金融波動(dòng)環(huán)境下的投資理財(cái)策略探究

1、    金融波動(dòng)環(huán)境下的投資理財(cái)策略探究    茍素雪摘要：在社會(huì)經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展的形勢(shì)下，人們不愿意將金錢閑置，因此投資理財(cái)受到了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。但在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，金融波動(dòng)比較明顯，因此在投資理財(cái)過(guò)程中，各種風(fēng)險(xiǎn)往往是不可預(yù)知的，對(duì)于諸多的個(gè)人和企業(yè)來(lái)講，往往對(duì)于投資理財(cái)知識(shí)缺乏足夠的認(rèn)識(shí)，這使得其在投資理財(cái)過(guò)程中，出現(xiàn)各種不同的問(wèn)題。為此在本文之中筆者將結(jié)合自身的一些專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)金融波動(dòng)環(huán)境下的投資理財(cái)策略提出一些看法和意見。關(guān)鍵詞：金融波動(dòng)環(huán)境；投資理財(cái)；策略探究前言：我國(guó)當(dāng)下正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過(guò)渡時(shí)期，金融環(huán)境波動(dòng)異常明顯，因此對(duì)于投資理財(cái)愛

2、好者而言，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)往往是巨大的。而在筆者的調(diào)查研究中又發(fā)現(xiàn)， 我國(guó)的投資理財(cái)者，絕大多數(shù)對(duì)金融理財(cái)知識(shí)缺乏認(rèn)知了解，因此在投資過(guò)程中存在較大的盲目性，不能及時(shí)的對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)做出預(yù)知和判斷，這更是增添了投資的損失幾率。本文之中筆者將對(duì)金融波動(dòng)環(huán)境下的投資理財(cái)策略做出相關(guān)研究，希望能夠?qū)Ξ?dāng)下理財(cái)投資者提供幫助。一、投資理財(cái)?shù)暮x介紹隨著近些年我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，國(guó)民收入也得到了明顯的提升，人們有了更多的閑錢，因此自然不想讓資金閑置，為了能夠使自身所具有的財(cái)富體現(xiàn)出更大的價(jià)值，投資理財(cái)成為人們最佳的選擇方式。具體而言，投資理財(cái)一詞最早出現(xiàn)在二十世紀(jì)90年代，隨著我國(guó)股票債券市場(chǎng)的擴(kuò)容及市場(chǎng)日益豐富

3、的理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)概念逐漸走俏1。簡(jiǎn)而言之，投資理財(cái)就是指，通過(guò)投資者對(duì)對(duì)自己所持有的各種不同類型的經(jīng)濟(jì)形式資產(chǎn)所實(shí)施的管理，這當(dāng)中包括有形經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)、無(wú)形經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)、現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)以及未來(lái)經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)等多種形式。如銀行儲(chǔ)蓄、債券、基金、股票、期貨、黃金、外匯、房地產(chǎn)、保險(xiǎn)、p2p、古董等都可以視作為一種理財(cái)形式，從而在投資理財(cái)?shù)淖饔孟?，使資金達(dá)到保值、增值的目的，并促使自身的資產(chǎn)得到迅速增長(zhǎng)。然而現(xiàn)下的金融市場(chǎng)環(huán)境波動(dòng)劇烈，理財(cái)投資中高收益和高風(fēng)險(xiǎn)往往是相隨相伴的，因此投資者若是想要促使自身的理財(cái)之路走得更加明顯，有必要對(duì)金融波動(dòng)環(huán)境下的投資理財(cái)策略做出更加深入的探索和研究。二、金融波動(dòng)環(huán)境下的投資理財(cái)

4、策略探究（一）恪守投資理財(cái)?shù)幕驹瓌t當(dāng)下很多投資者將投資理財(cái)視作一種“錢生錢”的方式，但在實(shí)際投資過(guò)程中，空有一腔熱情，并不了解投資理財(cái)需要遵守的基本原則，最終自然只能以失敗收?qǐng)?。?duì)此筆者認(rèn)為在當(dāng)下金融環(huán)境波動(dòng)較為劇烈的市場(chǎng)大環(huán)境下，投資者必須要恪守資金的時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值兩個(gè)方面的基本原則。1.資金的時(shí)間價(jià)值。由于通貨膨脹的存在，資金的閑置就等于貶值，而資金投資經(jīng)歷的時(shí)間越長(zhǎng)，所產(chǎn)生的時(shí)間價(jià)值也就越大，這是資金時(shí)間價(jià)值原則的基本含義，而通過(guò)這一原則可以給投資者的啟示就是，第一若是想要保障的資金的保值和增值，就不能因?yàn)楹ε嘛L(fēng)險(xiǎn)而放棄投資，換而言之，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)的情況下，理財(cái)者規(guī)避投

