自考過(guò)關(guān)寶典財(cái)務(wù)報(bào)表分析分析題計(jì)算題名詞解釋小抄本

1、1、某公司1995年、1996年末的比較資產(chǎn)負(fù)債表中有關(guān)數(shù)據(jù)如下表所示。比較資產(chǎn)負(fù)債表企業(yè)名稱：B公司金額單位：萬(wàn)元項(xiàng)目 1995年 1996年 1996年比1995年增減   差額 流動(dòng)資產(chǎn)：    速動(dòng)資產(chǎn) 3000 2800 -200 -6.67存貨 5000 6200 1200 24流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 8000 9000 1000 12.5固定資產(chǎn)凈額 14000 16000 2000 14.29資產(chǎn)總計(jì) 22000 25000 3000 13.64負(fù)債：    流動(dòng)負(fù)債 4000 4600 600 15長(zhǎng)期負(fù)債 2000 2500

2、 500 25所有者權(quán)益：    實(shí)收資本 13000 13000 公積金 1800 2700 900 50未分配利潤(rùn) 1200 2200 1000 83.33所有者權(quán)益合計(jì) 16000 17900 1900 11.88負(fù)債及權(quán)益合計(jì) 22000 25000 3000 13.64要求：根據(jù)上表資料對(duì)資產(chǎn)和權(quán)益的變動(dòng)情況進(jìn)行分析。答：（1）總資產(chǎn)有較快的增長(zhǎng)；（2）總資產(chǎn)增長(zhǎng)的主要原因是固定資產(chǎn)增長(zhǎng)較快，說(shuō)明企業(yè)生產(chǎn)能力增強(qiáng)。（3）存貨有較大的增長(zhǎng)，可能是新設(shè)備投產(chǎn)引起的，有待進(jìn)一步調(diào)查分析。（4）速動(dòng)資產(chǎn)下降，說(shuō)明企業(yè)購(gòu)買固定資產(chǎn)設(shè)備和存貨等，使企業(yè)現(xiàn)金和有價(jià)證券大量減少，

3、可能會(huì)影響企業(yè)短期債務(wù)的償還，應(yīng)引起注意；（5）實(shí)收資本沒(méi)變，投資人沒(méi)有追加投資；（6）公積金和未分配利潤(rùn)大幅度增長(zhǎng)，說(shuō)明是企業(yè)籌措資金的主要來(lái)源。（7）長(zhǎng)期負(fù)債增加，可見是企業(yè)籌措資金的另一渠道；（8）流動(dòng)負(fù)債增加，速動(dòng)資產(chǎn)下降，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)短期償債能力下降。總之，該企業(yè)1996年比1995年有了大規(guī)模擴(kuò)充，籌措資金的主要來(lái)源是企業(yè)的內(nèi)部積累，輔之以長(zhǎng)期貸款，情況較好，但是要關(guān)注企業(yè)的短期償債能力。2、天山公司簡(jiǎn)化的比較損益表如下：2002年及2003年 單位：元項(xiàng)目2003年2002年銷售收入600000500000銷售成本360000320000銷售毛利240000180000營(yíng)業(yè)費(fèi)用17

4、0000150000凈利潤(rùn)7000030000要求：編制天山公司共同比損益表，并作簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)。答：天山公司共同損益表（利潤(rùn)表）項(xiàng)目2003年2002年銷售收入100%100%銷售成本60%64%銷售毛利40%36%營(yíng)業(yè)費(fèi)用28.33%30%凈利潤(rùn)11.67%6%天山公司2003年的費(fèi)用及成本項(xiàng)目比重均略有下降，從而使銷售毛利率及凈利潤(rùn)均有所上升?？梢?，該企業(yè)有關(guān)項(xiàng)目的變化都是有利的。3、某企業(yè)2003年、2004年與2005年有關(guān)現(xiàn)金流量資料如下：（單位：萬(wàn)元）2003年2004年2005年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量152028803970投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量126024502860籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量50

5、08001500現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加240370390要求：（1）根據(jù)上述資料，以2003年為基年，進(jìn)行現(xiàn)金流量的定比趨勢(shì)分析；（2）進(jìn)行簡(jiǎn)要的分析評(píng)價(jià)。答：（1）根據(jù)上述資料，以2003年為基年，進(jìn)行現(xiàn)金流量的定比趨勢(shì)分析如下：2003年2004年2005年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量100%189%261%投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量100%194%227%籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量100%160%300%現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加100%154%163%（2）簡(jiǎn)要的分析評(píng)價(jià)如下：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量2004年、205年逐年遞增且增幅較大，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金注入量逐年遞增且增幅大于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量；投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量

6、2004年、2005年逐年負(fù)增長(zhǎng)且增幅較大，可能是由于證券市場(chǎng)低迷所致；籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量2004年、2005年逐年負(fù)增長(zhǎng)且增幅較大，可能是由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致投資者失去信心所致；現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加2004年、2005年逐年負(fù)增長(zhǎng)且增幅較大，主要是由于投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量負(fù)增長(zhǎng)所致。5、資料：（1）華大公司和李偉公司規(guī)模差異較小的IT制造業(yè)，2002年至2007年的銷售收入如下表所示：表8-2 單位：萬(wàn)元年度2002年2003年2004年2005年2006年2007年華大公司102501250014000120001500017500李偉公司100009500112001

7、45001920025800（2）2003年至2007年的銷售增長(zhǎng)率的行業(yè)平均值如表8-3所示：表8-3年度2003年2004年2005年2006年2007年銷售增長(zhǎng)率（行業(yè)平均值）12.07%18.82%35.34%22.33%19.77%需求：根據(jù)上述資料：（1）請(qǐng)計(jì)算華大公司和李偉公司2003年至2007年的銷售增長(zhǎng)率。（2）結(jié)合同行業(yè)平均值對(duì)華大公司和李偉公司2003年至2007年的銷售增長(zhǎng)率做出簡(jiǎn)要的評(píng)價(jià)。答：（1）華大公司和李偉公司2003年至2007年的銷售增長(zhǎng)率計(jì)算列表如年度2003年2004年2005年2006年2007年華大公司21.95%12%-14.29%25%16.6

8、7%李偉公司-5%17.89%29.46%32.41%34.38%（2）結(jié)合同行業(yè)平均值對(duì)華大公司和李偉公司2003年至2007年的銷售增長(zhǎng)率簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)如下華大公司5年的銷售增長(zhǎng)率欺負(fù)變化較大，2004、2005年度出現(xiàn)了大幅度的下降，2006年又開始回升，2007年又大幅度的下降，且與行業(yè)平均值偏離較大，實(shí)務(wù)中應(yīng)結(jié)合企業(yè)具體情況作進(jìn)一步的分析。李偉公司5年的銷售增長(zhǎng)率呈曲線上升，雖然每年上升的幅度不大，但銷售增長(zhǎng)率上升的幅度大于行業(yè)平均值，說(shuō)明李偉公司處于同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)地位。6、分析閱讀下列審計(jì)報(bào)告，并指出屬于哪種類型的審計(jì)報(bào)告，其特點(diǎn)是什么？對(duì)財(cái)務(wù)分析的影響有哪些？2007年度審計(jì)報(bào)告滬金

9、審財(cái)（2007）第11號(hào)A股份有限公司全體股東：流動(dòng)資產(chǎn)3440流動(dòng)負(fù)債1336其中：存貨907長(zhǎng)期負(fù)債370固定資產(chǎn)凈值1440無(wú)形資產(chǎn)100所有者權(quán)益3274總計(jì)4980總計(jì)4980 我們審計(jì)了后附的A有限公司（以下簡(jiǎn)稱A公司）財(cái)務(wù)報(bào)表，包括2007年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表，2007年度的利潤(rùn)表，股東權(quán)益變動(dòng)表和現(xiàn)金流量表以及賬務(wù)報(bào)表附注。一、 管理層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的責(zé)任按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和XX會(huì)計(jì)制度的規(guī)定編制財(cái)務(wù)報(bào)表是A公司管理層的責(zé)任。這種責(zé)任包括：（1）設(shè)計(jì)、實(shí)施和維護(hù)與財(cái)務(wù)報(bào)表編制相關(guān)的內(nèi)部控制，以使財(cái)務(wù)報(bào)表不存在由于舞弊或錯(cuò)誤而導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)；（2）選擇和運(yùn)用恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策；（3）

