2020年整合我國中小企業(yè)融資問題解析名師精品資料

1、我國中小企業(yè)融資問題解析摘要： 中小企業(yè)在促進我國經(jīng)濟增長，提供服務(wù) 解決就業(yè)等方面發(fā)揮了重要作用，已成為 目民經(jīng)濟和社會發(fā)展中不容忽視的重要組成部分。 中小企業(yè)融資難已經(jīng)成為我國小企業(yè)發(fā)展 面臨的最大瓶頸制約，在國際金融危機的背景下，這一矛盾更加突出。關(guān)鍵字： 中小企業(yè) 融資 對策一 我國中小企業(yè)融資背景近年來我國中小企業(yè)在促進經(jīng)濟增長、 提供服務(wù)、解決就業(yè)等方面發(fā)揮了突 出作用，已成為國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中不客忽視的重要組成部分。截止 2007 年 6 月底，我國中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)達到 4200 多萬，占中國企業(yè)總數(shù)的 99，實現(xiàn) 總產(chǎn)值和利稅分別占全國的 60和 40，提供了大約 75的城鎮(zhèn)

2、就業(yè)機會。中 小企業(yè)對經(jīng)濟增長的貢獻越來越大， GDP、稅收和進出口額均占全國50%以上， 解決了 75%以上的就業(yè)崗位， 中小企業(yè)在經(jīng)濟運行中發(fā)揮著獨特的功能， 其發(fā)展 對我國調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、 建立市場體制、 構(gòu)建和諧社會等方面發(fā)揮著越來越重要的 作用，已經(jīng)成為提供就業(yè)崗位的主渠道和技術(shù)創(chuàng)新的生力軍。中小企業(yè)生存與發(fā)展的社會環(huán)境、 信用環(huán)境和政策環(huán)境有了一定的改善， 但 與國外扶持中小企業(yè)發(fā)展的狀況相比仍有較大差距， 中小企業(yè)融資難問題仍十分 嚴峻。我國金融資源的實際供給與實體經(jīng)濟的有效需求存在嚴重矛盾， 最主要矛盾 是絕大部分金融資源供給由以國有銀行為主的大中型銀行金融機構(gòu)控制， 絕大部 分

3、金融資源配置由國有企業(yè)和非國有大中型企業(yè)獲得，絕大多數(shù) （95以上）小型 企業(yè)得不到任何正規(guī)金融資源； 我國中小企業(yè)融資難， 主要難在小企業(yè)， 應(yīng)當改 變對問題的認識角度與政策思路， 將解決中小企業(yè)融資問題改變?yōu)榻鉀Q小企業(yè)融 資問題，改革相關(guān)制度，調(diào)整相關(guān)政策，明確改革目標。二 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀改革開放以來， 我國金融體制及其地位和作用發(fā)生了巨大變化， 為成千上萬 家企業(yè)的成長壯大和國民經(jīng)濟的快速增長做出了巨大貢獻。 30 年來，我國金融 規(guī)?？偭康脑鲩L速度遠遠高于國民經(jīng)濟的增長速度。 從貨幣供應(yīng)總量看， 全國貨 幣供應(yīng)量 1978年為 1 367億元（當時無此統(tǒng)計指標，此處按當時的存款余

4、額和流 通中現(xiàn)金總量之和計算 ），2008年為 4751 萬億元，增長了近 350倍；從存貸款 總量看，1978年全國存款與貸款余額為 1 155億元和 1 890億元，2008年為 4662 萬億元和 3034 萬億元，分別增長了 400多倍和 160 倍。 30年來，我國企業(yè)數(shù) 量規(guī)模與成分結(jié)構(gòu)也發(fā)生了巨大變化。 1978年，我國企業(yè)總數(shù)大約為 100 多萬 家，個體戶不到 20 萬家。2008年，我國工商注冊的各類企業(yè)總數(shù)為 971萬戶（ 9 為小企業(yè) ），注冊資本 （金）4348 萬億元。其中國有企業(yè) 5688 萬戶，注冊資本 （金）478 萬億元；集體企業(yè) 8568萬戶，注冊資本 （

