企業(yè)年財(cái)務(wù)分析報(bào)告模板

1、企業(yè)年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告單位：演示單位報(bào)告期間：20XX年2.行業(yè)標(biāo)桿單位對(duì)比分析2.流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析4.負(fù)債及所有者權(quán)益變動(dòng)分析、財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)述1. 企業(yè)財(cái)務(wù)能力綜合評(píng)價(jià)二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析1. 資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動(dòng)分析3. 非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析（二）利潤(rùn)表分析1. 利潤(rùn)總額增長(zhǎng)及構(gòu)成情況3. 收入質(zhì)量分析（三）現(xiàn)金流量表分析1. 現(xiàn)金流量項(xiàng)目結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析3. 現(xiàn)金流量質(zhì)量分析三、財(cái)務(wù)分項(xiàng)分析（一）盈利能力分析1. 以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤(rùn)率分析3. 收入、成本、利潤(rùn)的協(xié)調(diào)分析（二）成長(zhǎng)性分析1. 資產(chǎn)增長(zhǎng)穩(wěn)定性分析3.利潤(rùn)增長(zhǎng)穩(wěn)定性分析（三）現(xiàn)金流量指標(biāo)分析1. 現(xiàn)金償債

2、比率（四）償債能力分析1. 短期償債能力分析（五）經(jīng)營(yíng)效率分析1.資產(chǎn)使用效率分析分析3.營(yíng)運(yùn)周期分析轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)性分析（六）經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性分析1.長(zhǎng)期投融資活動(dòng)協(xié)調(diào)性分析3.現(xiàn)金收支協(xié)調(diào)性分析四、綜合評(píng)價(jià)分析2. 成本費(fèi)用分析2. 現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對(duì)比分析2. 成本費(fèi)用對(duì)盈利能力的影響分析4. 從投入產(chǎn)出角度分析盈利能力2. 資本保值增值能力分析4. 現(xiàn)金流成長(zhǎng)能力分析2. 現(xiàn)金收益比率2. 長(zhǎng)期償債能力分析2. 存貨、應(yīng)收賬款使用效率4. 應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款周2. 營(yíng)運(yùn)資金需求變化分析4. 企業(yè)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)性分析（一）杜邦分析（二）經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）分析（三）財(cái)務(wù)預(yù)警-Z計(jì)分模型一、財(cái)務(wù)狀況總體

3、評(píng)述20XX年，演示單位累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 231,659.69萬(wàn)元，去年同期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 175,411.19萬(wàn)元，同比增加32.07 %;實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額7,644.27萬(wàn)元，較去年同期增加21.16 % 實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6,370.21萬(wàn)元，較同期增加21.11 %。（一）企業(yè)財(cái)務(wù)能力綜合評(píng)價(jià)：【財(cái)務(wù)綜合能力】財(cái)務(wù)狀況良好，財(cái)務(wù)綜合能力處于同業(yè)領(lǐng)先水平，但仍有采取積極措施以進(jìn)一步提高財(cái)務(wù) 綜合能力的必要。【盈利能力】盈利能力處于行業(yè)領(lǐng)先水平，請(qǐng)投資者關(guān)注其現(xiàn)金收入情況，并留意其是否具備持續(xù)盈利 的能力與新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)?！緝攤芰Α?jī)攤芰μ幱谕袠I(yè)領(lǐng)先水平，自有資本與債務(wù)結(jié)構(gòu)合理，不存在債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但

4、仍有采取 積極措施以進(jìn)一步提高償債能力的必要?！粳F(xiàn)金能力】在現(xiàn)金流量的安全性方面處于同行業(yè)中游水平，在改善現(xiàn)金流量方面，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注其 現(xiàn)金管理狀況，了解發(fā)生現(xiàn)金不足的具體原因?！具\(yùn)營(yíng)能力】運(yùn)營(yíng)能力處于同行業(yè)中游水平，但仍有明顯不足，公司應(yīng)當(dāng)花大力氣，充分發(fā)掘潛力，使 公司發(fā)展再上臺(tái)階，給股東更大回報(bào)?！境砷L(zhǎng)能力】成長(zhǎng)能力處于行業(yè)領(lǐng)先水平，有較樂觀的發(fā)展前景，但公司管理者仍然應(yīng)當(dāng)對(duì)某些薄弱環(huán) 節(jié)加以改進(jìn)。實(shí)際值行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值|綜合能力得分|一、盈利能力得分25.79凈資產(chǎn)收益率19.149.919.00總資產(chǎn)利潤(rùn)率5.506.904.79營(yíng)業(yè)毛利率19.7418.886.00主營(yíng)業(yè)務(wù)比率5.90

