財務(wù)報表分析期末考試復(fù)習(xí)試題

1、財務(wù)報表分析期末考試復(fù)習(xí)1、試述財務(wù)報表的概念及分析的特征。概念：財務(wù)報表分析就是以企業(yè)基本經(jīng)濟(jì)活動為對象，以財務(wù)報表為主要 信息來源，采用科學(xué)的評價標(biāo)準(zhǔn)和適用的分析方法，遵循規(guī)范的分析程 序，對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等重要指標(biāo)進(jìn)行分析、綜 合、判斷、推理，進(jìn)而系統(tǒng)地認(rèn)識過去、評價現(xiàn)在和預(yù)測未來，幫助報表 使用者進(jìn)行決策的一項經(jīng)濟(jì)管理活動和經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。特征：第一，財務(wù)報表分析是在財務(wù)報表所披露信息的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提供和利 用財務(wù)信息。第二，財務(wù)報表分析是一個判斷過程。通過比較分析，觀察經(jīng)營活動的數(shù) 量及其差異、趨勢、結(jié)構(gòu)比重、比率等方面的變化，挖掘發(fā)生變化的原因，從 而對企業(yè)的經(jīng)

2、營活動作出判斷和評價。笫三，科學(xué)的評價標(biāo)準(zhǔn)和適用的分析方法是財務(wù)報表分析的重要手段。2、為什么說“財務(wù)報表是一種商業(yè)語言”1投資者。最關(guān)注的是投資的內(nèi)在風(fēng)險和投資報酬。2、債權(quán)人。最關(guān)注的是其所提供給企業(yè)的資金是否安全，自己的債權(quán)和利 息是否能夠按期如數(shù)收回。3、政府及相關(guān)機(jī)構(gòu)。最關(guān)注的是國家資源的分配和運(yùn)用情況，需要向企業(yè) 了解與經(jīng)濟(jì)政策（如稅收政策）的制定、國民收入的統(tǒng)計等有關(guān)方面的信 息。4、企業(yè)管理層。最關(guān)注的是企業(yè)財務(wù)狀況的好壞、經(jīng)營業(yè)績的大小以及現(xiàn)金 的流動情況。5、企業(yè)職工。最關(guān)注的是企業(yè)為其所提供的就業(yè)機(jī)會及其穩(wěn)定性、勞動報 酬高低和職工福利好壞等方面的資料，而上述情況乂與企業(yè)

3、的債務(wù)結(jié)構(gòu)及其盈 利能力密切相關(guān)。6、社會公眾。（包括企業(yè)潛在的投資者或潛在的債權(quán)人）將最關(guān)注企業(yè) （特別是股份有限公司）的興衰及其發(fā)展情況。3、財務(wù)報表分析的依據(jù)主要有哪些？報表：資產(chǎn)負(fù)債表及附表、利潤表及附表、現(xiàn)金流量表會計報表附注：會計政策及變更、或有事項、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項及處理、 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易、合并分立；會計估計、重要與非常項目等其他相關(guān)信息：企業(yè)背景、內(nèi)部控制制度、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、臨時性公告、企 業(yè)信用檔案、市場占有率、審訃報告、資本市場變化、產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟(jì)周 期等。4、請舉例說明“資產(chǎn)”的內(nèi)涵。資產(chǎn)，是指過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù) 期會給企業(yè)帶來經(jīng)

4、濟(jì)利益。資產(chǎn)具有以下基本特征：1、資產(chǎn)是由于過去的交易或事項所形成的。也就是說，資產(chǎn)必須是現(xiàn)實(shí)的 資產(chǎn)，而不能是預(yù)期的資產(chǎn)。2、資產(chǎn)是企業(yè)擁有或者控制的。一項資產(chǎn)予以確認(rèn)，應(yīng)該擁有所有權(quán)，但 對于一些特殊方式形成的資產(chǎn)，能夠?qū)嶋H控制的，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原 貝9,也應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為企業(yè)的資產(chǎn)。3、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。所謂帶來未來經(jīng)濟(jì)利益，是指直接或間接 地增加流入企業(yè)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的潛力。預(yù)期不能帶來經(jīng)濟(jì)利益的， 就不能確認(rèn)為企業(yè)的資產(chǎn)。例如，待處理財產(chǎn)損失或庫存已失效或已毀損 的存貨。4、資源。曲以往能夠用貨幣汁量的經(jīng)濟(jì)資源演變?yōu)椤百Y源”，意味著加大 會計學(xué)科的確認(rèn)、計量、披露的外延，例

