石料廠項(xiàng)目可行性研究

1、.煙臺(tái)大學(xué)土木工程學(xué)院項(xiàng)目可行性研究課程設(shè)計(jì)土122-1 郭嘯 2012595021502014年12月11日石料廠項(xiàng)目可行性研究報(bào)告一、項(xiàng)目總論項(xiàng)目名稱：煙臺(tái)市萊山區(qū)XXX石料廠可行性研究報(bào)告依據(jù)：中華人民共和國礦產(chǎn)資源法 中華人民共和國安全生產(chǎn)法 煙臺(tái)市萊山區(qū)XXX石料廠石灰?guī)r礦區(qū)普查地質(zhì)報(bào)告項(xiàng)目提出的理由與依據(jù)：1、促進(jìn)社會(huì)的發(fā)展和安置社會(huì)就業(yè)的需要 2、為了滿足市場的需求 3、項(xiàng)目的建設(shè)有利于砂石市場的穩(wěn)定運(yùn)行 4、項(xiàng)目的建設(shè)為當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)提供了有利條件 5、有利于礦山廢石的重復(fù)利用避免資源浪費(fèi)二、市場分析目前我省、市內(nèi)的石料產(chǎn)品主要用于房屋建筑、興修公路、橋梁等。石料產(chǎn)品的需求量大，市

2、場銷售情況好。另外由于工程的多元性，石灰?guī)r塊石也占有一定的銷售市場。石灰?guī)r產(chǎn)品的加工利用趨向主要是塊狀石灰石、精制石灰石，各種規(guī)格的碎石等。煙臺(tái)市萊山區(qū)礦產(chǎn)資源豐富，地理?xiàng)l件優(yōu)越，交通便利。再從萊山區(qū)房屋建筑、興修公路、橋梁的趨向分析，石料產(chǎn)品近期、遠(yuǎn)期的需求量巨大，產(chǎn)品銷路前景廣闊。該項(xiàng)目投資小，見效快，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。但其市場占有額較小，承受市場風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱，在生產(chǎn)中要發(fā)揮好船小好掉頭的優(yōu)勢，一旦出現(xiàn)市場風(fēng)險(xiǎn)，要及時(shí)做好退出工作。3、 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排石料廠設(shè)備簡單，可邊建設(shè)邊投產(chǎn)，能保證每年都能達(dá)到100%產(chǎn)量四、投資估算和資金籌措1、場地面積：3000m22、經(jīng)營年限：5年3、總

3、投資估算及資金來源（1）建設(shè)項(xiàng)目投資估算 建設(shè)項(xiàng)目投資估算表 單位（萬元）序號(hào)項(xiàng)目數(shù)量單價(jià)總價(jià)1電腦10.550.552攝像頭30.050.153辦公室3134廠房1115廠區(qū)建設(shè)1556碎石機(jī)120207分揀機(jī)120208鏟車130309小型挖掘機(jī)14040 總計(jì)119.7（2）流動(dòng)資金估算租地： 15000元/年*5年=7.5萬元水電費(fèi)： 15000元/月柴油費(fèi)： 2 萬元/月人員配備：場地工作人員 3 名 10000 元/年不可預(yù)見費(fèi)：用為了防止其他事故的發(fā)生預(yù)留1萬元作為預(yù)備費(fèi)用 流動(dòng)資金估算表 單位（萬元）序號(hào)項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)123451租地 365 11.51.51.51.

4、51.52水電費(fèi) 90 44.54.54.54.54.53原料 30 122.02.02.02.02.04柴油費(fèi) 30 122.02.02.02.02.05員工工資 30 123.03.03.03.03.06周轉(zhuǎn)資金 30 125.05.05.03.05.07基本預(yù)備費(fèi) 365 11.01.01.03.01.0合計(jì)流動(dòng)資金1818181818（3） 資金來源 項(xiàng)目自有資金（資本金）107.7 萬元，其余為銀行貸款 30 萬元。項(xiàng)目資產(chǎn)投資方面包括固定資產(chǎn) 119.7 萬元，其中 20 萬元為銀行貸款，年利率為8%。流動(dòng)資金 18 萬元，其中 10 萬元為貸款，年利率6%。（4） 產(chǎn)品成本和費(fèi)用