5、5.146.00二、償債能力得分14.86現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率7.8428.741.64資產(chǎn)負(fù)債率77.8458.976.00速動(dòng)比率58.1444.004.00已獲利息倍數(shù)7.919.833.22三、現(xiàn)金能力得分11.55銷售現(xiàn)金比率0.040.112.27經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量增長(zhǎng)率470.1762.806.00盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)1.525.311.43資產(chǎn)現(xiàn)金回收率6.0816.461.85四、運(yùn)營(yíng)能力得分6.61總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.461.573.70應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率2.817.451.51應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3.57398.310.04存貨周轉(zhuǎn)率4.4413.021.36五、成長(zhǎng)能力得分10.93營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率3

6、2.0720.535.00標(biāo)識(shí)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率21.11113.840.93固定資產(chǎn)投資擴(kuò)張率24.547.455.00六、財(cái)務(wù)綜合得分69.73（二）行業(yè)標(biāo)桿單位對(duì)比分析項(xiàng)目本期實(shí)際標(biāo)桿單位差異額差異率營(yíng)業(yè)收入231,659.692,619,549.02-2,387,889.33申-91.16%凈利潤(rùn)6,370.2172,030.01-65,659.80V -91.16%資產(chǎn)規(guī)模158,514.99885,182.27-726,667.28申-82.09%經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量9,671.6715,075.12-5,403.45琴-35.84%凈資產(chǎn)收益率19.1433.87-14.73V -43.49

7、%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.834.35-2.52V -57.87%資產(chǎn)負(fù)債率77.8463.7114.13P 22.18%營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率32.0755.48-23.41¥ -42.20%二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析項(xiàng) 目增減額標(biāo)識(shí)增減率20XX年20XX 年流動(dòng)資產(chǎn)129,580.18123,102.28-6,477.90-5.00%非流動(dòng)資產(chǎn)29,928.0035,412.715,484.71118.33%資產(chǎn)總計(jì)159,508.19158,514.99-993.19-0.62%流動(dòng)負(fù)債127,578.36123,327.54-4,250.82-3.33%非流動(dòng)負(fù)債481.9566.

8、31-415.63 1-86.24%負(fù)債合計(jì)128,060.31123,393.86-4,666.45&-3.64%所有者權(quán)益31,447.8835,121.143,673.2611.68%1. 資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動(dòng)分析項(xiàng)目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率20XX 年20XX 年流動(dòng)資產(chǎn)129,580.18123,102.2881.24%77.66%0 -5.00%非流動(dòng)資產(chǎn)29,928.0035,412.7118.76%22.34%倉(cāng) 18.33%資產(chǎn)總計(jì)159,508.19158,514.99100.00%100.00% 也-0.62%20XX年，演示單位總資產(chǎn)達(dá)到158,514.99萬(wàn)元

9、，比上年同期減少993.19萬(wàn)元，減少0.62 %;其中流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到123,102.28萬(wàn)元，占資產(chǎn)總量的77.66 %，同期比減少5.00 %，非流 動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到35,412.71萬(wàn)元，占資產(chǎn)總量的22.34 %，同期比增加18.33 %。下圖是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與其資金來(lái)源結(jié)構(gòu)的對(duì)比:資產(chǎn)總頗158,514.95100%.流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析項(xiàng) 目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率20XX 年20XX 年貨幣資金7,592.317,158.705.86%5.82%0-5.71%應(yīng)收票據(jù)51,696.1948,594.5739.90%39.47% P -6.00%應(yīng)收賬款13,580.4115,943.3810

10、.48%12.95%倉(cāng) 17.40%預(yù)付款項(xiàng)11,882.2410,426.499.17%8.47%0-12.25%存貨44,079.6739,660.5234.02%32.22%U-10.03%其他項(xiàng)目749.351,318.620.58%1.07%Q 75.97%流動(dòng)資產(chǎn)129,580.18123,102.28100.00%100.00%0 -5.00%20XX年，演示單位流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到123,102.28萬(wàn)元，同比減少6,477.90萬(wàn)元，同比O減少5.00 %。其中貨幣資金同比減少5.71 %，應(yīng)收賬款同比增加17.40 %，存貨同比減少10.03 %應(yīng)收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的

11、經(jīng)營(yíng)狀況起重要作用。營(yíng)業(yè)收入同比增幅為32.07%，高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效率得到提高。在市場(chǎng)擴(kuò)大的同時(shí)，應(yīng)注意 控制應(yīng)收賬款增加所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。3非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析項(xiàng) 目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率20XX 年20XX年長(zhǎng)期投資項(xiàng)目4,515.104,668.9115.09%13.18%)合 3.41%固定資產(chǎn)122,924.9528,549.6376.60%80.62%倉(cāng) 24.54%在建工稈 1213 251,335.004.05%3.77%10.03%無(wú)形資產(chǎn)及其他n1,274.70859.174.26%2.43%0 -32.60%非流動(dòng)資產(chǎn)129,928.0035,4

