業(yè)績評價概述

1、 Advanced Financial Management 12/12/20211第第12章、業(yè)績評價章、業(yè)績評價引導性案例引導性案例:真是績效主義毀了索尼嗎？真是績效主義毀了索尼嗎？2007年1月，索尼公司前常務董事天外伺朗撰寫了一篇績效主義毀了索尼的文章。 天外伺朗在文中指出，索尼失敗的根源是從1995年左右開始實現(xiàn)績效管理開始，成立了專門機構，制定非常詳細的評價標準，并根據(jù)對每個人的評價確定報酬。 天外伺朗認為績效主義毀掉了索尼的傳統(tǒng)文化，失去了集團激情、挑戰(zhàn)精神以及團隊精神。因為要考核績效，就必須把各種工作要素量化，但是這根本做不到，而且這種做法的最大弊端是搞壞了公司內(nèi)的氣氛。 Ad

2、vanced Financial Management 12/12/20212案例思考案例思考： 績效管理如何讓職工熱情煥發(fā)，如何彌補績效考核實施過程中的一些缺陷，通過本章的學習過程中，您將了解業(yè)績評價的理論以及各種評價方法的優(yōu)劣。 Advanced Financial Management 12/12/2021312.1 績效評價概述績效評價概述一、一、績效評價概念與功能績效，一般表現(xiàn)為業(yè)績和效率兩方面，它是企業(yè)價值增長的具體體現(xiàn)。 績效評價，是指運用數(shù)理統(tǒng)計和運籌學的方法，對企業(yè)一定經(jīng)營期間的盈利能力、資產(chǎn)質量、債務風險以及經(jīng)營增長等經(jīng)營業(yè)績和努力程度等各方面進行的綜合評判。 Advanc

3、ed Financial Management 12/12/20214績效評價功能認識功能考核功能引導與促進功能挖潛功能 Advanced Financial Management 12/12/20215二、我國績效評價發(fā)展現(xiàn)狀與二、我國績效評價發(fā)展現(xiàn)狀與展望展望一直把財務效益作為評價的核心，重視財務效益在評價過程中的作用，在評價指標體系中，以利潤為主導，不可避免地引導企業(yè)不斷追求利潤最大化。 Advanced Financial Management 12/12/20216與此同時，人們常常將價值度量價值度量和績績效評價、薪酬激勵效評價、薪酬激勵的關系混淆，將價值度量等同于績效評價，進而將績

4、效評價作為薪酬激勵的前提。在信息化、全球化的社會背景下，新經(jīng)濟環(huán)境使得企業(yè)績效評價理論呈現(xiàn)出以下發(fā)展趨勢： Advanced Financial Management 12/12/20217 （1） 將績效評價納入到企業(yè)戰(zhàn)略管理的全過程 （2） 開始注重反映利益相關者的要求 （3） 注重對知識與智力資本等無形資產(chǎn)的評價 （4） 注重對企業(yè)整體業(yè)務流程的評價 Advanced Financial Management 12/12/20218三、績效評價方法評析三、績效評價方法評析基于價值的管理(Value-Based Management，縮寫為VBM)是增進組織績效的關鍵因素，因為它提出了精確

5、的績效標準，即價值，而一個組織只有基于價值才可能發(fā)展。但是，傳統(tǒng)的績效評價，主要是對財務指標的分析，它的不足之處如下： Advanced Financial Management 12/12/20219傳統(tǒng)的績效評價的不足只注重對過去經(jīng)營業(yè)績的評價，不能對未來應采取的行動提供充分的指導只注重財務因素，不反映非財務因素只注重短期財務成果，不關注長期價值創(chuàng)造只注重內(nèi)部各種因素，不考慮外部因素影響 Advanced Financial Management 12/12/202110 基于價值管理的績效評價辦法應運而生。比較流行的基于價值創(chuàng)造的績效評價辦法主要包括平衡計分卡平衡計分卡、經(jīng)濟增經(jīng)濟增加值

