五、國際結(jié)算融資擔(dān)保

1、第六章第六章 銀行保函銀行保函ContentsContents2021-12-11銀行保函概述銀行保函概述1.銀行保函的開立銀行保函的開立2.銀行保函的業(yè)務(wù)處理銀行保函的業(yè)務(wù)處理3.銀行保函的種類銀行保函的種類4.備用信用證備用信用證6.銀行保函與跟單信用證的異同銀行保函與跟單信用證的異同5.ContentsContents2021-12-11銀行保函概述銀行保函概述1.銀行保函的開立銀行保函的開立2.銀行保函的業(yè)務(wù)處理銀行保函的業(yè)務(wù)處理3.銀行保函的種類銀行保函的種類4.備用信用證備用信用證6.銀行保函與跟單信用證的異同銀行保函與跟單信用證的異同5.銀行保函定義銀行保函定義v銀行保函 Let

2、ter of Guarantee，L/G 銀行應(yīng)某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)交易中的一方要求，以自身信譽(yù)銀行應(yīng)某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)交易中的一方要求，以自身信譽(yù)向該經(jīng)濟(jì)交易中的另一方擔(dān)保前一方在經(jīng)濟(jì)交易向該經(jīng)濟(jì)交易中的另一方擔(dān)保前一方在經(jīng)濟(jì)交易合同中的一定債務(wù)合同中的一定債務(wù)/ /責(zé)任的償付責(zé)任的償付/ /履行時，向另一履行時，向另一方出具的在一定效期內(nèi)承擔(dān)一定支付方出具的在一定效期內(nèi)承擔(dān)一定支付/ /賠償責(zé)任的賠償責(zé)任的書面保證文件。書面保證文件。v適用范圍 貿(mào)易支付貿(mào)易支付/ /工程承包工程承包/ /租金支付租金支付/ /資金借貸等等資金借貸等等2021-12-11銀行保函的特點(diǎn)銀行保函的特點(diǎn)v保函業(yè)務(wù)的基本特點(diǎn) 作為對他

3、人信用不足的輔助或補(bǔ)充作為對他人信用不足的輔助或補(bǔ)充, ,以銀行信用為以銀行信用為基礎(chǔ)的信用工具；基礎(chǔ)的信用工具； 具有或然性具有或然性 三方當(dāng)事人三方當(dāng)事人 保函的擔(dān)保方未必負(fù)有第一性的付款或賠償責(zé)任保函的擔(dān)保方未必負(fù)有第一性的付款或賠償責(zé)任 保函的受益人權(quán)益是不可轉(zhuǎn)讓的保函的受益人權(quán)益是不可轉(zhuǎn)讓的2021-12-11銀行保函的基本功能銀行保函的基本功能2021-12-11銀行保函銀行保函的基本功能的基本功能信用工具信用工具結(jié)算工具結(jié)算工具可用于履可用于履約信用擔(dān)保約信用擔(dān)?？捎糜谥Э捎糜谥Ц缎庞脫?dān)保付信用擔(dān)?？捎糜讵?dú)立可用于獨(dú)立的支付手段的支付手段銀行保函的當(dāng)事人銀行保函的當(dāng)事人2021-

4、12-11申請人申請人受益人受益人擔(dān)保行擔(dān)保行通知行通知行反擔(dān)保行反擔(dān)保行轉(zhuǎn)開行轉(zhuǎn)開行保保兌兌行行三、銀行保函的基本內(nèi)容三、銀行保函的基本內(nèi)容v保函當(dāng)事人v保函的性質(zhì)貿(mào)易/投標(biāo)/租金等v合同的主要內(nèi)容v保函的編號和開立日期v保函金額v有效期和終止到期日v當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)v索償條件v其他條款銀行保函樣本2021-12-11ContentsContents2021-12-11銀行保函概述銀行保函概述1.銀行保函的開立銀行保函的開立2.銀行保函的業(yè)務(wù)處理銀行保函的業(yè)務(wù)處理3.銀行保函的種類銀行保函的種類4.備用信用證備用信用證6.銀行保函與跟單信用證的異同銀行保函與跟單信用證的異同5.一、直接開給

5、受益人一、直接開給受益人2021-12-11申請人申請人受益人受益人擔(dān)保行擔(dān)保行二、通過通知行通知二、通過通知行通知2021-12-11申請人申請人受益人受益人擔(dān)保行擔(dān)保行通知行通知行三、通過轉(zhuǎn)開行開立保函三、通過轉(zhuǎn)開行開立保函2021-12-11申請人申請人受益人受益人指示行指示行轉(zhuǎn)開行轉(zhuǎn)開行ContentsContents2021-12-11銀行保函概述銀行保函概述1.銀行保函的開立銀行保函的開立2.銀行保函的業(yè)務(wù)處理銀行保函的業(yè)務(wù)處理3.銀行保函的種類銀行保函的種類4.備用信用證備用信用證6.銀行保函與跟單信用證的異同銀行保函與跟單信用證的異同5.銀行保函的業(yè)務(wù)處理銀行保函的業(yè)務(wù)處理20

