自考財務(wù)報表分析一總復(fù)習(xí)

1、自學(xué)考試財務(wù)報表分析（一）總復(fù)習(xí)第一部分 財務(wù)報表分析（一）考前串講（2005）第一章概論第一節(jié)信息、財務(wù)信息、財務(wù)報表一、財務(wù)報表-提供財務(wù)信息的重要工具1、在企業(yè)會計核算中，編制財務(wù)報表是其最終程序。（單選）2、企業(yè)編制財務(wù)報表的主要原因二、信息（一）信息的定義及三個要點（一般了解）（二）數(shù)據(jù)的含義、數(shù)據(jù)和信息的關(guān)系關(guān)注教材P4的倒數(shù)第二自然段的倒數(shù)第三至第六行（三）信息的分類注意財務(wù)報表、財務(wù)比率所屬的類別1、 按信息內(nèi)容、范疇分類可分為A、自然信息B、社會信息（包括經(jīng)濟(jì)信息）2、 按信息的處理、加工程度分類可分為A、一次信息；B、二次信息；C、三次信 息。3、 按信息的傳遞范圍分類可分

2、為A、公開信息；B、半公開信息；C、非公開信息4、按信息的貯存方式分類例如，上市公司年度財務(wù)會計報告反映的信息屬于第一種分類中社會信息里邊的經(jīng)濟(jì)信 息；屬于第二種分類里邊的一次信息；屬于第三種分類里邊的公開信息。三、財務(wù)信息（一）財務(wù)信息的含義2001下全名詞解釋34財務(wù)信息（二）財務(wù)信息的生成 財務(wù)信息的生成主要會計1、由會計核算生成財務(wù)信息，包括日常加工和再加工；2、由會計分析生成財務(wù)信息單項選擇例題：按照信息和數(shù)據(jù)的含義，凈資產(chǎn)收益率”是（B ）A、數(shù)據(jù) B、信息C、既是數(shù)據(jù)，有是信息D、既非數(shù)據(jù)，又非信息（三）財務(wù)信息的用戶及其信息需求財務(wù)信息的用戶主要有： A.投資人；B.債權(quán)人；C

3、.政府；D.企業(yè)內(nèi)部1 / 511 / 511、投資人 包括潛在投資人和現(xiàn)有投資人2、債權(quán)人 包括貸款債權(quán)人和商業(yè)債權(quán)人3、政府綜合經(jīng)濟(jì)管理部門和專業(yè)經(jīng)濟(jì)管理部門前三類屬于外部信息使用者4、企業(yè)本身管理階層和一般職工 屬于內(nèi)部信息使用者四、企業(yè)財務(wù)報表的組成（一）財務(wù)報表的含義1、財務(wù)報表提供和傳輸?shù)呢攧?wù)信息種類：財務(wù)狀況的信息、財務(wù)成果（經(jīng)營成果）的 信息、現(xiàn)金流量的信息。2、財務(wù)會計報告的定義（名詞解釋）（二）財務(wù)報表的組成1、主表：資、損、現(xiàn)、（對外）成（對內(nèi)）2、附表：按照企業(yè)會計制度，資產(chǎn)負(fù)債表的附表是所有者權(quán)益（股東權(quán)益）增減變動 表、應(yīng)交增值稅明細(xì)表、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表；損益表（

4、利潤表）的附表是利潤分配表、分 部報表（業(yè)務(wù)分部、地區(qū)分部）；現(xiàn)金流量表沒有附表，只有補(bǔ)充資料。主營業(yè)務(wù)收支明細(xì) 表也屬于損益表的附表。3、附注：內(nèi)容（簡答多選）第二節(jié) 企業(yè)財務(wù)報表分析的含義、目標(biāo)和基本方法一、財務(wù)報表分析的含義 2002 年 1 月浙江名詞解釋掌握概念（名詞）和特征（多選）抓住判斷、評價、預(yù)測二、財務(wù)報表分析的目標(biāo)財務(wù)報表分析的目標(biāo)有：根本目標(biāo)和具體目標(biāo)投資人 投資決策債權(quán)人 貸款決策企業(yè) 經(jīng)營決策政府 宏觀經(jīng)濟(jì)決策三、財務(wù)報表分析的基本方法（ 2001 下全多選 21）（一）比較分析法1、比較分析法的含義（最基本的方法單選準(zhǔn)備）比較分析法是指將實際達(dá)到的數(shù)據(jù)同指定的各種標(biāo)

5、準(zhǔn)相比較， 從數(shù)量上確定其差異， 并進(jìn)行差異分析和趨勢分析的一種分析方 法。注意差異分析和趨勢分析的具體含義和差別，注意名詞解釋。2、絕對數(shù)比較和相對數(shù)比較3、比較標(biāo)準(zhǔn)（ 1）計劃性標(biāo)準(zhǔn)；（ 2）歷史性標(biāo)準(zhǔn)；（ 3）先進(jìn)性標(biāo)準(zhǔn)；（ 4）比較標(biāo)準(zhǔn)值；簡答準(zhǔn)備：在財務(wù)報表分析采用比較分析法時，常用的比較標(biāo)準(zhǔn)有那些？各有什么作 用？4、比較方法（1）橫向比較法（水平分析法）名詞解釋運用于差異分析、趨勢分析、趨勢百分比分析形式：比較財務(wù)報表（ 2）縱向比較法（垂直分析法、動態(tài)分析法）共同比財務(wù)報表 基數(shù)比較共同比財務(wù)報表 主要優(yōu)點（單選）5、注意的問題（簡答準(zhǔn)備）相關(guān)指標(biāo)的可比性（二）比率分析法類型

6、我國目前一般將財務(wù)比率分為： A 、獲利能力比率； B 、營運能力比率； C、 償債能力比率。（三）因素分析法1、因素分析法的含義和應(yīng)用（1）連環(huán)替代法；（ 2）差額計算法2、因素分析法的特征：（ 1）因素分解的關(guān)聯(lián)性；（ 2）計算過程的假設(shè)性；（ 3）因素 替代的順序性。 2003 年不僅考核了因素分析法的名詞解釋，還考核了有關(guān)因素分析法的特 征的多選題目。補(bǔ)充：先數(shù)量后價值（質(zhì)量）再比率 同類因素不分先后例題：根據(jù)某企業(yè)甲產(chǎn)品的下列資料， 試分析該產(chǎn)品 1999 年銷售利潤計劃的完成情況， 并運用因素分析法計算各有關(guān)因素對銷售利潤的影響數(shù)額。項目 1999 年計劃 1999 年實際產(chǎn)品銷售