6、和關鍵績效指標法加值和關鍵績效指標法。 Advanced Financial Management 12/12/20211112.2 EVA與業(yè)績評價 Advanced Financial Management 12/12/202112一、一、EVA的涵義與計算的涵義與計算l 1、EVA的涵義EVA是由約爾思騰恩是由約爾思騰恩(Joel Stern)和貝內(nèi)特斯圖爾特和貝內(nèi)特斯圖爾特( Bennett Stewart )兩人于兩人于20世紀世紀80年代提出。所謂年代提出。所謂EVA（經(jīng)濟增加值），是扣除產(chǎn)生利潤而投入的資本的（經(jīng)濟增加值），是扣除產(chǎn)生利潤而投入的資本的成本后的利潤。成本后的利潤。

7、 EVA是英文是英文Economic Value Added 的縮寫，意譯為經(jīng)濟的縮寫，意譯為經(jīng)濟附加值或經(jīng)濟增加值。附加值或經(jīng)濟增加值。EVA的基本理念可以闡釋為：一個企業(yè)只有在其資本收益的基本理念可以闡釋為：一個企業(yè)只有在其資本收益超過為獲取該收益所投入資本的全部成本時才能為企業(yè)超過為獲取該收益所投入資本的全部成本時才能為企業(yè)的股東帶來價值。的股東帶來價值。 Advanced Financial Management 12/12/202113 2、EVA的基本計算公式為的基本計算公式為：EVA值的理論公式：值的理論公式：EVA=(ROIC-WACC) IC=NOPAT-COIC ROIC是

8、投入資本報酬率是投入資本報酬率(Return On Invested Capital)， Advanced Financial Management 12/12/202114WACC是加權平均資本成本是加權平均資本成本(Weighted Average Cost of Capita1)，IC是投入資本是投入資本(Invested Capital)，NOPAT是稅后凈經(jīng)營利潤是稅后凈經(jīng)營利潤(Net Operating Profit After Tax)，COIC是投入資本成本是投入資本成本(Cost Of Invested Capta1)。 Advanced Financial Managem

9、ent 12/12/202115計算公式：計算公式：經(jīng)濟附加值（經(jīng)濟附加值（EVA） 稅后凈營業(yè)利潤資本總額加稅后凈營業(yè)利潤資本總額加權平均資本成本權平均資本成本其中：其中：資本成本既包括權益資本也包括借入資本，債務成本使用資本成本既包括權益資本也包括借入資本，債務成本使用稅后利率。稅后利率。 權益資本的計算主要理論支撐是資本資產(chǎn)定價模型權益資本的計算主要理論支撐是資本資產(chǎn)定價模型（CAPM），權益資本的報酬率是無風險報酬率加上），權益資本的報酬率是無風險報酬率加上權益風險報酬。權益風險報酬。根據(jù)資本結構中債務與權益的比例加權計算綜合資本成本。根據(jù)資本結構中債務與權益的比例加權計算綜合資本成本

10、。 Advanced Financial Management 12/12/202116稅后凈營業(yè)利潤，其中凈是指對一些會計信息的稅后凈營業(yè)利潤，其中凈是指對一些會計信息的調(diào)整項目，思騰思特公司認為調(diào)整項目有調(diào)整項目，思騰思特公司認為調(diào)整項目有164條。條。 Advanced Financial Management 12/12/2021173、主要的會計調(diào)整、主要的會計調(diào)整調(diào)整項目原則 重要性原則重要性原則 可影響性原則可影響性原則 可獲得性原則可獲得性原則 易理解性原則易理解性原則 現(xiàn)金收支原則現(xiàn)金收支原則 主要調(diào)整項目 研究發(fā)展費用和市研究發(fā)展費用和市場開拓費用場開拓費用 商譽商譽 遞延

