中小企業(yè)信用評估指標體系

1、.中小企業(yè)信用評分指標體系設計一中小企業(yè)信用評分指標體系設立的原則信用評分指標體系是衡量企業(yè)信用等級是否客觀公正的尺度，因此，建立信用評分指標體系必須在正確的指導原則下進行，才能達到預期要求。1 全面性：信用評分指標體系的內容應該全面地反映所有影響評級對象信用狀況的各項要素， 不但要考核過去的業(yè)績， 而且還要預測未來的發(fā)展趨勢； 不但要考慮評級對象本身的情況，而且還要研究周邊的環(huán)境及其產(chǎn)生的影響。這樣,信用狀況才能達到全面評價的要求，決不能通過少數(shù)幾項指標的評價，就作出信用評級的結論，這就容易產(chǎn)生評級失實的錯誤。2 科學性：建立中小企業(yè)信用評分指標體系，各項指標必須相互配合，形成有機整體，各項

2、指標之間不能重復，更不能矛盾；同時，指標的計算和評價方法必須科學，要有一定的依據(jù)。 整個指標體系的建立， 要在不斷實踐的基礎上逐步充實提高，最后通過一定形式，形成正式文件。既要防止朝令夕改，造成指標體系的隨意性；又要經(jīng)得起實踐的考驗，逐步增強指標體系的科學性。3 針對性：不同地區(qū)、不同行業(yè)的企業(yè)該有所區(qū)別。又由于不同企業(yè)具有各自的經(jīng)營特點 ,因而有一部分指標又要結合企業(yè)的經(jīng)營特點來確定，不能千篇一律。4 公正性：指標體系的建立要符合客觀事實，能正確客觀的反映評分對象的真實面貌，指標體系和計算方法不能偏向評級對象或投資主體的任何一方， 評級機構和評級人員必須態(tài)度公正， 評價客觀，以事實為依據(jù)，決

3、不能根據(jù)個人愛好，任意改變指標項目、計算方法和評價標準。5 合法性：指標的設立必須遵循國家的相關法律法規(guī)，作為央行的中國人民銀行，在設立指標的同時必須兼顧國家宏觀經(jīng)濟形勢的導， 有些經(jīng)濟效益指標和風險監(jiān)管指標， 中國人民銀行及相關監(jiān)管機構規(guī)定有標準值的， 在指標體系設計的同時必須體現(xiàn)規(guī)定的相關要求。6 可操作性：中小企業(yè)信用評分指標體系的建立，必須要具備實用性，既要符合我國國情，具有本國特色；又要參照國際慣例，考慮今后同國際慣例接軌。.二中小企業(yè)信用評分指標體系的基本要素在指標因素方面， 首先要確定中小企業(yè)信用評分要評價哪些內容， 即信用評級的基本要素， 也就是分析哪些因素會對企業(yè)信用狀況產(chǎn)生

4、影響； 其次要結合中小企業(yè)自身的特點， 加大中小企業(yè)軟信息的評級權重， 適當降低財務指標的分析權重，突出企業(yè)的信用狀況、 發(fā)展?jié)摿退幗?jīng)濟環(huán)境的評價； 最后要在具體評價時既充分考慮中小企業(yè)的成長性、 效益性，又注重對其財務風險評價， 使信用等級能夠合理地反映中小企業(yè)的信用狀況和償債能力。在評分指標設置方面，可適當降低企業(yè)的固定資產(chǎn)、投資規(guī)模等指標權重，增大企業(yè)管理人員的素質、 經(jīng)營管理水平、 企業(yè)所處行業(yè)及發(fā)展前景、 誠信情況等指標權重。這樣能夠更加合理地反映中小企業(yè)的真實狀況。在企業(yè)財務信息方面，除了分析企業(yè)財務報表以外，更應該關注企業(yè)實際的經(jīng)營業(yè)績，結合企業(yè)產(chǎn)品訂單、納稅清單、銀行結算流

