2016年前三季度行業(yè)調(diào)整下房地產(chǎn)企業(yè)的拓展和業(yè)績表現(xiàn)

1、2011年前三季度行業(yè)調(diào)整下房地產(chǎn)企業(yè)的拓展和業(yè)績表現(xiàn)行業(yè)調(diào)整下房地產(chǎn)企業(yè)的拓展和業(yè)績表現(xiàn)-2<011年前3季度結(jié)論摘要銷售業(yè)績：各標(biāo)桿企業(yè)今年19月業(yè)績均大幅增長，普遍增長幅度3<0%8<0%。 業(yè)績增長不理想的企業(yè)有兩家：富力地產(chǎn)與去年相比原地踏步，綠城則同比下降18.1%土地拓展：恒大：已完成全國布局，將調(diào)整拿地節(jié)奏，后期將按消耗來補充土地。*萬科：持續(xù)平穩(wěn)拿地，三季度所拿地多為零溢價。萬達(dá)：步入三季度未減緩拿地節(jié)奏，所拿地塊多在二、三線城市。綠地：三季度與一季度拿地強度持平，但三季度主要拿住宅用地。綠城：前兩個季度拿地16宗，第三季度僅拿一宗地（面積6.9萬平米），這

2、與其資金緊張應(yīng)有較大關(guān)系。*恒大半年報所披露的拿地策略結(jié)論摘要部分企業(yè)資金壓力及償債能力對比公司流動比前三季度銷售額與購地金額比值龍湖1.2<0 3.8 綠城1.35 2.1萬科1.4<0 3.6 恒大1.75 2.1 萬達(dá)11.2綠地6.8恒大：前三季度購地金額達(dá)到同期銷售金額的47.6%，截至6月3<0日的流動比也只有1.75，其后續(xù)資金壓力較大。萬達(dá)、綠地：前三季度的購地金額只有同期銷售金額的9%15%，其后續(xù)土地款支付壓力相對較小。龍湖、綠城：這兩個企業(yè)的流動比較低，短期償債能力不強，并且前三季度購地金額分別占其同期銷售收入的26.3%和47.6%。萬科：截至9月3&

3、lt;0日其流動比只有1.4，購地金額也占到同期銷售金額的27.8%，若后續(xù)市場無明顯好轉(zhuǎn)，其資金壓力也較大，但若近期管理層的喊話能推動市場轉(zhuǎn)暖，萬科在近期所拿的低溢價地塊，又能推動其在下一輪行情中獲取較高收益。業(yè)績分析營銷動態(tài)及資金鏈簡析拓展分析總結(jié)標(biāo)桿企業(yè)2<011年1-9月累計銷售業(yè)績第一集團（4<0<0億以上）：萬科、中海、恒大、保利、萬達(dá)繼續(xù)保持行業(yè)龍頭地位，1-9月累計銷售額均超過4<0<0億，1-9月累計同比增長速度都達(dá)4<0%以上。第二集團（2<0<0-4<0<0億）：龍湖、綠城、世茂等企業(yè)1-9月累計銷售額均超過2&

4、lt;0<0億，除綠城1-9月累計銷售額同比下降18.1%外，其余企業(yè)都保持增長。第三集團（1<0<0-2<0<0億）：金地、遠(yuǎn)洋、招商1-9月累計銷售額都較去年同期有較大幅度的增長。標(biāo)桿企業(yè)2<011年1-9月累計銷售同比增長率 從上表可見，大部分企業(yè)2<011年1-9月累計銷售業(yè)績整體高于去年同期水平，多數(shù)標(biāo)桿企業(yè)同比增長率達(dá)3<0%以上。部分企業(yè)如恒大、萬達(dá)、華潤1-9月銷售業(yè)績同比增長率超過7<0%以上。但從上表可見富力地產(chǎn)、綠城明顯跑輸市場，與去年同比不增長甚至大幅下跌。業(yè)績分析營銷動態(tài)及資金鏈簡析拓展分析企業(yè)橫向比較單個企業(yè)簡析