5、金）6 157 億元；公司企業(yè) 105萬家，注冊資本（金）1714萬億元；外資企業(yè) 4349萬家，注冊資本 （金）1 191 億美元；私營企業(yè) 657萬家，注冊資本 （金）1173萬億元。另外，有個體戶 2 917 萬家，注冊資本 （金）9 005億元。我國的中小企業(yè)基本上是以勞動密集型、 低技術(shù)的行業(yè)為主。 在初創(chuàng)期和發(fā) 展期主要是通過自有資本或者自我籌資發(fā)展起來的， 資金嚴重不足就會制約這部 分企業(yè)的進一步發(fā)展。 然而，我國目前絕大多數(shù)中小企業(yè)無法達到股權(quán)融資和債 權(quán)融資在內(nèi)的直接融資的要求， 政府在對中小企業(yè)的支持上資金也極其有限， 從 而影響了國民經(jīng)濟的健康發(fā)展。中小企業(yè)以間接融資即銀

6、行貸款為主要方式， 中小企業(yè)融資渠道過窄是目前 普遍存在并且較難解決的核心問題， 但是中小企業(yè)一般來說資信等級低， 缺乏抵 押資產(chǎn)，銀行不愿對中小企業(yè)放貸， 使得中小企業(yè)難以獲得信貸支持。 中小企業(yè) 內(nèi)源融資比例偏低， 缺乏自有資金。 中小企業(yè)融資渠道狹窄， 相當一部分的中小 企業(yè)以內(nèi)源融資作為主要的資金來源，內(nèi)源性融資是中小企業(yè)融資的主要途徑。 但是大多中小企業(yè)都面臨著發(fā)展歷程較短， 創(chuàng)業(yè)資金先天不足的現(xiàn)象， 陷于非常 困難的境地。內(nèi)源性融資不足就只能求助于銀行貸款， 但是如果銀行收緊“銀根”， 這對中小企業(yè)的資金鏈是致命的打擊。 目前綜合國內(nèi)外形式， 人民幣升值的壓力 和預(yù)期一直都存在并且

7、在持續(xù)升溫、 國家剛剛提出的要求銀行的資本充足率以及 相對減少銀行信貸的消息，都對中小企業(yè)的外源融資產(chǎn)生不利的影響。在外源融資 （外源融資是企業(yè)組織吸收其他經(jīng)濟主體資金并使之轉(zhuǎn)化為投資 的過程。具有高效、靈活、大量和集中等特點 ）的直接融資方面，中小企業(yè)直接 融資比例很低。 這主要是由于我國資本市場發(fā)育不完善， 滬深證券交易所都設(shè)置 了很高的門坎， 而我國企業(yè)債券市場的發(fā)展遠遠落后于股票市場的發(fā)展， 對企業(yè) 發(fā)行股票、 債券有著嚴格的程序和限制條件， 同時也缺乏完備法律保護體系和政 策扶持體系，證券市場準入的限制和高門坎都使得中小企業(yè)難以通過資本市場公 開籌集資金。 即便隨著二板市場和創(chuàng)業(yè)板的

8、出現(xiàn)， 給一些高新技術(shù)的中小企業(yè)帶 來了希望， 但是一般而言大部分中小企業(yè)還是不可能滿足發(fā)行股票、 債券所需要 的條件，靠股權(quán)、債權(quán)融資尚不現(xiàn)實。三 我國中小企業(yè)融資問題 雖然我國政府在支持中小企業(yè)方面制定了很多有利于中小企業(yè)發(fā)展的法律 法規(guī)盡力解決中小企業(yè)融資的困境， 但是從政府和社會服務(wù)方面看， 其對中小 企業(yè)的金融支持和政策支持不到位， 仍然有待加強和完善， 這也是造成中小企業(yè) 融資困難的重要原因。一是地方政府政策引導(dǎo)不到位， 財政支持力度不夠， 社會服務(wù)體系和機制不 健全，政府既沒有建立專門用于支持中小企業(yè)的政策性金融機構(gòu)， 也缺少有效的 制度安排規(guī)范用以支持中小企業(yè)，中小企業(yè)發(fā)展缺少

