流動(dòng)性從緊形勢下農(nóng)信社的經(jīng)營策略

1、流動(dòng)性從緊形勢下農(nóng)信社的經(jīng)營策略 自2010年以來，我國已連續(xù)多次調(diào)高存款準(zhǔn)備金率和存貸款基準(zhǔn)利率，并于2011年9月5日起，將商業(yè)銀行的承兌匯票、信用證和保函等三類保證金存款納入存款準(zhǔn)備金的繳存范圍，加強(qiáng)了銀行流動(dòng)性管理，抑制了信貸過快增長。雖然我國實(shí)行存款準(zhǔn)備金率差別化管理，農(nóng)信社存款準(zhǔn)備金率低于商業(yè)銀行，但也是連續(xù)上調(diào)，達(dá)到14.5%，流動(dòng)性趨緊給信用社經(jīng)營管理帶來了一定影響。從目前國外經(jīng)濟(jì)形勢看，我國仍處在上調(diào)存款準(zhǔn)備金率和存貸款基準(zhǔn)利率的通道之內(nèi)，流動(dòng)性從緊的趨勢沒有改變。農(nóng)信社需要居安思危，未雨綢繆，搶先謀劃。 我國流動(dòng)性從緊的政策短期內(nèi)不會(huì)改變 從國際經(jīng)濟(jì)形勢來看，世界繼續(xù)保持經(jīng)

2、濟(jì)復(fù)蘇的態(tài)勢，但國際貨幣基金組織預(yù)測，2011年世界經(jīng)濟(jì)增長4.3%，低于2010年的5.1%，經(jīng)濟(jì)增長的速度放緩。美國、歐盟、日本三大經(jīng)濟(jì)體增長疲弱，一些國家財(cái)政赤字高企，國際金融市場波動(dòng)劇烈，原油等大宗商品價(jià)格高位震蕩，全球通脹壓力持續(xù)加大，一些國家有可能呈現(xiàn)“滯脹”的局面。既要保增長，又要治理通貨膨脹，是全球共同面臨的主要問題。多數(shù)國家采取從緊的貨幣政策，信貸環(huán)境仍處于緊縮狀態(tài)，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇由政策推動(dòng)向依靠私人部門需求帶動(dòng)自主增長轉(zhuǎn)變。同時(shí)，主要經(jīng)濟(jì)體為刺激經(jīng)濟(jì)增長，持續(xù)采取寬松的貨幣政策，全球大宗商品價(jià)格持續(xù)上漲，通脹預(yù)期明顯，使我國輸入性通脹壓力進(jìn)一步加大。 從國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢看，我國2

3、011年上半年經(jīng)濟(jì)增速達(dá)到9.6%，保持了平穩(wěn)較快增長，發(fā)展的有利條件較多，各方面積極性很高，但面臨的挑戰(zhàn)也不少。除一些體制性、結(jié)構(gòu)性等長期存在的問題外，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的一些突出矛盾沒有明顯緩解，主要是物價(jià)上漲比較快、通脹預(yù)期增強(qiáng)，房地產(chǎn)市場成交量萎縮、多數(shù)城市房價(jià)還在上漲，部分企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營虧損加大，預(yù)計(jì)下半年經(jīng)濟(jì)增速將放緩。溫總理在2011年第17期求是雜志上發(fā)表的論述當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和經(jīng)濟(jì)工作中指出，穩(wěn)定物價(jià)總水平仍然是宏觀調(diào)控的首要任務(wù)，宏觀調(diào)控的取向不能變?？v觀國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢，我國從緊的貨幣政策短期內(nèi)不可能改變。 流動(dòng)性從緊政策對(duì)農(nóng)信社的影響 對(duì)存款的影響 為抑制通貨膨脹，穩(wěn)定物價(jià)，我國將