5、結(jié)論橫向比較標(biāo)桿企業(yè)2<011年1-9月土地成交2<011年1-9月，恒大拿地最多，僅今年上半年就拿地7<0宗，合計建筑面積4897萬平米，萬科其次。進(jìn)入第三季度以來，綠城僅拿一宗地，規(guī)劃建筑面積6.98萬平米。恒大在半年報中稱：基本完成全國戰(zhàn)略布局，此后將依照消耗多少補充多少的原則調(diào)整拿地節(jié)奏，保持土地儲備動態(tài)平衡。橫向比較標(biāo)桿企業(yè)2<011年土地成交用地屬性分布1至9月住宅用地仍是各公司拿地的主要類型。萬達(dá)仍是以綜合類用地為主。綠地在第三季度主要拿住宅類用地，與前兩個季度有所改變。此外，為各城市建地標(biāo)的項目仍在持續(xù)推進(jìn)，6月份，西安綠地中心開工，8月份，簽署成都4&

6、lt;0<0米地標(biāo)項目。2<011年1-9月品牌房企成交土地屬性2<011年7-9月品牌房企成交土地屬性橫向比較部分標(biāo)桿企業(yè)2<011年土地成交城市等級分布2<011年1-9月，萬科、保利、中海、恒大等企業(yè)在全國范圍內(nèi)縱橫捭闔，拿地涉及城市個數(shù)均在1<0個以上。萬科今年第三季度在一線城市拿地增加。其他地產(chǎn)企業(yè)土地成交則多在二三線城市。1-9月各企業(yè)土地成交城市等級分布7-9月各企業(yè)土地成交城市等級分布萬科綠地綠城龍湖萬達(dá)總計長三角218 289 2<06 115 33 861 東北三省281 119 237 113 75<0 珠三角171 27

7、198 中原168 29 197 西北9 185 194 西南184 184 京津冀149 149 長江中游148 148 山東半島99 13 15 3 13<0 海峽西岸82 1<0 92 關(guān)中57 57 橫向比較標(biāo)桿企業(yè)2<011年1-9月土地成交區(qū)域分布 2<011年1-9月，長三角、東北三省為所統(tǒng)計企業(yè)拿地最多的區(qū)域。除了萬科外，上表的其他公司在珠三角都不怎么拿地。注：按規(guī)劃建筑面積計算（萬平）萬科龍湖綠城綠地萬達(dá)總計東北三省114 119 48 28<0 長三角48 53 7 145 5 257 京津冀111 111 珠三角74 27 1<01 海

8、峽西岸82 1<0 92 西北9 63 72 中原69 69 關(guān)中22 22 長江中游18 18 山東半島3 13 16 橫向比較標(biāo)桿企業(yè)2<011年第三季度土地成交區(qū)域分布2<011年第三季度，東北三省和長三角仍為各企業(yè)拿地較多的區(qū)域。第三季度，表中的四個企業(yè)未在京津翼區(qū)域拿地，唯有萬科，在此區(qū)域取得111萬方的項目。注：按規(guī)劃建筑面積計算（萬平）業(yè)績分析營銷動態(tài)及資金鏈簡析拓展分析各企業(yè)橫向比較企業(yè)拓展簡析注：所有地產(chǎn)企業(yè)中，萬科的拿地數(shù)據(jù)公布最完整，其他企業(yè)新拿宗地數(shù)據(jù)多未披露，現(xiàn)參考咨詢機構(gòu)提供的宗地信息結(jié)合各企業(yè)及國土局公告的信息，對土地數(shù)據(jù)較完整的萬科、萬達(dá)、綠地

9、、龍湖、綠城進(jìn)行分析?？偨Y(jié)企業(yè)拓展簡析萬科：土地成交列表序號城市土地屬性規(guī)劃建筑面積（萬平）成交價格(億元)成交日期1 北京住宅用地17.3<0 8.5<0 2<011-9-12 北京住宅用地62.9<0 16.7<0 2<011-9-163 鞍山商業(yè)、住宅用地67.7<0 2.5<0 2<011-9-14 撫順住宅用地34.8<0 <0.9<0 2<011-9-135 佛山住宅用地37.4<0 6.8<0 2<011-9-196 廣州住宅用地27.4<0 12.3<0 2<011

10、-9-97 廣州住宅用地9.4<0 12.7<0 2<011-9-188 廈門商業(yè)、住宅用地51.8<0 7.7<0 2<011-9-3<09 北京住宅用地3.6<0 3.24 2<011-8-11<0 北京住宅用地15.7<0 3.67 2<011-8-111 太原住宅用地69.4<0 6.38 2<011-8-112 合肥住宅用地37.5<0 4.95 2<011-8-113 西安住宅用地22.1<0 4.22 2<011-8-114 長沙住宅用地17.7<0 2.45 2&l

