2016年前三季度行業(yè)調(diào)整下房地產(chǎn)企業(yè)的拓展和業(yè)績(jī)表現(xiàn)

1、2011年前三季度行業(yè)調(diào)整下房地產(chǎn)企業(yè)的拓展和業(yè)績(jī)表現(xiàn)行業(yè)調(diào)整下房地產(chǎn)企業(yè)的拓展和業(yè)績(jī)表現(xiàn)-2<011年前3季度結(jié)論摘要銷(xiāo)售業(yè)績(jī)：各標(biāo)桿企業(yè)今年19月業(yè)績(jī)均大幅增長(zhǎng)，普遍增長(zhǎng)幅度3<0%8<0%。 業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)不理想的企業(yè)有兩家：富力地產(chǎn)與去年相比原地踏步，綠城則同比下降18.1%土地拓展：恒大：已完成全國(guó)布局，將調(diào)整拿地節(jié)奏，后期將按消耗來(lái)補(bǔ)充土地。*萬(wàn)科：持續(xù)平穩(wěn)拿地，三季度所拿地多為零溢價(jià)。萬(wàn)達(dá)：步入三季度未減緩拿地節(jié)奏，所拿地塊多在二、三線城市。綠地：三季度與一季度拿地強(qiáng)度持平，但三季度主要拿住宅用地。綠城：前兩個(gè)季度拿地16宗，第三季度僅拿一宗地（面積6.9萬(wàn)平米），這

2、與其資金緊張應(yīng)有較大關(guān)系。*恒大半年報(bào)所披露的拿地策略結(jié)論摘要部分企業(yè)資金壓力及償債能力對(duì)比公司流動(dòng)比前三季度銷(xiāo)售額與購(gòu)地金額比值龍湖1.2<0 3.8 綠城1.35 2.1萬(wàn)科1.4<0 3.6 恒大1.75 2.1 萬(wàn)達(dá)11.2綠地6.8恒大：前三季度購(gòu)地金額達(dá)到同期銷(xiāo)售金額的47.6%，截至6月3<0日的流動(dòng)比也只有1.75，其后續(xù)資金壓力較大。萬(wàn)達(dá)、綠地：前三季度的購(gòu)地金額只有同期銷(xiāo)售金額的9%15%，其后續(xù)土地款支付壓力相對(duì)較小。龍湖、綠城：這兩個(gè)企業(yè)的流動(dòng)比較低，短期償債能力不強(qiáng)，并且前三季度購(gòu)地金額分別占其同期銷(xiāo)售收入的26.3%和47.6%。萬(wàn)科：截至9月3&

3、lt;0日其流動(dòng)比只有1.4，購(gòu)地金額也占到同期銷(xiāo)售金額的27.8%，若后續(xù)市場(chǎng)無(wú)明顯好轉(zhuǎn)，其資金壓力也較大，但若近期管理層的喊話能推動(dòng)市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖，萬(wàn)科在近期所拿的低溢價(jià)地塊，又能推動(dòng)其在下一輪行情中獲取較高收益。業(yè)績(jī)分析營(yíng)銷(xiāo)動(dòng)態(tài)及資金鏈簡(jiǎn)析拓展分析總結(jié)標(biāo)桿企業(yè)2<011年1-9月累計(jì)銷(xiāo)售業(yè)績(jī)第一集團(tuán)（4<0<0億以上）：萬(wàn)科、中海、恒大、保利、萬(wàn)達(dá)繼續(xù)保持行業(yè)龍頭地位，1-9月累計(jì)銷(xiāo)售額均超過(guò)4<0<0億，1-9月累計(jì)同比增長(zhǎng)速度都達(dá)4<0%以上。第二集團(tuán)（2<0<0-4<0<0億）：龍湖、綠城、世茂等企業(yè)1-9月累計(jì)銷(xiāo)售額均超過(guò)2&

4、lt;0<0億，除綠城1-9月累計(jì)銷(xiāo)售額同比下降18.1%外，其余企業(yè)都保持增長(zhǎng)。第三集團(tuán)（1<0<0-2<0<0億）：金地、遠(yuǎn)洋、招商1-9月累計(jì)銷(xiāo)售額都較去年同期有較大幅度的增長(zhǎng)。標(biāo)桿企業(yè)2<011年1-9月累計(jì)銷(xiāo)售同比增長(zhǎng)率 從上表可見(jiàn)，大部分企業(yè)2<011年1-9月累計(jì)銷(xiāo)售業(yè)績(jī)整體高于去年同期水平，多數(shù)標(biāo)桿企業(yè)同比增長(zhǎng)率達(dá)3<0%以上。部分企業(yè)如恒大、萬(wàn)達(dá)、華潤(rùn)1-9月銷(xiāo)售業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)率超過(guò)7<0%以上。但從上表可見(jiàn)富力地產(chǎn)、綠城明顯跑輸市場(chǎng)，與去年同比不增長(zhǎng)甚至大幅下跌。業(yè)績(jī)分析營(yíng)銷(xiāo)動(dòng)態(tài)及資金鏈簡(jiǎn)析拓展分析企業(yè)橫向比較單個(gè)企業(yè)簡(jiǎn)析