5、水賬、法人及股東個人的資產(chǎn)等，從側面掌握較為真實的企業(yè)經(jīng)營管理財務狀況。在非財務因素的方面， 評估重點應放在中小企業(yè)的成長性及發(fā)展前景上。 特別是對企業(yè)法人的經(jīng)營管理能力、信用記錄、個人履歷、家庭背景、口碑等進行詳實的考察和評估；對于家族式企業(yè)，要盡可能地了解整個家族的信息資料， 包括家族資本實力、 關聯(lián)企業(yè)等的情況， 以確定其社會信譽。因此 ,基于我國中小企業(yè)的特點 ,并借鑒國際上成功的信用評估經(jīng)驗，本文認為對中小企業(yè)信用評分的基本內容包括 :1 市場要素 中小企業(yè)所處的行業(yè)及周期對于企業(yè)的信用評分是重要的信息，同時，企業(yè)在行業(yè)中所處的地位， 也就是企業(yè)的競爭能力也是考察信用狀況的重要指標，

6、例如：企業(yè)產(chǎn)品的替代性、行業(yè)的進入障礙、行業(yè)供求、政策支持等。2 企業(yè)素質要素 企業(yè)素質包括領導素質和職工素質以及企業(yè)規(guī)模和管理水平，而中小企業(yè)的管理素質和人員素質均低于大型企業(yè)或科技型企業(yè)。 因此考慮中小企業(yè)素質，特別是管理者的道德品質、業(yè)務能力、應變能力、診斷能力以及開拓能力等 ,對企業(yè)信用的影響就顯得尤為重要。3 財務要素主要包括營運能力、獲利能力、償債能力、成長性以及現(xiàn)金運.營，這是中小企業(yè)信用評估的基礎和核心。用來評價企業(yè)資產(chǎn)的安全性、收益性和流動性。其中安全性是信用的基礎， 收益性是信用的保證， 流動性是信用的表現(xiàn)。4 創(chuàng)新要素主要包括創(chuàng)新成本及產(chǎn)出，中小企業(yè)的優(yōu)勢之一是經(jīng)營靈活、

7、應變能力強 ,但在競爭激烈的今天，中小企業(yè)要想在市場中站穩(wěn)腳，并有所發(fā)展，就必須在經(jīng)營靈活的基礎上不斷創(chuàng)新。因此在對中小企業(yè)信用的評價中，應高度重視企業(yè)創(chuàng)新能力的評價。5 風險要素風險是客觀存在的經(jīng)濟范疇。企業(yè)信用評估，應重視對風險的分析，從某種角度講， 企業(yè)信用分析主要是分析風險，如果企業(yè)具有足夠的能力預防、分散和抵御風險,那么，企業(yè)的信用就不會有問題。一般來講，中小企業(yè)的經(jīng)營風險和財務風險要高于大型企業(yè),因此，評價中小企業(yè)信用將風險信。三中小企業(yè)信用評分指標的設置考慮到后續(xù)文章中信用評分方法的選擇問題，本文在指標設置中采取基于層次分析法（ AHP）的指標設計思想，建立指標體系遞階層次結構。

8、將影響評價的各因素按照不同屬性自上而下分解成若干層次，同一層次的各因素從屬于上一層次的因素：目標層（最高層） 、準則層（中間層）和指標層（最低層） 。目標層表示問題的預定目標； 準則層表示采用某種措施和政策來實現(xiàn)預定目標涉及的中間環(huán)節(jié)，即影響目標實現(xiàn)的準則； 指標層表示實現(xiàn)預定目標所采用的指標。如若后續(xù)文章采用 LOGIT 模型等統(tǒng)計模型評分法，則只需要提出指標層即可。根據(jù)上文所述原則及思想，本文設計的中小企業(yè)信用評分指標體系如下：準則層子準則層指標層.行業(yè)供求行業(yè)狀況進入障礙市場評價政策支持產(chǎn)品替代競爭能力產(chǎn)品競爭戰(zhàn)略實施資產(chǎn)總量企業(yè)規(guī)模銷售收入職工人數(shù)學歷水平經(jīng)營業(yè)績企業(yè)素質領導素質決策能力工作經(jīng)驗個人品質文化素質職工素質年齡結構技術水平管理水平組織及規(guī)章制度流動資產(chǎn)周轉率營運能力存貨周轉比率應收賬款周轉率總