財富管理(專題四 客戶財務(wù)狀況的分析).

1、西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民1財富管理財富管理西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民韋省民西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民2專題四客戶財務(wù)狀況的分析專題四客戶財務(wù)狀況的分析l一、編制客戶財務(wù)報表一、編制客戶財務(wù)報表l二、客戶財務(wù)狀況分析二、客戶財務(wù)狀況分析l三、客戶財務(wù)狀況預(yù)測三、客戶財務(wù)狀況預(yù)測西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民3一、編制客戶財務(wù)報表一、編制客戶財務(wù)報表l1、編制個人資產(chǎn)負債表、編制個人資產(chǎn)負債表l2 2、編制個人現(xiàn)金流量表、編制個人現(xiàn)金流量表西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民41、編制個人資產(chǎn)負債表、編制個人資產(chǎn)負債表l（1 1）編制說明編制說明l（2 2）樣表格式）樣表格式西北大學(xué)經(jīng)濟管

2、理學(xué)院韋省民5（1 1）編制說明）編制說明l個人資產(chǎn)負債表反映在某一時點客戶個人個人資產(chǎn)負債表反映在某一時點客戶個人資產(chǎn)和負債的基本情況，是客戶過去各種資產(chǎn)和負債的基本情況，是客戶過去各種經(jīng)濟活動的結(jié)果。在理財規(guī)劃活動中，由經(jīng)濟活動的結(jié)果。在理財規(guī)劃活動中，由于客戶情況千差萬別，需要關(guān)注的重點也于客戶情況千差萬別，需要關(guān)注的重點也不盡相同，因此一般不對個人資產(chǎn)負債表不盡相同，因此一般不對個人資產(chǎn)負債表的格式做具體規(guī)定，理財規(guī)劃師可根據(jù)客的格式做具體規(guī)定，理財規(guī)劃師可根據(jù)客戶的情況和工作習(xí)慣進行具體的格式設(shè)計。戶的情況和工作習(xí)慣進行具體的格式設(shè)計。顯然，個人理財與公司理財在這一點上很顯然，個人理

3、財與公司理財在這一點上很不相同。不相同。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民6依據(jù)客戶資料調(diào)整依據(jù)客戶資料調(diào)整l一般意義上的資產(chǎn)負債表可被分成資產(chǎn)和負債一般意義上的資產(chǎn)負債表可被分成資產(chǎn)和負債兩部分，而在實際工作中理財規(guī)劃師可依據(jù)客兩部分，而在實際工作中理財規(guī)劃師可依據(jù)客戶數(shù)據(jù)調(diào)查表中與此相關(guān)的資料加以調(diào)整，編戶數(shù)據(jù)調(diào)查表中與此相關(guān)的資料加以調(diào)整，編制出針對某一客戶的個人資產(chǎn)負債表。制出針對某一客戶的個人資產(chǎn)負債表。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民7（2 2）樣表格式）樣表格式l完整的個人家庭資產(chǎn)負債表完整的個人家庭資產(chǎn)負債表l中年已婚客戶的個人資產(chǎn)負債表中年已婚客戶的個人資產(chǎn)負債表l年輕未婚客戶的個人資產(chǎn)負

4、債表年輕未婚客戶的個人資產(chǎn)負債表西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民8完整的個人家庭資產(chǎn)負債表完整的個人家庭資產(chǎn)負債表l完整的個人家庭資產(chǎn)負債表（樣表）見表完整的個人家庭資產(chǎn)負債表（樣表）見表4-14-1。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民9表表4-1 4-1 完整的個人家庭資產(chǎn)負債表（待續(xù)）完整的個人家庭資產(chǎn)負債表（待續(xù)）資產(chǎn)項目資產(chǎn)項目 金額金額負債項目負債項目 金額金額個人使用資產(chǎn)個人使用資產(chǎn)/ /自用資產(chǎn)自用資產(chǎn) 1.1.自用住宅自用住宅 2. 2.家具、家電和其他家居用品家具、家電和其他家居用品 3.3.汽車汽車 4.4.運動器材運動器材 5.5.衣物衣物 6.6.其他個人使用資產(chǎn)自用資產(chǎn)其他個人使用

5、資產(chǎn)自用資產(chǎn)個人使用資產(chǎn)自用資產(chǎn)小計個人使用資產(chǎn)自用資產(chǎn)小計奢侈資產(chǎn)奢侈資產(chǎn) 7.7.珠寶珠寶 8.8.度假的房產(chǎn)或別墅度假的房產(chǎn)或別墅流動負債流動負債 1.1.信用卡信用卡 2.2.電話費電話費 3.3.應(yīng)付水電氣費應(yīng)付水電氣費 4.4.應(yīng)付修理費用應(yīng)付修理費用 5.5.應(yīng)付租金應(yīng)付租金 6.6.應(yīng)付保費應(yīng)付保費 7.7.應(yīng)付所得稅應(yīng)付所得稅 8.8.當期應(yīng)付的長期貸款當期應(yīng)付的長期貸款 9.9.其他流動負債其他流動負債流動負債小計流動負債小計西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民10表表4-1 4-1 完整的個人家庭資產(chǎn)負債表（續(xù)完整的個人家庭資產(chǎn)負債表（續(xù)1 1）資產(chǎn)項目資產(chǎn)項目 金額金額負債項目負

6、債項目 金額金額 9. 9.有價值的收藏品有價值的收藏品 10.10.其他奢侈資產(chǎn)其他奢侈資產(chǎn)奢侈資產(chǎn)小計奢侈資產(chǎn)小計金融資產(chǎn)生息資產(chǎn)小計金融資產(chǎn)生息資產(chǎn)小計 11.11.現(xiàn)金現(xiàn)金 12.12.在金融機構(gòu)的存款在金融機構(gòu)的存款 12.112.1人民幣儲蓄人民幣儲蓄 12.1.112.1.1活期儲蓄活期儲蓄 12.1.1.1 12.1.1.1活期存折儲蓄存款活期存折儲蓄存款 12.1.1.2 12.1.1.2活期支票儲蓄存款活期支票儲蓄存款 12.1.1.3 12.1.1.3定活兩便儲蓄存款定活兩便儲蓄存款長期負債長期負債 10.10.住房按揭住房按揭 10.110.1個人住房商業(yè)性貸款個人住房

7、商業(yè)性貸款 10.210.2個人住房公積金貸款個人住房公積金貸款 10.310.3個人住房混合貸款個人住房混合貸款 10.410.4個人住房商業(yè)性貸款個人住房商業(yè)性貸款 10.510.5個人商用房貸款個人商用房貸款 11. 11.汽車貸款汽車貸款 12. 12.裝修、家具、家居用品貸款裝修、家具、家居用品貸款 13. 13.旅游貸款旅游貸款 14. 14.大額耐用消費品貸款大額耐用消費品貸款西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民11表表4-1 4-1 完整的個人家庭資產(chǎn)負債表（續(xù)完整的個人家庭資產(chǎn)負債表（續(xù)2 2）資產(chǎn)項目資產(chǎn)項目 金額金額負債項目負債項目 金額金額 12.1.1.4 12.1.1.4銀行

8、卡存款銀行卡存款 12.1.1.5 12.1.1.5通知儲蓄存款通知儲蓄存款 12.1.2 12.1.2定期儲蓄定期儲蓄 12.1.2.1 12.1.2.1整存整取定期儲整存整取定期儲蓄蓄 12.1.2.2 12.1.2.2零存整取定期儲蓄零存整取定期儲蓄 12.1.2.3 12.1.2.3存本取息定期儲蓄存本取息定期儲蓄 12.1.2.4 12.1.2.4華僑（人民幣）定華僑（人民幣）定 期儲蓄期儲蓄 12.1.2.5 12.1.2.5整存零取定期儲蓄整存零取定期儲蓄 12.1.3 12.1.3儲蓄異地通儲蓄異地通12.212.2外幣儲蓄外幣儲蓄 15.15.醫(yī)療消費貸款醫(yī)療消費貸款 16.