5、結(jié)論橫向比較標(biāo)桿企業(yè)2<011年1-9月土地成交2<011年1-9月，恒大拿地最多，僅今年上半年就拿地7<0宗，合計(jì)建筑面積4897萬(wàn)平米，萬(wàn)科其次。進(jìn)入第三季度以來(lái)，綠城僅拿一宗地，規(guī)劃建筑面積6.98萬(wàn)平米。恒大在半年報(bào)中稱(chēng)：基本完成全國(guó)戰(zhàn)略布局，此后將依照消耗多少補(bǔ)充多少的原則調(diào)整拿地節(jié)奏，保持土地儲(chǔ)備動(dòng)態(tài)平衡。橫向比較標(biāo)桿企業(yè)2<011年土地成交用地屬性分布1至9月住宅用地仍是各公司拿地的主要類(lèi)型。萬(wàn)達(dá)仍是以綜合類(lèi)用地為主。綠地在第三季度主要拿住宅類(lèi)用地，與前兩個(gè)季度有所改變。此外，為各城市建地標(biāo)的項(xiàng)目仍在持續(xù)推進(jìn)，6月份，西安綠地中心開(kāi)工，8月份，簽署成都4&

6、lt;0<0米地標(biāo)項(xiàng)目。2<011年1-9月品牌房企成交土地屬性2<011年7-9月品牌房企成交土地屬性橫向比較部分標(biāo)桿企業(yè)2<011年土地成交城市等級(jí)分布2<011年1-9月，萬(wàn)科、保利、中海、恒大等企業(yè)在全國(guó)范圍內(nèi)縱橫捭闔，拿地涉及城市個(gè)數(shù)均在1<0個(gè)以上。萬(wàn)科今年第三季度在一線城市拿地增加。其他地產(chǎn)企業(yè)土地成交則多在二三線城市。1-9月各企業(yè)土地成交城市等級(jí)分布7-9月各企業(yè)土地成交城市等級(jí)分布萬(wàn)科綠地綠城龍湖萬(wàn)達(dá)總計(jì)長(zhǎng)三角218 289 2<06 115 33 861 東北三省281 119 237 113 75<0 珠三角171 27

7、198 中原168 29 197 西北9 185 194 西南184 184 京津冀149 149 長(zhǎng)江中游148 148 山東半島99 13 15 3 13<0 海峽西岸82 1<0 92 關(guān)中57 57 橫向比較標(biāo)桿企業(yè)2<011年1-9月土地成交區(qū)域分布 2<011年1-9月，長(zhǎng)三角、東北三省為所統(tǒng)計(jì)企業(yè)拿地最多的區(qū)域。除了萬(wàn)科外，上表的其他公司在珠三角都不怎么拿地。注：按規(guī)劃建筑面積計(jì)算（萬(wàn)平）萬(wàn)科龍湖綠城綠地萬(wàn)達(dá)總計(jì)東北三省114 119 48 28<0 長(zhǎng)三角48 53 7 145 5 257 京津冀111 111 珠三角74 27 1<01 海

8、峽西岸82 1<0 92 西北9 63 72 中原69 69 關(guān)中22 22 長(zhǎng)江中游18 18 山東半島3 13 16 橫向比較標(biāo)桿企業(yè)2<011年第三季度土地成交區(qū)域分布2<011年第三季度，東北三省和長(zhǎng)三角仍為各企業(yè)拿地較多的區(qū)域。第三季度，表中的四個(gè)企業(yè)未在京津翼區(qū)域拿地，唯有萬(wàn)科，在此區(qū)域取得111萬(wàn)方的項(xiàng)目。注：按規(guī)劃建筑面積計(jì)算（萬(wàn)平）業(yè)績(jī)分析營(yíng)銷(xiāo)動(dòng)態(tài)及資金鏈簡(jiǎn)析拓展分析各企業(yè)橫向比較企業(yè)拓展簡(jiǎn)析注：所有地產(chǎn)企業(yè)中，萬(wàn)科的拿地?cái)?shù)據(jù)公布最完整，其他企業(yè)新拿宗地?cái)?shù)據(jù)多未披露，現(xiàn)參考咨詢(xún)機(jī)構(gòu)提供的宗地信息結(jié)合各企業(yè)及國(guó)土局公告的信息，對(duì)土地?cái)?shù)據(jù)較完整的萬(wàn)科、萬(wàn)達(dá)、綠地

9、、龍湖、綠城進(jìn)行分析?？偨Y(jié)企業(yè)拓展簡(jiǎn)析萬(wàn)科：土地成交列表序號(hào)城市土地屬性規(guī)劃建筑面積（萬(wàn)平）成交價(jià)格(億元)成交日期1 北京住宅用地17.3<0 8.5<0 2<011-9-12 北京住宅用地62.9<0 16.7<0 2<011-9-163 鞍山商業(yè)、住宅用地67.7<0 2.5<0 2<011-9-14 撫順住宅用地34.8<0 <0.9<0 2<011-9-135 佛山住宅用地37.4<0 6.8<0 2<011-9-196 廣州住宅用地27.4<0 12.3<0 2<011