11、稅項遞延稅項 各種準備各種準備 Advanced Financial Management 12/12/202118調(diào)整后的計算公式調(diào)整后的計算公式EVA稅后凈營業(yè)利潤資本總額加權平均資本成本率稅后凈營業(yè)利潤資本總額加權平均資本成本率稅后凈營業(yè)利潤稅后凈利潤利息費用少數(shù)股東損益稅后凈營業(yè)利潤稅后凈利潤利息費用少數(shù)股東損益本年商譽攤銷遞延稅項貸方余額的增加其他準備本年商譽攤銷遞延稅項貸方余額的增加其他準備金余額的增加資本化研究發(fā)展費用在本年的攤銷金余額的增加資本化研究發(fā)展費用在本年的攤銷 Advanced Financial Management 12/12/202119調(diào)整后的計算公式調(diào)整后的

12、計算公式資本總額普通股權益少數(shù)股東權益遞延稅項貸方資本總額普通股權益少數(shù)股東權益遞延稅項貸方余額（借方余額則為負值）累計商譽攤銷各種準余額（借方余額則為負值）累計商譽攤銷各種準備金（壞帳準備、存貨跌價準備等）研究發(fā)展費用備金（壞帳準備、存貨跌價準備等）研究發(fā)展費用的資本化金額短期借款長期借款長期借款中短的資本化金額短期借款長期借款長期借款中短期內(nèi)到期的部分期內(nèi)到期的部分 Advanced Financial Management 12/12/202120調(diào)整后的計算公式調(diào)整后的計算公式加權平均資本成本率債務資本成本率債務資本總市加權平均資本成本率債務資本成本率債務資本總市值（值（1稅率）股本資

13、本成本率股本資本總市值稅率）股本資本成本率股本資本總市值其中：其中：債務資本成本率債務資本成本率采用采用35年中長期銀行貸款基準利率年中長期銀行貸款基準利率股本資本成本率無風險收益率股本資本成本率無風險收益率市場風險溢價市場風險溢價 Advanced Financial Management 12/12/202121二、二、EVA的理論創(chuàng)新的理論創(chuàng)新EVA采用經(jīng)濟利潤取代了會計利潤的概念；采用經(jīng)濟利潤取代了會計利潤的概念；EVA是包含了風險補償?shù)某~利潤，而非正常利潤。是包含了風險補償?shù)某~利潤，而非正常利潤。EVA將成本補償擴大到實物資源和貨幣資源的雙重將成本補償擴大到實物資源和貨幣資源的雙

14、重補償；補償；EVA和增值額一樣，都考慮了利益共同體整體利益和增值額一樣，都考慮了利益共同體整體利益的需要，但由于的需要，但由于EVA扣除了增值額剛性分配部扣除了增值額剛性分配部分（把它作為成本），在增加激勵的同時，也分（把它作為成本），在增加激勵的同時，也增加了約束力增加了約束力 Advanced Financial Management 12/12/202122三、三、EVA優(yōu)缺點評價優(yōu)缺點評價1、EVA的優(yōu)點 EVA能夠更加真實地反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績能夠更加真實地反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績 EVA指標的設計著眼于長期發(fā)展，而不像凈利潤指標的設計著眼于長期發(fā)展，而不像凈利潤一樣僅僅是一種短視指標一樣

15、僅僅是一種短視指標 應用應用EVA能夠建立有效的激勵報酬系統(tǒng)能夠建立有效的激勵報酬系統(tǒng) 將股東財富與企業(yè)決策聯(lián)系在一起將股東財富與企業(yè)決策聯(lián)系在一起 它顯示了一種新型的企業(yè)價值觀它顯示了一種新型的企業(yè)價值觀 Advanced Financial Management 12/12/2021232、EVA的缺點的缺點 不同規(guī)模企業(yè)之間的不同規(guī)模企業(yè)之間的EVA無法進行簡單地無法進行簡單地比較比較 EVA無法避免財務指標事后反映的缺陷無法避免財務指標事后反映的缺陷 Advanced Financial Management 12/12/202124四、提高四、提高EVA的途徑的途徑1 1、削減成本、

