金融統(tǒng)計分析導(dǎo)學(xué)

1、第二章第二章 貨幣與銀行統(tǒng)計分析貨幣與銀行統(tǒng)計分析 學(xué)習(xí)重點：學(xué)習(xí)重點：貨幣的定義、交易主體分類、基本賬戶貨幣的定義、交易主體分類、基本賬戶學(xué)習(xí)難點：學(xué)習(xí)難點：貨幣需求與貨幣供給統(tǒng)計、根據(jù)統(tǒng)計出貨幣需求與貨幣供給統(tǒng)計、根據(jù)統(tǒng)計出的數(shù)據(jù)分析原因的數(shù)據(jù)分析原因?qū)W習(xí)目標(biāo)：學(xué)習(xí)目標(biāo)：掌握基本概念和理論，利用資產(chǎn)負(fù)債表掌握基本概念和理論，利用資產(chǎn)負(fù)債表計算貨幣供給和貨幣乘數(shù)并使用相關(guān)理論，對結(jié)果計算貨幣供給和貨幣乘數(shù)并使用相關(guān)理論，對結(jié)果進行分析進行分析 一、貨幣與銀行統(tǒng)計體系一、貨幣與銀行統(tǒng)計體系 (一一)貨幣與銀行統(tǒng)計體系的產(chǎn)生與發(fā)展貨幣與銀行統(tǒng)計體系的產(chǎn)生與發(fā)展 1948年，國際貨幣基金組織年，國

2、際貨幣基金組織(IMF)第第一次出版了一次出版了國際金融統(tǒng)計國際金融統(tǒng)計月刊，表明一月刊，表明一個在市場經(jīng)濟條件下具有國際可比性貨幣與個在市場經(jīng)濟條件下具有國際可比性貨幣與銀行統(tǒng)計體系誕生。銀行統(tǒng)計體系誕生。 我國已建立起構(gòu)成我國貨幣與銀行統(tǒng)計我國已建立起構(gòu)成我國貨幣與銀行統(tǒng)計體系的三大統(tǒng)計帳戶。體系的三大統(tǒng)計帳戶。 (二二)貨幣的定義貨幣的定義作為購買手段且具有普遍可接受性，并能清償債務(wù)的支付工具。作為購買手段且具有普遍可接受性，并能清償債務(wù)的支付工具。1 .定義的依據(jù)：貨幣是以流動性為主要標(biāo)志定義的。定義的依據(jù)：貨幣是以流動性為主要標(biāo)志定義的。 流動性：迅速變成現(xiàn)金而對持有人不發(fā)生損失的能

3、力。流動性：迅速變成現(xiàn)金而對持有人不發(fā)生損失的能力。 現(xiàn)金現(xiàn)金活期存款活期存款定期存款定期存款債券債券股權(quán)股權(quán)2. 貨幣的統(tǒng)計口徑（或三個層次）：即貨幣的統(tǒng)計口徑（或三個層次）：即M0、M1、M2 M0、M1、M2是按流動性的大小來劃分的。是按流動性的大小來劃分的。M0：流通中的現(xiàn)金（即通貨。：流通中的現(xiàn)金（即通貨。M1：M0 +活期存款?；钇诖婵?。(狹義貨幣狹義貨幣)M2：M1 +準(zhǔn)貨幣。準(zhǔn)貨幣。(廣義貨幣廣義貨幣) 其中準(zhǔn)貨幣包括：定期存款、儲蓄存款，以及信托存款、委托其中準(zhǔn)貨幣包括：定期存款、儲蓄存款，以及信托存款、委托存款（外幣存款及短期信用工具）等其他類存款。存款（外幣存款及短期信用

4、工具）等其他類存款。(三三)貨幣與銀行統(tǒng)計的一般結(jié)構(gòu)貨幣與銀行統(tǒng)計的一般結(jié)構(gòu)1.交易主體分類：交易主體分類：P2528（1）國民經(jīng)濟機構(gòu)部門可分為：住戶部門、非金融企）國民經(jīng)濟機構(gòu)部門可分為：住戶部門、非金融企業(yè)部門、政府部門、金融機構(gòu)部門、國外部門。業(yè)部門、政府部門、金融機構(gòu)部門、國外部門。金融機構(gòu)部門：指從事金融中介活動和輔助性金融金融機構(gòu)部門：指從事金融中介活動和輔助性金融活動的機構(gòu)單位?；顒拥臋C構(gòu)單位。非金融機構(gòu)部門：住戶部門和非金融企業(yè)部門非金融機構(gòu)部門：住戶部門和非金融企業(yè)部門國外部門：指與國內(nèi)經(jīng)濟單位發(fā)生金融交易的所有國外部門：指與國內(nèi)經(jīng)濟單位發(fā)生金融交易的所有非常住居民非常住居

