天大《投資學(xué)》20秋在線(xiàn)作業(yè)二參考答案

1、天大投資學(xué)20秋在線(xiàn)作業(yè)二參考答案認(rèn)股權(quán)證只存在理論上的負(fù)值。而在現(xiàn)實(shí)的證券市場(chǎng)中，即使預(yù)購(gòu)價(jià)格低于市場(chǎng)價(jià)格，認(rèn)股權(quán)證仍具有價(jià)值。()A、正確B、錯(cuò)誤市場(chǎng)總體利率水平的上升會(huì)使債券的收益率水平相應(yīng)的()。A、上升B、下降C、不變D、不受影響與開(kāi)放式基金不相關(guān)的價(jià)格或費(fèi)用是()。A、申購(gòu)價(jià)格B、贖回價(jià)格C、收盤(pán)價(jià)格D、申購(gòu)費(fèi)用轉(zhuǎn)換平價(jià)的計(jì)算公式是()。A、可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格除以轉(zhuǎn)換比率B、轉(zhuǎn)換比率除以可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格C、可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格乘以轉(zhuǎn)換比率D、轉(zhuǎn)換比率除以基準(zhǔn)股價(jià)證券組合理論的一個(gè)前提是假設(shè)投資者根據(jù)證券的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)選擇證券組合。()A、正確B、錯(cuò)誤假設(shè)某公司在未來(lái)無(wú)

2、限時(shí)期每期支付的每股股利為5元，必要收益率為10%。當(dāng)前股票市價(jià)為45元，該股是否具有投資價(jià)值?()A、可有可無(wú)B、有C、沒(méi)有D、條件不夠證券價(jià)格充分反映了歷史上一系列交易價(jià)格和交易量中所隱含的信息，從而投資者不可能通過(guò)對(duì)以往的價(jià)格進(jìn)行分析而獲得超額利潤(rùn)，這樣的證券市場(chǎng)屬于()。A、弱式有效市場(chǎng)B、半弱式有效市場(chǎng)C、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)D、強(qiáng)式有效市場(chǎng)某股票的市場(chǎng)價(jià)格為56元，而通過(guò)認(rèn)股權(quán)證購(gòu)買(mǎi)的股票價(jià)格為50元，認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值是()元。A、6B、106C、-6D、以上均不正確收益率曲線(xiàn)表示的就是債券的利率期限結(jié)構(gòu)。()A、正確B、錯(cuò)誤收益最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化這兩個(gè)目標(biāo)()。A、是相互沖突的B、是

3、一致的C、可以同時(shí)實(shí)現(xiàn)D、大多數(shù)情況下可以同時(shí)實(shí)現(xiàn)假設(shè)證券A過(guò)去12個(gè)月的實(shí)際收益率分別為1%，2%，3%，4%，5%，6%，6%，5%，4%，3%，2%，1%，那么估計(jì)期望方差為()。A、0.0218%B、0.0318%C、0.0418%D、0.0518%當(dāng)市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，所有證券或證券組合的每單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償相等。()A、正確B、錯(cuò)誤()是指證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。A、詹森指數(shù)B、貝塔指數(shù)C、夏普指數(shù)D、特雷諾指數(shù)有甲、乙、丙投資者三人，均申報(bào)買(mǎi)入同一股票，申報(bào)價(jià)格和申報(bào)時(shí)間分別為：甲的買(mǎi)入價(jià)11.30元，時(shí)間10：25；乙的買(mǎi)入價(jià)11.40元，時(shí)間10：30；丙的買(mǎi)入價(jià)

4、11.40元，時(shí)間10：25。那么，這三位投資者交易的優(yōu)先順序?yàn)?)。A、乙、甲、丙B、甲、丙、乙C、甲、乙、丙D、丙、乙、甲對(duì)于贖回時(shí)不收取任何費(fèi)用的開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，贖回價(jià)格就等于()。A、基金資產(chǎn)凈值B、申購(gòu)價(jià)格C、市場(chǎng)價(jià)格D、平均價(jià)格假設(shè)年利率10%，按復(fù)利計(jì)息，某投資者希望5年后從銀行獲得500萬(wàn)元，則該投資者現(xiàn)在應(yīng)該存入()萬(wàn)元。A、463.89B、300.82C、402.85D、310.45下面哪一項(xiàng)不是市場(chǎng)投資組合的正確描述()。A、市場(chǎng)投資組合包括市場(chǎng)上所有的風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)B、市場(chǎng)投資組合基本上已不含有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C、市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)比其它風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)要低D、市場(chǎng)投資組合的貝

5、塔系數(shù)為1貼水出售的債券的到期收益率與該債券的票面利率之間的關(guān)系是()。A、到期收益率等于票面利率B、到期收益率大于票面利率C、到期收益率小于票面利率D、無(wú)法比較假設(shè)某公司股票當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格是每股20元，該公司上一年末支付的股利為每股0.4元，當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.06，該股票的貝塔值為1.5。如果該股票目前的定價(jià)是正確的，那么它隱含的長(zhǎng)期不變股利增長(zhǎng)率是()。A、6%B、8%C、10%D、15%有效邊界FT上的切點(diǎn)證券組合T是有效組合中惟一不含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券而僅由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的組合。()A、正確B、錯(cuò)誤 參考答案：A參考答案：A參考答案：C參考答案：A參考答案：A參考答案：B參考答案：