破解中小型文化創(chuàng)意企業(yè)融資難的新舉措——以浙江省為例

1、經(jīng)濟論壇Economic FonirnFeb. 2010Gen.474 No.022010年2月總第474期第02期破解中小型文化創(chuàng)意企業(yè)融資難的新翔以浙江省為例文/張愛珠【摘 要】受仝球會/危機影響，浙江文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展中遇到比發(fā)展第一、二產(chǎn)業(yè)更嚴重的*資難問題。 本文在對中小型創(chuàng)意企業(yè)融資需求、擔(dān)保機構(gòu)和金融機構(gòu)對中小型創(chuàng)意企業(yè)融資支持態(tài)度調(diào)查及分析基礎(chǔ) 上.僵鑒國內(nèi)外對創(chuàng)意企業(yè)貴金支持的經(jīng)驗，提出破解浙江中小創(chuàng)意企業(yè)舷資難的料施?！娟P(guān) 鍵詞）中小型丈化創(chuàng)意企業(yè)；財稅扶持；貸款融資方丸；擔(dān)保機制；風(fēng)險投資【作者簡介】張愛珠，浙江財經(jīng)學(xué)院教授，研究方向：知識產(chǎn)權(quán)c經(jīng)濟論壇Economic F

2、onirnFeb. 2010Gen.474 No.02經(jīng)濟論壇Economic FonirnFeb. 2010Gen.474 No.02近年來，浙江省高度重視文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展, 杭州市提出打造全國文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)中心”。然而, 浙江省文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展還處于起步階段，企業(yè)規(guī) 模小，自身積累資金較少，知識產(chǎn)權(quán)所占的比甌較 大，實物資產(chǎn)少，無法通過抵押等方式獲得銀行貸 款。另一方面，由于信息不對稱，包括風(fēng)險資本在 內(nèi)的社會資本對文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展的規(guī)律認識不 足，使得浙江省文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展遇到比發(fā)展第一、二產(chǎn)業(yè)更嚴重的融資難問題。在當(dāng)前金融危機 形勢下，研究破解中小型文化創(chuàng)意企業(yè)在發(fā)展過程中 遇到的融資瓶

3、頸問題，幫助浙江省文化創(chuàng)意企業(yè)走出 困境，具有重要的現(xiàn)實意義。一、加大各級財政對小型文化創(chuàng)意企業(yè)發(fā)展的 政策扶持1. 加強對文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展的財政支持力度。 加大浙江省文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展的財政支持力度，設(shè) 立文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項基金。或者像韓國一樣， 在各個行業(yè)分別設(shè)置發(fā)展基金。基金來源靠政府財 政投入、基金收益、社會捐贈等。政府要制定相應(yīng) 的稅收政策，鼓勵社會對文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的 捐蹭。政府每年安排相應(yīng)的資金用于貸款貼息、項 目補貼、支持信用體系建設(shè)、創(chuàng)意獎勵等，以此鼓 勵文化創(chuàng)意企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，研究開發(fā)文化新產(chǎn)品、 新項目，促進文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的較快發(fā)展。為了引導(dǎo) 更多在浙銀行對文化創(chuàng)意企業(yè)提

4、供貸款，省政府應(yīng) 借鑒日本、北京差別貸款的做法，遵循“差別優(yōu) 惠、比例核定、額度控制、先付后貼”的原則，對 處于不同發(fā)展階段的文化創(chuàng)意企業(yè)貸款給予不同的 財政貼息。對初創(chuàng)階段文化創(chuàng)意企業(yè)貸款，按實際 支付利息的100%貼息；對成長階段文化創(chuàng)意企業(yè) 138-貸款，按實際支付利息的50%貼息；對成熟階段文 化創(chuàng)意企業(yè)貸款，貼息20%。對擁有自主知識產(chǎn)權(quán) 的文化創(chuàng)意企業(yè)貸款，按實際利息100%貼息。統(tǒng)籌財稅政策扶持文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展。一 是借鑒上海市的做法，制定文化創(chuàng)意企業(yè)的稅收優(yōu) 感政策。從認定為文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)之日起3年內(nèi)，上 繳的營業(yè)稅、企業(yè)所得稅、增值稅的地方收入部 分，由納稅地財政安排專項資金全

