濰柴財(cái)務(wù)報(bào)告分析

1、濰柴動(dòng)力股份財(cái)務(wù)分析鄭嘉欣德州學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，山東德州253023 摘 要： 我國(guó)汽車工業(yè)已經(jīng)形成了比擬完好的產(chǎn)品系列和消費(fèi)布局，建成了一系列大型的汽車零部件企業(yè)集團(tuán)，濰柴控股集團(tuán)創(chuàng)立于1946 年，法人代表譚旭光，總部位于山東省濰坊市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)福壽東街197 號(hào)甲， 是國(guó)內(nèi)唯一同時(shí)擁有整車整機(jī)、動(dòng)力總成、豪華游艇和汽車零部件四大業(yè)務(wù)平臺(tái)的企業(yè)。濰柴動(dòng)力股份是濰柴控股集團(tuán)的子公司，它以“綠色動(dòng)力、國(guó)際濰柴為使命，以“客戶滿意為宗旨，形成了“責(zé)任、溝通、包容的企業(yè)文化，將在“十三五末，努力實(shí)現(xiàn)“銷售收入打破 2000 億元，進(jìn)軍世界500 強(qiáng)的宏偉愿景，成為以整車、整機(jī)為導(dǎo)向，擁有動(dòng)力

2、總成核心技術(shù)的國(guó)際化企業(yè)，開展成為獨(dú)具特色、全球領(lǐng)先的裝備制造企業(yè)。本文將從財(cái)務(wù)報(bào)表分析出發(fā)，結(jié)合濰柴動(dòng)力股份根本財(cái)務(wù)狀況，對(duì)其 2021-2021 年度的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)展系統(tǒng)分析和橫向比擬，討論濰柴動(dòng)力股份財(cái)務(wù)報(bào)表中反映出的財(cái)務(wù)問(wèn)題，并嘗試提出建議。關(guān)鍵詞：濰柴動(dòng)力；財(cái)務(wù)報(bào)表；財(cái)務(wù)狀況；杜邦分析引言現(xiàn)如今，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨劇烈，企業(yè)的組織形式和經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域不斷多樣化，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)變得極為復(fù)雜。財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的縮影，是傳遞會(huì)計(jì)信息的根據(jù)。根據(jù)?企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么第30 號(hào)財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)?的規(guī)定，財(cái)務(wù)報(bào)表是具有一定構(gòu)造和格式的、定期編制的用來(lái)反映財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的一種

3、書面文件。財(cái)務(wù)報(bào)表是由資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表以及附注組成。會(huì)計(jì)信息使用者可以利用財(cái)務(wù)報(bào)表獲取自己所需要的會(huì)計(jì)信息。但是，財(cái)務(wù)報(bào)表外表所提供的數(shù)字和文字，缺乏以全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，對(duì)信息片面的關(guān)注甚至容易誤導(dǎo)會(huì)計(jì)信息使用者的判斷。因此，假設(shè)想更全面深入的理解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，就需要結(jié)合企業(yè)自身實(shí)際情況，以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告反映的財(cái)務(wù)指標(biāo)為主要根據(jù)，對(duì)企業(yè)的真實(shí)情況評(píng)價(jià)和剖析，以反映企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的利弊得失、財(cái)務(wù)狀況以及開展趨勢(shì)，為改良企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。這種對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和相關(guān)資料分析的過(guò)程稱之為財(cái)務(wù)報(bào)表分析。其最終的目的

4、是幫助會(huì)計(jì)信息使用者評(píng)估企業(yè)的 發(fā)張千里，預(yù)測(cè)企業(yè)將來(lái)的開展方向，為會(huì)計(jì)信息使用者做出決策起了重要作用。一 濰柴動(dòng)力股份簡(jiǎn)介一濰柴動(dòng)力股份根本信息濰柴動(dòng)力股份HK2338,SZ000338由原濰坊柴油機(jī)廠2007年8月改制為“濰柴控股集團(tuán)作為主發(fā)起人，結(jié)合境內(nèi)外投資者創(chuàng)立于2002 年，總部坐落于美麗的世界風(fēng)箏之都山東濰坊，是中國(guó)內(nèi)燃機(jī)行業(yè)第一家在香港 H 股上市的企業(yè)，也是中國(guó)第一家由境外回歸內(nèi)地實(shí)現(xiàn)A股再上市的公司濰柴動(dòng)力股份以2007 年成功吸收合并湘火炬汽車集團(tuán)為標(biāo)志，公司擁有了動(dòng)力總成、商用車、汽車零部件三大業(yè)務(wù)板塊，構(gòu)筑起了國(guó)內(nèi)唯一最完好的包括發(fā)動(dòng)機(jī)、變速器、車橋、商用車在內(nèi)的重型

