全球PCB產(chǎn)業(yè)和頂尖PCB企業(yè)現(xiàn)狀分析

1、全球PCB產(chǎn)業(yè)和頂尖PCB企業(yè)現(xiàn)狀分析（2014）摘要：文章首先分析了目前全球PCB產(chǎn)業(yè)的總體狀況，各國家/地區(qū)PCB的產(chǎn)值、 占有率和特點;之后排列了 2013年全球產(chǎn)值超過1億美元的百強PCB企業(yè)，和各國家/地區(qū) 在全球百強企業(yè)中的表現(xiàn)特點、發(fā)展趨勢;最后分析了欣興、臻鼎的運行現(xiàn)狀。1全球PCB產(chǎn)業(yè)總體現(xiàn)狀分析根據(jù)N.T. Information2014年第一季度的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2013年全球PCB總產(chǎn)值為600 億美元，與2012年持平;中國大陸PCB產(chǎn)值為265億美元，占全球PCB總產(chǎn)值的44.2%（2012 年為42.7%）,比2012年小幅增長4%;其次是韓國占14.2%（2012年為

2、13.4%）,中國臺灣占 13.6%（2012 年為 13.4%）,日本占 10.5%（2012 年為 14.4%）,美國占 5.4%（2012 年為 5.3%）, 亞洲英他區(qū)域占7.1%,歐洲占5.0%。故亞洲地區(qū)依然為全球PCB的主要生產(chǎn)地，占全球 總產(chǎn)值的90%;中國大陸、中國臺灣、韓國的PCB產(chǎn)值全球占有率持續(xù)小幅上升;但日本的全 球占有率持續(xù)下幅下降。具體來看，近年來各主要國家、地區(qū)PCB產(chǎn)業(yè)的特點如下：（1）韓國：由于受韓系品牌全球強勁擴張的帶動（特別是手機相關產(chǎn)業(yè)），加之扎根于 韓國本土，故韓國地區(qū)PCB產(chǎn)值占全球比例持續(xù)上升；（2）中國臺灣：由于固守于電腦代工領域，缺乏具長期成

3、長性的手機品牌，加之投 資亞洲英他區(qū)域較多，故臺灣本上PCB產(chǎn)值占全球比例比較穩(wěn)左；（3）日本：由于日幣大幅貶值（25%）,整體日本電子產(chǎn)業(yè)的全球表現(xiàn)不佳，故日本本 土 PCB產(chǎn)值占全球比例持續(xù)下降；（4）中國大陸：由于外資投資的促進，本上PCB企業(yè)的崛起，以及本上品牌擴張帶 動（特別是手機相關產(chǎn)業(yè)），故中國內地PCB產(chǎn)值占全球比例持續(xù)上升。雖然中國內地的人 工成本持續(xù)上升，稅收等優(yōu)惠政策減少，環(huán)保政策加嚴，企業(yè)融資成本上升，曾作為中國內 地最主要投資者的港資PCB企業(yè)的投資、擴產(chǎn)步伐的減慢等因素影響了中國內地PCB產(chǎn)業(yè) 大幅增長的勢頭，但考慮到中國內地完善的電子產(chǎn)業(yè)鏈，員工素質、技能的日益提

4、高，社會 環(huán)境的穩(wěn)龍，以及廣大的消費市場，預計中國的PCB產(chǎn)業(yè)能夠持續(xù)增長。2、全球各國家、地區(qū)PCB百強企業(yè)現(xiàn)狀分析根據(jù)Hayao Nakahara的原始數(shù)據(jù)和筆者的部分修正，2013年全球產(chǎn)值超過1億美 元的PCB企業(yè)數(shù)共99個（根據(jù)習慣稱英為PCB百強企業(yè)），相比2012年入選的103家企業(yè) 數(shù)（2011年有105家入選）有小幅降低（降低率為3.9%）;但百強PCB企業(yè)總產(chǎn)值達到501.28億 美元（占全球總產(chǎn)值的83.6%）,比2012年的466.50億美元則有較快的增長（增長率為7.5%, 該年占全球總產(chǎn)值的78.2%）o大者規(guī)模恒大、增長恒快。排名前十的PCB企業(yè)依次為日本的Nip

