廣發(fā)理財(cái)7天債券型證券投資基金2015年第3季度報(bào)告

1、廣發(fā)理財(cái)7天債券型證券投資基金2015年第3季度報(bào)告廣發(fā)理財(cái)7天債券型證券投資基金2015年第3季度報(bào)告2015年9月30日基金管理人：廣發(fā)基金管理有限公司基金托管人：中國(guó)工商銀行股份有限公司報(bào)告送出日期：二一五年十月二十六日第15頁(yè)共15頁(yè)§1 重要提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。 基金托管人中國(guó)工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2015年10月21日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。 基金管理人

2、承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。 基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書。 本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。 本報(bào)告期自2015年7月1日起至9月30日止。§2 基金產(chǎn)品概況基金簡(jiǎn)稱廣發(fā)理財(cái)7天債券基金主代碼000037基金運(yùn)作方式契約型開放式基金合同生效日2013年6月20日?qǐng)?bào)告期末基金份額總額462,907,872.94份投資目標(biāo)在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)、保持較高流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，力爭(zhēng)為基金份額持有人創(chuàng)造穩(wěn)定的、高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的當(dāng)期收益。投資策略本基金將在深入研究國(guó)內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、貨幣政策變化趨

3、勢(shì)、市場(chǎng)資金供求狀況的基礎(chǔ)上，分析和判斷利率走勢(shì)與收益率曲線變化趨勢(shì)，并綜合考慮各類投資品種的收益性、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)特征，對(duì)基金資產(chǎn)組合進(jìn)行積極管理。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)七天通知存款利率（稅后）風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金屬于債券型證券投資基金，長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于貨幣市場(chǎng)基金?；鸸芾砣藦V發(fā)基金管理有限公司基金托管人中國(guó)工商銀行股份有限公司下屬分級(jí)基金的基金簡(jiǎn)稱廣發(fā)理財(cái)7天債券A廣發(fā)理財(cái)7天債券B下屬分級(jí)基金的交易代碼000037000038報(bào)告期末下屬分級(jí)基金的份額總額380,941,806.11份81,966,066.83份§3 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)3.1 主要財(cái)

4、務(wù)指標(biāo) 單位：人民幣元主要財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告期(2015年7月1日-2015年9月30日)廣發(fā)理財(cái)7天債券A廣發(fā)理財(cái)7天債券B1.本期已實(shí)現(xiàn)收益3,119,463.66696,560.282.本期利潤(rùn)3,119,463.66696,560.283.期末基金資產(chǎn)凈值380,941,806.1181,966,066.83注：（1）所述基金財(cái)務(wù)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)和交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。（2）本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益，由于本基金采用攤余成本法核算，因

5、此，公允價(jià)值變動(dòng)收益為零，本期已實(shí)現(xiàn)收益和本期利潤(rùn)的金額相等。3.2 基金凈值表現(xiàn)3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值收益率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較1、廣發(fā)理財(cái)7天債券A:階段凈值收益率凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差-過(guò)去三個(gè)月0.9634%0.0129%0.3450%0.0000%0.6184%0.0129%2、廣發(fā)理財(cái)7天債券B：階段凈值收益率凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差-過(guò)去三個(gè)月1.0371%0.0129%0.3450%0.0000%0.6921%0.0129%注：本基金每日計(jì)算當(dāng)日收益并分配，并在運(yùn)作期期末集中支付。3.

6、2.2自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)凈值收益率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較廣發(fā)理財(cái)7天債券型證券投資基金累計(jì)凈值收益率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢(shì)對(duì)比圖(2013年6月20日至2015年9月30日)1、 廣發(fā)理財(cái)7天債券A2、 廣發(fā)理財(cái)7天債券B§4 管理人報(bào)告4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說(shuō)明任職日期離任日期溫秀娟本基金的基金經(jīng)理；廣發(fā)貨幣基金的基金經(jīng)理；廣發(fā)理財(cái)30天債券基金的基金經(jīng)理；廣發(fā)現(xiàn)金寶場(chǎng)內(nèi)貨幣基金的基金經(jīng)理；廣發(fā)活期寶貨幣基金的基金經(jīng)理；固定收益部副總經(jīng)理2013-06-20-15年女，中國(guó)籍，經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，持