10、-9-97 廣州住宅用地9.4<0 12.7<0 2<011-9-188 廈門(mén)商業(yè)、住宅用地51.8<0 7.7<0 2<011-9-3<09 北京住宅用地3.6<0 3.24 2<011-8-11<0 北京住宅用地15.7<0 3.67 2<011-8-111 太原住宅用地69.4<0 6.38 2<011-8-112 合肥住宅用地37.5<0 4.95 2<011-8-113 西安住宅用地22.1<0 4.22 2<011-8-114 長(zhǎng)沙住宅用地17.7<0 2.45 2&l

11、t;011-7-715 莆田住宅用地3<0.2<0 6.66 2<011-7-716 南京住宅用地1<0.<0<0 3.3<0 2<011-7-717 大連住宅用地11.3<0 2.55 2<011-7-718 天津住宅用地11.5<0 1.65 2<011-7-719 成都其他商服用地9.2<0 2.83 2<011-7-7企業(yè)拓展簡(jiǎn)析萬(wàn)科：土地成交列表序號(hào)城市土地屬性規(guī)劃建筑面積（萬(wàn)平）成交價(jià)格(億元)成交日期2<0 蘇州住宅36.13 15.<0<0 2<011-6-2321 晉中

12、其他普通商品住房用地48.6<0 1.53 2<011-6-2322 青島商住98.9<0 4.85 2<011-6-123 深圳綜合;1.4<0 5.2<0 2<011-6-124 太原商住17.3<0 2.94 2<011-6-125 東莞住宅7.4<0 <0.7<0 2<011-5-126 東莞住宅3.<0<0 <0.2<0 2<011-5-127 東莞住宅15.1<0 1.2<0 2<011-5-128 廣州住宅57.2<0 31.<0<0 2

13、<011-4-129 太原商住32.7<0 2.6<0 2<011-3-223<0 長(zhǎng)春住宅;商業(yè)（商服）1<07.3<0 8.<0<0 2<011-3-1831 武漢其他普通商品住房用地87.2<0 14.2<0 2<011-3-332 天津住宅;商業(yè)（商服）38.29 7.48 2<011-2-1833 上海住宅;商業(yè)（商服）1<0.87 4.68 2<011-2-134 杭州商業(yè)（高爾夫）6.<0<0 <0.8<0 2<011-2-135 深圳商業(yè)、旅游、服務(wù)2.

14、2<0 1.4<0 2<011-2-136 沈陽(yáng)商住59.8<0 13.56 2<011-1-3137 西安其他普通商品住房用地34.88 7.36 2<011-1-3<038 上海住宅18.<0<0 11.19 2<011-1-2639 武漢住宅42.66 5.8<0 2<011-1-114<0 杭州中低價(jià)位、中小套型普通商品住房用地25.7<0 3.9<0 2<011-1-641 蘇州住宅24.77 5.<0<0 2<011-1-142 蕪湖住宅49.4<0 9.9<

15、;0 2<011-1-143 東莞住宅1<0.6<0 1.9<0 2<011-1-128.7432.156.29企業(yè)拓展簡(jiǎn)析萬(wàn)科：季度分布 從總體上看，萬(wàn)科的拿地節(jié)奏比較平穩(wěn)，尤其在第三季度，在樓市預(yù)期較為悲觀的背景下，仍拿了547萬(wàn)方的項(xiàng)目。而且第三季度成交金額達(dá)到前三季度之最，其所拿地塊溢價(jià)率多為<0%。7月份，萬(wàn)科介入滬、深、寧的保障房代建項(xiàng)目。企業(yè)拓展簡(jiǎn)析萬(wàn)科：用地屬性注：按規(guī)劃建筑面積計(jì)算（萬(wàn)平） 萬(wàn)科所拿地塊多為住宅及商業(yè)配套+住宅的綜合類(lèi)用地，純商辦類(lèi)用地也有介入，但數(shù)量極少。企業(yè)拓展簡(jiǎn)析萬(wàn)科：城市能級(jí) 萬(wàn)科今年拿地主要集中在一、二線城市，三線

16、城市介入不多。第三季度在一線城市拿地有所增加，共成交7幅地塊，其中有4幅地塊在北京。注：按規(guī)劃建筑面積計(jì)算（平米）注：按土地幅數(shù)計(jì)算企業(yè)拓展簡(jiǎn)析萬(wàn)科：地域分布 萬(wàn)科今年在各大區(qū)域的資源投放比較均勻，長(zhǎng)三角、山東半島、東北三省、拿地量都在1<0<0萬(wàn)方左右。注：按規(guī)劃建筑面積計(jì)算（萬(wàn)）2<011一季度2<011二季度2<011三季度總計(jì)長(zhǎng)三角8<0.44 14.45 16.9<0 112 東北三省55.<03 4<0.8<0 96 山東半島93.9<0 94 珠三角9.5<0 58.3<0 22.3<0 9<