5、卡車黃金產(chǎn)業(yè)鏈，形成了以濰坊為中心的全系列動(dòng)力產(chǎn)業(yè)基地，以西安為中心的重型汽車和傳動(dòng)系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)基地，以重慶為中心的大功率發(fā)動(dòng)機(jī)和輕型車產(chǎn)業(yè)基地，以株洲為中心的汽車電子及零部件產(chǎn)業(yè)基地，以揚(yáng)州為中心的細(xì)微型汽車動(dòng)力產(chǎn)業(yè)基地。其中， “濰柴動(dòng)力發(fā)動(dòng)機(jī)、 “法士特變速器、 “漢德車橋、 “陜汽重卡先后榮獲“中國(guó)名牌產(chǎn)品、 “中國(guó)著名商標(biāo)稱號(hào)，在國(guó)內(nèi)均處于市場(chǎng)領(lǐng)先和主導(dǎo)地位，形成了品牌集群效應(yīng)。2021 年 9 月 3 日， 公司與世界首屈一指的工業(yè)用叉車制造商之一和液壓技術(shù)的全球領(lǐng)先者德國(guó)凱傲集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，標(biāo)志著企業(yè)核心技術(shù)直接步入全球領(lǐng)先程度，徹底改變了我國(guó)高端液壓產(chǎn)品長(zhǎng)期依賴進(jìn)口的場(chǎng)面。二

6、濰柴動(dòng)力股份概況濰柴控股集團(tuán)原濰坊柴油機(jī)廠創(chuàng)立于1946 年，是目前中國(guó)綜合實(shí)力最強(qiáng)的汽車及裝備制造集團(tuán)之一。集團(tuán)在全球擁有員工5.5 萬(wàn)余人， 2021 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1073億元，名列 2021 年中國(guó)機(jī)械工業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)第2 位。濰柴集團(tuán)是國(guó)內(nèi)唯一同時(shí)擁有整車整機(jī)、動(dòng)力總成、豪華游艇和汽車零部件四大業(yè)務(wù)平臺(tái)的企業(yè)，是一家跨領(lǐng)域、跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)際化公司，分子公司普及歐洲、北美、東南亞等地區(qū)，在中國(guó)山東、陜西、湖南、重慶、江蘇、福建、上海、北京等多個(gè)省市設(shè)立了全資或控股子公司。集團(tuán)控股子公司一一濰柴動(dòng)力股份HK2338,SZ000338是一家A+H上市公司，也是中國(guó)唯一擁有動(dòng)力系統(tǒng)發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱

7、、車橋、重型汽車、汽車電子及零部件黃金產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)集團(tuán)；濰柴動(dòng)力通過(guò)換股吸收合并湘火炬在深交所掛牌上市，成為中國(guó)第一家通過(guò)換股吸收合并方式由H股回歸A股的藍(lán)籌股，創(chuàng)始了資本市場(chǎng)上的“濰柴形式。濰柴動(dòng)力股份擁有現(xiàn)代化的“國(guó)家級(jí)企業(yè)技術(shù)中心及國(guó)內(nèi)一流程度的產(chǎn)品實(shí)驗(yàn)中心，設(shè)有“博士后工作站，在美國(guó)、歐洲，以及中國(guó)濰坊、上海、重慶、杭州、揚(yáng)州、西安等地建立了研發(fā)中心，確保企業(yè)技術(shù)程度始終緊跟世界前沿。依托全球領(lǐng)先的研發(fā)平臺(tái)，企業(yè)先后承當(dāng)和參與了18 個(gè)國(guó)家“ 863 工程、科技支撐方案、國(guó)際合作方案和科技攻關(guān)工程，獲得產(chǎn)品和技術(shù)受權(quán)專利近600 項(xiàng)，主持和參與行業(yè)和國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定40 余項(xiàng)。其中高速大功

