美林湖應(yīng)收賬款投資集合資金信托計(jì)劃項(xiàng)目申報(bào)書暨盡職調(diào)查報(bào)告

1、中投信托有限責(zé)任公司信托項(xiàng)目申報(bào)書暨盡職調(diào)查報(bào)告中投信托有限責(zé)任公司中投美林湖應(yīng)收賬款投資集合資金信托計(jì)劃項(xiàng)目申報(bào)書暨盡職調(diào)查報(bào)告經(jīng)辦業(yè)務(wù)部門：北京團(tuán)隊(duì)日期：2012-11聲明與承諾參與盡職調(diào)查的全體人員鄭重聲明，謹(jǐn)對(duì)此盡職調(diào)查報(bào)告所陳述事實(shí)、涉及資料和數(shù)據(jù)的真實(shí)性、完整性、合法性及所作判斷的合理性負(fù)責(zé)。信托經(jīng)理（簽名）：李巖 郭志遠(yuǎn) 皇甫遠(yuǎn)東部門負(fù)責(zé)人（簽名）：解玉平目 錄目 錄3信托項(xiàng)目要素表5第一章 信托項(xiàng)目概述6一、信托項(xiàng)目背景6二、信托項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)說(shuō)明7三、信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用8四、信托收益、費(fèi)用、報(bào)酬11第二章 交易對(duì)手盡職調(diào)查情況15債務(wù)人及抵押人：清遠(yuǎn)市廣州后花園有限公司15（一

2、）基本情況15（二）信用狀況21（三）財(cái)務(wù)狀況21（四）對(duì)外負(fù)債情況26（五）對(duì)外擔(dān)保情況26債權(quán)出讓人及保證人廣州市美林基業(yè)投資有限公司27（一）基本情況27（二）信用狀況33（三）財(cái)務(wù)狀況33第三章 標(biāo)的項(xiàng)目盡職調(diào)查情況39一、項(xiàng)目概況美林湖國(guó)際社區(qū)39三、資金用途及其監(jiān)管47第四章 增信措施情況50一、抵押擔(dān)保50二、保證擔(dān)保51第五章、還款來(lái)源分析52第六章 信托項(xiàng)目合規(guī)性分析53一、交易對(duì)手合規(guī)性分析53二、其他交易主體合規(guī)性分析53三、融資標(biāo)的項(xiàng)目合規(guī)性分析53四、交易結(jié)構(gòu)合規(guī)性分析53五、增信措施合規(guī)性分析54六、合規(guī)性結(jié)論54第七章 信托項(xiàng)目可行性分析55一、投融資標(biāo)的項(xiàng)目行業(yè)

3、分析55二、投融資標(biāo)的項(xiàng)目政策分析56三、融資項(xiàng)目信息57四、交易對(duì)手財(cái)務(wù)狀況分析57五、可行性分析結(jié)論57第八章 信托項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)揭示與應(yīng)對(duì)措施分析59一、信用風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對(duì)措施59二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對(duì)措施59三、操作風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對(duì)措施59四、其他風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對(duì)措施60五、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)60第九章 必備法律文件及簽署節(jié)點(diǎn)安排61第十章 綜合結(jié)論62第十一章 附件63信托項(xiàng)目要素表項(xiàng)目名稱中投美林湖應(yīng)收賬款投資集合資金信托計(jì)劃信托經(jīng)理李巖、郭志遠(yuǎn)、皇甫遠(yuǎn)東信托項(xiàng)目規(guī)模【4.8】?jī)|元風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)中信托報(bào)酬（年化率）0.5%收益率（年化）9.5-10.5%（暫定）運(yùn)用方式應(yīng)收賬款投資資金用途用于美林湖國(guó)際社區(qū)項(xiàng)目

4、開發(fā)建設(shè)（支付工程款及裝修款）信托項(xiàng)目期限24個(gè)月，滿18個(gè)月可提前終止?fàn)I銷方案財(cái)富管理中心組織銷售主動(dòng)管理型業(yè)務(wù)；被動(dòng)管理型業(yè)務(wù)信托交易對(duì)手要求資金到位時(shí)間監(jiān)管銀行待定法律顧問(wèn)北京市君澤君律師事務(wù)所評(píng)估機(jī)構(gòu)北京世紀(jì)智源資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司第一章 信托項(xiàng)目概述一、信托項(xiàng)目背景（一）信托項(xiàng)目名稱中投·美林湖·應(yīng)收債權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃（二）主要交易對(duì)手債務(wù)人：清遠(yuǎn)市廣州后花園有限公司（簡(jiǎn)稱“廣州后花園”）。債權(quán)出讓人及保證人：廣州市美林基業(yè)投資有限公司（簡(jiǎn)稱“美林基業(yè)”）。抵押人：廣州后花園（簡(jiǎn)稱“廣州后花園”）。（三）項(xiàng)目需求背景近期，廣州后花園因美林湖·國(guó)際社

5、區(qū)開發(fā)建設(shè)需要，擬與中投信托有限責(zé)任公司合作，以信托方式進(jìn)行融資。資金專項(xiàng)用于支付該項(xiàng)目配套酒店裝修及四證齊全項(xiàng)目工程款、裝修款。（四）交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)目的本信托計(jì)劃募集資金將全部用于受讓美林基業(yè)享有的對(duì)廣州后花園”的應(yīng)收債權(quán)（即標(biāo)的債權(quán)，將由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告予以確認(rèn)），信托計(jì)劃資金用于美林湖·國(guó)際社區(qū)項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)（支付該項(xiàng)目配套酒店裝修及四證齊全項(xiàng)目工程款、裝修款）。（五）項(xiàng)目設(shè)立的意義1、美林基業(yè)是廣州地區(qū)有一定實(shí)力的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，在當(dāng)?shù)鼐哂辛己玫钠放浦群洼^高的社會(huì)聲譽(yù)，具備成為區(qū)域龍頭的發(fā)展?jié)摿Γ辉摴窘?jīng)營(yíng)穩(wěn)健，項(xiàng)目?jī)?yōu)質(zhì)，與其合作符合公司政策導(dǎo)向，能夠促進(jìn)公司業(yè)務(wù)

6、可持續(xù)發(fā)展，有利于公司開拓珠三角地區(qū)市場(chǎng)。2、本信托計(jì)劃以應(yīng)收債權(quán)投資為主要交易結(jié)構(gòu)，債務(wù)人資信狀況良好、還款來(lái)源有保障，項(xiàng)目信用增級(jí)措施充分有效、抵押率控制在50%以內(nèi)，該信托計(jì)劃整體符合公司融資型信托業(yè)務(wù)開展的基本要求。3、本信托計(jì)劃整體安全性較高、能為公司獲取較高的收益，項(xiàng)目綜合效益較好。二、信托項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)說(shuō)明全體委托人認(rèn)購(gòu)信托計(jì)劃，信托計(jì)劃成立；中投信托以信托計(jì)劃資金，自美林基業(yè)受讓其享有的對(duì)廣州后花園的應(yīng)收債權(quán)；廣州后花園到期履行償債義務(wù)；廣州后花園以其所有的現(xiàn)房/或土地使用權(quán)為該筆債務(wù)提供抵押擔(dān)保，美林基業(yè)為廣州后花園按約履行償債義務(wù)提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保；債務(wù)清償后，中投信托向受