10、做出合理的會(huì)計(jì)估計(jì)。二、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任我們的責(zé)任是在實(shí)施審計(jì)工作的基礎(chǔ)上對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見，除本報(bào)告“三、導(dǎo)致保留意見的事項(xiàng)”所述事項(xiàng)外，我們按照中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定執(zhí)行了審計(jì)工作。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則要求我們遵循職業(yè)首先規(guī)范，計(jì)劃和實(shí)施審計(jì)工作以對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表是否不存在重大錯(cuò)報(bào)獲取合理保證。審計(jì)工作涉及實(shí)施審計(jì)程序，以獲取有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表金額和披露的審計(jì)證據(jù)。選擇的審計(jì)程序取決于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的判斷，包括對(duì)于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致的財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，我們考慮與財(cái)務(wù)報(bào)表編制相關(guān)的內(nèi)容控制，以設(shè)計(jì)恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序，但目的并非對(duì)內(nèi)部控制的有效性發(fā)表意見，審計(jì)工作還包括評(píng)價(jià)管理

11、層選用會(huì)計(jì)政策的適當(dāng)性和做出會(huì)計(jì)估計(jì)的合理性，以及評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)表的總體列報(bào)。我們相信，我們獲取的審計(jì)證據(jù)是充分適當(dāng)?shù)?，為發(fā)表審計(jì)意見提供了基礎(chǔ)。三、導(dǎo)致保留意見的事項(xiàng)A公司2007年12月31日的應(yīng)賬款余額XXX萬(wàn)元，占資產(chǎn)總額的XX%，由于A公司未能提供債務(wù)人地址，以及債務(wù)人的具體明細(xì)資料，使得我們無(wú)法實(shí)施函證以及其他審計(jì)程序，以獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。四、審計(jì)意見我們認(rèn)為，除了前段所述未能實(shí)施函證及其他審計(jì)程序，可能產(chǎn)生的影響外；A公司財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和XX會(huì)計(jì)制度的規(guī)定編制。在所有重大方面允反映了A公司2007年12月31日的財(cái)務(wù)狀況以及2007年度的經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。XX會(huì)計(jì)

12、師事務(wù)所限公司 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師中國(guó).上海 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師二八年四月十日答：此報(bào)告是保留意見的審計(jì)報(bào)告。保留意見的審計(jì)報(bào)告的特點(diǎn)是：注冊(cè)會(huì)計(jì)師認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)表整體是公允的，但還存在下列情形：（1）會(huì)計(jì)政策的選用、會(huì)計(jì)估計(jì)的做出或財(cái)務(wù)報(bào)表的披露不符合適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，雖影響重大，但不至于出具否定意見的審計(jì)報(bào)告。（2）因?qū)徲?jì)范圍受限制，不能獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，雖影響重大，但不至于出具無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告。對(duì)財(cái)務(wù)分析影響是：對(duì)附有保留意見審計(jì)報(bào)告的財(cái)務(wù)報(bào)表，其可信度有所降低。注冊(cè)會(huì)計(jì)師經(jīng)過(guò)審計(jì)后，認(rèn)為被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)報(bào)表整體反映是恰當(dāng)?shù)?，但某些事?xiàng)的存在會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表產(chǎn)生較大影響，

13、從而使出具無(wú)保留意見的條件不完全具備，因此只能出具保留意見的審計(jì)報(bào)告。報(bào)表使用者應(yīng)仔細(xì)閱讀審計(jì)報(bào)告，分析出具保留意見的原因，然后分析財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容。企業(yè)簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元其他資料：該公司當(dāng)年的稅后凈利為725萬(wàn)元，債務(wù)利息為308萬(wàn)元，所得稅稅率為33。 要求：計(jì)算下列指標(biāo)：（1）流動(dòng)比率；（2）速動(dòng)比率；（3）資產(chǎn)負(fù)債率；（4）有形凈值債務(wù)率；（5）利息保障倍數(shù)答：（1）流動(dòng)比率=3440/1336=2.57（2）速動(dòng)比率=（3440-907）/1336=1.90（3）資產(chǎn)負(fù)債率=（1336+370）/4980=34.26%（4）有形凈值債務(wù)率=(1336+370)/(3274-

14、100)=53.75%（5）利息保障倍數(shù)=【725÷（1-33%）+308】/308=4.513、某公司年初流動(dòng)資產(chǎn)220萬(wàn)元，年末流動(dòng)資產(chǎn)為280萬(wàn)元，本年利潤(rùn)總額為100萬(wàn)元，所得稅稅率為30%，銷售凈得率為20%，要求：計(jì)算該公司流動(dòng)資產(chǎn)利潤(rùn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。解：(1)凈利潤(rùn)=100×(130)=70萬(wàn)元(2)銷售收入=7020=350萬(wàn)元(3)流動(dòng)資產(chǎn)平均余額=(220+280)2=250萬(wàn)元(4)流動(dòng)資產(chǎn)利潤(rùn)率=100250=40(5)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=350250=14次4、某企業(yè)當(dāng)年的賒銷收入凈額為1680萬(wàn)元，銷貨成本為800萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)比重為30%，由應(yīng)

15、收賬款和存貨兩部分構(gòu)成，存貨周轉(zhuǎn)率為4次，當(dāng)年負(fù)債平均余額為800萬(wàn)元，權(quán)益乘數(shù)為2，一年按360天計(jì)算。要求：（1）計(jì)算應(yīng)收賬款、存貨平均余額以及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率； （2）計(jì)算營(yíng)業(yè)周期。答：（1）存貨平均余額=800/4=200（萬(wàn)元） 應(yīng)收賬款平均余額=800*2*30%-200=280（萬(wàn)元） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=1680/280=6（次） （2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/4=90（天 ） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/6=60（天） 營(yíng)業(yè)周期=90+60=150（天）簡(jiǎn)答題1、簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)分析的目的。答：財(cái)務(wù)分析的目的是通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告以及其他企業(yè)相關(guān)信息進(jìn)行綜合分析，得出簡(jiǎn)潔明了的分析結(jié)論，從而幫助企業(yè)

16、相關(guān)利益人進(jìn)行決策和評(píng)價(jià)。具體可以分為：一、為投資決策、信貸決策、銷售決策和宏觀經(jīng)濟(jì)等提供依據(jù)；二、為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、監(jiān)督和選擇經(jīng)營(yíng)管理者提供依據(jù)。2、簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容。答：（1）會(huì)計(jì)報(bào)表的解讀。對(duì)其解讀一般包括：會(huì)計(jì)報(bào)表質(zhì)量分析、會(huì)計(jì)報(bào)表趨勢(shì)分析和會(huì)計(jì)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析。（2）盈利能力分析（3）償還能力分析（4）營(yíng)運(yùn)能力分析（5）發(fā)展能力分析（6）財(cái)務(wù)綜合分析。3、簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)信息需求主體及其各主體關(guān)注的主要財(cái)務(wù)信息。答：答：財(cái)務(wù)信息需求主體主要包括：股東及潛在投資者、債權(quán)人、企業(yè)內(nèi)部管理者、政府、企業(yè)供應(yīng)商。（1）股東及潛在投資者需求的信息主要與企業(yè)價(jià)值評(píng)估有關(guān)，影響企業(yè)價(jià)值的主要因