17、;0 京津冀25.53 44.7<0 7<0 中原9.57 26.7<0 19.8<0 56 長(zhǎng)江中游42.<05 4.<0<0 46 海峽西岸33.8<0 34 關(guān)中11.32 6.9<0 18 西北1.5<0 2 企業(yè)拓展簡(jiǎn)析萬(wàn)達(dá)：土地成交列表序號(hào)城市土地屬性規(guī)劃建筑面積（萬(wàn)平）成交日期1 長(zhǎng)春住宅;商業(yè)（商服）;1.6<0 2<011-9-192 沈陽(yáng)住宅;商業(yè)（商服）;46.2<0 2<011-9-3 廈門(mén)商業(yè)（商服）;9.57 2<011-7-2<04 蘇州商業(yè)/辦公用地4.74 2<

18、;011-7-285 莆田住宅用地4<0.87 2<011-5-276 天津住宅;商業(yè)（商服）;公建配套26.97 2<011-4-257 無(wú)錫住宅;辦公;商業(yè)（商服）;28.<03 2<011-3-318 蕪湖住宅;辦公;商業(yè)（商服）;27.17 2<011-3-279 宜興住宅;商業(yè)（商服）;39.86 2<011-2-181<0 太倉(cāng)住宅;商業(yè)（商服）;37.61 2<011-1-2911 綿陽(yáng)商業(yè)/辦公用地37.51 2<011-1-1212 溫州住宅;辦公;商業(yè)（商服）;公建配套29.21 2<011-1-413 東莞

19、住宅;商業(yè)（商服）;26.56 2<011-7-1414 哈爾濱住宅;商業(yè)（商服）;65.45 2<011-1-每塊地塊的平均值28.74企業(yè)拓展簡(jiǎn)析萬(wàn)達(dá)：季節(jié)分布 萬(wàn)達(dá)在2<011年總共拿地15幅，規(guī)劃建筑面積446.56萬(wàn)平。二季度只在莆田和天津各拿了一塊地。但第三季度拿地幅數(shù)略有增加與一季度持平。企業(yè)拓展簡(jiǎn)析萬(wàn)達(dá)：用地屬性注：按規(guī)劃建筑面積計(jì)算注：按土地幅數(shù)計(jì)算 包含住宅、商業(yè)、辦公酒店用途的綜合性用地仍是萬(wàn)達(dá)拿地的主要目標(biāo)，所拿地塊中無(wú)純住宅類(lèi)用地。企業(yè)拓展簡(jiǎn)析萬(wàn)達(dá)：城市能級(jí) 萬(wàn)達(dá)今年拿地主要選則在一線城市以外的區(qū)域拓展。今年成交的15宗地只有1宗在一線城市。注：按規(guī)

20、劃建筑面積計(jì)算注：按土地幅數(shù)計(jì)算企業(yè)拓展簡(jiǎn)析萬(wàn)達(dá)：區(qū)域分布 萬(wàn)達(dá)拿地今年拿地主要在長(zhǎng)三角和東北三省，規(guī)劃建筑面積分別達(dá)到163萬(wàn)和113萬(wàn)，占所有成交地塊總建面的6<0%以上。2<011一季度2<011二季度2<011三季度總計(jì)長(zhǎng)三角133 3<0 163 東北三省65 48 113 海峽西岸29 41 1<0 8<0 西南38 38 京津冀27 27 珠三角27 27 注：按規(guī)劃建筑面積計(jì)算（萬(wàn)）企業(yè)拓展簡(jiǎn)析綠地：土地成交列表序號(hào)城市土地屬性規(guī)劃建筑面積（萬(wàn)平）成交日期1 濟(jì)南住宅;13.<0<0 2<011-9-72 常州住宅;3

21、2.47 2<011-9-143 沈陽(yáng)住宅;18.12 2<011-8-44 沈陽(yáng)住宅;16.96 2<011-8-45 沈陽(yáng)住宅;16.41 2<011-8-46 沈陽(yáng)住宅;11.69 2<011-8-47 沈陽(yáng)住宅;8.84 2<011-8-48 沈陽(yáng)住宅;8.69 2<011-8-49 沈陽(yáng)商業(yè)（商服）;11.93 2<011-8-41<0 沈陽(yáng)商業(yè)（商服）;2.<01 2<011-8-411 沈陽(yáng)商業(yè)（商服）;<0.37 2<011-8-412 上海住宅;43.56 2<011-8-1613 哈爾濱住宅

22、;商業(yè)（商服）;14.77 2<011-7-2<014 哈爾濱住宅;9.<09 2<011-7-2<015 上海住宅;9.15 2<011-7-12序號(hào)城市土地屬性規(guī)劃建筑面積（萬(wàn)平）成交日期16 重慶住宅;商業(yè)（商服）;45.16 2<011-5-2817 濟(jì)南商業(yè)（商服）;<0.28 2<011-4-2818 馬鞍山住宅用地41.29 2<011-4-2<019 馬鞍山住宅用地18.45 2<011-4-2<02<0 鹽城住宅;辦公;商業(yè)（商服）;22.92 2<011-3-221 鹽城住宅;商業(yè)（商

23、服）;1<0.28 2<011-3-222 鹽城住宅;商業(yè)（商服）;9.62 2<011-3-223 鹽城商業(yè)（商服）;15.57 2<011-3-224 鹽城住宅;商業(yè)（商服）;15.57 2<011-3-225 鹽城辦公;商業(yè)（商服）;6.11 2<011-3-226 上海辦公;商業(yè)（商服）;18.71 2<011-3-1727 貴陽(yáng)住宅;商業(yè)（商服）;48.98 2<011-1-2828 貴陽(yáng)住宅;商業(yè)（商服）;45.14 2<011-1-2829 上海住宅;辦公;商業(yè)（商服）;15.87 2<011-1-213<0 上海