6、21-12-11申請人申請人受益人受益人擔(dān)保行擔(dān)保行通知行通知行ContentsContents2021-12-11銀行保函概述銀行保函概述1.銀行保函的開立銀行保函的開立2.銀行保函的業(yè)務(wù)處理銀行保函的業(yè)務(wù)處理3.銀行保函的種類銀行保函的種類4.備用信用證備用信用證6.銀行保函與跟單信用證的異同銀行保函與跟單信用證的異同5.銀行保函種類銀行保函種類v據(jù)保函與基礎(chǔ)交易合同的關(guān)系 從屬性保函 獨(dú)立保函v據(jù)保函項(xiàng)下的支付前提 付款類保函 信用類保函 v據(jù)保函索賠條件 有條件保函 無條件保函v據(jù)擔(dān)保行付款責(zé)任屬性 第一性責(zé)任保函 第二性責(zé)任保函2021-12-11銀行保函種類銀行保函種類v根據(jù)保函使

7、用范圍2021-12-11出口類保函投標(biāo)保函履約保函預(yù)付款保函質(zhì)量/維修保函關(guān)稅保付保函賬戶透支保函進(jìn)口類保函付款保函延期付款保函補(bǔ)償貿(mào)易保函加工/裝配保函租賃保函其他類保函借款保函保釋金保函ContentsContents2021-12-11銀行保函概述銀行保函概述1.銀行保函的開立銀行保函的開立2.銀行保函的業(yè)務(wù)處理銀行保函的業(yè)務(wù)處理3.銀行保函的種類銀行保函的種類4.備用信用證備用信用證6.銀行保函與跟單信用證的異同銀行保函與跟單信用證的異同5.銀行保函銀行保函 VS. VS. 跟單信用證跟單信用證v相同點(diǎn) 1、都是銀行應(yīng)申請人要求，向受益人開立的有條件的支付擔(dān)?；虺兄Z 2、都是用銀行信

8、用代替或補(bǔ)充商業(yè)信用，使受益人避免或減少因申請人不履約而遭受的損失 3、保函中的擔(dān)保行和跟單信用證中的開證行對于單據(jù)真?zhèn)渭捌浞尚ЯΓ倪f中遺失等不負(fù)責(zé)任2021-12-11銀行保函銀行保函 VS. VS. 跟單信用證跟單信用證v不同點(diǎn) 范圍 銀行的責(zé)任 銀行所付款項(xiàng)的屬性 受益人的索款程序 對結(jié)算單據(jù)的要求 銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn) 保證文件的到期地點(diǎn)及有效期限 是否有融資作用 是否可撤銷 是否可轉(zhuǎn)讓2021-12-11銀行保函案例分析銀行保函案例分析v國內(nèi)國內(nèi)A A公司通過在某國的代理，參與該國公司通過在某國的代理，參與該國B B公司公司（以下簡稱保函受益人）的招標(biāo)，并隨后獲得中（以下簡稱保函受益人

9、）的招標(biāo)，并隨后獲得中標(biāo)通知書，于是向某銀行（以下簡稱擔(dān)保行）申標(biāo)通知書，于是向某銀行（以下簡稱擔(dān)保行）申請出具履約保函。擔(dān)保行審核了有關(guān)材料后建議請出具履約保函。擔(dān)保行審核了有關(guān)材料后建議保函申請人聯(lián)系保函受益人進(jìn)行以下修改：保函申請人聯(lián)系保函受益人進(jìn)行以下修改：v第一，標(biāo)書規(guī)定的保函金額為合同貨價的第一，標(biāo)書規(guī)定的保函金額為合同貨價的20%20%，比，比例過高，建議降至例過高，建議降至10%10%以下；以下；v第二，標(biāo)書、合同中允許分批裝運(yùn)，故建議保函第二，標(biāo)書、合同中允許分批裝運(yùn)，故建議保函中應(yīng)當(dāng)加列保函金額隨申請人已經(jīng)履約情況按照中應(yīng)當(dāng)加列保函金額隨申請人已經(jīng)履約情況按照比例遞減條款；

10、比例遞減條款；2021-12-11銀行保函案例分析銀行保函案例分析v 第三，標(biāo)書規(guī)定中標(biāo)方接到中標(biāo)通知書以后就出具銀行保第三，標(biāo)書規(guī)定中標(biāo)方接到中標(biāo)通知書以后就出具銀行保函，同時與買方簽署合同，賣方根據(jù)合同開立延期付款信函，同時與買方簽署合同，賣方根據(jù)合同開立延期付款信用證。擔(dān)保行建議與保函受益人聯(lián)系，爭取先簽合同，在用證。擔(dān)保行建議與保函受益人聯(lián)系，爭取先簽合同，在收到該受益人開來信用證以后，再申請出具信用證項(xiàng)下的收到該受益人開來信用證以后，再申請出具信用證項(xiàng)下的履約保函。履約保函。v 但后來買方（受益人）先于保函的開立和買賣合同的簽訂，但后來買方（受益人）先于保函的開立和買賣合同的簽訂，開

11、來了兩筆信用證。保函申請人一再要求按照買方要求開開來了兩筆信用證。保函申請人一再要求按照買方要求開立履約保函。立履約保函。v 接下來，賣方按照合同正常出貨，接到保函申請人的有關(guān)接下來，賣方按照合同正常出貨，接到保函申請人的有關(guān)說明后，擔(dān)保行致電對方銀行，要求確認(rèn)保函失效并解除說明后，擔(dān)保行致電對方銀行，要求確認(rèn)保函失效并解除擔(dān)保行責(zé)任。但隨后就接到對方銀行的致電：保函受益人擔(dān)保行責(zé)任。但隨后就接到對方銀行的致電：保函受益人已經(jīng)遞交正式函件，聲明保函申請人違約，并要求賠付全已經(jīng)遞交正式函件，聲明保函申請人違約，并要求賠付全部保函金額，該行要求擔(dān)保行償付，已經(jīng)開始計(jì)息。部保函金額，該行要求擔(dān)保行償