17、素是未來(lái)的盈利能力，同時(shí)投資者還需要關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，注重企業(yè)財(cái)務(wù)安全性的信息。（2）債權(quán)人關(guān)注的是企業(yè)未來(lái)還本付息的能力，著重分析企業(yè)的償債能力以及企業(yè)的信用和違約風(fēng)險(xiǎn)（3）企業(yè)內(nèi)部管理者與股東之間存在委托代理關(guān)系，接受委托對(duì)股東的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，使其保值增值。企業(yè)內(nèi)部管理者在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中需要充分利用已有的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析，找出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)劣勢(shì)和不足，以便于改進(jìn)。同時(shí)，從財(cái)務(wù)信息獲得的內(nèi)容上看，企業(yè)內(nèi)部管理者具有先天的優(yōu)勢(shì)，因?yàn)樗麄兗仁秦?cái)務(wù)信息的需求者，也是財(cái)務(wù)信息的供給方。（4）政府對(duì)財(cái)務(wù)信息的需求是基于其所具有的不同角色。首先政府作為社會(huì)公共管理部門，其主要收入來(lái)源是稅收，企業(yè)作為納稅主體

18、，需要接受政府監(jiān)督其是否合法納稅。此時(shí)政府主要需要與增值稅、所得稅等有關(guān)的財(cái)務(wù)信息；其次政府還可能是企業(yè)投資者，所需求的內(nèi)容也與其他企業(yè)股東大致相同。（5）企業(yè)供應(yīng)商也是企業(yè)相關(guān)利益人，他們非常關(guān)注與企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)和償債能力有關(guān)的財(cái)務(wù)信息，并做出分析，判斷企業(yè)未來(lái)狀況，以制定合理的信用政策。4.簡(jiǎn)述我國(guó)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征的內(nèi)容：答：按照我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-基本準(zhǔn)則的要求，會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征包括以下八個(gè)方面的內(nèi)容：可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性、實(shí)質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性、及時(shí)性5.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)分析程序：答：財(cái)務(wù)分析是一項(xiàng)系統(tǒng)工作，并不是一蹴而就的，它必須依據(jù)科學(xué)的程序和方法，才能得出合理、可靠的分析

19、結(jié)論。財(cái)務(wù)分析包括以下幾個(gè)基本程序：（1）確立分析目標(biāo)，明確分析內(nèi)容。確定分析目標(biāo)是財(cái)務(wù)分析的起點(diǎn)，它決定了后續(xù)分析內(nèi)容和分析結(jié)論。（2）收集分析資料。確定分析目標(biāo)和內(nèi)容后，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)按照準(zhǔn)備實(shí)施的內(nèi)容收集所需的資料。（3）確定分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)。財(cái)務(wù)分析結(jié)論應(yīng)當(dāng)通過(guò)比較得出，單一的財(cái)務(wù)指標(biāo)是難以說(shuō)明經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的，所以確定合理的分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)就非常重要。（4）選擇分析方法。在現(xiàn)代的財(cái)務(wù)分析中，大量使用數(shù)學(xué)方法和數(shù)學(xué)模型，以強(qiáng)化分析結(jié)果的可靠性，并盡量減少分析人員的主觀影響。（5）做出分析結(jié)論，提出相關(guān)建議。在依據(jù)財(cái)務(wù)分析目標(biāo)，選擇合適的分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)，使用恰當(dāng)?shù)姆治龇椒ê?，將得出?jì)算分析結(jié)果，作為決

20、策的直接依據(jù)。6.采用比率分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，在構(gòu)成比率時(shí)應(yīng)當(dāng)注意哪些問(wèn)題？答：（1）比率的構(gòu)建是根據(jù)分析需要而定的，不是只有書本中列示的那些，所列示的只是比較常用的罷了。（2）構(gòu)建比率時(shí)應(yīng)當(dāng)注意分子分母的兩個(gè)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)濟(jì)關(guān)系，不能隨便使用兩個(gè)指標(biāo)就拼湊一個(gè)比率。（3）當(dāng)構(gòu)建比率的兩個(gè)指標(biāo)之一來(lái)自于資產(chǎn)負(fù)債表，另一個(gè)指標(biāo)來(lái)自于利潤(rùn)表或者現(xiàn)金流量表時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)取期間內(nèi)的平均數(shù)，這是因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債表是時(shí)點(diǎn)報(bào)表，表示某一時(shí)刻的財(cái)務(wù)狀況，而利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表示期間報(bào)表，表示一定期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，兩者的口徑不同所致7.何為因素分析法？如何進(jìn)行分析？答：所謂因素分析法就是通過(guò)順序變換

21、各個(gè)因素的數(shù)量，來(lái)計(jì)算各個(gè)因素的變動(dòng)對(duì)總的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度的一種方法。該方法一般可以分為以下四個(gè)步驟：（1）確定分析對(duì)象，運(yùn)用比較分析法，將分析對(duì)象的指標(biāo)與選擇的基準(zhǔn)進(jìn)行比較，求出差異數(shù)。（2）確定分析對(duì)象的影響因素（3）確定分析對(duì)象指標(biāo)與其影響因素之間的數(shù)量關(guān)系，建立函數(shù)關(guān)系式（4）按照一定順序依次替換各個(gè)因素變量，計(jì)算各個(gè)因素對(duì)分析對(duì)象指標(biāo)的影響程度。8.簡(jiǎn)述影響企業(yè)貨幣資金持有量的因素答:企業(yè)貨幣資金持有量由以下因素決定：（1）企業(yè)規(guī)模。顯而易見，企業(yè)規(guī)模越大，業(yè)務(wù)量就越多，所需要的貨幣資金數(shù)額越大（2）所在行業(yè)特性。行業(yè)因素是影響許多財(cái)務(wù)指標(biāo)的關(guān)鍵，對(duì)于隸屬不同行業(yè)的企業(yè)，日常的貨幣

22、資金數(shù)額可能有較大差距，例如金融企業(yè)一般具有大量的貨幣資金，而制造業(yè)的貨幣資金量相對(duì)要小得多（3）企業(yè)融資能力。如果企業(yè)有較強(qiáng)的融資能力就可以不必保持很大的貨幣資金數(shù)量。（4）當(dāng)企業(yè)負(fù)債中短期債務(wù)占較大比重時(shí)，以備不久的償付之需。9.對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)量的判斷應(yīng)從哪幾方面著手？答：（1）應(yīng)收賬款的賬齡。應(yīng)收賬款的賬齡越長(zhǎng)，應(yīng)收賬款不能收回的可能性就越大，發(fā)生壞賬的可能性就越大。（2）應(yīng)收賬款的債務(wù)人分布。觀察企業(yè)應(yīng)收賬款的債務(wù)人是集中還是比較分散，有的企業(yè)的主要客戶非常少，主要向一兩個(gè)客戶進(jìn)行銷售，由此形成的應(yīng)收賬款可能具有較大的風(fēng)險(xiǎn)，原因在于一旦其客戶面臨財(cái)務(wù)危機(jī)，企業(yè)的壞賬可能大大增加，或者企業(yè)

23、為了保障自身的銷售收入和利潤(rùn)，不得不接受客戶比較苛刻的購(gòu)貨條件，導(dǎo)致賬齡增加，或者現(xiàn)金折扣上升。但是如果企業(yè)的客戶群非常分散，客戶眾多，一方面會(huì)降低上述風(fēng)險(xiǎn)，但是另一方面也增加看應(yīng)收賬款的管理難度和管理成本，因此在進(jìn)行分析時(shí)應(yīng)當(dāng)綜合考慮以上因素。（3）壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提。壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提應(yīng)當(dāng)關(guān)注計(jì)提方法和計(jì)提比率。首先應(yīng)當(dāng)觀察企業(yè)應(yīng)收賬款計(jì)提方法是否在不同期間保持一致，企業(yè)是否對(duì)計(jì)提方法的改變做出了合理的解釋。企業(yè)計(jì)提比率是否恰當(dāng)，是否低估了壞賬比率，是否有利用壞賬調(diào)節(jié)利潤(rùn)的行為等。10.簡(jiǎn)述對(duì)于存貨進(jìn)行質(zhì)量分析時(shí)應(yīng)當(dāng)關(guān)注的問(wèn)題。答：（1）存貨的可變現(xiàn)凈值與賬面金額之間的差異。存貨的賬面價(jià)值和可變現(xiàn)

