中國汽車市場環(huán)境預(yù)測

1、營銷公司汽車研究部2015- 3- 292014年汽車行業(yè)研究及2015年預(yù)測（內(nèi)部資料.請勿外傳）中國GDP增長率分析數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、國家信息中心2011-2015年平均增長8.9%2006-2010年平均增長11.0%2016-2021年平均增長7.7%圖：2011-2021年GDP增長率預(yù)測其它機(jī)構(gòu)對(duì)中長期中國經(jīng)濟(jì)增速預(yù)測世界銀行（2010）2011-2015F：8.4%2016-2020F：7.0%國務(wù)院發(fā)展研究中心（2011）2011-2015F：8.0%以上中國人民大學(xué)（2011）2008-2013F：9.0%2013-2022F：8.2-8.8% 未來10年中國經(jīng)濟(jì)將從高速

2、增長逐漸轉(zhuǎn)向中速增長，總體看來依然有利于汽車市場發(fā)展。中國GDP增長率分析-續(xù)圖：人均GDP同經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系圖：未來十年中國GDP規(guī)模與人均GDP預(yù)測數(shù)據(jù)來源：國家信息中心注：GDP規(guī)模未考慮通脹與匯率因素人均GDP按照2010-2020年的GDP平減指數(shù)按照3%來計(jì)算，匯率按照2005-2010年人民幣匯率每年升值4%，2011-2015年為3%，2016-2021年為1%來計(jì)算 隨著人均GDP的提高，中國經(jīng)濟(jì)增速將出現(xiàn)自然回落，同時(shí)經(jīng)濟(jì)規(guī)?？焖贁U(kuò)大；預(yù)計(jì)到2021年中國經(jīng)濟(jì)規(guī)模將達(dá)到目前美國的水平，人均GDP超過1.5萬美元。十二五期間的宏觀經(jīng)濟(jì)增長投資拉動(dòng)的現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)增長模式還可持續(xù)地方政府

3、GDP錦標(biāo)賽的動(dòng)力強(qiáng)勁行業(yè)十二五規(guī)劃投資規(guī)模鐵路3.5萬億水利2萬億電力5.3萬億物聯(lián)網(wǎng)2萬億中央總體判斷沒有轉(zhuǎn)變：“十二五”期間我國發(fā)展仍處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。省份“十二五”經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)安徽、青海、廣西、寧夏、四川、貴州、重慶、福建、黑龍江、云南等GDP翻番，折合年均接近15%甘肅、山西、天津、內(nèi)蒙等10-13%湖南、遼寧、河南等經(jīng)濟(jì)增速位于全國前列2002年十六大提出“戰(zhàn)略機(jī)遇期”資料來源：各行業(yè)十二五規(guī)劃資料來源：各省十二五規(guī)劃 其中在“十二五”期間宏觀經(jīng)濟(jì)仍將保持9%左右的增長速度。 中央已經(jīng)有針對(duì)性的提出了“保持投資合理增長”，并把“節(jié)能減排”和“改善民生”作為“十二五”

4、的重點(diǎn)，預(yù)計(jì)未來十年經(jīng)濟(jì)不會(huì)出現(xiàn)大幅回落。政府具有極強(qiáng)的調(diào)控經(jīng)濟(jì)能力，經(jīng)濟(jì)自身問題不大“十二五”相比“十一五”規(guī)劃中增加的約束性指標(biāo)集中于“節(jié)能減排”和“改善民生”十一五十二五數(shù)量8個(gè)12個(gè)名稱1、全國總?cè)丝诳刂圃?3.6億人2、單位GDP能耗降低20%左右3、單位工業(yè)增加值用水量降低30%4、耕地保有量保持1.2億公頃5、主要污染物排放總量減少10%6、森林覆蓋率達(dá)到20%7、城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋人數(shù)達(dá)到2.23億人8、新型農(nóng)村合作醫(yī)療覆蓋率提高到80%以上相比“十一五”增加4項(xiàng)：1、九年義務(wù)教育鞏固率2、非化石能源占一次能源消費(fèi)比重3、單位GDP 二氧化碳降低4、城鎮(zhèn)保障性安居工程建設(shè)完成

5、情況全部完成預(yù)期將全部完成數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局資料來源：十二五規(guī)劃十二五期間的宏觀經(jīng)濟(jì)增長-續(xù)三大需求對(duì)未來經(jīng)濟(jì)增素的貢獻(xiàn)圖：三大需求對(duì)經(jīng)濟(jì)增素貢獻(xiàn)人民幣兌美元匯率2007 2008 2009 2010 2011數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局出口貢獻(xiàn)趨于下降： 世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行通道 人民幣升值、成本提高 跨國公司產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移投資貢獻(xiàn)仍將較高： 擴(kuò)大內(nèi)需包括投資 人口結(jié)構(gòu)決定高儲(chǔ)蓄率，高儲(chǔ)蓄率決定高投資率 投資回報(bào)率較高中國資本回報(bào)率平均：23.2%消費(fèi)貢獻(xiàn)趨于上升： 勞動(dòng)者收入提高 社會(huì)保障提高 處于消費(fèi)升級(jí)的階段中國人均GDP預(yù)測（美元）消費(fèi)從“生存型”轉(zhuǎn)為享受型“住行消費(fèi)大規(guī)模普及10003000100