12、付，已經(jīng)開始計(jì)息。2021-12-11銀行保函案例分析銀行保函案例分析v經(jīng)了解得知，保函申請人的第二批貨物到港晚了經(jīng)了解得知，保函申請人的第二批貨物到港晚了兩天，為保函受益人提供了索賠的理由。為了挽兩天，為保函受益人提供了索賠的理由。為了挽回信譽(yù)，擔(dān)保行不得不賠付保函金額，并最終向回信譽(yù)，擔(dān)保行不得不賠付保函金額，并最終向保函申請人追索。保函申請人追索。v分析：分析： 進(jìn)口方訂立了嚴(yán)格的合同條款，從一開始就可以進(jìn)口方訂立了嚴(yán)格的合同條款，從一開始就可以發(fā)現(xiàn)其有可能利用保函索賠。發(fā)現(xiàn)其有可能利用保函索賠。 出口商或勞務(wù)承包商在選擇投標(biāo)時，應(yīng)詳細(xì)了解出口商或勞務(wù)承包商在選擇投標(biāo)時，應(yīng)詳細(xì)了解標(biāo)書中

13、的條款，做好心理準(zhǔn)備。對于一些不利、標(biāo)書中的條款，做好心理準(zhǔn)備。對于一些不利、甚至非?？量痰臈l款多加注意，因?yàn)橥稑?biāo)這種方甚至非?？量痰臈l款多加注意，因?yàn)橥稑?biāo)這種方式，決定賣方無法參與技術(shù)文件、履約保函等制式，決定賣方無法參與技術(shù)文件、履約保函等制訂過程。訂過程。2021-12-11銀行保函案例分析銀行保函案例分析 履約保函的金額不宜過高，一般應(yīng)在履約保函的金額不宜過高，一般應(yīng)在5-10%5-10%之間，之間，如果過高，顯然會助長買方的信用風(fēng)險(xiǎn)。如果過高，顯然會助長買方的信用風(fēng)險(xiǎn)。 保函中應(yīng)該加列保函中應(yīng)該加列保函金額隨申請人已經(jīng)履約情況保函金額隨申請人已經(jīng)履約情況按照比例遞減按照比例遞減條款，

14、否則稍有違約就會帶來巨大條款，否則稍有違約就會帶來巨大的損失。的損失。 這起案例告訴我們履約保函的應(yīng)用要十分慎重，這起案例告訴我們履約保函的應(yīng)用要十分慎重，否則即使對方初始并未有欺詐的目的，也可能會否則即使對方初始并未有欺詐的目的，也可能會利用我方的失誤訛詐貨款。利用我方的失誤訛詐貨款。2021-12-11ContentsContents2021-12-11銀行保函概述銀行保函概述1.銀行保函的開立銀行保函的開立2.銀行保函的業(yè)務(wù)處理銀行保函的業(yè)務(wù)處理3.銀行保函的種類銀行保函的種類4.備用信用證備用信用證6.銀行保函與跟單信用證的異同銀行保函與跟單信用證的異同5.備用信用證備用信用證v備用信

15、用證(standby credit) 銀行應(yīng)申請人的請求，向受益人出具的，保證憑銀行應(yīng)申請人的請求，向受益人出具的，保證憑規(guī)定的單據(jù)向受益人支付一定數(shù)額款項(xiàng)的書面憑規(guī)定的單據(jù)向受益人支付一定數(shù)額款項(xiàng)的書面憑證。證。 備用信用證，作為一種付款承諾，雖然形式上是備用信用證，作為一種付款承諾，雖然形式上是第一性的，但意圖上卻只是在委托人違反基礎(chǔ)合第一性的，但意圖上卻只是在委托人違反基礎(chǔ)合同的情況下使用（具有備用之意）。同的情況下使用（具有備用之意）。 備用信用證實(shí)質(zhì)上是一種銀行保函。備用信用證實(shí)質(zhì)上是一種銀行保函。 2021-12-11備用信用證備用信用證 VS.VS. 銀行保函銀行保函v相同點(diǎn) 1

16、.1.都是銀行根據(jù)申請人的要求向受益人出具的書都是銀行根據(jù)申請人的要求向受益人出具的書面保證文件面保證文件 2.2.銀行處理的是單據(jù)，而不是貨物銀行處理的是單據(jù)，而不是貨物 3.3.一般都是在申請人沒有履約情況下對受益人賠一般都是在申請人沒有履約情況下對受益人賠付付 4.4.當(dāng)事人相同當(dāng)事人相同v不同點(diǎn) 要求的單據(jù)不同要求的單據(jù)不同 付款的依據(jù)不同付款的依據(jù)不同 適用的規(guī)則不同適用的規(guī)則不同2021-12-11第七章第七章 貿(mào)易融資貿(mào)易融資ContentsContents2021-12-11出口貿(mào)易融資出口貿(mào)易融資1.進(jìn)口貿(mào)易融資進(jìn)口貿(mào)易融資2.國際保理業(yè)務(wù)國際保理業(yè)務(wù)3.包買票據(jù)業(yè)務(wù)包買票據(jù)

