關(guān)于我國商業(yè)銀行實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)問題的思考

1、關(guān)于我國商業(yè)銀行實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)問題的思考【摘要】隨著經(jīng)濟(jì)全球化、金融證券化、電子化、信息化和一體化的發(fā)展，國際金融業(yè)從分業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展已成趨勢(shì)。在中國金融業(yè)對(duì)外開放程度的不斷加強(qiáng)的情況下，國際金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也更加激烈，這就要求我國金融業(yè)的發(fā)展必須緊跟國際金融業(yè)的發(fā)展步伐，將混業(yè)經(jīng)營(yíng)作為未來的發(fā)展方向。如何搞好商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，本文從我國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)興起的動(dòng)因、混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的選擇以及對(duì)我國銀行業(yè)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的建議三個(gè)方面進(jìn)行了初步探究。 【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 混業(yè)經(jīng)營(yíng) 分業(yè)經(jīng)營(yíng) 一、我國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)興起的動(dòng)因 實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)是增強(qiáng)我國銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的需要。如今經(jīng)濟(jì)全球化、金融國際

2、化趨勢(shì)日益明顯，國際金融業(yè)的發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)新時(shí)期，競(jìng)爭(zhēng)也越來越激烈。我國的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍過于狹小，制約了盈利能力提高，限制它的競(jìng)爭(zhēng)力。加入wto后，進(jìn)入我國市場(chǎng)的外資銀行中有一大部分是世界上赫赫有名的綜合性的全能銀行，它們?cè)谫Y金、技術(shù)、管理方面都有著很大的優(yōu)勢(shì)，其本身經(jīng)營(yíng)的多元化帶來的高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，以及跨國公司內(nèi)部的補(bǔ)償機(jī)制帶來的靈活策略。這給我國的銀行業(yè)造成了很大的威脅。因此，我國銀行業(yè)應(yīng)該尋求良好時(shí)機(jī)，打破分業(yè)限制，在與外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)。 2.實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)可以降低我國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期以來，我國銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，信貸資產(chǎn)在總資產(chǎn)中占據(jù)著十分重要的位置，約在百分之七十以上，這種情況

3、必然使商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)增大，效益下降，競(jìng)爭(zhēng)能力受到限制。而在混業(yè)經(jīng)營(yíng)條件下，銀行、證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)的相互融合可以產(chǎn)生優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、連動(dòng)效應(yīng)，依靠業(yè)務(wù)交叉而創(chuàng)新的中間業(yè)務(wù)來實(shí)現(xiàn)多渠道獲利，以此提高金融體系的整合度。同時(shí)，根據(jù)資產(chǎn)組合理論，實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)的多元化，可有效地分散風(fēng)險(xiǎn)，使銀行和整個(gè)金融體系趨于穩(wěn)定。 3.發(fā)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)可以滿足客戶日益增長(zhǎng)的需求。在金融業(yè)激烈的競(jìng)爭(zhēng)中獲勝關(guān)鍵在于能否為客戶提供快捷、便利、高效、準(zhǔn)確的服務(wù)并滿足客戶多樣化的需求。一方面，由分業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)，可以為現(xiàn)代個(gè)體消費(fèi)者提供一條龍的理財(cái)服務(wù)，滿足客戶多樣化的需求，并建立起長(zhǎng)期的客戶關(guān)系，降低交易成本；另一方面，隨著跨國公

4、司和大型企業(yè)集團(tuán)實(shí)施多元化經(jīng)營(yíng)和大規(guī)模資產(chǎn)重組，它們對(duì)金融服務(wù)的需求也日益多元化。所以混業(yè)經(jīng)營(yíng)便成為適應(yīng)客戶需求的一種主流趨勢(shì)。 4.發(fā)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)是商業(yè)銀行自身發(fā)展的需要。20世紀(jì)60年代以來，金融創(chuàng)新風(fēng)靡全球，突破了金融業(yè)多年傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)局面。非銀行金融機(jī)構(gòu)依靠金融創(chuàng)新逐漸發(fā)展壯大，而商業(yè)銀行則由于分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，在金融創(chuàng)新方面沒有大的作為，其經(jīng)濟(jì)效益在非銀行金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)下出現(xiàn)普遍下滑。另外，企業(yè)為了分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，降低經(jīng)營(yíng)成本，也越來越偏向于直接融資，造成了商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模逐漸縮小，利潤(rùn)下滑。商業(yè)銀行開展混業(yè)經(jīng)營(yíng)，可將各種金融業(yè)務(wù)進(jìn)行有效組合，利用多樣化經(jīng)營(yíng)所形成的規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)

5、濟(jì)的效用來降低成本，以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)。 5.資本市場(chǎng)的發(fā)展需要實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)。資本市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的重要組成部分，它的發(fā)展關(guān)系到整個(gè)金融體系的運(yùn)作，而資本市場(chǎng)的健康成長(zhǎng)是離不開業(yè)務(wù)精通、技術(shù)高超的投資銀行的。目前我國的投資銀行尚處于起步階段，業(yè)務(wù)主要限于一級(jí)市場(chǎng)的承銷、二級(jí)市場(chǎng)的自營(yíng)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，對(duì)于一些被西方投資銀行器重的兼并、重組、項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)涉足較少，已影響了資本市場(chǎng)的快速發(fā)展。從商業(yè)銀行直接得到投資的渠道被分業(yè)的規(guī)定所限制，券商只有違規(guī)拆借或挪用客戶資金，帶來了隱含的高風(fēng)險(xiǎn)。總之，中國投資銀行業(yè)需要商業(yè)銀行資金的支持，從長(zhǎng)期來看，混業(yè)經(jīng)營(yíng)有利于對(duì)資金的有效配置。 6.科技的進(jìn)步和金融全