5、如，企業(yè)環(huán)境治理與保護(hù)的信 息、重要的人才資源信息、職工就業(yè)與福利待遇信息等等。企業(yè)會計準(zhǔn) 貝9規(guī)定，這些信息應(yīng)在會計報表附注中加以披露。5 試比較資產(chǎn)與負(fù)債與所有者權(quán)益的異同資產(chǎn)和負(fù)債 相同點(diǎn)： 都是過去交易、事項形成的。不同點(diǎn)：資產(chǎn)臺預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，負(fù)債是需要企業(yè)在未來某一日放棄含 有經(jīng)濟(jì)利益的資產(chǎn)。負(fù)債和所有者權(quán)益相同點(diǎn)：二者均是對企業(yè)資產(chǎn)的要求權(quán)。不同點(diǎn)：（1）性質(zhì)不同。（2）權(quán)利不同。（3）償還期限不同。（4）風(fēng)險不同。（5）計量不同。6、試述“應(yīng)收賬款”項目質(zhì)量分析的要點(diǎn)。（1）實(shí)際控制權(quán)。應(yīng)收賬款是企業(yè)在結(jié)算中產(chǎn)生的債權(quán)，同時，應(yīng)收賬款 也是一種特殊的流動資產(chǎn)，即理論上

6、是企業(yè)的資產(chǎn)，但沒有實(shí)際控制 權(quán)。（2）應(yīng)收賬款的規(guī)模，應(yīng)結(jié)合企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)、經(jīng)營方式、信用政策來分 析。例如，在零售商業(yè)企業(yè)中，相當(dāng)一部分業(yè)務(wù)是現(xiàn)金銷售，因而應(yīng)收賬 款較少；而在往往采用賒銷方式較多的企業(yè)中，應(yīng)收賬款就較多。乂如， 企業(yè)放松信用政策，刺激銷售，就會增加應(yīng)收賬款；反之會減少應(yīng)收賬 款。（3）關(guān)聯(lián)方交易。若企業(yè)是集團(tuán)公司，應(yīng)收賬款規(guī)模過大，并且形成關(guān)聯(lián) 方交易，則有虛增企業(yè)資產(chǎn)和利潤之嫌。（4）潛在虧損風(fēng)險。企業(yè)對應(yīng)收賬款這項資產(chǎn)沒有實(shí)際控制權(quán)，往往長期收 不回來的應(yīng)收賬款已成為企業(yè)潛在虧損。一些企業(yè)將已無望收回的賬款長 期掛賬；關(guān)注違規(guī)行為（抽逃注冊資金等）。（5）應(yīng)收賬款“排

7、隊檢驗(yàn)法”。將應(yīng)收賬款按企業(yè)性質(zhì)（個體戶、民營、外 商、國企業(yè)、上市公司、上級單位、政府部門等）排隊，風(fēng)險越大越往前 排。（6）壞賬損失風(fēng)險.按照企業(yè)會計準(zhǔn)則，企業(yè)需采用備抵法計提壞 賬損失，選擇應(yīng)收賬款余額白分比法、銷貨白分比法、賬齡分析法，同時 對計提壞賬準(zhǔn)備的比例可山企業(yè)自定。對此，應(yīng)關(guān)注會計報表附注披露的 壞賬準(zhǔn)備政策。（7）流動性的考核指標(biāo)?？梢圆捎脩?yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天率、應(yīng)收賬款與日銷售額 比、賒銷與現(xiàn)銷比等指標(biāo)衡量。7、試述“存貨”項目質(zhì)量分析的要點(diǎn)。（1）存貨計價（即會訃政策的選擇）由于存貨在資產(chǎn)總額中所占比重很大，一般為20-25%o所以，存貨計價的 會計政策的選擇，對期末存貨和當(dāng)

8、期損益影響明顯。（A）實(shí)際成本計價實(shí)際成本：先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、移動平均法和個別認(rèn)定 法。（B）計劃成本（售價成本）計價設(shè)置“材料成本差異"或“商品進(jìn)銷差異帳戶進(jìn)行核算。差異率可以分為綜 合、分類、個別差異率計算。（2）潛在虧損風(fēng)險。存貨是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的中心，種類繁雜，數(shù)量龐大。 存貨對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的變化具有特殊的敬感性，必須使存貨數(shù)量與企 業(yè)經(jīng)營活動保持平衡。若存貨過少，會影響生產(chǎn)，導(dǎo)致坐失銷售良機(jī)；若 存貨失數(shù)量過度增加，而使資金沉淀，最終也會導(dǎo)致生產(chǎn)中斷，企業(yè)難以 為繼。（3）內(nèi)部控制制度。企業(yè)存貨的質(zhì)量，不僅取決于存貨的賬面數(shù)字，還與 企業(yè)存貨的內(nèi)部控制制