17、業(yè)務(wù)4.ContentsContents2021-12-11出口貿(mào)易融資出口貿(mào)易融資1.進(jìn)口貿(mào)易融資進(jìn)口貿(mào)易融資2.國際保理業(yè)務(wù)國際保理業(yè)務(wù)3.包買票據(jù)業(yè)務(wù)包買票據(jù)業(yè)務(wù)4.信用證融資信用證融資2021-12-11出出口口商商裝運(yùn)前融資裝運(yùn)前融資交單時融資交單時融資打包放款打包放款預(yù)支信用證預(yù)支信用證出口押匯出口押匯票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)進(jìn)進(jìn)口口商商開證授信額度開證授信額度進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯遠(yuǎn)期信用證遠(yuǎn)期信用證打包放款打包放款v含義： 是出口商收到國外開來的信用證，以是出口商收到國外開來的信用證，以信用證正本信用證正本作為抵押品作為抵押品，申請此項(xiàng)貸款，用于該信用證項(xiàng)下，申請此項(xiàng)貸款，用于該信用證項(xiàng)下出

18、口商品的進(jìn)貨、備料、生產(chǎn)和裝運(yùn)。出口商品的進(jìn)貨、備料、生產(chǎn)和裝運(yùn)。v特點(diǎn)： 打包放款的貨幣，一般是以打包放款的貨幣，一般是以人民幣人民幣為主。特殊情為主。特殊情況下，如需付外匯運(yùn)費(fèi)，也可通融發(fā)放少量外匯況下，如需付外匯運(yùn)費(fèi)，也可通融發(fā)放少量外匯打包放款。打包放款。 貸放金額是信用證總金額的貸放金額是信用證總金額的404080%80%。 貸款期限貸款期限3 3個月，最長不超過信用證有效期后個月，最長不超過信用證有效期后2121天。天。 2021-12-11預(yù)支信用證預(yù)支信用證v開證行授權(quán)開證行授權(quán)指定議付行預(yù)先墊付信用證金額的一部分，如80 ，放款給出口商，用于備貨裝運(yùn) ；v待其交單請求議付時，

19、以議付款項(xiàng)償還墊款本息；v倘若出口商不能辦理議付時，則墊款本息應(yīng)由開開證行負(fù)責(zé)償還證行負(fù)責(zé)償還，然后由它向申請人追索此款。2021-12-11打包放款打包放款 VS. VS. 預(yù)支信用證預(yù)支信用證v相同： 兩者都是在裝運(yùn)前由出口方銀行對出口商融資。兩者都是在裝運(yùn)前由出口方銀行對出口商融資。 兩者都要求出口商必須出運(yùn)貨物，交單議付，從兩者都要求出口商必須出運(yùn)貨物，交單議付，從議付款扣除放款墊款。議付款扣除放款墊款。 兩者必須向融資銀行交單議付。兩者必須向融資銀行交單議付。v不同： 出口商獲得放款或墊款的依據(jù)不同 出口商如不能裝運(yùn)出口，責(zé)任承擔(dān)者不同 開證行與開證申請人承擔(dān)的責(zé)任不同 資金的性質(zhì)不

20、同 2021-12-11信用證項(xiàng)下出口押匯信用證項(xiàng)下出口押匯v出口押匯議付 受益人提供單據(jù)和以議付行為收款人的匯票； 議付行支付對價 議付行向開證行寄單索償 開證行付款或承兌匯票 若遭拒付，議付行可向受益人追索風(fēng)險(xiǎn)比較風(fēng)險(xiǎn)比較：出口押匯 VS 打包放款2021-12-11出口托收押匯出口托收押匯v出口托收押匯（Advance against Documentary Collection） 受益人提供單據(jù)和匯票委托銀行代向進(jìn)口商收取款項(xiàng)； 托收行預(yù)支預(yù)支部分或全部貨款，待托收款項(xiàng)收妥后歸還銀行墊款。 托收行憑押匯成為全套單據(jù)的正當(dāng)持有人 若遭拒付，托收行可向受益人追索 為防止進(jìn)口商拒付風(fēng)險(xiǎn)，一般

21、事先與出口商簽訂質(zhì)押書，利率比信用證押匯高2021-12-11票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)v賣方遠(yuǎn)期信用證（真遠(yuǎn)期信用證）2021-12-11出口方進(jìn)口方開證行付款行貼現(xiàn)公司合同 ContentsContents2021-12-11出口貿(mào)易融資出口貿(mào)易融資1.進(jìn)口貿(mào)易融資進(jìn)口貿(mào)易融資2.國際保理業(yè)務(wù)國際保理業(yè)務(wù)3.包買票據(jù)業(yè)務(wù)包買票據(jù)業(yè)務(wù)4.開證授信額度開證授信額度 & & 進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯v開證授信額度： 開證行對于在本行開戶且資信良好的進(jìn)口商在申開證行對于在本行開戶且資信良好的進(jìn)口商在申請信用證時提供的請信用證時提供的免收保證金免收保證金或或不要求其辦理反不要求其辦理反擔(dān)?；虻盅簱?dān)保或