4、繼續(xù)實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策，緊縮銀根。銀根緊縮抑制了存款乘數(shù)效應(yīng)，銀行派生存款的能力降低。2011年6月末，貨幣乘數(shù)為3.84，較2009年底下降0.27；金融機(jī)構(gòu)超額準(zhǔn)備金率為0.8%，較2009年底下降2.33個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)信社超額準(zhǔn)備金率2.9%，較2009年底下降5.88個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，在銀根緊縮的大背景下，農(nóng)村一些企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率下降，在銀行的留存資金減少，“三角債”增加。一些企業(yè)因資金緊張而縮小經(jīng)營規(guī)模，或因國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整減產(chǎn)、停產(chǎn)直至關(guān)閉，使農(nóng)民就業(yè)人數(shù)減少、工資性收入降低。一些企業(yè)融資難度加大，或根本在銀行貸不到款，便求助民間借貸，使一些城鄉(xiāng)居民提取存款，農(nóng)村儲(chǔ)蓄向民間借貸流動(dòng)的額度

5、增加。除此之外，我國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，由政策刺激向自主增長轉(zhuǎn)變，民間投資增速，一些存款將轉(zhuǎn)化為投資。以上幾個(gè)方面共同影響，使農(nóng)村存款增速放緩。 2011年6月末，我國全部金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款為80.3萬億元，同比增速17.5%，增速比上年底降低2.3個(gè)百分點(diǎn)，比年初增加7.5萬億元，同比較少533億元。為保持一定的流動(dòng)性，為增加信貸規(guī)模，農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)競相攬存，加劇了農(nóng)村存款市場的競爭。因此，在緊縮的貨幣政策下，信用社存款壓力很大，存款成本將會(huì)增加。 對(duì)信貸管理的影響 首先，在當(dāng)前銀根緊縮、民間借貸活躍、民間借貸利率較高的情況下，個(gè)別企業(yè)和個(gè)人使用原有授信，貸款后將資金轉(zhuǎn)借給他人（或企業(yè)

6、）使用，而農(nóng)信社很難通過貸后檢查知曉。 其次，為取得資金，個(gè)別企業(yè)和個(gè)人不惜采取多種手段，套取、騙取信用社貸款。這種道德風(fēng)險(xiǎn)很難防范。同時(shí)，行政干預(yù)貸款、關(guān)系人貸款、相互擔(dān)保貸款將會(huì)增加，從而加劇信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)。 再次，為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，農(nóng)信社存在擴(kuò)大信貸規(guī)模的沖動(dòng)。出于控制風(fēng)險(xiǎn)的考慮，扶優(yōu)限劣，將少數(shù)規(guī)模相對(duì)較大、當(dāng)期效益較好的企業(yè)，將目前收入較高的農(nóng)戶、個(gè)體工商戶作為貸款營銷對(duì)象，而其中一些農(nóng)戶、個(gè)體工商戶、企業(yè)有存量貸款，再貸款勢必造成“壘大戶”，會(huì)帶來貸款集中的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，因一些客戶有良好的信用記錄，有的客戶經(jīng)理可能放松貸前調(diào)查、降低貸款條件、簡化信貸流程，從而埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患。 對(duì)貸款質(zhì)量

7、的影響 當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢給農(nóng)信社信貸管理帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，也使農(nóng)信社面臨不良貸款反彈的危險(xiǎn)。一是國際經(jīng)濟(jì)低迷，人民幣升值預(yù)期較高，許多以加工、貿(mào)易、制造為主的外向型企業(yè)成本加大，出口較少，經(jīng)營會(huì)受到很大影響，甚至面臨破產(chǎn)的境地，會(huì)給農(nóng)信社帶來一些不良貸款。二是房地產(chǎn)價(jià)格高企，若房地產(chǎn)泡沫破滅，將產(chǎn)生大量的不良貸款。三是個(gè)人房貸每月還款額增加，一些自然人因收入有限，不能按時(shí)還款，使個(gè)人房貸不良增加。四是我國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，通過“十二五”規(guī)劃引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，使一些不符合國家產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策、高污染、高能耗、重復(fù)建設(shè)的企業(yè)經(jīng)營空間逐步縮小，會(huì)產(chǎn)生一些呆滯、呆賬貸款。五是農(nóng)村企業(yè)多數(shù)是微