5、pon Mektron（旗勝）、韓國的Young Poong（永 豐）、中國臺灣的Zhen Ding（臻鼎）、臺灣的Unimicron（欣興）、韓國的SEMCO（三星電機）、 日本的Ibiden（揖斐電）、臺灣的Tripod（健鼎）、日本的Sumitomo Dcnko（住友電工）、美國的 TTM（迅達）、韓國的Daeduck（大徳）。詳細名單見表2所示。備注：（1）原始數(shù)據(jù)源自Hayao Nakahara（2014年8月），筆者對部分數(shù)拯進行了修正，原文 有99家入選，筆者修正后仍有99家入選。主要修正如下：對中國內地、臺灣各PCB企業(yè) 產(chǎn)值進行部分修正和重新排序（該數(shù)據(jù)主要源自CPCA的“第

6、十三屆（2013沖國印制電路行業(yè) 排行榜"、TPCA的“2013年PCB上市柜廠商全年營收“、各企業(yè)年報中的數(shù)據(jù)；（2）打*表示撓性板企業(yè)，各撓性板企業(yè)2012、2013年的產(chǎn)值數(shù)據(jù)包含組裝產(chǎn)值（剛 性板企業(yè)則不包含組裝產(chǎn)值）；（3）主要貨幣計算匯率如表1：表1對美元匯原人民幣L1X范幣臺帀轉元戲元20106.7787.77.7731.4911550.7520H6.4579.77.7629.3011050.7220126.3079.87.7629.5011230.782013債191(X)07.7629.5010500.75為了有可比性，各企業(yè)2012年的產(chǎn)值數(shù)據(jù)依2013年的匯率重

7、新進行了計算。但2011、2010年的數(shù)據(jù)仍保持該年的匯率，供參考。從表2可以看岀，2013年產(chǎn)值超過10億美元的PCB企業(yè)數(shù)全球共14家（其中撓性 板企業(yè)4家：旗勝、永豐、臻鼎、住友電工），比2012年增加了 3家（新增住友電工、南亞、 華通，其他11家保持不變）。«2 2013*tiHHfl|PCB4名豪位億關兀名n«/ 杯.產(chǎn)(ft事中文名20102011201220H1Nippon MektrcHi*nnH事21.062426231025.JO9.5%2Young Poong*M9.7MI4.3X21 8122.5JJ J%3Zbcn Ding*(ISOIS.02I

8、XKI2IJ6165%4llmmicnm21.7923.2922JM20 JO 112%5SENICO三R電機討I2.X215262002IK656 8%6Ibidcn卅建電H421.1021 S4154015.06-2JH7rnpod13.70I3M132613.8242%8SumiMimo Dcnko*住玄電r7.009 249.7513.7941.4%9TTMRW136613.90IMO13.684 4%10OBcduck (iruup火KUiKOO1022I2.B12.9769%2013年全球剛性板企業(yè)入選數(shù)為85家，總產(chǎn)值為366.36億美元（占百強總產(chǎn)值的 73）,比2012年增長

9、了 3.8%;撓性板企業(yè)入選數(shù)為14家，總產(chǎn)值為134.92億美元，比2012 年增長了 1&8%。因此撓性板的増長率要人人高于剛性板。表3是2013年全球頂尖PCB企業(yè)按歸屬地域分布表，結合表4、表5,可以看出 近三年各國家、地區(qū)在全球百強企業(yè)中：*3 2013隼全球頂實PCB企業(yè)分析舉（扶!煌域I億It元“幺中冉仃flQ產(chǎn)半均產(chǎn)值占丙寒W)平均年4業(yè)救fft產(chǎn)(ft比創(chuàng)Ilfs戸做中2424.2；160.176.6731 族37.821.86*6.0%本2121.2%117.765.6123.5%47.525.3011.2%1515.2%97.706.5119.5%43.922.5