5、額返還；之后2 年，給予減半返還。經(jīng)認定的擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的 文化創(chuàng)意轉(zhuǎn)化項目，從認定之日起5年內(nèi)，上繳的 營業(yè)稅、企業(yè)所得稅、增值稅的地方收入部分，由 納稅地財政安排專項資金給予全額返還；之后3年, 給予減半返還。二是制定優(yōu)惠政策，鼓勵在浙銀行 對文化創(chuàng)意企業(yè)貸款利息收入單獨核算，上繳的營 業(yè)稅、企業(yè)所得稅的地方收入部分，由納稅地財政 安排專項資金給予一定先征后返。三是制定對18家 小額貸款試點公司稅收優(yōu)惠政策，小額貸款公司對 屬地文化創(chuàng)意中小企業(yè)提供貸款的利息收入單獨核 算，上繳的營業(yè)稅、企業(yè)所得稅的地方收入部分， 由納稅地財政安排專項資金給予一定扶持，先征后 返；對小額貸款公司的董事和髙

6、級管理人員的個人 所得稅的地方收入部分，由地方財政全額或減半返 還。四是政府出資，對文化創(chuàng)意企業(yè)的財務(wù)人員進 行財務(wù)核算與稅收政策培訓(xùn)，以便財務(wù)人員及時拿 握新財務(wù)與稅收政策，規(guī)范文化創(chuàng)意企業(yè)的財務(wù)信 息生成與披鐸。五是政府出資，對文化創(chuàng)意企業(yè)的 經(jīng)營者進行稅收政策培訓(xùn)，使他們懂得稅收籌劃的 重要性。六是財稅部門要轉(zhuǎn)變觀念，樹立為文化創(chuàng) 意企業(yè)服務(wù)的理念，定期組織人員向文化創(chuàng)意企業(yè) 宣傳新稅收政策。經(jīng)濟論壇Economic FonirnFeb. 2010Gen.474 No.022. 加大對中小型文化創(chuàng)意企業(yè)貸款的政策性支 持。一是借鑒北京銀行做法，在浙江省地方銀行特 別是杭州銀行成立面向杭州

7、市中小型文化創(chuàng)意企業(yè) 的貸款部門，試點對中小型文化創(chuàng)意企業(yè)貸款；二 是借鑒日本的社區(qū)銀疔經(jīng)驗，在杭州聯(lián)合銀行專門 成立文化創(chuàng)意小企業(yè)貸款部門，試點對創(chuàng)業(yè)期文化 小企業(yè)提供不超過20萬元的貸款；三是引導(dǎo)在杭苴 他金融機構(gòu)開展金融創(chuàng)新，積極探索試點對中小型 文化創(chuàng)意企業(yè)貸款。為了激勵在杭銀行積極向中小文化創(chuàng)意企業(yè)提 供融資，省政府應(yīng)制定相關(guān)政策，發(fā)揮向中小文化 創(chuàng)意企業(yè)融資貸款風(fēng)險補償政策的激勵功能，市經(jīng) 貿(mào)（中小企業(yè)）、財政、人民銀行、銀監(jiān)、金融辦 等五部門將根據(jù)各個實施風(fēng)險補償?shù)你y行業(yè)金融機 構(gòu)業(yè)務(wù)開展情況，制定增加對中小文化創(chuàng)意企業(yè)提 供融資的風(fēng)險補償政策，制定對浙江省中小文化創(chuàng) 意企業(yè)融資