7、數(shù)量 100 臺 80臺單位產(chǎn)品售價單位產(chǎn)品成本 2000 元 1500 元 2200 元 1450 元消費稅稅率 10 15解答：( 1)計劃完成情況計劃利潤=100X :2000X (1 10%) 1500= 30000 元實際利潤=80X :2200X (1 15%) 1450= 33600 元 超額完成= 33600 30000= 3600 元( 2)因素分析(差額計算法)銷售量變動影響=( 80100) X2000X(1 10%) 1500=成本變動的影響=(1500 1450) X80 = 4000元價格變動影響=( 22002000) X80X(110%)= 14400元稅率變動

8、的影響= 80X2200X(10% 15%)= 8800元合計： 60004000144008800=3600元三、財務(wù)報表分析應(yīng)注意的問題(理解)局限性第三節(jié) 企業(yè)財務(wù)報表分析的依據(jù)、程序和資料一、財務(wù)報表分析的依據(jù)(一) 真實、系統(tǒng)和完整的數(shù)據(jù)資料；(二)客觀、可靠的實際情況；(規(guī)、制度以及政府的方針和政策( 2003多選)二、財務(wù)報表分析的程序掌握極容易考選擇1 、明確分析的目的、內(nèi)容、范圍和重點，并據(jù)以制定分析工作方案 的是分析工作的靈魂。2、 搜集、整理和核實資料2001 年下全單選3、選用適宜的分析方法，進(jìn)行分析工作4、編寫分析報告三、財務(wù)報表分析的資料1 、以財務(wù)報表和財務(wù)報告為

9、核心的數(shù)據(jù)資料；2、以前年度的有關(guān)資料；3、定額、計劃、統(tǒng)計、業(yè)務(wù)等方面的資料；4、同行業(yè)、同類型企業(yè)的資料；5、國內(nèi)外先進(jìn)企業(yè)或先進(jìn)水平的資料；6、國家統(tǒng)一規(guī)范的評價標(biāo)準(zhǔn)值資料； 6000 元三)法律、法明確的分析目7、其他有關(guān)資料。第二章 企業(yè)的收益性和獲利能力分析第一節(jié) 企業(yè)的收益性和收益結(jié)構(gòu)分析一、企業(yè)的收益性（一）收益性的含義1、（企業(yè)） 收益是指企業(yè)在資產(chǎn)經(jīng)營活動中所取得的，能夠產(chǎn)生社會效益的經(jīng)濟(jì)利益。從廣義角度看，包括資產(chǎn)收益和經(jīng)營收益。資產(chǎn)收益是潛在收益；經(jīng)營收益是現(xiàn)實存在的， 是資產(chǎn)中潛在收益的實現(xiàn)，也即利潤。 （名詞解釋注意，已根據(jù)教材內(nèi)容總結(jié)，請依據(jù)其背 誦）2、收益性

10、包括資產(chǎn)收益性和經(jīng)營收益性 多選：資產(chǎn)的收益性將大大降低的情況有（ AC ）A 資產(chǎn)閑置 B 資產(chǎn)待處理 C 資產(chǎn)貶值 D 出售資產(chǎn) E 盤活資產(chǎn)（二）企業(yè)收益性分析的意義（ 2001年 1 月浙江簡答）注意：教材P40第4自然段總之一段的第 2-3行。收益性分析通常分為若干項分析，包括的內(nèi)容有：A、收益結(jié)構(gòu)分析；B、獲利能力分析；C、利潤增減變動分析二、企業(yè)經(jīng)營與收益結(jié)構(gòu)（一）企業(yè)的收益結(jié)構(gòu)名詞解釋： 收益結(jié)構(gòu)是指收益組成項目的搭配及其排列。 從不同角度進(jìn)行項目搭配與排 列，從而形成多種收益結(jié)構(gòu)。1、收益的收支結(jié)構(gòu)第一層次 總收支搭配結(jié)構(gòu)（單步式利潤表）第二層次 總收支自身結(jié)構(gòu)2、收益的業(yè)務(wù)

11、結(jié)構(gòu)（多步式損益表）主營業(yè)務(wù)收益、其他業(yè)務(wù)收益、營業(yè)外收益、投資收益、補(bǔ)貼收益3、收益的主要項目結(jié)構(gòu)（主營業(yè)務(wù)收支明細(xì)表或者銷售利潤明細(xì)表）（二）企業(yè)經(jīng)營與收益結(jié)構(gòu)的關(guān)系企業(yè)經(jīng)營對獲利的影響有：A.獲利水平B.財務(wù)安全性 C.獲利持久、穩(wěn)定性三、損益表收益結(jié)構(gòu)分析（一）損益表結(jié)構(gòu)單步式和多步式（二）共同比結(jié)構(gòu)損益表（三）凈利潤的結(jié)構(gòu)變動分析第二節(jié) 企業(yè)利潤增減變動和利潤差異的分析一、企業(yè)利潤增減變動和利潤差異分析的內(nèi)容 常見的比較標(biāo)準(zhǔn) 分析利潤增減變動時，常見的比較標(biāo)準(zhǔn)有（ ADE ） A 前期實際利潤 B 前期計劃利潤 C 未來利潤 D 行業(yè)平均利潤 E 本期計劃利潤二、凈利潤增減變動及原因

12、分析（一）差異及變動百分比分析1、絕對數(shù)差異 2、相對數(shù)差異 補(bǔ)充：相對數(shù)差異注意有定基和環(huán)比的區(qū)別例如：2001，2002，2003都與 2000年比較，屬于定基； 2001與 2000比較，2002與2001 比較， 2003與 2002 比較，屬于環(huán)比。某企業(yè) 1997、1998、1999、三年的凈利潤分別為 500000 元、 70000元和 1200000 元， 按照定基的方法， 1999 年凈利潤增減差異幅度應(yīng)為（ C ）A40B71.4C140 D240 （二）對比和趨勢分析 單選：進(jìn)行趨勢分析所需時間長度一般以5 年左右為宜，但至少應(yīng)是（C ）A1 年 B2 年C3 年D4 年