16、降低納稅，在不增加資金的條件下、削減成本、降低納稅，在不增加資金的條件下提高稅后凈經(jīng)營利潤提高稅后凈經(jīng)營利潤2 2、投資于稅后凈經(jīng)營利潤增加額大于資金成本增、投資于稅后凈經(jīng)營利潤增加額大于資金成本增加額的項目加額的項目3 3、放棄資金成本節(jié)約超過稅后凈經(jīng)營利潤減少的、放棄資金成本節(jié)約超過稅后凈經(jīng)營利潤減少的業(yè)務業(yè)務 4 4、調(diào)整公司的資本結構，實現(xiàn)資金成本最小化、調(diào)整公司的資本結構，實現(xiàn)資金成本最小化 Advanced Financial Management 12/12/20212512.3 平衡計分卡平衡計分卡一、定義及發(fā)展一、定義及發(fā)展20世紀世紀90年代初期，哈佛商學院管理年代初期，哈

17、佛商學院管理會計學著名教授羅伯特會計學著名教授羅伯特卡普蘭和著卡普蘭和著名的咨詢專家大衛(wèi)名的咨詢專家大衛(wèi)諾頓在研究未來諾頓在研究未來的組織績效評估方法時，敏銳地發(fā)的組織績效評估方法時，敏銳地發(fā)現(xiàn)了這一企業(yè)管理的重大缺陷，創(chuàng)現(xiàn)了這一企業(yè)管理的重大缺陷，創(chuàng)立了立了“平衡計分卡平衡計分卡”這一全新的衡這一全新的衡量方法。量方法。 Advanced Financial Management 12/12/202126平衡計分卡（平衡計分卡（the Balanced Scorecard,BSC）作為戰(zhàn)略管理工）作為戰(zhàn)略管理工具將企業(yè)的戰(zhàn)略化為一套全面的目具將企業(yè)的戰(zhàn)略化為一套全面的目標和指標，這些目標和指

18、標分為四標和指標，這些目標和指標分為四個部分：財務、客戶、內(nèi)部業(yè)務流個部分：財務、客戶、內(nèi)部業(yè)務流程、學習與成長，每一部分各包括程、學習與成長，每一部分各包括目標（目標（objective）、指標）、指標(measure)、目標值、目標值(targe). Advanced Financial Management 12/12/202127公司可能都有使命，如成為中式快餐公司可能都有使命，如成為中式快餐業(yè)中最成功的公司。業(yè)中最成功的公司。但在具體工作崗位上，如廚師，應該但在具體工作崗位上，如廚師，應該怎么做，才能實現(xiàn)公司的使命？怎么做，才能實現(xiàn)公司的使命？ Advanced Financial

19、Management 12/12/202128通過平衡計分卡闡述企業(yè)渴望的結果通過平衡計分卡闡述企業(yè)渴望的結果和這些結果的驅動因素，借此凝聚和這些結果的驅動因素，借此凝聚企業(yè)員工的精力、能力和知識來實企業(yè)員工的精力、能力和知識來實現(xiàn)。是一個溝通、告知和學習系統(tǒng)?，F(xiàn)。是一個溝通、告知和學習系統(tǒng)。 Advanced Financial Management 12/12/202129財務層面：財務層面： 使財務目標與公司的戰(zhàn)略相聯(lián)系。使財務目標與公司的戰(zhàn)略相聯(lián)系。根據(jù)企業(yè)的不同發(fā)展階段，可以選根據(jù)企業(yè)的不同發(fā)展階段，可以選擇的財務目標有收入增長、生產(chǎn)率擇的財務目標有收入增長、生產(chǎn)率提高、成本下降、資

20、產(chǎn)利用率提高、提高、成本下降、資產(chǎn)利用率提高、風險管理等主題。風險管理等主題。 Advanced Financial Management 12/12/202130客戶層面：客戶層面： 客戶群體與細分市場。核心客戶的客戶群體與細分市場。核心客戶的結果指標：滿意度、忠誠度、保持結果指標：滿意度、忠誠度、保持率、獲得率與獲利率。率、獲得率與獲利率。 明確辨別給目標客戶和細分市場明確辨別給目標客戶和細分市場帶來的價值主張。成果指標的動因。帶來的價值主張。成果指標的動因。 目標細分市場提供哪些價值主張。目標細分市場提供哪些價值主張。（產(chǎn)品服務特征：功能、價格、質量（產(chǎn)品服務特征：功能、價格、質量 Ad