9、16.其他長期消費信貸其他長期消費信貸 17.17.投資貸款（杠桿融資）投資貸款（杠桿融資） 18.18.教育貸款教育貸款 18.118.1國家助學(xué)貸款國家助學(xué)貸款 18.218.2商業(yè)性助學(xué)貸款商業(yè)性助學(xué)貸款 19.19.租賃費用租賃費用 20.20.其他長期負債其他長期負債長期負債小計長期負債小計負債總計負債總計凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民12表表4-1 4-1 完整的個人家庭資產(chǎn)負債表（續(xù)完整的個人家庭資產(chǎn)負債表（續(xù)3 3）資產(chǎn)項目資產(chǎn)項目 金額金額 負債項目負債項目 金額金額 12.3 12.3教育儲蓄教育儲蓄13.13.其他短期投資其他短期投資14.14.債券債券15.15

10、.股票股票16.16.金融信托基金產(chǎn)品金融信托基金產(chǎn)品17.17.金融衍生產(chǎn)品金融衍生產(chǎn)品18.18.管理性商業(yè)性投資管理性商業(yè)性投資19.19.不動產(chǎn)投資（比如投資型房產(chǎn)）不動產(chǎn)投資（比如投資型房產(chǎn)）20.20.貴金屬寶石貴金屬寶石21.21.人壽保險退保金額人壽保險退保金額22.22.養(yǎng)老金壽險保單現(xiàn)金價值養(yǎng)老金壽險保單現(xiàn)金價值 西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民13表表4-1 4-1 完整的個人家庭資產(chǎn)負債表（續(xù)完）完整的個人家庭資產(chǎn)負債表（續(xù)完）資產(chǎn)項目資產(chǎn)項目 金額金額負債項目負債項目 金額金額 23. 23.其他金融資產(chǎn)生息資產(chǎn)其他金融資產(chǎn)生息資產(chǎn)金融資產(chǎn)生息資產(chǎn)總計金融資產(chǎn)生息資產(chǎn)總計

11、資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計負債與凈資產(chǎn)總計負債與凈資產(chǎn)總計西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民14中年已婚客戶的個人資產(chǎn)負債表中年已婚客戶的個人資產(chǎn)負債表l已婚中年客戶由于大多工作時間較長且要撫育已婚中年客戶由于大多工作時間較長且要撫育子女，個人資產(chǎn)負債表的項目較復(fù)雜；而單身子女，個人資產(chǎn)負債表的項目較復(fù)雜；而單身年輕客戶由于剛參加工作，尚未積聚起大量的年輕客戶由于剛參加工作，尚未積聚起大量的個人財富，負債也主要是償還大學(xué)教育所借的個人財富，負債也主要是償還大學(xué)教育所借的貸款，所以對其個人資產(chǎn)負債表的設(shè)計較為簡貸款，所以對其個人資產(chǎn)負債表的設(shè)計較為簡潔。潔。l中年已婚客戶的個人資產(chǎn)負債表（樣表）見表中年已婚客戶的

12、個人資產(chǎn)負債表（樣表）見表4-24-2。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民15表表4-2 4-2 中年已婚客戶的個人資產(chǎn)負債表中年已婚客戶的個人資產(chǎn)負債表（待續(xù)）（待續(xù)）日期日期; ; 客戶姓名：客戶姓名：資產(chǎn)資產(chǎn) 金額金額負債負債 金額金額現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物 現(xiàn)金現(xiàn)金 銀行存款銀行存款 保險分紅保險分紅現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物小計現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物小計其他金融資產(chǎn)其他金融資產(chǎn) 股票股票 國債國債 長期負債長期負債 汽車貸款汽車貸款 房屋貸款房屋貸款長期負債小計長期負債小計中期負債中期負債 教育貸款教育貸款 消費貸款消費貸款中期負債小計中期負債小計西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民16表表4-2 4-2

13、中年已婚客戶的個人資產(chǎn)負債表（續(xù)完中年已婚客戶的個人資產(chǎn)負債表（續(xù)完 ）資產(chǎn)資產(chǎn) 金額金額負債負債 金額金額 企業(yè)債券企業(yè)債券 養(yǎng)老金養(yǎng)老金其他金融資產(chǎn)小計其他金融資產(chǎn)小計個人資產(chǎn)個人資產(chǎn) 房屋不動產(chǎn)房屋不動產(chǎn) 汽車汽車 家具家具 珠寶和收藏品珠寶和收藏品其他個人資產(chǎn)其他個人資產(chǎn)個人資產(chǎn)小計個人資產(chǎn)小計資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計短期負債短期負債 信用卡透支信用卡透支 應(yīng)納稅款應(yīng)納稅款短期負債小計短期負債小計負債總計負債總計凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)負債與凈資產(chǎn)總計負債與凈資產(chǎn)總計（其他個人資產(chǎn)：客戶日常用品，如家具、電器等。）（其他個人資產(chǎn)：客戶日常用品，如家具、電器等。）西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民17年輕未婚客戶的

14、個人資產(chǎn)負債表年輕未婚客戶的個人資產(chǎn)負債表l年輕未婚客戶的個人資產(chǎn)負債表（樣表）見表年輕未婚客戶的個人資產(chǎn)負債表（樣表）見表4-34-3。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民18表表4-3 4-3 年輕未婚客戶的個人資產(chǎn)負債表年輕未婚客戶的個人資產(chǎn)負債表日期日期; ; 客戶姓名：客戶姓名：資產(chǎn)資產(chǎn) 金額金額負債負債 金額金額現(xiàn)金現(xiàn)金銀行活期存款銀行活期存款銀行定期存款銀行定期存款其他個人資產(chǎn)其他個人資產(chǎn) 資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計應(yīng)付通訊費應(yīng)付通訊費應(yīng)付房租應(yīng)付房租教育貸款教育貸款 負債總計負債總計 凈資產(chǎn)凈資產(chǎn) 負債與凈資產(chǎn)總計負債與凈資產(chǎn)總計西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民192 2、編制個人現(xiàn)金流量表、編制個人現(xiàn)

15、金流量表l（1 1）編制說明編制說明l（2 2）樣表格式）樣表格式西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民20（1 1）編制說明）編制說明l現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金流量表的意義意義l現(xiàn)金流量表的作用現(xiàn)金流量表的作用l現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金流量表的編制編制西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民21現(xiàn)金流量表的意義現(xiàn)金流量表的意義l個人現(xiàn)金流量表同樣是幫助理財規(guī)劃師了解客個人現(xiàn)金流量表同樣是幫助理財規(guī)劃師了解客戶財務(wù)狀況的重要工具。戶財務(wù)狀況的重要工具。l由于個人家庭的會計和財務(wù)管理采用收付實由于個人家庭的會計和財務(wù)管理采用收付實現(xiàn)制記賬，個人家庭的現(xiàn)金流量表基本等同現(xiàn)制記賬，個人家庭的現(xiàn)金流量表基本等同于其損益表。于其損益表。西北大學(xué)