5、估算依據(jù)（以100%經(jīng)營負(fù)荷）統(tǒng)計(jì)為進(jìn)料：開山炸石及其他費(fèi)用：2萬元/月 全體員工薪酬共3萬元/月 機(jī)械設(shè)備燃油費(fèi)共 2 萬元/月 固定資產(chǎn)按直線折舊法折舊，折舊年限5年，預(yù)計(jì)凈殘值率為5% 遞延資產(chǎn)按5年攤銷 不可預(yù)見費(fèi)1萬元/月 產(chǎn)出石子成品 50 元/m3，月生產(chǎn)6000m3,，共30萬元/月，360萬元/年，營業(yè)稅率為20%，城鄉(xiāng)建設(shè)維護(hù)費(fèi)為4%，教育費(fèi)附加稅率為1% 所得稅稅率為25% 基準(zhǔn)折現(xiàn)率為10%項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表（萬元）序號(hào)項(xiàng)目名稱合計(jì)人民幣計(jì)算期0123451總投資137.7137.7000001.1建設(shè)投資119.7119.7000001.2流動(dòng)資金1818

6、000002資金籌措 137.7 137.7000002.1項(xiàng)目資本金107.7107.7000002.1.1用于建設(shè)投資99.799.7000002.1.2用于流動(dòng)資金88000002.2債務(wù)資金3030000002.2.1用于建設(shè)投資2020000002.2.2用于流動(dòng)資金101000000五、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)一、年銷售收入和銷售稅金及附加估算其中年銷售稅金及附加按規(guī)定計(jì)取：正常年份銷售稅金及附加計(jì)算如下：（1）營業(yè)稅 = 銷售收入 * 營業(yè)稅率 = 360* 20% =72 萬元（2）城鄉(xiāng)建設(shè)維護(hù)稅 =72 * 4% =2.88萬元（3）教育費(fèi)附加 = 72 * 1% =0.72萬元銷售稅金及附

7、加 = 營業(yè)稅 + 城市維護(hù)建設(shè)稅 + 教育費(fèi)附加 =75.6萬元營業(yè)收入.營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表 單位（萬元）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期123451營業(yè)收入18003603603603603601.1成品石子18003603603603603602營業(yè)稅金及附加37875.675.675.675.675.62.1營業(yè)稅（20%）36072727272722.2城市維護(hù)建設(shè)稅14.42.882.882.88 2.88 2.882.3教育費(fèi)附加3.60.720.720.720.720.722、 產(chǎn)品成本估算（1） 總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用估算表 單位(萬元)序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期123451外購原材料費(fèi)1

8、2024242424242外購燃料及動(dòng)力費(fèi)21042424242423工資及福利費(fèi)1803636363636 4租金7.51.51.51.51.51.55經(jīng)營成本（1+2+3+4）517.5103.5103.5103.5103.5103.56折舊費(fèi)113.7122.7422.7422.7422.7422.747財(cái)務(wù)費(fèi)用4.62.20.60.60.60.6 其中：利息支出4.62.20.60.60.60.68總成本費(fèi)用合計(jì)（5+6+7+8）635.81128.44126.84126.84126.84126.84 其中：可變成本337.567.567.567.567.567.5 固定成本298.3

9、160.9459.3459.3459.3459.34（2） 固定資產(chǎn)攤銷和遞延資產(chǎn)折舊 固定資產(chǎn)為119萬元，折舊年限5年，年折舊率19%。 其他資產(chǎn)為0.7萬元，分5年平均攤銷，每年攤銷0.14萬元 固定資產(chǎn)折舊和其他資產(chǎn)攤銷 單位（萬元）序號(hào)項(xiàng)目折舊和攤銷年限折舊率原值經(jīng)營期123451固定資產(chǎn)519%119折舊費(fèi)22.7422.7422.7422.7422.74凈值96.2673.5250.7828.045.32其他資產(chǎn)50.7攤銷費(fèi)0.140.140.140.140.14凈值0.560.420.280.140（3） 利潤及利潤分配表 利潤與利潤分配表 單位（萬元）序號(hào) 項(xiàng)目計(jì)算期123

10、451營業(yè)收入3603603603603602營業(yè)稅金及附加75.675.675.675.675.63總成本費(fèi)用128.44126.84126.84126.84126.844利潤總額（1-2-3）155.96157.56 157.86 157.86157.865應(yīng)納稅所得額（4-5）155.96157.86157.86157.86157.866所得稅38.9939.3939.3939.3939.397凈利潤（4-6）116.97118.5118.5118.5118.58可供分配利潤（7）116.97118.5118.5118.5118.59提取法定盈余公積金(10%)11.69711.8511