24、凈值相比較，正常情況下，應(yīng)當(dāng)大多是存貨的可變現(xiàn)凈值較高，如果可變現(xiàn)凈值較低，會(huì)使得企業(yè)日后陷入虧損境地，影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。(2)存貨的周轉(zhuǎn)狀況。存貨是一項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)，判斷存貨數(shù)據(jù)質(zhì)量高低的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)就是觀察存貨能否在短期內(nèi)變現(xiàn)，因此存貨周轉(zhuǎn)的速度直接關(guān)系到存貨數(shù)據(jù)質(zhì)量。（3）存貨的構(gòu)成。企業(yè)的存貨類別較多，每種類別的存貨對(duì)于企業(yè)的盈利能力以及自身的周轉(zhuǎn)情況都是不相同的，對(duì)于生產(chǎn)銷售多種產(chǎn)品的企業(yè)，分析人員應(yīng)當(dāng)仔細(xì)判斷每種產(chǎn)成品的市場(chǎng)狀況和盈利能力，每種產(chǎn)品對(duì)外界環(huán)境變化的敏感程度，哪種產(chǎn)品是企業(yè)主要的利潤(rùn)來(lái)源，企業(yè)是否將較多的資源配置在日后有發(fā)展?jié)摿Φ漠a(chǎn)品上等。再有分析企業(yè)產(chǎn)品是否在同一產(chǎn)業(yè)鏈

25、上具有上下游的關(guān)系，這種關(guān)系能否增加企業(yè)存貨的銷售，降低存貨的成本。（4）存貨的技術(shù)構(gòu)成。由于當(dāng)今技術(shù)發(fā)展迅速，產(chǎn)品的更新?lián)Q代很快，不同技術(shù)層次的存貨價(jià)值會(huì)有較大的差異，同時(shí)在生產(chǎn)成本上也有差別。所以應(yīng)當(dāng)仔細(xì)分析企業(yè)存貨的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力，判斷該存貨的市場(chǎng)壽命。11.簡(jiǎn)述對(duì)于不同存貨，可變現(xiàn)凈值的確定方法答：（產(chǎn)成品，商品和用于出售的材料等可直接出售的商品存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)以該存貨的估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定可變現(xiàn)凈值。（2）用于生產(chǎn)的材料、在產(chǎn)品或自制半成品等需要經(jīng)過(guò)加工的材料存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成

26、本、估計(jì)的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定可變現(xiàn)凈值。（3）為執(zhí)行銷售合同或勞務(wù)合同而持有的存貨，通常應(yīng)當(dāng)以合同價(jià)格作為其可變現(xiàn)凈值的計(jì)量基礎(chǔ)，以合同售價(jià)減去估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)或減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用后的金額確定其可變現(xiàn)凈值。12.存貨出現(xiàn)哪些情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注是否存在可變現(xiàn)凈值低于賬面價(jià)值的情況？答：（1）市價(jià)持續(xù)下降，并且在可預(yù)見的未來(lái)無(wú)回升的希望。（2）企業(yè)使用該項(xiàng)原材料生產(chǎn)的產(chǎn)品成本大于產(chǎn)品的銷售價(jià)格。（3）企業(yè)因產(chǎn)品更新?lián)Q代原有的庫(kù)存原材料已經(jīng)不適應(yīng)新產(chǎn)品的需要，而該原材料的市場(chǎng)價(jià)格又低于賬面成本。（4）因企業(yè)所提供的商品或勞務(wù)過(guò)時(shí)，或者消費(fèi)者偏好改變而使

27、市場(chǎng)的需求發(fā)生變化，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格逐漸下跌。13.簡(jiǎn)述在分析判斷存貨周轉(zhuǎn)率時(shí)應(yīng)當(dāng)注意的問(wèn)題。答：（1）如果企業(yè)的銷售具有季節(jié)性，那么僅僅使用年初或者年末的存貨數(shù)據(jù)，會(huì)得到錯(cuò)誤的周轉(zhuǎn)結(jié)論，這時(shí)應(yīng)當(dāng)使用全年各月的平均存貨量（2）注意存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法的差別，企業(yè)對(duì)于相同的存貨流轉(zhuǎn)，如果存貨發(fā)出的計(jì)價(jià)方法不同，最后得到的期末存貨價(jià)值一般也不相同，但是這種差異與經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)無(wú)關(guān)，應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行調(diào)整.(3)如果能夠得到存貨內(nèi)部構(gòu)成的數(shù)據(jù)，應(yīng)當(dāng)分類別分析周轉(zhuǎn)情況，觀察具體是何種存貨導(dǎo)致了本期存貨周轉(zhuǎn)率的變動(dòng)，以便分析企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)的未來(lái)趨勢(shì)。14.簡(jiǎn)述企業(yè)的權(quán)益性投資的類別答：（1）對(duì)投資單位實(shí)施控制的權(quán)益性投資，即

28、對(duì)子公司投資。（2）與其他合營(yíng)方一同對(duì)被投資單位實(shí)施共同控制的權(quán)益性投資，即對(duì)合營(yíng)企業(yè)投資。（3）對(duì)被投資單位具有重大影響的權(quán)益性投資，即對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資。（4）對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制和重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資15.簡(jiǎn)述對(duì)持有至到期投資進(jìn)行質(zhì)量分析時(shí)應(yīng)當(dāng)注意的問(wèn)題。答：（1）對(duì)債權(quán)相關(guān)條款的履約行為進(jìn)行分析。應(yīng)當(dāng)觀察被投資企業(yè)是否存在到期不能付息的情況，如果是分期還本的債權(quán)，還應(yīng)該注意是否企業(yè)到期不能支付本金;該項(xiàng)投資持有至到期后，是否被投資單位不能按時(shí)還本，存在違約行為。上述種種不能完全履行債權(quán)條款的行為都會(huì)使得持有至到期投資的質(zhì)量下降。（

29、2）分析債務(wù)人的償債能力。雖然被投資企業(yè)截至分析前都已經(jīng)按照條款履約，但是應(yīng)當(dāng)在關(guān)注債務(wù)人未來(lái)的償債能力，關(guān)注其現(xiàn)金流是否充分，是否存在違約風(fēng)險(xiǎn)。（3）持有至到期投資收益的確認(rèn)。依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，投資企業(yè)并不是在收到現(xiàn)金時(shí)確認(rèn)投資收益，而是依據(jù)債權(quán)條款，按照時(shí)間的推移，對(duì)已經(jīng)發(fā)生的債權(quán)利息無(wú)論是否收到現(xiàn)金都確認(rèn)投資收益。如果出現(xiàn)被投資單位不能按時(shí)付息行為，企業(yè)的投資收益將僅僅停留在賬面上，沒(méi)有現(xiàn)金支撐。16.簡(jiǎn)述進(jìn)行固定資產(chǎn)質(zhì)量分析時(shí)應(yīng)當(dāng)注意的問(wèn)題？答：（1）應(yīng)當(dāng)關(guān)注固定資產(chǎn)規(guī)模的合理性。企業(yè)固定資產(chǎn)代表了生產(chǎn)能力的強(qiáng)弱，但是并不是固定資產(chǎn)數(shù)量越大越好，超量的固定資產(chǎn)占?jí)?/p>