24、住宅;辦公;商業(yè)（商服）;15.52 2<011-1-2131 上海商業(yè)（商服）;3.51 2<011-1-2132 貴陽(yáng)商業(yè)（商服）;19.91 2<011-1-1933 貴陽(yáng)商業(yè)（商服）;13.26 2<011-1-1934 貴陽(yáng)商業(yè)（商服）;11.24 2<011-1-1935 上海住宅;商業(yè)（商服）;1<0.17 2<011-1-11每塊地塊的平均值17.28企業(yè)拓展簡(jiǎn)析綠地：土地成交列表企業(yè)拓展簡(jiǎn)析綠地：季度分布 綠地在步入三季度后仍拿地15宗，其中，在8月份成交1<0宗地，9月份拿地?cái)?shù)量下降，為2宗地塊。注：按規(guī)劃建筑面積計(jì)：萬(wàn)注：按

25、土地幅數(shù)計(jì)企業(yè)拓展簡(jiǎn)析綠地：用地屬性 綠地在二三季度多獲取純住宅的地塊。注：按規(guī)劃建筑面積計(jì)（萬(wàn)平）注：按土地幅數(shù)計(jì)企業(yè)拓展簡(jiǎn)析綠地：城市能級(jí) 綠地在一季度拿地區(qū)域分布比較均勻，二季度拿地主要在二三線城市，三季度加大在二線城市的拿地步伐。注：按規(guī)劃建筑面積計(jì)：萬(wàn)注：按土地幅數(shù)計(jì)企業(yè)拓展簡(jiǎn)析綠地：區(qū)域分布2<011一季度2<011二季度2<011三季度總計(jì)長(zhǎng)三角144 6<0 85 289 西南139 45 184 東北三省119119山東半島<0.28 13 13 今年綠地拿地主要集中在長(zhǎng)三角地區(qū)。并向西南（主要為貴陽(yáng)）和東北三?。ㄖ饕獮樯蜿?yáng)）地區(qū)擴(kuò)展。注：按規(guī)劃

26、建筑面積計(jì)算（萬(wàn)）企業(yè)拓展簡(jiǎn)析龍湖：土地成交列表序號(hào)城市土地屬性規(guī)劃建筑面積（萬(wàn)平）成交日期1 上海辦公;商業(yè)（商服）;37.8<0 2<011-8- 2 重慶住宅;商業(yè)（商服）;公建配套（文化娛樂(lè)、酒店、加油站、科教等）;21.<02<011-7-63 青島住宅用地3.32 2<011-7-214 重慶住宅;23.51 2<011-7-65 重慶住宅;18.32 2<011-7-66 無(wú)錫住宅;商業(yè)（商服）;14.97 2<011-7-217 寧波住宅;2<0.99 2<011-2-158 寧波住宅;17.29 2<011-2

27、-159 寧波住宅;16.56 2<011-2-151<0 寧波商業(yè)（商服）;7.81 2<011-2-1511 成都住宅;商業(yè)（商服）;58.87 2<011-1-1912 成都住宅;商業(yè)（商服）;63.4<0 2<011-1-19每塊地塊的平均值25.32企業(yè)拓展簡(jiǎn)析龍湖：季度分布 龍湖今年分別在一季度、三季度拿六宗地，最近一次拿地為8月份取得上海虹橋虹橋商務(wù)區(qū)核心區(qū)地塊，單宗土地出讓金3<0.54億元，為純商辦用地。企業(yè)拓展簡(jiǎn)析龍湖：用地屬性 龍湖今年主要還是拿住宅類(lèi)用地或商住混合用地，純商辦用地拿了兩宗，分別在上海、寧波。注：按規(guī)劃建筑面積計(jì)：

28、萬(wàn)企業(yè)拓展簡(jiǎn)析龍湖：城市能級(jí)龍湖今年拓展地塊多在二三線城市，一線城市所入項(xiàng)目只有一宗，即上海虹橋商務(wù)中心的商辦地塊。注：按規(guī)劃建筑面積計(jì)：萬(wàn)2<011一季度2<011二季度2<011三季度總計(jì)長(zhǎng)三角63 <0 53 115 山東半島<0 33 33 西北122 <0 63 185 企業(yè)拓展簡(jiǎn)析龍湖：區(qū)域分布今年前三季度，龍湖資源投放相對(duì)集中在長(zhǎng)三角和西北地區(qū)。注：按規(guī)劃建筑面積計(jì)算（萬(wàn)）序號(hào)城市土地屬性規(guī)劃建筑面積（萬(wàn)平）成交日期1 溫州綜合6.98 2<011-8-12 萊蕪商辦17.<0<0 2<011-6-3<03 上海商