12、12.71100.00%100.00%)倉(cāng) 18.33%長(zhǎng)期投瓷項(xiàng)目固定盜產(chǎn)+其他氐2%其他*長(zhǎng)期投瓷頃目13.2%80.6%固定資產(chǎn)< Kto,在建工程. 0X 無(wú)曄責(zé)產(chǎn)RXtt Z.4M.負(fù)債及所有者權(quán)益變動(dòng)分析20XX年，演示單位非流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到 35,412.71萬(wàn)元，同期比增加5,484.71萬(wàn)元，同期比 曾加18.33 %。長(zhǎng)期投資項(xiàng)目達(dá)到4,668.91萬(wàn)元，同比增加3.41 %;固定資產(chǎn)28,549.63萬(wàn)元, 同比增加24.54 %;在建工程達(dá)到1,335.00萬(wàn)元，同期比增加10.03 %;無(wú)形資產(chǎn)及其他項(xiàng)目達(dá) 到859.17萬(wàn)元，同比減少 32.60 %。項(xiàng)目同期結(jié)構(gòu)

13、比本期結(jié)構(gòu)比增減率20XX 年20XX 年流動(dòng)負(fù)債127,578.36123,327.5479.98%77.80%0 -3.33%非流動(dòng)負(fù)債481.9566.310.30%0.04%0 -86.24%所有者權(quán)益31,447.8835,121.1419.72%22.16%<? 11.68%負(fù)債和所有者權(quán)益159,508.19158,514.99100.00%100.00% 妙-0.62%所有者權(quán)益劉05年卯呻T増減率:0.0-0.K負(fù)債和所有者祝益絞動(dòng)張戲曹臣動(dòng)負(fù)價(jià)22-21所有者權(quán)益 匚二一二丄壷動(dòng)負(fù)債77-8%菲8R動(dòng)負(fù)債20XX年，演示單位負(fù)債和權(quán)益總額達(dá)到 158,514.99萬(wàn)元

14、，同期比減少0.62 %;其中負(fù)債 達(dá)到123,393.86萬(wàn)元，同期比減少3.64 %，所有者權(quán)益35,121.14萬(wàn)元，同期比增長(zhǎng)11.68 %。 資產(chǎn)負(fù)債率為77.84 %，同期比減少2.44個(gè)百分點(diǎn)，產(chǎn)權(quán)比率為 3.51，同期比減少0.56。從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比重為77.80 %，非流動(dòng)負(fù)債比重為0.04 %，所有者權(quán)益的比重為22.16 %。企業(yè)負(fù)債的變化中，流動(dòng)負(fù)債減少 3.33 %，長(zhǎng)期負(fù)債 減少 86.24 %。（二）利潤(rùn)表分析營(yíng)業(yè)收入175,411.19231,659.6956,248.50032.07%營(yíng)業(yè)成本144,365.62185,936

15、.0441,570.4228.80%營(yíng)業(yè)稅金及附加574.20655.2681.0614.12%銷售費(fèi)用19,850.6428,906.869,056.22£h45.62%管理費(fèi)用5,093.28P7,239.582,146.3042.14%財(cái)務(wù)費(fèi)用-478.171,106.031,584.20cr331.31%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)6,280.86P7,886.031,605.17合25.56%利潤(rùn)總額6,309.437,644.271,334.84o21.16%凈利潤(rùn)5,259.806,370.211,110.4121.11%增減額標(biāo)識(shí)增減率20XX年20XX年項(xiàng) 目1. 利潤(rùn)總額增長(zhǎng)及構(gòu)成分

16、析754)00)00070000,000-40,Q0d,DW -l£03)00,0N»-4,000,00040,«o»,o(n 三刼年2UIM年200f 年20B& 年«營(yíng)業(yè)利詞 A利潤(rùn)總餵 浄利扇 so,non,dm -f20XX年，演示單位累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入總額 231,659.69萬(wàn)元，較同期增加32.07 %;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6,370.21萬(wàn)元，較同期增加21.11 %。從凈利潤(rùn)的形成過程來(lái)看：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為7,886.03萬(wàn)元，較同期增加25.56 %;利潤(rùn)總額為7,644.27萬(wàn)元，較同期增加21.16 %。2. 成本費(fèi)用分析2005

17、 刑06年増減率營(yíng)業(yè)收入£成本費(fèi)用總恵項(xiàng)目增減額增減率20XX 年20XX 年?duì)I業(yè)收入175,411.19231,659.6956,248.5032.07%成本費(fèi)用總額169,405.57223,843.7754,438.2032.13%營(yíng)業(yè)成本144,365.62185,936.0441,570.4228.80%營(yíng)業(yè)稅金及附加574.20655.2681.0614.12%銷售費(fèi)用19,850.6428,906.869,056.2245.62%管理費(fèi)用5,093.287,239.582,146.3042.14%財(cái)務(wù)費(fèi)用-478.171,106.031,584.20331.31%20X