21、vanced Financial Management 12/12/202131客戶關系：反應時間、交付周期、客客戶關系：反應時間、交付周期、客戶購買產(chǎn)品的感覺。戶購買產(chǎn)品的感覺。形象和聲譽：廣告或高質量的服務，形象和聲譽：廣告或高質量的服務，創(chuàng)造客戶忠誠度，是無形因素。）創(chuàng)造客戶忠誠度，是無形因素。）驅動因素：時間（準時）、價格、質驅動因素：時間（準時）、價格、質量。量。 Advanced Financial Management 12/12/202132內(nèi)部業(yè)務流程層面：內(nèi)部業(yè)務流程層面： 內(nèi)部業(yè)務流程價值鏈：創(chuàng)新流程內(nèi)部業(yè)務流程價值鏈：創(chuàng)新流程（確認市場、開發(fā)產(chǎn)品和服務）、（確認市場、開

22、發(fā)產(chǎn)品和服務）、經(jīng)營流程（生產(chǎn)產(chǎn)品和服務、提供經(jīng)營流程（生產(chǎn)產(chǎn)品和服務、提供產(chǎn)品和服務）、售后服務流程（服產(chǎn)品和服務）、售后服務流程（服務客戶）務客戶） Advanced Financial Management 12/12/202133學習與成長層面：學習與成長層面：人、系統(tǒng)和組織程序人、系統(tǒng)和組織程序 。三個主要范疇：。三個主要范疇：員工能力、信息系統(tǒng)能力、激勵授權員工能力、信息系統(tǒng)能力、激勵授權與協(xié)作。與協(xié)作。 Advanced Financial Management 12/12/202134 Advanced Financial Management 12/12/202135卡普蘭和

23、諾頓著述、卡普蘭和諾頓著述、1996年出版的年出版的平衡計分卡平衡計分卡化戰(zhàn)略為行動化戰(zhàn)略為行動是平衡計分卡大廈的奠基石。是平衡計分卡大廈的奠基石。 Advanced Financial Management 12/12/202136其核心是將戰(zhàn)略分解為財務、客戶、其核心是將戰(zhàn)略分解為財務、客戶、內(nèi)部流程、學習與成長四個層面的內(nèi)部流程、學習與成長四個層面的衡量指標，從而形成一個財務與非衡量指標，從而形成一個財務與非財務指標相結合的全面業(yè)績衡量指財務指標相結合的全面業(yè)績衡量指標體系。財務指標是戰(zhàn)略執(zhí)行的有標體系。財務指標是戰(zhàn)略執(zhí)行的有形成果，非財務指標是未來財務成形成果，非財務指標是未來財務成果

24、的驅動因素。果的驅動因素。 Advanced Financial Management 12/12/202137 第一個是第一個是“目標目標”，在每一個層面里，你的目標是，在每一個層面里，你的目標是什么。什么。 第二個是第二個是“指標指標”，即衡量這個目標的指標是什么，即衡量這個目標的指標是什么，目標一定要可衡量。例如，在財務層面要實現(xiàn)的一個目標一定要可衡量。例如，在財務層面要實現(xiàn)的一個目標是目標是“增加銷售收入增加銷售收入”，那么，那么“銷售收入增長率銷售收入增長率”就是一個可選的指標。就是一個可選的指標。 第三個是第三個是“目標值目標值”，即這項指標所應該達到的一，即這項指標所應該達到的一

25、個度，比如說個度，比如說“每年的銷售收入增長率是每年的銷售收入增長率是10%”，這，這是目標值。目標值有長期的，中期的、短期的，甚至是目標值。目標值有長期的，中期的、短期的，甚至更短的季度和月份目標值。更短的季度和月份目標值。 Advanced Financial Management 12/12/202138 最后一個是最后一個是“行動方案行動方案”，行動方案是，行動方案是指為了完成某一項指標的特定目標值，指為了完成某一項指標的特定目標值，應該采取的行動。比如說為了使銷售收應該采取的行動。比如說為了使銷售收入增長率達到每年入增長率達到每年10%的增長速度，在的增長速度，在營銷方面、內(nèi)部研發(fā)方