11、.8511.8511.8510未分配利潤（8-9）105.37106.65106.65106.65106.6511累計(jì)未分配利潤116.97235.47353.97472.47590.97投資利潤率 = 年利潤總額/總資金 100% = 157.56/ 137.7 100% = 144%投資利稅率 = 年利稅總額/總資金×100% =（75.6+157.56）/137.7 100% =169 %資本金利潤率= 年利潤總額/資本金總額×100% =157.56/107.7×100% =146%（4） 借款利息計(jì)算 長期借款還本付息表 單位（萬元）序號(hào)項(xiàng)目利率計(jì)算期1

12、23451借款8%201.1年初借款本息余額000001.2本年借款2000001.3本年借款應(yīng)計(jì)利息1.600001.4本年還本付息21.60000 其中：還本200000 付息1.600001.5年末本息余額000002還本資金來源116.9700002.1當(dāng)年可用于還本的未分配利潤21.600002.2當(dāng)年可用于還本的折舊和攤銷95.370000三、財(cái)務(wù)盈利能力分析（1）全部投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量 全部投資財(cái)物現(xiàn)金流量表 單位（萬元）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期0123451現(xiàn)金流入0360360360360383.9851.1銷售收入03603603603603601.2回收固定資產(chǎn)余值000005.

13、9851.3回收流動(dòng)資金00000182現(xiàn)金流出137.7218.09218.49218.49218.49218.492.1建設(shè)投資119.7000002.2流動(dòng)資金18000002.3經(jīng)營成本103.5103.5103.5103.5103.52.4銷售稅金及附加75.675.675.675.675.62.5所得稅38.9939.3939.3939.3939.393凈現(xiàn)金流量（1-2）-137.7141.91141.51141.51141.51156.4954累計(jì)凈現(xiàn)金流量-137.74.21145.72287.23428.74585.2355所得稅前凈現(xiàn)金流量-137.7180.9180.9

14、180.9180.9195.8856所得稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流量-137.743.2224.1405585.9781.785計(jì)算指標(biāo)所得稅前所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（IRR）130%100%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（10%）506.69371.21投資回收期（年）0.760.97根據(jù)該表計(jì)算以下財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)： 所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（IRR）為 100%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（i = 10%時(shí)）為 371.21萬元，所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為130%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（i = 10%）為 506.69萬元。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，說明盈利能力滿足了行業(yè)要求；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值均大于0，該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可以考慮接受的所得稅后的靜態(tài)

15、投資回收期 0.97年，所得稅前的投資回收期為0.76 年，均小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，這說明項(xiàng)目投資能按時(shí)收回。（2） 資本金投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金 資本金現(xiàn)金流量表 單位（萬元）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期0123451現(xiàn)金流入360360360360383.9851.1銷售收入3603603603603601.2回收固定資產(chǎn)余值00005.9851.3回收流動(dòng)資金0000182現(xiàn)金流出107.7250.29219.09219.09219.09219.092.1項(xiàng)目資本金107.7000 002.2借款本金償還3000002.3借款利息支付2.20.60.60.60.62.4經(jīng)營成本103.5103.5103.

16、5103.5103.52.5銷售稅金及附加75.675.675.675.675.62.6所得稅38.9939.3939.3939.3939.393凈現(xiàn)金流量（1-2）-107.7109.71140.91140.91140.91164.895計(jì)算指標(biāo)4財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（IRR）113%5財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（10%）357.44根據(jù)該表計(jì)算一下財(cái)務(wù)分析指標(biāo)： 自有資金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（IRR）為113 %；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（10%）為 357.44 萬元。四、清償能力分析 清償能力是通過對(duì)“借款換本付息計(jì)算表”、”資金來源與運(yùn)用表”、“資產(chǎn)負(fù)債表”的計(jì)算，考察項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)隔年的財(cái)務(wù)狀況及償債能力，并計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、

17、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和固定資產(chǎn)投資借款償還期。（1） 資金來源與運(yùn)用表 資金來源與運(yùn)用表 單位（萬元）序號(hào)項(xiàng)目經(jīng)營期0123451資金來源137.7178.84180.44180.44180.44180.441.1利潤總額155.96157.56157.56157.56157.561.2折舊費(fèi)22.7422.7422.7422.7422.741.3攤銷費(fèi)0.140.140.140.140.141.4長期借款20000001.5自有資金107.7000001.6流動(dòng)資金借款10000001.7回收固定資產(chǎn)余值000005.9851.8回收流動(dòng)資金00000182資金運(yùn)用137.758.9939.3