22、抵押的最高資金限額。的最高資金限額。 種類： 循環(huán)授信額度 一次性授信額度v進(jìn)口押匯： 開證行在收到出口商或銀行寄來的單據(jù)后先行付開證行在收到出口商或銀行寄來的單據(jù)后先行付款，在款，在沒有收到貨款沒有收到貨款的情況下將單據(jù)給進(jìn)口商，的情況下將單據(jù)給進(jìn)口商，等進(jìn)口商提貨并銷售后再收回墊款的短期融資活等進(jìn)口商提貨并銷售后再收回墊款的短期融資活動。動。2021-12-11遠(yuǎn)期信用證遠(yuǎn)期信用證v延期付款信用證v承兌信用證 真遠(yuǎn)期出口商向進(jìn)口商融資 假遠(yuǎn)期開證行向進(jìn)口商融資2021-12-11信托收據(jù)信托收據(jù)v信托收據(jù)(Trust Receipt, T/R) 進(jìn)口商以信托方式向銀行借出全套商業(yè)單據(jù)向銀行

23、借出全套商業(yè)單據(jù)時出具的保證書。進(jìn)口商將貨物抵押給銀行，以銀行受托人的身份提取貨物，并在一定期限內(nèi)，對銀行履行付款職責(zé)。 進(jìn)口商與開證行或代收行間關(guān)于物權(quán)處理的契約。兩種情況：托收項(xiàng)下遠(yuǎn)期付款交單中進(jìn)口商憑信托收據(jù)借單（D/P下的T/R）；信用證項(xiàng)下憑信托收據(jù)借單。2021-12-11提貨擔(dān)保提貨擔(dān)保v提貨擔(dān)保（Delivery against Bank Guarantee, Shipping Guarantee），當(dāng)進(jìn)口貨物早于單據(jù)到達(dá)港口時，銀行向進(jìn)口商出具的、有銀行加簽的，用于辦理提貨手續(xù)的書面擔(dān)保。收貨人與銀行共同出具或銀行單獨(dú)出具書面擔(dān)保，日后必須補(bǔ)交正本提單必須補(bǔ)交正本提單換回提貨

24、擔(dān)保，并負(fù)責(zé)繳付各種費(fèi)用及賠償可能的損失。開證申請人在收到單據(jù)后，即使單證不符，也必須立即承兌或付款。2021-12-11ContentsContents2021-12-11出口貿(mào)易融資出口貿(mào)易融資1.進(jìn)口貿(mào)易融資進(jìn)口貿(mào)易融資2.國際保理業(yè)務(wù)國際保理業(yè)務(wù)3.包買票據(jù)業(yè)務(wù)包買票據(jù)業(yè)務(wù)4.問 題v作為賣方：作為賣方： 對潛在買方心存疑慮，不知對方信譽(yù)如何，實(shí)力怎樣，能否到期對潛在買方心存疑慮，不知對方信譽(yù)如何，實(shí)力怎樣，能否到期付款，是否與其簽約？付款，是否與其簽約？ 流動資金被應(yīng)收帳款占壓，銀行又不給貸款，資金如何周轉(zhuǎn)？流動資金被應(yīng)收帳款占壓，銀行又不給貸款，資金如何周轉(zhuǎn)？ 買方經(jīng)常拖欠，催收耗

25、時耗力，如何有效催收？買方經(jīng)常拖欠，催收耗時耗力，如何有效催收？ 買方拒絕開證，要求賒銷，市場與風(fēng)險(xiǎn)，如何取舍？買方拒絕開證，要求賒銷，市場與風(fēng)險(xiǎn)，如何取舍？ 公司馬上要公開財(cái)表，應(yīng)收帳款余額太大，如何處理？公司馬上要公開財(cái)表，應(yīng)收帳款余額太大，如何處理？v作為買方：作為買方： 銀行開證額度不夠，賣方又不同意賒銷，市場時機(jī)轉(zhuǎn)瞬即逝，怎銀行開證額度不夠，賣方又不同意賒銷，市場時機(jī)轉(zhuǎn)瞬即逝，怎么辦？么辦？ 開證后，到時單證相符，卻貨不對版，怎么辦？開證后，到時單證相符，卻貨不對版，怎么辦？2021-12-11保保 理理v保理，又叫承購應(yīng)收賬款，是保理商（Factor）從其客戶手中，購進(jìn)通常以發(fā)票表

26、示的對債務(wù)人的應(yīng)收賬款，并負(fù)責(zé)信用銷售控制、銷售分戶賬戶管理和債權(quán)回收業(yè)務(wù)。v特點(diǎn)：特點(diǎn)：集結(jié)算、管理、擔(dān)保和融資為一體的綜合性售后服務(wù)業(yè)務(wù)。2021-12-11保理業(yè)務(wù)種類保理業(yè)務(wù)種類v 國內(nèi)保理國內(nèi)保理 應(yīng)收帳款買斷：應(yīng)收帳款買斷：以買斷客戶的應(yīng)收帳款為基礎(chǔ)，以買斷客戶的應(yīng)收帳款為基礎(chǔ)，為客戶提供包括貿(mào)易融資、銷售分戶帳管理、應(yīng)收帳款的為客戶提供包括貿(mào)易融資、銷售分戶帳管理、應(yīng)收帳款的催收和信用風(fēng)險(xiǎn)控制及壞帳擔(dān)保等服務(wù)。催收和信用風(fēng)險(xiǎn)控制及壞帳擔(dān)保等服務(wù)。 應(yīng)收帳款收購及代收：應(yīng)收帳款收購及代收：以保留追索權(quán)的收購客戶以保留追索權(quán)的收購客戶應(yīng)收帳款為基礎(chǔ)，為客戶提供貿(mào)易融資、銷售分戶帳管理