10、37.1%xa66.1%44.W7.398.8%29.3I3.6&0.8%中嗦nt1818.2%38.572.147.7%6S.04.23中88.1%23.722.974.7%H, Q9.226.2%狀洲44.0%110«3.0224%68.37.867.3%33.0%6.942.3!1.4%65.03.0011.2%«4 2011年013年全琢頂尖PCB企業(yè)分析農(nóng)（釵舐 產(chǎn)值比例）DI家鹿迖數(shù)昴占許強比例產(chǎn)值占百召比例2013201220H201320122011中國臺灣24.2 骸252恢257%引.9%31.4%33.掘21"26.2%2R6%25.

11、5%28.0%30.6嘆韓國15.2%13.65(11.419.5%17.5%12.5%6.1陰啜6族& .8%8.8%9熾中國大秸丨5Mg12.47.7%6.0%5.2%中國香港8. r<7.3%&6%$7%4.7%5.2%4.03 啊3揪2.4%2.2%l.JWi亞洲真他102®哄2.W41.4%1.2%1.2%備沮 數(shù)滋來澹乜打的文謂何E飢«5 2011隼-2013年全球頂tPCB企業(yè)分析豪（耶旳產(chǎn)位、錄處產(chǎn)值.«*«）Y歸產(chǎn)位駐fl!產(chǎn)放2QU20122UII2013X12301 i201320132011啊命0.676.M

12、5.9fr2 l»623224.536.W4am.12.6%MI5204.9425 3028.8X3114 2%.£7%53%6.516265.0422 5320.023»17.1%25.0%9.7*i7.397376.8113.6813J013.900.8%1.9%5.Tu2.141.<W1.934.233.703.3911.X%la.a272%中國祈港2.»73.102X19.2293510.466.2%*.(ri32%mi.O22722.167.X66.9X7.157.3%2.驅5.1%2312X)72.003.002 X237ll.29i匚

13、.f»2 .（1）中國臺灣：臺灣PCB企業(yè)目前最主要的競爭對手是日本企業(yè)，從2010年開始 中國臺灣PCB產(chǎn)業(yè)在企業(yè)總數(shù)、總產(chǎn)值、平均產(chǎn)值方而開始逐步超越日本，近4年一直保 持該趨勢，預訃未來繼續(xù)保持該趨勢;近4年中國臺灣企業(yè)的平均年增長率也髙于日本企業(yè) （2013年除外，由于日幣貶值，導致日本企業(yè)的年增長率大幅提髙）。2013年產(chǎn)值超過10億 美元的PCB企業(yè)中，中國臺灣企業(yè)比例最髙，占43%(日本占21%,韓國占21%,美國占 14%,比2012年所占的比例進一步提髙)。預計未來幾年中國臺灣占全球百強企業(yè)比例將略 有減少，總產(chǎn)值比例將保持不變，但企業(yè)的平均產(chǎn)值將有一泄幅度的增長。

14、(2) 日本：近三年日本企業(yè)數(shù)量、總產(chǎn)值占全球百強比例持續(xù)下降，企業(yè)的平均產(chǎn) 值小幅增長，由于2013年日幣大幅貶值，企業(yè)的平均產(chǎn)值小幅增長，但并不具持續(xù)性。在 一些髙端產(chǎn)品上日本企業(yè)仍具有優(yōu)勢，如撓性板(Nippon Mektron, Sumitomo Denko Nitto Denko> Fujikura 等)、封裝載板(Ibidcn> Shinko 等)、汽車板(CMK、Meiko> Nippon Mektron 等)。預計未來幾年日本占全球百強企業(yè)比例與總產(chǎn)值比例將持續(xù)減少，但企業(yè)的平均產(chǎn)值 將小幅增長(大者恒大)。(3) 韓國：近三年韓國企業(yè)數(shù)量、總產(chǎn)值占全球百強比