18、939.3939.3948.392.1固定資產(chǎn)投資119.7000002.2流動(dòng)資金18000002.3所得稅038.9939.3939.3939.3939.392.4長期借款本金償還02000002.5流動(dòng)資金借款本金償還00000103盈余資金(1-2)0119.85141.05141.05141.05132.054累計(jì)盈余資金0119.85260.9401.95543675.05（2） 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表（萬元）序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算期上年余額 0123451資產(chǎn)137.7235.37353.54471.71589.88675.051.1流動(dòng)資產(chǎn)總額18137.85278.9419.955616

19、75.051.1.1流動(dòng)資18其中：原材料2222201.1.2累計(jì)盈余資金0119.85260.9401.95543675.051.2固定資產(chǎn)凈值119.796.9674.2251.4828.7405.9851.3其他資產(chǎn)凈值0.70.560.420.280.1402負(fù)債及所有者權(quán)益137.7234.67352.47471.67590.17698.672.1流動(dòng)負(fù)債總額101010101002.1.1流動(dòng)資金借款10101010100102.2長期借款2000000負(fù)債小計(jì)301010101002.3所有者權(quán)益107.7224.67342.47461.67580.1

20、7698.672.3.1資本金107.7107.7107.7107.7107.7107.72.3.2累計(jì)未分配利潤0116.97235.47353.97472.47590.97計(jì)算指標(biāo)01234 5資產(chǎn)負(fù)債率（%）21.8%4.2%2.8%2.1%1.7% 0.00%流動(dòng)比率（%）180%1378%2789%4199%6750% 0.00%速動(dòng)比率（%）180%1378%2798%4199%6750% 0.00%資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100%速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100%六、不確定性分析一、盈虧平衡分析 以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)（

21、BEP），其計(jì)算公式為：BEP = =59.34/（360-67.5-75.6）*100% =27.4% 計(jì)算結(jié)果表明，該項(xiàng)目只要達(dá)到設(shè)計(jì)能力的27.4%，項(xiàng)目就可以保本。從項(xiàng)目盈利及承受風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，BEP（%）越小，則項(xiàng)目的盈利能力就越強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也就越強(qiáng)。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)BEP（%）小于等于70%時(shí)，項(xiàng)目抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力相當(dāng)強(qiáng)。由此可見，該項(xiàng)目具備一定風(fēng)險(xiǎn)性。2、 敏感性分析基本方案財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為100%?？紤]項(xiàng)目實(shí)施過程中的一些不定因素的變化，分別對(duì)全部投資現(xiàn)金流量建設(shè)投資，銷售收入和經(jīng)營成本作了提高10%和降低10%的單因素變化對(duì)內(nèi)部收益率、投資回收期影響的敏感性分析。（1） 建設(shè)投

22、資+10% 建設(shè)項(xiàng)目投資估算表 單位（萬元）序號(hào)項(xiàng)目數(shù)量單價(jià)總價(jià)1電腦10.550.552攝像頭30.050.153辦公室3134廠房1115廠區(qū)建設(shè)1556碎石機(jī)120207分揀機(jī)120208鏟車130309小型挖掘機(jī)151.3151.31 總計(jì)131.01項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表（萬元）序號(hào)項(xiàng)目名稱合計(jì)人民幣計(jì)算期0123451總投資149.01149.01000001.1建設(shè)投資 131.01131.01000001.2流動(dòng)資金1818000002資金籌措 149.01 149.01000002.1項(xiàng)目資本金129.01129.01000002.1.1用于建設(shè)投資99.799.70

23、00002.1.2用于流動(dòng)資金88000002.2債務(wù)資金3030000002.2.1用于建設(shè)投資2020000002.2.2用于流動(dòng)資金101000000總成本費(fèi)用估算表 單位(萬元)序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期123451外購原材料費(fèi)12024242424242外購燃料及動(dòng)力費(fèi)21042424242423工資及福利費(fèi)1803636363636 4租金7.51.51.51.51.51.55經(jīng)營成本（1+2+3+4）517.5103.5103.5103.5103.5103.56折舊費(fèi)113.7122.7422.7422.7422.7422.747財(cái)務(wù)費(fèi)用4.62.20.60.60.60.6 其中：利息支