6、球化發(fā)展趨勢(shì)促進(jìn)銀行業(yè)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)方向發(fā)展。電子信息技術(shù)及網(wǎng)絡(luò)銀行的迅猛發(fā)展為“金融百貨公司”的形成提供了有力的技術(shù)保證，而融合商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)的綜合銀行，通過業(yè)務(wù)上的交叉和創(chuàng)新，能實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品效率最大化，從而比分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度下的專業(yè)行更具競(jìng)爭(zhēng)力。金融全球化的實(shí)質(zhì)，一方面是金融活動(dòng)跨越國界，另一方面是金融活動(dòng)按同一規(guī)則運(yùn)行，還有一方面是在統(tǒng)一的國際金融市場(chǎng)上，同質(zhì)的金融資產(chǎn)在價(jià)格上趨于等同。這也促進(jìn)了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展方向。二、我國混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的選擇 目前，從各國混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式來看，主要有三種模式： (1)一步到位的德國全能銀行模式；(2)金融機(jī)構(gòu)出資新設(shè)金融混業(yè)機(jī)構(gòu)的日本模式；(3)美國的“母分

7、業(yè)，子混業(yè)”的金融控股集團(tuán)模式。 綜合各種因素來看，美國模式更加適合中國。首先，美國“先混后分再混”的發(fā)展經(jīng)歷與中國相類似；其次，美國模式對(duì)解決我國監(jiān)管能力與金融業(yè)發(fā)展需求之間的矛盾有利；再次，我國在向混業(yè)發(fā)展的過程中，還有很多條件不夠成熟，不宜選擇一步到位，容易激化矛盾的其他模式；最后，選擇金融控股集團(tuán)模式有助于通過金融機(jī)構(gòu)整合，實(shí)現(xiàn)我國金融增長(zhǎng)模式由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變。 三、關(guān)于我國商業(yè)銀行實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的建議 1.健全的法律法規(guī)以及金融制度。在混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下，多種金融業(yè)務(wù)交叉，多個(gè)業(yè)務(wù)部門和利益主體的存在會(huì)產(chǎn)生大量風(fēng)險(xiǎn)，如何防范風(fēng)險(xiǎn)，保障金融安全運(yùn)行，必須依賴健全完善的法律法規(guī)和金融制度。

8、 2.建立嚴(yán)密高效的金融監(jiān)管體系?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)模式下，金融機(jī)構(gòu)的行為更為復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)程度更高，這就需要一套嚴(yán)密而高效的監(jiān)管體系對(duì)其進(jìn)行監(jiān)控。要充分發(fā)揮中央銀行，國家審計(jì)署，特別是銀監(jiān)會(huì)的金融監(jiān)管作用，落實(shí)責(zé)任。國家審計(jì)署的責(zé)任在于維護(hù)國有資產(chǎn)的安全，避免國有資產(chǎn)發(fā)生流失，同時(shí)要求盡可能的實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)的增值。中央銀行與銀監(jiān)會(huì)的責(zé)任主要在于規(guī)范商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)操作，防范不規(guī)則操作可能帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。 3.商業(yè)銀行應(yīng)提高自身的經(jīng)營(yíng)能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。商業(yè)銀行應(yīng)在現(xiàn)行法律框架內(nèi)加快金融業(yè)務(wù)改革和金融創(chuàng)新的步伐，不斷拓展金融領(lǐng)域，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)和外部業(yè)務(wù)，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的多元化。同時(shí)也應(yīng)注意只有建立起良好的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，形成良好的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，才能使銀行有足夠的能力從事多元化經(jīng)營(yíng)，這是實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的一個(gè)重要條件。 4.完善金融市場(chǎng)體系，特別是資本市場(chǎng)體系，加強(qiáng)全社會(huì)誠信制度建設(shè)。在完善的資本市場(chǎng)中，商業(yè)銀行等經(jīng)濟(jì)主體公平地參與競(jìng)爭(zhēng)，金融工具不斷創(chuàng)新發(fā)展，資金自由流動(dòng)并且得到有效利用，是資本市場(chǎng)發(fā)展必然趨勢(shì)。而我國目前資本市場(chǎng)由于發(fā)展時(shí)間晚，整個(gè)體系還處于不完善之中，大幅震蕩時(shí)有發(fā)生，因此，完善資本市場(chǎng)是我國金融業(yè)發(fā)展中必須解決的一個(gè)重要問題。另外，信用是經(jīng)濟(jì)社會(huì)存續(xù)的基礎(chǔ)，而我國目前社會(huì)誠信體系還有待建立和完善，這需要將所有金融主體納入體系內(nèi)監(jiān)