26、面應該采取什么營銷方面、內(nèi)部研發(fā)方面應該采取什么樣的行動，這即是行動方案。樣的行動，這即是行動方案。 卡普蘭和諾頓通過這四個關鍵詞，將卡普蘭和諾頓通過這四個關鍵詞，將戰(zhàn)略轉化為行動。戰(zhàn)略轉化為行動。 Advanced Financial Management 12/12/202139如：一家世界一流的廣告公司如：一家世界一流的廣告公司 ，1997年，公司的新任年，公司的新任CEO制定了一制定了一個名為個名為“路在前方路在前方”的戰(zhàn)略計劃，的戰(zhàn)略計劃，其梗概如下：其梗概如下： 我們的愿景：成為受人尊敬的、具有我們的愿景：成為受人尊敬的、具有改變世界的創(chuàng)造性理念的溫室：我改變世界的創(chuàng)造性理念的溫室

27、：我們的理念能夠改變客戶的業(yè)務、品們的理念能夠改變客戶的業(yè)務、品牌和聲望。牌和聲望。 Advanced Financial Management 12/12/202140目標：目標： 財務財務成本降低，收益翻番，品牌成本降低，收益翻番，品牌增值增值 客戶客戶建立永久而癡迷的客戶群建立永久而癡迷的客戶群 產(chǎn)品和流程產(chǎn)品和流程擅長客戶管理和創(chuàng)作擅長客戶管理和創(chuàng)作大廣告，關注業(yè)務開發(fā)，全球傳播大廣告，關注業(yè)務開發(fā)，全球傳播 人力和文化人力和文化“一個團隊，一個夢一個團隊，一個夢想想”，建立有效的激勵機制，建立有效的激勵機制 Advanced Financial Management 12/12/20

28、2141 2001年，卡普蘭、諾頓出版了第二本書年，卡普蘭、諾頓出版了第二本書戰(zhàn)略中心型組織戰(zhàn)略中心型組織,戰(zhàn)略型組織希望戰(zhàn)略型組織希望雇員能夠將他們的日常行為和實現(xiàn)雇員能夠將他們的日常行為和實現(xiàn)戰(zhàn)略目標聯(lián)系起來。戰(zhàn)略目標聯(lián)系起來。 “戰(zhàn)略中心型組織戰(zhàn)略中心型組織”和其他一般組織的區(qū)和其他一般組織的區(qū)別在于，他們能夠系統(tǒng)地描述、衡量和別在于，他們能夠系統(tǒng)地描述、衡量和管理戰(zhàn)略。管理戰(zhàn)略。 Advanced Financial Management 12/12/202142戰(zhàn)略型組織的原則戰(zhàn)略型組織的原則 :原則原則1：把戰(zhàn)略轉化為操作指令：把戰(zhàn)略轉化為操作指令把公司內(nèi)部的資源和能力組合起來，為

29、目把公司內(nèi)部的資源和能力組合起來，為目標客戶和市場份額創(chuàng)造獨一無二的價值標客戶和市場份額創(chuàng)造獨一無二的價值.通過把戰(zhàn)略轉化為戰(zhàn)略圖和平衡記分卡，通過把戰(zhàn)略轉化為戰(zhàn)略圖和平衡記分卡，公司就為所有的部門及員工創(chuàng)造了一個公司就為所有的部門及員工創(chuàng)造了一個統(tǒng)一的并且可以理解的參考。統(tǒng)一的并且可以理解的參考。 Advanced Financial Management 12/12/202143原則原則2：改變組織以適應戰(zhàn)略：改變組織以適應戰(zhàn)略 經(jīng)營單位和共享的服務單位通過他們經(jīng)營單位和共享的服務單位通過他們的記分卡上的共同主題和目標與戰(zhàn)的記分卡上的共同主題和目標與戰(zhàn)略相聯(lián)系略相聯(lián)系 . Advanced