7、益人分配信托利益。信托計(jì)劃委托人（信托受益人）廣州后花園廣州后花園美林基業(yè)三、信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用（一）信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的募集本信托計(jì)劃推介期募集資金不超過(guò)3億元，募集資金滿2億元時(shí)信托計(jì)劃成立；信托計(jì)劃成立后受托人可根據(jù)情況確定是否設(shè)立開放期，若設(shè)立開放期，開放期募集資金不超過(guò)1.8億元。（二）信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)用方式1、信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用本信托計(jì)劃項(xiàng)下信托計(jì)劃資金主要用于受讓美林基業(yè)享有的對(duì)廣州后花園的應(yīng)收債權(quán)，即標(biāo)的債權(quán)。信托計(jì)劃的閑置資金和收回的資金可進(jìn)行銀行存款、購(gòu)買低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益金融產(chǎn)品和理財(cái)產(chǎn)品、受托人管理的固定收益信托產(chǎn)品等運(yùn)用。2、標(biāo)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓的主要約定受托人、廣州后花園和美林基

8、業(yè)簽署三方協(xié)議，對(duì)標(biāo)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜進(jìn)行約定。（1）轉(zhuǎn)讓的規(guī)模與價(jià)格擬轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的債權(quán)規(guī)模暨標(biāo)的債權(quán)的原始賬面本金金額為3億元至4.8億元。受托人有權(quán)以1：1的價(jià)格受讓。本信托計(jì)劃產(chǎn)品發(fā)行時(shí)可以設(shè)置開放期，實(shí)際債權(quán)轉(zhuǎn)讓規(guī)模以信托計(jì)劃實(shí)際募集資金為準(zhǔn)。（2）轉(zhuǎn)讓的方式標(biāo)的債權(quán)的轉(zhuǎn)讓可以分次進(jìn)行，各次轉(zhuǎn)讓的債權(quán)規(guī)模，分別與推介期和開放期募集資金相匹配。（3）轉(zhuǎn)讓資金用途推介期募集資金用于美林湖·國(guó)際社區(qū)項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)（支付不超過(guò)2億元項(xiàng)目配套酒店裝修款，支付不超過(guò)1億元的四證齊全項(xiàng)目工程款及裝修款）開放期募集資金用于支付四證齊全項(xiàng)目工程款及裝修款。（4）轉(zhuǎn)讓生效條件自受托人將轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付至廣州

9、后花園指定的賬戶之日起，與該筆款項(xiàng)等額的標(biāo)的債權(quán)始轉(zhuǎn)讓給受托人。（5）債務(wù)人的確認(rèn)標(biāo)的債權(quán)債務(wù)人廣州后花園確認(rèn)：知悉和認(rèn)可受托人與廣州美林基業(yè)關(guān)于標(biāo)的債權(quán)的轉(zhuǎn)讓約定，標(biāo)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓后，將向新債權(quán)人受托人繼續(xù)履行標(biāo)的債權(quán)項(xiàng)下義務(wù)。3標(biāo)的債權(quán)的主要約定（1）期限債權(quán)期限為24個(gè)月，自轉(zhuǎn)讓之日起計(jì)算。標(biāo)的債權(quán)的債務(wù)人廣州后花園在債權(quán)轉(zhuǎn)讓之日起滿18個(gè)月之日，有提前還款的選擇權(quán)。本信托計(jì)劃發(fā)行時(shí)可設(shè)置開放期，推介期和開放期（若有）募集的信托計(jì)劃資金所對(duì)應(yīng)受讓的債權(quán)期限初步均設(shè)定為24個(gè)月，具體事宜將在交易性合同中予以最終明確。（2）資金占用費(fèi)率：標(biāo)的債權(quán)的資金占用費(fèi)率為每年12.5%，日費(fèi)率為年費(fèi)率除以

10、365。（三）信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)退出方式信托計(jì)劃終止時(shí)（含提前終止），債務(wù)人按約清償全部債務(wù)本息，信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)實(shí)現(xiàn)退出。如債務(wù)人未能按期足額清償債務(wù)的，受托人將要求保證人履行保證義務(wù)及/或處置抵押物,以此實(shí)現(xiàn)信托財(cái)產(chǎn)退出。（四）信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的歸屬與返還1、信托計(jì)劃終止時(shí)，信托計(jì)劃利益歸屬于信托受益人，受托人以信托計(jì)劃利益為限，按本合同約定以分配信托利益的形式向受益人返還信托財(cái)產(chǎn)。2、信托計(jì)劃項(xiàng)下，信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的分配方式可采取現(xiàn)金方式、維持信托計(jì)劃終止時(shí)財(cái)產(chǎn)原狀方式或者兩者的混合方式。3、若信托計(jì)劃終止時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)形態(tài)全部或部分為現(xiàn)金的，則受托人將現(xiàn)金形式的信托財(cái)產(chǎn)，按各受益人應(yīng)分配的信托利益占信托計(jì)

11、劃項(xiàng)下可分配信托利益總和的比例，劃入各受益人指定賬戶；如信托計(jì)劃終止時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)形態(tài)全部或部分為非現(xiàn)金的，則受托人也有權(quán)將信托財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)后，再對(duì)受益人進(jìn)行信托利益的二次分配。四、信托收益、費(fèi)用、報(bào)酬（一）信托收益1、本信托計(jì)劃項(xiàng)下信托計(jì)劃利益包括信托計(jì)劃資金、標(biāo)的債權(quán)資金占用費(fèi)收入及銀行存款利息收入等。2、信托計(jì)劃凈收益的計(jì)算本信托計(jì)劃項(xiàng)下信托計(jì)劃凈收益為信托計(jì)劃收益扣除信托費(fèi)用后的剩余部分。本信托計(jì)劃項(xiàng)下信托計(jì)劃凈收益歸屬于全體受益人。3、本信托計(jì)劃項(xiàng)下受益人預(yù)期收益率詳見下表列示（暫定，信托計(jì)劃發(fā)行時(shí)最終確定）：受益人信托單位認(rèn)購(gòu)份額預(yù)期收益率A類受益人100萬(wàn)份（含）300萬(wàn)份（不含）9.