30、企業(yè)資金，而且不能在短期內(nèi)變現(xiàn)，造成企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)困難；再有，固定資產(chǎn)的數(shù)量與行業(yè)之間有很大關(guān)系，應(yīng)查看企業(yè)固定資產(chǎn)數(shù)額是否符合行業(yè)水平。（2）固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。企業(yè)持有的固定資產(chǎn)并非完全為生產(chǎn)所需，還有相當(dāng)數(shù)量的非生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)，以及生產(chǎn)中不需要用的固定資產(chǎn)。據(jù)此可以評(píng)價(jià)企業(yè)固定資產(chǎn)的利用率以及生產(chǎn)用固定資產(chǎn)的比率，如果這兩個(gè)比率較低，應(yīng)當(dāng)降低對(duì)固定資產(chǎn)總體質(zhì)量的評(píng)價(jià)。（3）固定資產(chǎn)的折舊政策。固定資產(chǎn)的價(jià)值與其技術(shù)水平直接相關(guān)，具有同樣的用途的固定資產(chǎn)，如果在技術(shù)上有差距，則價(jià)值間的差距將非常明顯。17.簡(jiǎn)述企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目開發(fā)階段的支出確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)的條件。答：同時(shí)滿足下列條件的，才能確認(rèn)

31、為無(wú)形資產(chǎn)。（1）完成該無(wú)形資產(chǎn)以使其能夠使用或者出售在技術(shù)上具有可行性;(2)具有完成該無(wú)形資產(chǎn)并使用或出售的意圖；（3）無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的方式，包括能夠證明運(yùn)用該無(wú)形資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品存在市場(chǎng)或無(wú)形資產(chǎn)自身存在市場(chǎng)，無(wú)形資產(chǎn)將在內(nèi)部使用的，應(yīng)當(dāng)證明其有用性；（4）有足夠的技術(shù)、財(cái)務(wù)資源和其他資源支持，以完成該無(wú)形資產(chǎn)的開發(fā)，并有能力使用或出售該無(wú)形資產(chǎn)；（5）歸屬于該無(wú)形資產(chǎn)開發(fā)階段的支出能夠可靠地計(jì)量。18.簡(jiǎn)述流動(dòng)負(fù)債按照不同的標(biāo)準(zhǔn)分類的內(nèi)容。答：（1）按照償付手段的不同，可以分為貨幣性流動(dòng)負(fù)債和非貨幣性流動(dòng)負(fù)債。貨幣性流動(dòng)負(fù)債是指需要以貨幣來(lái)償還的流動(dòng)負(fù)債，如短期負(fù)債、應(yīng)付賬款等；非

32、貨幣性流動(dòng)負(fù)債是指不需要使用貨幣償還的流動(dòng)負(fù)債，主要包括預(yù)收賬款。（2）按照償付金額是否確定，可以分為金額確定的流動(dòng)負(fù)債和金額需要估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債。金額可以確定的流動(dòng)負(fù)債是指確切的債權(quán)人和償付日期并有確切的償付金額的流動(dòng)負(fù)債。金額需要估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債是指沒(méi)有確切的債權(quán)人和償付日期，或雖有確切的債權(quán)人和償付日期但其償付金額需要估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債，主要包括預(yù)計(jì)負(fù)債、預(yù)提費(fèi)用等。（3）按照形成方式分類，可以分為融資活動(dòng)形成的流動(dòng)負(fù)債和營(yíng)業(yè)活動(dòng)中形成的流動(dòng)負(fù)債。前者是指企業(yè)從銀行和其他金融機(jī)構(gòu)籌集資金形成的流動(dòng)負(fù)債，主要包括短期借款和預(yù)提的借款利息；營(yíng)業(yè)活動(dòng)形成的流動(dòng)負(fù)債是指企業(yè)在正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中形成的流

33、動(dòng)負(fù)債，主要包括外部往來(lái)形成的應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等，以及內(nèi)部往來(lái)形成的應(yīng)付職工薪酬等。19.簡(jiǎn)述將或有負(fù)債確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債的條件。答：（1）該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的義務(wù)。（2）履行該義務(wù)很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。（3）該義務(wù)的金額能夠可靠地計(jì)量。 20.簡(jiǎn)述企業(yè)涉及預(yù)計(jì)負(fù)債的主要事項(xiàng)。答：（1）未決訴訟。當(dāng)企業(yè)涉及一項(xiàng)尚未判決的訴訟案件或仲裁案件時(shí)，如果敗訴，將會(huì)承擔(dān)債務(wù)責(zé)任。如果企業(yè)預(yù)計(jì)案件判決的結(jié)果很可能是企業(yè)敗訴，則應(yīng)確認(rèn)為一項(xiàng)預(yù)計(jì)負(fù)債。（2）產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保債務(wù)。企業(yè)售出附有保修期的產(chǎn)品后，如果發(fā)生質(zhì)量問(wèn)題，則應(yīng)負(fù)責(zé)修理或者退還，所以在會(huì)計(jì)期末，企業(yè)應(yīng)根據(jù)未來(lái)可能發(fā)生的保修費(fèi)用，確認(rèn)為一項(xiàng)預(yù)計(jì)負(fù)

34、債。（3）虧損合同。虧損合同是指履行合同義務(wù)不可避免會(huì)發(fā)生的成本超過(guò)預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益的合同。如果合同不存在標(biāo)的資產(chǎn)，虧損合同相關(guān)義務(wù)滿足規(guī)定條件時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債。（4）重組義務(wù)。重組是指企業(yè)制定和控制的，將顯著改變企業(yè)組織形式，經(jīng)營(yíng)范圍或經(jīng)營(yíng)方式的計(jì)劃實(shí)施行為。企業(yè)重組并不必然形成預(yù)計(jì)負(fù)債，企業(yè)因重組承擔(dān)了重組義務(wù)，并同時(shí)滿足預(yù)計(jì)負(fù)債確認(rèn)條件時(shí)，才能確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債。首先，同時(shí)存在以下情況的，表面企業(yè)承擔(dān)了重組義務(wù)：第一。有詳細(xì)、正式的重組計(jì)劃，包括重組涉及的業(yè)務(wù)、主要地點(diǎn)、需要補(bǔ)償?shù)穆毠と藬?shù)、預(yù)計(jì)重組支出、計(jì)劃實(shí)施時(shí)間等；第二，該重組計(jì)劃已對(duì)外公告。其次。需要判斷重組義務(wù)是否滿足預(yù)計(jì)負(fù)債的三個(gè)

35、確認(rèn)條件，只有在滿足條件的時(shí)候才能確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債。21.簡(jiǎn)述融資租賃的確認(rèn)條件答：下述條件滿足其中之一的，應(yīng)當(dāng)作為融資租賃：（1）在租賃期屆滿時(shí)，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。（2）承租人有購(gòu)買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購(gòu)買價(jià)款預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因?yàn)樵谧赓U開始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)。（3）即使資產(chǎn)的所有權(quán)不轉(zhuǎn)移，但租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分。（4）承租人在租賃開始日的最低租賃付款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于考慮開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值；出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值。（5）租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大改造，只

36、有承租人才能使用。22.簡(jiǎn)述影響企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的因素（1）企業(yè)內(nèi)部管理水平。一般而言，企業(yè)內(nèi)部管理水平高，則可以較少的流動(dòng)資產(chǎn)支撐較多的長(zhǎng)期資產(chǎn)，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；相反，營(yíng)運(yùn)能力較低的企業(yè)會(huì)將企業(yè)有限的資源投放在流動(dòng)資產(chǎn)上，從而造成較多的應(yīng)收賬款和存貨等項(xiàng)目。（2）企業(yè)規(guī)模。企業(yè)規(guī)模的大小也會(huì)對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)造成影響，一般而言，規(guī)模較大的企業(yè)具有更強(qiáng)的融資能力，反之，小規(guī)模企業(yè)因?yàn)槿谫Y困難，為了應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須持有較多的流動(dòng)資產(chǎn)以降低相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)水平。（3）企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。如果企業(yè)資金較多地來(lái)自于流動(dòng)負(fù)債，那么為了降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就不得不保持較大規(guī)模的流動(dòng)資產(chǎn)，以便及時(shí)清償債務(wù)；如果企業(yè)資金更多