16、經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民22現(xiàn)金流量表的作用現(xiàn)金流量表的作用l現(xiàn)金流量表主要有兩個作用：現(xiàn)金流量表主要有兩個作用：l一方面，它將客戶在某一時期的收入和支出進一方面，它將客戶在某一時期的收入和支出進行歸納匯總，作為估計未來收支的基礎(chǔ)，并可行歸納匯總，作為估計未來收支的基礎(chǔ)，并可反映客戶收入情況與財務(wù)目標間的差距。反映客戶收入情況與財務(wù)目標間的差距。l另一方面，理財規(guī)劃師可以比較客戶該時期的另一方面，理財規(guī)劃師可以比較客戶該時期的收支，指出其是否合理并提出改善措施。收支，指出其是否合理并提出改善措施。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民23現(xiàn)金流量表往往更重要現(xiàn)金流量表往往更重要l在某種程度上，現(xiàn)金流量表的重要性

17、要高于資在某種程度上，現(xiàn)金流量表的重要性要高于資產(chǎn)負債表。產(chǎn)負債表。l這是因為若客戶資產(chǎn)負債表上的凈資產(chǎn)在短期這是因為若客戶資產(chǎn)負債表上的凈資產(chǎn)在短期出現(xiàn)負數(shù)時，客戶的日常生活也能維持正常的出現(xiàn)負數(shù)時，客戶的日常生活也能維持正常的水平。水平。l一旦其現(xiàn)金流量表出現(xiàn)赤字時，哪怕資產(chǎn)負債一旦其現(xiàn)金流量表出現(xiàn)赤字時，哪怕資產(chǎn)負債表上凈資產(chǎn)數(shù)值仍然很高，也意味著該客戶的表上凈資產(chǎn)數(shù)值仍然很高，也意味著該客戶的現(xiàn)金收入已經(jīng)無法滿足日常支出需要，無法再現(xiàn)金收入已經(jīng)無法滿足日常支出需要，無法再繼續(xù)維持目前的生活質(zhì)量。繼續(xù)維持目前的生活質(zhì)量。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民24現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金流量表的編制編制l通常

18、情況下，客戶的個人現(xiàn)金流量表可分為三通常情況下，客戶的個人現(xiàn)金流量表可分為三欄：收入、支出和結(jié)余（或赤字），并以欄：收入、支出和結(jié)余（或赤字），并以1212個個月為一個編制周期，將客戶在該時期內(nèi)的收入、月為一個編制周期，將客戶在該時期內(nèi)的收入、支出情況分別列出。支出情況分別列出。l必要時，對于一些臨時的收入項目可以按月表必要時，對于一些臨時的收入項目可以按月表示，以便更準確地反映客戶的財富狀況。示，以便更準確地反映客戶的財富狀況。l理財規(guī)劃師同樣可以通過數(shù)據(jù)調(diào)查表獲得這些理財規(guī)劃師同樣可以通過數(shù)據(jù)調(diào)查表獲得這些信息。信息。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民25現(xiàn)金流量表第一項現(xiàn)金流量表第一項l現(xiàn)金流量

19、表第一項反映客戶的現(xiàn)金收入情況?，F(xiàn)金流量表第一項反映客戶的現(xiàn)金收入情況。l首先要對客戶現(xiàn)金收入項目進行確認。首先要對客戶現(xiàn)金收入項目進行確認。l通常情況下，客戶的現(xiàn)金流入主要是工資薪金通常情況下，客戶的現(xiàn)金流入主要是工資薪金和投資收益，但一些個人財富規(guī)模較大的客戶和投資收益，但一些個人財富規(guī)模較大的客戶的現(xiàn)金流入情況則要復(fù)雜一些。的現(xiàn)金流入情況則要復(fù)雜一些。l客戶現(xiàn)金收入項目明確后，理財規(guī)劃師可將客客戶現(xiàn)金收入項目明確后，理財規(guī)劃師可將客戶各收入明細科目的具體金額在表中一一列示，戶各收入明細科目的具體金額在表中一一列示，從而完成現(xiàn)金流量表第一欄的編制。從而完成現(xiàn)金流量表第一欄的編制。西北大學(xué)經(jīng)

20、濟管理學(xué)院韋省民26現(xiàn)金流量表的第二項現(xiàn)金流量表的第二項l現(xiàn)金流量表的第二項反映客戶的支出情況?，F(xiàn)金流量表的第二項反映客戶的支出情況。l通常情況下，支出欄列出的支出項目都是客戶通常情況下，支出欄列出的支出項目都是客戶的日常開支，一般分為經(jīng)常性支出和非經(jīng)常性的日常開支，一般分為經(jīng)常性支出和非經(jīng)常性支出兩類。支出兩類。l其中，經(jīng)常性支出主要是指定期需要支付的費其中，經(jīng)常性支出主要是指定期需要支付的費用。這些費用支出的發(fā)生一般會有確定的標準，用。這些費用支出的發(fā)生一般會有確定的標準，如客戶的住房按揭貸款償還。而非經(jīng)常性支出如客戶的住房按揭貸款償還。而非經(jīng)常性支出主要是指客戶日常生活中不定期出現(xiàn)的費用

21、支主要是指客戶日常生活中不定期出現(xiàn)的費用支出，并且其金額也沒有明確的標準。出，并且其金額也沒有明確的標準。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民27常見的經(jīng)常性和常見的經(jīng)常性和非經(jīng)常性非經(jīng)常性支出支出l常見的經(jīng)常性支出項目主要有：住房按揭貸款常見的經(jīng)常性支出項目主要有：住房按揭貸款償還、物業(yè)管理費、交通費、稅款、社會保障償還、物業(yè)管理費、交通費、稅款、社會保障費、人壽保險和財產(chǎn)保險費以及子女教育費用費、人壽保險和財產(chǎn)保險費以及子女教育費用等。等。l而非經(jīng)常性支出則較為繁雜，難以預(yù)計。而非經(jīng)常性支出則較為繁雜，難以預(yù)計。l但總體來看，非經(jīng)常性支出主要包括：旅游支但總體來看，非經(jīng)常性支出主要包括：旅游支出、衣

22、物家具購置費、珠寶收藏品購置以及各出、衣物家具購置費、珠寶收藏品購置以及各類意外支出。類意外支出。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民28現(xiàn)金流量表的第三項現(xiàn)金流量表的第三項l現(xiàn)金流量表的第三項反映客戶的結(jié)余或赤字情現(xiàn)金流量表的第三項反映客戶的結(jié)余或赤字情況。況。l在充分了解客戶的收支情況后，理財規(guī)劃師即在充分了解客戶的收支情況后，理財規(guī)劃師即可計算填列現(xiàn)金流量表的第三部分，即客戶每可計算填列現(xiàn)金流量表的第三部分，即客戶每年的結(jié)余或赤字。年的結(jié)余或赤字。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民29結(jié)余或赤字的計算公式結(jié)余或赤字的計算公式l 結(jié)余或赤字收入結(jié)余或赤字收入- -支出支出西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民30（2