11、t;011-7-715 莆田住宅用地3<0.2<0 6.66 2<011-7-716 南京住宅用地1<0.<0<0 3.3<0 2<011-7-717 大連住宅用地11.3<0 2.55 2<011-7-718 天津住宅用地11.5<0 1.65 2<011-7-719 成都其他商服用地9.2<0 2.83 2<011-7-7企業(yè)拓展簡析萬科：土地成交列表序號城市土地屬性規(guī)劃建筑面積（萬平）成交價格(億元)成交日期2<0 蘇州住宅36.13 15.<0<0 2<011-6-2321 晉中

12、其他普通商品住房用地48.6<0 1.53 2<011-6-2322 青島商住98.9<0 4.85 2<011-6-123 深圳綜合;1.4<0 5.2<0 2<011-6-124 太原商住17.3<0 2.94 2<011-6-125 東莞住宅7.4<0 <0.7<0 2<011-5-126 東莞住宅3.<0<0 <0.2<0 2<011-5-127 東莞住宅15.1<0 1.2<0 2<011-5-128 廣州住宅57.2<0 31.<0<0 2

13、<011-4-129 太原商住32.7<0 2.6<0 2<011-3-223<0 長春住宅;商業(yè)（商服）1<07.3<0 8.<0<0 2<011-3-1831 武漢其他普通商品住房用地87.2<0 14.2<0 2<011-3-332 天津住宅;商業(yè)（商服）38.29 7.48 2<011-2-1833 上海住宅;商業(yè)（商服）1<0.87 4.68 2<011-2-134 杭州商業(yè)（高爾夫）6.<0<0 <0.8<0 2<011-2-135 深圳商業(yè)、旅游、服務(wù)2.

14、2<0 1.4<0 2<011-2-136 沈陽商住59.8<0 13.56 2<011-1-3137 西安其他普通商品住房用地34.88 7.36 2<011-1-3<038 上海住宅18.<0<0 11.19 2<011-1-2639 武漢住宅42.66 5.8<0 2<011-1-114<0 杭州中低價位、中小套型普通商品住房用地25.7<0 3.9<0 2<011-1-641 蘇州住宅24.77 5.<0<0 2<011-1-142 蕪湖住宅49.4<0 9.9<

15、;0 2<011-1-143 東莞住宅1<0.6<0 1.9<0 2<011-1-128.7432.156.29企業(yè)拓展簡析萬科：季度分布 從總體上看，萬科的拿地節(jié)奏比較平穩(wěn)，尤其在第三季度，在樓市預(yù)期較為悲觀的背景下，仍拿了547萬方的項目。而且第三季度成交金額達(dá)到前三季度之最，其所拿地塊溢價率多為<0%。7月份，萬科介入滬、深、寧的保障房代建項目。企業(yè)拓展簡析萬科：用地屬性注：按規(guī)劃建筑面積計算（萬平） 萬科所拿地塊多為住宅及商業(yè)配套+住宅的綜合類用地，純商辦類用地也有介入，但數(shù)量極少。企業(yè)拓展簡析萬科：城市能級 萬科今年拿地主要集中在一、二線城市，三線

16、城市介入不多。第三季度在一線城市拿地有所增加，共成交7幅地塊，其中有4幅地塊在北京。注：按規(guī)劃建筑面積計算（平米）注：按土地幅數(shù)計算企業(yè)拓展簡析萬科：地域分布 萬科今年在各大區(qū)域的資源投放比較均勻，長三角、山東半島、東北三省、拿地量都在1<0<0萬方左右。注：按規(guī)劃建筑面積計算（萬）2<011一季度2<011二季度2<011三季度總計長三角8<0.44 14.45 16.9<0 112 東北三省55.<03 4<0.8<0 96 山東半島93.9<0 94 珠三角9.5<0 58.3<0 22.3<0 9<

17、;0 京津冀25.53 44.7<0 7<0 中原9.57 26.7<0 19.8<0 56 長江中游42.<05 4.<0<0 46 海峽西岸33.8<0 34 關(guān)中11.32 6.9<0 18 西北1.5<0 2 企業(yè)拓展簡析萬達(dá)：土地成交列表序號城市土地屬性規(guī)劃建筑面積（萬平）成交日期1 長春住宅;商業(yè)（商服）;1.6<0 2<011-9-192 沈陽住宅;商業(yè)（商服）;46.2<0 2<011-9-3 廈門商業(yè)（商服）;9.57 2<011-7-2<04 蘇州商業(yè)/辦公用地4.74 2<