5、資其實(shí)也是不可取的。第二投資理財(cái)過(guò)程中，獲得高回報(bào)的方式只有兩種，一種是通過(guò)承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的方式， 從而在短時(shí)間內(nèi)獲得投資，另外一種就是盡早投資，通過(guò)投資時(shí)間的延長(zhǎng)，從而獲得更多受益2。2.投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。在理財(cái)投資的過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)因素是客觀存在的，但是通過(guò)投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值原則的把握，也可以為投資這帶來(lái)幾個(gè)方面啟示。第一，世界上沒有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的投資，只是風(fēng)險(xiǎn)大小不同，如銀行儲(chǔ)蓄有貶值的風(fēng)險(xiǎn)，股票投資有股價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，投資者需依照自身的承受能力量力而行。第二，高收益和高風(fēng)險(xiǎn)往往是相隨相伴的，兩者具有正比的關(guān)系，敢于冒更大的風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)獲得更大的受益，同樣收益率越高理財(cái)者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越大，因此投資者也不能因?yàn)?/p>

6、盲目的追求受益，而將隱藏背后的風(fēng)險(xiǎn)置之不理。如在2008年前，中國(guó)股市持續(xù)增長(zhǎng)，此時(shí)很多股民只看到了其中的受益，但是卻忽視了經(jīng)急劇膨脹的投資風(fēng)險(xiǎn)，因此在金融危機(jī)過(guò)后，不少理財(cái)者的資金不是被套住就是虧損慘重，這就是沒有把握好投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值原則的一種體現(xiàn)。（二）以科學(xué)投資理財(cái)理論為指導(dǎo)面對(duì)金融環(huán)境波動(dòng)劇烈的市場(chǎng)形勢(shì)，相關(guān)投資者切記不可盲目投資，必須要以科學(xué)的投資理財(cái)為指導(dǎo)，這樣才能穩(wěn)中求勝，獲得更多的理財(cái)收益，而西方理財(cái)界在這一方面有很深入的研究，并形成了相對(duì)成熟的理論。結(jié)合過(guò)往的工作經(jīng)驗(yàn)，筆者認(rèn)為“投資時(shí)鐘理論”是我國(guó)投資者在實(shí)際理財(cái)投資過(guò)程中，可以借鑒的理論思想指導(dǎo)。1.投資時(shí)鐘理論的內(nèi)涵?！巴?/p>

7、資時(shí)鐘理論”是美林證券基于對(duì)1973年以來(lái)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的實(shí)證研究，所提出的一種投資理論模型，在投資時(shí)鐘理論之中，將各種類型的資產(chǎn)、受益及經(jīng)周期聯(lián)系在了一起，通過(guò)對(duì)投資時(shí)鐘理論的分析，投資者可以根據(jù)衰退、復(fù)蘇、過(guò)熱和滯漲四個(gè)階段的經(jīng)濟(jì)時(shí)期，從而更好的了解自身的資產(chǎn)投資配置方向。如在經(jīng)濟(jì)衰退期，實(shí)際gdp已經(jīng)低于潛在的gdp，同時(shí)通貨膨脹也明顯下降，因此這樣這一時(shí)期，以餐飲食品為代表的消費(fèi)類防守行業(yè)表現(xiàn)較好，而以能源材料為代表的上游周期行業(yè)表現(xiàn)較差，在投資者進(jìn)行理財(cái)投資時(shí)，債券和股票是比較理想的選擇3。在或者在經(jīng)濟(jì)過(guò)熱期，實(shí)際gdp開始超過(guò)潛在的gdp，企業(yè)盈利持續(xù)上升，因此以房地產(chǎn)、保險(xiǎn)為代表的上中

8、游期行業(yè)表現(xiàn)較好，而防守類行業(yè)表現(xiàn)則比價(jià)差，因此市場(chǎng)泡沫，商品投資最優(yōu)。2.投資時(shí)鐘理論的注意事項(xiàng)?！巴顿Y時(shí)鐘理論”以美國(guó)這種成熟的資本市場(chǎng)為研究對(duì)象，因此“投資時(shí)鐘理論”整體科學(xué)性是基本成立的。但相關(guān)投資者在應(yīng)用投資時(shí)鐘理論時(shí)，有一些與投資時(shí)鐘理論有關(guān)的注意事項(xiàng)是必須要做出把握的。如投資者自身必須要具備準(zhǔn)確判斷經(jīng)濟(jì)周期所處階段及其出現(xiàn)拐點(diǎn)的能力，這樣才能分辨出自身處于哪個(gè)經(jīng)濟(jì)周期，從而針對(duì)性的選擇理財(cái)產(chǎn)品，但在這個(gè)過(guò)程中，由于短期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率會(huì)偏離長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，因此金融市場(chǎng)短期的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，往往會(huì)對(duì)投者長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和和經(jīng)濟(jì)周期的判斷產(chǎn)生影響，為此在實(shí)際投資過(guò)程中，投資這還需做出準(zhǔn)確的鑒別，這是