8、貢獻特殊的銀行實行獎勵政策，以資鼓 勵。積極向銀行業(yè)金融機構(gòu)推薦業(yè)績優(yōu)、成長性好 的微小文化創(chuàng)意企業(yè)，幫助解決銀企信息不對稱問 題，鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)支持微小文化創(chuàng)意企業(yè)上 規(guī)模、快發(fā)展。二、探索新的貸款融資方式1. 鼓勵商業(yè)銀行探索知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。 文化創(chuàng)意中小企業(yè)實物抵押條件不足往往成為融資 的瓶頸，為了有效解決有形資產(chǎn)缺乏導(dǎo)致的擔(dān)保 難”，應(yīng)積極支持企業(yè)利用專利和商標(biāo)等質(zhì)押進行 融資，讓擁有知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)文化創(chuàng)意 中小企業(yè)獲得貸款支持，讓最需要資金扶持的知識 產(chǎn)權(quán)獲得關(guān)鍵的轉(zhuǎn)化支持。杭州市政府出資設(shè)立的 杭州高科技擔(dān)保有限公司提出了有條件的知識產(chǎn)權(quán) 質(zhì)押融資模式，為中小企

9、業(yè)開辟了新的融資途徑。為了將知識產(chǎn)權(quán)管理部門、知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)價值 評估機構(gòu)和銀行資金三個方面的作用在知識產(chǎn)權(quán)融 資平臺上充分發(fā)揮岀來，借鑒北京經(jīng)驗，可構(gòu)建一 個有序運轉(zhuǎn)的知識產(chǎn)權(quán)融資鏈條。首先，區(qū)縣知識 產(chǎn)權(quán)局負責(zé)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、申報文化創(chuàng)意企業(yè) 及項目篩選和推薦，對申報企業(yè)的信用、信譽、企 業(yè)運行情況等進行初步把握，之后將合格的文化創(chuàng) 意企業(yè)推薦到知識產(chǎn)權(quán)價值評估和法律風(fēng)險評估機 構(gòu)（如杭州市創(chuàng)投服務(wù)中心），由專業(yè)人員對企業(yè)的 知識產(chǎn)權(quán)的價值和法律風(fēng)險進行綜合評估，最后由 銀行審批放貸c貸款期間內(nèi)，擔(dān)保品權(quán)利證書寄存 在信托銀行或律師處保管，避免被盜用或重復(fù)質(zhì) 押。隨若知識經(jīng)濟的快速發(fā)展，浙

10、江省開辦知識產(chǎn) 權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的條件已經(jīng)成熟。杭州市地方性銀 行開辦知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)既能滿足中小型文化 創(chuàng)意企業(yè)融資的需要，支持企業(yè)做強、做大，又能 培植自身新的利潤增長點。2. 開展小額貸款公司的試點。杭州市獲得的小 額貸款公司18個試點名額，這對中小文化創(chuàng)意企業(yè) 來說是一大利好。2008年7月，由杭州市金融辦牽 頭的小額貸款公司正式在全市試點。小額貸款公司 實行屬地登記管理制度，有限責(zé)任公司由縣級工商 部門登記，股份有限公司由市級工商部門登記，日 常監(jiān)管由縣級工商部門負貴。小額貸款公司只能在 本縣（市、區(qū)）范圍內(nèi)從事小額貸款業(yè)務(wù)和小企業(yè) 發(fā)展、管理、財務(wù)等咨詢業(yè)務(wù)，不能跨區(qū)域開展經(jīng) 營

11、活動。小額貸款公司的股東只能采用貨幣形式出 資，不能以實物、知識產(chǎn)權(quán)和土地使用權(quán)等非貨幣 形式出資；小額貸款公司不能設(shè)立分支機構(gòu)，不能 對外投資。小額貸款公司應(yīng)由主發(fā)起人發(fā)起，主發(fā) 起人應(yīng)當(dāng)是管理規(guī)范、信用優(yōu)良、實力雄厚的當(dāng)?shù)?民營骨干企業(yè)。其持股比例不超過20%,其余單個 自然人、企業(yè)法人、其他社會組織及其關(guān)聯(lián)方持股比 例不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%,但不 得低于”領(lǐng)貸款公司資本總額的5%。3推岀小企業(yè)集合信托債權(quán)基金項目試點。在 當(dāng)前信貸緊縮的宏觀經(jīng)濟背景下，文化創(chuàng)意小企業(yè) 所渴望的中長期穩(wěn)定資金來源很難從商業(yè)銀行獲 得，而出讓企業(yè)大份額股權(quán)的風(fēng)險融資則又讓企業(yè) 為難。在這種洌