24、出4.62.20.60.60.60.68總成本費(fèi)用合計(jì)（5+6+7+8）635.81128.44126.84126.84126.84126.84 其中：可變成本337.567.567.567.567.567.5 固定成本298.3160.9459.3459.3459.3459.34 固定資產(chǎn)折舊和其他資產(chǎn)攤銷 單位（萬元）序號(hào)項(xiàng)目折舊和攤銷年限折舊率原值經(jīng)營期123451固定資產(chǎn)519%119.01折舊費(fèi)22.7422.7422.7422.7422.74凈值96.2673.5250.7828.045.32其他資產(chǎn)530攤銷費(fèi)66666凈值24181260 長期借款還本付息表 單位（萬元）序號(hào)項(xiàng)

25、目利率計(jì)算期123451借款8%201.1年初借款本息余額000001.2本年借款2000001.3本年借款應(yīng)計(jì)利息1.600001.4本年還本付息21.60000 其中：還本200000 付息1.600001.5年末本息余額000002還本資金來源116.9700002.1當(dāng)年可用于還本的未分配利潤21.600002.2當(dāng)年可用于還本的折舊和攤銷95.370000 資本金現(xiàn)金流量表 單位（萬元）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期0123451現(xiàn)金流入360360360360383.9851.1銷售收入3603603603603601.2回收固定資產(chǎn)余值00005.9851.3回收流動(dòng)資金0000182現(xiàn)金流

26、出129.01250.29219.09219.09219.09219.092.1項(xiàng)目資本金129.01000 002.2借款本金償還3000002.3借款利息支付2.20.60.60.60.62.4經(jīng)營成本103.5103.5103.5103.5103.52.5銷售稅金及附加75.675.675.675.675.62.6所得稅38.9939.3939.3939.3939.393凈現(xiàn)金流量（1-2）-129.01109.71140.91140.91140.91164.895計(jì)算指標(biāo)4財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（IRR）94%5財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（10%）356.07 資金來源與運(yùn)用表 單位（萬元）序號(hào)項(xiàng)目經(jīng)營期01

27、23451資金來源149.01178.84180.44180.44180.44210.851.1利潤總額155.96157.56157.56157.56157.561.2折舊費(fèi)22.7422.7422.7422.7422.741.3攤銷費(fèi)666661.4長期借款20000001.5自有資金129.01000001.6流動(dòng)資金借款10000001.7回收固定資產(chǎn)余值000006.551.8回收流動(dòng)資金00000182資金運(yùn)用149.0158.9939.3939.3939.3948.392.1固定資產(chǎn)投資131.01000002.2流動(dòng)資金18000002.3所得稅038.9939.3939.39

28、39.3939.392.4長期借款本金償還02000002.5流動(dòng)資金借款本金償還00000103盈余資金(1-2)0119.85141.05141.05141.05162.464累計(jì)盈余資金0119.85260.9401.95543705.46資產(chǎn)負(fù)債表（萬元）序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算期上年余額 0123451資產(chǎn)149.01258.81371.12483.43595.47675.051.1流動(dòng)資產(chǎn)總額18137.85278.9419.95561675.051.1.1流動(dòng)資18其中：原材料2222201.1.2累計(jì)盈余資金0119.85260.9401.95543675.051

29、.2固定資產(chǎn)凈值119.0196.9674.2251.4828.7405.661.3其他資產(chǎn)凈值30241812602負(fù)債及所有者權(quán)益149.01234.67352.47471.67590.17698.672.1流動(dòng)負(fù)債總額101010101002.1.1流動(dòng)資金借款10101010100102.2長期借款2000000負(fù)債小計(jì)301010101002.3所有者權(quán)益129.01224.67342.47461.67580.17698.672.3.1資本金129.01129.01129.01129.01129.01129.012.3.2累計(jì)未分配利潤0116.97235.47353.97472.4

30、7590.97計(jì)算指標(biāo)01234 5資產(chǎn)負(fù)債率（%）20.13%3.864%2.695%2.069%1.481% 0.00%流動(dòng)比率（%）180%1378%2789%4199%6750% 0.00%速動(dòng)比率（%）180%1378%2798%4199%6750% 0.00%資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100%速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100% 全部投資財(cái)物現(xiàn)金流量表 單位（萬元）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期0123451現(xiàn)金流入0.00 360 360 360 360 384.55 1.1銷售收入0.00 360 360 360 360 360 1.2回收固定