18、X年，演示單位發(fā)生成本費(fèi)用累計(jì) 223,843.77萬(wàn)元，同期比增加32.13 %，其中營(yíng)業(yè) 成本185,936.04萬(wàn)元，占成本費(fèi)用總額的 83.07 %;銷售費(fèi)用為28,906.86萬(wàn)元，占成本費(fèi)用總 額的12.91 %;管理費(fèi)用為7,239.58萬(wàn)元，占成本費(fèi)用總額的3.23 %;財(cái)務(wù)費(fèi)用為1,106.03萬(wàn) 元，占成本費(fèi)用總額的0.49 %。公司營(yíng)業(yè)收入較去年同期增加 32.07 %，成本費(fèi)用總額較去年同期增加 32.13 %。其中營(yíng) 業(yè)成本同期增加28.80 %，銷售費(fèi)用較同期增加45.62 %，管理費(fèi)用較同期增加42.14 %，財(cái)務(wù)費(fèi) 用較同期增加331.31 %。變化幅度最大的是

19、財(cái)務(wù)費(fèi)用。3. 收入質(zhì)量分析20XX年20XX年增減額增減率營(yíng)業(yè)收入175,411.19:231,659.6956,248.50<32.07%應(yīng)收賬款13,580.4115,943.382,362.960 17.40%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)6,280.86P7,886.031,605.17倉(cāng) 25.56%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量1,696.289,671.677,975.38470.17%20XX年，演示單位累計(jì)營(yíng)業(yè)收入同比增加 32.07 %，同時(shí)應(yīng)收賬款同比增加17.40 %。營(yíng) 業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比都在增加，營(yíng)業(yè)收入增幅更大，應(yīng)注意控制成本費(fèi)用上升。收入擴(kuò)大的同 時(shí)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量也同時(shí)增加。200&#

20、174;投竇現(xiàn)金綽垃量現(xiàn)金浄増加舉10,00010000,000-50,000,000-50,000,00020(0 年20 (M年籌資覆金浄軽1授吏現(xiàn)金諄謔 T現(xiàn)金浄増加腹（三）現(xiàn)金流量表分析項(xiàng)目增減額增減率20XX 年20XX年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量1,696.289,671.677,975.380 470.17%投資現(xiàn)金凈流量-6,933.13-8,453.42-1,520.290-21.93%籌資現(xiàn)金凈流量-3,389.84-1,595.551,794.29倉(cāng) 52.93%現(xiàn)金凈增加額-8,626.68-433.618,193.06倉(cāng) 94.97%1.現(xiàn)金凈流量變動(dòng)趨勢(shì)分析20XX年，演示單位

21、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈減少 433.61萬(wàn)元，同期比增加94.97 %，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈增加9,671.67萬(wàn)元，同比增加470.17 %;投資活動(dòng)現(xiàn)金凈減少8,453.42萬(wàn)元，同 比減少21.93 %;籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈減少 1,595.55萬(wàn)元，同比增加 52.93 %。2. 現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對(duì)比分析項(xiàng) 目增減額增減率20XX 年20XX 年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入124,405.11158,304.5133,899.40倉(cāng) 27.25%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出122,708.83148,632.8525,924.02021.13%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入4.15309.09304.94心 7,342.86%投資活動(dòng)

22、現(xiàn)金流出6,937.288,762.511,825.23倉(cāng) 26.31%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入78.376,408.686,330.31心 8,077.14%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出3,468.228,004.234,536.02合 130.79%20XX年，演示單位實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流入165,022.29萬(wàn)元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入158,304.51萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流入的比例為 95.93 %;實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流出165,399.60萬(wàn)元，其中經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出148,632.85萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流出的比例為 89.86 %。3. 現(xiàn)金流量質(zhì)量分析經(jīng)營(yíng)狀況較為穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)的穩(wěn)定現(xiàn)金流入可在償還債務(wù)的同時(shí)

23、繼續(xù)滿足投資需 求，應(yīng)注意投資合理性。、財(cái)務(wù)分項(xiàng)分析（一）盈利能力分析20XX年20XX年20XX年20XX年1. 以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤(rùn)率指標(biāo)分析<1>成本費(fèi)用與利潤(rùn)總額的配比分析0.03F0.000.0450.040項(xiàng) 目20XX 年20XX年20XX 年20XX年利潤(rùn)總額4,421.264,935.686,309.437,644.27成本費(fèi)用總額83,744.19122,010.50169,405.57223,843.77成本費(fèi)用利潤(rùn)率5.28%4.05%3.72%)3.42%演示單位本期成本費(fèi)用利潤(rùn)率為3.42 %，影響成本費(fèi)用利潤(rùn)率變動(dòng)的因素是利潤(rùn)總額比去年同期增長(zhǎng)1,3