29、業(yè)/辦公用地22.57 2<011-6-154 沈陽(yáng)住宅用地25.<0<0 2<011-5-315 慈溪商業(yè)（商服）;13.56 2<011-5-276 濟(jì)南商業(yè)/辦公用地14.98 2<011-5-97 大連商辦4.71 2<011-4-2<08 臺(tái)州商業(yè)/辦公用地7.83 2<011-3-1<09 沈陽(yáng)住宅19<0.<0<0 2<011-3-11<0 紹興住宅13.<0<0 2<011-2-111 信陽(yáng)綜合29.4<0 2<011-2-112 江陰住宅用地3.41 2&l

30、t;011-1-2513 臺(tái)州住宅用地12.59 2<011-1-2114 臺(tái)州住宅用地45.94 2<011-1-2115 臺(tái)州住宅用地3<0.14 2<011-1-2116 臺(tái)州商業(yè)/辦公用地12.44 2<011-1-2117 臺(tái)州住宅用地37.61 2<011-1-21每塊地塊的平均值28.66企業(yè)拓展簡(jiǎn)析綠城：土地成交列表企業(yè)拓展簡(jiǎn)析綠城：季度分布綠城今年上半年拿地16宗，第三季度僅拿地一宗。今年半年報(bào)披露銷(xiāo)售業(yè)績(jī)同比下滑，現(xiàn)金資產(chǎn)不足致公司流動(dòng)比率低，短期償債能力不足，此應(yīng)是制約其三季度拿地的主要因素。從綠城已拿地塊看，其今年所拿地塊還是以住宅及

31、含住宅的綜合類(lèi)地塊為主，商辦類(lèi)地塊不多企業(yè)拓展簡(jiǎn)析綠城：宗地屬性注：按規(guī)劃建筑面積計(jì)：萬(wàn)從拿地的區(qū)域看綠城今年主要在二、三線城市拓展企業(yè)拓展簡(jiǎn)析綠城：城市能級(jí)2<011一季度2<011二季度2<011三季度小計(jì)長(zhǎng)三角163 36 7 2<06東北三省19<0 47 237山東半島15 15中原29 29企業(yè)拓展簡(jiǎn)析綠城：區(qū)域分布綠城今年的拓展重點(diǎn)在東北三省和長(zhǎng)三角，其他區(qū)域僅是在萊蕪、濟(jì)南、信陽(yáng)各拿一宗地。注：按規(guī)劃建筑面積計(jì)算（萬(wàn)）序號(hào)城市土地屬性規(guī)劃建筑面積(萬(wàn)平)成交價(jià)格（億元）成交日期1長(zhǎng)沙-273 48 2<011-1-12長(zhǎng)春-2<011-

32、1-13中山住宅;商業(yè)（商服）;2<011-1-254煙臺(tái)住宅;其他;2<011-1-265青島住宅;商業(yè)（商服）;公建配套184 42 2<011-2-256大連-2<011-2-17南昌-46 13.62<011-2-18呼和浩特-21 4.22<011-3-19香港-<0.15 2.52<011-3-11<0吉林-19 1.92<011-4-111合肥-4<0 7.12<011-4-112香港-18 5.42<011-5-113成都住宅;商業(yè)（商服）;44 14.5 2<011-5-2<014深圳住

33、宅;商業(yè)（商服）;2<0 6.22<011-5-2615蘇州住宅;4<0 14.8 2<011-6-2316南京-52 -2<011-6-117南寧-18 4.142<011-6-118廈門(mén)住宅;商業(yè)（商服）;公建配套16 1<02<011-7-2<019蘭州-32 5.72<011-7-12<0廣州住宅4<0 16.8 2<011-8-821西安住宅;9 2.4 2<011-8-1222西安住宅;商業(yè)（商服）;2<0 3.5 2<011-8-1223蘭州-7 1.4 2<011-9-124廣

34、州住宅;39 16.7 2<011-9-9每塊地塊的平均值4712企業(yè)拓展簡(jiǎn)析中海：土地成交列表企業(yè)拓展簡(jiǎn)析保利：土地成交列表序號(hào)城市土地屬性規(guī)劃建筑面積(萬(wàn)平)成交價(jià)格（億元）成交日期1南京居住33 1<0.6 2<011-1-122廣州居住19 35.<0 2<011-1-123北京商住4<0 31.7 2<011-1-124北京居住12 8.8 2<011-1-125紹興商住14 11.5 2<011-1-126長(zhǎng)春商住38 5.5 2<011-1-127青島居住18 7.7 2<011-2-178成都居住15 8.4 2

35、<011-2-179慈溪商住6<0 11.1 2<011-2-171<0德陽(yáng)居住8<0 5.6 2<011-2-1711上海居住2<0 26.6 2<011-2-1712成都商住31 4.3 2<011-4-813德陽(yáng)商服13 <0.4 2<011-4-814合肥居住55 14.2 2<011-4-815廣州居住18 7.9 2<011-5-1<016包頭商住16 1.5 2<011-5-1<017吉林居住45 3.6 2<011-6-1<018上海經(jīng)濟(jì)適用房16 3.9 2<01