8、率“藍(lán)擎發(fā)動(dòng)機(jī)及 WP源列發(fā)動(dòng)機(jī)均到達(dá)國(guó)V排放標(biāo)準(zhǔn)，在經(jīng)濟(jì)性、可靠性、環(huán)保性等方面均到達(dá)國(guó)際領(lǐng)先程度。二濰柴動(dòng)力股份財(cái)務(wù)狀況趨勢(shì)分析公司財(cái)務(wù)狀況的趨勢(shì)分析主要是通過(guò)比擬公司連續(xù)幾個(gè)會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)報(bào)表，來(lái)理解 公司財(cái)務(wù)狀況變化的趨勢(shì)，并以此預(yù)測(cè)公司將來(lái)的財(cái)務(wù)狀況，判斷公司的開展前景。一濰柴動(dòng)力股份資產(chǎn)負(fù)債表分析表1濰柴動(dòng)力股份比擬資產(chǎn)負(fù)債表摘要2021-2021年度單位：萬(wàn)元年度2021 年2021 年2021 年貨幣資金1,672,6971,958,0132,443,441應(yīng)收賬款416,853444,053966,003存貨750,990857,3261,261,474流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)3,916

9、,0134,805,0216,437,180固定資產(chǎn)1,152,6491,314,9182,221,936資產(chǎn)總計(jì)6,632,0367,852,18112,041,175流動(dòng)負(fù)債合計(jì)2,392,3782,929,8324,806,002非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1,099,7351,489,6173,149,732負(fù)債合計(jì)3,492,1134,419,4507,955,734所有者權(quán)益合計(jì)3,139,9243,432,7314,085,441負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)6,632,0367,852,18112,041,175圖1 2021-2021濰柴動(dòng)力股份總資產(chǎn)、負(fù)債比照?qǐng)D分析濰柴動(dòng)力股份2021-2021年

10、度的比擬資產(chǎn)負(fù)債表可知：截至 2021年年末最新總 資產(chǎn)12,041,175萬(wàn)元，負(fù)債7,955,734萬(wàn)元。根據(jù)濰柴動(dòng)力2021-2021年度的比擬資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)類分析如下：1總資產(chǎn)變化分析2021年資產(chǎn)總額 7,852,181萬(wàn)元，比2021年增加了 1,220,145萬(wàn)元，增長(zhǎng) % 2021年資產(chǎn)總額為12,041,175 萬(wàn)元，比2021 年增加了4,188,994 萬(wàn)元，增長(zhǎng)53.35%。 2流動(dòng)資產(chǎn)變化分析2021 年流動(dòng)資產(chǎn)為4,805,021 萬(wàn)元，比2021 年增加了889,008 萬(wàn)元，增長(zhǎng)%； 2021年流動(dòng)資產(chǎn)為6,437,180 萬(wàn)元，比2021 年增加了1,63

11、2,159 萬(wàn)元，增長(zhǎng)%。 3固定資產(chǎn)變化分析2021 年固定資產(chǎn)為1,314,918 萬(wàn)元，比2021 年增加了162,269 萬(wàn)元，增長(zhǎng)%； 2021年固定資產(chǎn)為2,221,936 萬(wàn)元，比2021 年增加了907,018 萬(wàn)元，增長(zhǎng)%。以上分析說(shuō)明濰柴動(dòng)力股份2021-2021 年間總資產(chǎn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，基于2021 年濰柴動(dòng)力將凱傲公司納入合并范圍和濰柴動(dòng)力自身回款才能增強(qiáng)的原因，使得公司總資產(chǎn)增長(zhǎng)的速度較快，其中固定資產(chǎn)增長(zhǎng)速度比流動(dòng)資產(chǎn)要快，這主要是因?yàn)榇罅吭诮üこ掏旯まD(zhuǎn)入固定資產(chǎn)使得固定資產(chǎn)總額增加，反映了濰柴動(dòng)力股份資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張速度。同時(shí)可以看出，公司傾向于通過(guò)增加固定資產(chǎn)來(lái)擴(kuò)大公