8、小企業(yè)，以傳統(tǒng)行業(yè)為主，處于產(chǎn)業(yè)鏈的低端，盈利能力較弱，在融資成本加大、材料成本和工人工資較高的形勢下，一些企業(yè)面臨“錢荒”、資金鏈條斷裂的危險(xiǎn)，償債能力下降，并影響到與之相關(guān)聯(lián)的農(nóng)戶、個(gè)體工商戶，不僅給農(nóng)信社清收處置存量不良貸款帶來困難，而且會(huì)新增一些不良貸款。六是在當(dāng)前銀根緊縮的形勢下，一些客戶擔(dān)心還貸后不能繼續(xù)獲得貸款，還款意愿下降，任其逾期。 對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響 一是銀根緊縮，存貸款利率仍有上調(diào)的空間，從前幾次調(diào)整的情況看，中長期存貸款利差將會(huì)縮小，中長期貸款利息凈收入將會(huì)降低。 二是當(dāng)前農(nóng)信社存款準(zhǔn)備金率為14.5%，存放中央銀行的款項(xiàng)較多，而存放準(zhǔn)備金利率為1.62%，超額部分僅為0

9、.72%，遠(yuǎn)低于農(nóng)信社平均存款利率，利率嚴(yán)重倒掛。同時(shí)，較高的存款準(zhǔn)備金率限制了信貸規(guī)模的擴(kuò)張。受這兩個(gè)方面的共同影響，農(nóng)信社的利息收入水平有所降低。 三是在農(nóng)村金融市場，存款主要來自居民儲(chǔ)蓄。由于連續(xù)的幾次加息之后，緩解了居民存款“負(fù)利率”的狀態(tài)，居民將活期存款轉(zhuǎn)為定期，致使農(nóng)信社付息成本不斷增加。 四是伴隨著信貸質(zhì)量的下降，農(nóng)信社貸款利息收回率會(huì)降低，應(yīng)收未收利息增加，從而削弱信用社的盈利能力。 五是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增加，使農(nóng)信社計(jì)提的各項(xiàng)撥備也相應(yīng)地增加，特別對(duì)那些撥備缺口較大、監(jiān)管指標(biāo)較差的信用社，冰上加霜，加重了達(dá)標(biāo)升級(jí)的壓力，很可能在2015年以前達(dá)不到設(shè)立農(nóng)村商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)。 因此，流

10、動(dòng)性從緊的政策，不僅影響到信用社的經(jīng)營業(yè)績，還會(huì)影響到新三年達(dá)標(biāo)升級(jí)規(guī)劃的實(shí)現(xiàn)，影響到下一步銀行化改革。 信用社下一步應(yīng)對(duì)策略 加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的研究 通過多種途徑，關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)走勢和政策導(dǎo)向，綜合進(jìn)行分析，圍繞風(fēng)險(xiǎn)防控這一中心，研究制訂經(jīng)營戰(zhàn)略，因勢而變，趨利避害，提高對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的新情況、新問題的應(yīng)對(duì)能力，減少對(duì)業(yè)務(wù)、對(duì)經(jīng)營安全的沖擊，努力保持良好的發(fā)展勢頭。 第一，嚴(yán)把貸款投向，從源頭上控制貸款風(fēng)險(xiǎn)。認(rèn)真學(xué)習(xí)研究央行中國農(nóng)村金融服務(wù)報(bào)告、銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示，仔細(xì)梳理，列出風(fēng)險(xiǎn)較大的企業(yè)和行業(yè)，制訂退出計(jì)劃和措施，確保資金不出“險(xiǎn)情”。對(duì)不符合投向以及劣質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)客戶，堅(jiān)決不能發(fā)放貸款，從源頭