12、5%/年B類受益人300萬(wàn)份（含）以上10.5%/年4、信托利益的分配（1）期間分配各期募集資金存續(xù)時(shí)間滿一年時(shí)，受托人向投資者分配期間信托收益：期間信托利益分配按如下公式計(jì)算：該日應(yīng)分配的各類投資者信托計(jì)劃利益金額=（存續(xù)的信托單位份額×信托單位面值×對(duì)應(yīng)的預(yù)期收益率×當(dāng)次分配基準(zhǔn)日與信托成立日（或當(dāng)期募集截止日）間隔的天數(shù)/365）-累計(jì)已分配信托計(jì)劃利益（2）終止分配終止清算預(yù)期分配金額=存續(xù)的信托單位份額×信托單位面值×（1+對(duì)應(yīng)的預(yù)期收益率）×當(dāng)次分配基準(zhǔn)日與信托成立日（或當(dāng)期募集截止日）間隔的天數(shù)/365-累計(jì)已分配信托計(jì)

13、劃利益（3）信托計(jì)劃存續(xù)期間，若廣州后花園根據(jù)約定提前清償某次轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的債權(quán)本息的，受托人將以信托財(cái)產(chǎn)專戶內(nèi)的現(xiàn)金余額為限，按與期間分配相同的方法向全體受益人進(jìn)行信托本金及相關(guān)信托利益的期間分配。（二）信托費(fèi)用1、信托費(fèi)用的種類本信托計(jì)劃項(xiàng)下信托費(fèi)用包括但不限于下列一項(xiàng)或多項(xiàng)，根據(jù)實(shí)際發(fā)生情況確定：（1）受托人的信托報(bào)酬；（2）信托保管費(fèi)（托管費(fèi)）、監(jiān)管費(fèi)、律師費(fèi)、資產(chǎn)或項(xiàng)目評(píng)估費(fèi)等中介費(fèi)用；（3）信息披露費(fèi)用；（4）信托計(jì)劃終止時(shí)的清算費(fèi)用；（5）文件或賬冊(cè)制作、印刷費(fèi)用；（6）信托計(jì)劃營(yíng)銷及募集費(fèi)用；（7）銀行代理收付和賬戶服務(wù)費(fèi)用；（8）信托財(cái)產(chǎn)管理和運(yùn)用過(guò)程中發(fā)生的稅費(fèi)；（9）受益人大

14、會(huì)召開費(fèi)用；（10）按照有關(guān)規(guī)定可以列入的其他稅費(fèi)和費(fèi)用。2、主要信托費(fèi)用的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)以及支付（1）受托人的信托報(bào)酬本信托計(jì)劃項(xiàng)下受托人的信托報(bào)酬指信托管理費(fèi)。按固定比率計(jì)提的信托管理費(fèi)信托管理費(fèi)的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)為0.5%/年（暫定，根據(jù)信托計(jì)劃發(fā)行時(shí)綜合因素調(diào)整確定）。信托計(jì)劃存續(xù)期間，信托管理費(fèi)按日計(jì)算。受托人有權(quán)于信托計(jì)劃成立當(dāng)年年底，從信托財(cái)產(chǎn)中優(yōu)先收取第一個(gè)信托年度的信托管理費(fèi)。其他信托管理費(fèi)于信托計(jì)劃終止時(shí)收取。其他信托管理費(fèi)其他信托管理費(fèi)信托計(jì)劃收益除“其他信托管理費(fèi)”外的其他信托費(fèi)用和負(fù)債受益人預(yù)期收益之和其他信托管理費(fèi)于信托計(jì)劃終止時(shí)由受托人提取。（2）信托保管費(fèi)信托保管費(fèi)的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)

15、為0.1%/年（暫定，根據(jù)信托計(jì)劃發(fā)行時(shí)綜合因素調(diào)整確定）。信托保管費(fèi)的計(jì)算公式，除計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)外，同信托管理費(fèi)。信托計(jì)劃存續(xù)期間，信托保管費(fèi)按日計(jì)算。受托人可以從信托財(cái)產(chǎn)中優(yōu)先向保管人支付此前信托期間的全部信托保管費(fèi)。若屆時(shí)信托財(cái)產(chǎn)中現(xiàn)金余額不足支付約定信托保管費(fèi)的，受托人可支付部分信托保管費(fèi)，或以固有財(cái)產(chǎn)先行墊付，剩余應(yīng)付未付信托保管費(fèi)推遲至具備支付條件或于本信托計(jì)劃終止時(shí)支付，但最遲應(yīng)在本信托計(jì)劃期限屆滿后五個(gè)工作日內(nèi)支付完成所有信托保管費(fèi)。（3）銀行代理收付費(fèi)用或信托計(jì)劃推介費(fèi)用（暫定1%/年）：按實(shí)際發(fā)生金額支付。3、由受托人以固有財(cái)產(chǎn)先行墊付的信托費(fèi)用，受托人有權(quán)從信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中優(yōu)先受

16、償。4、受托人因違反資金信托合同導(dǎo)致的費(fèi)用支出或信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的損失，以及處理與信托事務(wù)無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用不列入信托費(fèi)用。第二章 交易對(duì)手盡職調(diào)查情況交易對(duì)手信息債務(wù)人及抵押人：清遠(yuǎn)市廣州后花園有限公司（一）基本情況1、主體資格名稱：清遠(yuǎn)市廣州后花園有限公司住所：清遠(yuǎn)市廣州后花園有限公司一號(hào)區(qū)C棟102房法定代表人：劉遠(yuǎn)勝注冊(cè)資本：76,000,000.00實(shí)收資本：76,000,000.00公司類型：民營(yíng)-有限責(zé)任公司經(jīng)營(yíng)范圍：投資房地產(chǎn)、旅游觀光、農(nóng)業(yè)開發(fā)、三高農(nóng)業(yè)開發(fā)；五金交電、建筑材料、日用百貨的銷售，開發(fā)經(jīng)營(yíng)清遠(yuǎn)市假日新世界商住樓（憑有效資質(zhì)證經(jīng)營(yíng)）成立日期：1999年12月9日營(yíng)業(yè)

17、期限：長(zhǎng)期法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照號(hào)碼：441800000012728組織機(jī)構(gòu)代碼：72599927-X貸款卡號(hào)：44180100002540162、股權(quán)結(jié)構(gòu)和關(guān)聯(lián)關(guān)系公司股東結(jié)構(gòu)如下表：序號(hào)股東名稱持股比例與融資人經(jīng)營(yíng)及管理上的聯(lián)系備注1清遠(yuǎn)市美林基業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司80%控股股東2清遠(yuǎn)市寶生實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司20%非控股股東清遠(yuǎn)美林基業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司是清遠(yuǎn)市廣州后花園有限公司的直接控股股東，公司成立于2004年11月22日，注冊(cè)資本人民幣200萬(wàn)元，法人代表劉遠(yuǎn)炳，注冊(cè)地址清遠(yuǎn)市清城區(qū)人民政府東城街道辦事處辦公樓三樓。經(jīng)營(yíng)范圍為房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)、房地產(chǎn)咨詢服務(wù)、場(chǎng)地租賃中介服務(wù)、室內(nèi)裝飾設(shè)計(jì)。清遠(yuǎn)美