7、有基金業(yè)執(zhí)業(yè)證書，2000年7月至2004年10月任職于廣發(fā)證券股份有限公司江門營(yíng)業(yè)部，2004年10月至2008年8月在廣發(fā)證券股份有限公司固定收益部工作，2008年8月11日至今在廣發(fā)基金管理有限公司固定收益部工作，2010年4月29日起任廣發(fā)貨幣基金的基金經(jīng)理，2013年1月14日起任廣發(fā)理財(cái)30天債券基金的基金經(jīng)理，2013年6月20日起任廣發(fā)理財(cái)7天債券基金的基金經(jīng)理，2013年12月2日起任廣發(fā)現(xiàn)金寶場(chǎng)內(nèi)貨幣基金的基金經(jīng)理，2014年3月17日起任廣發(fā)基金管理有限公司固定收益部副總經(jīng)理，2014年8月28日起任廣發(fā)活期寶貨幣市場(chǎng)基金的基金經(jīng)理。任爽本基金的基金經(jīng)理；廣發(fā)純債債券基金

8、的基金經(jīng)理；廣發(fā)天天紅貨幣基金的基金經(jīng)理；廣發(fā)天天利貨幣基金的基金經(jīng)理；廣發(fā)錢袋子貨幣市場(chǎng)基金的基金經(jīng)理；廣發(fā)活期寶貨幣基金的基金經(jīng)理；廣發(fā)聚泰混合基金的基金經(jīng)理2013-06-20-7年女，中國(guó)籍，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，持有基金業(yè)執(zhí)業(yè)資格證書，2008年7月至今在廣發(fā)基金管理有限公司固定收益部兼任交易員和研究員，2012年12月12日起任廣發(fā)純債債券基金的基金經(jīng)理，2013年6月20日起任廣發(fā)理財(cái)7天債券基金的基金經(jīng)理，2013年10月22日起任廣發(fā)天天紅發(fā)起式貨幣市場(chǎng)基金的基金經(jīng)理，2014年1月27日起任廣發(fā)天天利貨幣市場(chǎng)基金的基金經(jīng)理，2014年5月30日起任廣發(fā)錢袋子貨幣市場(chǎng)基金的基金經(jīng)理，2

9、014年8月28日起任廣發(fā)活期寶貨幣市場(chǎng)基金的基金經(jīng)理，2015年6月8日起任廣發(fā)聚泰混合基金的基金經(jīng)理。注：1.“任職日期”和“離職日期”指公司公告聘任或解聘日期。2.證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會(huì)證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法的相關(guān)規(guī)定。4.2 報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況說(shuō)明本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守中華人民共和國(guó)證券投資基金法及其配套法規(guī)、廣發(fā)理財(cái)7天債券型證券投資基金基金合同和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益。本報(bào)告期內(nèi)，基金運(yùn)作合法合規(guī)，無(wú)損害基金持有人利益的行為，基金的投資管理符合有關(guān)法規(guī)

10、及基金合同的規(guī)定。4.3 公平交易專項(xiàng)說(shuō)明4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況公司通過(guò)建立科學(xué)、制衡的投資決策體系，加強(qiáng)交易分配環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制，并通過(guò)實(shí)時(shí)的行為監(jiān)控與及時(shí)的分析評(píng)估，保證公平交易原則的實(shí)現(xiàn)。在投資決策的內(nèi)部控制方面，公司制度規(guī)定投資組合投資的股票必須來(lái)源于備選股票庫(kù)，重點(diǎn)投資的股票必須來(lái)源于核心股票庫(kù)。公司建立了嚴(yán)格的投資授權(quán)制度，投資組合經(jīng)理在授權(quán)范圍內(nèi)可以自主決策，超過(guò)投資權(quán)限的操作需要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的審批程序。在交易過(guò)程中，中央交易部按照“時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先、比例分配、綜合平衡”的原則，公平分配投資指令。監(jiān)察稽核部風(fēng)險(xiǎn)控制崗?fù)ㄟ^(guò)投資交易系統(tǒng)對(duì)投資交易過(guò)程進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控及預(yù)警，實(shí)現(xiàn)投

11、資風(fēng)險(xiǎn)的事中風(fēng)險(xiǎn)控制；稽核崗?fù)ㄟ^(guò)對(duì)投資、研究及交易等全流程的獨(dú)立監(jiān)察稽核，實(shí)現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)的事后控制。本報(bào)告期內(nèi)，上述公平交易制度總體執(zhí)行情況良好，不同的投資組合受到了公平對(duì)待，未發(fā)生任何不公平的交易事項(xiàng)。4.3.2 異常交易行為的專項(xiàng)說(shuō)明本公司原則上禁止不同投資組合之間（完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的投資組合除外）或同一投資組合在同一交易日內(nèi)進(jìn)行反向交易。如果因應(yīng)對(duì)大額贖回等特殊情況需要進(jìn)行反向交易的，則需經(jīng)公司領(lǐng)導(dǎo)嚴(yán)格審批并留痕備查。本報(bào)告期內(nèi)，本投資組合與本公司管理的其他投資組合未發(fā)生過(guò)同日反向交易的情況。4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說(shuō)明4.4.1報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和

