現(xiàn)金流量表和利潤表分析PPT學(xué)習(xí)教案

1、會計學(xué)1會計年度會計年度2012/12/312011/12/312010/12/31一、營業(yè)收入一、營業(yè)收入103,116,245,136.4271,782,749,800.6850,713,851,442.63減：營業(yè)成本減：營業(yè)成本65,421,614,348.0043,228,163,602.1330,073,495,231.18營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加10,916,297,537.107,778,786,086.495,624,108,804.74銷售費用銷售費用3,056,377,656.902,556,775,062.262,079,092,848.94管理費用管理費用2,78

2、0,308,041.102,578,214,642.301,846,369,257.59勘探費用勘探費用-財務(wù)費用財務(wù)費用764,757,191.68509,812,978.62504,227,742.57資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值損失83,818,288.1964,627,174.84-545,451,004.03加：公允價值變動凈收益加：公允價值變動凈收益-8,719,233.08-2,868,565.33-15,054,493.43投資收益投資收益928,687,953.69699,715,008.48777,931,240.02其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的

3、投資收益889,787,588.26643,987,754.62291,703,045.44影響營業(yè)利潤的其他科目影響營業(yè)利潤的其他科目-二、營業(yè)利潤二、營業(yè)利潤21,013,040,794.0615,763,216,697.1911,894,885,308.23加：補貼收入加：補貼收入-營業(yè)外收入營業(yè)外收入144,645,173.1276,186,678.4271,727,162.82減：營業(yè)外支出減：營業(yè)外支出87,500,829.0733,520,955.2925,859,892.03其中：非流動資產(chǎn)處置凈損失其中：非流動資產(chǎn)處置凈損失6,068,873.871,144,283.451,

4、211,776.17加：影響利潤總額的其他科目加：影響利潤總額的其他科目-三、利潤總額三、利潤總額21,070,185,138.1115,805,882,420.3211,940,752,579.02減：所得稅減：所得稅5,407,596,715.054,206,276,208.553,101,142,073.98加：影響凈利潤的其他科目加：影響凈利潤的其他科目-四、凈利潤四、凈利潤15,662,588,423.0611,599,606,211.778,839,610,505.04歸屬于母公司所有者的凈利潤歸屬于母公司所有者的凈利潤12,551,182,392.239,624,875,268.

5、237,283,127,039.15少數(shù)股東損益少數(shù)股東損益3,111,406,030.831,974,730,943.541,556,483,465.89五、每股收益五、每股收益-（一）基本每股收益（一）基本每股收益1.140.880.66（二）稀釋每股收益（二）稀釋每股收益1.140.880.66萬科2010年2012年利潤表第1頁/共16頁宜華地產(chǎn)2010年2012年利潤表會計年度會計年度2012/12/312012/12/312011/12/312011/12/312010/12/312010/12/31一、營業(yè)收入一、營業(yè)收入84,904,481.27105,114,953.0078

6、,917,601.35減：營業(yè)成本減：營業(yè)成本50,827,351.0563,377,919.9439,434,983.47營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加7,375,123.2710,074,682.254,895,680.25銷售費用銷售費用1,239,956.282,667,864.382,228,995.12管理費用管理費用11,051,341.0911,535,402.5613,686,599.02勘探費用勘探費用-財務(wù)費用財務(wù)費用7,225,800.663,180,772.4165,552.71資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值損失-302,687.081,156,563.782,632,663.9

7、2加：公允價值變動凈收益加：公允價值變動凈收益-投資收益投資收益-970,514.03-其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益-影響營業(yè)利潤的其他科目影響營業(yè)利潤的其他科目-二、營業(yè)利潤二、營業(yè)利潤6,517,081.9713,121,747.6815,973,126.86加：補貼收入加：補貼收入-營業(yè)外收入營業(yè)外收入940,311.14574,051.714,760.08減：營業(yè)外支出減：營業(yè)外支出194,003.44346,340.00802,152.97其中：非流動資產(chǎn)處置凈損失其中：非流動資產(chǎn)處置凈損失-加：影響利潤總額的其他科目加：影響利潤總額的其他