23、2）樣表格式）樣表格式l完整的個人家庭現(xiàn)金流量表完整的個人家庭現(xiàn)金流量表l中年已婚客戶的個人現(xiàn)金流量表中年已婚客戶的個人現(xiàn)金流量表l年輕未婚客戶的個人現(xiàn)金流量表年輕未婚客戶的個人現(xiàn)金流量表西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民31完整的個人家庭現(xiàn)金流量表完整的個人家庭現(xiàn)金流量表l完整的個人家庭現(xiàn)金流量表（樣表）見表完整的個人家庭現(xiàn)金流量表（樣表）見表4-44-4。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民32表表4-4 4-4 完整的個人家庭現(xiàn)金流量表（待續(xù)）完整的個人家庭現(xiàn)金流量表（待續(xù)）收入項目收入項目 金額金額 百分比百分比支出項目支出項目 金額金額 百分比百分比應(yīng)稅收應(yīng)稅收入入1.1.工資、薪金所得工資、薪金所得

24、 1.1 1.1工資、薪金工資、薪金 1.2 1.2獎金、年終加薪、勞動分紅獎金、年終加薪、勞動分紅 1.3 1.3津貼、津貼、補貼補貼 1.4 1.4退休金退休金 1.5 1.5其他工資、薪金所得其他工資、薪金所得2.2.利息、股息、紅利所得利息、股息、紅利所得 2,1 2,1利息收利息收入入 2.1.1 2.1.1銀行存款利息銀行存款利息消費支出消費支出1.1.消費支出消費支出食食 l.1 l.1日常飲食支出日常飲食支出 1.2 1.2飲料與煙酒飲料與煙酒 1.3 1.3在外用餐餐費在外用餐餐費2.2.消費支出消費支出衣衣 2.12.1制裝與衣飾制裝與衣飾 2.22.2洗衣洗衣 2.3 2

25、.3理發(fā)、美容、化妝品理發(fā)、美容、化妝品3.3.消費支出消費支出住住西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民33表表4-4 4-4 完整的個人家庭現(xiàn)金流量表（續(xù)完整的個人家庭現(xiàn)金流量表（續(xù)1 1）收入項目收入項目 金額金額 百分比百分比支出項目支出項目 金額金額 百分比百分比 2.1.2 2.1.2債券利息債券利息 2.1.3 2.1.3其他固定利息收其他固定利息收入入 2.2 2.2股息、紅利收股息、紅利收入入 2.2.1 2.2.1優(yōu)先股的股息優(yōu)先股的股息 2.2.2 2.2.2普通股的紅利普通股的紅利 2.2.3 2.2.3信托基金的紅信托基金的紅利利 2.2.4 2.2.4其他股息、紅利收其他股息、

26、紅利收入入3.3.勞務(wù)報酬所得勞務(wù)報酬所得4.4.稿酬所得稿酬所得5.5.財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得 5.15.1土地、房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得土地、房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得 3.1 3.1房租房租 3.23.2水電氣水電氣 3.33.3電話費電話費 3.43.4日用品日用品4.4.消費賈出消費賈出行行 4.14.1油費油費 4.2 4.2出租車、公交車費出租車、公交車費 4.34.3停車費停車費 4.44.4保養(yǎng)費保養(yǎng)費5.5.消費支出消費支出教育教育 5.15.1保姆費保姆費西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民34表表4-4 4-4 完整的個人家庭現(xiàn)金流量表（續(xù)完整的個人家庭現(xiàn)金流量表（續(xù)2 2）收入項目收入項目 金額金額

27、百分比百分比支出項目支出項目 金額金額 百分比百分比 5.2 5.2有價證券轉(zhuǎn)讓利得有價證券轉(zhuǎn)讓利得 5.35.3其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得6.6.財產(chǎn)租賃所得財產(chǎn)租賃所得 6.16.1不動產(chǎn)租賃收入（房租收入）不動產(chǎn)租賃收入（房租收入） 6.26.2動產(chǎn)租賃收入動產(chǎn)租賃收入7.7.個人從事個體工商業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得個人從事個體工商業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得8.8.對企事業(yè)單位的承包、承租經(jīng)營所得對企事業(yè)單位的承包、承租經(jīng)營所得9.9.特許權(quán)使用費所得特許權(quán)使用費所得 9.19.1專利權(quán)使用費收入專利權(quán)使用費收入 9.2 9.2商標權(quán)使用費收入商標權(quán)使用費收入 9.39.3著作權(quán)使用費收入著作權(quán)使用費收

28、入 5.2 5.2學(xué)雜費學(xué)雜費 5.35.3教材費教材費 5.45.4補習(xí)費補習(xí)費6.6.消費支出消費支出娛樂、文化娛樂、文化 6.16.1旅游費旅游費 6.26.2書報雜志費書報雜志費 6.36.3視聽娛樂費視聽娛樂費 6.46.4會員費會員費7.7.消費支出消費支出醫(yī)藥醫(yī)藥 7.17.1門診費門診費 7.27.2住院費住院費西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民35表表4-4 4-4 完整的個人家庭現(xiàn)金流量表（續(xù)完整的個人家庭現(xiàn)金流量表（續(xù)3 3）收入項目收入項目 金額金額 百分比百分比支出項目支出項目 金額金額 百分比百分比 9.4 9.4專利專利技術(shù)使用費收入技術(shù)使用費收入10.10.偶然所得偶然

29、所得應(yīng)稅收應(yīng)稅收入小計入小計免稅收免稅收入入11.11.國債和國家發(fā)行的國債和國家發(fā)行的金融債券利息金融債券利息12.12.保險賠款保險賠款13.13.政府特殊津貼、補貼政府特殊津貼、補貼14.14.福利費、撫恤金、救濟金福利費、撫恤金、救濟金免稅收免稅收入小計入小計 7.3 7.3藥品費藥品費 7.4 7.4體檢費體檢費 7.5 7.5醫(yī)療藥材醫(yī)療藥材8.8.消費支出消費支出交際交際 8.1 8.1年節(jié)送禮年節(jié)送禮 8.2 8.2喪葬喜慶禮金喪葬喜慶禮金 8.3 8.3轉(zhuǎn)移性支出轉(zhuǎn)移性支出消費支出小計消費支出小計理財支出理財支出9.9.利息支出利息支出 9.1 9.1房貸每月平均攤還額房貸每

30、月平均攤還額西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民36表表4-4 4-4 完整的個人家庭現(xiàn)金流量表（續(xù)完整的個人家庭現(xiàn)金流量表（續(xù)4 4）收入項目收入項目 金額金額 百分比百分比支出項目支出項目 金額金額 百分比百分比 9.1.1 9.1.1房貸本金房貸本金 9.1.2 9.1.2房貸利息房貸利息 9.2 9.2車貸每月平均攤還額車貸每月平均攤還額 9.2.19.2.1車貸本金車貸本金 9.2.29.2.2車貸利息車貸利息 9.39.3信用卡利息信用卡利息 9.49.4其他個人消費信貸利息其他個人消費信貸利息 9.59.5投資貸款利息支出投資貸款利息支出10.10.保險支出保險支出 10.110.1產(chǎn)險與

31、責任保險產(chǎn)險與責任保險 10.1.110.1.1住房險保費住房險保費西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民37表表4-4 4-4 完整的個人家庭現(xiàn)金流量表（續(xù)完整的個人家庭現(xiàn)金流量表（續(xù)5 5）收入項目收入項目 金額金額 百分比百分比支出項目支出項目 金額金額 百分比百分比 10.1.2 10.1.2家財險保費家財險保費 10.1.3 10.1.3機動車輛險保費機動車輛險保費 10.1.4 10.1.4責任險保費責任險保費 10.2 10.2社保、壽險與健康險保費社保、壽險與健康險保費 10.2.1 10.2.1社保養(yǎng)老、失業(yè)、工傷、社保養(yǎng)老、失業(yè)、工傷、 生育、醫(yī)療險保費支出生育、醫(yī)療險保費支出 10.