12、運(yùn)作分析2015年第三季度，央行繼續(xù)維持較為寬松的貨幣政策，但市場(chǎng)資金面亦存在“匯改”等擾動(dòng)因素。公開市場(chǎng)操作方面，央行在7月份和8月上旬連續(xù)施行逆回購(gòu)操作，規(guī)模相對(duì)較為穩(wěn)定。8月11日央行大幅上調(diào)人民幣匯率中間價(jià)以后，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)外匯市場(chǎng)資本外流引起流動(dòng)性收緊的擔(dān)憂，在這一背景下，央行加量逆回購(gòu)操作規(guī)模，直到9月中下旬，伴隨資金面寬松以及匯率企穩(wěn)，央行逆回購(gòu)規(guī)模有所減少。從公開市場(chǎng)操作的中標(biāo)利率來(lái)看，央行進(jìn)一步引導(dǎo)7天逆回購(gòu)利率下行15bp至2.35%。此外，降準(zhǔn)降息（自8月26日起下調(diào)存貸款利率0.25%，自9月6日起下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5%）、MLF以及SLO等操作也顯示央行維持較為寬松貨

13、幣政策意圖明顯。本報(bào)告期操作思路分為三階段。七月份初股市大幅下跌，資本市場(chǎng)調(diào)整劇烈，巨量資金轉(zhuǎn)移到債市和貨幣市場(chǎng)。本基金在確保足夠流動(dòng)性的前提下，盡可能提高了組合的久期，賺取了一定的資本利得。匯改初期，市場(chǎng)對(duì)于資金外流、貨幣市場(chǎng)穩(wěn)定性有一定擔(dān)憂，本基金降低了久期、安排較多現(xiàn)金流于月內(nèi)到期。待央行果斷采取一系列行動(dòng)表明態(tài)度、貨幣市場(chǎng)平穩(wěn)以后，本基金又延續(xù)之前操作思路，于九月底提高了組合久期。對(duì)于存款和短期融資券，則采取收益擇高配置的原則，兼顧收益和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。4.4.2報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)本報(bào)告期內(nèi)，廣發(fā)理財(cái)7天A凈值增長(zhǎng)率為0.9634%，廣發(fā)理財(cái)7天B凈值增長(zhǎng)率為1.0371%，同期業(yè)績(jī)比

14、較基準(zhǔn)收益率為0.3450%。4.5管理人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)的簡(jiǎn)要展望三季度央行延續(xù)了寬松的貨幣政策，雖然811匯率貶值在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)造成一定擾動(dòng)，但央行后續(xù)采取一系列措施使得貨幣市場(chǎng)收益企穩(wěn)，隨后收益率穩(wěn)中略降。資本市場(chǎng)大幅調(diào)整之后較多資金配置轉(zhuǎn)向貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)，這成為三季度的主旋律。展望四季度，從基本面來(lái)看，國(guó)內(nèi)仍處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型大周期下，全社會(huì)投資回報(bào)下降，實(shí)體經(jīng)濟(jì)缺乏信用擴(kuò)張主體，融資需求持續(xù)萎縮。貨幣政策預(yù)計(jì)仍會(huì)保持持續(xù)寬松，財(cái)政政策繼續(xù)發(fā)力，部分緩解經(jīng)濟(jì)下行壓力。我們將繼續(xù)關(guān)注股市走勢(shì)、IPO可能重啟等因素對(duì)債市以及貨幣市場(chǎng)的分流作用，也要密切跟蹤供給、增量、杠桿對(duì)債市波動(dòng)

15、的邊際反應(yīng)。我們將繼續(xù)在保證合理流動(dòng)性的前提下，綜合運(yùn)用貨幣市場(chǎng)工具安排到期現(xiàn)金流，在合規(guī)的基礎(chǔ)上進(jìn)行組合管理，爭(zhēng)取為投資者獲得穩(wěn)健的投資回報(bào)。§5 投資組合報(bào)告5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況序號(hào)項(xiàng)目金額(元)占基金總資產(chǎn)的比例(%)1固定收益投資238,562,482.6645.80其中：債券238,562,482.6645.80資產(chǎn)支持證券-2買入返售金融資產(chǎn)100,000,710.0019.20其中：買斷式回購(gòu)的買入返售金融資產(chǎn)-3銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)180,178,810.6934.594其他資產(chǎn)2,126,022.230.415合計(jì)520,868,025.58100.