13、（三）原因分析1、表層原因 單選例題：通過兩期損益表的對比，可以立刻了解企業(yè)利潤增減變化的（ C ）A 內(nèi)部原因B 外部原因C 表層原因D 深層原因2、深層原因（1）內(nèi)部管理問題（主觀原因）（2）外部環(huán)境問題（客觀原因） 2001 下全多選、 2003 簡答題目三、營業(yè)利潤主要項目的因素分析（一）營業(yè)利潤的主要項目及因素構(gòu)成 影響營業(yè)利潤的因素包括：銷量（正相關(guān)因素）、銷售成本（負(fù)相關(guān)因素）、銷售費用（負(fù)相關(guān)因素）、銷售單價（正相關(guān)因素）、等級構(gòu)成、品種結(jié)構(gòu)。 （二）主要項目的因素分析（差額計算法）1、產(chǎn)品銷售數(shù)量變動對銷售利潤的影響銷售數(shù)量變動影響的利潤=基期銷售利潤X銷售增長率銷售增長率=

14、銷售完成率-1理解這個公式要抓住在其他條件不變 （即單位產(chǎn)品銷售利潤） 時，產(chǎn)品銷售利潤與銷售 數(shù)量成正比這個關(guān)系。單位產(chǎn)品銷售利潤=單位產(chǎn)品售價-單位銷售成本-單位產(chǎn)品稅金2、產(chǎn)品銷售成本變動對銷售利潤的影響銷售成本變動影響的利潤= 刀（基期單位成本-報告期單位成本）X報告期銷售數(shù)量理解該公式時應(yīng)該注意銷售成本相對于銷售利潤是負(fù)相關(guān)因素， 所以公式用基期單位成 本報告期單位成本。教材例題就將這個順序弄錯了！3、產(chǎn)品銷售費用變動對銷售利潤的影響銷售費用影響的利潤=基期銷售費用一報告期銷售費用（ 1 ）理解該公式時應(yīng)該注意銷售費用相對于銷售利潤是負(fù)相關(guān)因素，所以公式用基期 銷售費用報告期銷售費用

15、；（ 2）應(yīng)該注意本教材將銷售費用總額看作是與銷售數(shù)量無關(guān)的因素，可以作為類似固 定成本來看待。4、產(chǎn)品銷售價格變動對銷售利潤的影響（ 1）如果該產(chǎn)品適用消費稅定額稅率或者不屬于消費稅征收范圍銷售單價變動影響的利潤= 刀（報告期單價-基期單價）X報告期銷售數(shù)量（ 2）如果該產(chǎn)品適用消費稅比例稅率銷售單價變動影響的利潤= 刀（報告期單價-基期單價）X （ 1基期消費稅稅率） X報告期銷售數(shù)量（ 3）如果該產(chǎn)品屬于等級品，價格變動又可以分解成等級構(gòu)成（比重）和等級價格變動的影響產(chǎn)品等級構(gòu)成變動對銷售利潤的影響=刀（報告期實際等級構(gòu)成的基期平均單價一基期等級構(gòu)成的基期平均單價）X報告期銷售數(shù)量產(chǎn)品等

16、級價格變動對銷售利潤的影響=刀（報告期實際等級構(gòu)成的報告期平均單價-報告期實際等級構(gòu)成的基期平均單價）X艮告期銷售數(shù)量（ 4）若等級品需要征收比例稅率的消費稅產(chǎn)品等級構(gòu)成變動對銷售利潤的影響=刀（報告期實際等級構(gòu)成的基期平均單價一基期等級構(gòu)成的基期平均單價）對艮告期銷售數(shù)量X （ 1 基期消費稅稅率）產(chǎn)品等級價格變動對銷售利潤的影響=刀（報告期實際等級構(gòu)成的報告期平均單價-報告期實際等級構(gòu)成的基期平均單價）X報告期銷售數(shù)量X （ 1基期消費稅稅率）5、產(chǎn)品銷售品種結(jié)構(gòu)變動對銷售利潤的影響銷售品種結(jié)構(gòu)變動影響的銷售利潤=刀基期單位產(chǎn)品銷售利潤 X報告期銷售數(shù)量一基期 銷售利潤X銷售完成率6、消費

17、稅率變動對銷售利潤的影響消費稅率有兩種；比例稅率方式）（采取從價定率計稅方式）和定額稅率（采取從量定額計稅比例稅率變動影響的利潤=刀報告期銷售收入X （基期消費稅率-報告期消費稅率）定額稅率變動影響的利潤=刀報告期銷售數(shù)量X （基期單位稅額-報告期單位稅額）典型例題（對教材例題做出簡單改變）一、將 P60 通明公司案例改為沒有消費稅，其他資料保持不變，請進(jìn)行因素分析。答：1、 1998 年度產(chǎn)品銷售利潤明細(xì)表單位：元產(chǎn)品名稱 銷售數(shù)量 單位產(chǎn)品售價 單位產(chǎn)品成本 單位產(chǎn)品利潤 銷售收入總額 銷售利潤總額甲 5000 105 67 38 525000 190000乙 4000 126 96 30

18、 504000 120000丙 1500 212 138 74 318000 111000合計 1347000 4210001999 年度產(chǎn)品銷售利潤明細(xì)表單位：元產(chǎn)品名稱 銷售數(shù)量 單位產(chǎn)品售價 單位產(chǎn)品成本 單位產(chǎn)品利潤 銷售收入總額 銷售 利潤總額甲 5600 105 69 36 588000 201600乙 3700 130 94 36 481000 133200丙 1800 210 140 70 378000 126000合計 1447000 4608002、從上表可以看出， 1999 年比 1998 年銷售利潤增長 39800 元( 460800-421 000=39800 )3、

19、進(jìn)行因素分析：A、銷售數(shù)量變動對利潤的影響:(1) 銷售數(shù)量完成率：(5600X105+ 3700X126+ 1800X212) /( 5000X105 + 4000X126+ 1500X212) X100%= 106.6%(2) 銷售數(shù)量變動對利潤的影響：421000X106.6 %-421000 = 448786 421000 = 27786(元)B、 銷售結(jié)構(gòu)變動對利潤的影響：(5600X38+3700X 30+1800X74) - (421000X106.6 %)=212800+111000+133200-448786 = 8214 (元)C、 銷售價格變動對利潤的影響：3700X (