32、2.2 10.2.2企業(yè)補充保險計劃中的保企業(yè)補充保險計劃中的保 費支出費支出 10.2.3 10.2.3壽險保費壽險保費 10.2.4 10.2.4醫(yī)療費用險保費醫(yī)療費用險保費 10.2.5 10.2.5疾病險保費疾病險保費 西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民38表表4-4 4-4 完整的個人家庭現(xiàn)金流量表（續(xù)完）完整的個人家庭現(xiàn)金流量表（續(xù)完）收入項目收入項目 金額金額 百分比百分比支出項目支出項目 金額金額 百分比百分比 10.2.6 10.2.6殘疾收人險保費殘疾收人險保費理財支出小計理財支出小計其他支出其他支出11.11.稅收稅收12.12.捐贈支出捐贈支出13.13.其他偶然性的臨時支出其

33、他偶然性的臨時支出其他支出小計其他支出小計支出總計支出總計盈余赤字盈余赤字西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民39中年已婚客戶的個人現(xiàn)金流量表中年已婚客戶的個人現(xiàn)金流量表l不同客戶之間的收支情況是不同的。不同客戶之間的收支情況是不同的。l已經(jīng)工作多年的客戶無論是收入來源還是支出已經(jīng)工作多年的客戶無論是收入來源還是支出項目都比較多，剛參加工作不久的年輕客戶的項目都比較多，剛參加工作不久的年輕客戶的工資水平一般遠遠低于中年客戶，其他收入來工資水平一般遠遠低于中年客戶，其他收入來源也較少，支出項目較為簡單，主要是膳食費、源也較少，支出項目較為簡單，主要是膳食費、房屋貸款和教育貸款償還等，相應(yīng)的盈余也較房屋貸款

34、和教育貸款償還等，相應(yīng)的盈余也較少。少。l中年已婚客戶的個人現(xiàn)金流量表（樣表）見表中年已婚客戶的個人現(xiàn)金流量表（樣表）見表4-54-5。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民40表表-5-5已婚中年客戶的現(xiàn)金流量表（待續(xù)）已婚中年客戶的現(xiàn)金流量表（待續(xù)）日期：客戶姓名：日期：客戶姓名：收入收入 金額金額 百分比百分比 支出支出 金額金額 百分比百分比經(jīng)常性收經(jīng)常性收入入 工資工資 獎金和津貼獎金和津貼 租金收租金收入入 股息、紅利股息、紅利 銀行存款利息銀行存款利息 債券利息債券利息 信托與基金收益信托與基金收益經(jīng)常性收經(jīng)常性收入小計入小計非經(jīng)常性收非經(jīng)常性收入入經(jīng)常性支出經(jīng)常性支出 膳食費用膳食費用 通

35、訊及交通費用通訊及交通費用 子女教育費用子女教育費用 納稅支出納稅支出 醫(yī)療費用醫(yī)療費用 人壽和其他保險人壽和其他保險 房屋貸款償還房屋貸款償還經(jīng)常性支出小計經(jīng)常性支出小計非經(jīng)常性支出非經(jīng)常性支出西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民41表表-5-5已婚中年客戶的現(xiàn)金流量表（續(xù)完）已婚中年客戶的現(xiàn)金流量表（續(xù)完）收入收入 金額金額 百分比百分比支出支出 金額金額 百分比百分比捐贈收捐贈收入入遺產(chǎn)繼承遺產(chǎn)繼承非經(jīng)常性收非經(jīng)常性收入小計入小計收收入總計入總計收收入總計（）入總計（）支出總計支出總計（）結(jié)余結(jié)余衣物購置衣物購置 財產(chǎn)遺失財產(chǎn)遺失 維修費用維修費用 捐贈支出捐贈支出 旅游費用旅游費用非經(jīng)常性支出小

36、計非經(jīng)常性支出小計支出總計支出總計西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民42年輕未婚客戶的個人現(xiàn)金流量表年輕未婚客戶的個人現(xiàn)金流量表l年輕未婚客戶的個人現(xiàn)金流量表（樣表）見表年輕未婚客戶的個人現(xiàn)金流量表（樣表）見表4-64-6。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民43表表4-6 4-6 年輕未婚客戶的個人現(xiàn)金流量表（待續(xù)）年輕未婚客戶的個人現(xiàn)金流量表（待續(xù)）日期：客戶姓名：日期：客戶姓名：收入收入 金額金額 百分比百分比支出支出 金額金額 百分比百分比經(jīng)常性收經(jīng)常性收入入 工資工資 獎金和津貼獎金和津貼 銀行存款利息銀行存款利息 股票投資收益股票投資收益經(jīng)常性收經(jīng)常性收入小計入小計經(jīng)常性支出經(jīng)常性支出 膳食費用膳食

37、費用 通訊及交通費用通訊及交通費用 社會保險和醫(yī)療保險社會保險和醫(yī)療保險 教育培訓(xùn)教育培訓(xùn) 納稅支出納稅支出 房屋貸款償還房屋貸款償還經(jīng)常性支出小計經(jīng)常性支出小計西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民44表表4-6 4-6 年輕未婚客戶的個人現(xiàn)金流量表（續(xù)完）年輕未婚客戶的個人現(xiàn)金流量表（續(xù)完）收入收入 金額金額 百分比百分比支出支出 金額金額 百分比百分比非經(jīng)常性收非經(jīng)常性收入入 受贈收入受贈收入非經(jīng)常性收非經(jīng)常性收入小計入小計收收入總計入總計收收入總計（）入總計（）支出總計支出總計（）結(jié)余結(jié)余非經(jīng)常性支出非經(jīng)常性支出 衣物購置衣物購置 旅游費用旅游費用 娛樂費用娛樂費用非經(jīng)常性支出小計非經(jīng)常性支出小計

38、支出總計支出總計西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民45二、客戶財務(wù)狀況分析二、客戶財務(wù)狀況分析l1 1、客戶財務(wù)報表的項目分析、客戶財務(wù)報表的項目分析l2 2、客戶財務(wù)狀況的比率分析、客戶財務(wù)狀況的比率分析西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民461 1、客戶財務(wù)報表的項目分析、客戶財務(wù)報表的項目分析l（1 1）資產(chǎn)負債表分析）資產(chǎn)負債表分析l（2 2）現(xiàn)金流量表的分析）現(xiàn)金流量表的分析西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民47（1 1）資產(chǎn)負債表分析）資產(chǎn)負債表分析l個人資產(chǎn)負債表反映的是客戶的總資產(chǎn)和總負個人資產(chǎn)負債表反映的是客戶的總資產(chǎn)和總負債情況。債情況。l通過對個人資產(chǎn)負債表的分析，理財規(guī)劃師不通過對個人資產(chǎn)負債表

39、的分析，理財規(guī)劃師不僅可以全面了解客戶的資產(chǎn)負債狀況，而且能僅可以全面了解客戶的資產(chǎn)負債狀況，而且能夠掌握客戶實際擁有的財富量。夠掌握客戶實際擁有的財富量。l此外，通過對客戶歷年個人資產(chǎn)負債表的時間此外，通過對客戶歷年個人資產(chǎn)負債表的時間序列分析，可以找出客戶資產(chǎn)負債情況的發(fā)展序列分析，可以找出客戶資產(chǎn)負債情況的發(fā)展趨勢和特點。趨勢和特點。l因此，對客戶個人資產(chǎn)負債表進行全面深入的因此，對客戶個人資產(chǎn)負債表進行全面深入的分析，是理財規(guī)劃師為客戶制定理財方案的必分析，是理財規(guī)劃師為客戶制定理財方案的必要基礎(chǔ)。要基礎(chǔ)。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民48分三個方面分三個方面l資產(chǎn)項目分析資產(chǎn)項目分析l負