9、一個良好的寬松環(huán)境。1、國有大中型銀行十分強勢同民營中小銀行十分孱弱的矛盾； 2、金融資源國家壟 斷為主同生產(chǎn)要素市場配置為主的矛盾。另一個是政府對中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)資金扶持力度還不夠大， 每年真正用于解決中 小企業(yè)融資困難的財政支出也不多，對成長性中小企業(yè)的支持作用成效也不明 顯。 1、金融管理政策的計劃與市場并重同實際經(jīng)濟運行的市場為主的矛盾；2、正規(guī)金融資源流動性相對不足同非正規(guī)金融資源地下快速流動的矛盾。四 解決中小企業(yè)融資問題的對策分析我國是以間接融資為主的金融體系， 多層次資本市場尚未建立起來， 私人股 權(quán)市場缺乏， 直接融資比重很低。 與成熟市場中直接融資與間接融資協(xié)調(diào)發(fā)展的 格局相比

10、， 我國企業(yè)融資體系存在較大缺陷， 在這種融資條件下， 我國中小企業(yè) 發(fā)展過程中存在著資金缺口， 即資金的供給方不愿意以中小企業(yè)所要求的條件提 供資金比其他國家更為突出。1、解決中小企業(yè)融資難要大力發(fā)展中小銀行目前我國僅有城市商業(yè)銀行 100 多家，農(nóng)村商業(yè)銀行 20 多家，農(nóng)村合作銀 行 160 多家，村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機構(gòu) 100 多家，相比美國資產(chǎn)在 10 億美 元以下的小銀行就有 7 000多家的情況， 小銀行數(shù)量規(guī)模已遠遠滯后于小企業(yè)發(fā) 展的需要。 因此，解決中小企業(yè)融資難問題， 既要推動現(xiàn)有商業(yè)銀行設(shè)立小企業(yè) 貸款專營機構(gòu)， 逐步提高中小企業(yè)貸款比重， 更要大力發(fā)展小銀行， 通

11、過增加金 融供給從根本上解決中小企業(yè)融資難問題。發(fā)展中小銀行， 一是要大力發(fā)展城市社區(qū)銀行， 為當?shù)刂行∑髽I(yè)和居民提供 個性化金融服務(wù)。 二是要在城市開發(fā)區(qū)、 高新技術(shù)園區(qū)大力發(fā)展科技銀行。 可在 北京中關(guān)村、上海浦東等地先期進行由社會出資、 風(fēng)險自擔的試點。 三是要廣泛 發(fā)展農(nóng)村金融機構(gòu)。 到 2009年第一季度， 我國農(nóng)村銀行才 22 家，農(nóng)村合作銀行 才 163 家，農(nóng)村信用社也只有近 5 000 家，仍遠遠不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟社會發(fā)展的 需要。因此，在全國2 800多個縣，要爭取在3年5年內(nèi)，每個縣都建立1家 2家小銀行，建立3家5家小額貸款公司，發(fā)達縣可以更多。四是要推動民間 金融公開化

12、、 合法化。 應(yīng)引導(dǎo)和釋放民間資本和民間金融機構(gòu)的市場活力， 讓地 下民間金融機構(gòu)逐步、 穩(wěn)妥、有序地走向公開， 主要為小企業(yè)和個體工商戶提供 金融服務(wù)。2、解決中小企業(yè)融資難要大力發(fā)展中小企業(yè)貸款擔保機構(gòu)中小企業(yè)融資難突出表現(xiàn)在“尋保難” 、“擔保難”上。為此，建立中小企業(yè) 信用擔保體系， 提升其信用能力， 是緩解小企業(yè)間接融資難的有效途徑。 近年來 我國中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)迅速發(fā)展，信用擔保體系已初步形成。截至 2007 年 底，全國共有 3 729家擔保機構(gòu)，注冊資金總額 73026億元。但由于大部分擔 保機構(gòu)資本金較小， 擔保規(guī)模不夠大， 再加上現(xiàn)有小企業(yè)融資擔保體系尚不健全， 擔保機