9、度密切相關(guān)。由于存貨種類繁雜，數(shù)量龐大，一個中 型商場，其庫存商品也有3萬多種，如果管理不善，極易流失。（4）存貨明細(xì)排隊檢驗(yàn)法。即對企業(yè)會計報表附注中存貨明細(xì)表進(jìn)行分析， 假如該企業(yè)存貨中原材料、半成品和產(chǎn)成品的比例分別為1: 2： 3,則表 明其存貨的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量不佳。同時，還應(yīng)按存貨類別的重要性，進(jìn)行排隊 比較分析。（5）存貨的庫存周期存貨的庫存周期長短也影響著存貨的流動性和質(zhì)量，庫存周期過長的商品自 然會使存貨的變現(xiàn)能力降低。只有合理地保持各項存貨的比例，材料存貨 才能為生產(chǎn)過程所消化，商品存貨才能及時實(shí)現(xiàn)銷售，從而使存貨順利變 現(xiàn)?？己舜尕浟鲃有缘闹笜?biāo)，一般通過存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)次

10、數(shù)和營業(yè)周期 三個指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)、企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況，以及三項指標(biāo)發(fā)展趨勢對比 情況來進(jìn)行分析。<6）存貨跌價準(zhǔn)備企業(yè)應(yīng)于中期期末或年度終了時，對存貨進(jìn)行全面清查，如曲于存貨遭受毀 損、全面或部分陳舊過時或銷售價格低于成本等原因，使成本不可收回的 部分，應(yīng)提取存貨跌價準(zhǔn)備。第一，成本與可變現(xiàn)凈值孰低法是對資產(chǎn)計價方法（歷史成本）的修正。第二，存貨跌價準(zhǔn)備應(yīng)按單個存貨項U的成本低于其可變現(xiàn)凈值的差額提 取。某些存貨（如用途、地區(qū)、銷售類似）可合并計提。第三，根據(jù)不同悄況對存貨跌價準(zhǔn)備可全額計提，或者部分計提。對此，需要關(guān)注會計報表附注，了解計提存貨跌價準(zhǔn)備的會計政策。8、試進(jìn)行利潤表收益項

11、目的關(guān)系分析（例如，營業(yè)利潤與非營業(yè)利潤、經(jīng)常業(yè)務(wù)利潤和偶然利潤、內(nèi)部利潤和外部利潤）。營業(yè)利潤與非營業(yè)利潤一個公司的營業(yè)利潤應(yīng)該遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他利潤（如投資收益、處置固定資產(chǎn) 收益等）。營業(yè)活動是公司賺取利潤的基本途徑，代表公司有口的活動取 得的成果。與營業(yè)利潤相比，非營業(yè)利潤較高的公司，往往是在自己的經(jīng)營領(lǐng)域里處于 下滑趨勢，市場份額減少，只好在其他地方尋求收益，比如股票市場、債 券市場或期貨市場，而這種市場的風(fēng)險是很大的，影響因素復(fù)雜，收益很 難保障。經(jīng)常業(yè)務(wù)利潤和偶然利潤偶然業(yè)務(wù)利潤是沒有保障的，不能期望它經(jīng)常地、定期地發(fā)生，偶然業(yè)務(wù)利 潤比例較高的企業(yè)，其收益質(zhì)量較低。經(jīng)常性業(yè)務(wù)收入因其

12、可以持續(xù)不斷地發(fā)生而成為收入的主力。一次性收入是 沒有保障的，不代表企業(yè)的盈利能力，例如處置資產(chǎn)所得、短期證券投資 收益等。有些企業(yè)正是通過資產(chǎn)置換來達(dá)到操縱利潤的訂的。在一個有效的資本市場上，只能獲得與其風(fēng)險相符的收益率，獲得超額收益只是偶然 的，不能依賴買賣短期證券獲利來增加投資者財富。內(nèi)部利潤和外部利潤內(nèi)部利潤是指依靠企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動取得的利潤，它具有較好的持續(xù)性。外部利潤是指通過政府補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠或接受捐贈等，從公司外部轉(zhuǎn)移來的收益。外部收益的持續(xù)性較差。外部收益比例越大，收益的質(zhì)量越低。9、試述營業(yè)收入項目分析的要點(diǎn)。1、營業(yè)收入的確認(rèn)2、營業(yè)收入與資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)收賬款配比3、營業(yè)收