11、上控制貸款風(fēng)險(xiǎn)。 第二，認(rèn)真仔細(xì)地做好貸款“四查”，真正“了解你的客戶，了解客戶的業(yè)務(wù)，了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)”，特別是貸前調(diào)查，一定要全面掌握貸戶合法地位、經(jīng)營狀況、負(fù)債情況、信用狀況和第一還款來源，嚴(yán)防授信與承受能力不符，嚴(yán)防關(guān)聯(lián)人貸款、跨區(qū)貸款，嚴(yán)防騙貸，嚴(yán)防將貸款轉(zhuǎn)借給他人。 第三，積極辦理抵質(zhì)押貸款，確保抵質(zhì)押和擔(dān)保質(zhì)量。 第四，深刻把握貸款新規(guī)要義，把控風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，堅(jiān)持面簽制度，嚴(yán)肅簽訂信貸合同，完善信貸檔案，對(duì)符合條件的貸款，必須采取受托支付方式。及時(shí)跟蹤了解客戶貸款用途、經(jīng)營狀況和行業(yè)前景變化，持續(xù)評(píng)估貸戶償債能力，發(fā)現(xiàn)問題，立即采取補(bǔ)救措施。 第五，對(duì)合作擔(dān)保公司要加強(qiáng)資質(zhì)審查，定期評(píng)估

12、擔(dān)保能力，進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測，審慎辦理擔(dān)保公司擔(dān)保貸款。 第六，積極探索，完善微機(jī)控制系統(tǒng)，通過設(shè)置障礙和高效的信息溝通，加強(qiáng)對(duì)資金進(jìn)出的控制，加大對(duì)資金的監(jiān)測力度，關(guān)注轄內(nèi)資金運(yùn)用和需求狀況，關(guān)注洗錢和非法集資活動(dòng)，發(fā)現(xiàn)異常及時(shí)采取措施，降低客戶風(fēng)險(xiǎn)損失。 第七，加強(qiáng)員工管理，嚴(yán)防職工利用工作便利直接或間接參與民間借貸。 第八，加大新增不良貸款的責(zé)任追究力度，對(duì)新形成的不良貸款，實(shí)行聯(lián)社、信用社臺(tái)賬管理，從嚴(yán)問責(zé)，從源頭上根治不良貸款的前清后增。 第九，借國家調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)之機(jī)，調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。要根據(jù)國家政策，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，確定支持重點(diǎn)和對(duì)象，合理把握投放節(jié)奏。圍繞服務(wù)“三農(nóng)”，圍

13、繞農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，創(chuàng)新信貸品種，大力支持高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)、高效、生態(tài)、安全農(nóng)業(yè)，促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品、畜產(chǎn)品、水產(chǎn)品規(guī)模種養(yǎng)；大力支持農(nóng)業(yè)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)、流通業(yè)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的機(jī)械化、專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)?；图s化，促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變；大力支持農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和城鎮(zhèn)化建設(shè)，促進(jìn)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)。對(duì)符合產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策、環(huán)保政策，有市場、有技術(shù)、有發(fā)展前景的企業(yè)，上門營銷，重點(diǎn)給予支持。 第十，要加強(qiáng)與其他聯(lián)社的聯(lián)系與合作，加大社團(tuán)貸款力度，支持規(guī)模大的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。加強(qiáng)與地方政府的聯(lián)系，建立政策和項(xiàng)目對(duì)接制度，尋找合作項(xiàng)目及優(yōu)勢企業(yè)，對(duì)符合信用社信貸投向、有市場、有潛力的重點(diǎn)項(xiàng)目和企業(yè)，積極給予支持

14、。 加快經(jīng)營方式轉(zhuǎn)型 一是改變經(jīng)營理念，把安全放在第一位，處理好支農(nóng)和防控風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系、社會(huì)效益與自身效益的關(guān)系，徹底改變重外延輕內(nèi)涵、重放輕收、重放輕管、重收息輕收本的觀念。二是改進(jìn)客戶關(guān)系管理，細(xì)分目標(biāo)客戶，實(shí)施差異化管理，穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)客戶，培育重點(diǎn)客戶，拓展?jié)摿蛻?，限制和淘汰低端客戶，提高?yōu)質(zhì)客戶占比和貢獻(xiàn)度。三是堅(jiān)持“總量平衡、結(jié)構(gòu)對(duì)稱、效益安全為重、增量存量結(jié)合”的原則，在不斷擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的同時(shí)，努力擴(kuò)展對(duì)公業(yè)務(wù)、增加活期存款占比、增加自身業(yè)務(wù)量，降低負(fù)債成本；努力增加抵押、質(zhì)押貸款、中長期貸款，嚴(yán)防貸款過度集中，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；努力清收盤活表內(nèi)外不良貸款，消化歷史包袱，提高資產(chǎn)質(zhì)量。要努

