集團(tuán)關(guān)聯(lián)客戶授信業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)防范與管理

1、集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)管理與防范隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和投資主體多元化， 一些跨地區(qū)、 跨行業(yè)的集團(tuán)性公司得到了迅速發(fā)展， 規(guī)模龐大、 發(fā)展快速的集團(tuán)客戶成為了各家銀行重點(diǎn)拓展的客戶群體。 集團(tuán)客戶在給銀行帶來(lái)較大利益的同時(shí)， 也隱藏著巨大風(fēng)險(xiǎn)。 一些集團(tuán)企業(yè)頻繁進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易、資金串用和相互擔(dān)保， 導(dǎo)致集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)系統(tǒng)性、整體性、連帶性、多發(fā)性、嚴(yán)重性。近年藍(lán)田、三九、托普、農(nóng)凱、德隆等事件相繼爆發(fā)，涉及金額巨大，債權(quán)銀行眾多，在金融界引起巨大震動(dòng)。 雖然銀監(jiān)會(huì)于 2003 年 8 月 27 日發(fā)布了商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引 ，詣在加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，防范集團(tuán)客戶

2、授信風(fēng)險(xiǎn)。但從總體看，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)集團(tuán)客戶的授信管理仍然沒(méi)有到位， 缺乏一整套有針對(duì)性的管理制度和操作規(guī)范， 集團(tuán)客戶授信管理和風(fēng)險(xiǎn)控制面臨著巨大挑戰(zhàn)。一、集團(tuán)客戶自身客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)（一）法律性質(zhì)不明確。我國(guó)對(duì)集團(tuán)客戶的界定，多依據(jù)國(guó)務(wù)院及各部委頒布的法規(guī)和部門規(guī)章， 零散且可操作性不強(qiáng)。 而在目前現(xiàn)實(shí)情況中集團(tuán)客戶的表現(xiàn)形式各異， 關(guān)聯(lián)關(guān)系異常復(fù)雜多樣，有些集團(tuán)客戶在法律上不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系， 但其通過(guò)關(guān)鍵管理人員或密切家庭成員直接控制或間接控制組成集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)。立法的滯后導(dǎo)致銀行對(duì)集團(tuán)客戶的法律性質(zhì)和運(yùn)作方式認(rèn)識(shí)不清，對(duì)集團(tuán)內(nèi)部法律關(guān)系無(wú)法準(zhǔn)確識(shí)別， 很難在短時(shí)間內(nèi)對(duì)其組織結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)狀況做出

3、準(zhǔn)確評(píng)價(jià)。（二）注冊(cè)資金不實(shí)。集團(tuán)客戶中存在大量虛假出資行為。重復(fù)驗(yàn)資、先出資后抽逃、注冊(cè)資本不到位等現(xiàn)象嚴(yán)重。（三）財(cái)務(wù)狀況不實(shí)。主要表現(xiàn)為：編制合并報(bào)表未剔除關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的投資、應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)，夸大了承貸主體的資產(chǎn)、銷售收入和利潤(rùn)；母公司財(cái)務(wù)報(bào)告未披露成員單位之間的關(guān)聯(lián)交易、相互擔(dān)保情況等， 形成財(cái)務(wù)泡沫。 一些集團(tuán)客戶為包裝上市，往往通過(guò)關(guān)聯(lián)交易隨意調(diào)整集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)， 使銀行很難準(zhǔn)確掌握客戶的真實(shí)負(fù)債以及財(cái)務(wù)效益情況。（四）盲目投資和過(guò)度舉債。 有些集團(tuán)客戶為追求規(guī)模效應(yīng)，往往利用其控股地位隨意調(diào)動(dòng)集團(tuán)成員企業(yè)資金， 并利用集團(tuán)規(guī)模優(yōu)勢(shì)取得大量銀行貸款，過(guò)度負(fù)債，盲目投資，涉

