gòu)設(shè)置重疊，管理職能重復(fù)以及管理效 率不髙，不利于中小企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略的規(guī)劃和協(xié)調(diào)，也不 利于政府相關(guān)政策的有效實施。7、企業(yè)自身問題從中小企業(yè)自身來看，之所以會出現(xiàn)融資困境，其主要 原因如下：第一、管理制度存在缺陷。大部分中小企業(yè)存在 產(chǎn)權(quán)界限模糊、產(chǎn)權(quán)主體虛置、所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)不

8、分、剩余 索取權(quán)與控制權(quán)不明確等問題。第二、自身競爭力不強。我 國中小企業(yè)主要集中于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，多是依靠國內(nèi)廉價 的原材料和勞動力來維持低價格而得以生存和發(fā)展。第三、 管理人員素質(zhì)不高。雖然有些中小企業(yè)企業(yè)家非常成功，但 是大多數(shù)中小企業(yè)來說，經(jīng)營者的經(jīng)營管理水平不高，缺乏 現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營和管理理念。二、中小企業(yè)融資難的主要原因1、中小企業(yè)規(guī)模小，效益不穩(wěn)定，難以形成對信貸資 金的吸引力中小企業(yè)的業(yè)績不理想，信用不高是企業(yè)貸款的最大障 礙。大多數(shù)中小企業(yè)管理經(jīng)驗不足，基礎(chǔ)薄弱，普遍缺乏規(guī) 范的公司治理結(jié)構(gòu)，財務(wù)制度不健全，透明度較低。另外， 多數(shù)中小企業(yè)所處行業(yè)并不是壟斷行業(yè)，而是競爭性很

9、強的 行業(yè)，盈利水平總體不太高，這樣就使銀行對中小企業(yè)的信 貸資產(chǎn)質(zhì)量總體評估也不高。2006年我國主要商業(yè)銀行對中 小企業(yè)貸款的平均不良率為32. 11%,比商業(yè)銀行貸款的平均 不良率高出15.7個百分點，而且中小企業(yè)逃廢銀行債務(wù)情 況較為嚴(yán)重，造成中小企業(yè)的信用等級普遍較低。再加上我 國缺乏權(quán)威的企業(yè)信用評估機構(gòu)，而目前我國國有商業(yè)銀行 的貸款信用評級標(biāo)準(zhǔn)不利于中小企業(yè)，且由于對中小企業(yè)存 在信用歧視，所以在實際操作中，中小企業(yè)信用等級自然大打折扣。2、中小企業(yè)管理中存在許多薄弱環(huán)節(jié)，抗風(fēng)險能力弱不少企業(yè)缺乏精通現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營理念的經(jīng)營管理者，企 業(yè)管理不夠規(guī)范，還存在著家族式管理的現(xiàn)象。這

10、主要體現(xiàn) 在：一是大部分中小企業(yè)都是家族式企業(yè)，公司治理落后， 經(jīng)營管理水平不高，決策盲目，不能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)要求。二 是企業(yè)貸款抵押擔(dān)保能力不足，相當(dāng)多的企業(yè)固定資產(chǎn)不 多，資產(chǎn)負(fù)債率高。三是產(chǎn)權(quán)不明晰。很多中小企業(yè)都采取 租賃、承包的經(jīng)營方式，因產(chǎn)權(quán)不明晰，主體缺位而帶來的 高風(fēng)險使銀行望而生畏。四是產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理。企業(yè) 自身誠信程度不夠高，財務(wù)管理不規(guī)范，財務(wù)報表不真實， 資產(chǎn)負(fù)債率普遍較高，信用等級比較低，銀行與企業(yè)缺乏真 實的信息溝通，銀行難以進(jìn)行貸款的貸前調(diào)查、貸時審查， 而且貸款發(fā)放后監(jiān)控也十分困難，因此，銀行不敢輕易向其 提供信貸支持。據(jù)金融機構(gòu)反映，多數(shù)中小企業(yè)管理不規(guī)范

11、, 財務(wù)制度不健全，產(chǎn)品開發(fā)和市場研究缺乏科學(xué)依據(jù)，抵御 市場風(fēng)險的能力不足，一旦遇到市場波動，金融部門的貸款 會產(chǎn)生較大風(fēng)險，致使金融機構(gòu)對中小企業(yè)的資信存有疑 慮，對其貸款的審查、發(fā)放比較嚴(yán)格和慎重。3、商業(yè)銀行的體系影響中小企業(yè)的貸款由于中國的商業(yè)銀行體系，尤其是作為主體的四大國有 商業(yè)銀行正處于轉(zhuǎn)型之中，遠(yuǎn)未真正實現(xiàn)市場化與商業(yè)化， 為了防范金融風(fēng)險，國有商業(yè)銀行近年來實際上轉(zhuǎn)向面向大 企業(yè)、大城市的發(fā)展戰(zhàn)略，在貸款管理權(quán)限上收的同時撤并 了大量原有機構(gòu)，客觀上導(dǎo)致了對分布在縣域的中小企業(yè)信 貸服務(wù)的大量收縮。另外，中小企業(yè)貸款的單位交易費用太高。銀行信貸具 有比較明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，由