5、民。（2）金融機構(gòu)部門的構(gòu)成（）金融機構(gòu)部門的構(gòu)成（從貨幣創(chuàng)造的角度分類從貨幣創(chuàng)造的角度分類）A.存款貨幣銀行（存款貨幣銀行（包括創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣的貨幣當(dāng)局和包括創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣的貨幣當(dāng)局和創(chuàng)造派生存款的存款貨幣銀行創(chuàng)造派生存款的存款貨幣銀行）特征：能夠吸收活期存款、創(chuàng)造貨幣。特征：能夠吸收活期存款、創(chuàng)造貨幣。B. 非貨幣金融機構(gòu)。非貨幣金融機構(gòu)。特征：不具備創(chuàng)造派生存款貨幣的能力特征：不具備創(chuàng)造派生存款貨幣的能力我國的非貨幣金融機構(gòu)包括：我國的非貨幣金融機構(gòu)包括：特定存款機構(gòu)特定存款機構(gòu)、保險公司、證券公司、外資金融機構(gòu)等。保險公司、證券公司、外資金融機構(gòu)等。2.貨幣與銀行統(tǒng)計的一般結(jié)構(gòu)（貨幣與銀行

6、統(tǒng)計的一般結(jié)構(gòu)（IMF推薦）推薦） 金融機構(gòu)金融機構(gòu) 貨幣當(dāng)局貨幣當(dāng)局 存款貨幣銀行存款貨幣銀行 非貨幣金融機構(gòu)非貨幣金融機構(gòu) 貨幣當(dāng)局貨幣當(dāng)局 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 存款貨幣銀行存款貨幣銀行 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 非貨幣金融機構(gòu)非貨幣金融機構(gòu) 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 貨幣概覽（計算貨幣概覽（計算M0和和M1）金融概覽（計算金融概覽（計算M2）我國貨幣與銀行統(tǒng)計的結(jié)構(gòu)我國貨幣與銀行統(tǒng)計的結(jié)構(gòu) 金融機構(gòu)金融機構(gòu) 貨幣當(dāng)局貨幣當(dāng)局 存款貨幣銀行存款貨幣銀行 特定存款機構(gòu)特定存款機構(gòu) 貨幣當(dāng)局貨幣當(dāng)局 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 存款貨幣銀行存款貨幣銀行 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 特定存款機構(gòu)特定存款機構(gòu) 資產(chǎn)

7、負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表貨幣概覽（計算貨幣概覽（計算M0和和M1）銀行概覽（計算銀行概覽（計算M2）(四四)我國貨幣與銀行統(tǒng)計的結(jié)構(gòu)我國貨幣與銀行統(tǒng)計的結(jié)構(gòu)1.統(tǒng)計準(zhǔn)貨幣時，尚未包括外幣賬戶。統(tǒng)計準(zhǔn)貨幣時，尚未包括外幣賬戶。2.非貨幣金融機構(gòu)改為特定存款機構(gòu)，未包非貨幣金融機構(gòu)改為特定存款機構(gòu)，未包括：保險公司、證券公司、外資金融機構(gòu)等括：保險公司、證券公司、外資金融機構(gòu)等非貨幣金融機構(gòu)。非貨幣金融機構(gòu)。3.非貨幣金融機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表改為特定存款非貨幣金融機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表改為特定存款機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表。機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表。4.金融概覽改為銀行概覽金融概覽改為銀行概覽（貨幣概覽與特定存款（貨幣概覽與特定存款機構(gòu)資產(chǎn)

8、負(fù)債表的合并）機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的合并）。(五五)貨幣與銀行統(tǒng)計的特點貨幣與銀行統(tǒng)計的特點1.貨幣與銀行統(tǒng)計是總量核算；貨幣與銀行統(tǒng)計是總量核算；2.利用資產(chǎn)負(fù)債表的形式進行核算；利用資產(chǎn)負(fù)債表的形式進行核算；3.貨幣與銀行統(tǒng)計體系與國內(nèi)其他宏觀經(jīng)濟貨幣與銀行統(tǒng)計體系與國內(nèi)其他宏觀經(jīng)濟統(tǒng)計體系相互協(xié)調(diào)；統(tǒng)計體系相互協(xié)調(diào)；4.貨幣與銀行統(tǒng)計體系具有國際可比性；貨幣與銀行統(tǒng)計體系具有國際可比性；5.貨幣與銀行統(tǒng)計工作要求有較強的實效性。貨幣與銀行統(tǒng)計工作要求有較強的實效性。 (六六)貨幣與銀行統(tǒng)計的基本要求貨幣與銀行統(tǒng)計的基本要求1.基礎(chǔ)數(shù)據(jù)：基礎(chǔ)數(shù)據(jù)： a)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要完整?；A(chǔ)數(shù)據(jù)要完整。 b)各金

9、融機構(gòu)單位報送基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要及時。各金融機構(gòu)單位報送基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要及時。 c)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以提供存量數(shù)據(jù)為主，以提供流量數(shù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以提供存量數(shù)據(jù)為主，以提供流量數(shù)據(jù)為輔。據(jù)為輔。 d)金融機構(gòu)單位應(yīng)提供詳細(xì)科目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，盡金融機構(gòu)單位應(yīng)提供詳細(xì)科目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，盡量在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報表中不使用合并項或軋差項。量在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報表中不使用合并項或軋差項。2.估價方法：按市場價格估價（即成交價）估價方法：按市場價格估價（即成交價）3.貨幣與銀行統(tǒng)計體系的核算工具：復(fù)試記賬原理貨幣與銀行統(tǒng)計體系的核算工具：復(fù)試記賬原理和權(quán)責(zé)發(fā)生制原則和權(quán)責(zé)發(fā)生制原則4.項目合并與軋差：交易中不重要的交易科目使用。項目合并與軋差：交易中不