18、;011-7-285 莆田住宅用地4<0.87 2<011-5-276 天津住宅;商業(yè)（商服）;公建配套26.97 2<011-4-257 無錫住宅;辦公;商業(yè)（商服）;28.<03 2<011-3-318 蕪湖住宅;辦公;商業(yè)（商服）;27.17 2<011-3-279 宜興住宅;商業(yè)（商服）;39.86 2<011-2-181<0 太倉住宅;商業(yè)（商服）;37.61 2<011-1-2911 綿陽商業(yè)/辦公用地37.51 2<011-1-1212 溫州住宅;辦公;商業(yè)（商服）;公建配套29.21 2<011-1-413 東莞

19、住宅;商業(yè)（商服）;26.56 2<011-7-1414 哈爾濱住宅;商業(yè)（商服）;65.45 2<011-1-每塊地塊的平均值28.74企業(yè)拓展簡析萬達(dá)：季節(jié)分布 萬達(dá)在2<011年總共拿地15幅，規(guī)劃建筑面積446.56萬平。二季度只在莆田和天津各拿了一塊地。但第三季度拿地幅數(shù)略有增加與一季度持平。企業(yè)拓展簡析萬達(dá)：用地屬性注：按規(guī)劃建筑面積計算注：按土地幅數(shù)計算 包含住宅、商業(yè)、辦公酒店用途的綜合性用地仍是萬達(dá)拿地的主要目標(biāo)，所拿地塊中無純住宅類用地。企業(yè)拓展簡析萬達(dá)：城市能級 萬達(dá)今年拿地主要選則在一線城市以外的區(qū)域拓展。今年成交的15宗地只有1宗在一線城市。注：按規(guī)

20、劃建筑面積計算注：按土地幅數(shù)計算企業(yè)拓展簡析萬達(dá)：區(qū)域分布 萬達(dá)拿地今年拿地主要在長三角和東北三省，規(guī)劃建筑面積分別達(dá)到163萬和113萬，占所有成交地塊總建面的6<0%以上。2<011一季度2<011二季度2<011三季度總計長三角133 3<0 163 東北三省65 48 113 海峽西岸29 41 1<0 8<0 西南38 38 京津冀27 27 珠三角27 27 注：按規(guī)劃建筑面積計算（萬）企業(yè)拓展簡析綠地：土地成交列表序號城市土地屬性規(guī)劃建筑面積（萬平）成交日期1 濟南住宅;13.<0<0 2<011-9-72 常州住宅;3

21、2.47 2<011-9-143 沈陽住宅;18.12 2<011-8-44 沈陽住宅;16.96 2<011-8-45 沈陽住宅;16.41 2<011-8-46 沈陽住宅;11.69 2<011-8-47 沈陽住宅;8.84 2<011-8-48 沈陽住宅;8.69 2<011-8-49 沈陽商業(yè)（商服）;11.93 2<011-8-41<0 沈陽商業(yè)（商服）;2.<01 2<011-8-411 沈陽商業(yè)（商服）;<0.37 2<011-8-412 上海住宅;43.56 2<011-8-1613 哈爾濱住宅

22、;商業(yè)（商服）;14.77 2<011-7-2<014 哈爾濱住宅;9.<09 2<011-7-2<015 上海住宅;9.15 2<011-7-12序號城市土地屬性規(guī)劃建筑面積（萬平）成交日期16 重慶住宅;商業(yè)（商服）;45.16 2<011-5-2817 濟南商業(yè)（商服）;<0.28 2<011-4-2818 馬鞍山住宅用地41.29 2<011-4-2<019 馬鞍山住宅用地18.45 2<011-4-2<02<0 鹽城住宅;辦公;商業(yè)（商服）;22.92 2<011-3-221 鹽城住宅;商業(yè)（商

23、服）;1<0.28 2<011-3-222 鹽城住宅;商業(yè)（商服）;9.62 2<011-3-223 鹽城商業(yè)（商服）;15.57 2<011-3-224 鹽城住宅;商業(yè)（商服）;15.57 2<011-3-225 鹽城辦公;商業(yè)（商服）;6.11 2<011-3-226 上海辦公;商業(yè)（商服）;18.71 2<011-3-1727 貴陽住宅;商業(yè)（商服）;48.98 2<011-1-2828 貴陽住宅;商業(yè)（商服）;45.14 2<011-1-2829 上海住宅;辦公;商業(yè)（商服）;15.87 2<011-1-213<0 上海