27、、應(yīng)收帳款為基礎(chǔ)，為客戶提供貿(mào)易融資、銷售分戶帳管理、應(yīng)收帳款的催收等三項(xiàng)服務(wù)。應(yīng)收帳款的催收等三項(xiàng)服務(wù)。v國際保理國際保理 2021-12-11國際保理的含義國際保理的含義v國際保理 International Factoring 是保理商為國際貿(mào)易賒銷方式（是保理商為國際貿(mào)易賒銷方式（Sell on CreditSell on Credit）或稱記賬賒銷方式（或稱記賬賒銷方式（ Open AccountOpen Account，O/AO/A）提供出）提供出口貿(mào)易融資、銷售賬務(wù)處理、收取應(yīng)收賬款及買方口貿(mào)易融資、銷售賬務(wù)處理、收取應(yīng)收賬款及買方信用擔(dān)保合為一體的金融服務(wù)。信用擔(dān)保合為一體的金

28、融服務(wù)。v國際保理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人2021-12-11出口商進(jìn)口商進(jìn)口保理商出口保理商國際保理業(yè)務(wù)服務(wù)項(xiàng)目國際保理業(yè)務(wù)服務(wù)項(xiàng)目v銷售分戶賬管理銷售分戶賬管理（Maintenance of the Sales Ledger ） 在賣方敘做保理業(yè)務(wù)后，保理商會根據(jù)賣方的要在賣方敘做保理業(yè)務(wù)后，保理商會根據(jù)賣方的要求，定期求，定期/ /不定期向其提供關(guān)于應(yīng)收帳款的回收情不定期向其提供關(guān)于應(yīng)收帳款的回收情況、逾期帳款情況、信用額度變化情況、對帳單況、逾期帳款情況、信用額度變化情況、對帳單等各種財(cái)務(wù)和統(tǒng)計(jì)報(bào)表，協(xié)助賣方進(jìn)行銷售管理。等各種財(cái)務(wù)和統(tǒng)計(jì)報(bào)表，協(xié)助賣方進(jìn)行銷售管理。v應(yīng)收賬款回收應(yīng)收賬款回收(Co

29、llection from Debtors) 保理商一般有專業(yè)人員和專職律師進(jìn)行帳款追收。保理商一般有專業(yè)人員和專職律師進(jìn)行帳款追收。保理商會根據(jù)應(yīng)收帳款逾期的時間采取信函通知、保理商會根據(jù)應(yīng)收帳款逾期的時間采取信函通知、打電話、上門催款直至采取法律手段。打電話、上門催款直至采取法律手段。 2021-12-11國際保理業(yè)務(wù)服務(wù)項(xiàng)目國際保理業(yè)務(wù)服務(wù)項(xiàng)目v信用銷售控制信用銷售控制（Credit Control） 賣方與保理商簽訂保理協(xié)議后，保理商會為債務(wù)賣方與保理商簽訂保理協(xié)議后，保理商會為債務(wù)人核定一個信用額度，并且在協(xié)議執(zhí)行過程中，人核定一個信用額度，并且在協(xié)議執(zhí)行過程中，根據(jù)債務(wù)人資信情況的

30、變化對信用額度進(jìn)行調(diào)整。根據(jù)債務(wù)人資信情況的變化對信用額度進(jìn)行調(diào)整。v壞賬擔(dān)保壞賬擔(dān)保(Full Protection Against Bad Debts) 對于賣方在核準(zhǔn)信用額度內(nèi)的發(fā)貨所產(chǎn)生的應(yīng)收對于賣方在核準(zhǔn)信用額度內(nèi)的發(fā)貨所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款，保理商提供帳款，保理商提供100%100%的壞帳擔(dān)保。的壞帳擔(dān)保。v貿(mào)易融資貿(mào)易融資(Trade Financing) 保理業(yè)務(wù)最大的優(yōu)點(diǎn)就是可以提供無追索權(quán)貿(mào)易保理業(yè)務(wù)最大的優(yōu)點(diǎn)就是可以提供無追索權(quán)貿(mào)易融資而且手續(xù)方便，簡單易行。融資而且手續(xù)方便，簡單易行。2021-12-11國際保理的種類國際保理的種類v出口保理 為出口商的出口賒銷提供貿(mào)易融資、

