中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表學(xué)習(xí)筆記

1、中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表學(xué)習(xí)筆記第一部分 首先，應(yīng)明確財(cái)務(wù)報(bào)表的作用： 財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的核心， 包括基本財(cái)務(wù)報(bào)表及附注 和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料。財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)當(dāng)包括：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、 所有者權(quán)益變動(dòng)表等。 各種財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容即相互區(qū)別， 又相互 補(bǔ)充，相互銜接，構(gòu)成了一個(gè)完整的反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)成 果，現(xiàn)金流量等的指標(biāo)體系， 全面系統(tǒng)概括地揭示企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀 況。具體而言，財(cái)務(wù)報(bào)表的作用有：1、有助于使用者了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況， 經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。 （注：財(cái)務(wù)報(bào)表的信息是債權(quán)人（銀行，擔(dān)保公司）判斷企業(yè)償 債能力，市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)） 。2、有助于

2、管理層進(jìn)行宏觀決策。3、有助于企業(yè)管理層發(fā)現(xiàn)解決企業(yè)存在的問(wèn)題。 其次：明確財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成要素。什么是會(huì)計(jì)要素： 是對(duì)會(huì)計(jì)對(duì)象進(jìn)行的基本分類(lèi)。 作為反映 企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀和經(jīng)營(yíng)成果基本單位， 會(huì)計(jì)要素又是財(cái)務(wù)報(bào)表的基 本要素。會(huì)計(jì)要素是企業(yè)會(huì)計(jì)核算內(nèi)容的具體化，即把會(huì)計(jì)對(duì)象會(huì) 計(jì)特有語(yǔ)意如此表達(dá)，使會(huì)計(jì)對(duì)象能夠?qū)嶋H進(jìn)入會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)， 構(gòu)成會(huì)計(jì)信息的分類(lèi)基礎(chǔ)，以便于對(duì)會(huì)計(jì)信息的分類(lèi)進(jìn)行列示與 綜合反映。會(huì)計(jì)要素也是確定科目，設(shè)置賬戶(hù)的依據(jù)。會(huì)計(jì)要素也可劃分為反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的要素和反映企業(yè) 經(jīng)營(yíng)成果的要素。前者包括資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益， 它們直接關(guān) 系到企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)狀況的計(jì)量， 后者包括收入費(fèi)用和利潤(rùn)

3、， 它們直 接關(guān)系到企業(yè)財(cái)務(wù)成果的計(jì)量。第二部分 七大要素概念與特點(diǎn)一、資產(chǎn)資產(chǎn)是指過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的并有企業(yè)擁有或控制的 資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。資產(chǎn)的核心是預(yù)期未來(lái)會(huì)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益流入企業(yè)。概括該定 義，可以概括出資產(chǎn)具有以下特征：第一 資產(chǎn)預(yù)期能夠給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，所謂經(jīng)濟(jì)利益， 是指直接或間接地流入企業(yè)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。第二 資產(chǎn)是企業(yè)所擁有或控制的資源， 企業(yè)擁有即所有權(quán) 歸屬企業(yè)，而企業(yè)控制是指由企業(yè)支配使用而不歸其所有，資產(chǎn)盡管有不同的來(lái)源渠道，但一但進(jìn)入企業(yè)并成為企業(yè)資產(chǎn) （擁有 或控制），置于企業(yè)的控制之下， 成為企業(yè)可以自主經(jīng)營(yíng)和運(yùn)用， 處置的資源。第三

4、 資產(chǎn)是由過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的。 資產(chǎn)按其流動(dòng)性 可分為流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)。二、負(fù)債負(fù)債是由過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的現(xiàn)實(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù) 期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。 如果把資產(chǎn)理解為企業(yè)的權(quán)利， 么負(fù)債就可以理解為企業(yè)所承擔(dān)的義務(wù)。負(fù)債的特點(diǎn)：第一 負(fù)債是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)實(shí)義務(wù)；第二負(fù)債是由過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的；第三 履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。負(fù)債按其償還的長(zhǎng)短可分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債；流動(dòng)負(fù)債：是指一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的 債務(wù)，包括短期借款，應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付帳款，預(yù)收帳款，應(yīng)付職 工薪酬，應(yīng)交稅費(fèi)，應(yīng)付利潤(rùn)，其他應(yīng)付款，預(yù)提費(fèi)用等。長(zhǎng)期

5、負(fù)債：是指償還期在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以 上的債務(wù)，包括長(zhǎng)期借款，應(yīng)付債券，長(zhǎng)期應(yīng)付款等。三、所有者權(quán)益所有者權(quán)益是所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其余額 為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額，又稱(chēng)之為凈資產(chǎn)。特點(diǎn)：第一 除非發(fā)生減資，清算，企業(yè)不需要償還所有者的權(quán)益。第二 企業(yè)清算時(shí)，負(fù)債往往優(yōu)先償還，而所有者權(quán)益只有 在清償完所有的負(fù)債后才返回給所有者。第三 所有者憑借所有者權(quán)益能夠參與到利潤(rùn)的分配，而債權(quán)人則不能參與所有者權(quán)益在性質(zhì)上體現(xiàn)為對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的剩余利益，在數(shù)量上等于資產(chǎn)減去負(fù)債的余額。 所有者權(quán)益包括企業(yè)投資人對(duì)企 業(yè)的投入資本，以及形成的資本公積金， 盈余公積金和未分配利 潤(rùn)等。其