18、林地產(chǎn)主要投資清遠(yuǎn)市廣州后花園有限公司開發(fā)美林湖國(guó)際社區(qū)項(xiàng)目，無(wú)實(shí)際經(jīng)營(yíng)。清遠(yuǎn)市寶生實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司，成立于1998年7月27日，注冊(cè)資本人民幣180萬(wàn)元，法人代表何銀心，注冊(cè)地址清遠(yuǎn)市清城區(qū)石角鎮(zhèn)清遠(yuǎn)假日新世界內(nèi)。經(jīng)營(yíng)范圍為旅游渡假及觀光農(nóng)業(yè)、三高農(nóng)業(yè)及養(yǎng)殖業(yè)的開發(fā)、銷售建筑材料、五金交電、日用百貨。主要投資清遠(yuǎn)市廣州后花園有限公司開發(fā)美林湖國(guó)際社區(qū)項(xiàng)目，無(wú)實(shí)際經(jīng)營(yíng)。美林基業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)圖劉遠(yuǎn)炳劉遠(yuǎn)德劉敏思廣州美林基業(yè)投資有限公司廣州英駿房地產(chǎn)開發(fā)有限公司廣州美林基業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有限公司清遠(yuǎn)美林基業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司羅月華清遠(yuǎn)市廣州后花園有限公司清遠(yuǎn)市寶生實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司廣州美林基業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公

19、司麗江項(xiàng)目恩平項(xiàng)目物業(yè)項(xiàng)目90%10%90%10%80%20%45%55%90%10%80%20%3、公司治理公司法人代表：劉遠(yuǎn)勝實(shí)際控制人：劉遠(yuǎn)炳財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人：張琳職務(wù)姓名性別入公司時(shí)間簡(jiǎn)歷法人代表劉遠(yuǎn)勝男2006.11970年出生于廣州，中山大學(xué)EMBA。1995年-1999年，任花都市房地產(chǎn)開發(fā)總公司項(xiàng)目（富豪山莊）總經(jīng)理1999年-2005年，任輝鋒家具廠董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理2006年至今任美林基業(yè)集團(tuán)副總裁4、歷史沿革清遠(yuǎn)市廣州后花園有限公司于1999年12月9日在清遠(yuǎn)市工商局登記注冊(cè)，注冊(cè)資金為7600萬(wàn)元，企業(yè)住所在清遠(yuǎn)市清城區(qū)假日新世界內(nèi)。清遠(yuǎn)市廣州后花園有限公司于2005年底引入美林

20、基業(yè)集團(tuán)作為合作伙伴，2008年4月，投資者清遠(yuǎn)市寶生實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司將其在公司的35.2%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給清遠(yuǎn)市美林基業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)為：清遠(yuǎn)市美林基業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（該公司是美林基業(yè)集團(tuán)的全資項(xiàng)目公司）占80%的股權(quán)，法人代表為劉遠(yuǎn)炳，劉遠(yuǎn)炳先生也是實(shí)際控制人；寶生實(shí)業(yè)公司占20%的股權(quán)，實(shí)際控制人和法人代表為美林基業(yè)介入前原后花園公司的何銀心。5、經(jīng)營(yíng)管理該公司是美林湖國(guó)際社區(qū)項(xiàng)目開發(fā)主體。美林湖國(guó)際社區(qū)占地面積近萬(wàn)畝，整個(gè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)開發(fā)周期10年，預(yù)計(jì)銷售收入500億元以上。目前美林湖國(guó)際社區(qū)開發(fā)至第五期，已開發(fā)總建筑面積約83.9萬(wàn)平方米，已售面積約60.8萬(wàn)平米。

21、其中第一期建筑面積2.5萬(wàn)平方米，已售磬；第二期建筑面積13.5萬(wàn)平方米，已基本售磬，（一二期項(xiàng)目由項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓前原股東開發(fā)）；第三期建筑面積22.7萬(wàn)平方米，已實(shí)現(xiàn)銷售面積11.3萬(wàn)平方米；第四期，建筑面積26.5萬(wàn)平方米，已實(shí)現(xiàn)銷售面積22萬(wàn)平方米，第五期總建筑面積18.7萬(wàn)平米，已實(shí)現(xiàn)銷售面積為10萬(wàn)平米。美林湖·國(guó)際社區(qū)總體投資情況：總投資額（億元）備注2013至2014年融資情況說(shuō)明二期棕櫚灣4已基本全部投入項(xiàng)目三期項(xiàng)目16.3已基本全部投入項(xiàng)目四期項(xiàng)目19已基本全部投入項(xiàng)目五期貝沙灣7.6已投入超過(guò)5億納帕溪谷二期3.3報(bào)建中計(jì)劃向花都建行申請(qǐng)開發(fā)貸款約2億匯泉灣4.6報(bào)建中

22、計(jì)劃向花都建行申請(qǐng)開發(fā)貸款約2.5億美匯半島暫未確定報(bào)建中計(jì)劃向花都建行申請(qǐng)開發(fā)貸款。美林湖溫泉大酒店8已開業(yè)道路2.25已使用高爾夫球場(chǎng)0.818洞球場(chǎng)，其中9洞已建成管網(wǎng)2已使用綠化配套5已使用合計(jì)72.85美林湖·國(guó)際社區(qū)各期項(xiàng)目累計(jì)銷售情況：累計(jì)銷售面積（）累計(jì)銷售收入（萬(wàn)元）剩余面積（）預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)收入二期棕櫚灣31,611 30,661 4400約8100萬(wàn)三期項(xiàng)目123,300 146,378 約10萬(wàn)約18億四期項(xiàng)目213,544 199,519 約4.2萬(wàn)約6億五期貝沙灣103,986 46,150 住宅3.4萬(wàn)、商鋪5400、車位約1100個(gè)住宅部份約2.2億、車位

23、約1.32億、商鋪暫未定價(jià)合計(jì)472,441 422,708 項(xiàng)目的其他具體情況介紹見投融資標(biāo)的項(xiàng)目信息的相關(guān)部分。（二）信用狀況根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理部于查詢，清遠(yuǎn)市廣州后花園有限公司有4筆欠息記錄，余額均為0。經(jīng)了解，系銀行系統(tǒng)處理延誤所致。（三）財(cái)務(wù)狀況 表二：2009年-2012年廣州后花園資產(chǎn)負(fù)債表 （單位：萬(wàn)元）科目/年度2012-9-302011-12-312010-12-312009-12-31 貨幣資金17,1642,3562,37415,632 預(yù)付賬款1,94312,06012,484126,687 其他應(yīng)收款74,92090,62151,34664,902 存貨389,97937