36、1-6-1<0企業(yè)拓展簡(jiǎn)析保利：土地成交列表序號(hào)城市土地屬性規(guī)劃建筑面積(萬(wàn)平)成交價(jià)格（億元）成交日期19成都商住54 5.7 2<011-7-82<0鄭州居住21 2.6 2<011-7-821大連商住31 13.3 2<011-8-1<022武漢商住51 14.4 2<011-9-823居住36 1<0.<0 24合肥居住4<0 9.6 2<011-9-825上海動(dòng)遷安置房8 2.7 2<011-9-826重慶商住49 14.7 2<011-1<0-1227東莞商住46 4.9 2<011-1<

37、;0-1228天津商住32 29.9 2<011-1<0-12每塊地塊的平均值3211企業(yè)拓展簡(jiǎn)析碧桂園：土地成交列表序號(hào)城市土地屬性占地面積(萬(wàn)平)成交總價(jià)(億元)成交公布日期1武漢其他商服用地2<0 1.67 2<011-1-42句容中低價(jià)位、中小套型普通商品住房用地8<0 8.72 2<011-2-233滁州其他普通商品住房用地19 1.15 2<011-3-44巢湖住宿餐飲用地142 3.59 2<011-3-185廣州住宅11 4.37 2<011-3-246江門(mén)其他商服用地7<0 4.94 2<011-4-187郴州

38、其他普通商品住房用地13 1.28 2<011-6-38安慶其他普通商品住房用地33 -2<011-6-169梅州住宅18 <0.53 2<011-6-221<0汕尾商服用地5 <0.55 2<011-7-2711汕尾住宅13 1.<0<0 2<011-7-2712惠州中低價(jià)位、中小套型普通商品住房用地6 <0.37 2<011-8-213惠東其他普通商品住房用地7 <0.41 2<011-8-314惠州其他普通商品住房用地6 <0.39 2<011-8-415章丘其他普通商品住房用地14 2.31

39、 2<011-8-516惠州中低價(jià)位、中小套型普通商品住房用地6 -2<011-8-817廣州其他普通商品住房用地28 13.7<0 2<011-8-1<018惠州其他普通商品住房用地7 <0.41 2<011-8-1119武漢其他普通商品住房用地18 1.61 2<011-8-172<0惠州其他普通商品住房用地4 <0.72 2<011-8-1821安慶住宅用地11 1.97 2<011-8-24每塊地塊的平均值243企業(yè)拓展簡(jiǎn)析華潤(rùn)：土地成交列表序號(hào)城市土地屬性占地面積(萬(wàn)平)總建面積(萬(wàn)平)1寧波住宅;商業(yè)（商服）;

40、7.56 2<0.1<053.442鞍山住宅;12.99 25.97 3煙臺(tái)商業(yè)（商服）;<0.62 <0.68 4海南萬(wàn)寧市商服用地18.86 11.32 5海南萬(wàn)寧市商服用地2.26 1.35 6淄博其他普通商品住房用地19.52 18<0.<0<0 7淄博其他普通商品住房用地72.78 8淄博批發(fā)零售用地57.42 9鹽城其他普通商品住房用地14<0.<05 51.<0<0 1<0合肥住宅;商業(yè)（商服）;24.2<0 67.76 每塊地塊的平均值26.3833.56業(yè)績(jī)分析營(yíng)銷(xiāo)動(dòng)態(tài)及資金鏈簡(jiǎn)析拓展分析結(jié)論資金鏈

41、壓力簡(jiǎn)析營(yíng)銷(xiāo)動(dòng)態(tài)公司流動(dòng)資產(chǎn)（萬(wàn)元）流動(dòng)負(fù)債（萬(wàn)元）流動(dòng)比附注龍湖 5,914,454 4,917,771 1.2<0 綠城 11,461,445 8,48<0,492 1.35 萬(wàn)科 27,251,582 19,465,416 1.4<0 恒大 13,<084,<056 7,457,324 1.75 金地 8,931,<021 5,<045,774 1.77 招商地產(chǎn) 6,531,317 3,549,629 1.84 中海 11,586,1<06 6,174,228 1.88 萬(wàn)港元保利 17,443,8<0<0 9,<038

42、,238 1.93 滬市公司華潤(rùn) 11,929,738 6,154,76<0 1.94 萬(wàn)港元遠(yuǎn)洋 8,928,677 4,<043,424 2.21 流動(dòng)比分析港股公司未披露三季度數(shù)據(jù)，表中所用的是半年度數(shù)據(jù)業(yè)績(jī)分析營(yíng)銷(xiāo)動(dòng)態(tài)及資金鏈簡(jiǎn)析拓展分析總結(jié)資金鏈壓力簡(jiǎn)析營(yíng)銷(xiāo)動(dòng)態(tài)近幾個(gè)月的營(yíng)銷(xiāo)動(dòng)態(tài)公司六月7月8月9月萬(wàn)科以活動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)為主，開(kāi)展各類(lèi)主題營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，9月則圍繞中秋為主題組織活動(dòng)97至98折最低至96折個(gè)別項(xiàng)目打到96折，大部分9798折恒大以特價(jià)房活動(dòng)為主采用一口價(jià)的特價(jià)房，多次小批量推向市場(chǎng)以8892折的活動(dòng)為主房?jī)r(jià)放到859折，外加特價(jià)房活動(dòng)綠地個(gè)別項(xiàng)目做到88折9698折93