6、中盈余公積金和未分配利潤(rùn)又稱(chēng)為留存收益。四、收入收入是企業(yè)在銷(xiāo)售商品，提供勞務(wù)及讓渡資本使用權(quán)等日?；顒?dòng)中形成的經(jīng)濟(jì)利益的總收入。特點(diǎn)：第一 收入是從企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的，如企業(yè)銷(xiāo)售 商品，提供勞務(wù)等收入。第二收入可能表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)的增加，也可能表現(xiàn)為企業(yè) 負(fù)債的減少，也可能同時(shí)引起資產(chǎn)的增加與負(fù)債的減少，比如銷(xiāo)售商品抵償債務(wù)同時(shí)收取部分現(xiàn)金。第三 收入將引起所有者權(quán)益的增加。第四 收入只包括本企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的流入，而不包括為第三方或客戶(hù)代收的款項(xiàng)。五、費(fèi)用費(fèi)用是企業(yè)在銷(xiāo)售商品，提供勞務(wù)等日?；顒?dòng)中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。與收入相對(duì)應(yīng)。特點(diǎn)第一 費(fèi)用是企業(yè)在日?；顒?dòng)中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。

7、第二費(fèi)用可能表現(xiàn)為資產(chǎn)的減少或負(fù)債的增加，或者兼而有 之。第三 費(fèi)用為導(dǎo)致所有者權(quán)益的減少費(fèi)用按其歸屬可分為直接費(fèi)用，間接費(fèi)用（制造費(fèi)用）和期 間費(fèi)用（是指企業(yè)發(fā)生的直接計(jì)入當(dāng)期損益的費(fèi)用（包括管理費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用）。六、利潤(rùn)利益是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果，包括營(yíng)業(yè)利潤(rùn)， 利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)在銷(xiāo)售商品，提供勞務(wù)等日?；顒?dòng)中主營(yíng)業(yè) 中所產(chǎn)生的利潤(rùn)，為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減去營(yíng)業(yè)成本和主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金 及附加，加上其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)，減去營(yíng)業(yè)費(fèi)用，管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi) 用后的金額。利潤(rùn)總額是指營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加上投資收益，補(bǔ)貼收入，營(yíng)業(yè)外收 入，減去營(yíng)業(yè)外支出的金額， 其中補(bǔ)貼收入是指企業(yè)按規(guī)定實(shí)際

8、 收到的補(bǔ)貼收入（包括退還的增值稅）。營(yíng)業(yè)外收入是指企業(yè)發(fā) 生的與其經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)五直接關(guān)系的各項(xiàng)收入。如固定資產(chǎn)的盤(pán)盈， 處置固定資產(chǎn)凈收益，非貨幣交易收益，罰款凈收入等。營(yíng)業(yè)外 支出是指與企業(yè)發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)五直接關(guān)系的各種支出，出售無(wú)形資產(chǎn)損失，重組損失，計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，計(jì)提的 無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的在建工程減值準(zhǔn)備。罰款支出，捐贈(zèng)支出，非常損失等。凈利潤(rùn)是指利潤(rùn)總額減去所得稅后的金額。以上簡(jiǎn)略介紹了會(huì)計(jì)的六大要素。其中資產(chǎn)，負(fù)債所有者權(quán) 益三個(gè)要素構(gòu)成一組形成反映一定日期財(cái)務(wù)狀況的平衡公式。即： 資產(chǎn) =負(fù)債 +所有者權(quán)益這個(gè)平衡公式從靜態(tài)描述了資產(chǎn)及對(duì)資產(chǎn)要求權(quán)的水平。這 三個(gè)要

9、素構(gòu)成資產(chǎn)負(fù)債表，故稱(chēng)之為資產(chǎn)負(fù)債要素或靜態(tài)要素。收入、費(fèi)用、利潤(rùn)這三個(gè)要素構(gòu)成另一組形成反映一定期間 經(jīng)營(yíng)成果的平衡公式。即： 利潤(rùn) =收入費(fèi)用這三個(gè)要素構(gòu)成利潤(rùn)表，故稱(chēng)之為利潤(rùn)表要素或動(dòng)態(tài)要素。七、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物是現(xiàn)金流量表中的主要要素?，F(xiàn)金，通常情況下是指人們手中持有的可以立即用于支付的 貨幣。然而，設(shè)計(jì)現(xiàn)金表的目的在于揭示企業(yè)的償債能力和支付 能力，而體現(xiàn)企業(yè)償債能力和支付能力的， 顯然不僅僅局限于這 種狹義上的現(xiàn)金。為此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將現(xiàn)金表述為“企業(yè)的貨幣性 幣，包括庫(kù)存現(xiàn)金以及存入銀行或其他金融機(jī)構(gòu)并可以隨時(shí)用于 支付的款項(xiàng)，以及其他貨幣性資金和現(xiàn)金等價(jià)物等。所謂現(xiàn)

10、金等價(jià)物是指： 企業(yè)持有的期限較短， 流動(dòng)性較高的 投資。它必須是易于轉(zhuǎn)化為已知數(shù)額的現(xiàn)金或者是即將到期且不 會(huì)由于利率變動(dòng)而出現(xiàn)較大價(jià)值波動(dòng)的投資。 如短期證券等。 企 業(yè)將現(xiàn)金投資于期限短， 流動(dòng)性高的投資項(xiàng)目的行為， 往往是其 對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行有效管理的一種方式。第三部分 財(cái)務(wù)報(bào)表的類(lèi)型財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)當(dāng)包括： 資產(chǎn)負(fù)債表、 利潤(rùn)表、 現(xiàn)金流量表、 所有者權(quán)益變動(dòng)表（或股東權(quán)益變動(dòng)表）及附注。一、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定時(shí)期 （年末、季末或月末） 的資產(chǎn)、 負(fù)債和所有者權(quán)益數(shù)額及其構(gòu)成情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。 它是 以資產(chǎn) =負(fù)債 +所有者權(quán)益， 這一會(huì)計(jì)恒等式為理論根據(jù)， 按照一 定的