24、2,122405,744289,211 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)484,008477,160471,949496,433長(zhǎng)期股權(quán)投資286186186186固定資產(chǎn)1,4122,118706791遞延稅款12,8236,3393,3991,474資產(chǎn)總計(jì)498,621485,890477,708500,392 應(yīng)付賬款1,349946411305 預(yù)收賬款45,401 應(yīng)交稅費(fèi)7,5647,2057,7565,332 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債33,90338,50073,391 其他應(yīng)付款80,740126,209135,090121,580 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)135,296168,495181,922200,65

25、1 長(zhǎng)期借款160,804112,70097,598106,297負(fù)債合計(jì)296,100281,195279,520306,948 實(shí)收資本7,6007,6007,6007,600凈資產(chǎn)202,521204,695198,187193,443 分析：截至2012年9月30日，廣州后花園總資產(chǎn)49.8億元，總負(fù)債29.6 億元，凈資產(chǎn)20.3億元，資產(chǎn)負(fù)債率59.38% 。資產(chǎn)方面，主要是存貨38.99億元，存貨部分為項(xiàng)目開發(fā)成本，其中土地開發(fā)成本33.57億元， 負(fù)債方面，主要是其他應(yīng)付款8.07億元，長(zhǎng)期借款16.08億元。其他應(yīng)付款主要為對(duì)股東和關(guān)聯(lián)企業(yè)的應(yīng)付款，金額總計(jì)為7.7億元。美林

26、投資承諾在信托計(jì)劃存續(xù)期間放棄對(duì)其其他應(yīng)付款的股東借款受償權(quán)，該部分款項(xiàng)視同股東所有者權(quán)益。表三：2008年-2012年廣州后花園利潤(rùn)表 （單位：萬(wàn)元）科目/年度2012-9-302011-12-312010-12-312009-12-31主營(yíng)業(yè)務(wù)收入21,09955,53286,67354,649主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)1,62111,53618,2889,891營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-2,0704,0627,5054,095利潤(rùn)總額-2,1749,4417,4494,099凈利潤(rùn)-2,1746,5086,2042,590企業(yè)半年結(jié)轉(zhuǎn)一次收入，截止9月底，獲得21099萬(wàn)元結(jié)轉(zhuǎn)收入。截止到10月底，預(yù)收賬款收入超過(guò)5

27、億元（十月份報(bào)表尚未取得）。表四：2008年-2011年廣州后花園現(xiàn)金流量表 （單位：萬(wàn)元）科目/年度2011年12月2010年12月2009年12月經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~21,99730,389-25,412投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-214-58-127籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-21,800-43,59039,161現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-18-13,25913,622預(yù)計(jì)信托計(jì)劃存續(xù)期間，僅按目前達(dá)到預(yù)售條件而未售面積測(cè)算可實(shí)現(xiàn)銷售收入回款27億元，現(xiàn)金流可以比較好的覆蓋本次信托融資本息。表五：2009-2012年廣州后花園財(cái)務(wù)指標(biāo)分析2012年9月2011年12月2010年12

28、月2009年12月償債能力資產(chǎn)負(fù)債率（%）59.38%57.87%58.51%61.34%營(yíng)運(yùn)資金（萬(wàn)元）348,712 308,665290,027295,782現(xiàn)金比率（%）12.69%1.40%1.31%7.79%流動(dòng)比率3.582.832.592.47速動(dòng)比率0.690.620.361.03周轉(zhuǎn)能力總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(天)8,398.963,123.362,031.293,296.31固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(天)30.539.283.165.29存貨周轉(zhuǎn)率(天)7,207.573,044.922,135.962,326.18盈利能力銷售利潤(rùn)率（%）-10.30%17.00%8.59%7.50%資產(chǎn)回

29、報(bào)率（%）-0.44%1.35%1.27%0.52%凈資產(chǎn)收益率（%）-1.07%3.18%3.13%1.34%截止2012年9月的主要科目分析 （單位： 萬(wàn)元）：1、存貨：開發(fā)成本335,864 開發(fā)間接費(fèi)用53,749 庫(kù)存材料368 共計(jì)：389,980 2、其他應(yīng)收款主要包括：?jiǎn)挝幻Q期末余額占比例廣州市花都第四建筑工程有限公司55,049 73.48%清遠(yuǎn)市寶生實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司11,741.57%清遠(yuǎn)市廣州后花園酒店有限公司6,200 8.28%清遠(yuǎn)市假日大世界有限公司2,902 3.87%廣州市美林基業(yè)物業(yè)管理有限公司清遠(yuǎn)分公司1,748 2.33%共計(jì)：67,073 89.53%

30、其中廣州市花都第四建筑工程有限公司為美林集團(tuán)長(zhǎng)期合作的建筑企業(yè)，具有房屋建筑工程施工總承包貳級(jí)資質(zhì)，廣州后花園將其支付給該公司的工程款中尚未開具發(fā)票的部分認(rèn)作其他應(yīng)收款；其他均為美林集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)企業(yè)。3、其他應(yīng)付款主要包括：?jiǎn)挝幻Q期末余額占比例廣州市美林基業(yè)投資有限公司56,113 69.50%清遠(yuǎn)市萬(wàn)綠農(nóng)業(yè)開發(fā)有限公司2,420 3.00%清遠(yuǎn)市美林湖大酒店有限公司867 1.07%清遠(yuǎn)市美林基業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司20,448 25.33%共計(jì)：79,848 98.89%其他應(yīng)付款主要為與關(guān)聯(lián)企業(yè)的往來(lái)款。美林投資及清遠(yuǎn)市美林基業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司承諾在信托計(jì)劃存續(xù)期間放棄對(duì)其其他應(yīng)付款

31、的股東借款受償權(quán)，該部分款項(xiàng)視同股東所有者權(quán)益。4、長(zhǎng)期借款金融機(jī)構(gòu)貸款余額貸款期限花都建行19,3042012年8月29日至2015年8月28日花都農(nóng)商行34,5002009年10月19日至2016年10月20日清城區(qū)農(nóng)信社17,0002012年4月8日至2015年4月8日華鑫信托50,0002011年3月31日至2013年3月31日安信信托40,0002011年11月11日至2013年11月11日共計(jì)：160804截至2012年9月，公司負(fù)債總額為296,100萬(wàn)元，其中：流動(dòng)負(fù)債135,296萬(wàn)元，長(zhǎng)期負(fù)債160,804萬(wàn)元，全部為金融機(jī)構(gòu)貸款，具體明細(xì)詳見上文。從盈利能力上看，公司20