24、住宅;辦公;商業(yè)（商服）;15.52 2<011-1-2131 上海商業(yè)（商服）;3.51 2<011-1-2132 貴陽商業(yè)（商服）;19.91 2<011-1-1933 貴陽商業(yè)（商服）;13.26 2<011-1-1934 貴陽商業(yè)（商服）;11.24 2<011-1-1935 上海住宅;商業(yè)（商服）;1<0.17 2<011-1-11每塊地塊的平均值17.28企業(yè)拓展簡析綠地：土地成交列表企業(yè)拓展簡析綠地：季度分布 綠地在步入三季度后仍拿地15宗，其中，在8月份成交1<0宗地，9月份拿地數(shù)量下降，為2宗地塊。注：按規(guī)劃建筑面積計：萬注：按

25、土地幅數(shù)計企業(yè)拓展簡析綠地：用地屬性 綠地在二三季度多獲取純住宅的地塊。注：按規(guī)劃建筑面積計（萬平）注：按土地幅數(shù)計企業(yè)拓展簡析綠地：城市能級 綠地在一季度拿地區(qū)域分布比較均勻，二季度拿地主要在二三線城市，三季度加大在二線城市的拿地步伐。注：按規(guī)劃建筑面積計：萬注：按土地幅數(shù)計企業(yè)拓展簡析綠地：區(qū)域分布2<011一季度2<011二季度2<011三季度總計長三角144 6<0 85 289 西南139 45 184 東北三省119119山東半島<0.28 13 13 今年綠地拿地主要集中在長三角地區(qū)。并向西南（主要為貴陽）和東北三?。ㄖ饕獮樯蜿枺┑貐^(qū)擴展。注：按規(guī)劃

26、建筑面積計算（萬）企業(yè)拓展簡析龍湖：土地成交列表序號城市土地屬性規(guī)劃建筑面積（萬平）成交日期1 上海辦公;商業(yè)（商服）;37.8<0 2<011-8- 2 重慶住宅;商業(yè)（商服）;公建配套（文化娛樂、酒店、加油站、科教等）;21.<02<011-7-63 青島住宅用地3.32 2<011-7-214 重慶住宅;23.51 2<011-7-65 重慶住宅;18.32 2<011-7-66 無錫住宅;商業(yè)（商服）;14.97 2<011-7-217 寧波住宅;2<0.99 2<011-2-158 寧波住宅;17.29 2<011-2

27、-159 寧波住宅;16.56 2<011-2-151<0 寧波商業(yè)（商服）;7.81 2<011-2-1511 成都住宅;商業(yè)（商服）;58.87 2<011-1-1912 成都住宅;商業(yè)（商服）;63.4<0 2<011-1-19每塊地塊的平均值25.32企業(yè)拓展簡析龍湖：季度分布 龍湖今年分別在一季度、三季度拿六宗地，最近一次拿地為8月份取得上海虹橋虹橋商務(wù)區(qū)核心區(qū)地塊，單宗土地出讓金3<0.54億元，為純商辦用地。企業(yè)拓展簡析龍湖：用地屬性 龍湖今年主要還是拿住宅類用地或商住混合用地，純商辦用地拿了兩宗，分別在上海、寧波。注：按規(guī)劃建筑面積計：

28、萬企業(yè)拓展簡析龍湖：城市能級龍湖今年拓展地塊多在二三線城市，一線城市所入項目只有一宗，即上海虹橋商務(wù)中心的商辦地塊。注：按規(guī)劃建筑面積計：萬2<011一季度2<011二季度2<011三季度總計長三角63 <0 53 115 山東半島<0 33 33 西北122 <0 63 185 企業(yè)拓展簡析龍湖：區(qū)域分布今年前三季度，龍湖資源投放相對集中在長三角和西北地區(qū)。注：按規(guī)劃建筑面積計算（萬）序號城市土地屬性規(guī)劃建筑面積（萬平）成交日期1 溫州綜合6.98 2<011-8-12 萊蕪商辦17.<0<0 2<011-6-3<03 上海商