11、分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)與次序把企業(yè)一定日期的資產(chǎn)、 負(fù)債和所有者權(quán)益 項(xiàng)目予以適當(dāng)排列， 并從企業(yè)的總分類(lèi)帳， 明細(xì)分類(lèi)帳等基本會(huì) 計(jì)資料中摘取相關(guān)的數(shù)據(jù)編制而成的。二、利潤(rùn)表利潤(rùn)表是反映企業(yè)在一定期間的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果及其分配情況 的會(huì)計(jì)報(bào)表。三、現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流 入和流出的報(bào)表。四、所有者權(quán)益變動(dòng)表所以者權(quán)益（或股東權(quán)益）變動(dòng)表應(yīng)當(dāng)反映構(gòu)成所有者權(quán)益 的各組成部分當(dāng)期的增減變動(dòng)情況。 當(dāng)期損益， 直接計(jì)入所有者 權(quán)益的理由和損失， 以及與所有者的資本交易導(dǎo)致的所有者權(quán)益 的變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)分別列示。五、附注附注是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變 動(dòng)表等報(bào)

12、表中列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料， 以及對(duì)未能在這 些報(bào)表中列示項(xiàng)目的說(shuō)明等。第四部分：資產(chǎn)負(fù)債表分析一、從資產(chǎn)負(fù)債表看財(cái)務(wù)實(shí)力、財(cái)務(wù)成長(zhǎng)性和財(cái)務(wù)質(zhì)量（一）財(cái)務(wù)成長(zhǎng)性，側(cè)重觀察兩個(gè)指標(biāo)：1、資產(chǎn)增長(zhǎng)率 =本期資產(chǎn)增長(zhǎng)額 /期末資產(chǎn)總額 *100%2、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率 =本期凈資產(chǎn)增長(zhǎng)額 /期末凈資產(chǎn)總額 *100% 如一個(gè)企業(yè)能夠在較長(zhǎng)的時(shí)間跨度內(nèi)，比如在連續(xù)三、五年 或十年的時(shí)間內(nèi)持續(xù)保持較高的資產(chǎn)或凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率， 則該企業(yè) 就是財(cái)務(wù)成長(zhǎng)性好的企業(yè)，否則相反。值得注意的是，實(shí)務(wù)中可 能會(huì)出現(xiàn)資產(chǎn)增長(zhǎng)而凈資產(chǎn)減少的情況， 這種情況多半是由于虧 損侵蝕凈資產(chǎn)而引起的。 當(dāng)這種情況出現(xiàn)時(shí)是關(guān)注資產(chǎn)增長(zhǎng)

13、還是 關(guān)注凈資產(chǎn)增長(zhǎng)，就要看企業(yè)負(fù)責(zé)水平。一般情況是：如果負(fù)責(zé) 規(guī)模仍在合理的區(qū)間則資產(chǎn)的增長(zhǎng)的意義更大， 如果負(fù)責(zé)規(guī)模超 出了合理的間，則凈資產(chǎn)的減少對(duì)財(cái)務(wù)的成長(zhǎng)性的負(fù)面影響更 大，不論何種情況出現(xiàn)， 企業(yè)都必須意識(shí)到凈資產(chǎn)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)對(duì) 企業(yè)不是好事。 因此當(dāng)凈資產(chǎn)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)時(shí)， 企業(yè)必須認(rèn)真分析 原因，并采取有效的措施予以改變。（二）從資產(chǎn)負(fù)債表看財(cái)務(wù)質(zhì)量：按質(zhì)量分析企業(yè)的全部資產(chǎn)可劃分為優(yōu)良資產(chǎn)和不良資產(chǎn)兩 大類(lèi)。實(shí)務(wù)中常用分析資產(chǎn)質(zhì)量的指標(biāo)主要是不良資產(chǎn)比率。不良資產(chǎn)比率 =不良資產(chǎn) /資產(chǎn)總額 *100% 使用該指標(biāo)關(guān)鍵的問(wèn)題是如何界定和估計(jì)企業(yè)的不良資產(chǎn)， 按照一般理解企業(yè)的不良資

14、產(chǎn)主要分布在：1、不良應(yīng)收帳款和其他應(yīng)收款， 主要是哪些長(zhǎng)期掛賬的或預(yù) 計(jì)難以回籠的， 但仍在賬面上顯示的應(yīng)帳款和其他應(yīng)收款， 雖然 會(huì)計(jì)制度要求企業(yè)將掛賬三年以上的應(yīng)收帳款在賬面上予以核 銷(xiāo)，以體現(xiàn)謹(jǐn)慎性原則的核算要求， 但在實(shí)際工作中企業(yè)出于各 種考慮往往掛在帳上。2、不良存貨，主要是哪些長(zhǎng)期積壓，預(yù)計(jì)可轉(zhuǎn)讓價(jià)值較小的 存貨或哪些無(wú)轉(zhuǎn)讓價(jià)值仍?huà)鞄さ拇尕洝?、不良投資，主要是指哪些長(zhǎng)期無(wú)收益且難以收回的短期或 長(zhǎng)期投資。4、不良固定資產(chǎn)， 主要是指哪些長(zhǎng)期閑置不用且轉(zhuǎn)讓價(jià)值較 小或無(wú)轉(zhuǎn)讓價(jià)值，但仍?huà)煸趲ど系墓潭ㄙY產(chǎn)。（三）從資產(chǎn)負(fù)債表看償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：償債能力大小的衡量有多種方法，從資產(chǎn)