31、資產(chǎn)余值0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6.55 1.3回收流動(dòng)資金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 18 2現(xiàn)金流出149.01 218.09 218.49 218.49 218.49 218.49 2.1建設(shè)投資（+10%）131.01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.2流動(dòng)資金18 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.3經(jīng)營成本103.5 103.5 103.5 103.5 103.5 2.4銷售稅金及附加75.6 75.6 75.6 75.6 75.6 2.5所得稅38.99 39.39 39.39 39.39

32、39.39 3凈現(xiàn)金流量（1-2）-149.01 141.91 141.51 141.51 141.51 166.06 4累計(jì)凈現(xiàn)金流量-149.01 -7.1 134.41 275.92 417.43 583.49 5所得稅前凈現(xiàn)金流量-149.01 180.9 180.9 180.9 180.9 205.45 6所得稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流量-149.01 31.89 212.79 393.69 574.59 780.04 計(jì)算指標(biāo)所得稅前所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（IRR）119%92%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（10%）801.72366.39投資回收期（年）0.8231.05（2） 建設(shè)投資-10% 全部投資財(cái)

33、物現(xiàn)金流量表 單位（萬元）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期0123451現(xiàn)金流入0.00 360 360 360 360 383.387 1.1銷售收入0.00 360 360 360 360 360 1.2回收固定資產(chǎn)余值0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5.387 1.3回收流動(dòng)資金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 18 2現(xiàn)金流出125.73 218.09 218.49 218.49 218.49 218.49 2.1建設(shè)投資（-10%）107.73 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.2流動(dòng)資金18 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

34、2.3經(jīng)營成本103.5 103.5 103.5 103.5 103.5 2.4銷售稅金及附加75.6 75.6 75.6 75.6 75.6 2.5所得稅38.99 39.39 39.39 39.39 39.39 3凈現(xiàn)金流量（1-2）-125.73 141.91 141.51 141.51 141.51 164.897 4累計(jì)凈現(xiàn)金流量-125.73 16.18 157.69 299.2 440.71 605.607 5所得稅前凈現(xiàn)金流量-125.73 180.9 180.9 180.9 180.9 204.287 6所得稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流量-125.73 55.17 236.07 416.

35、97 587.87 802.157 計(jì)算指標(biāo)所得稅前所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（IRR）142%110%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（10%）522.31386.9投資回收期（年）0.6950.886（3） 經(jīng)營成本+10% 全部投資財(cái)物現(xiàn)金流量表 單位（萬元）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期0123451現(xiàn)金流入0.00 360 360 360 360 383.985 1.1銷售收入0.00 360 360 360 360 360 1.2回收固定資產(chǎn)余值0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5.985 1.3回收流動(dòng)資金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 18 2現(xiàn)金流出137.7 225.85 22

36、6.33 226.33 226.33 226.33 2.1建設(shè)投資119.7 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.2流動(dòng)資金18 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.3經(jīng)營成本（+10%）113.85 113.85 113.85 113.85 113.85 2.4銷售稅金及附加75.6 75.6 75.6 75.6 75.6 2.5所得稅36.4 36.88 36.88 36.88 36.88 3凈現(xiàn)金流量（1-2）-137.7 134.15 133.67 133.67 133.67 157.655 4累計(jì)凈現(xiàn)金流量-137.7 -3.55 130.12 2

37、63.79 397.46 555.115 5所得稅前凈現(xiàn)金流量-137.7 170.55 170.55 170.55 170.55 194.535 6所得稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流量-137.7 32.85 203.4 373.95 544.5 739.035 計(jì)算指標(biāo)所得稅前所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（IRR）122%94%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（10%）476.1349.4投資回收期（年）0.8071.026（4） 經(jīng)營成本-10% 全部投資財(cái)物現(xiàn)金流量表 單位（萬元）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期0123451現(xiàn)金流入0.00 360 360 360 360 383.985 1.1銷售收入0.00 360 360 360 360 360 1.2回收固定資產(chǎn)余值0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5.985 1.3回收流動(dòng)資金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 18 2現(xiàn)金流出137.7 208.78 210.68 210.68 210.68 210.68