24、34.84萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為21.16 %;本期成本費(fèi)用合計(jì)數(shù)為223,843.77萬(wàn)元，上 年同期數(shù)為169,405.57萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)54,438.20萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為32.13 %。<2>成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析項(xiàng)目20XX 年20XX年20XX 年20XX年?duì)I業(yè)成本/成本費(fèi)用83.12%84.81%85.22%83.07%營(yíng)業(yè)稅金/成本費(fèi)用0.57%0.48%0.34%0.29%銷售費(fèi)用/成本費(fèi)用14.17%12.51%11.72%12.91%管理費(fèi)用/成本費(fèi)用2.66%2.75%3.01%3.23%財(cái)務(wù)費(fèi)用/成本費(fèi)用-0.51%-0.55%-0.28%0.49%從絕對(duì)金額來(lái)看，占成本費(fèi)

25、用構(gòu)成比率最大的是營(yíng)業(yè)成本，占總成本費(fèi)用的83.07 %，所以控制成本費(fèi)用應(yīng)從營(yíng)業(yè)成本著手。與去年同期相比，營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)額為41,570.42 萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為28.80 %。3.收入、成本、利潤(rùn)增長(zhǎng)的協(xié)調(diào)性分析項(xiàng) 目20XX年20XX年20XX 年20XX 年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率6.91%43.39%38.49%32.07%營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)率8.22%48.66%39.52%) 28.80%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率11.84%6.68%29.26%25.56%演示單位本期營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)率為 28.8 %,營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為32.07 %,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為25.56 % ,營(yíng)業(yè)成本的增長(zhǎng)小于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)說(shuō)明企業(yè)投入產(chǎn)

26、出效率有所提高，營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本的協(xié)調(diào)性增強(qiáng)，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)大于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)，說(shuō)明成本費(fèi)用控制環(huán)節(jié)有待加強(qiáng)。營(yíng)業(yè)收入同期比繼續(xù)擴(kuò)大的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)了企業(yè)資本的保值增值，企業(yè)成長(zhǎng)性較好。4. 以資產(chǎn)/股東權(quán)益為基礎(chǔ)的獲利能力分析20XX 年20XX年20XX年20XX年總資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率4.54%4.42%4.43%5.50%16.41%16.63%17.87%19.14%總籃產(chǎn)捲事率浄資產(chǎn)收盞聿0.1$oa«0.051 匚2UIK 年沙（B年2004年2005 年總資產(chǎn)報(bào)酬率表示企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益的水平，全面反映了企業(yè)的獲利能力和投入產(chǎn)出 狀況，演示單位本期總資產(chǎn)報(bào)酬率為 5

27、.50 %，去年同期總資產(chǎn)報(bào)酬率為 4.43 %，利潤(rùn)總額及利息 支出影響該比率增加2.22 %，總資產(chǎn)的變動(dòng)使該比率減少1.15 %。凈資產(chǎn)收益率是評(píng)價(jià)企業(yè)自有資本及其積累獲取報(bào)酬水平的最具綜合性與代表性的指標(biāo)， 充分反映了企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的綜合效益，可以用于不同行業(yè)間的比較，演示單位本期凈資產(chǎn)收益率 為19.14 %，與去年同期相比，凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)率為 21.11 %，所有者權(quán)益增長(zhǎng)率為11.68 %。（二）成長(zhǎng)性分析1.資產(chǎn)增長(zhǎng)情況分析20XX年20XX年20XX 年20XX年總資產(chǎn)增長(zhǎng)率 流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率 固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率3.21% 0.00% 7.58%16.03% 12.12%61.19%5

28、3.95% 50.47%93.68%-0.62% -5.00% 24.54%2.資本保值增值能力分析固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率為24.54 %。大。截止到報(bào)告期末，演示單位總資產(chǎn)增長(zhǎng)率達(dá)到-0.62 %。從增減率上來(lái)看，流動(dòng)資產(chǎn)變動(dòng)較流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率為-5.00 %，從流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上看，其中貨幣資金比例為5.82 %，應(yīng)收賬款比例為12.95 %，存貨所占比例為32.22 %。<1>所有者權(quán)益的增長(zhǎng)穩(wěn)定性分析20XX 年20XX 年20XX 年20XX年資本積累率實(shí)收資本增長(zhǎng)率 資本公積增長(zhǎng)率 盈余公積增長(zhǎng)率 未分配利潤(rùn)增長(zhǎng)率6.05%0.00%0.00%3.06%0.00%6.38%140.3