10、重要的交易科目使用。二、基本賬戶和合并賬戶二、基本賬戶和合并賬戶1.三個基本賬戶：貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表、存款貨幣銀行資三個基本賬戶：貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表、非貨幣金融機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表產(chǎn)負(fù)債表、非貨幣金融機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表2.兩個合并賬戶：貨幣概覽（兩個合并賬戶：貨幣概覽（M0和和M1）、銀行概覽（）、銀行概覽（M2）貨幣概覽與銀行概覽的核心任務(wù)是反映全社會的貨幣供貨幣概覽與銀行概覽的核心任務(wù)是反映全社會的貨幣供應(yīng)量。應(yīng)量。貨幣概覽是由貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表和存款貨幣銀行的貨幣概覽是由貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表和存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，它的目的是要統(tǒng)計資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，它的目

11、的是要統(tǒng)計M0和和M1。銀行概覽是由貨幣概覽與特定存款機構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表合銀行概覽是由貨幣概覽與特定存款機構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，它的目的是進一步全面統(tǒng)計并生成的，它的目的是進一步全面統(tǒng)計M2。要求：對要求：對M0、M1和和M2的定義和計算都能熟練掌握。的定義和計算都能熟練掌握。貨幣供給的定量分析。對于貨幣供給的定貨幣供給的定量分析。對于貨幣供給的定量分析，主要包括對基礎(chǔ)貨幣和派生貨幣量分析，主要包括對基礎(chǔ)貨幣和派生貨幣的考察分析。具體的分析方法和分析內(nèi)容的考察分析。具體的分析方法和分析內(nèi)容參照主教材第參照主教材第46至至49頁頁“貨幣供給分析貨幣供給分析實例實例”部分。部分。貨幣需求的定量分

12、析：利用簡單回歸分析貨幣需求的定量分析：利用簡單回歸分析法分析貨幣需求量。具體的分析方法和分法分析貨幣需求量。具體的分析方法和分析內(nèi)容參照主教材第析內(nèi)容參照主教材第50至至57頁頁“貨幣供貨幣供給分析實例給分析實例”部分。部分。（一）貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表（一）貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表 1.表式（表表式（表2-1）29頁頁資產(chǎn)資產(chǎn) A負(fù)債負(fù)債 L1國外資產(chǎn)國外資產(chǎn) 1322911儲備貨幣儲備貨幣 30633（1）外匯）外匯 12649（1）發(fā)行貨幣（）發(fā)行貨幣（M0庫存）庫存） 10981（2）黃金）黃金 12（2）對金融機構(gòu)負(fù)債）對金融機構(gòu)負(fù)債 16115（3）國際金融機構(gòu)資產(chǎn)）國際金融機構(gòu)資產(chǎn) 56

13、8（3）非金融機構(gòu)存款）非金融機構(gòu)存款 35372對政府的債權(quán)對政府的債權(quán) 1583 a.郵政儲蓄郵政儲蓄 26553 對存款貨幣銀行的債權(quán)對存款貨幣銀行的債權(quán) 14358 b.機關(guān)團體存款機關(guān)團體存款 8824對非貨幣金融機構(gòu)債權(quán)對非貨幣金融機構(gòu)債權(quán) 20722債券債券 1195對非金融部門債權(quán)對非金融部門債權(quán) 1713政府存款政府存款 1486（專項貸款）（專項貸款）4自有資金自有資金 3665其他（凈）其他（凈） 11912.資產(chǎn)（人欠）資產(chǎn)（人欠）（1）國外資產(chǎn)（凈）：主要包括貨幣當(dāng)局持有的外）國外資產(chǎn)（凈）：主要包括貨幣當(dāng)局持有的外匯、貨幣黃金和在國際金融機構(gòu)的凈頭寸。匯、貨幣黃金和

14、在國際金融機構(gòu)的凈頭寸。（2）對政府的債權(quán)：主要包括中央銀行持有的國債，）對政府的債權(quán)：主要包括中央銀行持有的國債，以及中央銀行對政府的借款、墊款和透支。以及中央銀行對政府的借款、墊款和透支。（3）對存款貨幣銀行的債權(quán)：主要包括對存款貨幣）對存款貨幣銀行的債權(quán)：主要包括對存款貨幣銀行的貸款、貼現(xiàn)、回購等。銀行的貸款、貼現(xiàn)、回購等。（4）對非貨幣金融機構(gòu)的債權(quán)：主要包括中央銀行）對非貨幣金融機構(gòu)的債權(quán)：主要包括中央銀行持有的非貨幣金融機構(gòu)發(fā)行的債券。持有的非貨幣金融機構(gòu)發(fā)行的債券。（5）對非金融部門的債權(quán)：主要是指中央銀行為支）對非金融部門的債權(quán)：主要是指中央銀行為支持老、少、邊、窮地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)