32、11年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.5億元,主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)1.1億元；2012年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.1億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)1620萬(wàn)元。收入下降的原因主要是期內(nèi)銷售的新項(xiàng)目未達(dá)到結(jié)轉(zhuǎn)收入的條件，且受調(diào)控政策影響銷售周期延長(zhǎng)，項(xiàng)目確認(rèn)收入同比下降。從償債能力上看，截至2012年9月，公司賬面現(xiàn)金為1.71億元。扣除預(yù)收賬款4.54億元后的及關(guān)聯(lián)企業(yè)往來(lái)款7.6億元真實(shí)負(fù)債率約為36%,低于行業(yè)平均水平。整體償債能力較好。綜合考慮，廣州后花園發(fā)展穩(wěn)健，使用的財(cái)務(wù)杠桿比率較低，且所持有的土地資源較為優(yōu)質(zhì)，未來(lái)發(fā)展及效益較為樂(lè)觀。（四）對(duì)外負(fù)債情況 見上述公司長(zhǎng)期借款明細(xì)。（五）對(duì)外擔(dān)保情況根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理部查詢，廣州

33、后花園對(duì)外擔(dān)保信息包括：當(dāng)前對(duì)外擔(dān)保信息 (簡(jiǎn)單版)   保證合同筆數(shù)合計(jì)(匯總)3保證擔(dān)保合同金額本外幣合計(jì)(匯總) 單位：元115,000,000.00本擔(dān)保人保證擔(dān)保金額本外幣合計(jì)(匯總) 單位：元115,000,0000抵押合同筆數(shù)合計(jì)(匯總)6抵押擔(dān)保合同金額本外幣合計(jì)(匯總) 單位：元206,125,800.00本擔(dān)保人抵押擔(dān)保金額本外幣合計(jì)(匯總) 單位：元206,125,800.00質(zhì)押合同筆數(shù)合計(jì)(匯總)1質(zhì)押擔(dān)保合同金額本外幣合計(jì)(匯總) 單位：元810,000.00本擔(dān)保人質(zhì)押擔(dān)保金額本外幣合計(jì)(匯總) 單位：元810,000.00截止2012年10月

34、10日，通過(guò)中國(guó)人民銀行企業(yè)信用信息系統(tǒng)查詢，融資人對(duì)外擔(dān)?？傤~為3.22億元，被擔(dān)保企業(yè)均為集團(tuán)下屬公司，屬關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保。債權(quán)出讓人及保證人廣州市美林基業(yè)投資有限公司（一）基本情況1、主體資格名稱廣州市美林基業(yè)投資有限公司注冊(cè)地址廣州市天河區(qū)美林湖畔花園桃園中路339號(hào)205室法定代表人劉遠(yuǎn)炳法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照號(hào)碼440101000144112機(jī)構(gòu)代碼證74759427-3稅務(wù)登記證號(hào)碼440106747594273經(jīng)營(yíng)范圍利用自有資金投資。房地產(chǎn)咨詢。室內(nèi)裝飾。批發(fā)和零售貿(mào)易（國(guó)家專營(yíng)?？厣唐烦猓７康禺a(chǎn)開發(fā)。注冊(cè)資本1,000萬(wàn)元成立日期2003年4月23日貸款卡號(hào)4401000002431

35、4792、股權(quán)結(jié)構(gòu)股東構(gòu)成出資額出資額占實(shí)收資本比例劉敏思100萬(wàn)元10%劉遠(yuǎn)炳900萬(wàn)元90%廣州市美林基業(yè)投資有限公司系由劉遠(yuǎn)炳、劉敏思投資設(shè)立，經(jīng)廣州市工商行政管理局批準(zhǔn)于2003年4月23日成立，法定代表人為劉遠(yuǎn)炳，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元。3、公司治理（1）公司治理結(jié)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)健全，建立了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)。財(cái)務(wù)制度健全。（2）公司高管情況職務(wù)姓名性別入公司時(shí)間學(xué)歷簡(jiǎn)歷總經(jīng)理劉遠(yuǎn)炳男2003.4本科1966年出生于廣州，同時(shí)任美林基業(yè)集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)、總裁。自80年代中期起，劉遠(yuǎn)炳先生開始在中國(guó)投身建筑行業(yè)，經(jīng)過(guò)10年的不懈努力，在路橋、房屋建設(shè)等方面逐步發(fā)展壯大起來(lái)，積累了成功的行業(yè)

36、經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)也為他打開了一扇全面涉足房地產(chǎn)業(yè)的大門。1994年，劉遠(yuǎn)炳先生遠(yuǎn)赴美國(guó)硅谷考察，敏銳地把握到了市場(chǎng)的先機(jī)，并決定在美國(guó)投資，他開發(fā)的房產(chǎn)項(xiàng)目在市場(chǎng)取得了巨大的成功。在美國(guó)的5年投資，為他在地產(chǎn)開發(fā)和經(jīng)營(yíng)管理方面積累了寶貴經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)也為他在國(guó)內(nèi)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。1999年，劉遠(yuǎn)炳先生回到國(guó)內(nèi)，組建了廣州美林基業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司。劉遠(yuǎn)炳先生榮膺“2004廣州地產(chǎn)十大領(lǐng)軍人物”、“2005年度中國(guó)房地產(chǎn)創(chuàng)新100人物"、“2005年10大功勛企業(yè)家”、“2006年10大功勛企業(yè)家”等多項(xiàng)桂冠。4、公司經(jīng)營(yíng)情況（1）美林基業(yè)集團(tuán)以往開發(fā)業(yè)績(jī)： 美林基業(yè)集團(tuán)主要投資開發(fā)了以下項(xiàng)

37、目（中國(guó)美林湖項(xiàng)目除外）：1、南航花園：該項(xiàng)目于1999年進(jìn)行開發(fā)，總建筑面積約25萬(wàn)平方米，總投資約5億元，于2000年完成所有工程并銷售完畢。該項(xiàng)目是美林基業(yè)集團(tuán)在國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)開發(fā)的處女作。2、美林海岸花園：該項(xiàng)目是大型臨江豪宅，與琶洲國(guó)際會(huì)展中心隔江相望，扼守地鐵2號(hào)線和5號(hào)線。該項(xiàng)目于2001年進(jìn)行開發(fā)，總建筑面積約40萬(wàn)平方米，總投資約16億元，于2005年全部完工，現(xiàn)已全部售罄。 3、美林湖畔花園：該項(xiàng)目扼守天河城市中心，聯(lián)袂楊桃、東圃兩大自然生態(tài)公園。該項(xiàng)目于2003年進(jìn)行開發(fā)，總建筑面積約50萬(wàn)平方米，總投資約20億元，在2004年“五一”初次開售便創(chuàng)下廣州地區(qū)單盤銷售冠軍的記錄