29、8%6.19%370.98%14.68%11.68%0.00%0.00%6.74%-0.03%34.25%27.15%-2.15%-7.66%實(shí)收資弗増氏辜 A賽本公駅増侶 臺(tái)余會(huì)積増長(zhǎng)車 T未分配利祠増長(zhǎng)率20XX年20XX 年20XX 年28.83%24.48%21.34%22.63%19.21%17.89%44.48%40.10%46.94%4.05%16.21%13.83%20XX 年19.11%53.44% 實(shí)責(zé)本J股末枚益 資本公観姦撫譽(yù) 聽余公秣丿矗東祝養(yǎng)未訊鬧闔r矗東權(quán)盍演示單位本期所有者權(quán)益為35,121.14萬(wàn)元，期初所有者權(quán)益為31,447.88萬(wàn)元，增長(zhǎng) 率為11.68

30、 %。從所有者權(quán)益各組成項(xiàng)目的相對(duì)增長(zhǎng)比率看，盈余公積變化最大。<2>所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)分析項(xiàng) 目實(shí)收資本/股東權(quán)益資本公積/股東權(quán)益盈余公積/股東權(quán)益未分配利潤(rùn)/股東權(quán)益從所有者權(quán)益構(gòu)成來(lái)看，實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)分別占所有者權(quán)益的 19.11 %、16.01 %、53.44 %、11.44 %。3. 盈利能力增長(zhǎng)情況分析項(xiàng) 目20XX年20XX年20XX 年20XX 年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率11.84%6.68%29.26%25.56%利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率9.32%11.64%27.83%) 21.16%凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率8.80%13.63%24.76%21.11%截止到報(bào)告期末

31、，演示單位凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為21.11 %，利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率為21.16 %，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為25.56 %。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)高于利潤(rùn)總額的增長(zhǎng)，說(shuō)明營(yíng)業(yè)外收支對(duì)利潤(rùn)總額產(chǎn)生負(fù)面影響，需說(shuō)明的 是營(yíng)業(yè)外收支不屬于企業(yè)的經(jīng)常收益。禾U潤(rùn)總額的增長(zhǎng)高于凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)，說(shuō)明所得稅對(duì)凈利潤(rùn) 產(chǎn)生負(fù)面影響，所得稅與利潤(rùn)總額的協(xié)調(diào)性變差。4. 現(xiàn)金流成長(zhǎng)能力分析<1>現(xiàn)金流量增長(zhǎng)穩(wěn)定性分析項(xiàng) 目20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金7.49%22.10%8.90%27.25%投資現(xiàn)金43,463.20%-99.82%-13.69%7,342.86%籌資現(xiàn)金-100.00%0.00%0.

32、00% 8,077.14%總現(xiàn)金3.20%18.80%8.97%32.56%項(xiàng) 目20XX年20XX年20XX 年20XX 年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金10.67%33.36%9.08%21.13%投資現(xiàn)金12.54%36.87%27.92%26.31%籌資現(xiàn)金118.36%6.62%60.47%130.79%總現(xiàn)金11.99%32.91%10.86%24.25%4A0100現(xiàn)金流入増長(zhǎng)率趨勢(shì)分析藐曹現(xiàn)金1按資現(xiàn)金零貫現(xiàn)金T總理金対舊年20<H年創(chuàng)咚年2006年0.4現(xiàn)金流出増長(zhǎng)率趨勢(shì)分析鰻曹現(xiàn)金1按費(fèi)現(xiàn)金尊資現(xiàn)金T總現(xiàn)金2010年2001沏£年劄06年現(xiàn)金流入增長(zhǎng)分析：本期現(xiàn)金凈流入165,0

33、22.29萬(wàn)元，去年同期現(xiàn)金凈流入為124,487.64萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 32.56 %。從增長(zhǎng)速度來(lái)看，變動(dòng)幅度最大的是籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入?，F(xiàn)金流出增長(zhǎng)分析：本期現(xiàn)金凈流出165,399.60萬(wàn)元，去年同期現(xiàn)金凈流出為133,114.33萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 24.25 %。從增長(zhǎng)速度來(lái)看，變動(dòng)幅度最大的是籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出。<2>現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)變動(dòng)趨勢(shì)分析項(xiàng) 目項(xiàng) 目20XX年20XX年20XX 年20XX 年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金/總現(xiàn)金97.29%100.00%99.93% 95.93%經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金/總現(xiàn)金投資現(xiàn)金/總現(xiàn)金2.71%0.00%0.00%0.19%投資現(xiàn)金/總現(xiàn)金籌資現(xiàn)金/總現(xiàn)金0.00%0