31、銷售分戶帳管理、帳款催收和壞帳擔(dān)保等服務(wù)。 v進(jìn)口保理 為進(jìn)口商利用賒銷方式進(jìn)口貨物向出口商提供信用風(fēng)險(xiǎn)控制和壞帳擔(dān)保。 2021-12-11國際保理業(yè)務(wù)的作用國際保理業(yè)務(wù)的作用v保證在信用額度內(nèi)安全收匯v應(yīng)收帳款的付款期限可以得到保證v便利出口商融資v減少托收方式進(jìn)出口風(fēng)險(xiǎn)v提供多種貨幣的分類服務(wù)v利用銀行優(yōu)勢，避免客戶外匯風(fēng)險(xiǎn)v對進(jìn)口商進(jìn)行資信調(diào)查2021-12-11對進(jìn)出口商的益處對進(jìn)出口商的益處益處出口商進(jìn)口商增加營業(yè)增加營業(yè)額額對于新的或現(xiàn)有的客戶提供更有競對于新的或現(xiàn)有的客戶提供更有競爭力的爭力的O/AO/A、D/AD/A付款條件，以拓展付款條件，以拓展海外市場，增加營業(yè)額海外市場

32、，增加營業(yè)額利用利用O/AO/A、D/AD/A優(yōu)惠付款條件，以優(yōu)惠付款條件，以有限的資本，購進(jìn)更多貨物，加有限的資本，購進(jìn)更多貨物，加快資金流動，擴(kuò)大營業(yè)額快資金流動，擴(kuò)大營業(yè)額風(fēng)險(xiǎn)保障風(fēng)險(xiǎn)保障進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)由保理商承擔(dān)，進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)由保理商承擔(dān)，出口商可以得到出口商可以得到100%100%的收匯保障的收匯保障純因公司的信譽(yù)和良好的財(cái)務(wù)表純因公司的信譽(yù)和良好的財(cái)務(wù)表現(xiàn)而獲得進(jìn)口商的信貸，無須抵現(xiàn)而獲得進(jìn)口商的信貸，無須抵押押節(jié)約成本節(jié)約成本資信調(diào)查、帳務(wù)管理和帳款追收都資信調(diào)查、帳務(wù)管理和帳款追收都由保理商負(fù)責(zé)，減輕業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)，節(jié)由保理商負(fù)責(zé)，減輕業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)，節(jié)約管理成本約管理成本省卻了

33、開立信用證和處理繁雜文省卻了開立信用證和處理繁雜文件的費(fèi)用件的費(fèi)用簡化手續(xù)簡化手續(xù)免除了一般信用證交易的繁瑣手續(xù)免除了一般信用證交易的繁瑣手續(xù)在批準(zhǔn)信用額度后，購買手續(xù)簡在批準(zhǔn)信用額度后，購買手續(xù)簡化，進(jìn)貨快捷化，進(jìn)貨快捷擴(kuò)大利潤擴(kuò)大利潤由于出口額擴(kuò)大、降低了管理成本、由于出口額擴(kuò)大、降低了管理成本、排除了信用風(fēng)險(xiǎn)和壞帳損失，利潤排除了信用風(fēng)險(xiǎn)和壞帳損失，利潤隨之增加隨之增加由于加快了資金和貨物的流動，由于加快了資金和貨物的流動，生意更發(fā)達(dá)，從而增加了利潤生意更發(fā)達(dá)，從而增加了利潤2021-12-11與出口信用保險(xiǎn)相比較與出口信用保險(xiǎn)相比較出口保理出口信用保險(xiǎn)最高信用保障（在所批準(zhǔn)信用額度內(nèi)）

34、100%70-90%賠償期限（從貨款到期日起）90天120-150天索賠程序簡單繁瑣壞帳擔(dān)保有有進(jìn)口商資信調(diào)查和評估有有財(cái)務(wù)帳目管理有無帳款催收追繳有無以預(yù)支方式提供融資有無2021-12-1120082008年世界保理額前年世界保理額前1010位國家及數(shù)量位國家及數(shù)量020,00040,00060,00080,000100,000120,000140,000160,000180,000200,000U.KFranceItalyJapanGermanySpainU.S.AChinaTaiwanAustrali2008年世界保理額前年世界保理額前10位位國家國家/地區(qū)及地區(qū)及數(shù)量數(shù)量(in Mi

35、llions of Eur)volume2021-12-1120102010年世界保理額前年世界保理額前1010位國家或地區(qū)及數(shù)量位國家或地區(qū)及數(shù)量source:http:/www.factors- World Factoring Volume from 2002 to 2010Total World Factoring Volume from 2002 to 2010source: http:/www.factors- http:/www.factors- S公司是一家民營企業(yè)，生產(chǎn)家用炊具。2002年起，公司考慮拓展海外市場。當(dāng)時，S公司品牌在海外知名度不高，美歐等地的進(jìn)口商均拒絕開證，要

36、求O/A90天。S公司既要對進(jìn)口商提供優(yōu)惠的付款條件，又擔(dān)心進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)，同時面臨資金周轉(zhuǎn)的問題，公司向中國銀行尋求解決方案。 中行向S公司推薦了出口雙保理業(yè)務(wù)，利用與美國保理商的良好合作關(guān)系，成功為公司在美國的進(jìn)口商核準(zhǔn)了保理額度，為公司開辦了出口雙保理業(yè)務(wù)。2003年業(yè)務(wù)量即超過1500萬美元。之后，中行又為S公司對歐洲和香港的出口提供了出口雙保理業(yè)務(wù)。在中行出口雙保理業(yè)務(wù)的幫助下，S公司成功開拓了海外市場，銷售額和利潤率節(jié)節(jié)上升，于2004年成功上市。中行這一成功營銷案例也登上了FCI2005年的年報(bào)。2021-12-11ContentsContents2021-12-11出口貿(mào)易融