38、，現(xiàn)已全部售罄。（2）美林基業(yè)在建項(xiàng)目及土地儲(chǔ)備情況1、中國(guó)美林湖項(xiàng)目（項(xiàng)目主體廣州后花園），該項(xiàng)目擁有近萬(wàn)畝已取得國(guó)有土地使用權(quán)證的土地，已建及在建項(xiàng)目、高爾夫球場(chǎng)、道路等占地面積不到5000畝，據(jù)世紀(jì)智源對(duì)其部分未開發(fā)建設(shè)的土地使用權(quán)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估價(jià)值約為100萬(wàn)元/畝。剩余未開發(fā)的土地按保守測(cè)算，價(jià)值超過(guò)50億元。在國(guó)家日益收緊的土地政策下，中國(guó)美林湖項(xiàng)目的土地資源為企業(yè)今后可持續(xù)發(fā)展提供了有力保障。2、美林國(guó)際空間飾品采購(gòu)中心（自有商業(yè)物業(yè)）位于廣州市天河區(qū)黃埔大道主干道上，地鐵5號(hào)線三溪站上，距廣交會(huì)館10分鐘車程，三大新核心商圈（廣交會(huì)商圈、廣州家居產(chǎn)業(yè)園區(qū)、亞運(yùn)商圈）交匯處。該項(xiàng)

39、目總建筑面積30多萬(wàn)平方米，分三期建設(shè)，現(xiàn)A館使用面積約10萬(wàn)平米已建成并已投入使用，商戶入駐率約90%。租金收入約5000萬(wàn)/年，另有B、C館尚在規(guī)劃中。B、C館占地面積約為70畝， 規(guī)劃性質(zhì)為商業(yè)用地，周邊新建商品房住宅價(jià)格超過(guò)兩萬(wàn)元/平米。A館現(xiàn)有民生銀行經(jīng)營(yíng)物業(yè)貸款額7.5億元，物業(yè)市場(chǎng)評(píng)估值30億元以上。該物業(yè)只租暫不出售。裝飾城項(xiàng)目現(xiàn)金流預(yù)測(cè)：裝飾城項(xiàng)目2012年2013年2013年2014年2014年2015年期初現(xiàn)金第4季度上半年下半年上半年下半年第1季度1.現(xiàn)金流入合計(jì)1,5503,1503,1003,5003,5001,750 1.1租金收入1,5503,1503,1003

40、,5003,5001,7502.現(xiàn)金流出合計(jì)1,5503,0503,0502,8802,8801,350 2.1建設(shè)期開發(fā)成本 2.2管理費(fèi)用100250250280280150 2.3歸還經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸款利息1,4502,8002,8002,6002,6001,200 2.4所得稅項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量-10050620620400項(xiàng)目累計(jì)現(xiàn)金流量6,7376,7376,8376,8877,5078,1278,5273、云南麗江雪山溫泉小鎮(zhèn)（項(xiàng)目主體-美林基業(yè)子公司麗江市美林基業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司）項(xiàng)目位于云南麗江市玉龍新縣城的西側(cè)，遠(yuǎn)眺玉龍雪山和麗江古城，背靠文筆峰，面向文筆海，地理位置優(yōu)越，擁有麗

41、江現(xiàn)發(fā)現(xiàn)的唯一溫泉資源。項(xiàng)目總占地面積為1,799畝（合120公頃，2006年取得土地使用權(quán)證，拿地成本為45萬(wàn)元/畝，目前周邊土地市場(chǎng)價(jià)格約為120萬(wàn)元/畝）?？偨ㄖ娣e約73萬(wàn)平米，預(yù)計(jì)總投資超過(guò)40億（自有資金及銷售回款滾動(dòng)投入，無(wú)銀行貸款）。目前正在開發(fā)養(yǎng)生住宅小區(qū)項(xiàng)目及精品酒店，用地面積：246,668平方米（合成370畝），總建筑面積97,944平方米，其中有約5萬(wàn)平方米為住宅部分，已全部封頂，正在做內(nèi)部裝修。計(jì)劃今年開售，但具體時(shí)間未確定，暫定售價(jià)在1.2萬(wàn)元/平方米左右。另外約4萬(wàn)平方米是精品酒店部分，仍在建設(shè)當(dāng)中。項(xiàng)目公司目前無(wú)對(duì)外融資。公司由廣州市美林基業(yè)投資有限公司和廣州

42、三微房地產(chǎn)開發(fā)有限公司投資設(shè)立,分別占50%的股份。廣州三微房地產(chǎn)開發(fā)有限公司其股東是廣州哥弟服飾, 哥弟創(chuàng)立于1977年，系臺(tái)灣服裝品牌。股東實(shí)力強(qiáng)勁，麗江項(xiàng)目主要依靠股東借款和銷售回款滾動(dòng)開發(fā)。麗江項(xiàng)目現(xiàn)金流預(yù)測(cè)麗江項(xiàng)目2012年2013年2013年2014年2014年2015年期初現(xiàn)金第4季度上半年下半年上半年下半年第1季度1.現(xiàn)金流入合計(jì)61,00048,79232,52886,280158,92079,460 1.1預(yù)售收入-48,79232,52886,280158,92079,460 1.2自有資金61,0002.現(xiàn)金流出合計(jì)53,26538,78627,37932,02938,

43、31219,156 2.1建設(shè)期開發(fā)成本52,75530,00020,00020,00020,00010,000 2.2管理費(fèi)用5081,0491,0491,0491,049525 2.3銷售費(fèi)用23,5163,5163,5163,5161,758 2.4營(yíng)業(yè)稅及附加2,7321,8224,8328,9004,450 2.5土地增值稅1,4649762,5884,7682,384 2.6印花稅2416437940項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量7,73510,0065,14954,251120,60860,304項(xiàng)目累計(jì)現(xiàn)金流量161.237,89617,90223,05177,302197,911258,21

44、53、美林基業(yè)集團(tuán)獲得主要獎(jiǎng)項(xiàng)如下（除中國(guó)美林湖項(xiàng)目以外的）：Ø 2011廣東房地產(chǎn)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)10強(qiáng)Ø 2011地產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)盛典優(yōu)秀地產(chǎn)企業(yè)（藍(lán)房網(wǎng)）Ø 2010地產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)盛典杰出地產(chǎn)企業(yè)（騰訊網(wǎng).騰訊房產(chǎn)）Ø 中國(guó)房地產(chǎn)高峰論壇中國(guó)房地產(chǎn)最具成長(zhǎng)性品牌企業(yè)（主辦單位：住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部政策研究中心全國(guó)工商聯(lián)房地產(chǎn)商會(huì)廣東省地產(chǎn)商會(huì)，2010年8月）Ø 2010珠三角改革發(fā)展最具影響力品牌獎(jiǎng)、優(yōu)秀企業(yè)獎(jiǎng)Ø 2010“中國(guó)房地產(chǎn)最具成長(zhǎng)性品牌企業(yè)”大獎(jiǎng)Ø 2010年度華南最佳軟裝飾品專業(yè)市場(chǎng)(美林國(guó)際空間飾品采購(gòu)中心)Ø 20