15、力擴(kuò)大有效投放、增收節(jié)支，增加經(jīng)營收益。四是大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，加快實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，從主要依賴?yán)⑹杖氲陌l(fā)展模式向利息收入和非利息收入均衡發(fā)展的模式轉(zhuǎn)變，提升開展綜合經(jīng)營和提供多樣化金融服務(wù)的能力。五是加大資金監(jiān)測力度，積極辦理票據(jù)業(yè)務(wù)；要根據(jù)市場變化，靈活調(diào)整約期存款期限、品種和價(jià)格，提高收益率；要加強(qiáng)利率分析，有效控制風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)妥開展自營業(yè)務(wù)，提高利息收入。六是細(xì)化指標(biāo)，探討試行模擬利潤考核，引導(dǎo)基層信用社加強(qiáng)成本管理，提高經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)速度、規(guī)模、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量、效益、安全的統(tǒng)一，促進(jìn)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變。 加快改進(jìn)金融服務(wù) 一是繼續(xù)進(jìn)行網(wǎng)點(diǎn)改造，打造精品銀行。二是開展規(guī)范化服務(wù)導(dǎo)入，提升營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)規(guī)范化

16、水平。三是通過科技系統(tǒng)升級(jí)和流程化，提高業(yè)務(wù)效率，降低經(jīng)營成本。四是在方便、快捷、安全上下功夫，改進(jìn)信貸流程，進(jìn)一步提高辦貸效率，提高弱勢群體金融服務(wù)的可獲得性。五是大力發(fā)展小企業(yè)業(yè)務(wù)，通過加強(qiáng)小企業(yè)金融服務(wù)專營機(jī)制建設(shè)，完善“六項(xiàng)機(jī)制”，提高小企業(yè)信貸技術(shù)，有效緩解農(nóng)村小企業(yè)融資難問題。六是完善服務(wù)措施，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)增設(shè)atm機(jī)，大力推廣網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、財(cái)富在手卡等業(yè)務(wù)，進(jìn)一步提高農(nóng)村金融服務(wù)水平，支持新農(nóng)村建設(shè)和城鄉(xiāng)一體化建設(shè)。七是認(rèn)真總結(jié)信用社發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，探索差異化、特色化經(jīng)營的方向和新路子。圍繞市場定位，通過細(xì)分市場，挖掘并發(fā)揮比較優(yōu)勢，努力打造具有自身特色的產(chǎn)品和服務(wù)，不斷提高競爭力和品

17、牌價(jià)值。 加快推行利率市場化 中國人民銀行行長周小川表示，利率市場化是一個(gè)過程，需要培育各方面的條件，下一步要根據(jù)“十二五”規(guī)劃的要求，有規(guī)劃、有步驟、堅(jiān)定不移地推動(dòng)市場化。民間借貸的利率是貸款市場的風(fēng)向標(biāo)，遠(yuǎn)高于農(nóng)信社的貸款利率。農(nóng)村信用社要充分利用國家金融監(jiān)管政策，深化貸款利率定價(jià)改革，細(xì)化貸款利率定價(jià)細(xì)則，建立科學(xué)高效的利率定價(jià)機(jī)制。強(qiáng)化利率管理分析，準(zhǔn)確預(yù)測利率變動(dòng)方向、水平、結(jié)構(gòu)和周期特點(diǎn)，提高對(duì)金融市場的快速反應(yīng)能力，盡量減少因利率變化而引起的負(fù)面影響。掌握風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具和模型，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做到科學(xué)識(shí)別和計(jì)量；按照收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)原則，根據(jù)金融市場總體利率水平，以及資本成本、貸款費(fèi)用、貸款收益、風(fēng)險(xiǎn)