13、入是否存在關(guān)聯(lián)方交易4、營業(yè)收入與不同利益主體的關(guān)系10、現(xiàn)金流】1=1表可以揭示哪些問?1 有助于評價企業(yè)支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力2 有助于預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量3 有助于分析企業(yè)收益質(zhì)量4.可對投資活動和籌資活動作出評價11如何進(jìn)行償債能力的比率分析？12、如何進(jìn)行盈利能力的比率分析？13. 如何進(jìn)行營運(yùn)能力的比率分析?14、如何進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的綜合分析?15、試分析財務(wù)報表分析的局限性。企業(yè)財務(wù)報表分析對于企業(yè)自身管理和未來發(fā)展有著非常重要的意義，但由于社會經(jīng)濟(jì)的 發(fā)展，各企業(yè)也逐步拓展新領(lǐng)域，向經(jīng)濟(jì)多樣化方向發(fā)展。傳統(tǒng)的企業(yè)財務(wù)報表已不能滿 足企業(yè)新型運(yùn)營管理模式的要求，企業(yè)財務(wù)報

14、表分析顯現(xiàn)出了諸多的局限性。企業(yè)財務(wù)報 表自身的局限性受財務(wù)報表本身特點(diǎn)的影響，在企業(yè)財務(wù)報表分析中所展現(xiàn)出來的不足， 是企業(yè)財務(wù)報表分析最本質(zhì)的局限性。主要表現(xiàn)在：1企業(yè)財務(wù)報表所展示的信息只限 于單個企業(yè)企業(yè)財務(wù)報表是企業(yè)借以觀察自身財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的工具，只能收集單 個企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)信息，卻不能了解反映出同行業(yè)中其他企業(yè)的財務(wù)狀況。企業(yè)的評價是 具有相對性的，只有將企業(yè)放在整個行業(yè)中進(jìn)行評估、比較才能對企業(yè)作出合理的評價分 析，給企業(yè)的經(jīng)營管理提供科學(xué)的依據(jù)。然而由于企業(yè)財務(wù)報表都具有保密性，不能對外 部亳無利益關(guān)系的集團(tuán)或個人進(jìn)行公開，因此，財務(wù)報表所提供的數(shù)據(jù)信息并不能反映企 業(yè)在

15、同行業(yè)中的地位和發(fā)展水平，具有很大的局限性。2.企業(yè)財務(wù)報表所展示的信息只限于財務(wù)性企業(yè)財務(wù)報表是對企業(yè)財務(wù)信息的收集和整 理，其所能提供的信息也僅限于一個企業(yè)的財務(wù)信息，只能以定量的貨幣計算和貨幣信息 來反映企業(yè)財務(wù)方面的狀況。由于企業(yè)經(jīng)營管理所涉及到的因素眾多，而企業(yè)財務(wù)報表的 信息并不涉及產(chǎn)品競爭力、人力資源質(zhì)量、員工素質(zhì)和心理狀態(tài)以及企業(yè)管理者的能力和 關(guān)注度等方面的內(nèi)容，很難全面地反映出企業(yè)的全部狀況。只限于財務(wù)報表的分析的局限 并不能代表企業(yè)全面的經(jīng)營狀況。3.企業(yè)財務(wù)報表所展示的信息存在滯后性 就我國企 業(yè)的現(xiàn)狀而言，除少部分的上市公司外，對于大多數(shù)企業(yè)在年報中是否揭示未來發(fā)展情

16、況 預(yù)測性信息未作出明確要求。因此，企業(yè)財務(wù)報表所提供的信息主要針對企業(yè)以往的財務(wù) 數(shù)據(jù)信息，具有嚴(yán)重的滯后性。然而前瞻性的財務(wù)預(yù)算信息對于企業(yè)的投資、信貸和經(jīng)營 決策都有著非常重要的作用，宜接反映著企業(yè)的發(fā)展前景。4.企業(yè)財務(wù)報表所展示的信 息由歷史成本得到企業(yè)財務(wù)報表大都是對企業(yè)資產(chǎn)中實(shí)際成本的反映，但在物價波動較 大或產(chǎn)生通貨膨脹的情況下，將會產(chǎn)生企業(yè)歷史成本計量的信息與企業(yè)資產(chǎn)實(shí)際價值相脫 節(jié)或相背離的狀況，這就會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)會計報表質(zhì)量失真，無法為企業(yè)提供有效的財務(wù) 信息，甚至導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營決策失誤，造成嚴(yán)重的后果。5. 企業(yè)財務(wù)報表所展示的信息由近似計算得到企業(yè)財務(wù)報表數(shù)據(jù)的計算整理