29、業(yè)/辦公用地22.57 2<011-6-154 沈陽住宅用地25.<0<0 2<011-5-315 慈溪商業(yè)（商服）;13.56 2<011-5-276 濟南商業(yè)/辦公用地14.98 2<011-5-97 大連商辦4.71 2<011-4-2<08 臺州商業(yè)/辦公用地7.83 2<011-3-1<09 沈陽住宅19<0.<0<0 2<011-3-11<0 紹興住宅13.<0<0 2<011-2-111 信陽綜合29.4<0 2<011-2-112 江陰住宅用地3.41 2&l

30、t;011-1-2513 臺州住宅用地12.59 2<011-1-2114 臺州住宅用地45.94 2<011-1-2115 臺州住宅用地3<0.14 2<011-1-2116 臺州商業(yè)/辦公用地12.44 2<011-1-2117 臺州住宅用地37.61 2<011-1-21每塊地塊的平均值28.66企業(yè)拓展簡析綠城：土地成交列表企業(yè)拓展簡析綠城：季度分布綠城今年上半年拿地16宗，第三季度僅拿地一宗。今年半年報披露銷售業(yè)績同比下滑，現(xiàn)金資產(chǎn)不足致公司流動比率低，短期償債能力不足，此應(yīng)是制約其三季度拿地的主要因素。從綠城已拿地塊看，其今年所拿地塊還是以住宅及

31、含住宅的綜合類地塊為主，商辦類地塊不多企業(yè)拓展簡析綠城：宗地屬性注：按規(guī)劃建筑面積計：萬從拿地的區(qū)域看綠城今年主要在二、三線城市拓展企業(yè)拓展簡析綠城：城市能級2<011一季度2<011二季度2<011三季度小計長三角163 36 7 2<06東北三省19<0 47 237山東半島15 15中原29 29企業(yè)拓展簡析綠城：區(qū)域分布綠城今年的拓展重點在東北三省和長三角，其他區(qū)域僅是在萊蕪、濟南、信陽各拿一宗地。注：按規(guī)劃建筑面積計算（萬）序號城市土地屬性規(guī)劃建筑面積(萬平)成交價格（億元）成交日期1長沙-273 48 2<011-1-12長春-2<011-

32、1-13中山住宅;商業(yè)（商服）;2<011-1-254煙臺住宅;其他;2<011-1-265青島住宅;商業(yè)（商服）;公建配套184 42 2<011-2-256大連-2<011-2-17南昌-46 13.62<011-2-18呼和浩特-21 4.22<011-3-19香港-<0.15 2.52<011-3-11<0吉林-19 1.92<011-4-111合肥-4<0 7.12<011-4-112香港-18 5.42<011-5-113成都住宅;商業(yè)（商服）;44 14.5 2<011-5-2<014深圳住

33、宅;商業(yè)（商服）;2<0 6.22<011-5-2615蘇州住宅;4<0 14.8 2<011-6-2316南京-52 -2<011-6-117南寧-18 4.142<011-6-118廈門住宅;商業(yè)（商服）;公建配套16 1<02<011-7-2<019蘭州-32 5.72<011-7-12<0廣州住宅4<0 16.8 2<011-8-821西安住宅;9 2.4 2<011-8-1222西安住宅;商業(yè)（商服）;2<0 3.5 2<011-8-1223蘭州-7 1.4 2<011-9-124廣

34、州住宅;39 16.7 2<011-9-9每塊地塊的平均值4712企業(yè)拓展簡析中海：土地成交列表企業(yè)拓展簡析保利：土地成交列表序號城市土地屬性規(guī)劃建筑面積(萬平)成交價格（億元）成交日期1南京居住33 1<0.6 2<011-1-122廣州居住19 35.<0 2<011-1-123北京商住4<0 31.7 2<011-1-124北京居住12 8.8 2<011-1-125紹興商住14 11.5 2<011-1-126長春商住38 5.5 2<011-1-127青島居住18 7.7 2<011-2-178成都居住15 8.4 2

35、<011-2-179慈溪商住6<0 11.1 2<011-2-171<0德陽居住8<0 5.6 2<011-2-1711上海居住2<0 26.6 2<011-2-1712成都商住31 4.3 2<011-4-813德陽商服13 <0.4 2<011-4-814合肥居住55 14.2 2<011-4-815廣州居住18 7.9 2<011-5-1<016包頭商住16 1.5 2<011-5-1<017吉林居住45 3.6 2<011-6-1<018上海經(jīng)濟適用房16 3.9 2<01