37、資出口貿(mào)易融資1.進(jìn)口貿(mào)易融資進(jìn)口貿(mào)易融資2.國際保理業(yè)務(wù)國際保理業(yè)務(wù)3.包買票據(jù)業(yè)務(wù)包買票據(jù)業(yè)務(wù)4.包買票據(jù)的含義包買票據(jù)的含義v亦稱弗費(fèi)廷（Forfaiting） 指包買商（通常是商業(yè)銀行或銀行的附屬機(jī)構(gòu)）指包買商（通常是商業(yè)銀行或銀行的附屬機(jī)構(gòu)）從出口商那里無追索權(quán)地貼現(xiàn)已被進(jìn)口商承兌、從出口商那里無追索權(quán)地貼現(xiàn)已被進(jìn)口商承兌、并通常由進(jìn)口地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票的融并通常由進(jìn)口地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票的融資業(yè)務(wù)。資業(yè)務(wù)。v當(dāng)事人2021-12-11出口商包買商進(jìn)口商擔(dān)保人包買票據(jù)特點(diǎn)包買票據(jù)特點(diǎn)v特點(diǎn)：特點(diǎn)： 業(yè)務(wù)對象：業(yè)務(wù)對象：資本貨物（大型成套設(shè)備等）和技術(shù)資本貨物（大型成套設(shè)

38、備等）和技術(shù)貿(mào)易。貿(mào)易。 性質(zhì)：性質(zhì)：中長期融資方式。中長期融資方式。 時間和金額：時間和金額：時間較長，金額較大，故多采用分時間較長，金額較大，故多采用分期付款方式。期付款方式。 工具：工具：多使用本票和遠(yuǎn)期匯票。多使用本票和遠(yuǎn)期匯票。 權(quán)利關(guān)系：權(quán)利關(guān)系：出口商敘做包買業(yè)務(wù)須轉(zhuǎn)讓所有票據(jù)出口商敘做包買業(yè)務(wù)須轉(zhuǎn)讓所有票據(jù)的債權(quán)關(guān)系；包買商則放棄追索權(quán)。的債權(quán)關(guān)系；包買商則放棄追索權(quán)。 目的：目的：出口商向包買商轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，同時獲得出口出口商向包買商轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，同時獲得出口融資；包買商則可收取較高的融資費(fèi)用。融資；包買商則可收取較高的融資費(fèi)用。2021-12-11若干技術(shù)問題若干技術(shù)問題v融資工具

39、融資工具 本票：使用最多。本票：使用最多。 遠(yuǎn)期匯票：按日內(nèi)瓦統(tǒng)一票據(jù)法規(guī)定，出票人不能遠(yuǎn)期匯票：按日內(nèi)瓦統(tǒng)一票據(jù)法規(guī)定，出票人不能 最終免除票據(jù)的債務(wù)責(zé)任。最終免除票據(jù)的債務(wù)責(zé)任。v無追索權(quán)的轉(zhuǎn)讓無追索權(quán)的轉(zhuǎn)讓（TRANSFER WITHOUT RECOURSE）： 三項(xiàng)前提條件三項(xiàng)前提條件 1 1正當(dāng)交易正當(dāng)交易 2 2有效票據(jù)有效票據(jù) 3 3有效擔(dān)保有效擔(dān)保2021-12-11若干技術(shù)問題若干技術(shù)問題v貨幣貨幣（CURRENCY） 有效貨幣（有效貨幣（EFFECTIVE CURRENCYEFFECTIVE CURRENCY） （1 1）美元；）美元； （2 2）歐元；）歐元； （3 3）

40、瑞士法郎。）瑞士法郎。 使用其他軟貨幣將在貼現(xiàn)時支付較高的費(fèi)用。使用其他軟貨幣將在貼現(xiàn)時支付較高的費(fèi)用。 如票據(jù)使用貨幣與付款地貨幣不同，應(yīng)在票據(jù)上加如票據(jù)使用貨幣與付款地貨幣不同，應(yīng)在票據(jù)上加注有效條款注有效條款（EFFECTIVE CLAUSE）列明使列明使 用何種有用何種有效貨幣。效貨幣。v銀行擔(dān)保銀行擔(dān)保 保付簽字保付簽字（AVAL） 銀行保函銀行保函（BANK GUARANTEE） 備用信用證備用信用證（STANDBY L/C ）2021-12-11包買票據(jù)業(yè)務(wù)的益處包買票據(jù)業(yè)務(wù)的益處v對出口商的益處對出口商的益處 轉(zhuǎn)嫁政治風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁政治風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 貼現(xiàn)票據(jù)，改變現(xiàn)金流貼現(xiàn)票據(jù)，改變現(xiàn)金流 融資不受銀行信貸規(guī)模的影響融資不受銀行信貸規(guī)模的影響 減少銀行借款并改善公司財(cái)務(wù)狀況減少銀行借款并改善公司財(cái)務(wù)狀況 無利率風(fēng)險(xiǎn)無利率風(fēng)險(xiǎn) 無匯率風(fēng)險(xiǎn)無匯率風(fēng)險(xiǎn)2021-12-11包買票據(jù)業(yè)務(wù)的益處包買票據(jù)業(yè)務(wù)的益處v對進(jìn)口商的益處對進(jìn)口商的益處 獲得延期付款的便利獲得延期付款的便利 不占