17、是一項非 常嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ?，對于?shù)據(jù)的真實(shí)準(zhǔn)確性有著嚴(yán)格的要求。然而在會計核算過程中，有些賬 務(wù)的處理無法準(zhǔn)確核算。譬如，收入的確認(rèn)，壞賬、固定資產(chǎn)折舊年限和凈殘值率、無形 資產(chǎn)攤銷年限以及在建工程和制品完工程度的估計等等內(nèi)容的核算都無法實(shí)現(xiàn)精確性，而 是根據(jù)會計人員的相關(guān)職業(yè)判斷估算出來的，一般均采用近似值。這種數(shù)據(jù)失準(zhǔn)的局限性 是無法避免的，在一定程度上會影響企業(yè)財務(wù)報表分析的準(zhǔn)確性。東方公司財務(wù)比率分析案例東方公司2012年有關(guān)財務(wù)比率如表所示。東方公司部分財務(wù)比率項目丹紅1 23 ，56 78 91011 1；流動比率 2.2 2速動比率 0.7 0 資產(chǎn)負(fù)債率（） 資產(chǎn)利潤率（） 銷售利

18、潤率（）.3 2.4.8 0.952 54 67 82.2：1.0 :5 608 18 £.0 1.1 1.55 ；3 15109 1.815 1.；3 5C16 :11 11.9 2 !1.1542.8 162 110 2.：1.1 :15 4(10102.2.0 0.5i 486 4< 82.20.850 52722、分析提示這是一個看似十分簡單的案例，但卻涉及企業(yè)財務(wù)、生產(chǎn)、采購 和營銷等多方面的問題，仔細(xì)地分析、研討此案例，會給你很多啟 zj O3、思考題（1）該企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有什么特點(diǎn)？（1）該公司流動比率和速動比率月平均為21和0.98,說明公司資金周轉(zhuǎn) 靈活，資產(chǎn)流

19、動性好，生產(chǎn)經(jīng)營效率高。（2）流動比率與速動比率不同石油貨存引起的。該公司產(chǎn)品銷售季節(jié)性 強(qiáng)，第2、3季為旺季，1、4季為淡季，為迎接旺季來臨，淡季里提前兒個月 就開始生產(chǎn)創(chuàng)造了大批存貨。（3）資產(chǎn)報酬率大幅波動和相對穩(wěn)定的銷售利率說明淡季資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低， 生產(chǎn)規(guī)模小，或者有閑置資產(chǎn)。（2）該企業(yè)流動比率與速動比率的變動趨勢為什么會產(chǎn)生差異？產(chǎn)生差異原因：（1）主要受存貨影響，該公司產(chǎn)品銷售季節(jié)性比較明顯，夏季銷量上升，庫存減少，冬季庫存增加。為應(yīng)付銷售高峰來臨，該公司于淡季 增加庫存，所以流動比率與速動比率才會產(chǎn)生差異（旺季速動比率高，淡季流 動比率高）。（2）受預(yù)付款和待攤費(fèi)用的影響，旺季材

20、料緊缺，為保持原材料穩(wěn)定 來源，購買材料預(yù)付款增多。待攤費(fèi)用則有一定的人為因素?？鄢A(yù)付款和待 攤費(fèi)用。消除差異的方法：（1）消除差異的最有效的方法是減少庫存，建立需求導(dǎo)向的管理體制，如 即時采購、即時送貨、實(shí)現(xiàn)“零庫存”,但需冒產(chǎn)品短缺風(fēng)險。（2）建立穩(wěn)定供貨渠道，或產(chǎn)品鏈向下延伸，減少預(yù)付款。（3）該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的變動說明什么問題為什么3月份最高答：資產(chǎn)負(fù)債率從1至12月呈不斷變化，12/1-5月相對較高，6-11月相 對較低，最高點(diǎn)在3月，最低點(diǎn)在7月，資產(chǎn)負(fù)債率變動與流動比率呈正相關(guān) 關(guān)系。這說明該公司債務(wù)總額和資產(chǎn)總額相對來說是不斷變化的，特別是流動 資產(chǎn)和流動負(fù)債的變化。流動資產(chǎn)一般包括現(xiàn)金、有價證券、應(yīng)收賬款、存貨 及預(yù)付款等。流動負(fù)債率主要包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款等，這些項 H在一年內(nèi)不斷變化，流動資產(chǎn)和流動負(fù)債變化的比例不同，所以資產(chǎn)負(fù)債率 也不斷變化。3月份資產(chǎn)負(fù)債率最高說明：3月流動比率最高，此時存貨也最 多，公司銷售不利，應(yīng)收賬款增多，存貨占壓了公司大量的流動資金，負(fù)債增 多，短期借款和應(yīng)付賬款增多，