37、來(lái)自于長(zhǎng)期負(fù)債和股權(quán)融資，就可以將更多的資金投放到長(zhǎng)期資產(chǎn)上，但是如果長(zhǎng)期負(fù)債在到期的最后一年會(huì)成為流動(dòng)負(fù)債，此時(shí)企業(yè)為了償債，會(huì)持有較多的流動(dòng)資產(chǎn)。（4）行業(yè)因素。行業(yè)因素對(duì)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有較大的影響，不同行業(yè)的企業(yè)資金結(jié)構(gòu)之間會(huì)有較大的不同。（5）經(jīng)濟(jì)周期。企業(yè)自身具有產(chǎn)品周期，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境也表現(xiàn)出周期特征，這兩種周期一般都具有四個(gè)階段：成長(zhǎng)階段、繁榮階段、衰退階段和復(fù)蘇階段。企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)會(huì)隨著不同階段的變化而變化。因此，經(jīng)濟(jì)周期和企業(yè)產(chǎn)品周期會(huì)影響企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況。23.簡(jiǎn)述影響企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的因素。答：（1）企業(yè)面臨的籌資環(huán)境。企業(yè)籌資環(huán)境決定了企業(yè)可選擇的籌資方式。（2）資本成本與融資風(fēng)

38、險(xiǎn)。在企業(yè)能夠獲得多種籌資方式時(shí)，資本成本就成為選擇具有籌資方式的一個(gè)重要因素，所以企業(yè)在選擇資本結(jié)構(gòu)時(shí)需要綜合考慮各種籌資方式的風(fēng)險(xiǎn)和成本，并進(jìn)行權(quán)衡考慮。（3）行業(yè)因素。行業(yè)是影響企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的重要因素，每個(gè)行業(yè)的盈利模式不同，現(xiàn)金流狀況差異較大，同時(shí)因?yàn)樾袠I(yè)也是影響企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的重要因素。（5）獲利能力和投機(jī)機(jī)會(huì)。24.簡(jiǎn)述企業(yè)進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策時(shí)重點(diǎn)考慮的問(wèn)題。答：（1）資金需要量。這是資本結(jié)構(gòu)決策的第一步，企業(yè)一般按照自身的資金需求來(lái)設(shè)定需要融資的數(shù)量。（2）資本成本。不同的融資方式具有的資本成本稱為個(gè)別資本成本，如果企業(yè)準(zhǔn)備用一種融資方式解決資金需求，則需要比較不同融資方式中個(gè)別資本

39、成本，選擇較低的一個(gè)，如果企業(yè)準(zhǔn)備選擇幾種融資方式，則應(yīng)當(dāng)在股東價(jià)值最大化的目標(biāo)下關(guān)注中和資本成本。（3）企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度。在確定了資金需求量和資本成本之后，企業(yè)管理層的態(tài)度將決定企業(yè)選擇何種資本結(jié)構(gòu)。負(fù)債融資的資本成本低，但是對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)水平高，權(quán)益融資反之。25.簡(jiǎn)述資金需要量分析的具體步驟。答：（1）依據(jù)未來(lái)的銷售增長(zhǎng)狀況，確定未來(lái)的銷售收入金融；（2）根據(jù)未來(lái)銷售狀況確定發(fā)生的銷售成本和相關(guān)期間費(fèi)用，并在此基礎(chǔ)上編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表；(3)依據(jù)未來(lái)的利潤(rùn)分配政策，確定留存在企業(yè)內(nèi)部的利潤(rùn)數(shù)量；（4）在前一年資產(chǎn)負(fù)債表基礎(chǔ)上，依據(jù)銷售增長(zhǎng)數(shù)據(jù)與流動(dòng)負(fù)債和流動(dòng)資產(chǎn)之間的歷史比率關(guān)系，在敏感性分析的基

40、礎(chǔ)上估計(jì)流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)額；（5）根據(jù)長(zhǎng)期投資的結(jié)果確定需增加的長(zhǎng)期投資資金需要量（6）編制年度資產(chǎn)負(fù)債表，確定資產(chǎn)總額與負(fù)債和所有者權(quán)益總額之間的差異。即資金需要量。26.簡(jiǎn)述企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的類型答：（1）保守型資本結(jié)構(gòu)。在這種資本結(jié)構(gòu)下，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，資本成本較高。在選擇融資方式時(shí)，會(huì)更多使用權(quán)益融資，即使在負(fù)債融資中，也以中長(zhǎng)期負(fù)債為主。（2）適中型資本結(jié)構(gòu)。在該種資本結(jié)構(gòu)下，企業(yè)一般使用流動(dòng)負(fù)債解決流動(dòng)資金需求，使用權(quán)益資金或者長(zhǎng)期債務(wù)支持長(zhǎng)期資金需求。（3）風(fēng)險(xiǎn)型資本結(jié)構(gòu)。在該種結(jié)構(gòu)下，權(quán)益資金較少，企業(yè)負(fù)債率比較高，同時(shí)企業(yè)還使用流動(dòng)負(fù)債支持長(zhǎng)期資金需求，這樣，企業(yè)可以承擔(dān)較少的

41、資金成本，如果投資收益足夠高，是可以使用這種資本結(jié)構(gòu)以實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化的。27.簡(jiǎn)述在分析營(yíng)業(yè)收入時(shí)需要注意的問(wèn)題。答：(1)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入確定的具體標(biāo)準(zhǔn)。（2）企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的品種構(gòu)成。（3）企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的區(qū)域構(gòu)成。（4）企業(yè)營(yíng)業(yè)收入中來(lái)自于關(guān)聯(lián)方的比重。（5）行政手段造成的收入占企業(yè)收入的比重。28.簡(jiǎn)述確認(rèn)銷售商品收入的條件。答：（1）企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方。（2）企業(yè)既沒(méi)有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒(méi)有對(duì)已售出的商品實(shí)施有效控制。（3）收入的金融能夠可靠地計(jì)量。（4）相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)。（5）相關(guān)的已發(fā)生的或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計(jì)量。29

42、.簡(jiǎn)述確認(rèn)勞務(wù)收入的條件。答：（1）在資產(chǎn)負(fù)債表日能夠?qū)υ擁?xiàng)交易的結(jié)果進(jìn)行可靠地估計(jì)，應(yīng)按照完工百分比法確定提供勞務(wù)收入。（2）在資產(chǎn)負(fù)債表日不能對(duì)交易的結(jié)果進(jìn)行可靠地估計(jì)，則不能按完工百分比發(fā)確認(rèn)收入，企業(yè)應(yīng)按照謹(jǐn)慎性原則進(jìn)行處理，對(duì)已發(fā)生的成本和可能收回的金額進(jìn)行盡可能合理的估計(jì)，只確認(rèn)可能發(fā)生的損失，而不確認(rèn)可能發(fā)生的收益。30.簡(jiǎn)述對(duì)營(yíng)業(yè)成本進(jìn)行質(zhì)量分析時(shí)需要注意的問(wèn)題。答：（1）關(guān)注企業(yè)存貨發(fā)出的方法及其變動(dòng)。企業(yè)日常存貨的發(fā)出方法有先進(jìn)先出、加權(quán)平均法、移動(dòng)平均法和個(gè)別認(rèn)定法。如果企業(yè)采用計(jì)劃成本法，應(yīng)關(guān)注企業(yè)所制定的計(jì)劃成本是否符合實(shí)際。（2）應(yīng)檢查企業(yè)營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本之間的匹