30、 Financial Management 12/12/202144原則原則3：使戰(zhàn)略成為每個人的日常工：使戰(zhàn)略成為每個人的日常工作作公司要努力教育各個層次的雇員都理公司要努力教育各個層次的雇員都理解戰(zhàn)略的關鍵組成部分解戰(zhàn)略的關鍵組成部分,使用個人記使用個人記分卡設定個人目標分卡設定個人目標. Advanced Financial Management 12/12/202145原則原則4：使戰(zhàn)略成為連續(xù)的過程：使戰(zhàn)略成為連續(xù)的過程成功使用平衡記分卡的公司引入了一成功使用平衡記分卡的公司引入了一個流程來管理戰(zhàn)略。個流程來管理戰(zhàn)略。 “雙環(huán)流雙環(huán)流程程”它將策略管理它將策略管理(財務預算和財務預算

31、和月度檢查月度檢查)和戰(zhàn)略管理整合成一個無和戰(zhàn)略管理整合成一個無間斷的連續(xù)的流程。間斷的連續(xù)的流程。 Advanced Financial Management 12/12/202146第一，組織開始將戰(zhàn)略和預算過程聯(lián)第一，組織開始將戰(zhàn)略和預算過程聯(lián)系起來。系起來。第二，引入一個簡單的管理會議來分第二，引入一個簡單的管理會議來分析戰(zhàn)略。析戰(zhàn)略。 最后，逐漸形成學習和適應戰(zhàn)略的流最后，逐漸形成學習和適應戰(zhàn)略的流程程 Advanced Financial Management 12/12/202147原則原則5：動員高級領導層來促進變革：動員高級領導層來促進變革 Advanced Financia

32、l Management 12/12/2021482004年，平衡計分卡體系的第三本書年，平衡計分卡體系的第三本書戰(zhàn)略地圖戰(zhàn)略地圖化無形資產(chǎn)為有形化無形資產(chǎn)為有形成果出版，詳細論述了四個流程成果出版，詳細論述了四個流程里的第一個流程。由此，如何描述里的第一個流程。由此，如何描述清楚企業(yè)的遠景和戰(zhàn)略的問題，得清楚企業(yè)的遠景和戰(zhàn)略的問題，得到很好的解決。最終形成了一個完到很好的解決。最終形成了一個完整的戰(zhàn)略執(zhí)行理論體系。整的戰(zhàn)略執(zhí)行理論體系。 Advanced Financial Management 12/12/202149平衡計分卡完全超越了它創(chuàng)立之初的平衡計分卡完全超越了它創(chuàng)立之初的績效衡量

33、的作用，已經(jīng)成為一套對績效衡量的作用，已經(jīng)成為一套對戰(zhàn)略進行描述、衡量和管理的強大戰(zhàn)略進行描述、衡量和管理的強大管理工具和各種先進管理理念的集管理工具和各種先進管理理念的集大成者大成者 。 Advanced Financial Management 12/12/202150核心內(nèi)容可以概括為核心內(nèi)容可以概括為“2-3-4-3”： 2兩大財務戰(zhàn)略：收入增長和生產(chǎn)兩大財務戰(zhàn)略：收入增長和生產(chǎn)率提升（財務層面）率提升（財務層面） 3差異化客戶戰(zhàn)略的三個方面：產(chǎn)差異化客戶戰(zhàn)略的三個方面：產(chǎn)品特征、客戶關系和企業(yè)形象（客品特征、客戶關系和企業(yè)形象（客戶層面）戶層面） Advanced Financial