34、.00%0.06%3.88%籌資現(xiàn)金/總現(xiàn)金93.37% 93.68% 92.18% 89.86%4.39% 4.52%2.24% 1.80% 2.61% 4.84%20XX年 20XX年 20XX年 20XX年5.21% 5.30%v 飪莒現(xiàn)金嗨現(xiàn)金 投貴現(xiàn)金/總現(xiàn)金 寡貫現(xiàn)金/總01金0.6總現(xiàn)金般資理金j總現(xiàn)金 儘現(xiàn)金現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析：本期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入、投資現(xiàn)金流入、籌資現(xiàn)金流入分別占總現(xiàn)金流入的95.93 %、0.19 %、3.88 %。抑03年沙磋年劄06年現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析：89.86 %、本期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出、投資現(xiàn)金流出、籌資現(xiàn)金流出分別占總現(xiàn)金流出的5.30 %、4.84 %。（三

35、）現(xiàn)金流指標(biāo)分析1.現(xiàn)金償債比率項(xiàng) 目20XX 年20XX年20XX年20XX 年現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比13.94%2.28%1.33%)7.84%現(xiàn)金債務(wù)總額比13.93%2.28%1.32%)7.84%現(xiàn)金利息保障倍數(shù)-21.46-2.59-3.558.74在現(xiàn)金流動(dòng)性方面：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)斶€短期債務(wù) 的能力的指標(biāo)。該指標(biāo)越大，償還短期債務(wù)能力越強(qiáng)，演示單位本期現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比為7.84 %?，F(xiàn)金債務(wù)總額比反映經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)敻端袀鶆?wù)的能力，該比率是債務(wù)利息的保障，若該 比率低于銀行貸款利率就難以維持當(dāng)前債務(wù)規(guī)模，包括借新債還舊債的能力也難以保證。演示單 位本期現(xiàn)金

36、債務(wù)比為7.84 %?，F(xiàn)金利息保障倍數(shù)是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與利息費(fèi)用之比，本期現(xiàn)金利息保障倍數(shù)為8.74倍。2. 現(xiàn)金收益比率20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年銷售現(xiàn)金比率10.41%1.37%0.97%4.17%資產(chǎn)現(xiàn)金回收率10.46%1.80%1.29%6.08%盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)2.480.410.321.52I在獲取現(xiàn)金能力方面：銷售現(xiàn)金比率反映每1元銷售得到的凈現(xiàn)金，其數(shù)值越大越好截止到報(bào)告期末，演示單位銷售現(xiàn)金比率為4.17 %。全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率反映企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。截止到報(bào)告期末，全部資產(chǎn) 現(xiàn)金回收率為6.08 %。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是從現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)

37、態(tài)角度，對(duì)企業(yè)收益的質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)，對(duì)企業(yè) 的實(shí)際收益能力進(jìn)行再次修正。在收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)上，充分反映出企業(yè)當(dāng)期凈收益中有多少是有 現(xiàn)金保障的，截止到報(bào)告期末，演示單位盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為1.52倍。（四）償債能力分析1.短期償債能力分析項(xiàng) 目20XX 年20XX年20XX年20XX年流動(dòng)比率116.38%113.08%101.57%99.82%速動(dòng)比率94.47%78.20%57.12%58.14%現(xiàn)金比率33.43%21.30%5.95%5.80%截止到報(bào)告期末，產(chǎn)權(quán)比率為3.51 o已獲利息倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小，而且反映了對(duì)償還到期債務(wù)的保障程度,是衡量長(zhǎng)期償債能力的重要標(biāo)志，本期

38、該指標(biāo)為7.91倍。與上年同期相比，資產(chǎn)負(fù)債率下降，長(zhǎng)期償債能力增強(qiáng)，但利用負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)減弱。在防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)前提下，可適當(dāng)擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模。（五）經(jīng)營(yíng)效率分析1.資產(chǎn)使用效率分析20XX年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.00.6-D.4 -沏KI年2004酣昭年沙06年20XX 年20XX年1.001.311.461.151.5512.4713.211.839.001.331.6310.09從投入產(chǎn)出角度來(lái)看，本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率與去年同期比上升了，說(shuō)明投入相同資產(chǎn) 產(chǎn)生的收入有所提高，即全部資產(chǎn)的使用效率有所增強(qiáng)?？偟膩?lái)說(shuō)是營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)快于平均資產(chǎn) 增長(zhǎng)，具體來(lái)

39、看，本期的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.83，非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為7.09，流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)慢于非流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)。2.存貨/應(yīng)收賬款使用效率分析20XX年20XX年20XX 年20XX年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2.233.033.233.57存貨周轉(zhuǎn)率5.698.114.894.44汕oo年20 G*軒初Of年如臨年?duì)I業(yè)周期分析20XX 年20XX 年20XX年20XX年161.59118.84111.45100.8763.2244.3773.6181.07224.81163.20185.06181.9320015QZ上應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。營(yíng)業(yè)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的天數(shù)，等于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)加項(xiàng)