20、130 126)+ 1800X (210 212) =14800-3600=11200 (元)D、 單位成本變動對利潤的影響：5600X ( 67 69) + 3700 X (96 94) + 1800 X (138 140) =-7400 (元)影響產(chǎn)品銷售利潤各因素匯總表 單位：元影響產(chǎn)品銷售利潤變動的因素 影響的金額銷售數(shù)量增加 + 27786銷售結(jié)構(gòu)變動 + 8214生產(chǎn)成本上升 7400銷售價格變動 + 11200合計 + 398004、由上分析及匯總表可知，通明公司1999年產(chǎn)品銷售利潤比 1998年增加 39800元，是由各因素共同作用的結(jié)果。 其中銷量、 銷售結(jié)構(gòu)和銷價變動都是

21、利潤增加的因素， 說明企 業(yè)在擴(kuò)大產(chǎn)品銷售及改善品種結(jié)構(gòu)方面做的比上一年要好。 但是因為銷售成本中的下降導(dǎo)致 利潤減少了 7400 元，說明企業(yè)還存在著一定問題。具體分析，三種產(chǎn)品中兩種產(chǎn)品成本增 加，一種減少，雖數(shù)額不大，但應(yīng)進(jìn)一步查明原因。二、將 P60 通明公司案例改為消費稅采用比例稅率，并且由 1998 年的 10%降為 8%， 丙不征消費稅，請進(jìn)行因素分析。答： 1、1998年度產(chǎn)品銷售利潤明細(xì)表 單位：元產(chǎn)品名稱 銷售數(shù)量 單位產(chǎn)品售價 單位產(chǎn)品成本 單位消費稅額 單位產(chǎn)品利潤 銷售 收入總額 銷售利潤總額 稅率甲 5000 105 67 10.5 27.5 525000 1375

22、00 10%乙 4000 126 96 12.6 17.4 504000 69600 10%丙 1500 212 138 0 74 318000 1110009 / 512 / 51合計1347000 3181001999 年度產(chǎn)品銷售利潤明細(xì)表 單位：元產(chǎn)品名稱 銷售數(shù)量 單位產(chǎn)品售價 單位產(chǎn)品成本 單位消費稅額 單位產(chǎn)品利潤 銷售 收入總額 銷售利潤總額 稅率甲 5600 105 69 8.4 27.6 588000 154560 8%乙 3700 130 94 10.4 25.6 481000 94720 8%丙 1800 210 140 0 70 378000 126000合計 144

23、7000 3752802、從上表可以看出， 1999 年比 1998 年銷售利潤增長 57180 元(375280-318100=57180 )3、進(jìn)行因素分析：A、銷售數(shù)量變動對利潤的影響：(1) 銷售數(shù)量完成率：5600 X105X (1-10%)+ 3700X126X (1-10%)+ 1800X212/5000 X05 X( 1-10%)+ 4000 X26 X (1-10%)+ 1500 X12 X00 %= 106.94 %(2) 銷售數(shù)量變動對利潤的影響：318100X106.94%- 318100 = 340176.14-318100 = 22076.14 (元)B、 銷售結(jié)構(gòu)

24、變動對利潤的影響：(5600X27.5+3700 X17.4+1800 X74) -(318100X106.6%)=154000+64380+133200-340176.14 = 11403.86 (元)C、 銷售價格變動對利潤的影響：3700X (130- 126) X( 1 - 10%) + 1800X(210 212) =13320-3600=9720 (元)D、 單位成本變動對利潤的影響：5600X ( 67 69) + 3700 X (96 94) + 1800 X (138 140) =-7400E、 單位消費稅稅率變動對利潤的影響：588000X (10%-8%) +481000

25、X (10%-8% ) =21380影響產(chǎn)品銷售利潤各因素匯總表單位：元影響產(chǎn)品銷售利潤變動的因素 影響的金額銷售數(shù)量增加 22076.14銷售結(jié)構(gòu)變動 11403.86生產(chǎn)成本上升 7400銷售價格變動 9720消費稅稅率變動 21380# / 5110 / 51合計 571804、由上分析及匯總表可知，通明公司 1999年產(chǎn)品銷售利潤比 1998 年增加 57180元， 是由各因素共同作用的結(jié)果。 其中銷量、 銷售結(jié)構(gòu)和銷價變動都是利潤增加的因素， 說明企 業(yè)在擴(kuò)大產(chǎn)品銷售及改善品種結(jié)構(gòu)方面做的比上一年要好。 但是因為銷售成本中的下降導(dǎo)致 利潤減少了 7400 元，說明企業(yè)還存在著一定問題

26、。具體分析，三種產(chǎn)品中兩種產(chǎn)品成本增 加，一種減少，雖數(shù)額不大，但應(yīng)該進(jìn)一步查明原因。這個問題今年不會考大的綜合分析題目， 但是作為計算、 單項分析題目還是完全可以 的第三節(jié) 企業(yè)獲利能力的比率分析一、企業(yè)獲利能力的重要性1、獲利能力的概念名詞解釋2、對投資人、債權(quán)人、政府管理、員工的重要性二、評價獲利能力的財務(wù)比率（一）有限責(zé)任公司投資回報比率（ 2 個）1、長期資本報酬率長期資本報酬率=息稅前利潤/長期資本平均數(shù)分母中利息是長期借款利息，一般不包括短期借款利息分母是長期資本 （相當(dāng)于長期資金） 的平均數(shù)， 長期資本包括經(jīng)營性長期借款和所有者 權(quán)益。流動負(fù)債一般認(rèn)為屬于短期資金例題：能夠反映

27、長期資金賺取利潤能力的財務(wù)比率是（B ）A 資本金收益率 B 長期資本收益率 C 股東權(quán)益收益率 D 總資產(chǎn)利潤率平均數(shù)是本教材經(jīng)常出現(xiàn)的概念，任何一個指標(biāo)的平均數(shù)都用以下的求法：平均數(shù)=（期初數(shù)+期末數(shù)） 吃2、資本金收益率（資本金凈利率）分子是凈利潤； 分母資本金一般就是實收資本或者注冊資本； 資本金變化大時用平均數(shù)， 否則用期末數(shù)；資本結(jié)構(gòu)大體一致時才具有可比性；3、補(bǔ)充：所有者權(quán)益收益率（所有者權(quán)益報酬率），把資本金收益率的分母改變?yōu)樗?有者權(quán)益，其實就是后面的股東權(quán)益報酬率。（二）股份有限公司投資回報比率（ 5 個）1、股東權(quán)益報酬率（股東權(quán)益收益率、凈值報酬率、凈資產(chǎn)收益率）分子是