43、配關(guān)系，企業(yè)是否存在應(yīng)本期確認(rèn)的成本而延期確認(rèn)或應(yīng)后期確認(rèn)的成本而本期提前確認(rèn)的情況；企業(yè)是否隨意變更成本計(jì)算方法，導(dǎo)致成本數(shù)據(jù)人為波動(dòng)等。31.什么是投資凈收益？分析企業(yè)投資收益時(shí)應(yīng)注意哪些問(wèn)題？答：投資凈收益是投資收益與投資損失的差額。投資收益是指企業(yè)從事各項(xiàng)對(duì)外投資活動(dòng)取得的收益。投資損失是指企業(yè)從事各項(xiàng)對(duì)外投資活動(dòng)發(fā)生的損失。投資收益大于投資損失的差額為投資凈收益，反之為投資凈損失。應(yīng)當(dāng)注意的是：企業(yè)對(duì)外投資一般基于以下2個(gè)目的：（1）利用企業(yè)自身的閑置資金取得暫時(shí)性收益（2）出于自身戰(zhàn)略發(fā)展的要求，希望投資控制一些有利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的資源。分析人員應(yīng)確定企業(yè)投資的目的，鑒于投資收益不

44、屬于企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，除了一些主要的投資公司之外，企業(yè)不應(yīng)動(dòng)用正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金進(jìn)行投資。再有，企業(yè)投資收一般不具有可持續(xù)性，即使當(dāng)期企業(yè)獲得了金額較大的投資收益，也不能對(duì)其評(píng)價(jià)過(guò)高32.簡(jiǎn)述資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下所得稅費(fèi)用核算的具體程序答(1)按照相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定確定資產(chǎn)負(fù)責(zé)表中遞延所得稅負(fù)債以外的其他資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的賬面價(jià)值。（2）按照準(zhǔn)則中對(duì)于資產(chǎn)和負(fù)債計(jì)稅基礎(chǔ)的確定方法，以適用的稅收法規(guī)為基礎(chǔ)，確定資產(chǎn)負(fù)債表中有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目計(jì)稅基礎(chǔ)；（3）比較資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)，對(duì)于兩者之間存在差異時(shí)，確定為應(yīng)納稅暫時(shí)性差異和可抵扣暫時(shí)性差異，并據(jù)此計(jì)算本期的遞延所得稅負(fù)債和遞延所得稅

45、資產(chǎn);(4)按照稅法規(guī)定確定本期的應(yīng)交所得稅；（5）確定本期利潤(rùn)表中的所得稅費(fèi)用。33.簡(jiǎn)述資產(chǎn)負(fù)責(zé)表債務(wù)下分析所得稅費(fèi)用時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題？答：財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表的遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債和應(yīng)交稅費(fèi)項(xiàng)目來(lái)分析本項(xiàng)目的質(zhì)量，應(yīng)關(guān)注企業(yè)對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)確定是否公允，同時(shí)注意如果存在同一條件下的企業(yè)合并，則遞延所得稅應(yīng)調(diào)整商譽(yù)，以及對(duì)于可供出售的金融資金公允價(jià)值變動(dòng)導(dǎo)致的遞延所得稅應(yīng)計(jì)入所有者權(quán)益，對(duì)于這兩項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)導(dǎo)致的遞延所得稅不能計(jì)入所得稅。同時(shí)應(yīng)關(guān)注企業(yè)確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)是否以未來(lái)期間可能取得的用來(lái)抵扣可抵扣暫時(shí)性差異的應(yīng)納稅所得額為限，超出的部分因在

46、后期不能轉(zhuǎn)回，所以在本期不能確認(rèn)為遞延所得稅資產(chǎn)。34.簡(jiǎn)述每股收益的內(nèi)容及分析時(shí)應(yīng)注意的方面。答：每股收益是指普通股股東每持有一股所能享有的企業(yè)利潤(rùn)或需要承擔(dān)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。每股收益包括基本每股收益和稀釋每股收益?；久抗墒找嬷豢紤]當(dāng)期實(shí)際發(fā)行在外的普通股股份，按照歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)除以當(dāng)期實(shí)際發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計(jì)算確定。稀釋每股收益是以基本每股收益為基礎(chǔ)，假設(shè)企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性潛在普通股均已轉(zhuǎn)換為普通股，從而分別調(diào)整歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)以及發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計(jì)算而得的每股收益。每股收益是投資者分析企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)，但是財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)注意每股收益計(jì)算的

47、局限性，對(duì)于本期內(nèi)發(fā)生股和配股公司，每股收益與前期相比可能有較大的下降，但是這種變化只是因?yàn)槠髽I(yè)發(fā)行在外的股票數(shù)量變動(dòng)引起的，并不說(shuō)明企業(yè)盈利能力的下降。此外，企業(yè)還應(yīng)注意每股收益的行業(yè)差別，不同行業(yè)的企業(yè)每股收益有一定差異，因此對(duì)每股收益的比較分析應(yīng)盡量在行業(yè)內(nèi)進(jìn)行。35.簡(jiǎn)述再進(jìn)行利潤(rùn)表趨勢(shì)分析時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題。答：（1）如果可以取得詳細(xì)的資料，應(yīng)進(jìn)一步分析企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的變化原因，是因?yàn)槠髽I(yè)產(chǎn)品銷售價(jià)格的變化，還是銷售數(shù)量的變化，進(jìn)而可以依據(jù)企業(yè)所占有的市場(chǎng)份額來(lái)分析企業(yè)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)展?fàn)顩r。（2）應(yīng)注意企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的變化原因，是因?yàn)樵牧系膬r(jià)格變化還是其他原因，如果能夠獲得進(jìn)一步的資料

48、，應(yīng)進(jìn)行成本分解，以判斷成本變化原因。（3）定比報(bào)表的一個(gè)共同缺陷是難以看出哪個(gè)項(xiàng)目更加重要，原因在于每個(gè)項(xiàng)目的基數(shù)都是100，分析人員只能判斷每個(gè)項(xiàng)目在分析期間內(nèi)的變化方向和大小，但是某些金額較小的項(xiàng)目，往往在此種分析中會(huì)產(chǎn)生引人注意的變化，而這些小金額的項(xiàng)目在分析整體中一般是不重要的。所以使用定比報(bào)表的趨勢(shì)分析應(yīng)與比較報(bào)表分析相結(jié)合。 36.利潤(rùn)增減變動(dòng)的外部原因由哪些？答：（1）國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化及對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)的影響。（2）國(guó)家宏觀政策的調(diào)整;(3)有關(guān)法律法規(guī)的頒布執(zhí)行；（4）市場(chǎng)機(jī)制不健全，存在行業(yè)壟斷和不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)（5）市場(chǎng)需求和價(jià)格發(fā)生較大的變異（6）商品自身的周期性。 第四章

49、 現(xiàn)金流量表解讀37.簡(jiǎn)述現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)以及現(xiàn)金流量的內(nèi)容。答：現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的，其中的現(xiàn)金包括庫(kù)存現(xiàn)金，銀行存款、其他貨幣資金和現(xiàn)金等價(jià)物。根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)的活動(dòng)性質(zhì)和現(xiàn)金流量的來(lái)源，現(xiàn)金流量表將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為三類：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。投資活動(dòng)是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的構(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)?；I資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。 38.簡(jiǎn)述編制現(xiàn)金流量表時(shí)，列報(bào)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的方法及特點(diǎn).答：編制現(xiàn)金流量表時(shí)，有兩種方法：一是直接法

50、，二是間接法。所謂直接法是指按現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別直接反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，在直接法下，一般是以流量表中的營(yíng)業(yè)收入為起點(diǎn)，調(diào)節(jié)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的項(xiàng)目的增減變動(dòng)，然后計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。所謂間接法，是指以凈利潤(rùn)為起點(diǎn)，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外收支等項(xiàng)目，剔除投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流量的影響，據(jù)此計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。兩種方法得到的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)當(dāng)相等。采用直接法編制的現(xiàn)金流量表，便于分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的來(lái)源和用途，預(yù)測(cè)企業(yè)現(xiàn)金流量的來(lái)前景；采用間接法編制現(xiàn)金流量表，便于將凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~進(jìn)行比較，了解凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活