15、負(fù)債表上看償債能 力，主要是借助于資產(chǎn)負(fù)債率，流動(dòng)比率，速動(dòng)比率，現(xiàn)金比率 等指標(biāo)。1、資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)負(fù)債率又叫債務(wù)比率或負(fù)債經(jīng)營(yíng)比率，它是衡量企業(yè)全部?jī)斶€能力的主要的和常用的指標(biāo)，其計(jì)算方法是： 資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債 /資產(chǎn)*100%一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率為 50%是標(biāo)準(zhǔn)值，當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率在 0 50%之間變化時(shí)屬于“綠燈區(qū)” ，表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況處于良好 狀態(tài)，經(jīng)營(yíng)收益比較好，投資比較安全，償債能力較強(qiáng)，對(duì)債權(quán) 人比較安全，對(duì)投資者有較好的收益。當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率在 50% 100%之間變化時(shí)，屬于“黃燈區(qū)” ， 表明企業(yè)負(fù)債較重， 企業(yè)資產(chǎn)的大部分或全部是負(fù)債形成的， 這 類(lèi)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大

16、， 對(duì)投資者和債權(quán)人不利， 當(dāng)企業(yè) 處于“黃燈區(qū)”時(shí)要向企業(yè)發(fā)出警報(bào)，改善企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，以 避免資不抵債情況發(fā)生。當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)臨界點(diǎn)大于 100%，企業(yè)便進(jìn)入 “紅燈區(qū)”， 財(cái)務(wù)狀況惡化， 有可能破產(chǎn)倒閉， 當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況處于紅燈區(qū)時(shí) 應(yīng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題進(jìn)行分析， 找出虧損，采取積極對(duì)策。2、流動(dòng)比率 這個(gè)比率表現(xiàn)為流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債的結(jié)果。 公式表現(xiàn)為： 流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 *100%流動(dòng)比率指標(biāo)用于衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程 度，也就是流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期前可以變現(xiàn)用于償還流動(dòng)負(fù) 債的能力。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，流動(dòng)比率過(guò)低，會(huì)影響短期償債能力， 進(jìn)而會(huì)影響生存

17、能力，如果長(zhǎng)期過(guò)高又會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)資金的閑置， 進(jìn)而影響其盈利能力。般認(rèn)為， 適當(dāng)?shù)幕蚝侠淼牧鲃?dòng)比率是 200%，即流動(dòng)資產(chǎn)與 流動(dòng)負(fù)債之比是 2:1.其理論依據(jù)是：流動(dòng)負(fù)債需要用流動(dòng)資產(chǎn)來(lái) 償還，而流動(dòng)資產(chǎn)中含有存貨，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，一般企業(yè)的存貨約占 流動(dòng)資產(chǎn)的一半左右， 因此， 如果速動(dòng)比率的合理標(biāo)準(zhǔn)是為 1:1， 則流動(dòng)比率的理想標(biāo)準(zhǔn)便是 200%。3、速動(dòng)比率速動(dòng)比率是用于評(píng)價(jià)流動(dòng)資產(chǎn)總體變化能力的標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步 考慮企業(yè)當(dāng)前的償債能力，就需要計(jì)算分析速動(dòng)比率。速動(dòng)比率 =速動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 *100%而速動(dòng)資產(chǎn) =流動(dòng)資產(chǎn)存貨待攤費(fèi)用一般認(rèn)為， 企業(yè)的速動(dòng)比率至少應(yīng)維持在 100%，但這個(gè)比

18、例 并不是絕對(duì)的， 各行業(yè)和企業(yè)之間應(yīng)有所差別， 有的行業(yè)或企業(yè) 應(yīng)超過(guò) 100%尤其是那些長(zhǎng)期化的應(yīng)收款項(xiàng)占比較大比重的企 業(yè)，而有的行業(yè)或企業(yè)可以低于 100%。速動(dòng)比率和流動(dòng)比率的關(guān)系取決于存貨的變化方向和變化速 度，或兩個(gè)比率同方向和同比例變化；或同方向不同比例變化； 或不同方向變化。 如果一家企業(yè)流動(dòng)比率過(guò)高， 而速動(dòng)比率較低， 則說(shuō)明該企業(yè)有較大量的存貨。4、現(xiàn)金比率：現(xiàn)金比率的計(jì)算方法是：現(xiàn)金比率 =（現(xiàn)金 +現(xiàn)金等價(jià)物） /流動(dòng)負(fù)債 *100%現(xiàn)金比率只是把現(xiàn)金以及可以隨時(shí)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的有價(jià)證券與 流動(dòng)負(fù)債對(duì)比， 能夠徹底克服流動(dòng)資產(chǎn)的長(zhǎng)期化和不良化所帶來(lái) 的高估企業(yè)償債能力的問(wèn)