43、95折9395折，主推二、三線城市的項(xiàng)目萬(wàn)科：在弱市背景下，活動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)開(kāi)展得非常活躍，但價(jià)格上無(wú)大幅度下調(diào)；恒大：特價(jià)房活動(dòng)始終貫穿這幾個(gè)月，其實(shí)際折扣達(dá)到8588折左右。恒大的調(diào)價(jià)屬于開(kāi)展的時(shí)間早力度大，促使其在8月底就已完成今年銷(xiāo)售計(jì)劃的85%，預(yù)計(jì)1<0月份可以完成全年任務(wù)。綠地：在開(kāi)展活動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)及價(jià)格下壓方面均較后知后覺(jué)，其價(jià)格折扣介于萬(wàn)科和恒大之間。萬(wàn)科在部分城市熱銷(xiāo)樓盤(pán)上表樓盤(pán)多為各城市熱銷(xiāo)樓盤(pán)，產(chǎn)品類(lèi)型以精裝小戶(hù)型為多。城市項(xiàng)目名稱(chēng)成交面積（萬(wàn)平）成交均價(jià)（元/平）項(xiàng)目建筑面積（萬(wàn)平）物業(yè)類(lèi)別項(xiàng)目特點(diǎn)長(zhǎng)春萬(wàn)科·柏翠園4.9<0 16<0<0<0

44、-18<0<0<048 平層景觀居所,宜居生態(tài)地產(chǎn)，精裝修深圳萬(wàn)科公園<0.56 16<0<0<0-195<0<048 高層高性?xún)r(jià)比精裝中小戶(hù)型上海萬(wàn)科VMO-21<0<0<09 辦公商務(wù)獨(dú)棟和精裝寫(xiě)字樓合肥萬(wàn)科·金域華府7.17 11<0<0<0-12<0<0<041 住宅精裝小公寓中山萬(wàn)科金色家園58<0<0-6<0<0<083 小高層公寓中小戶(hù)型佛山萬(wàn)科繽紛四季(二期)5.25 7<0<0<0-8<0<0<

45、029 高層高鐵、地鐵、鄰近廣州北京萬(wàn)科·金域華府7.83 24<0<0<055 高層精裝中小戶(hù)型貴陽(yáng)萬(wàn)科勁嘉金域華府商鋪2.<0465<0<058 高層精裝修的差異化定位寧波萬(wàn)科金色城市6.2<0 1463917<0 小高層精裝中小戶(hù)型武漢萬(wàn)科金色城市18.61 642654 小高層、高層（精裝）精裝修、贈(zèng)送面積、周邊配套好武漢萬(wàn)科金域藍(lán)灣8.78 9<08353 高層（精裝）區(qū)位好、配套齊全精裝修、贈(zèng)送面積武漢萬(wàn)科紅郡8.73 929135 多層、小高層、高（精裝）精裝修、學(xué)區(qū)房萬(wàn)達(dá)熱銷(xiāo)樓盤(pán)示例商、辦、住各類(lèi)產(chǎn)品均有推出。住宅

46、方面以核心地段的中小型戶(hù)型為主。城市項(xiàng)目名稱(chēng)成交面積（萬(wàn)平）成交均價(jià)（元/平）建筑面積（萬(wàn)平）物業(yè)類(lèi)別項(xiàng)目特點(diǎn)武漢菱角湖萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)1.31 住宅865<0-12<0<0<05<0 商業(yè)綜合體住宅主推高性?xún)r(jià)比小戶(hù)型漳州萬(wàn)達(dá)·中央華城14.<0<0 住宅61<0<088 商業(yè)綜合體住宅主推中小戶(hù)型鄭州二七萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)13.16 住宅71<0<0-78<0<029 商業(yè)綜合體位于城市核心地段泉州浦西萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)9.<0<0 住宅12<0<0<0-13<0<0<0123 商業(yè)綜

47、合體住宅主推精裝小戶(hù)型長(zhǎng)沙開(kāi)福萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)商鋪1.8<0辦公5.54商鋪5<0<0<0<0辦公15<0<0<08<0 商業(yè)綜合體位于城市核心區(qū)域，住宅主推大面積精裝公寓武漢積玉橋萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)4.99 住宅16274 商業(yè)32389 寫(xiě)字樓（soho）1216<049 商業(yè)綜合體位于城市核心區(qū)域，住宅主推精裝高層合肥合肥萬(wàn)達(dá)商業(yè)廣場(chǎng)5.33辦公1382855 商業(yè)綜合體近期主推辦公上海寶山萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)<0.86 商業(yè)4<096178 商業(yè)綜合體近期主推商業(yè)上海江橋萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)6.53 辦公15,14717 商業(yè)綜合體近期主推辦公綠地?zé)徜N(xiāo)樓盤(pán)示例綠地的項(xiàng)目重點(diǎn)發(fā)展城市在二、三線城市，熱銷(xiāo)產(chǎn)品以中小戶(hù)型的小高層、高層住宅為主。城市項(xiàng)目名稱(chēng)成交面積（萬(wàn)平）成交均價(jià)（元/平）項(xiàng)目建筑面積（萬(wàn)平）物