15、例持續(xù)上升，企業(yè)的平均產(chǎn) 值、最髙產(chǎn)值、平均年增長率持續(xù)增長，在全球表現(xiàn)甚佳，這得益于韓系移動終端品牌的全 球強勁擴張。依據(jù)目前韓國PCB企業(yè)的發(fā)展趨勢，未來幾年韓國企業(yè)將是中國臺灣企業(yè)的 強勁競爭對手，全球PCB產(chǎn)業(yè)將演變?yōu)椤叭龂鴼ⅰ?。預汁未來幾年韓國占全球百強企業(yè)比例 與總產(chǎn)值比例將持續(xù)增長，企業(yè)的平均產(chǎn)值將提髙。(4) 美國：近三年美國企業(yè)數(shù)量、總產(chǎn)值占全球百強比例小幅下降，但企業(yè)的平均 產(chǎn)值、平均年增長率小幅增長，主要在于企業(yè)內有兼并。美國PCB大企業(yè)多屬于EMS、或 者是非消費電子類的激烈競爭市場(如工業(yè)、醫(yī)療、軍事、航空等)，故短期內不會消亡。預 計未來幾年美國企業(yè)數(shù)量、總產(chǎn)值占全

16、球百強企業(yè)比例將小幅下降，企業(yè)的平均產(chǎn)值將小幅 增長(兼并仍有可能)。(5) 中國大陸：近三年中國大陸企業(yè)在數(shù)量、總產(chǎn)值占全球百強比例、平均產(chǎn)值、 最高年產(chǎn)值、平均年增長率都保持飛速發(fā)展，在全球表現(xiàn)最佳(比韓國企業(yè)表現(xiàn)更好;但相對 韓國企業(yè)，中國內地的PCB企業(yè)規(guī)模仍偏小，僅為韓國企業(yè)的30%)o 2012年開始，中國 內地企業(yè)在產(chǎn)值占百強比例首次超越香港企業(yè)。依據(jù)目前中國內地PCB企業(yè)的發(fā)展趨勢， 五年后中國大陸PCB企業(yè)將和中國臺灣、日本、韓國企業(yè)進行“四國大戰(zhàn)”。預計未來幾年 中國大陸占全球百強企業(yè)比例與總產(chǎn)值比例將持續(xù)增長，企業(yè)的平均產(chǎn)值將保持提高；(6) 中國香港：近三年中國香港企業(yè)

17、在數(shù)星、總產(chǎn)值占全球百強比例下降，但企業(yè) 的平均年增長率小幅增長，主要在于少部分規(guī)模較小的企業(yè)增長較快。預計未來幾年中國香 港占全球百強企業(yè)比例與總產(chǎn)值比例將持續(xù)降低，企業(yè)的平均產(chǎn)值將小幅增長(有合并的可 能)。備注：數(shù)拯來源筆者的文章456°3全球頂尖臺資PCB企業(yè)運營現(xiàn)狀分析選取欣興電子(剛性板為主，2013年全球剛性板排名第一)、臻鼎科技(撓性板為主, 2013年全球撓性板排飲第三)作為分析對象，從企業(yè)概況、總體業(yè)務、PCB業(yè)務、業(yè)務發(fā)展 特點、工廠布局、技術水準、財務狀況、人均產(chǎn)值、擴張計劃9方面對這兩家全球頂尖企業(yè) 的運營現(xiàn)狀進行分析(見表6)。由于兩家公司產(chǎn)品類型不一樣，所處的發(fā)展階段不一致，此 分析不能做直接對比，僅供參考用。備注：(1) 以上數(shù)據(jù)主要來自兩家企業(yè)的官網(wǎng)、財報；(2) 由于兩家企業(yè)都是臺資，故與財報產(chǎn)值等一致保持臺幣。參考文獻(lJHayao Nakahara. A Two-Team Race?J. Printed Circuit Design & Fab. Aug. 2014.2 工業(yè)和信息化部運行監(jiān)測協(xié)調局、中國印制電路行業(yè)協(xié)會.第十三屆(2013)中國 印制電路行業(yè)企業(yè)排行榜.2014-