15、展，直接對這些地持老、少、邊、窮地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，直接對這些地區(qū)的企業(yè)和住戶發(fā)放的專項貸款。區(qū)的企業(yè)和住戶發(fā)放的專項貸款。 3.負(fù)債（欠人）負(fù)債（欠人）（1）儲備貨幣）儲備貨幣(基礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)貨幣)：主要包括中央銀行發(fā)行：主要包括中央銀行發(fā)行的貨幣（含存款貨幣銀行的庫存現(xiàn)金）、各金融機的貨幣（含存款貨幣銀行的庫存現(xiàn)金）、各金融機構(gòu)繳存中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金和超額儲備，以構(gòu)繳存中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金和超額儲備，以及郵政儲蓄存款和機關(guān)團體事業(yè)單位存款。及郵政儲蓄存款和機關(guān)團體事業(yè)單位存款。（2）債券：具體指中央銀行發(fā)行的中央銀行債券。）債券：具體指中央銀行發(fā)行的中央銀行債券。（3）政府存款：是指各

16、級政府在人民銀行賬戶上的）政府存款：是指各級政府在人民銀行賬戶上的預(yù)算收入與支出的余額。預(yù)算收入與支出的余額。（4）自有資金：指中國人民銀行的信貸資金。）自有資金：指中國人民銀行的信貸資金。（5）其他（凈）。）其他（凈）。 （二）存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表（二）存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表 1.表式（表表式（表2-2）34頁頁資產(chǎn)資產(chǎn) A負(fù)債負(fù)債 L 1國外資產(chǎn)國外資產(chǎn) 52491國外負(fù)債國外負(fù)債 42582儲備資產(chǎn)儲備資產(chǎn) 162752對非金融部門負(fù)債對非金融部門負(fù)債 75310（1）準(zhǔn)備金及在中央銀行的存款）準(zhǔn)備金及在中央銀行的存款 15472（1）活期存款）活期存款 23810（2）庫存現(xiàn)金）庫存

17、現(xiàn)金 803（2）定期存款）定期存款 67393中央銀行債券中央銀行債券 98（3）儲備存款）儲備存款 436354對政府債權(quán)對政府債權(quán) 1496（4）其他存款）其他存款 11265對非金融部門債權(quán)對非金融部門債權(quán) 706913對中央銀行的負(fù)債對中央銀行的負(fù)債 140036對非貨幣金融機構(gòu)債權(quán)對非貨幣金融機構(gòu)債權(quán) 2224 4對非貨幣金融機構(gòu)負(fù)債對非貨幣金融機構(gòu)負(fù)債 15025債券債券 2876所有者權(quán)益所有者權(quán)益 33117其他（凈）其他（凈） 26382.資產(chǎn)資產(chǎn)（1）國外資產(chǎn)：主要包括存款貨幣銀行持有的國外有價證券、與）國外資產(chǎn)：主要包括存款貨幣銀行持有的國外有價證券、與國外的同業(yè)往來以

18、及外幣庫國外的同業(yè)往來以及外幣庫 存現(xiàn)金，它是存款貨幣銀行以人民存現(xiàn)金，它是存款貨幣銀行以人民幣記值的對非居民的債權(quán)。幣記值的對非居民的債權(quán)。（2）儲備資產(chǎn)：是存款貨幣銀行為應(yīng)付客戶提取存款和資金清算）儲備資產(chǎn)：是存款貨幣銀行為應(yīng)付客戶提取存款和資金清算而準(zhǔn)備的資金而準(zhǔn)備的資金 。包括存款貨幣銀行繳存中央銀行的準(zhǔn)備金、庫。包括存款貨幣銀行繳存中央銀行的準(zhǔn)備金、庫存現(xiàn)金。存現(xiàn)金。（3）中央銀行債券和對政府債權(quán)：主要指它持有的中央銀行的債）中央銀行債券和對政府債權(quán)：主要指它持有的中央銀行的債券和政府的債券。券和政府的債券。（4）對非金融機構(gòu)債權(quán)：是指存款貨幣銀行向各類非金融機構(gòu)單）對非金融機構(gòu)債權(quán)

19、：是指存款貨幣銀行向各類非金融機構(gòu)單位發(fā)放的貸款和投資位發(fā)放的貸款和投資P35（5）對非貨幣金融機構(gòu)債權(quán)：是指存款貨幣銀行在非貨幣金融機）對非貨幣金融機構(gòu)債權(quán)：是指存款貨幣銀行在非貨幣金融機構(gòu)存放的款項，以及存款貨幣銀行拆出給非貨幣金融機構(gòu)的款項。構(gòu)存放的款項，以及存款貨幣銀行拆出給非貨幣金融機構(gòu)的款項。3.負(fù)債負(fù)債（1）國外負(fù)債：是存款貨幣銀行以人民幣記值的對非居民）國外負(fù)債：是存款貨幣銀行以人民幣記值的對非居民的負(fù)債。的負(fù)債。（2）對非金融部門負(fù)債：是指存款貨幣銀行所吸收的各項）對非金融部門負(fù)債：是指存款貨幣銀行所吸收的各項存款，統(tǒng)計上按存款的性質(zhì)將其分為三類：活期存款、存款，統(tǒng)計上按存款