19、題， 因而可以更好的反映企業(yè)即刻償債能力，一般情況下，當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)生困難時(shí)，現(xiàn)金比率指標(biāo)就會(huì) 顯得十分重要。一般來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金比率越高，短期債權(quán)人的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越小， 但是這個(gè)指標(biāo)過(guò)高， 也不一定是好事， 可能反映企業(yè)不善于利用 現(xiàn)有的現(xiàn)金資源， 沒(méi)有把現(xiàn)金投入到經(jīng)營(yíng)以賺取更多的收益。 因 此，在依據(jù)該指標(biāo)下結(jié)論前，應(yīng)充分了解企業(yè)的情況。（四）從資產(chǎn)負(fù)債表看財(cái)務(wù)效率：效率是財(cái)務(wù)運(yùn)作的主要目標(biāo)， 該目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度主要通過(guò)資 產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力和資產(chǎn)增值能力兩個(gè)方面體現(xiàn)出來(lái)， 因此對(duì)財(cái)務(wù)效率 的分析評(píng)價(jià)一般應(yīng)從兩個(gè)方面開(kāi)展， 一是資產(chǎn)特別是流動(dòng)資產(chǎn)的 周轉(zhuǎn)速度， 按照經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理， 企業(yè)的資產(chǎn)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中經(jīng)常發(fā)

20、 生形態(tài)的轉(zhuǎn)換， 從而形成資產(chǎn)的運(yùn)轉(zhuǎn)周期， 周期越短即周轉(zhuǎn)速度 越快，則反映資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率越高。 二是看資產(chǎn)在運(yùn)營(yíng)中的增值 能力，企業(yè)所以要控制一定數(shù)量的經(jīng)濟(jì)資源， 其目的說(shuō)到底是為 了實(shí)現(xiàn)增值或?yàn)樯鐣?huì)創(chuàng)造一定的新財(cái)富。 因此，資產(chǎn)創(chuàng)造增值和 新財(cái)富的能力就成為衡量資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率的重要方面。 這兩個(gè)方面 又是有一定內(nèi)在聯(lián)系的，一般而言，在其他條件一定的情況下， 資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)越高，則資產(chǎn)的增值能力也越強(qiáng)。1、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力分析：實(shí)際工作中， 資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度通常使用總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率， 流動(dòng) 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率， 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)來(lái)衡量， 其計(jì) 算方式是：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） =銷(xiāo)售收入 /平均資產(chǎn)余

21、額。 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） =銷(xiāo)售收入 /平均流動(dòng)資產(chǎn)余額。 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） =銷(xiāo)售凈收入 /平均應(yīng)收款余額。 存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） =銷(xiāo)售成本 /平均存貨余額 在全部資產(chǎn)中， 流動(dòng)資產(chǎn)特別是其中的應(yīng)收款和存貨兩項(xiàng)不 僅流動(dòng)性較強(qiáng)而且最能體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力與管理效率。 所 以應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率為國(guó)際上所使用最為普遍。2、資產(chǎn)增值能力分析指標(biāo)： 資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)和利用效果主要是通過(guò)資產(chǎn)的利用效率來(lái)反映 的，通常對(duì)資產(chǎn)利用效率分析是通過(guò)一系列財(cái)務(wù)盈利性指標(biāo)進(jìn)行 的，其中資產(chǎn)增值率，資產(chǎn)報(bào)酬率，投資收益率（或資產(chǎn)利潤(rùn)） 和資產(chǎn)利稅率能夠較好的反映資產(chǎn)綜合運(yùn)營(yíng)效率的高低。 各項(xiàng)指 標(biāo)的計(jì)

22、算方式：資產(chǎn)增長(zhǎng)率 =資產(chǎn)的增值額 /平均資產(chǎn)凈額 *100% 資產(chǎn)報(bào)酬率 =（利潤(rùn)總額 +利息） /平均資產(chǎn)凈額 *100% 資產(chǎn)利潤(rùn)率 =利潤(rùn)總額 /平均資產(chǎn)凈額 *100% 資產(chǎn)利稅率 =（利潤(rùn)總額 +稅金） /平均資產(chǎn)總額 實(shí)務(wù)中當(dāng)資產(chǎn)增值能力出現(xiàn)變化時(shí)， 可以將銷(xiāo)售利潤(rùn)率、 資 產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)收益率三個(gè)指標(biāo)結(jié)合使用來(lái)分析原因， 這種結(jié)合 運(yùn)用的方法是美國(guó)杜邦化學(xué)公司首次使用的分析技術(shù)， 因此稱(chēng)為 杜邦資產(chǎn)收益率。 杜邦資產(chǎn)收益率可按總資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和流動(dòng)資 產(chǎn)等多種途徑計(jì)算分析， 若按總資產(chǎn)收益率來(lái)計(jì)算， 則分析方法如下；總資產(chǎn)收益率 =（正常營(yíng)業(yè)利潤(rùn) /銷(xiāo)售凈收入） * （銷(xiāo)售凈收