8、科目-三、利潤總額三、利潤總額7,263,389.6713,349,459.3915,175,733.97減：所得稅減：所得稅4,932,622.655,469,684.665,198,319.07加：影響凈利潤的其他科目加：影響凈利潤的其他科目-四、凈利潤四、凈利潤2,330,767.027,879,774.739,977,414.90歸屬于母公司所有者的凈利潤歸屬于母公司所有者的凈利潤2,330,767.027,879,774.739,977,414.90少數(shù)股東損益少數(shù)股東損益-五、每股收益五、每股收益-（一）基本每股收益（一）基本每股收益0.010.020.03（二）稀釋每股收益（二）

9、稀釋每股收益0.010.020.03第2頁/共16頁1 2 31收入毛利率分析凈利率分析規(guī)模增長分析第3頁/共16頁萬科201020112012主營業(yè)務(wù)收入50,713,851,442.6371,782,749,800.68103,116,245,136.42主營業(yè)務(wù)成本30,073,495,231.1843,228,163,602.1365,421,614,348.00毛利20,640,356,211.4528,554,586,198.55 37,694,630,788.42 毛利率0.4069964250.3977917570.365554726宜華地產(chǎn)201020112012主營業(yè)務(wù)收入

10、84,904,481.27105,114,953.0078,917,601.35主營業(yè)務(wù)成本50,827,351.0563,377,919.9439,434,983.47毛利34,077,130.22 41,737,033.06 39,482,617.88 毛利率0.4013584410.3970608550.500301798可以看出兩家公司的毛利潤都比較高，這是因為房地產(chǎn)公司本身的主營業(yè)務(wù)成本比較低，還有相當(dāng)一部分費用被記在了銷售費用、管理費用和財務(wù)費用上，因此凈利率是一個更加有說服力的指標(biāo)第4頁/共16頁萬科201020112012主營業(yè)務(wù)收入50,713,851,442.6371,78

11、2,749,800.68103,116,245,136.42凈利潤8,839,610,505.0411,599,606,211.7715,662,588,423.06凈利率0.1743036720.1615932270.15189254宜華地產(chǎn)201020112012主營業(yè)務(wù)收入84,904,481.27105,114,953.0078,917,601.35凈利潤9,977,414.907,879,774.732,330,767.02凈利率0.1175134070.0749634040.029534185可以看出萬科的凈利率處在一個比較高的水平，而且波動不大，說明萬科已經(jīng)處于成熟期，而宜華地產(chǎn)

12、的凈利率逐年下降，可能是因為在2011年公司將精力轉(zhuǎn)向了其他行業(yè)第5頁/共16頁 指標(biāo)公司營業(yè)收入平均增長率營業(yè)成本平均增長率營業(yè)利潤平均增長率凈利潤平均增長率萬科42.60%47.54%32.91%33.13%宜華地產(chǎn)6.99%20.46%34.09%45.72%基于表格的分析：萬科在2010年2012年這三年中不斷發(fā)展壯大，而宜華地產(chǎn)卻沒有一直保持增長。具體來說，從表中各個指標(biāo)可以看出，宜華地產(chǎn)與萬科的差距確實很大，營業(yè)收入的平均增長率只是萬科的16.41%。宜華地產(chǎn)的營業(yè)利潤和凈利潤都是負(fù)增長，說明該企業(yè)創(chuàng)造利潤能力不斷下降，效益越來越差第6頁/共16頁第7頁/共16頁籌資與支付能力分析