20、的性質(zhì)將其分為三類：活期存款、定期存款和儲蓄存款。定期存款和儲蓄存款。（3）對中央銀行負(fù)債：是指存款貨幣銀行向中央銀行借入）對中央銀行負(fù)債：是指存款貨幣銀行向中央銀行借入的款項。如借款、再貼現(xiàn)、的款項。如借款、再貼現(xiàn)、(逆逆)回購等?；刭彽?。（4）對非貨幣金融機構(gòu)的負(fù)債：是指非貨幣金融機構(gòu)在存）對非貨幣金融機構(gòu)的負(fù)債：是指非貨幣金融機構(gòu)在存款貨幣銀行的存款以及存款貨幣銀行從非貨幣金融機構(gòu)款貨幣銀行的存款以及存款貨幣銀行從非貨幣金融機構(gòu)拆入的款項。拆入的款項。（5）債券：這是指存款貨幣銀行為籌措資金而發(fā)行的債券。）債券：這是指存款貨幣銀行為籌措資金而發(fā)行的債券。（6）所有者權(quán)益：這是指存款貨幣銀

21、行的資本金。）所有者權(quán)益：這是指存款貨幣銀行的資本金。（7）其他）其他(凈凈)。（三）非貨幣金融機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表（三）非貨幣金融機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表 1.表式（表表式（表2-3）37頁頁 資資 產(chǎn)產(chǎn) A負(fù)負(fù) 債債 L1國外資產(chǎn)國外資產(chǎn) 701國外負(fù)債國外負(fù)債 6302儲備資產(chǎn)儲備資產(chǎn) 1822. 對非金融部門負(fù)債對非金融部門負(fù)債 20253中央銀行債券中央銀行債券 0（1）委托存款）委托存款 14114國內(nèi)信貸國內(nèi)信貸 6202（2）信托存款）信托存款 494（1）委托貸款）委托貸款 1256（3）其他存款）其他存款 120（2）信托貸款）信托貸款 4793債券債券 3255（3）其他貸款）其他貸款

22、44674對貨幣當(dāng)局負(fù)債對貨幣當(dāng)局負(fù)債 365對政府債權(quán)對政府債權(quán) 245對存款貨幣銀行負(fù)債對存款貨幣銀行負(fù)債 2036對存款貨幣機構(gòu)債權(quán)對存款貨幣機構(gòu)債權(quán) 3346所有者權(quán)益所有者權(quán)益 9757其他（凈）其他（凈） 3122.資產(chǎn)資產(chǎn)（1）國外資產(chǎn)：特定存款機構(gòu)從事國際金融業(yè)務(wù)時發(fā)）國外資產(chǎn)：特定存款機構(gòu)從事國際金融業(yè)務(wù)時發(fā)生的以人民幣記值的對非居民的債權(quán)。生的以人民幣記值的對非居民的債權(quán)。（2）儲備資產(chǎn)：繳存中央銀行的準(zhǔn)備金、庫存現(xiàn)金。）儲備資產(chǎn)：繳存中央銀行的準(zhǔn)備金、庫存現(xiàn)金。（3）國內(nèi)信貸：委托貸款、信托貸款和其他貸款。）國內(nèi)信貸：委托貸款、信托貸款和其他貸款。（4）對政府債權(quán)）對政府

23、債權(quán)（5）對存款貨幣銀行債權(quán)）對存款貨幣銀行債權(quán) ：特定存款機構(gòu)存入和拆：特定存款機構(gòu)存入和拆借給存款貨幣銀行的款項。借給存款貨幣銀行的款項。3.負(fù)債負(fù)債（1）國外負(fù)債：境外發(fā)行債券、境外委托借款。）國外負(fù)債：境外發(fā)行債券、境外委托借款。（2）對非金融部門的負(fù)債：吸收的信托存款、委托存）對非金融部門的負(fù)債：吸收的信托存款、委托存款和其他存款?？詈推渌婵?。（3）債券。）債券。（4）對中央銀行負(fù)債。）對中央銀行負(fù)債。（5）對存款貨幣銀行負(fù)債：存款貨幣銀行在特定存款）對存款貨幣銀行負(fù)債：存款貨幣銀行在特定存款機構(gòu)存放以及差入的款項。機構(gòu)存放以及差入的款項。 （6）所有者權(quán)益：實收資本。）所有者權(quán)益

24、：實收資本。（7）其他（凈）。）其他（凈）。（四）貨幣概覽（四）貨幣概覽 1.表式（表表式（表2-4）40頁頁貨貨幣幣概概覽覽 資產(chǎn)資產(chǎn) A負(fù)債負(fù)債 L1. 國外資產(chǎn)（凈）國外資產(chǎn)（凈） 142201. 貨幣和準(zhǔn)貨幣貨幣和準(zhǔn)貨幣 890252. 國內(nèi)信貸國內(nèi)信貸 75249（1）貨幣（）貨幣（M1） 34870（1）對政府債權(quán)（凈）對政府債權(quán)（凈） 1593 a. 流通中現(xiàn)金（流通中現(xiàn)金（M0）10178（2）對非金融部門債權(quán)）對非金融部門債權(quán) 70862 b. 活期存款活期存款 24692（3）對非貨幣金融機構(gòu)債權(quán)（凈）對非貨幣金融機構(gòu)債權(quán)（凈）2795（2）準(zhǔn)貨幣）準(zhǔn)貨幣 54155 a.