16、005.2 報(bào)告期債券回購(gòu)融資情況序號(hào)項(xiàng)目占基金資產(chǎn)凈值比例（）1報(bào)告期內(nèi)債券回購(gòu)融資余額17.03其中：買斷式回購(gòu)融資-序號(hào)項(xiàng)目金額占基金資產(chǎn)凈值比例（）2報(bào)告期末債券回購(gòu)融資余額57,133,714.3012.34其中：買斷式回購(gòu)融資-注：報(bào)告期內(nèi)債券回購(gòu)融資余額占基金資產(chǎn)凈值的比例為報(bào)告期內(nèi)每日融資余額占資產(chǎn)凈值比例的簡(jiǎn)單平均值。債券正回購(gòu)的資金余額超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的20的說(shuō)明本基金合同約定：“本基金進(jìn)入全國(guó)銀行間同業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行債券回購(gòu)的資金余額不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的40%”，本報(bào)告期內(nèi)，本基金未發(fā)生超標(biāo)情況。5.3 基金投資組合平均剩余期限5.3.1 投資組合平均剩余期限基本情況項(xiàng)目天數(shù)

17、報(bào)告期末投資組合平均剩余期限106報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最高值119報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最低值67報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限超過(guò)180天情況說(shuō)明本基金合同約定：“本基金投資組合的平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過(guò)127天”，本報(bào)告期內(nèi)，本基金未發(fā)生超標(biāo)情況。5.3.2 報(bào)告期末投資組合平均剩余期限分布比例序號(hào)平均剩余期限各期限資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例（%）各期限負(fù)債占基金資產(chǎn)凈值的比例（）130天以內(nèi)30.2812.34其中：剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債-230天（含）60天-其中：剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債-360天（含）90天36.66-其中：剩余存續(xù)期超過(guò)3

18、97天的浮動(dòng)利率債-490天（含）180天27.84-其中：剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債-5180天（含）397天（含）17.27-其中：剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債-合計(jì)112.0612.345.4 報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合序號(hào)債券品種攤余成本（元）占基金資產(chǎn)凈值比例()1國(guó)家債券-2央行票據(jù)-3金融債券30,085,760.516.50其中：政策性金融債30,085,760.516.504企業(yè)債券-5企業(yè)短期融資券90,087,593.4119.466中期票據(jù)-7同業(yè)存單118,389,128.7425.588其他-9合計(jì)238,562,482.6651.5410剩

19、余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債券-5.5 報(bào)告期末按攤余成本占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名債券投資明細(xì)序號(hào)債券代碼債券名稱債券數(shù)量(張)攤余成本（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）111150707515招行CD075400,000.0039,723,199.778.58204156001815統(tǒng)眾CP001300,000.0030,166,053.316.52311151716615光大CD166300,000.0029,502,316.016.37411159178315寧波銀行CD104300,000.0029,499,360.876.37515030115進(jìn)出01200,000.0020

20、,061,353.954.33601159947715潞安SCP003200,000.0019,994,878.054.32701159953915陽(yáng)泉SCP002200,000.0019,963,444.114.31811151905215恒豐銀行CD052200,000.0019,664,252.094.25915041115農(nóng)發(fā)11100,000.0010,024,406.562.171004155501715陜煤化CP002100,000.009,997,257.602.165.6“影子定價(jià)”與“攤余成本法”確定的基金資產(chǎn)凈值的偏離項(xiàng)目偏離情況報(bào)告期內(nèi)偏離度的絕對(duì)值在0.25(含)-0

21、.5%間的次數(shù)40次報(bào)告期內(nèi)偏離度的最高值0.3639%報(bào)告期內(nèi)偏離度的最低值0.0984%報(bào)告期內(nèi)每個(gè)交易日偏離度的絕對(duì)值的簡(jiǎn)單平均值0.2604%5.7報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.8 投資組合報(bào)告附注5.8.1基金計(jì)價(jià)方法說(shuō)明本基金采用“攤余成本法”計(jì)價(jià)，即計(jì)價(jià)對(duì)象以買入成本列示，按實(shí)際利率并考慮其買入時(shí)的溢價(jià)與折價(jià)，在其剩余期限內(nèi)攤銷，每日計(jì)提收益。5.8.2本報(bào)告期內(nèi)本基金未持有剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債券。5.8.3本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體在本報(bào)告期內(nèi)沒(méi)有出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情形。5.8.4其他各項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成序號(hào)名稱金額(元)1