4、足不熟悉的行業(yè)，造成系統(tǒng)性財(cái)務(wù)危機(jī)。二、集團(tuán)客戶授信管理存在的問(wèn)題（一）銀行經(jīng)營(yíng)理念存在偏差。 一是對(duì)集團(tuán)客戶認(rèn)識(shí)存在誤區(qū)。易受虛假報(bào)表或合并報(bào)表資產(chǎn)規(guī)模的迷惑， 忽視集團(tuán)客戶本身固有的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)集團(tuán)客戶經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，把握不準(zhǔn)，迷信集團(tuán)客戶規(guī)模。二是過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，放寬貸款條件。 實(shí)踐中常見(jiàn)的是如果一家銀行向集團(tuán)公司授信采取信用方式，就會(huì)迫使其他銀行降低門檻，放寬貸款條件，發(fā)放信用貸款。 三是對(duì)集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)的特殊性關(guān)注不夠，對(duì)其出現(xiàn)的新特點(diǎn)、新問(wèn)題研究不足，對(duì)集團(tuán)客戶授信管理粗放，針對(duì)性不強(qiáng)。貸款審查往往局限于對(duì)承貸主體單筆業(yè)務(wù)的審查，用單一客戶的管理方式管理集

5、團(tuán)客戶， 忽視對(duì)集團(tuán)客戶整體風(fēng)險(xiǎn)控制。（二）信息不對(duì)稱。 一是集團(tuán)客戶往往對(duì)內(nèi)部企業(yè)資金統(tǒng)一調(diào)度，一些緊密型集團(tuán)客戶采取統(tǒng)貸統(tǒng)還模式進(jìn)行融資， 給銀行貸后管理造成困難。 一些集團(tuán)客戶成立了財(cái)務(wù)公司或內(nèi)部資金結(jié)算中心，統(tǒng)一調(diào)度集團(tuán)內(nèi)企業(yè)資金，當(dāng)貸款進(jìn)入集團(tuán)內(nèi)部后，銀行很難對(duì)貸款的實(shí)際使用情況和資金流向進(jìn)行跟蹤。二是集團(tuán)客戶關(guān)聯(lián)交易的復(fù)雜性和隱蔽性造成銀企信息的嚴(yán)重不對(duì)稱， 銀行事前很難掌握和監(jiān)控關(guān)聯(lián)交易的具體信息，貸后管理基本失控。三是集團(tuán)各成員企業(yè)利用銀企之間、各家銀行之間的信息不對(duì)稱，進(jìn)行多頭開(kāi)戶和交叉貸款，造成多頭授信，過(guò)度授信。使得銀行很難從總體上把握整個(gè)集團(tuán)的真實(shí)負(fù)債， 難以控制信用投

6、放總量。（三）關(guān)聯(lián)企業(yè)互保，擔(dān)保流于形式。集團(tuán)客戶一般信用需求量大，很難提供足夠的資產(chǎn)抵押。在這種情況下，集團(tuán)成員企業(yè)之間互保現(xiàn)象十分普遍， 一旦整個(gè)集團(tuán)發(fā)生信貸風(fēng)險(xiǎn)， 保證人根本沒(méi)有代償能力。因此，集團(tuán)客戶如何落實(shí)好擔(dān)保條件，是當(dāng)前信貸管理中的一個(gè)難點(diǎn)。（四）缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和退出機(jī)制。 一是對(duì)影響集團(tuán)客戶償債能力的重大事件不敏感， 缺乏預(yù)見(jiàn)性和前瞻性。 二是發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后已經(jīng)無(wú)法退出，缺乏有效的退出機(jī)制。三、集團(tuán)客戶授信風(fēng)險(xiǎn)防范（一）集團(tuán)客戶授信堅(jiān)持 “統(tǒng)一指導(dǎo)、 區(qū)別對(duì)待、分級(jí)管理”的原則。集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)控制是一個(gè)非常復(fù)雜的課題， 由于其在法律性質(zhì)和運(yùn)作規(guī)律等方面的特殊性， 在集團(tuán)客戶授信業(yè)