12、于銀行發(fā)放每筆貸款所需的調(diào) 查、監(jiān)管費用大體相同，所以貸款規(guī)模越大，單位交易成本 越小。中小企業(yè)一般信貸額度較小，所以貸款的單位費用較 高。據(jù)測算，中小企業(yè)的貸款成本是大企業(yè)的5倍，銀行從 節(jié)約成本和監(jiān)督費用的經(jīng)濟(jì)性出發(fā)，自然寧可做“批發(fā)”， 而不愿意做中小企業(yè)的“零售”業(yè)務(wù)。同時，政府對銀行開展中小企業(yè)貸款的激勵機制有待創(chuàng) 新，目前銀行自身在機構(gòu)設(shè)置、產(chǎn)品設(shè)計、信用評級、貸款 管理等方面都難以適應(yīng)中小企業(yè)對金融服務(wù)的特殊需求。4、中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)規(guī)模小，風(fēng)險分散與補償制 度缺乏目前面向中小企業(yè)的信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展難以滿足廣大中 小企業(yè)提升信用能力的需要；政府出資設(shè)立的信用擔(dān)保機構(gòu) 通常僅在籌

13、建之初得到一次性資金支持，缺乏后續(xù)的補償機 制；民營擔(dān)保機構(gòu)受所有制限制，只能獨自承擔(dān)擔(dān)保貸款風(fēng) 險，而無法與協(xié)作銀行形成共擔(dān)機制。由于擔(dān)保的風(fēng)險分散 及損失分擔(dān)與補償制度尚未形成，使得擔(dān)保資金的放大功能 和擔(dān)保機構(gòu)的信用能力均受到較大制約。另外，與信用擔(dān)保 業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè)滯后，也在一定程度上影響了信用擔(dān) 保機構(gòu)的規(guī)范發(fā)展。據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)因無法落實擔(dān)保而遭 到拒貸的比例高達(dá)23. 8%o5、金融體系結(jié)構(gòu)不合理，政策支持力度不夠我國現(xiàn)有的信貸體系是以國有商業(yè)銀行為主體，中小企 業(yè)資金的主要供給者一一地方性中小銀行相對不足，還缺乏 專門為中小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行。國有商業(yè)銀行近年撤銷 基層

14、網(wǎng)點，瞄準(zhǔn)大型企業(yè)，股份制商業(yè)銀行也出現(xiàn)了類似的 “傾斜”趨勢，而其他中小金融機構(gòu)信貸能力又很有限。另 外國家出于政治和經(jīng)濟(jì)雙重因素的考慮，產(chǎn)業(yè)政策上重點扶 植國有大型企業(yè)，相應(yīng)地，信貸政策也向大型國有企業(yè)傾斜。國有商業(yè)銀行的市場化改革還不夠徹底，集中表現(xiàn)為激 勵約束機制不健全和經(jīng)營目標(biāo)短期化。商業(yè)銀行在越來越重 視信貸資金安全的情況下，面對風(fēng)險最簡單和最直接的反應(yīng) 就是“惜貸”，這自然使中小企業(yè)的融資更加困難。各商業(yè) 銀行為把新增貸款中的不良貸款比重控制在最低的水平上， 采取了貸款加收的個人負(fù)責(zé)制，一旦發(fā)生貸款償還違約，發(fā) 放貸款的信貸員可能會被罰款、內(nèi)部“下崗"，或者失去升 職的

15、機會，這種政策嚴(yán)重影響了銀行采集中小企業(yè)信息發(fā)放 貸款的積極性。6、相關(guān)法律制度缺位，正常的市場秩序難以建立中小企業(yè)促進(jìn)法雖然頒布實施了，但仍需要一系列 配套法規(guī)政策條例來細(xì)化。目前我國既缺乏相關(guān)的信用法律 制度，也未建立起全社會統(tǒng)一的企業(yè)與個人征信系統(tǒng)，還缺 乏統(tǒng)一權(quán)威管理部門，導(dǎo)致相關(guān)政策缺乏有效協(xié)調(diào)和銜接， 信用擔(dān)保機構(gòu)運行秩序混亂，支持中小金融機構(gòu)發(fā)展的法律 制度缺乏。法律法規(guī)不適應(yīng)新形勢需要，限制了中小企業(yè)的融資。 如借款合同條例中排除了為數(shù)眾多的非公有制中小企業(yè) 的借款主體資格；擔(dān)保法中缺乏對擔(dān)保機構(gòu)法律地位的 明確界定和相關(guān)利益的有效保護(hù)；風(fēng)險投資的發(fā)展需要對 公司法、保險法、商