40、債項目分析負債項目分析l凈資產(chǎn)分析凈資產(chǎn)分析西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民49資產(chǎn)項目分析資產(chǎn)項目分析l為真實反映客戶的資產(chǎn)情況，我們必須為各類為真實反映客戶的資產(chǎn)情況，我們必須為各類資產(chǎn)進行合理定價。資產(chǎn)進行合理定價。l與企業(yè)資產(chǎn)的定價模式不同，客戶資產(chǎn)的價值與企業(yè)資產(chǎn)的定價模式不同，客戶資產(chǎn)的價值應(yīng)以當前市場公允價值為定價依據(jù)。顯然，很應(yīng)以當前市場公允價值為定價依據(jù)。顯然，很多個人資產(chǎn)的當前價值與資產(chǎn)原始價值有時會多個人資產(chǎn)的當前價值與資產(chǎn)原始價值有時會有很大差別。有很大差別。l如如3 3年前購置的電器目前通常已經(jīng)貶值大半，而年前購置的電器目前通常已經(jīng)貶值大半，而多年前購置的郵品則很有可能隨時

41、間的推移而多年前購置的郵品則很有可能隨時間的推移而日益增值。日益增值。l因此，只有按照當前市場公允價值對客戶資產(chǎn)因此，只有按照當前市場公允價值對客戶資產(chǎn)進行測算，理財規(guī)劃師才能真實客觀地對客戶進行測算，理財規(guī)劃師才能真實客觀地對客戶資產(chǎn)進行把握。資產(chǎn)進行把握。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民50客戶資產(chǎn)分為三類客戶資產(chǎn)分為三類l我們可以將客戶資產(chǎn)分為三類：我們可以將客戶資產(chǎn)分為三類：l第一，現(xiàn)金及其等價物第一，現(xiàn)金及其等價物l第二，其他金融資產(chǎn)第二，其他金融資產(chǎn)l第三，其他個人資產(chǎn)第三，其他個人資產(chǎn)西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民51第一，現(xiàn)金及其等價物第一，現(xiàn)金及其等價物l這類資產(chǎn)的風險很低，幾乎不會產(chǎn)

42、生什么損失。這類資產(chǎn)的風險很低，幾乎不會產(chǎn)生什么損失。l客戶的日常消費開支一般都由這類資產(chǎn)來滿足?？蛻舻娜粘ＯM開支一般都由這類資產(chǎn)來滿足。l通常情況下，其數(shù)額應(yīng)以能夠滿足通常情況下，其數(shù)額應(yīng)以能夠滿足3 3個月開支為個月開支為宜。宜。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民52 第二，其他金融資產(chǎn)第二，其他金融資產(chǎn)l這類資產(chǎn)存在一定的風險但也能為客戶帶來較這類資產(chǎn)存在一定的風險但也能為客戶帶來較高的收益。高的收益。l在經(jīng)濟繁榮時，通過增加此類資產(chǎn)的持有量，在經(jīng)濟繁榮時，通過增加此類資產(chǎn)的持有量，客戶有可能獲得較高的收益；而在經(jīng)濟不景氣客戶有可能獲得較高的收益；而在經(jīng)濟不景氣時，為規(guī)避風險，理財規(guī)劃師應(yīng)當建

43、議客戶減時，為規(guī)避風險，理財規(guī)劃師應(yīng)當建議客戶減少此類資產(chǎn)的持有量。少此類資產(chǎn)的持有量。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民53第三，其他個人資產(chǎn)第三，其他個人資產(chǎn)l其他個人資產(chǎn)可以分為兩類。其他個人資產(chǎn)可以分為兩類。l一類是升值性資產(chǎn)，如房地產(chǎn)和收藏品。這類資產(chǎn)的價一類是升值性資產(chǎn)，如房地產(chǎn)和收藏品。這類資產(chǎn)的價值隨市場供求的變動而變動，具有升值潛力。值隨市場供求的變動而變動，具有升值潛力。l另一類是折舊性資產(chǎn)，如家具和汽車等。這類資產(chǎn)的價另一類是折舊性資產(chǎn)，如家具和汽車等。這類資產(chǎn)的價值一般隨其使用年限的增加而降低，極少會有升值的潛值一般隨其使用年限的增加而降低，極少會有升值的潛力。力。l客戶平時應(yīng)

44、控制對折舊性資產(chǎn)的購置。升值性資產(chǎn)雖然客戶平時應(yīng)控制對折舊性資產(chǎn)的購置。升值性資產(chǎn)雖然具有升值潛力，但其價值也容易受到市場的影響，過多具有升值潛力，但其價值也容易受到市場的影響，過多持有此類資產(chǎn)有可能面臨較大的資產(chǎn)損失風險；并且此持有此類資產(chǎn)有可能面臨較大的資產(chǎn)損失風險；并且此類資產(chǎn)的流動性較弱，不易變現(xiàn)，易出現(xiàn)客戶為解決資類資產(chǎn)的流動性較弱，不易變現(xiàn)，易出現(xiàn)客戶為解決資金周轉(zhuǎn)不靈而被迫出售這類資產(chǎn)從而遭受損失的情況。金周轉(zhuǎn)不靈而被迫出售這類資產(chǎn)從而遭受損失的情況。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民54負債項目分析負債項目分析l負債總額等于客戶總資產(chǎn)與凈資產(chǎn)的差額，因負債總額等于客戶總資產(chǎn)與凈資產(chǎn)的差

45、額，因此總負債通常小于總資產(chǎn)。此總負債通常小于總資產(chǎn)。l如果客戶的總資產(chǎn)小于其負債總額，則說明該如果客戶的總資產(chǎn)小于其負債總額，則說明該客戶現(xiàn)在的財務(wù)狀況相當糟糕，理財規(guī)劃師應(yīng)客戶現(xiàn)在的財務(wù)狀況相當糟糕，理財規(guī)劃師應(yīng)建議客戶立即采取措施來改善現(xiàn)狀。建議客戶立即采取措施來改善現(xiàn)狀。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民55負債的分類負債的分類l一般而言，可以將負債分為長期負債（一般而言，可以將負債分為長期負債（5 5年以年以上）、中期負債（上）、中期負債（1-51-5年）和短期負債（年）和短期負債（1 1年以年以下）。下）。l中長期負債反映對客戶總體財富規(guī)模的要求；中長期負債反映對客戶總體財富規(guī)模的要求；短

46、期債務(wù)則反映對客戶資產(chǎn)的流動性要求，其短期債務(wù)則反映對客戶資產(chǎn)的流動性要求，其規(guī)模的大小也是一個需要重視的問題。規(guī)模的大小也是一個需要重視的問題。l短期債務(wù)一般要求客戶在短期債務(wù)一般要求客戶在1 1年內(nèi)償還，一旦客戶年內(nèi)償還，一旦客戶的流動性不足，就可能引起臨時性財務(wù)危機。的流動性不足，就可能引起臨時性財務(wù)危機。l因此，對家庭的債務(wù)狀況分析應(yīng)分別考慮短期因此，對家庭的債務(wù)狀況分析應(yīng)分別考慮短期償債能力和長期償債能力。償債能力和長期償債能力。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民56謹慎性原則和權(quán)責發(fā)生制原則謹慎性原則和權(quán)責發(fā)生制原則l對客戶負債的測算應(yīng)遵循謹慎性原則和權(quán)責發(fā)對客戶負債的測算應(yīng)遵循謹慎性原則