23、入/平均資產(chǎn)總額）使用總資產(chǎn)計(jì)算的杜邦收益率揭示了總資產(chǎn)使用效率和成 本費(fèi)用升降情況的內(nèi)在聯(lián)系， 有助于揭示資產(chǎn)收益水平變動(dòng)的原 因。第五部分 利潤(rùn)表從利潤(rùn)表看經(jīng)營(yíng)獲利能力和經(jīng)營(yíng)效率：一、營(yíng)業(yè)獲利能力分析指標(biāo)，營(yíng)業(yè)獲利能力是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)自身形成凈收益的能力，衡量企 業(yè)營(yíng)業(yè)獲利能力的指標(biāo)很多常， 用的指標(biāo)有主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率， 該 指標(biāo)數(shù)值越大，反映主營(yíng)業(yè)務(wù)獲利的能力越強(qiáng)。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率 =凈利潤(rùn) /主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 *100%二、所得與所費(fèi)關(guān)系分析，經(jīng)營(yíng)中有所得， 當(dāng)然也有所費(fèi)， 經(jīng)營(yíng)中的投入和耗費(fèi)一般均 應(yīng)有所得或凈收益， 而能帶來(lái)所得的水平便是企業(yè)經(jīng)營(yíng)獲利能力 的直接衡量，將所得與所費(fèi)比較，計(jì)算所費(fèi)

24、帶來(lái)的效率，就是成 本費(fèi)用利潤(rùn)率。成本費(fèi)用利潤(rùn)率 =凈利潤(rùn)或營(yíng)業(yè)利潤(rùn) /營(yíng)業(yè)成本和費(fèi)用 *100% 公式中，營(yíng)業(yè)成本和費(fèi)用包括主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，其他業(yè)務(wù)成本 和三項(xiàng)期間費(fèi)用（管理費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用）等內(nèi)容，但 不包括營(yíng)業(yè)外支出。以上指標(biāo)中的成本費(fèi)用數(shù)字來(lái)源是根據(jù)利潤(rùn)表計(jì)算的。計(jì)算 的公式是：成本費(fèi)用 =主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 +營(yíng)業(yè)費(fèi)用 +管理費(fèi)用 +財(cái)務(wù)費(fèi)用成本費(fèi)用利潤(rùn)率體現(xiàn)的所得與所費(fèi)的比例關(guān)系數(shù)值越大，則 所費(fèi)的報(bào)酬就越高。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率與主營(yíng)業(yè)務(wù)成本費(fèi)用率是相關(guān)聯(lián)兩個(gè)指標(biāo)， 具體說(shuō)二者成反比變化關(guān)系， 一個(gè)企業(yè)營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率的提高， 同 時(shí)意味著該企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本費(fèi)用率下降， 而主營(yíng)業(yè)務(wù)成本費(fèi)用

25、 率下降，進(jìn)一步又可分解為三個(gè)原因，1、成本和費(fèi)用絕對(duì)節(jié)約，2、銷(xiāo)售價(jià)格提高，3、銷(xiāo)售量擴(kuò)大。三、所得與投入關(guān)系分析1、資本收益率資本收益率 =凈利潤(rùn) /實(shí)收資本 *100% ，這個(gè)指標(biāo)的計(jì)算一定使用凈利潤(rùn)， 因?yàn)閮衾麧?rùn)才體現(xiàn)所有者的權(quán) 益，才是投資者投入資本的報(bào)酬。2、凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤(rùn) /期末凈資產(chǎn) *100% 凈資產(chǎn)收益率通常被視為衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率最重要的指標(biāo)， 或者 是核心指標(biāo)。3、資本保值增值率資本保值增值率 =期末所有者權(quán)益 /期初所有者權(quán)益 *100% 如果資本保值率為 100%，就是保值；大于 100%就是增值； 如果小于 100% 就是減值。減值就是意味投資權(quán)

26、益的損失，對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)，持續(xù)的減值 將會(huì)影響企業(yè)的償債能力， 并降低債權(quán)人利益的保障程度。 對(duì)企 業(yè)經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)減值就說(shuō)明自己的受托責(zé)任未完成并因此會(huì)影響激 勵(lì)利益水平。四、從利潤(rùn)表看償債付息能力：1、從利潤(rùn)表角度看， 還可以借助于利息收入倍數(shù)來(lái)觀察企業(yè) 的償債能力特別是長(zhǎng)期償債能力。 利息收入倍數(shù)也稱(chēng)為利息賺取 倍數(shù)或已獲息倍數(shù)。計(jì)算方法是： 利息收入倍數(shù) =（利息費(fèi)用 +總利潤(rùn)）/利息費(fèi)用 （含資本化利息） 。一般來(lái)說(shuō)，只要企業(yè)利息收入倍數(shù)足夠大，企業(yè)無(wú)力償還債 務(wù)的可能性就很小。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，一個(gè)企業(yè)的利息收入倍數(shù)至少大于1，否則就不能舉債經(jīng)營(yíng)，但在短期內(nèi)在低于 1 的情況下仍有能力支付利息，

27、這就是因?yàn)橛械馁M(fèi)用項(xiàng)目不需要當(dāng)期支付現(xiàn)金， 如固定資產(chǎn)折舊 等。在實(shí)務(wù)中，使用利息收入倍數(shù)指標(biāo)時(shí)，還可采用以下兩種計(jì) 算分析方法：2、收益?zhèn)鶆?wù)化利息收入倍數(shù)為了便于單獨(dú)分析債務(wù)資金的成本與收益的關(guān)系，企業(yè)也可 將息稅前利潤(rùn)一分為二， 計(jì)算分析部分利息收入倍數(shù)。 計(jì)算的方法是：部分利息收入倍數(shù) =息稅前利潤(rùn) * 資產(chǎn)負(fù)債率 /利息費(fèi)用（含資 本化利息）一般情況是，如果部分利息收入倍數(shù)小于1，則舉債在經(jīng)濟(jì)上是不利的。3、長(zhǎng)期負(fù)債的利息的利息收入倍數(shù)： 長(zhǎng)期負(fù)債的利息的利息收入倍數(shù) =息稅前利潤(rùn) /長(zhǎng)期債務(wù)利 息（含資產(chǎn)化利息）第六部分現(xiàn)金流量表一、現(xiàn)金流量表的作用：現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金的流入和流出