28、凈利潤；分母是平均股東權(quán)益；剔除優(yōu)先股因素；2、普通股每股收益（每股盈余、每股收益、每股利潤）2002年 1月浙江名詞解釋。 2002年 10 月全國名詞解釋 32、約當(dāng)普通股用 EPS 表示在自學(xué)考試財務(wù)管理教材中我們已經(jīng)接觸過。 EPS 高，不一定每股股 利就越高。例題：某公司年初流通在外的普通股為5000 股，4 月 1 日以股票股利的方式發(fā)行了5000股，9月 1日增資發(fā)行 30000 股。當(dāng)年實現(xiàn)凈利潤 90000 元，則當(dāng)年每股收益為（ B）。A3.75 元 B4.50 元 C4.67 元 D5 元解答：平均股數(shù)= 5000X12/12+ 5000X12/12 + 30000X4/

29、12 = 20000 元每股收益=90000/20000= 4.5 元3、市盈率（價益比）2002 下全單選擇 1 計算型選擇題目、 2001 年考過關(guān)于市盈率的單項分析題目。（1）反映投資者對股票的期望；（ 2）如果分母過低，會產(chǎn)生一個沒有實際意義的過高的市盈率；（ 3）容易受到偶然因素的影響（ 4）從一般原則上講，影響每股盈余（每股收益）指標(biāo)高低的因素有：A 所得稅稅率B 企業(yè)購回的普通股股數(shù) C 優(yōu)先股股息（5）每股收益大，不一定每股股利就大（6）今年注意簡答或者計算題目 例題（本例題僅作一般了解）：從事家電生產(chǎn)的 A 公司董事會正在考慮吸收合并一家同類型公司 B ，以迅速實現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張。

30、 以下是兩個企業(yè)合并前的財務(wù)資料 （金額單位： 萬元）項目 A 公司 B 公司凈利潤 14000 3000股本（普通股） 7000 5000市盈率 20（倍） 15（倍）兩公司的股票面值都是每股 1 元。如果合并成功，估計新的 A 公司每年的費用將因規(guī) 模效益而減少1000萬元，公司所得稅稅率均為30%。A公司打算一增發(fā)新股的辦法以1股換4股B公司的股票完成合并。要求：計算合并成功后新的 A公司的每股收益。解答；凈收益= 14000+3000+1000X（130%）= 17700萬元# / 5112 / 51合并后股份數(shù)=7000 + 5000/ 4= 8250每股收益=17700/8250=

31、 2.15元/股2004 年考試重點推薦例題資料：華豐股份有限公司財務(wù)報表中的有關(guān)資料如下所示：956000普通股股本（流通在外 65 萬股） 3000000 稅后凈利優(yōu)先股股本1000000 優(yōu)先股股利200000資本公積（其中優(yōu)先股溢價 50 萬）5100000 普通股股利260000留存收益115400股東權(quán)益合計9215400 普通股每股市價35要求： 根據(jù)該公司上述資料計算以下財務(wù)比率：普通股股東權(quán)益報酬率、每股收益、每 股股利、每股賬面價值和市盈率。普通股股東權(quán)益報酬率=（ 956000200000）/（ 30000001500000）= 756000/ 1500000 >1

32、00%= 25.2%每股收益=（ 956000200000）/650000=1.16 元每股股利= 260000/650000= 0.40元 每股賬面價值=（ 92154001500000）/650000=11.87元市盈率= 35/1.16= 30.174、 普通股每股股利只針對普通股 普通股每股股利=普通股股利總額/流通在外普通股股數(shù) 例題：普通股利通常是（ B ）A 固定的 B 不固定的 C 預(yù)計的 D 遞增的5、 普通股每股賬面價值準(zhǔn)備名詞解釋 就是每股凈資產(chǎn) 例題、某公司年末股東權(quán)益中有普通股本 180000 元，優(yōu)先股本 800000 元，公積金 480000元（內(nèi)含優(yōu)先股溢價 8

33、0000 元，其于為普通股溢價），未分配利潤 500000 元（優(yōu)先股不存 在積欠股利），流通在外普通股 300000 股，則普通股每股賬面價值為（ A ）A3.60 元 B4.40 元 C5.40 元 D7.20 元除優(yōu)先股以外的凈資產(chǎn)= 180000400000500000= 1080000普通股每股賬面價值= 1080000/300000= 3.6（三）企業(yè)經(jīng)營與利潤比率 （考察企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的基本指標(biāo)） 對有限責(zé)任公司和股份有 限公司都可以采用這類指標(biāo)1 、總資產(chǎn)利潤率（衡量一個企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的最佳指標(biāo)）準(zhǔn)備名詞解釋總資產(chǎn)利潤率=息稅前利潤/平均總資產(chǎn)分子：息稅前利潤（ EBIT ）（這是

34、一個在教材中反復(fù)出現(xiàn)的指標(biāo)，一定要牢牢記住）分母：平均總資產(chǎn)2、總資產(chǎn)凈利率（補(bǔ)充）總資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均總資產(chǎn)3、毛利率（銷售毛利率）毛利率=銷售毛利/銷售收入銷售毛利=銷售收入-銷售成本現(xiàn)在銷售收入一般都叫做主營業(yè)務(wù)收入銷售毛利率+銷售成本率=14、營業(yè)利潤率（銷售利潤率） 分子實際上就是息稅前利潤 （教材中稱為息前營業(yè)利潤） ， 營業(yè)利潤可以直接取自于損益表同名項目。例題：營業(yè)利潤率也稱為銷售利潤率，其分子一般為（C ）A 稅前利潤 B 稅后利潤 C 息前利潤 D 息后利潤5、銷售凈利率銷售凈利率=凈利潤/銷售收入例題： 企業(yè)營業(yè)利潤率與去年基本一致， 而銷售凈利潤率卻有較大幅度下降