25、 定期存款定期存款 6739 b. 儲蓄存款儲蓄存款 46290 c. 其他存款其他存款 11262. 債券債券 2873. 中央銀行債券（凈）中央銀行債券（凈） 204. 所有者權(quán)益所有者權(quán)益 36785. 其他（凈）其他（凈） -35402M0的計算：流通中現(xiàn)金的計算：流通中現(xiàn)金10178=發(fā)行貨幣發(fā)行貨幣10981庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金8033M1的計算：的計算：M1 = M0 + 活期存款活期存款=10178+24692=34870活期存款活期存款24692=活期存款活期存款23810（存款貨（存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表）幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表）+機關(guān)團體存款機關(guān)團體存款882（貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表）

26、（貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表）（五）銀行概覽（五）銀行概覽 1.表式（表表式（表2-5）41頁頁銀銀行行概概覽覽 資產(chǎn)資產(chǎn) A負(fù)債負(fù)債 L1.國外資產(chǎn)（凈）國外資產(chǎn)（凈） 136601.貨幣和準(zhǔn)貨幣（貨幣和準(zhǔn)貨幣（M2） 910502.國內(nèi)信貸國內(nèi)信貸 78681（1）貨幣（）貨幣（M1） 34870（1）對政府債權(quán)（凈）對政府債權(quán)（凈） 1617 a 流通中現(xiàn)金（流通中現(xiàn)金（M0）10178（2）對非金融部門債權(quán)）對非金融部門債權(quán) 77064 b 活期存款活期存款 24692（2）準(zhǔn)貨幣）準(zhǔn)貨幣 56180 a 定期存款定期存款 6739 b 儲蓄存款儲蓄存款 46290 c 其他存款其他存款 3

27、1512.債券債券 35423. 所有者權(quán)益所有者權(quán)益 46524.其他（凈）其他（凈） -6903 合計合計 92341 合計合計 92341 2.計算計算M2：M2M1準(zhǔn)貨幣準(zhǔn)貨幣準(zhǔn)貨幣主要包括：定期存款、儲蓄存款，以及信托存款、委托存款準(zhǔn)貨幣主要包括：定期存款、儲蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類存款。等其他類存款。 定期存款定期存款6739（銀行概覽）（銀行概覽）=定期存款定期存款6739（貨幣概覽）（貨幣概覽）=定期存款定期存款6739（存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表）（存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表） 儲蓄存款儲蓄存款46290（銀行概覽）（銀行概覽）=儲蓄存款儲蓄存款46290（貨幣概覽）（

28、貨幣概覽）=郵政儲蓄存款郵政儲蓄存款2655（貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表）（貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表）+儲蓄存款儲蓄存款43635（存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表）（存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表） 其他存款其他存款3151（銀行概覽）（銀行概覽）=其他存款其他存款1126（貨幣概覽）（貨幣概覽）+特定存款機構(gòu)對非金融部門特定存款機構(gòu)對非金融部門負(fù)債負(fù)債2025(特定存款機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表特定存款機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表) 特定存款機構(gòu)對非金融部門負(fù)債特定存款機構(gòu)對非金融部門負(fù)債2025(特定存款機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債特定存款機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表表)=委托存款委托存款1411+信托存款信托存款494+其他存款其他存款120（特定存款機構(gòu)（特定存款機構(gòu)資

29、產(chǎn)負(fù)債表）資產(chǎn)負(fù)債表）三、貨幣需求與貨幣供給統(tǒng)計分析三、貨幣需求與貨幣供給統(tǒng)計分析(一一)貨幣需求與貨幣供給統(tǒng)計分析的理論依據(jù)（由供需貨幣需求與貨幣供給統(tǒng)計分析的理論依據(jù)（由供需理論組成）理論組成）1.貨幣政策與貨幣供應(yīng)量：（基礎(chǔ)貨幣派生貨幣供應(yīng)量）貨幣政策與貨幣供應(yīng)量：（基礎(chǔ)貨幣派生貨幣供應(yīng)量）貨幣供應(yīng)量：指在某個時點上全社會承擔(dān)流通手段和貨幣供應(yīng)量：指在某個時點上全社會承擔(dān)流通手段和支付手段職能的貨幣總額，它是一個存量概念，反映支付手段職能的貨幣總額，它是一個存量概念，反映了該時點上的全社會總的購買力。了該時點上的全社會總的購買力。貨幣政策：是中央銀行采用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供求，貨幣政策：是