34、 Management 12/12/2021514創(chuàng)造價值的四大流程：運營管理、創(chuàng)造價值的四大流程：運營管理、客戶管理、創(chuàng)新、法規(guī)與社會（內(nèi)客戶管理、創(chuàng)新、法規(guī)與社會（內(nèi)部流程層面）部流程層面） 3三大無形資產(chǎn)：人力資本、信息三大無形資產(chǎn)：人力資本、信息資本和組織資本（學習與成長層面）資本和組織資本（學習與成長層面） Advanced Financial Management 12/12/202152企業(yè)通過運用人力資本、信息資本和企業(yè)通過運用人力資本、信息資本和組織資本等無形資產(chǎn)（學習與成組織資本等無形資產(chǎn)（學習與成長），才能創(chuàng)新和建立戰(zhàn)略優(yōu)勢和長），才能創(chuàng)新和建立戰(zhàn)略優(yōu)勢和效率（內(nèi)部流程）

35、，進而使公司把效率（內(nèi)部流程），進而使公司把特定價值帶給市場（客戶），從而特定價值帶給市場（客戶），從而實現(xiàn)股東價值（財務）。實現(xiàn)股東價值（財務）。 Advanced Financial Management 12/12/202153從平衡計分卡到戰(zhàn)略地圖，卡普蘭和從平衡計分卡到戰(zhàn)略地圖，卡普蘭和諾頓為我們科學地設計了從：諾頓為我們科學地設計了從：戰(zhàn)略描述（戰(zhàn)略地圖）戰(zhàn)略描述（戰(zhàn)略地圖）戰(zhàn)略衡量（平衡計分卡）戰(zhàn)略衡量（平衡計分卡）戰(zhàn)略管理（中心型組織）戰(zhàn)略管理（中心型組織）的運行程序。的運行程序。 Advanced Financial Management 12/12/202154 突破性成果

36、突破性成果=戰(zhàn)略地圖平衡計分卡戰(zhàn)略地圖平衡計分卡戰(zhàn)略中心型組織戰(zhàn)略中心型組織 “如果你不能衡量，那么你就不能管如果你不能衡量，那么你就不能管理；如果你不能描述，那么你就不理；如果你不能描述，那么你就不能衡量能衡量” Advanced Financial Management 12/12/202155二、繪制戰(zhàn)略地圖二、繪制戰(zhàn)略地圖 卡普蘭和諾頓總結出六個步驟，從動卡普蘭和諾頓總結出六個步驟，從動態(tài)的角度繪制戰(zhàn)略地圖態(tài)的角度繪制戰(zhàn)略地圖 ： Advanced Financial Management 12/12/202156第一步，確定股東價值差距。比如說第一步，確定股東價值差距。比如說股東期望

37、五年之后銷售收入能夠達股東期望五年之后銷售收入能夠達到五億元，但是現(xiàn)在只達到一億元，到五億元，但是現(xiàn)在只達到一億元，距離股東的價值預期還差四億元。距離股東的價值預期還差四億元。 Advanced Financial Management 12/12/202157 第二步，調(diào)整客戶價值主張。要彌補股東第二步，調(diào)整客戶價值主張。要彌補股東價值差距，要實現(xiàn)四億元銷售額的增長，價值差距，要實現(xiàn)四億元銷售額的增長，對現(xiàn)有的客戶進行分析，他們是不是高對現(xiàn)有的客戶進行分析，他們是不是高質量的客戶，通過和他做生意，能不能質量的客戶，通過和他做生意，能不能給企業(yè)帶來四億元銷售收入的增長。如給企業(yè)帶來四億元銷售收入的增長。如果不行，就要尋找新的目標客戶，研究果不行，就要尋找新的目標客戶，研究他們有什么樣的需求，怎樣去滿足。即，他們有什么樣的需求，怎樣去滿足。即，調(diào)整你的客戶價值主張。調(diào)整你的客戶價值主張。 Advanced Financial Management 12/12/202158第三步，確定價值提升時間表。針對第三步，確定價值提升時間表。針對五年實現(xiàn)四億元股東價值差距的目五年實現(xiàn)四億元股東價值差距的目標，要確定時間表，第一年提升多標，要確定時間表，第一年提升多少，第二年、第三年多少，將提升少，第二年、第三年多少，將提升的時間表確定下來。的時間表確定下來。 Advanced Financia