35、， 在下列原 因中應(yīng)是（ D ）A銷售收入下降 B銷售成本上升 C營業(yè)費用增加 D營業(yè)外支出增加銷售凈利率容易受到非營業(yè)利潤因素 （比如投資收益、營業(yè)外收支凈額、補(bǔ)貼收入）的 影響。比如有的企業(yè)銷售凈利率比較高，但是銷售利潤率卻比較低。6、成本費用利潤率成本費用利潤率=營業(yè)利潤/（營業(yè)成本+期間費用）此處的利潤是營業(yè)利潤， 成本是營業(yè)成本， 費用是期間費用， 或者理解為成本是計入當(dāng) 期損益的成本費用， 因為在損益表上他們直接影響營業(yè)利潤， 所以彼此對應(yīng)。 成本費用利潤 率數(shù)值越高，說明企業(yè)為取得收益而付出的代價越小，企業(yè)獲利能力越強(qiáng)。單選例題1 、在財務(wù)分析中，最關(guān)心企業(yè)資本保值、增值狀況和盈

36、利能力的利益主體是（A）。A. 企業(yè)所有者 B 企業(yè)經(jīng)營決策者 C 企業(yè)債權(quán)人 D 政府經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu)2、（ B）數(shù)值越高，說明投入企業(yè)資金的回報水平越高，企業(yè)獲利能力越強(qiáng)。# / 5114 / 51A.普通股每股股利B.總資產(chǎn)利潤率 C.資金收益率 D.營業(yè)利潤率多選例題1、 主要產(chǎn)品單位成本表反映的單位成本，包括（ABCD ）A.本月實際B.同行業(yè)同類產(chǎn)品實際C.本年計劃 D上年實際平均2、 下列哪些財務(wù)比率數(shù)值越高越好，說明企業(yè)獲利能力越強(qiáng)（ABCD ）A.資本金收益率B.總資產(chǎn)利潤率 C.營業(yè)利潤率 D.成本費用利潤率 E.市盈率3、 利潤增減變動分析采用的方法有（ABC）A.因素分析法

37、 B.對比和趨勢分析 C.差異及變動百分比法D比率分析法4、 影響利潤增減變動的原因有（ABCD ）A.表層原因B.外部環(huán)境問題 C.內(nèi)部管理問題 D.深層原因5、 影響銷售收入的因素包括（BCDE）A.單位成本B.銷售品種結(jié)構(gòu) C.銷售數(shù)量D.銷售單價E.等級結(jié)構(gòu)三、獲利能力比率的分析方法可以考核類似教材例題的綜合分析題目。 2004 年考試重點推薦例題如下： 資料：華麗有限公司有關(guān)財務(wù)報表如圖所示：華麗有限公司損益表項目 1999 年度 1998 年度產(chǎn)品銷售收入 37377 33750減：產(chǎn)品銷售成本 25207 23085產(chǎn)品銷售毛利 12170 10665 減：銷售管理費用 6436

38、5742財務(wù)費用 987873營業(yè)利潤47474050減：營業(yè)外損失400482利潤總額43473568減：所得稅 946 834凈利潤 34012734華麗公司資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)15 / 5115 / 51項目 1998 年末 1999 年末資產(chǎn)總額 24641 32608長期貸款 9350 12807所有者權(quán)益合計 7153 10716要求：（ 1）根據(jù)上述資料計算以下財務(wù)比率：毛利率、 成本費用利潤率、 營業(yè)利潤率、銷售凈利率、總資產(chǎn)利潤率和長期資本報酬率。（2）對該公司獲利能力進(jìn)行評價。注：為簡化起見，總資產(chǎn)和長期資本直接使用期末 數(shù)。解答：（1）華麗公司有關(guān)財務(wù)比率計算如下：比率 年度

39、199 年度 1998 年度毛利率 12170/37337X100%= 32.6% 31.6%成本費用利潤率 4747/（ 25207 + 6436 + 987） X100%= 32.6%X100%= 15.5% 13.6%營業(yè)利潤率（4747987） 37337X100%= 12.7% 12%銷售凈利率 3401/37337X100%= 9.1% 8.1%總資產(chǎn)利潤率（4347987） / 32608X100%= 17.6% 20%長期資本報酬率 （4347987） / （ 1280710716）X100%= 24.4% 29.8%（ 2）該公司獲利能力評價如下：從華麗有限公司上述財務(wù)比率的

40、對比情況來看， 1999 年獲利能力與 1998 年基本一致。 首先得益于 1999 年銷售收入的增加幅度（1 0 .7 % ）大于銷售成本的增幅（9.2%），使毛利率較上年增長了一個百分點， 成本費用利潤率和營業(yè)利潤率也都比上年略有提高，直至銷售利潤率顯示的結(jié)果與毛利率相同，也增長了一個百分點。雖然總資產(chǎn)利潤率從 29.9%下降到 17.6%，長期資本報酬率降幅更大些，但1999年長期貸款和凈資產(chǎn)有所增加，兩項共計比 1998 年增加 43%。融資和資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大可以為未 來幾年的經(jīng)營打下好的基礎(chǔ)。 總之，綜合各項財務(wù)比率， 可以認(rèn)為該公司的經(jīng)營在穩(wěn)步發(fā)展， 獲利能力在穩(wěn)中提高。第三章 企業(yè)

41、成本費用分析第一節(jié) 企業(yè)成本費用分析的意義一、成本與費用的含義和作用1 、成本與費用的含義與關(guān)系成本與費用的名詞解釋2、成本構(gòu)成項目一般就是成本會計所學(xué)過的成本項目。3、成本特性固定成本、變動成本、半變動成本的含義和舉例4、成本的作用 A是取得收入的前提條件B是保證產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量的必要條件C為成本管理與考核提供依據(jù) D 是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營增強(qiáng)后勁的必要條件二、成本費用分析的意義第二節(jié) 產(chǎn)品成本分析一、產(chǎn)品成本分析的內(nèi)容與方法1、 產(chǎn)品成本分析的概念與基本內(nèi)容注意產(chǎn)品成本分析的名詞解釋通常采用的成本比較標(biāo)準(zhǔn)有？2、產(chǎn)品成本分析的兩個方面3、 產(chǎn)品成本分析的方法比較分析法、結(jié)構(gòu)分析法、因素分析法二、產(chǎn)