30、中央銀行采用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供求，以實現(xiàn)宏觀調(diào)控目標(biāo)的方針和策略，是國家宏觀經(jīng)濟以實現(xiàn)宏觀調(diào)控目標(biāo)的方針和策略，是國家宏觀經(jīng)濟政策的重要組成部分。政策的重要組成部分。 2.中央銀行通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)的操作增加基礎(chǔ)貨中央銀行通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)的操作增加基礎(chǔ)貨幣的手段：幣的手段： 降低再貸款和再貼現(xiàn)利率；降低再貸款和再貼現(xiàn)利率； 在公開市場上增加買進外匯的規(guī)模；在公開市場上增加買進外匯的規(guī)模； 通過公開市場或一級市場購買政府國債。通過公開市場或一級市場購買政府國債。3.貨幣需求理論：貨幣政策選擇的出發(fā)貨幣需求理論：貨幣政策選擇的出發(fā)點是貨幣需求。點是貨幣需求。 經(jīng)濟學(xué)研究的貨幣需求指貨幣的有效需求：即愿經(jīng)濟學(xué)

31、研究的貨幣需求指貨幣的有效需求：即愿意得到和能夠得到；意得到和能夠得到； 凱恩斯提出持有貨幣的三大動機：即交易動機、凱恩斯提出持有貨幣的三大動機：即交易動機、預(yù)防動機和投機動機（引入利率）；預(yù)防動機和投機動機（引入利率）； 費雪方程（交易方程）費雪方程（交易方程）M=1/vPT 其中其中P指價格、指價格、T指商品總量；指商品總量； 劍橋方程：劍橋方程：M=KPY 其中其中Y指收入、指收入、P指價格；指價格； 中國的貨幣需求函數(shù)：中國的貨幣需求函數(shù)：Mf（Y,P）（其中：貨幣供給增長率（其中：貨幣供給增長率M是經(jīng)濟增長率是經(jīng)濟增長率Y和預(yù)和預(yù)期物價上漲率期物價上漲率P的函數(shù)）的函數(shù)）(二二)貨幣

32、供給分析實例貨幣供給分析實例 1.貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)操作與基礎(chǔ)貨幣的創(chuàng)造：貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)操作與基礎(chǔ)貨幣的創(chuàng)造： 中央銀行儲幣貨幣的創(chuàng)造主要取決于中中央銀行儲幣貨幣的創(chuàng)造主要取決于中央銀行的資產(chǎn)操作。央行資產(chǎn)總額增加，則央銀行的資產(chǎn)操作。央行資產(chǎn)總額增加，則儲幣貨幣增加；反之，則減少。若央行各項儲幣貨幣增加；反之，則減少。若央行各項資產(chǎn)有增有減，則儲幣貨幣是否增加，取決資產(chǎn)有增有減，則儲幣貨幣是否增加，取決于各項資產(chǎn)增減變動的相互作用。于各項資產(chǎn)增減變動的相互作用。P47 2.存款貨幣銀行存款貨幣銀行(其負(fù)債方對非金融部門其負(fù)債方對非金融部門的負(fù)債的負(fù)債)與派生貨幣與派生貨幣P48通過法定存款準(zhǔn)備金

33、率，影響派生存款系數(shù)，從而知通過法定存款準(zhǔn)備金率，影響派生存款系數(shù)，從而知道原始存款量，決定派生存款規(guī)模。道原始存款量，決定派生存款規(guī)模。閱讀：在實行準(zhǔn)備金制度和轉(zhuǎn)賬結(jié)算條件下，如果閱讀：在實行準(zhǔn)備金制度和轉(zhuǎn)賬結(jié)算條件下，如果獲貸企業(yè)不全部或不直接提現(xiàn)，而是在銀行轉(zhuǎn)賬發(fā)獲貸企業(yè)不全部或不直接提現(xiàn)，而是在銀行轉(zhuǎn)賬發(fā)生劃撥交易，就會產(chǎn)生派生存款。生劃撥交易，就會產(chǎn)生派生存款。原始存款原始存款=自有資金自有資金+中央銀行再貸款中央銀行再貸款+吸收外來存款吸收外來存款（1-存款準(zhǔn)備率存款準(zhǔn)備率-付現(xiàn)準(zhǔn)備率）付現(xiàn)準(zhǔn)備率）派生存款系數(shù)派生存款系數(shù)=1（存款準(zhǔn)備率（存款準(zhǔn)備率+付現(xiàn)準(zhǔn)備率）付現(xiàn)準(zhǔn)備率）派生存

34、款最大理論值派生存款最大理論值=原始存款原始存款（派生存款系數(shù)（派生存款系數(shù)-1）例：某銀行自有資金例：某銀行自有資金15億元，吸納存款億元，吸納存款28億元，央行再貸款億元，央行再貸款10億元，存款準(zhǔn)備金率億元，存款準(zhǔn)備金率10%，付現(xiàn)準(zhǔn)備率，付現(xiàn)準(zhǔn)備率15%。則該銀行原始。則該銀行原始存款、派生存款系數(shù)、派生存款最大理論值分別是？存款、派生存款系數(shù)、派生存款最大理論值分別是？解：原始存款解：原始存款=自有資金自有資金+中央銀行再貸款中央銀行再貸款+吸收外來存款吸收外來存款（1-存款準(zhǔn)備率存款準(zhǔn)備率-付現(xiàn)準(zhǔn)備率）付現(xiàn)準(zhǔn)備率） =15+10+28（1-10%-15%）=46億元億元派生存款系數(shù)