47、和權(quán)責發(fā)生制原則。生制原則。l謹慎性原則是指對尚未確定數(shù)額的債務(wù)，理財謹慎性原則是指對尚未確定數(shù)額的債務(wù)，理財規(guī)劃師應(yīng)幫助客戶進行測算，并盡量選取較大規(guī)劃師應(yīng)幫助客戶進行測算，并盡量選取較大的估計數(shù)值，以避免低估債務(wù)而影響客戶個人的估計數(shù)值，以避免低估債務(wù)而影響客戶個人財務(wù)規(guī)劃計劃的實施。財務(wù)規(guī)劃計劃的實施。l權(quán)責發(fā)生制原則是指理財規(guī)劃師應(yīng)幫客戶將本權(quán)責發(fā)生制原則是指理財規(guī)劃師應(yīng)幫客戶將本期將實現(xiàn)而未發(fā)生的債務(wù)計入本期負債，如當期將實現(xiàn)而未發(fā)生的債務(wù)計入本期負債，如當期應(yīng)納稅金額、當期應(yīng)付水電氣費、信用卡透期應(yīng)納稅金額、當期應(yīng)付水電氣費、信用卡透支額等。支額等。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民57凈

48、資產(chǎn)分析凈資產(chǎn)分析l如果客戶的凈資產(chǎn)價值為負數(shù)并在短期內(nèi)沒有如果客戶的凈資產(chǎn)價值為負數(shù)并在短期內(nèi)沒有改善的可能，則該客戶被認為已經(jīng)改善的可能，則該客戶被認為已經(jīng)“破產(chǎn)破產(chǎn)”。l一般而言，客戶應(yīng)盡量保證其凈資產(chǎn)為正且不一般而言，客戶應(yīng)盡量保證其凈資產(chǎn)為正且不低于一定的數(shù)額。低于一定的數(shù)額。l但凈資產(chǎn)的數(shù)值并非越高越好，這是由于若該但凈資產(chǎn)的數(shù)值并非越高越好，這是由于若該數(shù)值很高常常意味著客戶的部分資產(chǎn)沒有得到數(shù)值很高常常意味著客戶的部分資產(chǎn)沒有得到充分利用。充分利用。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民58需要指出需要指出l當客戶償還債務(wù)或用現(xiàn)金購買資產(chǎn)時，只是改當客戶償還債務(wù)或用現(xiàn)金購買資產(chǎn)時，只是改變

49、了資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)，而并未改變其凈資產(chǎn)變了資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)，而并未改變其凈資產(chǎn)的數(shù)額。的數(shù)額。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民59客戶的凈資產(chǎn)有可能增加的情況客戶的凈資產(chǎn)有可能增加的情況l只有在以下情況下，客戶的凈資產(chǎn)有可能增加：只有在以下情況下，客戶的凈資產(chǎn)有可能增加：l第一，客戶投資實現(xiàn)資本增值；第一，客戶投資實現(xiàn)資本增值；l第二，客戶將投資收益進行再投資；第二，客戶將投資收益進行再投資；l第三，客戶接受了禮物或遺產(chǎn)；第三，客戶接受了禮物或遺產(chǎn)；l第四，由于某種原因，客戶無須償還債務(wù)并使第四，由于某種原因，客戶無須償還債務(wù)并使其負債責任減少，比如債權(quán)人死亡或主動放棄其負債責任減少，比如債權(quán)人死亡

50、或主動放棄債權(quán)。債權(quán)。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民60客戶持有凈資產(chǎn)的理想數(shù)值客戶持有凈資產(chǎn)的理想數(shù)值l由于每個客戶的情況不同，客戶持有凈資產(chǎn)的由于每個客戶的情況不同，客戶持有凈資產(chǎn)的理想數(shù)值不能一概而論，這里給出一些常見的理想數(shù)值不能一概而論，這里給出一些常見的看法?？捶ā假定某客戶的收入處于該地區(qū)的中上等水平，假定某客戶的收入處于該地區(qū)的中上等水平，并已經(jīng)工作多年，可以分以下幾種情況：并已經(jīng)工作多年，可以分以下幾種情況：西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民61四種不用情況四種不用情況l當客戶的凈資產(chǎn)為負時，說明其目前的財務(wù)狀當客戶的凈資產(chǎn)為負時，說明其目前的財務(wù)狀況不容樂觀，有必要將近期的債務(wù)盡快償

51、還并況不容樂觀，有必要將近期的債務(wù)盡快償還并盡快增加收入。盡快增加收入。l當客戶的凈資產(chǎn)低子其年收入的一半時，說明當客戶的凈資產(chǎn)低子其年收入的一半時，說明其有必要控制開支，需要進行儲蓄或投資并努其有必要控制開支，需要進行儲蓄或投資并努力工作使收入增加。力工作使收入增加。l當客戶的凈資產(chǎn)數(shù)額處于年收入的當客戶的凈資產(chǎn)數(shù)額處于年收入的50%50%和和3 3年收年收入之和的區(qū)間時，如果客戶尚年輕，說明其財入之和的區(qū)間時，如果客戶尚年輕，說明其財務(wù)狀況良好；但如果客戶已經(jīng)接近退休年齡，務(wù)狀況良好；但如果客戶已經(jīng)接近退休年齡，則有必要采取措施增加其凈資產(chǎn)。則有必要采取措施增加其凈資產(chǎn)。l當客戶的凈資產(chǎn)數(shù)

52、額大于其當客戶的凈資產(chǎn)數(shù)額大于其3 3年收入總和時，說年收入總和時，說明該客戶目前的財務(wù)狀況良好。明該客戶目前的財務(wù)狀況良好。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民62（2 2）現(xiàn)金流量表的分析）現(xiàn)金流量表的分析l現(xiàn)金流量表全面反映客戶在一定時期的收支情現(xiàn)金流量表全面反映客戶在一定時期的收支情況，而客戶資產(chǎn)負債表的情況變化也首先在現(xiàn)況，而客戶資產(chǎn)負債表的情況變化也首先在現(xiàn)金流量表的變化中體現(xiàn)出來。因此，對現(xiàn)金流金流量表的變化中體現(xiàn)出來。因此，對現(xiàn)金流量表的分析十分重要。量表的分析十分重要。l在分析當前的現(xiàn)金流量表時，應(yīng)從以下幾方面在分析當前的現(xiàn)金流量表時，應(yīng)從以下幾方面考慮：考慮：l各收支項目數(shù)額及其比重

53、各收支項目數(shù)額及其比重l重點關(guān)注影響較大的經(jīng)常性項目重點關(guān)注影響較大的經(jīng)常性項目l注意凈現(xiàn)金流量的數(shù)值注意凈現(xiàn)金流量的數(shù)值西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民63各收支項目數(shù)額及其比重各收支項目數(shù)額及其比重l具體分析各收支項目的數(shù)額及其在總額中的比具體分析各收支項目的數(shù)額及其在總額中的比重。重。l分項分析可以使理財規(guī)劃師區(qū)分不同類型收支分項分析可以使理財規(guī)劃師區(qū)分不同類型收支項目對客戶財務(wù)狀況的影響程度，并由此充分項目對客戶財務(wù)狀況的影響程度，并由此充分了解客戶現(xiàn)金流的整體結(jié)構(gòu)。了解客戶現(xiàn)金流的整體結(jié)構(gòu)。l理財規(guī)劃師還可根據(jù)一般性數(shù)據(jù)對客戶的收支理財規(guī)劃師還可根據(jù)一般性數(shù)據(jù)對客戶的收支項目是否異常做出判