16、業(yè)銀行法等一系列法律進(jìn)行修 改。政策對民營中小企業(yè)的歧視，削弱了其內(nèi)源資本積累和 外源資本籌措能力：一是對民營資本準(zhǔn)入的過多限制使中小 企業(yè)難以進(jìn)入基礎(chǔ)性、利潤穩(wěn)定的行業(yè)，從而難以形成有效 積累；二是中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)過重，以流轉(zhuǎn)稅為主的比例稅率 制度對于小規(guī)模納稅人十分不利；三是銀行的信用等級評定 標(biāo)準(zhǔn)對中小企業(yè)貸款不利；四是民間資本難以進(jìn)入銀行體 系。三、緩解中小企業(yè)融資難的對策1、鼓勵民營資本進(jìn)入銀行業(yè)，發(fā)展中小銀行(1) 降低中小銀行的進(jìn)入門檻。我國勞動力資源很豐 富，但資本和技術(shù)比較稀缺，我國的比較優(yōu)勢是發(fā)展勞動密 集型企業(yè)，而勞動密集型企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)并不明顯，因此，我 國的企業(yè)中超過99

17、%的企業(yè)是中小企業(yè)。中小企業(yè)融資不能 過度依賴四大商業(yè)銀行，四大商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢是能為大 企業(yè)、大項目提供資金支持。對一筆10萬元的貸款和一筆 10億元的貸款，銀行進(jìn)行貸前調(diào)查和貸后監(jiān)督所支出的成本 差不多，所以四大商業(yè)銀行更愿意為大企業(yè)、大項目融資。 因此，解決中小企業(yè)融資難的問題關(guān)鍵是要發(fā)展中小銀行。美國有大約1萬家銀行，而我國只有100多家銀行，美 國的比較優(yōu)勢是發(fā)展資本密集型、技術(shù)密集型企業(yè)，而這樣 的企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)顯著，所以美國的大企業(yè)數(shù)量居全世界之 首，但仍有大量的中小銀行為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。 中小銀行由于資金有限，無法為大企業(yè)、大項目融資。同時, 中小銀行相對于四大商業(yè)銀行來

18、說，對本地的中小企業(yè)的經(jīng) 營情況更為了解。中小銀行在為中小企業(yè)融資方面，應(yīng)扮演 主力軍的角色。降低中小銀行的進(jìn)入門檻，鼓勵民營資本進(jìn) 入這一行業(yè)，將大量增加銀行的數(shù)量，特別是中小銀行的數(shù) 量，才能極大地緩解中小企業(yè)融資難的問題。我國批準(zhǔn)設(shè)立了一些小額貸款公司，但設(shè)立小額貸款公 司的門檻過高，一般的民營企業(yè)達(dá)不到這樣的條件。如浙江 省規(guī)定，民營企業(yè)要作為小額貸款公司的發(fā)起人，該企業(yè)必 須是民營企業(yè)中的骨干企業(yè)，同時小額貸款公司只能發(fā)放貸 款而不能吸收存款，這使小額貸款公司缺乏資金來源，猶如 一條腿走路，不能很好地發(fā)揮作用。(2) 利率市場化，運用市場機制來動員和分配儲蓄。經(jīng)過30年的改革，我國絕

19、大部分商品和服務(wù)的價格已經(jīng)由 市場決定，而利率即貨幣資金的價格仍未完全放開，我國的 利率水平過低，遠(yuǎn)低于資金的機會成本，也遠(yuǎn)低于市場均衡 時的利率水平，使得資金的使用效率較低。在去年，我國的 名義利率甚至低于通貨膨脹率，即實際利率為負(fù)數(shù)。利率市 場化，使利率達(dá)到市場均衡的利率水平，這將迫使企業(yè)去尋 找盈利率高的項目，從而使稀缺的資本配置到最有效率的用 途上。按照最高人民法院的司法解釋，利率超過同期銀行貸 款利率的4倍的借貸不受法律保護(hù)，而民間借貸大多等于或 超過銀行利率的4倍。在浙江省，民間借貸是中小企業(yè)重要 的資金來源?？梢哉f，沒有民間借貸，就沒有浙江省中小企 業(yè)的迅速發(fā)展。在我國的臺灣省，