12、難困境”之下，如何通過政府力 員的有效介入，發(fā)揮政府的引導(dǎo)及其服務(wù)職能，集 聚社會力量，共同解決文化小企業(yè)融資難題，恰恰 是近年來地方各級政府日益關(guān)注并積極探索的課 題。杭州西湖區(qū)政府結(jié)合杭州市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金管 理辦法，由區(qū)科技局、財政局牽頭，聯(lián)合相關(guān)金 融服務(wù)機構(gòu)及銀行，經(jīng)過認真籌劃、準(zhǔn)備，最終以 “小企業(yè)集合信托債權(quán)基金項目”的方式啟動15 湖區(qū)企業(yè)成長引導(dǎo)基金”，其目的就在于通過區(qū)政 府財政資金的有效引尋，吸引社會資金有效參與。 發(fā)行總規(guī)模為2億元的小企業(yè)集合信托債權(quán)基金， 為西湖區(qū)內(nèi)小企業(yè)提供融資成本近乎銀行貸款基準(zhǔn) 利率（7.5%）的債權(quán)融資。這種債券為可轉(zhuǎn)化債券， 享有在未來按一定的

13、價格購買小企業(yè)股票的權(quán)利。 首期名為“平湖秋月”，其規(guī)模為5000萬元，債期 為2年，屆時將篩選岀30家左右的中小企業(yè)進行融 資。與普通的融資方式相比，平湖秋月”不僅可 以改變目前小企業(yè)難以獲得一年期以上長期貸款的 困境，也能降低企業(yè)資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險。設(shè)立債權(quán)基金 幫助小企業(yè)融資是一種創(chuàng)新，通過這種小企業(yè)集合139-信托債的形式，可以放大政府扶持資金，也意味著 有更多的文化創(chuàng)意小企業(yè)可以從中受益。建議小企 業(yè)集合信托債權(quán)基金應(yīng)向文化創(chuàng)意小企業(yè)傾斜。政 府應(yīng)制定稅收優(yōu)惠政策，鼓勵民間資本認購小企業(yè) 集合信托債權(quán)基金，并及時總結(jié)經(jīng)驗，擴大試點。3. 擴大橋隧模式”試點范圍。積極探索銀 行、文化創(chuàng)意企業(yè)

14、、擔(dān)保公司、創(chuàng)業(yè)投資基金四方 合作的橋隧模式”，通過擔(dān)保制度創(chuàng)新，構(gòu)建信 貸市場和資本市場的橋梁，解決中小文化創(chuàng)意企業(yè) 融資瓶頸問題°率先提出橋隧模式”的浙江中新 力合擔(dān)保有限公司，通過橋隧模式”做成的案例 已經(jīng)達到20來單，主要集中在廣告、科技、收藏品 等行業(yè)，擔(dān)保貸款總額接近5000萬元，對象基本是 成長型的小企業(yè)。筆者認為，省政府應(yīng)積極引導(dǎo)在 成長性好、有融資需求的中小型文化創(chuàng)意企業(yè)推廣 '橋隧模式”試點，包括對參與各方稅收、會計、 法律的支持。4. 建立符合中小型文化創(chuàng)意企業(yè)貸款特點的審 批方式。中小型文化創(chuàng)意企業(yè)貸款金額小、筆數(shù) 多、時效性強，短期資金需求多，在貸款

15、管理上不 同于一般的企業(yè)。有必要建立符合中小型文化創(chuàng)意 企業(yè)貸款特點的貸款分類、不良貸款問責(zé)考核等差 別化的制度體系，為銀行業(yè)開展中小型文化創(chuàng)意企 業(yè)貸款業(yè)務(wù)營適良好的政策激勵與導(dǎo)向。在杭各國 有商業(yè)銀行應(yīng)從實際出發(fā)，切實做到“區(qū)別對待、 有保有壓"。根據(jù)各自基層行的決策水平、管理水 平和所在地區(qū)的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)狀況及企業(yè)融資規(guī)模，分 層次劃定融資審批權(quán)眼，減少貸款審批環(huán)節(jié)，提高 辦事效率。引導(dǎo)杭州銀行借鑒北京銀行的做法，一 是為優(yōu)秀中小型文化創(chuàng)意企業(yè)開通審査審批綠色 通道”，開通24小時網(wǎng)上申請服務(wù)，及時滿足他們 的融資需求；二是積極推行權(quán)岀質(zhì)登記”新政 策，依照“股權(quán)出質(zhì)登記”辦法，中