12、司的規(guī)模。所有者權(quán)益分析根據(jù)濰柴動(dòng)力2021-2021 年度的比擬資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債及所有者權(quán)益類分析如下： 1負(fù)債總額變化分析2021 年的負(fù)債總額4,419,450 萬(wàn)元，比2021 年增加了927,337 萬(wàn)元，增長(zhǎng)%，其中，流動(dòng)負(fù)債增加了537,454 萬(wàn)元，增長(zhǎng)%，長(zhǎng)期負(fù)債增加了389,882 萬(wàn)元，增長(zhǎng)%； 2021 年負(fù)債總額 7,955,734 萬(wàn)元，比2021 年增加了3,536,284 萬(wàn)元，增長(zhǎng)%，其中，流動(dòng)負(fù)債增加了 1,876,170 萬(wàn)元，增長(zhǎng)%，長(zhǎng)期負(fù)債增加了1,660,115 萬(wàn)元，增長(zhǎng)%?？梢姡?021 年將凱傲公司納入合并范圍導(dǎo)致負(fù)債增長(zhǎng)迅速，尤其是長(zhǎng)期負(fù)債

13、成倍增加，其增長(zhǎng)速度超過(guò)了總資產(chǎn)增長(zhǎng)速度，故企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因負(fù)債總額的增加而為公司帶來(lái)重要影響，但還遠(yuǎn)遠(yuǎn)未到達(dá)資不抵債的程度，反映了公司可以很好地利用財(cái)務(wù)杠桿，運(yùn)用外部資金為公司創(chuàng)收更 好的利潤(rùn)。 2所有者權(quán)益變化分析2021 年所有者權(quán)益為3,432,731 萬(wàn)元，比2021 年增加了292,807 萬(wàn)元，增長(zhǎng)%； 2021年所有者權(quán)益為4,085,441 萬(wàn)元，比2021 年增加了652,710 萬(wàn)元，增長(zhǎng)%。由此可見，濰柴動(dòng)力股份的所有者權(quán)益增幅穩(wěn)定。（ 二 ） 濰柴動(dòng)力股份利潤(rùn)表分析表 2 濰柴動(dòng)力股份比擬利潤(rùn)表摘要單位： 萬(wàn)元2021-2021 年度年度工程2021 年2021 年2

14、021 年?duì)I業(yè)收入4,816,5395,831,1717,963,716營(yíng)業(yè)本錢3,877,5044,628,7786,254,778營(yíng)業(yè)稅金及附加18,72327,24426,609銷售費(fèi)用243,348315,278508,808管理費(fèi)用323,267385,630640,526財(cái)務(wù)費(fèi)用-98421,6672,308營(yíng)業(yè)利潤(rùn)371,887445,625659,005利潤(rùn)總額395,981460,875696,570所得稅費(fèi)用72,55579,111118,120凈利潤(rùn)323,427381,764578,450根本每股收益元)元益 收 股 每圖2 2021-2021濰柴動(dòng)力股份凈利潤(rùn)、每股收

15、益比照?qǐng)D凈利潤(rùn)（億元） 一#每股收益（元）分析濰柴動(dòng)力股份2021-2021年度的比擬利潤(rùn)表可知:2021年?duì)I業(yè)收入為5,831,171萬(wàn)元，比2021年增加了 1,014,632萬(wàn)元，增長(zhǎng)21.07%;2021年?duì)I業(yè)收入為7,963,716萬(wàn)元，比2021年增加了 2,132,545萬(wàn)元，增長(zhǎng)36.57%。1營(yíng)業(yè)本錢變化分析2021年?duì)I業(yè)本錢為4,628,778萬(wàn)元，比2021年增加了 751,274萬(wàn)元,增長(zhǎng)19.38%;2021年?duì)I業(yè)本錢為6,254,778萬(wàn)元，比2021年增加了 1,626,000萬(wàn)元，增長(zhǎng)35.13%。2營(yíng)業(yè)稅金及附加變化分析2021年?duì)I業(yè)稅金及附加為27,244萬(wàn)

