中小企業(yè)財務管理基本要點

1、中小企業(yè)財務管理基本要點中小企業(yè)財務管理基本要點中小企業(yè)財務管理四大硬傷一、中小中小企業(yè)的信用管理能力低下，同時中小企業(yè)對資金的 需求量具有數(shù)額不大，但次數(shù)頻繁、隨機性大的特點，造成了融資 成本的增加并使融資更加復雜化。二、我國中小企業(yè)現(xiàn)階段的公司財務治理結(jié)構(gòu)大部份不盡完善， 財務報表不規(guī)范，不能及時給企業(yè)提供各種反映企業(yè)資金的流動性、 盈利性和安全性的具體信息。三、部分中小中小企業(yè)存在著重復建設、資金使用效率低下和盲 目投資現(xiàn)象，資產(chǎn)負債較高，企業(yè)資金風險較大。四、目前我國大部分小型中小企業(yè)老板是總經(jīng)理，老板娘是財務 總監(jiān)，資金是左口袋出右口袋進，財務管理人員的主要職責是記帳、 報銷、統(tǒng)計、

2、盤點、做報表、報稅、辦社保和發(fā)工資，財務管理家 族式色彩濃，財務制度不規(guī)范，財務人員素質(zhì)不高，財務管理水平 較低。九同企業(yè)管理專家曾水良認為，現(xiàn)階段中小企業(yè)財務管理的 轉(zhuǎn)型，決定企業(yè)財務資源配置的取向和模式，影響著企業(yè)資金運轉(zhuǎn) 的流向和效率。中小企業(yè)總的財務戰(zhàn)略思想應著眼于企業(yè)未來戰(zhàn)略 的發(fā)展，充分考慮行業(yè)的業(yè)態(tài)、經(jīng)濟圈的增長速度、企業(yè)的.發(fā)展階 段、企業(yè)的運營模式和企業(yè)自身的財務特征，并以財務為最終導向 進行管理決策。長三角民營企業(yè)管理培訓咨詢機構(gòu)認為，現(xiàn)階段中 小企業(yè)財務管理的轉(zhuǎn)型，主要有以下三點措施：財務管理解決之道一、資本結(jié)構(gòu)中小企業(yè)資木結(jié)構(gòu)的重要性，可與企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的重要性相媲美。

3、與企業(yè)運營相得益彰的資本結(jié)構(gòu)不僅僅會直接影響企業(yè)的財務風險, 而且還關系到企業(yè)的籌資能力。如果企業(yè)的負債比例越大，則財務 的風險越高，特別是在全球經(jīng)濟危機的影響，企業(yè)經(jīng)濟效益不佳的 情況下，就會越容易產(chǎn)生財務危機，進而引發(fā)企業(yè)破產(chǎn)。同時，負 債比例過大，籌資能力必然減弱，進而影響到企業(yè)的新鮮血液補給。 九同企業(yè)管理專家曾水良認為，所以中小企業(yè)能否保持合理的資本 結(jié)構(gòu)對企業(yè)發(fā)展至關重要，而保持合理科學的資本結(jié)構(gòu)須重視：第一，中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初始階段，應做到多大的碗裝多少水，根 據(jù)自己的資本實力，科學合理地確定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，做到企業(yè)規(guī)模 與資木結(jié)構(gòu)相匹配，盡量避免因企業(yè)發(fā)展規(guī)模與資木實力不相稱而 造

4、成負債過多、風險增大的情況。企業(yè)在發(fā)展過程中也應時刻注意 資木負債比例的協(xié)調(diào)，這時候，資產(chǎn)負債表就顯得尤為重要。第二，實施有利于企業(yè)積累的股東利潤分配政策，采取多留少分, 將更多的稅后利潤積累下來，充實資本，使企業(yè)得到更快速的發(fā)展。 當然，在企業(yè)贏利能力強、業(yè)務穩(wěn)定的情況下，企業(yè)適度舉債，充 分發(fā)揮財務杠桿作用，也會更有利于企業(yè)的發(fā)展。但這一前提必須 是增強企業(yè)的信用管理能力。二、資金管理營運資金管理，提高資金使用效率，是中小企業(yè)從管理要效益的 重要手段，為了有效地管理中小企業(yè)的營運資金，九同企管民企治 理專家曾水良認為必須研究一下企業(yè)營運資金的特點，以便有針對 性地進行企業(yè)資金鏈之流量與流向

5、的管控。企業(yè)營運資金一般具有 如下四個特點：第一，周轉(zhuǎn)時間短。根據(jù)這一特點，說明營運資金可以通過短期 籌資方式加以解決。第二，非現(xiàn)金形態(tài)的營運資金如存貨、應收賬款、短期有價證券 容易變現(xiàn)，這一點對企業(yè)應付臨時性的資金需求有重要意義。第三，數(shù)量具有波動性。流動資產(chǎn)或流動負債容易受內(nèi)外條件的 影響，數(shù)量的波動往往很大。第四，來源具有多樣性。營運資金的需求問題既可通過長期籌資 方式解決，也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短 期借款、短期融資、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等多種方式。九同企管民企治理專家曾水良認為，降低營運資金在總營業(yè)額中 所占的比重的有效途徑是，加速貨幣資金的周轉(zhuǎn)循環(huán)。根據(jù)貨幣資

6、金周轉(zhuǎn)循環(huán)周期的時間長短，可以預測企業(yè)對流動資金的需求量：一、實現(xiàn)降低營運資金管理，就得從存貨管理、應收賬款管理和 應付賬款管理三個方而著手。民企治理專家曾水良認為，對于存貨 管理，一方而要加強銷售，通過銷售的增長來減小存貨周轉(zhuǎn)期；二、另一個方而要通過確定訂貨成本、采購成本以及儲存成本計 算經(jīng)濟批量，控制在存貨上占用的資金，使之最小。對于應收賬款 管理，在信用風險分析的基礎上，企業(yè)要制定合理的信用標準、信 用條件和收賬政策;通過這些措施來鼓勵客戶盡早交付貨款，從而加 速應付賬款的周轉(zhuǎn)。九同企業(yè)管理專家曾水良認為，展延的應付賬 款的管理，一般來說，企業(yè)越是拖延付款的時間就越對企業(yè)有利， 但由于延期付款可能引起企業(yè)的信譽惡化，所以企業(yè)必須通過仔細 的衡量、比較多種方案后再做出決定，選擇對企業(yè)最為有利的方案。三、資本經(jīng)營在資本經(jīng)營的問題上，還有一個很容易出現(xiàn)的誤區(qū)，即資本經(jīng) 營就是向外擴張，就是企業(yè)兼并，就是向社會融資，甚或轉(zhuǎn)向民間 高利息借貸，實