28、反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)， 投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的動(dòng)態(tài) 情況，以及企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的全部面貌， 表明企業(yè)獲得現(xiàn)金 和現(xiàn)金等價(jià)物的能力。二、它最大的特點(diǎn)就是以收付實(shí)現(xiàn)制作為編制報(bào)表的基礎(chǔ)， 彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的不足， 更好地反映出企業(yè)實(shí)際的償 債能力，支付能力和資金周轉(zhuǎn)情況。三、依據(jù)財(cái)務(wù)部企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，現(xiàn)金流量表包括 兩個(gè)部分：第一部分提供企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金收支詳細(xì)資料的現(xiàn)金流量 信息表，第二部分是補(bǔ)充資料部分，主要提供涉及現(xiàn)金流量的重要經(jīng) 濟(jì)事項(xiàng)， 提供凈利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量關(guān)系的報(bào)表， 即通常所 謂的間接法編制的現(xiàn)金流量表。四、現(xiàn)金流量表格式分別為，一般企業(yè)，商業(yè)銀行、保

29、險(xiǎn)公 司、證券公司等企業(yè)類(lèi)型。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的性質(zhì)，確 定本企業(yè)適應(yīng)的現(xiàn)金流量格式。五、現(xiàn)金流量表為我們提供哪些有用的信息：1、是利潤(rùn)表不可缺少的補(bǔ)充：現(xiàn)金流量表信息不帶任何人 為估計(jì)的成份也不受制度和準(zhǔn)則因素的調(diào)整影響， 信息真實(shí)、 可 靠，不同企業(yè)之間也完全可比，從這個(gè)角度講，現(xiàn)金流量信息克 服了利潤(rùn)信息的缺陷。2、有利于對(duì)企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況做出評(píng)價(jià)： 現(xiàn)金流量表可以提 供企業(yè)現(xiàn)金流量的信息投資者和債權(quán)人可以從中評(píng)估企業(yè)未來(lái) 獲取現(xiàn)金的能力，從而對(duì)企業(yè)的整體財(cái)務(wù)狀況做出客觀的評(píng)價(jià)。3、有利于評(píng)價(jià)評(píng)估和預(yù)測(cè)的質(zhì)量： 即通過(guò)現(xiàn)金流量表將資產(chǎn) 負(fù)債表， 利潤(rùn)表聯(lián)系起來(lái)， 可以評(píng)價(jià)企業(yè)投資活

30、動(dòng)和理財(cái)活動(dòng)對(duì) 經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的影響、 評(píng)價(jià)利潤(rùn)的質(zhì)量， 預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)發(fā) 展的情況。4、有利于企業(yè)發(fā)展：通過(guò)編制現(xiàn)金流量表，有利于加強(qiáng)不同 企業(yè)之間的比較，更有利于開(kāi)展跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作。六、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表間的勾稽關(guān)系資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及現(xiàn)金流量表共同構(gòu)成企業(yè)對(duì)外編報(bào)的 核心報(bào)表體系， 三張表從不同的角度， 不同方面分別反映了企業(yè) 的財(cái)務(wù)狀況、 經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況。 三張表之間存在一定的 稽核關(guān)系，并互相制約、互相核對(duì)。1、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表之間的勾稽關(guān)系，在不存在現(xiàn) 金等價(jià)物得情況下。 現(xiàn)金流量表主表最后一行 “現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià) 物凈增加額”與資產(chǎn)負(fù)債表中的

31、“貨幣資金”期末期初余額的差 額相等。如果存在現(xiàn)金等價(jià)物，現(xiàn)金流量表主表最后一行“現(xiàn)金及現(xiàn) 金等價(jià)物凈增加額” 與資產(chǎn)負(fù)債表中的貨幣資金 “加上交易性金 融資產(chǎn)”項(xiàng)目中屬于等價(jià)物部分的期末期初余額的差額相等。而現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 =（貨幣資金期末余額 -貨幣資 金期初余額） +（交易性金融資產(chǎn)期末余額 -交易性金融資產(chǎn)期初 余額）。2、現(xiàn)金流量表和利潤(rùn)表之間的勾稽關(guān)系， 現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資 料中的“凈利潤(rùn)”為利潤(rùn)表最后一項(xiàng)凈利潤(rùn)是一致的；與利潤(rùn)分 配表第一項(xiàng)“凈利潤(rùn)”也是一致的。同時(shí)，利潤(rùn)表分配表將期初 未分配利潤(rùn)調(diào)整為期末未分配利潤(rùn)、通過(guò)期末“未分配利潤(rùn)”一 項(xiàng)將利潤(rùn)分配表與資產(chǎn)負(fù)債表聯(lián)

32、結(jié)起來(lái)。對(duì)現(xiàn)金流量表的分析一、從現(xiàn)金流量表看支付能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（一）從現(xiàn)金流量表看支付能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)越： 資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表均可以觀察企業(yè)的支付能 力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、 但相對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表而言， 現(xiàn)金流量表 更具有觀察和分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和支付能力的特殊優(yōu)勢(shì)。 根據(jù)現(xiàn) 金支付的用途， 對(duì)支付能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析可進(jìn)一步劃分為三項(xiàng) 內(nèi)容：經(jīng)營(yíng)適應(yīng)能力分析。 該分析主要是觀察企業(yè)的現(xiàn)金能否支 撐其正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。償債能力分析。 該分析主要是觀察企業(yè)能否籌措資金來(lái)償 還債務(wù)。發(fā)展能力或投資能力分析。 該分析主要是觀察企業(yè)能否籌 措到足夠的現(xiàn)金來(lái)滿(mǎn)足其投資和發(fā)展的資本支出需要。以上三項(xiàng)內(nèi)