16、元，比2021年增加了 8,521萬(wàn)元，增長(zhǎng)45.51%;2021年?duì)I業(yè)稅金及附加為26,609萬(wàn)元，同2021年比擬不但沒(méi)有增加反而減少了 635萬(wàn)元。3費(fèi)用變化分析2021年銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用三項(xiàng)費(fèi)用之和為722,575萬(wàn)元，比2021年增加了 156,944萬(wàn)元，增長(zhǎng)27.75%; 2021年三項(xiàng)費(fèi)用之和為1,151,642萬(wàn)元，比2021年增 力口了 429,067 萬(wàn)元，增長(zhǎng) 59.38%。3.利潤(rùn)變化分析1營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變化分析2021年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為445,625萬(wàn)元,比2021年增加了 73,738萬(wàn)元,增長(zhǎng)19.83%; 2021 年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為659,005萬(wàn)元，比2021年

17、增加了 213,380萬(wàn)元，增長(zhǎng)47.88%。2利潤(rùn)總額變化分析2021年利潤(rùn)總額為460,875萬(wàn)元，比2021年增加了 64,894萬(wàn)元，增長(zhǎng) 2021年利 潤(rùn)總額為696,570萬(wàn)元，比2021年增加了 235,695萬(wàn)元，增長(zhǎng)51.14%3稅后凈利潤(rùn)變化分析2021年稅后凈利潤(rùn)為381,764萬(wàn)元,比2021年增加了 58,337萬(wàn)元,增長(zhǎng)18.04%; 2021年稅后凈利潤(rùn)為578,450萬(wàn)元,比2021年增加了 196,686萬(wàn)元,增長(zhǎng)51.52%。從以上的分析可知，2021年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)21.07%,但是凈利M1只增加了 18.04%,低 于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)，這是2021年?duì)I業(yè)稅金

18、及附加增長(zhǎng)較快所致。2021年受公司順利實(shí)現(xiàn) 對(duì)凱傲的控制，將凱傲公司納入合并報(bào)表范圍的影響，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7,963,716萬(wàn)元，較2021年增長(zhǎng)36.57%;營(yíng)業(yè)本錢、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和所得稅費(fèi)用大幅增加，只有財(cái) 務(wù)費(fèi)用大幅減少，這主要是借款利息支出減少及匯總收益增加所致。但直觀比擬利潤(rùn)表可 知，2021-2021年凈利潤(rùn)逐年增加，且勢(shì)頭良好，2021年凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度大于營(yíng)業(yè)收入 增長(zhǎng)速度，反映了公司的經(jīng)營(yíng)狀況良好。（三）濰柴動(dòng)力股份現(xiàn)金流量表分析表3濰柴動(dòng)力股份比擬現(xiàn)金流量表摘要2021-2021年度單位：萬(wàn)元年度工程2021 年2021 年2021 年期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額1,

19、331,7361,409,9151,659,694經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)3,821,3594,199,8276,827,069經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)3,545,7423,622,9865,709,896經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~275,617576,8411,117,173投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)88,89376,078233,718投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)888,073475,059446,694續(xù)表3年度工程2021 年2021 年2021 年投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-799,180-398,981-212,976籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)947,107529,832489,709籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)34

20、2,563460,366996,401籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~604,54469,466-506,692現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額78,179249,779389,768期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額1,409,9151,659,6942,049,462經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生投資活動(dòng)產(chǎn)生籌資活動(dòng)產(chǎn)生圖3 2021-2021濰柴動(dòng)力股份現(xiàn)金流量趨勢(shì)圖公司的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額逐年增加，下面分別從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資 活動(dòng)三個(gè)方面進(jìn)展分析。1.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析2021-2021年期間，濰柴動(dòng)力股份經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入均超過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn) 金流出數(shù)額，說(shuō)明近三年來(lái)公司經(jīng)營(yíng)狀況良好。在公司經(jīng)營(yíng)活

21、動(dòng)中，現(xiàn)金流入主要由銷售 商品、提供勞務(wù)引起，且公司的實(shí)物銷售收入大于勞務(wù)收入，說(shuō)明公司的銷售才能較強(qiáng)。2021年公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入額為 4,199,827萬(wàn)元，比2021年增加了 378,468萬(wàn)元， 增長(zhǎng)9.90%;公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出額為 3,622,986萬(wàn)元，比2021年增加了 77,244萬(wàn)元， 增長(zhǎng)2.18%;公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為 576,841萬(wàn)元，比2021年增加了 301,224 萬(wàn)元，增長(zhǎng)109.29%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比上升超過(guò) 100%勺主要原因是因?yàn)?經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入增幅高于經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流出增幅，這說(shuō)明了公司 2021年經(jīng)營(yíng)效益較2021年 有