7、務(wù)中必須堅(jiān)持“統(tǒng)一指導(dǎo)、區(qū)別對(duì)待、分級(jí)管理”的原則。統(tǒng)一指導(dǎo)就是商業(yè)銀行總行要統(tǒng)一制定對(duì)集團(tuán)客戶授信管理辦法， 明確集團(tuán)客戶授信對(duì)象的范圍、 授信審批和授信管理體系， 并對(duì)全行集團(tuán)客戶授信管理情況和風(fēng)險(xiǎn)情況實(shí)施監(jiān)控； 區(qū)別對(duì)待是指對(duì)單一集團(tuán)客戶實(shí)行集中授信管理， 對(duì)一般關(guān)聯(lián)客戶的單個(gè)企業(yè)實(shí)行分別授信，統(tǒng)一管理； 分級(jí)管理指總行要對(duì)全國(guó)性集團(tuán)客戶授信的信息管理和整體風(fēng)險(xiǎn)控制， 統(tǒng)一控制集團(tuán)授信總量， 分行負(fù)責(zé)本區(qū)域內(nèi)集團(tuán)企業(yè)授信實(shí)施及管理。（二）嚴(yán)把信貸準(zhǔn)入關(guān)， 防范集團(tuán)客戶自身風(fēng)險(xiǎn)。 要想規(guī)避集團(tuán)客戶自身存在的授信風(fēng)險(xiǎn)， 就要對(duì)集團(tuán)客戶組織結(jié)構(gòu)、 資本構(gòu)成、注冊(cè)資本到位情況的分析作為貸前調(diào)查重

8、點(diǎn)。首先，在組織結(jié)構(gòu)方面， 要摸清集團(tuán)客戶的管理體制、 組織結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)，及時(shí)掌握客戶、 重大關(guān)聯(lián)方的主要業(yè)務(wù)往來(lái)， 理順集團(tuán)成員之間的法律關(guān)系。其次，在資本構(gòu)成方面，必須準(zhǔn)確查實(shí)客戶和重大關(guān)聯(lián)方注冊(cè)資金、股權(quán)分布的真實(shí)情況。第三，對(duì)財(cái)務(wù)狀況要深入分析。在貸前調(diào)查階段， 客戶經(jīng)理要準(zhǔn)確核實(shí)集團(tuán)和各成員企業(yè)的真實(shí)資產(chǎn)、負(fù)債、財(cái)務(wù)狀況。對(duì)集團(tuán)客戶準(zhǔn)入要把握住將資金投向主營(yíng)業(yè)務(wù)突出、 關(guān)聯(lián)關(guān)系穩(wěn)定明晰、 經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、 符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策和銀行信貸政策的生產(chǎn)型集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)或行業(yè)龍頭企業(yè)的信貸關(guān)系； 審慎介入通過(guò)資本運(yùn)作快速擴(kuò)張、 經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域多變且主營(yíng)業(yè)務(wù)不突出、 關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜的集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)； 從嚴(yán)控制主

9、要從事資本運(yùn)作、 對(duì)外股本權(quán)益性投資超過(guò)凈資產(chǎn) 50的企業(yè)以及家族式關(guān)聯(lián)企業(yè)的融資。（三）控制授信總量， 做好借款人結(jié)構(gòu)安排。 一是嚴(yán)格控制集團(tuán)客戶整體授信總量。 實(shí)踐證明，如果僅對(duì)集團(tuán)成員分散授信，而不對(duì)集團(tuán)總體限額進(jìn)行控制， 將導(dǎo)致集團(tuán)客戶過(guò)度授信。 通過(guò)對(duì)集團(tuán)整體經(jīng)營(yíng)狀況、 信用狀況和財(cái)務(wù)狀況分析核定集團(tuán)整體授信總量，一方面可防止分散授信情況下夸大集團(tuán)客戶的信用承受能力；另一方面， 由于關(guān)聯(lián)交易只是使有關(guān)利益在集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行分配，統(tǒng)一考察集團(tuán)整體承受能力可消除集團(tuán)內(nèi)部因控制方式而造成的人為影響。 二是要做好借款人結(jié)構(gòu)安排。在集團(tuán)客戶統(tǒng)一授信管理中， 除了核定集團(tuán)整體授信總額外，還要對(duì)授信總