42、品總成本分析（一）產(chǎn)品生產(chǎn)總成本分析的目的和資料基本資料 產(chǎn)品生產(chǎn)成本表 兩種結(jié)構(gòu)（二）產(chǎn)品生產(chǎn)總成本分析1、按成本項目進(jìn)行分析：（ 1）從總量上進(jìn)行比較；（ 2）對成本項目結(jié)構(gòu)變動進(jìn)行分 析；（ 3）計算對比有關(guān)成本效益指標(biāo)。2、按產(chǎn)品種類進(jìn)行分析本期實際與本期計劃對比 適用于全部產(chǎn)品本期實際與上期實際對比 適用于可比產(chǎn)品重點：如何進(jìn)行可比產(chǎn)品成本降低計劃執(zhí)行情況的分析影響可比產(chǎn)品成本降低額的 3 個因素：產(chǎn)量、品種結(jié)構(gòu)、單位成本影響可比產(chǎn)品成本降低額的 2 個因素：品種結(jié)構(gòu)、單位成本實際降低額=刀（上年實際平均單位成本-本年實際平均單位成本）X實際產(chǎn)量計劃降低額=刀（上年實際平均單位成本-

43、本年計劃平均單位成本）X十劃產(chǎn)量降低率=降低額/按上年實際平均單位成本計算的總成本可比產(chǎn)品成本降低額是指可比產(chǎn)品累計實際總成本比按上年實際平均單位成本計算的 累計總成本降低的數(shù)額。 可比產(chǎn)品成本降低率是指可比產(chǎn)品本年累計實際總成本比按上年實 際平均單位成本計算的總成本降低的比率。17 / 5117 / 51降低率與產(chǎn)量沒有關(guān)系。單選例題：對可比產(chǎn)品成本降低額變動沒有影響的因素是（ A ）。A.產(chǎn)品產(chǎn)量B.產(chǎn)品價格 C.產(chǎn)品品種構(gòu)成D.產(chǎn)品單位成本在上年度即將結(jié)束時， 計劃或者財務(wù)部門參考以上第二個公定成本降低額和降低率， 確 定一個成本降低額或者降低率的總數(shù)，作為工作的目標(biāo)。實際執(zhí)行的結(jié)果與上

44、年水平比較， 會產(chǎn)生一個實際的降低額和降低率。我們現(xiàn)在要考察實際降低額與計劃降低額之間的差異、 以及實際降低率與計劃降低率之間的差異。典型例題資料：華豐公司 2002 年度產(chǎn)品生產(chǎn)總成本有關(guān)數(shù)據(jù)如下：產(chǎn)品名稱生產(chǎn)總成本按上年實際平均單位成本、實際產(chǎn)量計算的總成本 按本年計劃單位成本、計劃產(chǎn)量計 算的本年計劃總成本 本年實際單位成本、實際產(chǎn)量計算的本年實際總成本主要產(chǎn)品合計 31900 27275 27775其中：1、A 產(chǎn)品 23100 20000 20212.52、B 產(chǎn)品 8800 7275 7562.50非主要產(chǎn)品 C 產(chǎn)品 4500 4920 51002）計算主要產(chǎn)品總?cè)慨a(chǎn)品生產(chǎn)成本

45、合計 36400 32195 32875要求：（1）計算全部產(chǎn)品總成本比上年實際的降低額和降低率；成本比上年實際的降低額和降低率。全部產(chǎn)品總成本實際降低額=36400 32875= 3525元主要產(chǎn)品總成本實際降低額=全部產(chǎn)品總成本實際降低率=主要產(chǎn)品總成本實際降低額=31900 27775= 4125 元352536400= 9.68412531900= 12.93接上例：如果對華豐公司產(chǎn)品生產(chǎn)總成本資料和以下補(bǔ)充資料：產(chǎn)品名稱產(chǎn)量 單位成本 總成本 降低指標(biāo)計劃實際上年實際平均 本年計劃 上年實際 本年計劃 降低X 降低率A 產(chǎn)品 200 210 110 100 22000 20000 2

46、000 9.09B 產(chǎn)品 250 275 32 29.1 8000 7275 725 9.06合計 30000 27275 2725 9.08# / 5118 / 51對主要產(chǎn)品成本降低任務(wù)完成情要求：根據(jù)華豐公司產(chǎn)品生產(chǎn)總成本資料和補(bǔ)充資料，況的主要影響因素進(jìn)行分析。2）主要產(chǎn)品實際降低額大于計劃降低額：41252725=1400主要產(chǎn)品實際降低率大于計劃降低率：12.93% 9.08%= 3.85%# / 5120 / 51產(chǎn)量影響的降低額的差額： （210X110275X32）X9.08% 2725= 31900X9.08% 2725=2896.522725=171.52元產(chǎn)量不會影響降

47、低率的差額；單位成本影響的降低額的差額：（100X21029.1 X275） 27775=（210008002.5）27775=29002.527775=1227.5元單位成本影響的降低率的差額=1227.531900=3.84796%品種結(jié)構(gòu)影響的降低率的差額=3.85% 3.84796%= 0.0030721%品種結(jié)構(gòu)影響的降低額的差額=31900X0.0030721 %= 0.98 元各因素影響程度匯總表影響因素 對降低額的影響 對降低率的影響產(chǎn)量 171.52 0品種結(jié)構(gòu) 0.98 0.0030721%單位成本 1227.5 3.84796%合計 1400 3.85%三、主要產(chǎn)品單位成

48、本分析（一）主要產(chǎn)品單位成本分析的意義（二）主要產(chǎn)品單位成本表提供的數(shù)據(jù)（三）主要產(chǎn)品單位成本分析1 、一般分析2、成本項目分析：因素分析法（ 1 ）直接材料費用的分析。 2001 年計算題目 分解為量差和價差兩個部分。2）直接人工費用的分析。2002 年計算題目（3）制造費用的分析四、制造費用分析（一）制造費用分析的目的（二）制造費用明細(xì)表提供的數(shù)據(jù)（三）制造費用分析第三節(jié) 期間費用分析一、期間費用的含義和種類1、期間費用名詞解釋2002 年 1 月浙江單選 52、期間費用的三個類別產(chǎn)品銷售費用（企業(yè)會計制度為營業(yè)費用、商品流通企業(yè)會計制度稱為經(jīng)營費用）、管理費用、財務(wù)費用3、補(bǔ)充：期間費用