13、構(gòu)無法滿足越來越多的中小企業(yè)的融資需求。大力發(fā)展擔保機構(gòu)， 政府應(yīng)明確授權(quán)一個部門對擔保機構(gòu)的擔保資格、 擔保 機制、擔保程序、業(yè)務(wù)范圍、收費標準等進行規(guī)范和監(jiān)督。提高擔保行業(yè)的準入 門檻和標準， 杜絕虛假注冊資本， 讓真正有能力、 實力和資質(zhì)的優(yōu)秀擔保機構(gòu)進 入市場，并對擔保機構(gòu)的財務(wù)狀況進行審查，保證擔保機構(gòu)存在真實擔保能力； 禁止和懲處違規(guī)經(jīng)營和惡性競爭擾亂市場的行為，保證擔保機構(gòu)經(jīng)營運作合規(guī) 化、擔保收費合理化； 對于經(jīng)營業(yè)績連續(xù)出現(xiàn)虧損、 缺乏風(fēng)險控制和抵御能力的 擔保機構(gòu)，應(yīng)將其清理出市場，以免產(chǎn)生更大的風(fēng)險。此外，在法律法規(guī)方面， 應(yīng)規(guī)范有關(guān)法律法規(guī)， 適當提高擔保企業(yè)的準入門檻

14、，改變目前良莠不齊的擔保企業(yè)現(xiàn)狀。 在財政政策方面， 政府應(yīng)設(shè)立擔?；?或安排財政專項資金，優(yōu)選條件成熟、擔保質(zhì)量好的商業(yè)擔保公司（機構(gòu) ），按照一定比例充實擔保公司 （機構(gòu)）的資本金， 匹配提留風(fēng)險準備金； 按照擔保公司 （機 構(gòu)）對中小企業(yè)擔保的業(yè)務(wù)量給予一定配比的補貼或獎勵；按照一定額度承擔代 償風(fēng)險。通過財政政策，從制度上解決擔保公司 （機構(gòu) ）風(fēng)險與收益不匹配問題， 引導(dǎo)更多的民間資本進入擔保行業(yè)， 提高擔保機構(gòu)的盈利水平、 風(fēng)險補償能力和 抗風(fēng)險能力。在稅收政策方面， 應(yīng)進一步加大稅收優(yōu)惠力度， 包括免收一定年限 的營業(yè)稅和減免所得稅，稅前提取風(fēng)險準備金等優(yōu)惠政策。3、解決中小企

15、業(yè)融資難要抓緊建立和完善中小企業(yè)信用評價體系中小企業(yè)與銀行信息不對稱是造成中小企業(yè)融資難的一個重要原因之一。 要 解決中小企業(yè)融資難， 化解信息不對稱的制約， 完善中小企業(yè)自身融資條件， 必 須積極推動專門的中小企業(yè)信用評價體系的建立和完善。 第一，要大力推進中小 企業(yè)信用體系建設(shè)。 第二，國家金融管理部門和銀行系統(tǒng)要盡快研究提出一套適 合中小企業(yè)的銀行信用評價標準和制度。 一些地方創(chuàng)造的看中小企業(yè) “三品”（人 品、產(chǎn)品、押品 ） 和“三表” （ 水表、電表、報關(guān)表 ） 的成功經(jīng)驗，可以提升、轉(zhuǎn)化 為相應(yīng)的規(guī)范和標準制度。 第三， 按照中小企業(yè)信用記錄的評價標準與制度， 進 一步引進、 培育

16、權(quán)威性的信用評級中介機構(gòu)對中小企業(yè)進行信用評級， 評價結(jié)果 可作為中小企業(yè)貸款時銀行認可的信用標準和條件， 以降低融資成本， 縮短銀行 放貸時間，提高融資的透明度和公正性。同時，要嚴格規(guī)范信用單位、信用主體 的評估和授予制度。第四，要進一步推動加強中小企業(yè)自身信用建設(shè)。同時，還 要建立健全對企業(yè)失信行為的法律懲戒、社會監(jiān)督和市場懲戒機制。五 小結(jié)中小企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的主體力量， 解決中小企業(yè)融資難的問題是促進我國經(jīng) 濟的有效途徑， 企業(yè)自身、 銀行金融機構(gòu)、 政府和社會等方面都存在著造成企業(yè) 融資難的成因， 因此破解中小企業(yè)融資問題要從三個方面共同著手， 在提高企業(yè) 自身綜合素質(zhì)和資信評級的同時， 創(chuàng)新金融制度和服務(wù)， 加大對中小企業(yè)融資的 政策支持力度，共同發(fā)展中小企業(yè)， 為中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和發(fā)展提供有力的資金和 資本支持。在未來5年10年內(nèi)，到2020年前，通過深化金融制度改革，逐步 建立起一套與中小型企業(yè)狀況和特點