40、目年20（海如站年200C年20年 2004=20呼年沙06鋒截止到報(bào)告期末，演示單位存貨周轉(zhuǎn)率為4.44，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為3.57，同期比營(yíng)業(yè)收入增加32.07%，存貨規(guī)模減少，存貨管理水平有效提高，為市場(chǎng)銷售提供有效支撐。營(yíng)業(yè)收入同比增幅為32.07%，高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效率得到提高。在市場(chǎng)擴(kuò)大的同時(shí)，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增加所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 營(yíng)業(yè)周期天數(shù)截止到報(bào)告期末，演示單位營(yíng)業(yè)周期為181.93天，其中：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為100.87天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為81.07天。4.應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的協(xié)調(diào)性分析項(xiàng) 目20XX年20XX年20XX年20

41、XX年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2.233.033.233.57應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率1.752.272.872.81應(yīng)空戟哉周師 應(yīng)時(shí)霉裁周瞬I演示單位本期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為 3.57，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率為2.81。從應(yīng)收應(yīng)付賬款的增長(zhǎng)速度來(lái)看，應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率為17.4 %，應(yīng)付賬款增長(zhǎng)率為-2.11 %，應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率大于應(yīng)付賬 款增長(zhǎng)率，說(shuō)明應(yīng)收賬款增長(zhǎng)過快，企業(yè)運(yùn)用應(yīng)收賬款進(jìn)行短線融資的能力減弱；從應(yīng)收應(yīng)付賬 款的結(jié)構(gòu)來(lái)看，本年應(yīng)收/應(yīng)付比率為24.98 %，上年應(yīng)收/應(yīng)付比率為20.83 %，說(shuō)明應(yīng)收應(yīng)付賬 款的結(jié)構(gòu)正趨惡化，應(yīng)收應(yīng)付賬款的協(xié)調(diào)性變差。（六）經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性分析1.長(zhǎng)期投融資活動(dòng)協(xié)調(diào)性分析一般情況下

42、，要求企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本為正，即結(jié)構(gòu)性負(fù)債必須大于結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)，并且數(shù)額要 能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金的需求，否則，如果通過企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債來(lái)保證這部分資金需 求，企業(yè)便經(jīng)常面臨著支付困難和不能按期償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目20XX 年20XX年20XX年20XX 年結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)12,493.0117,495.2229,928.0035,412.71結(jié)構(gòu)性負(fù)債23,304.0527,459.3331,929.8335,187.45營(yíng)運(yùn)資本10,811.039,964.112,001.82-225.26從長(zhǎng)期投資和融資情況來(lái)看，20XX年，公司長(zhǎng)期投融資活動(dòng)為企業(yè)提供的營(yíng)運(yùn)資本為 - 225.26萬(wàn)元。企業(yè)部

43、分結(jié)構(gòu)性長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金需求也通過短期流動(dòng)負(fù)債來(lái)滿足，長(zhǎng)期投融資活動(dòng) 起到的作用很小，企業(yè)可能面臨經(jīng)常性的支付風(fēng)險(xiǎn)。2.營(yíng)運(yùn)資金需求變化分析營(yíng)運(yùn)資金需求是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的資金占用與資金來(lái)源的差額，反映生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 對(duì)資金的需求情況。這部分資金通常由營(yíng)運(yùn)資本來(lái)保證，營(yíng)運(yùn)資本大于營(yíng)運(yùn)資金需求，則生產(chǎn)經(jīng) 營(yíng)活動(dòng)資金充足，經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性較好。20XX年，演示單位營(yíng)運(yùn)資金需求為-29,280.73萬(wàn)元，與上年同期-29,875.74萬(wàn)元相比 增加595.01萬(wàn)元。流動(dòng)負(fù)債資金來(lái)源大于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金占用，并可滿足部分結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的資金需 求。3. 現(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)性分析企業(yè)的現(xiàn)金支付能力反映企業(yè)可立即變現(xiàn)的資產(chǎn)

44、滿足歸還短期負(fù)債資金需求的能力，是企業(yè)結(jié)構(gòu)性資金、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金是否協(xié)調(diào)的綜合反映?，F(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)，主要是保證企業(yè)對(duì)各 種現(xiàn)金需求有支付能力。f 0,000-40,000iOjODOi -so;ooo -10,000III1=二10032DIM年M05 年200S 年企業(yè)的現(xiàn)金支付能力為29,055.47萬(wàn)元，上年同期為31,877.56萬(wàn)元，同比減少 2,822.09萬(wàn)元。短期內(nèi)企業(yè)的現(xiàn)金支付能力較好。4. 企業(yè)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)情況分析項(xiàng) 目20XX 年20XX 年20XX 年20XX年?duì)I運(yùn)資本10,811.039,964.112,001.82-225.26營(yíng)運(yùn)資金需求-47,149.26-39,860