22、很大提升，公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模開展較快。2021年公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入額為 6,827,069萬(wàn)元，比2021年增加了 2,627,242萬(wàn) 元，增長(zhǎng)62.56%;公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出額為 5,709,896萬(wàn)元，比2021年增加了 2,086,910 萬(wàn)元，增長(zhǎng)57.60%;公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生白現(xiàn)金流量?jī)纛~為1,117,173萬(wàn)元，比2021年增加了 540,332萬(wàn)元，增長(zhǎng)93.67%。2021年經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流同比變動(dòng)幅度較大，主要是 受2021期間將凱傲公司納入合并報(bào)表范圍的影響。但總體而言，公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入仍 高于現(xiàn)金流出，且增幅大于現(xiàn)金流出增幅，故 2021年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~照

23、舊 呈大幅上升狀態(tài)，說(shuō)明公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)并沒(méi)有受到控制凱傲公司所帶來(lái)的負(fù)面影響，照舊呈現(xiàn)良好的開展勢(shì)態(tài)。2021-2021 年期間，濰柴動(dòng)力股份投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~均為負(fù)值，前期主要原因是公司投資所支付的現(xiàn)金較多，后期主要原因是公司購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)損失的金額較多。公司在投資活動(dòng)中，現(xiàn)金流入主要來(lái)自于收回投資所收到的現(xiàn)金。2021 年公司投資活動(dòng)現(xiàn)金流入額為76,078 萬(wàn)元，比2021 年減少了12,815 萬(wàn)元，降低14.42%；公司投資活動(dòng)現(xiàn)金流出額為475,059 萬(wàn)元，比2021 年減少了413,014 萬(wàn)元，降低46.51%；公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-

24、398,981 萬(wàn)元，比2021 年增加了400,199 萬(wàn)元，增長(zhǎng)50.08%。公司投資活動(dòng)現(xiàn)金流出同比下降及投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~增長(zhǎng)的主要原因?yàn)?021 年投資支付的現(xiàn)金金額較大影響。2021 年公司投資活動(dòng)現(xiàn)金流入額為233,718 萬(wàn)元，比2021 年增加了157,640 萬(wàn)元，增長(zhǎng)207.21%； 公司投資活動(dòng)現(xiàn)金流出額為446,694 萬(wàn)元， 比 2021 年減少了28,365 萬(wàn)元，降低5.97%； 公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-212,976 萬(wàn)元， 比 2021 年增加了186,005萬(wàn)元，增長(zhǎng)46.62%。 2021 年受將凱傲公司納入合并報(bào)表范圍的影響，處置固定

25、資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額、獲得投資收益所收到的現(xiàn)金和收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金大幅增長(zhǎng)，導(dǎo)致投資活動(dòng)現(xiàn)金流入同比增長(zhǎng)了兩倍。同時(shí)，購(gòu)置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支出的現(xiàn)金也較2021 年有所增加，但總體而言，2021 年投資活動(dòng)現(xiàn)金流出并沒(méi)有受控制凱傲公司太大影響，仍處于逐年遞減狀態(tài)，從而保證了投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~呈逐年穩(wěn)步上升趨勢(shì)，保證了公司的利益。2021-2021 年期間，濰柴動(dòng)力股份籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~逐年下降，且在2021年呈現(xiàn)負(fù)值，說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量比擬充足，不需要靠借款來(lái)維持。在公司籌資活動(dòng)中，現(xiàn)金流入主要來(lái)自于獲得借款收到的現(xiàn)金

26、。2021 年公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入額為529,832 萬(wàn)元，比2021 年減少了417,275 萬(wàn)元，降低44.06%； 公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出額為460,366 萬(wàn)元， 比 2021 年增加了117,803 萬(wàn)元，增長(zhǎng)34.39%； 公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為69,466 萬(wàn)元， 比 2021 年減少了535,078萬(wàn)元，降低88.51%。 2021 年籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入同比下降的主要原因?yàn)殂y行借款減少影響，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出同比上升的主要原因?yàn)闅w還銀行借款增加影響，正因如此才導(dǎo)致2021年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比下降。同時(shí)反映了2021 年較 2021 年，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)開展良好，有充足的現(xiàn)金流量來(lái)維持開展和歸還借款。2021年公司