35、派生存款系數(shù)=1（存款準(zhǔn)備率（存款準(zhǔn)備率+付現(xiàn)準(zhǔn)備率）付現(xiàn)準(zhǔn)備率） =1（10%+15%）=4派生存款最大理論值派生存款最大理論值=原始存款原始存款（派生存款系數(shù)（派生存款系數(shù)-1） =46（4-1）=138億元億元注意：派生存款如果失控則會信用膨脹。注意：派生存款如果失控則會信用膨脹。(三三)貨幣需求的實例分析貨幣需求的實例分析1.利用簡單回歸分析法分析影響貨幣需求的利用簡單回歸分析法分析影響貨幣需求的因素；因素； 2.對回歸模型和參數(shù)的評價；標(biāo)準(zhǔn)差小，擬對回歸模型和參數(shù)的評價；標(biāo)準(zhǔn)差小，擬合優(yōu)度高，回歸系數(shù)合優(yōu)度高，回歸系數(shù)t值大（顯著性水平高）值大（顯著性水平高）3.線性回歸模型的實證結(jié)

36、論。線性回歸模型的實證結(jié)論。四、其他重要指標(biāo)的統(tǒng)計分析四、其他重要指標(biāo)的統(tǒng)計分析基礎(chǔ)貨幣、貨幣乘數(shù)、信貸、儲蓄、通貨膨脹基礎(chǔ)貨幣、貨幣乘數(shù)、信貸、儲蓄、通貨膨脹1.基礎(chǔ)貨幣統(tǒng)計分析基礎(chǔ)貨幣統(tǒng)計分析基礎(chǔ)貨幣的定義基礎(chǔ)貨幣的定義P57：具有貨幣信貸擴張或：具有貨幣信貸擴張或收縮能力的貨幣，又稱高能貨幣。收縮能力的貨幣，又稱高能貨幣。基礎(chǔ)貨幣統(tǒng)計分析主要是對貨幣當(dāng)局基礎(chǔ)貨基礎(chǔ)貨幣統(tǒng)計分析主要是對貨幣當(dāng)局基礎(chǔ)貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)及其變動的分析。幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)及其變動的分析。 2.貨幣乘數(shù)統(tǒng)計分析貨幣乘數(shù)統(tǒng)計分析就是對貨幣乘數(shù)的變動及其原因進行分析。就是對貨幣乘數(shù)的變動及其原因進行分析。（1）貨幣乘數(shù)的定義

37、：基礎(chǔ)貨幣和貨幣供應(yīng)）貨幣乘數(shù)的定義：基礎(chǔ)貨幣和貨幣供應(yīng)量之間存在的倍數(shù)關(guān)系量之間存在的倍數(shù)關(guān)系（2）貨幣乘數(shù)的作用：在貨幣供應(yīng)量增長或）貨幣乘數(shù)的作用：在貨幣供應(yīng)量增長或緊縮時，分別起擴大和衰減作用緊縮時，分別起擴大和衰減作用（3）貨幣乘數(shù)的計算公式：）貨幣乘數(shù)的計算公式：m=M2/MB 其中：其中：MB表示基礎(chǔ)貨幣，表示基礎(chǔ)貨幣，m表示貨幣乘數(shù)表示貨幣乘數(shù) 中央銀行實現(xiàn)貨幣供應(yīng)量控制目標(biāo)的途徑中央銀行實現(xiàn)貨幣供應(yīng)量控制目標(biāo)的途徑（1）變動基礎(chǔ)貨幣的數(shù)量；）變動基礎(chǔ)貨幣的數(shù)量；（2）調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣乘數(shù)）調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣乘數(shù)影響貨幣乘數(shù)的四個因素影響貨幣乘數(shù)的四個因素（1）現(xiàn)金比率（流通中的現(xiàn)金和各

38、項存款的比率）現(xiàn)金比率（流通中的現(xiàn)金和各項存款的比率）（2）法定存款準(zhǔn)備金比率）法定存款準(zhǔn)備金比率（3）超額準(zhǔn)備率）超額準(zhǔn)備率（4）非金融機構(gòu)在中央銀行的存款與中央銀行全）非金融機構(gòu)在中央銀行的存款與中央銀行全部存款的比率部存款的比率其中（其中（2）、（）、（3）、（）、（4）對貨幣乘數(shù)的影響是）對貨幣乘數(shù)的影響是反方向的。反方向的。3.信貸總量統(tǒng)計分析信貸總量統(tǒng)計分析P59信貸總量的定義；貨幣與銀行統(tǒng)計上對應(yīng)的部分；信貸總量的定義；貨幣與銀行統(tǒng)計上對應(yīng)的部分；信貸總量統(tǒng)計分析主要是分析信貸總量的變動及其原因。信貸總量統(tǒng)計分析主要是分析信貸總量的變動及其原因。4.儲蓄存款統(tǒng)計分析儲蓄存款統(tǒng)計分析儲蓄存款指標(biāo)的重要性儲蓄存款指標(biāo)的重要性P60；分析儲蓄存款的變動及其原因。分析儲蓄存款的變動及其原