9、在應(yīng)用“投資時(shí)鐘理論”時(shí)相關(guān)投資者需要十分注意的。（三）把握金融波動(dòng)環(huán)境投資要素在金融波動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境下，不同的投資理財(cái)方式，所具有風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性和獲利性也是各有不同的，因此對(duì)于當(dāng)下的投資理財(cái)者而言，若是想要在最低的風(fēng)險(xiǎn)下，獲得最好的收益回報(bào)，就必須要充分的把握金融波動(dòng)環(huán)境投資要素，對(duì)此筆者提出以下結(jié)果方面的建議。1.充分認(rèn)識(shí)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好。在波動(dòng)的市場(chǎng)金融環(huán)境下，風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)都是投資者需要考慮的第一要素，為此在這個(gè)過(guò)程中，投資者要結(jié)合自身的實(shí)際情況，判斷出自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好。如對(duì)于一些年輕的投資理財(cái)愛好者，筆者建議先節(jié)流后開源，先選擇一些風(fēng)險(xiǎn)比較小的投資產(chǎn)品，如基金和一些先對(duì)穩(wěn)定的債券4。而對(duì)于對(duì)于中

10、年人群，則可以根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行多元化投資，但需要注意的是“不要將雞蛋放在同一個(gè)籃子之中”。而對(duì)于老年投資愛好者，在多元化投資的同時(shí)，還是需要適當(dāng)降低投資風(fēng)險(xiǎn)，其中保險(xiǎn)是比較理想的理財(cái)產(chǎn)品。2.準(zhǔn)確判斷當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及未來(lái)走勢(shì)。在投資理財(cái)過(guò)程中，當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)和未來(lái)的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)會(huì)對(duì)自身的理財(cái)受益產(chǎn)生絕對(duì)的影響，因此聰明的理財(cái)者還應(yīng)對(duì)此作出準(zhǔn)確的判斷。對(duì)此筆者認(rèn)為，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，國(guó)家的宏觀政策是無(wú)形的雙手，因此判斷市場(chǎng)形勢(shì)時(shí)，投資理財(cái)者可以結(jié)合國(guó)家推出的法律政策，從而針對(duì)性的做出預(yù)測(cè)和判斷。如在2008 年 11月，中央相關(guān)的政府文件當(dāng)中，已經(jīng)有濟(jì)政策重心將轉(zhuǎn)向抵御“國(guó)際經(jīng)濟(jì)衰退”沖擊

11、的精神指示，這無(wú)疑就是投資者判斷市場(chǎng)方向的重要依據(jù)。3.熟悉主要理財(cái)產(chǎn)品的投資策略。伴隨著近些年金融市場(chǎng)的繁榮發(fā)展，理財(cái)產(chǎn)品也呈現(xiàn)出了多樣化的發(fā)展趨勢(shì)，除傳統(tǒng)的債券、基金、股票外，越來(lái)越多的網(wǎng)絡(luò)投資產(chǎn)品相繼衍生，因此投資理財(cái)者在準(zhǔn)備投資前，切記不要盲目投資，有必要先進(jìn)行一番深入的市場(chǎng)調(diào)查分析，熟悉主要理財(cái)產(chǎn)品的投資策略，通過(guò)對(duì)這些投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和受益的詳細(xì)分析，然后結(jié)合自身的實(shí)際情況，針對(duì)性的進(jìn)行投資，這樣才能將風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低，從而不斷的拓寬自己的投資理財(cái)之路5?？偨Y(jié)：金錢的閑置就意味著貶值，這促使我國(guó)當(dāng)代居民更具理財(cái)投資意識(shí)，但在經(jīng)濟(jì)全球化的時(shí)代背景下，金融環(huán)境波動(dòng)異常明顯，因此在進(jìn)行投資時(shí)，若是想要將風(fēng)險(xiǎn)降到最低，并獲得更大的受益，投資者必須根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)的具體情況，以科學(xué)投資理財(cái)理論為指導(dǎo)，恪守投資理財(cái)?shù)幕驹瓌t，從而盡可能的減少金融波動(dòng)對(duì)自身帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)影響，進(jìn)而促使自身的投資理財(cái)之路走得更加平穩(wěn)，而這也是筆者研究本課題的本質(zhì)目的。參考文獻(xiàn)：1張晶.金融波動(dòng)環(huán)境下的投資理財(cái)策略探究j.現(xiàn)代商業(yè)，2018，（21）：69-702常維滬.中國(guó)普通家庭金融投資理財(cái)趨勢(shì)