10、量在集團(tuán)各成員之間的分布做出詳細(xì)安排。（四）提升管理層次，加強(qiáng)貸后管理。商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)集團(tuán)客戶的特殊性制定貸后管理辦法，加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)客戶的貸后管理。首先，在協(xié)議約定時(shí)， 注明客戶的關(guān)聯(lián)信息告知義務(wù)以及違約責(zé)任，包括客戶必須提供關(guān)聯(lián)方名稱、關(guān)系，并在關(guān)聯(lián)交易發(fā)生一定期限內(nèi)將財(cái)務(wù)、 負(fù)債、賬戶和具體交易信息全面及時(shí)告知銀行；重大的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)事先征得債權(quán)銀行的同意； 要求客戶的董事會(huì)成員個(gè)人對(duì)債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。其次，要重點(diǎn)監(jiān)控借款人的關(guān)聯(lián)交易構(gòu)成， 注意剔除因關(guān)聯(lián)交易引起的非正常利潤(rùn)因素，嚴(yán)格監(jiān)控關(guān)聯(lián)交易中有關(guān)資產(chǎn)的無(wú)償或低價(jià)轉(zhuǎn)移行為，盡可能通過(guò)設(shè)立限制性條款來(lái)約束對(duì)銀行授信不利的非正常關(guān)聯(lián)交易。第三

11、，嚴(yán)格控制核心資產(chǎn)， 對(duì)出現(xiàn)變動(dòng)異常或存在轉(zhuǎn)移情形的，必須及時(shí)采取有效擔(dān)保。第四，要提升貸后管理層次。對(duì)跨省、跨地區(qū)大型集團(tuán)客戶授信管理應(yīng)上升到總行和省分行，屬地行配合， 上下聯(lián)動(dòng)，信息共享。 集團(tuán)整體授信總量由母公司或核心企業(yè)所在地銀行統(tǒng)一掌握、調(diào)配。跨國(guó)、跨省集團(tuán)客戶的授信必須由總行統(tǒng)一核定，并負(fù)責(zé)在各成員企業(yè)之間分配具體額度。此外，對(duì)信用余額特別巨大的大型集團(tuán)客戶，要建立定期貸款評(píng)價(jià)制度。（五）嚴(yán)格控制關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的互保。對(duì)集團(tuán)母公司與子公司、子公司與子公司之間提供互保的授信額度要控制，集團(tuán)客戶關(guān)聯(lián)公司之間的互保實(shí)際從整個(gè)集團(tuán)角度來(lái)看是信用貸款，所以一旦集團(tuán)客戶發(fā)生信貸風(fēng)險(xiǎn)， 保證人將無(wú)

12、法履行代償能力，第二還款來(lái)源形同虛設(shè)。（六）適時(shí)采用銀團(tuán)貸款方式， 建立銀行信息共享合作機(jī)制。對(duì)信貸資金需求規(guī)模較大的客戶，銀行可考慮采用一家主辦銀行牽頭多家銀行涉入的銀團(tuán)貸款方式，建立“分別監(jiān)測(cè)、 信息共享、協(xié)調(diào)一致” 的合作機(jī)制， 定期交流客戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和融資情況等信息，打破各自為政的局面。加強(qiáng)集團(tuán)客戶信息管理系統(tǒng)建設(shè)，提高對(duì)集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)信息的監(jiān)控質(zhì)量。通過(guò)信貸管理信息系統(tǒng)等途徑，及時(shí)對(duì)各項(xiàng)授信信息進(jìn)行監(jiān)控。（七）建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制及時(shí)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)退出目前，以集團(tuán)客戶為主的關(guān)聯(lián)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模龐大、現(xiàn)金流量大，關(guān)聯(lián)關(guān)系日趨錯(cuò)綜復(fù)雜。 除納入集團(tuán)合并報(bào)表范圍內(nèi)的母子公司或子子公司等關(guān)聯(lián)客戶類型之外， 關(guān)聯(lián)客戶類型還有總分公司、家族式、合營(yíng)、聯(lián)營(yíng)、擔(dān)保關(guān)聯(lián)、產(chǎn)品關(guān)聯(lián)、市場(chǎng)關(guān)聯(lián)客戶等，這些關(guān)聯(lián)關(guān)系在不同時(shí)間、空間有不同的表現(xiàn)形式。如果僅靠某一家銀行或一個(gè)分支行針對(duì)某一項(xiàng)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和控制，就會(huì)在局部產(chǎn)生頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳的現(xiàn)象，難以從整體上、全局上保障關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸資產(chǎn)