36、1-6-1<0企業(yè)拓展簡析保利：土地成交列表序號城市土地屬性規(guī)劃建筑面積(萬平)成交價格（億元）成交日期19成都商住54 5.7 2<011-7-82<0鄭州居住21 2.6 2<011-7-821大連商住31 13.3 2<011-8-1<022武漢商住51 14.4 2<011-9-823居住36 1<0.<0 24合肥居住4<0 9.6 2<011-9-825上海動遷安置房8 2.7 2<011-9-826重慶商住49 14.7 2<011-1<0-1227東莞商住46 4.9 2<011-1<

37、;0-1228天津商住32 29.9 2<011-1<0-12每塊地塊的平均值3211企業(yè)拓展簡析碧桂園：土地成交列表序號城市土地屬性占地面積(萬平)成交總價(億元)成交公布日期1武漢其他商服用地2<0 1.67 2<011-1-42句容中低價位、中小套型普通商品住房用地8<0 8.72 2<011-2-233滁州其他普通商品住房用地19 1.15 2<011-3-44巢湖住宿餐飲用地142 3.59 2<011-3-185廣州住宅11 4.37 2<011-3-246江門其他商服用地7<0 4.94 2<011-4-187郴州

38、其他普通商品住房用地13 1.28 2<011-6-38安慶其他普通商品住房用地33 -2<011-6-169梅州住宅18 <0.53 2<011-6-221<0汕尾商服用地5 <0.55 2<011-7-2711汕尾住宅13 1.<0<0 2<011-7-2712惠州中低價位、中小套型普通商品住房用地6 <0.37 2<011-8-213惠東其他普通商品住房用地7 <0.41 2<011-8-314惠州其他普通商品住房用地6 <0.39 2<011-8-415章丘其他普通商品住房用地14 2.31

39、 2<011-8-516惠州中低價位、中小套型普通商品住房用地6 -2<011-8-817廣州其他普通商品住房用地28 13.7<0 2<011-8-1<018惠州其他普通商品住房用地7 <0.41 2<011-8-1119武漢其他普通商品住房用地18 1.61 2<011-8-172<0惠州其他普通商品住房用地4 <0.72 2<011-8-1821安慶住宅用地11 1.97 2<011-8-24每塊地塊的平均值243企業(yè)拓展簡析華潤：土地成交列表序號城市土地屬性占地面積(萬平)總建面積(萬平)1寧波住宅;商業(yè)（商服）;

40、7.56 2<0.1<053.442鞍山住宅;12.99 25.97 3煙臺商業(yè)（商服）;<0.62 <0.68 4海南萬寧市商服用地18.86 11.32 5海南萬寧市商服用地2.26 1.35 6淄博其他普通商品住房用地19.52 18<0.<0<0 7淄博其他普通商品住房用地72.78 8淄博批發(fā)零售用地57.42 9鹽城其他普通商品住房用地14<0.<05 51.<0<0 1<0合肥住宅;商業(yè)（商服）;24.2<0 67.76 每塊地塊的平均值26.3833.56業(yè)績分析營銷動態(tài)及資金鏈簡析拓展分析結(jié)論資金鏈

41、壓力簡析營銷動態(tài)公司流動資產(chǎn)（萬元）流動負(fù)債（萬元）流動比附注龍湖 5,914,454 4,917,771 1.2<0 綠城 11,461,445 8,48<0,492 1.35 萬科 27,251,582 19,465,416 1.4<0 恒大 13,<084,<056 7,457,324 1.75 金地 8,931,<021 5,<045,774 1.77 招商地產(chǎn) 6,531,317 3,549,629 1.84 中海 11,586,1<06 6,174,228 1.88 萬港元保利 17,443,8<0<0 9,<038

42、,238 1.93 滬市公司華潤 11,929,738 6,154,76<0 1.94 萬港元遠(yuǎn)洋 8,928,677 4,<043,424 2.21 流動比分析港股公司未披露三季度數(shù)據(jù)，表中所用的是半年度數(shù)據(jù)業(yè)績分析營銷動態(tài)及資金鏈簡析拓展分析總結(jié)資金鏈壓力簡析營銷動態(tài)近幾個月的營銷動態(tài)公司六月7月8月9月萬科以活動營銷為主，開展各類主題營銷活動，9月則圍繞中秋為主題組織活動97至98折最低至96折個別項目打到96折，大部分9798折恒大以特價房活動為主采用一口價的特價房，多次小批量推向市場以8892折的活動為主房價放到859折，外加特價房活動綠地個別項目做到88折9698折93