20、政府對民間借貸基本上采 取了默許的態(tài)度。我國民間擁有的金融資本已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過10 萬億元，民間資本一直在四處尋找投資機會。由于目前民間 借貸沒有合法地位，民間借貸機構(gòu)游離在整個金融體系之 外，金融監(jiān)管機構(gòu)無法對其實施監(jiān)管，有一些民間借貸機構(gòu) 淪為犯罪分子洗錢的工具。利率市場化，鼓勵民營銀行的發(fā) 展，可以盤活民間資本，將民間借貸機構(gòu)收編為“正規(guī)軍”， 從而對其實施監(jiān)管。按現(xiàn)在的存貸款利率，民營銀行無法發(fā)揮其優(yōu)勢，也無 法取代民間借貸機構(gòu)。利率市場化后，資金的供給增加，民 營銀行可以吸納大量存款，從而能更好地解決中小企業(yè)融資 難的問題。(3) 建立存款保險制度，增強民營銀行的信用。工、 農(nóng)、建、中四

21、大商業(yè)銀行有國有股，也就是有國家的信譽作 為擔(dān)保，老百姓把錢存在四大商業(yè)銀行，不會擔(dān)心資金的安 全性，民營中小銀行破產(chǎn)的概率高于四大商業(yè)銀行，而民營 銀行一旦破產(chǎn)，就意味著老百姓的血汗錢無法收回，因此， 可考慮設(shè)立存款保險公司，保護(hù)存款人的利益。商業(yè)銀行按 其存款余額以一定費率繳納保費，在商業(yè)銀行破產(chǎn)時，由存 款保險公司對存款人按其存款額進(jìn)行一定金額的給付，使老 百姓在商業(yè)銀行破產(chǎn)時，不至于血本無歸。2、完善信用擔(dān)保體系中小企業(yè)向銀行申請貸款時，由信用擔(dān)保機構(gòu)提供擔(dān) 保。當(dāng)貸款到期，債權(quán)人不能實現(xiàn)或全部實現(xiàn)其債權(quán)時，債 權(quán)人可以向保證人行使請求權(quán)，要求保證人代為清償債務(wù)人 的欠款，從而追回?fù)p失

22、的債權(quán)。債權(quán)人獲得了債務(wù)人和保證 人的雙重還款保證，大大增加了債權(quán)受償?shù)目赡苄?。?dān)保機 構(gòu)還分擔(dān)了金融機構(gòu)進(jìn)行貸前調(diào)查和貸后監(jiān)督的成本。但我國信用擔(dān)保機構(gòu)存在規(guī)模偏小、法人治理結(jié)構(gòu)不規(guī) 范、擔(dān)保資金放大倍數(shù)低、缺乏專業(yè)人才等問題，因此，完 善信用擔(dān)保體系應(yīng)做到以下幾方面：(1) 建立擔(dān)保風(fēng)險補償機制。擔(dān)保機構(gòu)每年從擔(dān)保收 入中提取一定比例的資金用于代償和壞帳處理，但由于擔(dān)保 收費較低，擔(dān)保機構(gòu)按有關(guān)規(guī)定，能夠從中提取的風(fēng)險準(zhǔn)備 金，對于可能發(fā)生的賠付來說，猶如杯水車薪，單純依靠擔(dān) 保機構(gòu)自身積累是很難對全部風(fēng)險進(jìn)行補償?shù)模虼?，政?也應(yīng)安排必要的資金，用于建立風(fēng)險有限補償機制，即政府 每年從財政預(yù)算中安排一定比例的資金，對擔(dān)保機構(gòu)發(fā)生的 最終代償給予一定的補償。(2) 實行差別利率。政府應(yīng)指導(dǎo)金融機構(gòu)按照風(fēng)險定 價機制，對由擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保的企業(yè)貸款的利率適當(dāng)下浮，要 低于無擔(dān)保的同類企業(yè)貸款利率。(3) 完善法人治理結(jié)構(gòu)。擔(dān)保機構(gòu)一般是由政府出資 組織，但并不一定要由政府直接運作，政府應(yīng)當(dāng)對擔(dān)保機構(gòu) 進(jìn)行引導(dǎo)和對其提供服務(wù)，不要直接參與擔(dān)保業(yè)務(wù)。(4) 政府應(yīng)鼓勵和支持民間資本進(jìn)入擔(dān)保業(yè)。政府的 資金有限，僅靠政府的擔(dān)保基金，難以滿足廣大中小企業(yè)的 擔(dān)保需求，因此，應(yīng)鼓勵民間資本進(jìn)入擔(dān)保業(yè)，如成立中小 企業(yè)互助擔(dān)?；?/p>