54、斷并提出改進建議。項目是否異常做出判斷并提出改進建議。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民64重點關(guān)注影響較大的經(jīng)常性項目重點關(guān)注影響較大的經(jīng)常性項目l重點關(guān)注對客戶財務(wù)狀況影響較大的經(jīng)常性項重點關(guān)注對客戶財務(wù)狀況影響較大的經(jīng)常性項目。目。l這些項目可通過對客戶歷年現(xiàn)金流量表的時間這些項目可通過對客戶歷年現(xiàn)金流量表的時間序列分析來發(fā)掘。序列分析來發(fā)掘。l如果分析表明某客戶的金融投資占較大比重，如果分析表明某客戶的金融投資占較大比重，那么在經(jīng)濟不景氣時應(yīng)建議客戶減少金融投資，那么在經(jīng)濟不景氣時應(yīng)建議客戶減少金融投資，而在經(jīng)濟繁榮時適度擴大投資。而在經(jīng)濟繁榮時適度擴大投資。l由于有時非經(jīng)常性項目發(fā)生的金額較

55、大，但未由于有時非經(jīng)常性項目發(fā)生的金額較大，但未來發(fā)生的可能性較低，理財規(guī)劃師應(yīng)將其影響來發(fā)生的可能性較低，理財規(guī)劃師應(yīng)將其影響剔除。剔除。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民65注意凈現(xiàn)金流量的數(shù)值注意凈現(xiàn)金流量的數(shù)值l所有客戶都應(yīng)該努力保持正的現(xiàn)金流量。所有客戶都應(yīng)該努力保持正的現(xiàn)金流量。l負的凈現(xiàn)金流量說明客戶需要變現(xiàn)資產(chǎn)或舉債負的凈現(xiàn)金流量說明客戶需要變現(xiàn)資產(chǎn)或舉債才能維持其正常開支，如果這種情況持續(xù)很長才能維持其正常開支，如果這種情況持續(xù)很長時間，該客戶的凈資產(chǎn)規(guī)模將日益縮減甚至破時間，該客戶的凈資產(chǎn)規(guī)模將日益縮減甚至破產(chǎn)。產(chǎn)。l因此，理財規(guī)劃師根據(jù)客戶具體情況制定重在因此，理財規(guī)劃師根據(jù)客戶

56、具體情況制定重在增收、偏向節(jié)支或兩者并重等理財方案，幫助增收、偏向節(jié)支或兩者并重等理財方案，幫助客戶保持正的凈現(xiàn)金流量?？蛻舯３终膬衄F(xiàn)金流量。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民662 2、客戶財務(wù)狀況的比率分析、客戶財務(wù)狀況的比率分析l客戶的資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表為理財規(guī)劃師客戶的資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表為理財規(guī)劃師提供了豐富的數(shù)據(jù)。理財規(guī)劃師可以通過它們提供了豐富的數(shù)據(jù)。理財規(guī)劃師可以通過它們根據(jù)需要計算出許多不同意義的財務(wù)比率，并根據(jù)需要計算出許多不同意義的財務(wù)比率，并據(jù)此對客戶的財務(wù)狀況進行深人分析，從而找據(jù)此對客戶的財務(wù)狀況進行深人分析，從而找出優(yōu)化客戶財務(wù)狀況的措施，并最終實現(xiàn)客戶出優(yōu)化客戶

57、財務(wù)狀況的措施，并最終實現(xiàn)客戶的理財目標。的理財目標。西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民67l（1 1）常見的財務(wù)比率分析）常見的財務(wù)比率分析l（2 2）綜合性個人財務(wù)比率分析）綜合性個人財務(wù)比率分析西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民68（1 1）常見的財務(wù)比率分析）常見的財務(wù)比率分析l結(jié)余比率結(jié)余比率l投資與凈資產(chǎn)比率投資與凈資產(chǎn)比率l清償比率清償比率l負債比率負債比率l即付比率即付比率l負債收入比率負債收入比率l流動性比率流動性比率西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民69結(jié)余比率結(jié)余比率l就客戶個人而言，稅后收入才是真正的可支配收入。因就客戶個人而言，稅后收入才是真正的可支配收入。因此要更準確地體現(xiàn)客戶的財務(wù)狀況，

58、應(yīng)采用客戶的稅后此要更準確地體現(xiàn)客戶的財務(wù)狀況，應(yīng)采用客戶的稅后收入作為計算標準。收入作為計算標準。l其計算公式為：其計算公式為：l若客戶上年共取得稅后收入若客戶上年共取得稅后收入600000600000元，年終盈余元，年終盈余240000240000元，則其結(jié)余比率為元，則其結(jié)余比率為40%40%。該比例意味著客戶在支出后留。該比例意味著客戶在支出后留存了存了40%40%的稅后收入。當客戶的結(jié)余是為了實現(xiàn)某種財務(wù)的稅后收入。當客戶的結(jié)余是為了實現(xiàn)某種財務(wù)目標，該比率會有所提高。目標，該比率會有所提高。%100稅后收入稅后收入盈余盈余結(jié)余比率結(jié)余比率西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民70月結(jié)余比率月結(jié)

59、余比率l另一相關(guān)的比率是月結(jié)余比率，即每月收支結(jié)另一相關(guān)的比率是月結(jié)余比率，即每月收支結(jié)余與月收入之比。該比率通過衡量每月的現(xiàn)金余與月收入之比。該比率通過衡量每月的現(xiàn)金流細致地反映了客戶的財務(wù)狀況，其理想數(shù)值流細致地反映了客戶的財務(wù)狀況，其理想數(shù)值一般為一般為0.10.1左右。左右。l計算公式為：計算公式為：%-100月收入月收入月支出月支出月收入月收入月結(jié)余比率月結(jié)余比率西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院韋省民71投資與凈資產(chǎn)比率投資與凈資產(chǎn)比率l計算公式為：計算公式為：l投資收益是提高凈資產(chǎn)的另一重要途徑，但資產(chǎn)產(chǎn)生損投資收益是提高凈資產(chǎn)的另一重要途徑，但資產(chǎn)產(chǎn)生損失的風險也會隨投資規(guī)模的擴天而增加。失

60、的風險也會隨投資規(guī)模的擴天而增加。l因此，投資與凈資產(chǎn)比率應(yīng)保持在合理的水平上。有專因此，投資與凈資產(chǎn)比率應(yīng)保持在合理的水平上。有專家認為，理財規(guī)劃師應(yīng)建議客戶將其投資與凈資產(chǎn)比率家認為，理財規(guī)劃師應(yīng)建議客戶將其投資與凈資產(chǎn)比率保持在保持在0.50.5的水平之上才能保證其凈資產(chǎn)有較為合適的的水平之上才能保證其凈資產(chǎn)有較為合適的增長率。然而年輕客戶的財富積累年限較短，投資在資增長率。然而年輕客戶的財富積累年限較短，投資在資產(chǎn)中的比率不高，其投資與凈資產(chǎn)比率也會較低，一般產(chǎn)中的比率不高，其投資與凈資產(chǎn)比率也會較低，一般為為0.20.2左右。左右。凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)投資資產(chǎn)投資資產(chǎn)投資與凈資產(chǎn)比率投資與凈