33、容中， 最能體現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的是經(jīng)濟(jì)適應(yīng)能力和償 債能力分析兩個(gè)方面。 當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)缺少現(xiàn)金或無(wú)力償還應(yīng)付的債 務(wù)時(shí)，企業(yè)就會(huì)面臨停止經(jīng)營(yíng)甚至關(guān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)。二、經(jīng)營(yíng)適應(yīng)能力分析指標(biāo) 1、經(jīng)營(yíng)自適應(yīng)比率。該指標(biāo)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金 滿(mǎn)足其自身對(duì)現(xiàn)金需要的能力。公式為：經(jīng)營(yíng)自適應(yīng)比率 = 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入 /經(jīng)營(yíng)活動(dòng)支付 的現(xiàn)金 *100%該指標(biāo)值若大于 100%，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金滿(mǎn)足 了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)自身需要的同時(shí)還有剩余， 而這些經(jīng)營(yíng)資金剩余是企 業(yè)償債和投資的最佳資金來(lái)源。反之，小于 100%說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金還不能滿(mǎn) 足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)自身對(duì)現(xiàn)金的需求，這時(shí)就會(huì)有經(jīng)營(yíng)資金缺口。經(jīng)

34、營(yíng)資金缺口對(duì)企業(yè)可能導(dǎo)致的后果至少有兩個(gè)， 一是債務(wù) 依賴(lài)。二是經(jīng)營(yíng)萎縮。2、籌資對(duì)經(jīng)營(yíng)的適應(yīng)比率 該指標(biāo)反映企業(yè)對(duì)外籌措資金滿(mǎn)足維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)和擴(kuò)大 再生產(chǎn)的能力。公式：籌資對(duì)外經(jīng)營(yíng)適應(yīng)率 =籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入 / 經(jīng)營(yíng) 資金缺口 *100%經(jīng)營(yíng)資金出現(xiàn)缺口時(shí)，彌補(bǔ)缺口的資金來(lái)源渠道主要有三 項(xiàng)：一是對(duì)外籌資，特別是對(duì)外舉債。二是收回投資。三是動(dòng)用 往年的資金剩余。若該指標(biāo)數(shù)值大于 100%，說(shuō)明企業(yè)對(duì)外籌資不僅能滿(mǎn)足維 持簡(jiǎn)單而生產(chǎn)，而且還有剩余將擴(kuò)大再生產(chǎn)，剩余越多，企業(yè)擴(kuò) 大再生產(chǎn)能力越強(qiáng)。三、償債能力分析指標(biāo)償債能力分析是現(xiàn)金流量表分析的最重要內(nèi)容之一， 主要是 借助現(xiàn)金流量比率

35、， 現(xiàn)金流量對(duì)當(dāng)期到期的長(zhǎng)期負(fù)債之比兩項(xiàng)指 標(biāo)進(jìn)行，此外還有即付比率，全部債務(wù)現(xiàn)金流量比率等指標(biāo)。1、 現(xiàn)金流量比率該指標(biāo)僅反映企業(yè)現(xiàn)金流量用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。計(jì)算公式為：現(xiàn)金流量比率 =全部現(xiàn)金凈流量或經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量流動(dòng)負(fù)債 *100% 該指標(biāo)比率值越大越能體現(xiàn)企業(yè)較強(qiáng)的現(xiàn)金或現(xiàn)金流量對(duì) 償還短期債務(wù)的能力2、現(xiàn)金流量對(duì)當(dāng)期到期的長(zhǎng)債負(fù)債之比 該指標(biāo)反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量用于支付當(dāng)年到期的長(zhǎng)期負(fù)債 的能力。 計(jì)算公式為：現(xiàn)金流量對(duì)當(dāng)期到期的長(zhǎng)債負(fù)債之比 =全部現(xiàn)金凈流量或經(jīng) 營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量當(dāng)年到期的長(zhǎng)期負(fù)債 *100% 該比率越大說(shuō)明企業(yè)償還到期長(zhǎng)期債務(wù)的能力越強(qiáng) .3、即付比率該指標(biāo)反映即期實(shí)際支付最短債務(wù)的能力。計(jì)算公式： 即付比率 =即期現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物 （ 流動(dòng)負(fù)債 - 預(yù)收款項(xiàng) - 預(yù)提 費(fèi)用 -6 個(gè)月以上的短期借款 ）*100%即付比率是現(xiàn)金比率和流動(dòng)比率指標(biāo)的補(bǔ)充。4、全部債務(wù)現(xiàn)金流量比率， 也稱(chēng)為現(xiàn)金流量對(duì)負(fù)債總額之比。 該指標(biāo)反映企業(yè)現(xiàn)金流量用于支付全部債務(wù)的能力。 計(jì)算公式為：全部債務(wù)現(xiàn)金流量比率 =全部現(xiàn)金凈流量或經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的 現(xiàn)金凈流量負(fù)債總額 *100%該指標(biāo)數(shù)值越高償債能力越大，這是償債