51、動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量差異的原因，從現(xiàn)金流量的角度分析凈利潤(rùn)的質(zhì)量。39.通過(guò)現(xiàn)金流量表分析，會(huì)計(jì)報(bào)表使用者可以達(dá)到哪些目的？答：（1）評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量。企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量的一個(gè)關(guān)鍵就是觀察利潤(rùn)受到現(xiàn)金流量支撐的程度，因?yàn)槔麧?rùn)的確認(rèn)計(jì)量基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，其實(shí)發(fā)生時(shí)間與收取現(xiàn)金的時(shí)間往往存在一定差異。對(duì)于企業(yè)更重要的是取得現(xiàn)金的流入，而不是僅僅得到賬面的利潤(rùn)，通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表中間接法的計(jì)算過(guò)程，可以充分了解利潤(rùn)與現(xiàn)金流量之間差異的大小和原因，真是評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量。（2）分析企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。企業(yè)資金的主要來(lái)源之一是負(fù)債，負(fù)債水平過(guò)低，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)不能獲得財(cái)務(wù)杠桿收益，但是負(fù)債水平過(guò)

52、高，又會(huì)引起較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力與企業(yè)現(xiàn)金流量狀況直接相關(guān)，如果企業(yè)債務(wù)到期而沒(méi)有足夠的現(xiàn)金歸還，這種風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)轉(zhuǎn)化為真實(shí)的危機(jī)，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，反之如果企業(yè)現(xiàn)金充裕，現(xiàn)金流量狀況穩(wěn)定，則可以承擔(dān)較高的負(fù)債水平，同時(shí)利用高負(fù)債獲得高杠桿收益。對(duì)現(xiàn)金流量表的分析正可以滿足會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)企業(yè)未來(lái)償債現(xiàn)金流預(yù)測(cè)和判斷的需要。（3）預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量。企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量必然也會(huì)來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)。這些方面的歷史現(xiàn)金流量信息都反映在現(xiàn)金流量表中，從而構(gòu)成了未來(lái)企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)。對(duì)現(xiàn)金流量表的分析就是將歷史現(xiàn)金流量與未來(lái)現(xiàn)金流量聯(lián)系起來(lái)，滿足會(huì)計(jì)信息使用者的要求。

53、40.如何進(jìn)行現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析?答：在衡量企業(yè)業(yè)績(jī)時(shí)，企業(yè)現(xiàn)金流量的指標(biāo)與利潤(rùn)指標(biāo)相比有較大差異，利潤(rùn)指標(biāo)的總額是越大越好，但是對(duì)現(xiàn)金流量的評(píng)價(jià)卻并非如此。所以對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析，應(yīng)從以下兩個(gè)方面進(jìn)行：（1）對(duì)三類現(xiàn)金流量各自的整體質(zhì)量分析。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量性質(zhì)都不相同，但是各自的現(xiàn)金凈流量都是三種結(jié)果。即大于零、等于零、小于零。每種結(jié)果都與企業(yè)所在的經(jīng)營(yíng)周期、發(fā)展戰(zhàn)略以及市場(chǎng)環(huán)境等因素有關(guān)，在分析時(shí)，不能僅僅依據(jù)現(xiàn)金凈流量的大小做出優(yōu)劣判別。（2）對(duì)各個(gè)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的質(zhì)量分析。在對(duì)三類現(xiàn)金流量各自的整體質(zhì)量分析基礎(chǔ)上，再進(jìn)行各個(gè)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的質(zhì)量分析，分析

54、的內(nèi)容包括判斷企業(yè)現(xiàn)金流量的構(gòu)成，以及哪些項(xiàng)目在未來(lái)期間可以持續(xù)，哪些項(xiàng)目是偶然發(fā)生的，各個(gè)項(xiàng)目發(fā)生的原因是什么等等。 41何為現(xiàn)金流量？通過(guò)現(xiàn)金流量分析所揭示的信息有哪些方面的作用？答：現(xiàn)金流量是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出量。通過(guò)現(xiàn)金流量表，會(huì)計(jì)信息使用者可以評(píng)估企業(yè)以下幾個(gè)方面的能力：（1）企業(yè)在未來(lái)會(huì)計(jì)期間產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量的能力（2）企業(yè)償還債務(wù)及支付企業(yè)所有者的投資報(bào)酬的能力（3）企業(yè)的利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量發(fā)生差異的原因（4）會(huì)計(jì)年度內(nèi)影響或不影響現(xiàn)金的投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)。 第五章 償債能力分析42.簡(jiǎn)述償債能力分析的意義和作用。答：企業(yè)償債能力問(wèn)題是反映企

55、業(yè)財(cái)務(wù)狀況的重要內(nèi)容，是財(cái)務(wù)分析的重要組成部分對(duì)企業(yè)償債能力進(jìn)行分析，對(duì)于企業(yè)投資者、經(jīng)營(yíng)者和債權(quán)人都有著十分重要的意義和作用。（1）企業(yè)償債能力分析有利于投資者進(jìn)行正確的投資決策。一個(gè)投資者在決定是否向某企業(yè)投資時(shí)，不僅僅考慮企業(yè)盈利能力，而且還要考慮企業(yè)償債能力。（2）企業(yè)償債能力分析有利于分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行正確的經(jīng)營(yíng)決策。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者要保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，必須保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)環(huán)節(jié)的暢通和順利進(jìn)行，而企業(yè)各環(huán)節(jié)暢通的關(guān)鍵在于企業(yè)的資金循環(huán)與周轉(zhuǎn)速度。（3）企業(yè)償債能力分析有利于債權(quán)人進(jìn)行正確的借貸決策。償債能力對(duì)債權(quán)人的利益有著直接的影響，因?yàn)槠髽I(yè)償債能力強(qiáng)弱直接決定著債權(quán)人信貸資金

56、及其利息是否能收回的問(wèn)題。而及時(shí)收回本金并取得較高利息是債權(quán)人借貸要考慮的最基本的因素。(4)企業(yè)償債能力分析有利于正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。企業(yè)償債能力狀況是企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況的綜合反映，通過(guò)對(duì)企業(yè)償債能力的分析，可以說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)情況。 43.簡(jiǎn)述短期償債能力與長(zhǎng)期償債能力的關(guān)系？答:企業(yè)短期償債能力與長(zhǎng)期償債能力通稱為企業(yè)償債能力，它們共同構(gòu)成企業(yè)對(duì)各種債務(wù)的償還能力。兩種償債能力既相互統(tǒng)一，又有顯著的區(qū)別;既有共同性，又各具有特殊性（1）短期償債能力與長(zhǎng)期償債能力的區(qū)別：第一，短期償債能力反映的是企業(yè)對(duì)償債還款期限在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以內(nèi)的短期債務(wù)的償付能力；

57、而長(zhǎng)期償債能力反映企業(yè)保證未來(lái)到期債務(wù)一般為一年以上有效償付的能力。第二，短期償債能力所涉及的債務(wù)償付一般是企業(yè)的流動(dòng)性支出，這些流動(dòng)性支出具有較大的波動(dòng)性；從而使長(zhǎng)期償債能力也會(huì)呈現(xiàn)較大的波動(dòng)性；而長(zhǎng)期償債能力所涉及的債務(wù)償付一般為企業(yè)固定性支出，只要企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)與盈利能力不發(fā)生顯著的變化，企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力會(huì)呈現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定的特點(diǎn)。第三，短期償債能力所涉及的債務(wù)償付一般動(dòng)用企業(yè)目前所擁有額流動(dòng)資產(chǎn)，因此短期償債能力的分析主要關(guān)注流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度，即著重進(jìn)行靜態(tài)分析；而長(zhǎng)期償債能力所涉及的債務(wù)償付保證一般為未來(lái)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，因此企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)以及盈利能力是長(zhǎng)期償債能力的決定因素。（2）短期償債能力與長(zhǎng)期償債能力的聯(lián)系。第一，不管是短期償債能力還是長(zhǎng)期償債能力，都是保障企業(yè)債務(wù)及時(shí)有效償付的反映。但提高償債能力，降低企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)，并不是企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作的唯一目的，短期償