16、小文化創(chuàng)意企 業(yè)如無抵押物，可以自有或第三人持有的浙江省注 冊登記的有限責(zé)任公司、股東人數(shù)在200人以下的 非上市股份有限公司的股權(quán)，辦理出質(zhì)登記，向銀 行業(yè)金融機構(gòu)申請獲得貸款。三、建立文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)貸款擔(dān)保機制1. 加大政府的投入和扶持力度。為了保障浙江 省文化創(chuàng)意企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)對文化創(chuàng)意企業(yè)提供融資 擔(dān)保業(yè)務(wù)的正常開展，政府要逐步增加對擔(dān)保機構(gòu) 的資金投入，提高擔(dān)保資金的規(guī)模。同時要完善現(xiàn) 有的擔(dān)保機構(gòu)稅收優(yōu)惠等支持政策，落實省政府辦 公廳伕于統(tǒng)籌財稅攻策扶持文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展的 意見支持和引導(dǎo)擔(dān)保機構(gòu)為浙江省中小文化創(chuàng)意 140-企業(yè)的融資提供擔(dān)保。同時，為了避免擔(dān)保機構(gòu)在 運行過程中受到政

17、府的較多干預(yù)，擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)在執(zhí) 行政府產(chǎn)業(yè)政策的前提下，采用市場化的運作模 式。2. 多渠道籌集信用擔(dān)保資金。浙江省的政策性 信用擔(dān)保機構(gòu)資金來源主要是各級政府的財政資 金.隨看信用保證業(yè)務(wù)尿的逐漸增加，對損保資金 的需求也在同步增加，單純依靠政府的投入很難滿 足擔(dān)保的需要。在加大政府財政資金投入的同時, 應(yīng)建立多渠道籌集資金的機制。一是提高會員單位 繳納的會費或風(fēng)險準(zhǔn)備金；二是將擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)營所 獲得的經(jīng)營收入補充擔(dān)?；?；三是向社會各界、 企事業(yè)單位、個人籌集資金。3. 建立中小文化創(chuàng)意企業(yè)信用評級和信用記錄 制度。中小型文化創(chuàng)意企業(yè)融資問題，主要是解決 信用問題，完善中小文化創(chuàng)意企業(yè)的評價制

18、度，銀 行、工商、稅務(wù)、統(tǒng)汁等部門聯(lián)合建立中小文化創(chuàng) 意企業(yè)信息庫和企業(yè)負責(zé)人信用檔案，各部門對企 業(yè)的信用情況進行實時更新，實現(xiàn)各部門信息資源 共享。加強對企業(yè)信用的監(jiān)督，在此基礎(chǔ)上建立中 小文化創(chuàng)意企業(yè)的信用評級和信用記錄制度。4. 建立再擔(dān)保機制。再擔(dān)保是擔(dān)保機構(gòu)分散 和轉(zhuǎn)移已擔(dān)保風(fēng)險的重要方式。由于擔(dān)保資金的有 限性與中小文化創(chuàng)意企業(yè)的擔(dān)保需求之間存在的矛 盾沒有得到根本解決，隨著信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的發(fā)展， 中小文化創(chuàng)意企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)該依靠再擔(dān)保機 制來分散和規(guī)避文化創(chuàng)意企業(yè)風(fēng)險。浙江省應(yīng)該盡 快建立再擔(dān)保機構(gòu)來分散和規(guī)避擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險。參考資料杜徳這等創(chuàng)意產(chǎn)業(yè):現(xiàn)代服務(wù)業(yè)新的增長點嘰經(jīng)濟 導(dǎo)刊,2005.(8).2杜箱蓄，安中業(yè).知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貨款難的法律棵討J. 特區(qū)經(jīng)濟,2006.(9).(矣)理査德E旣夫斯創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)M.斯華出 版社.2004.(4馬飛，苗淑娟.薛荒擲.寒