45、09引領(lǐng)中國(guó)房地產(chǎn)十佳誠(chéng)信開發(fā)企業(yè)Ø 2009珠三角改革發(fā)展最具影響力品牌獎(jiǎng)、優(yōu)秀企業(yè)獎(jiǎng)Ø 2009引領(lǐng)中國(guó)房地產(chǎn)最具影響力風(fēng)云人物(劉董事長(zhǎng))Ø 2008廣東住宅建設(shè)30強(qiáng)Ø 2008廣東購(gòu)房維權(quán)責(zé)任企業(yè) Ø 2007 守合同重信用企業(yè)Ø 2007 注重社會(huì)責(zé)任房地產(chǎn)商Ø 2006 中國(guó)十大房地產(chǎn)最具企業(yè)文化價(jià)值創(chuàng)新獎(jiǎng)Ø 2006 守合同重信用企業(yè)Ø 2006 廣州市優(yōu)秀民營(yíng)企業(yè)Ø 2006廣東房地產(chǎn)物業(yè)管理十佳企業(yè)（物業(yè)管理公司）Ø 2006廣東房地產(chǎn)最受消費(fèi)者喜受10大明星樓盤（

46、美林海岸花園）Ø 2005廣東房地產(chǎn)最受尊敬企業(yè)10強(qiáng)企業(yè)Ø 2005廣東房地產(chǎn)10大明星樓盤（美林湖畔花園）Ø 2005-2009廣東房地產(chǎn)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)10強(qiáng)企業(yè)Ø 2005-2009廣東房地產(chǎn)綜合實(shí)力10強(qiáng)企業(yè)Ø 2005-2009廣東房地產(chǎn)最具競(jìng)爭(zhēng)力10強(qiáng)企業(yè) Ø 2007-2009中國(guó)休閑地產(chǎn)領(lǐng)袖品牌Ø 2004廣東房地產(chǎn)最具實(shí)力10強(qiáng)企業(yè)Ø 2004廣東房地產(chǎn)最具發(fā)展?jié)摿颓熬?0強(qiáng)企業(yè)（第3名）Ø 2004廣州市最具競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力企業(yè)10強(qiáng)Ø 2004廣州十大明星樓盤（美林湖畔花園）Ø

47、; 2004廣州百?gòu)?qiáng)民營(yíng)企業(yè)Ø 2004廣州誠(chéng)信品牌開發(fā)商Ø 2004中國(guó)房地產(chǎn)成功開發(fā)典范（美林湖畔花園）Ø 2004中國(guó)房地產(chǎn)景觀環(huán)境社區(qū)成功開發(fā)典范（美林湖畔花園）Ø 2004廣州金牌戶型樓盤（美林湖畔花園）Ø 2003廣州市最具競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力企業(yè)20強(qiáng)Ø 2003年十大最佳品牌開發(fā)商Ø 2003廣州新人居最佳小區(qū)規(guī)劃金獎(jiǎng)（美林湖畔花園）（二）信用狀況經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)管理部查詢，有一筆欠息記錄，余額為0。經(jīng)了解，系銀行系統(tǒng)處理延誤所致。截止查詢?nèi)眨?012年6月14日），存量銀行融資7.5億元。該客戶在建行廣東分行的評(píng)級(jí)為2a，系廣東

48、分行重點(diǎn)客戶。（三）財(cái)務(wù)狀況1、報(bào)表分析根據(jù)交易對(duì)手提交的經(jīng)由186廣州悅禾會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的標(biāo)準(zhǔn)毫無(wú)保留意見的審計(jì)報(bào)告，其主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)狀況如下：（1） 資產(chǎn)表分析（單位：萬(wàn)元）科目/年度2012年9月2011年12月2010年12月2009年12月貨幣資金6,7373,6845,6052,448應(yīng)收賬款4,3194,3193,046118預(yù)付賬款16,58216,36416,08315,954其他應(yīng)收款128,94984,00628,8948,288存貨157,068151,671144,105140,401流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)313,679260,118197,756167,223長(zhǎng)期股權(quán)投

49、資4,3904,2804,4203,970固定資產(chǎn)330314352437遞延稅款1,2851,2801,2641,263資產(chǎn)總計(jì)319,686265,994203,795172,894截至2012年9月30日，公司資產(chǎn)類科目分析如下：貨幣資金：6,737萬(wàn)元，較年初增加了3,053萬(wàn)元。應(yīng)收賬款：4,319萬(wàn)元，與年初無(wú)變化。預(yù)付賬款：16,582萬(wàn)元，較年初增加218萬(wàn)元，預(yù)付賬款主要為。其他應(yīng)收款：128,949萬(wàn)元，較年初增加44,943萬(wàn)元。主要為子公司清遠(yuǎn)市廣州后花園有限公司欠款。其他應(yīng)收款金額較大的明細(xì)截止至2012年9月30日（單位：萬(wàn)元）主要欠款單位金額占其他應(yīng)收款比清遠(yuǎn)市美

50、林基業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司22,281.4617.28%廣州后花園56,112.9443.52%清遠(yuǎn)市美林基業(yè)實(shí)業(yè)投資有限公司3,788.532.94%湖北德大置業(yè)有限公司5,030.003.90%麗江美林基業(yè)休閑房地產(chǎn)開發(fā)有限公司5,772.644.48%其他應(yīng)收款35,963.8327.89%應(yīng)收款合計(jì)128,949.41100.00%存貨：157,068萬(wàn)元，較年初增加5,397萬(wàn)元，主要為房地產(chǎn)開發(fā)成本。長(zhǎng)期股權(quán)投資：4,390萬(wàn)元，較年初增加110萬(wàn)元。截至2011年12月31日的長(zhǎng)期股權(quán)投資明細(xì)如下：被投資單位名稱賬面余額（萬(wàn)元）持股比例廣州美林置業(yè)有限公司1,25050%恩平市美林

51、基業(yè)休閑產(chǎn)業(yè)開發(fā)有限公司1,00090%廣州美新房地產(chǎn)開發(fā)有限公司4,50045%麗江市美林基業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司4,00090%廣州市美林基業(yè)文化發(fā)展有限公司300100%清遠(yuǎn)市美林基業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司18090%麗江市美林休閑房地產(chǎn)開發(fā)有限公司15020%湖北德大置業(yè)有限公司120恩平市美林基業(yè)休閑發(fā)展有限公司9090%恩平市美林基業(yè)酒店投資有限公司9090%恩平市美林基業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司9090%廣州美林家居博覽有限公司8080%廣州美林家居飾品經(jīng)營(yíng)管理有限公司8080%合計(jì)4,280固定資產(chǎn)：原值1,166萬(wàn)元，凈值330萬(wàn)元。累計(jì)折舊合理。（2） 負(fù)債表（單位：萬(wàn)元）科目2012年9月2011年12月2010年12月2009年12月應(yīng)付賬款5,2795,2875,4635,592預(yù)收賬款32,159應(yīng)交稅費(fèi)71935652其他應(yīng)付款142,31085,29358,92525,487流動(dòng)負(fù)債合計(jì)147,60390,78866,61031,142長(zhǎng)期借款74,50076,00039,08843,696負(fù)債合計(jì)22