43、95折9395折，主推二、三線城市的項目萬科：在弱市背景下，活動營銷開展得非?；钴S，但價格上無大幅度下調(diào)；恒大：特價房活動始終貫穿這幾個月，其實際折扣達(dá)到8588折左右。恒大的調(diào)價屬于開展的時間早力度大，促使其在8月底就已完成今年銷售計劃的85%，預(yù)計1<0月份可以完成全年任務(wù)。綠地：在開展活動營銷及價格下壓方面均較后知后覺，其價格折扣介于萬科和恒大之間。萬科在部分城市熱銷樓盤上表樓盤多為各城市熱銷樓盤，產(chǎn)品類型以精裝小戶型為多。城市項目名稱成交面積（萬平）成交均價（元/平）項目建筑面積（萬平）物業(yè)類別項目特點長春萬科·柏翠園4.9<0 16<0<0<0

44、-18<0<0<048 平層景觀居所,宜居生態(tài)地產(chǎn)，精裝修深圳萬科公園<0.56 16<0<0<0-195<0<048 高層高性價比精裝中小戶型上海萬科VMO-21<0<0<09 辦公商務(wù)獨棟和精裝寫字樓合肥萬科·金域華府7.17 11<0<0<0-12<0<0<041 住宅精裝小公寓中山萬科金色家園58<0<0-6<0<0<083 小高層公寓中小戶型佛山萬科繽紛四季(二期)5.25 7<0<0<0-8<0<0<

45、029 高層高鐵、地鐵、鄰近廣州北京萬科·金域華府7.83 24<0<0<055 高層精裝中小戶型貴陽萬科勁嘉金域華府商鋪2.<0465<0<058 高層精裝修的差異化定位寧波萬科金色城市6.2<0 1463917<0 小高層精裝中小戶型武漢萬科金色城市18.61 642654 小高層、高層（精裝）精裝修、贈送面積、周邊配套好武漢萬科金域藍(lán)灣8.78 9<08353 高層（精裝）區(qū)位好、配套齊全精裝修、贈送面積武漢萬科紅郡8.73 929135 多層、小高層、高（精裝）精裝修、學(xué)區(qū)房萬達(dá)熱銷樓盤示例商、辦、住各類產(chǎn)品均有推出。住宅

46、方面以核心地段的中小型戶型為主。城市項目名稱成交面積（萬平）成交均價（元/平）建筑面積（萬平）物業(yè)類別項目特點武漢菱角湖萬達(dá)廣場1.31 住宅865<0-12<0<0<05<0 商業(yè)綜合體住宅主推高性價比小戶型漳州萬達(dá)·中央華城14.<0<0 住宅61<0<088 商業(yè)綜合體住宅主推中小戶型鄭州二七萬達(dá)廣場13.16 住宅71<0<0-78<0<029 商業(yè)綜合體位于城市核心地段泉州浦西萬達(dá)廣場9.<0<0 住宅12<0<0<0-13<0<0<0123 商業(yè)綜

47、合體住宅主推精裝小戶型長沙開福萬達(dá)廣場商鋪1.8<0辦公5.54商鋪5<0<0<0<0辦公15<0<0<08<0 商業(yè)綜合體位于城市核心區(qū)域，住宅主推大面積精裝公寓武漢積玉橋萬達(dá)廣場4.99 住宅16274 商業(yè)32389 寫字樓（soho）1216<049 商業(yè)綜合體位于城市核心區(qū)域，住宅主推精裝高層合肥合肥萬達(dá)商業(yè)廣場5.33辦公1382855 商業(yè)綜合體近期主推辦公上海寶山萬達(dá)廣場<0.86 商業(yè)4<096178 商業(yè)綜合體近期主推商業(yè)上海江橋萬達(dá)廣場6.53 辦公15,14717 商業(yè)綜合體近期主推辦公綠地?zé)徜N樓盤示例綠地的項目重點發(fā)展城市在二、三線城市，熱銷產(chǎn)品以中小戶型的小高層、高層住宅為主。城市項目名稱成交面積（萬平）成交均價（元/平）項目建筑面積（萬平）物