13、盈利質(zhì)量分析流入流出比率分析流出結(jié)構(gòu)分析流入結(jié)構(gòu)分析 第8頁/共16頁流入結(jié)構(gòu)分析萬科：在全部的現(xiàn)金流入量中，經(jīng)營活動所得的現(xiàn)金占75%，投資活動所得現(xiàn)金占1%，籌資活動所得現(xiàn)金占24%，由此可以看出萬科的現(xiàn)金流入的主要來源是經(jīng)營活動，但籌資活動所得現(xiàn)金對企業(yè)現(xiàn)金所得也有很大的貢獻(xiàn)。宜華地產(chǎn)：在全部的現(xiàn)金流入量中，經(jīng)營活動所得的現(xiàn)金占48.6%，投資活動所得現(xiàn)金占0.02%，籌資活動所得現(xiàn)金占51.4%，由此可以看出宜華地產(chǎn)的現(xiàn)金流入的主要來源是經(jīng)營活動和籌資活動，投資活動所得現(xiàn)金對企業(yè)現(xiàn)金所得貢獻(xiàn)很小。第9頁/共16頁流出結(jié)構(gòu)分析萬科：在全部的現(xiàn)金流出量中，經(jīng)營活動所得的現(xiàn)金占77%，投資活

14、動所得現(xiàn)金占4%，籌資活動所得現(xiàn)金占19%，由此可以看出萬科的現(xiàn)金流出的主要來源是經(jīng)營活動，籌資活動占用現(xiàn)金也較多，但投資活動占用現(xiàn)金流出很少。宜華地產(chǎn)：在全部的現(xiàn)金流出量中，經(jīng)營活動所得的現(xiàn)金占47.8%，投資活動所得現(xiàn)金占22.7%，籌資活動所得現(xiàn)金占29.5%，由此可以看出宜華地產(chǎn)的現(xiàn)金流出的主要來源是經(jīng)營活動，籌資活動和投資活動占用現(xiàn)金也較多。第10頁/共16頁流入流出比率分析萬科：可以看出，經(jīng)營活動中現(xiàn)金流入量平均值為107.7億元，現(xiàn)金流出量平均值為104.6億元萬科經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入流出比為1.03，說明1元的現(xiàn)金流出可以換回1.03元的現(xiàn)金流入。投資活動中現(xiàn)金流入量平均值為1.

15、56億元，現(xiàn)金流出量平均值為5億元萬科投資活動的現(xiàn)金流入流出比為0.312，表明該公司已經(jīng)處于穩(wěn)定期。宜華地產(chǎn)：可以看出，經(jīng)營活動中現(xiàn)金流入量平均值為184百萬元，現(xiàn)金流出量平均值為197.3百萬元宜華地產(chǎn)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入流出比為0.933，說明1元的現(xiàn)金流出可以換回0.933元的現(xiàn)金流入。投資活動中現(xiàn)金流入量平均值為0.89百萬元，現(xiàn)金流出量平均值為94百萬元宜華地產(chǎn)投資活動的現(xiàn)金流入流出比為0.0095，表明該公司正處在發(fā)展時期。第11頁/共16頁盈利質(zhì)量分析宜華地產(chǎn)：宜華地產(chǎn)三年平均經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為-13.3百萬元，為負(fù)數(shù)，不能比較，說明宜華地產(chǎn)的盈利質(zhì)量很低。萬科：（1）盈利現(xiàn)金比率

16、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/營業(yè)利潤|萬科三年平均經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為3.1億元，平均現(xiàn)金利潤為16.2，盈利現(xiàn)金比率為19.1%，說明萬科的盈利質(zhì)量很高。第12頁/共16頁萬科：（1）強制性現(xiàn)金比率分析現(xiàn)金流入總額/（經(jīng)營現(xiàn)金流出量+償還債務(wù)本息付現(xiàn)）萬科現(xiàn)金流入總額的平均值為144.9億元，經(jīng)營現(xiàn)金流出量為104.6，償還債務(wù)本息付現(xiàn)為25.6億元，計算出此項指標(biāo)為1.11，說明萬科在這三年創(chuàng)造出的現(xiàn)金流入足以支付必要的經(jīng)營和債務(wù)本息支出，表明萬科在籌資能力和企業(yè)支付能力方面較強。宜華地產(chǎn)：宜華地產(chǎn)現(xiàn)金流入總額的平均值為379.3百萬元，經(jīng)營現(xiàn)金流出量為197.3百萬元，償還債務(wù)本息付現(xiàn)為121.7百萬元，計算出此項指標(biāo)為1.19，說明宜華地產(chǎn)在這三年創(chuàng)造出的現(xiàn)金流入足以支付必要的經(jīng)營和債務(wù)本息