49、分析，一般可以采用比較分析法、結(jié)構(gòu)分析法等。二、產(chǎn)品銷售費用分析三、管理費用分析四、財務(wù)費用分析今年，請關(guān)注一下有關(guān)期間費用的分析題目。題目形式與教材例題不會差別太大。第四章 資產(chǎn)的流動性和短期償債能力分析第一節(jié) 資產(chǎn)的流動性和流動資產(chǎn)流動負(fù)債的項目分析一、資產(chǎn)的流動性1、資產(chǎn)名詞解釋2、資產(chǎn)的流動性 2002 下全名詞解釋3、注意 P119 第三自然段二、資產(chǎn)的流動性對企業(yè)長期償債能力的影響1、資產(chǎn)流動性分析的名詞解釋2、企業(yè)短期償債的強(qiáng)弱往往表現(xiàn)為資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱。三、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu) 注意排序四、流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的項目分析（一）流動資產(chǎn)的項目分析1、比較差異分析2、結(jié)構(gòu)比重分析3、具

50、體項目分析項目 分析貨幣資金 1、對短期債權(quán)人越多越好； 2、分析企業(yè)貨幣資金規(guī)模的適應(yīng)性和質(zhì)量應(yīng)該 注意的問題 2001 下全簡答； 3、注意特殊存款容易考短期投資 應(yīng)注意的問題： 1、性質(zhì)； 2、適度規(guī)模； 3、期末計價及其披露；短期投資跌 價準(zhǔn)備的 3 種方法應(yīng)收票據(jù) 商業(yè)信用行為；追索權(quán)、或有負(fù)債 附注披露應(yīng)收賬款 注意的問題： 1、規(guī)模； 2、壞賬損失風(fēng)險； 3、潛在虧損風(fēng)險； 4、流動性考 核指標(biāo)。預(yù)付賬款 變現(xiàn)性極差其他應(yīng)收款 數(shù)額不應(yīng)過大 企業(yè)成本費用和利潤的調(diào)節(jié)器存貨 注意問題： 1、存貨計價； 2、存貨跌價準(zhǔn)備； 3、潛在虧損風(fēng)險； 4、日常管理； 5、 庫存周期。待攤費用

51、 1、名詞解釋 待攤費用是指企業(yè)已經(jīng)支付， 但應(yīng)由本期和以后各期分別負(fù)擔(dān) 的、分?jǐn)偲谠谝荒暌詢?nèi)的各項費用， 它所體現(xiàn)的核算原則有權(quán)責(zé)發(fā)生制原則和劃分收益性支 出和資本性支出原則根本沒有變現(xiàn)性待處理流動資產(chǎn)凈損失 能否保障變現(xiàn)不能確定 負(fù)數(shù)（二）流動負(fù)債項目分析1、比較差異分析2、結(jié)構(gòu)比重分析3、具體項目分析1）短期借款與流動資產(chǎn)相適應(yīng)、與企業(yè)當(dāng)期收益相適應(yīng)2）應(yīng)付票據(jù)六個月 剛性債務(wù)3）應(yīng)付賬款運營 計價4）預(yù)收賬款良性債務(wù) 實物償債 違規(guī)掛帳5）應(yīng)付工資與應(yīng)付福利費福利費赤字6）應(yīng)付利潤現(xiàn)金股利7）未交稅金與其他應(yīng)交款內(nèi)容8）其他應(yīng)付款內(nèi)容9）預(yù)提費用蓄水池（三）流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的對比分析

52、1、營運資金 2001 下全名詞解釋 332、計算營運資金3、注意營運資金與流動比率之間的關(guān)系第二節(jié) 短期償債能力的比率分析及其他因素分析一、短期償債能力的比率分析（一）流動比率1、流動比率名詞解釋2、流動比率局限性3、如果營運資金大于 0，則流動比率大于 1；如果營運資金等于 0，則流動比率等于 1；如果營運資金小于 0，則流動比率小于 1；4、經(jīng)常會給你一個業(yè)務(wù)，讓你判斷這個業(yè)務(wù)發(fā)生以后，流動比率如何變化，這時一定 要注意，該業(yè)務(wù)發(fā)生之前，流動比率是大于 1、等于 1，還是小于 1.如果原來的流動比率大于 1，當(dāng)舉借短期新債時， 流動比率會降低； 當(dāng)償還短期舊債時， 流動比率會增加；如果原

53、來的流動比率小于1，當(dāng)舉借短期新債時，流動比率會增加；當(dāng)償還短期舊債時，流動比率會降低；如果原來的流動比率等于1，當(dāng)舉借短期新債時，流動比率會不變； 當(dāng)償還短期舊債時， 流動比率會不變。 我個人認(rèn)為，可以采用例舉數(shù)據(jù)的方法進(jìn) 行判斷。1、將積壓的存貨若干轉(zhuǎn)為損失，將會（C ）。A 降低速動比率 B 增加營運資金 C 降低流動比率 D 降低流動比率，也降低速動比率2、收回當(dāng)期應(yīng)收賬款若干，將會（C ）A 增加流動比率 B 降低流動比率 C 不改變流動比率 D 降低速動比率3、假設(shè)，原來的流動比率大于1，賒購原材料若干，將會（ B ）A 增加流動比率 B 降低流動比率 C 降低營運資金 D 增加營

54、運資金（二）速動比率1、速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-待攤費用根據(jù)題目具體要求判斷是否需要扣除預(yù)付賬款、待處理流動資產(chǎn)凈損失。2、速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債# / 5122 / 513、注意問題典型例題： 指出下列會計事項對有關(guān)指標(biāo)的影響， 假設(shè)原來的流動比率為 1.增加用表 示，減少用表示，沒有影響用 0 表示。事項 流動資產(chǎn)總額 營運資金 流動比率 稅后利潤1.發(fā)行普通股取得現(xiàn)金 02、支付去年的所得稅 0 0 03、以低于賬面的價格出售固定資產(chǎn) 4、賒銷（售價大于成本） 5、賒購 0 0 06、支付過去采購的貨款 0 0 07、貼現(xiàn)短期應(yīng)收票據(jù) 8、支付當(dāng)期的管理費用 （三）現(xiàn)金比率1、現(xiàn)金類資產(chǎn)，包括現(xiàn)金（貨幣資金）和現(xiàn)金等價物（主要是有價證券） 例題：某企業(yè)庫存現(xiàn)金 5 萬元，銀行存款 78萬元，短期投資 95 萬元，待攤費用 10萬 元，應(yīng)收帳款 40 萬元，存貨 110 萬元，流動負(fù)債 400 萬元。據(jù)此，計算出該企業(yè)的現(xiàn)金比 率為（ A ）。A.0.445 B.0.845 C.0.545 D.0