6、00從物質(zhì)享受轉(zhuǎn)向精神享受數(shù)據(jù)來源：發(fā)改委宏觀院 未來10年，出口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)下降，投資仍將保持較高水平，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)比例上升。 通貨膨脹將是長期現(xiàn)象，流動(dòng)性回收可能持續(xù)數(shù)年。未來通貨膨脹發(fā)展趨勢數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、美聯(lián)儲(chǔ)推動(dòng)通脹的成本和輸入性因素長期存在當(dāng)前勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)性緊張主要還是由年輕一代勞動(dòng)者勞動(dòng)觀念轉(zhuǎn)變造成的未來疊加勞動(dòng)人口比例的下降，成本上升將更加明顯 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010美元指數(shù)走強(qiáng)依賴于美國經(jīng)濟(jì)，短期向上是由于歐元更差。貨幣供應(yīng)是中央唯一可控因素，貨幣政策將長期偏緊貨幣供

7、應(yīng)量/GDP絕對(duì)量r成本因素：15-64歲勞動(dòng)人口占總?cè)丝诒戎兀?）r輸入性通脹：美元仍未擺脫弱勢，大宗商品價(jià)格仍呈上漲趨勢 未來10年城鎮(zhèn)居民家庭戶數(shù)穩(wěn)定增加，為汽車普及奠定良好的用戶基礎(chǔ)；收入差距繼續(xù)擴(kuò)大，延長乘用車普及速度。 由于城市化率加快和戶均規(guī)模減小，城鎮(zhèn)居民家庭戶數(shù)上升。未來人口社會(huì)發(fā)展趨勢表：2021年總?cè)丝?城市化率/戶均人口規(guī)模與城鎮(zhèn)家庭戶數(shù)預(yù)測影響因素20102015F2021F備注總?cè)丝冢▋|人）13.413.714.12021年前保持緩慢增長，年均增長670萬人城市化率49.7%53.9%61.0%2021年前處于城市化加速時(shí)期城鎮(zhèn)戶均人口規(guī)模（人/戶）2.882.82

8、2.74未來城鎮(zhèn)戶均人口規(guī)模將繼續(xù)縮小城鎮(zhèn)家庭戶數(shù)（億戶）2.32.73.22021年前將保持較快增長，年均增長750萬戶數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 未來10年中國仍處于經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和改革深化時(shí)期，收入差距擴(kuò)大的趨勢不會(huì)改變，將延緩乘用車普及速度。未來基尼系數(shù)變化趨勢注：1）Gini系數(shù)是國際上反映收入差距的指標(biāo)，系數(shù)在0-1之間；系數(shù)越小表示收入差距越小，貧富差距越??；系數(shù)越大表示收入差距越大，貧富差距越大； 2）GINI系數(shù)的計(jì)算是根據(jù)調(diào)整后的收入分布基礎(chǔ)（歷史數(shù)據(jù)）上做出的預(yù)測。圖：我國城鄉(xiāng)居民基尼系數(shù)預(yù)測 未來農(nóng)村收入差距不會(huì)太大，有錢人自然遷入城市 未來控制農(nóng)村收入差距的關(guān)鍵是扶貧 當(dāng)前中

9、央已經(jīng)加大了對(duì)農(nóng)民轉(zhuǎn)移支付的力度 未來影響全國基尼系數(shù)的關(guān)鍵因素是城鎮(zhèn)收入差距 未來控制城鄉(xiāng)間收入差距的關(guān)鍵是提高農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格 目前中央對(duì)提高農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格仍較謹(jǐn)慎 城市內(nèi)部收入差距將在高水平上繼續(xù)擴(kuò)大 單純提高最低工資會(huì)影響失業(yè)率 重慶“唱紅打黑”模式不具有普遍性農(nóng)村城市全國 中國汽車市場已經(jīng)進(jìn)入受購買力和環(huán)境條件共同制約的新階段，總體看前5年能源、交通、環(huán)境的約束較少，后5年約束較大。 未來10年能源對(duì)乘用車需求的約束是最直接的，越往后越明顯。能源對(duì)于未來汽車行業(yè)發(fā)展的影響其中車用汽柴油需求占總需求的份額32%42%46%6.7%54.5%69.2%63.6%41.9%30.4%圖：中國未來原油

10、消費(fèi)量變化趨勢進(jìn)口依存度數(shù)據(jù)來源：中石化經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院 2012因汽車行業(yè)也出臺(tái)的利好政策（購置稅減半、汽車下鄉(xiāng)、以舊換新）在2013年年末取消，對(duì)汽車市場帶來了較大負(fù)面影響，同時(shí)刺激政策退出使部分汽車購買力得到了提前釋放，造成2011年汽車產(chǎn)業(yè)政策較2010年有較大幅度惡化，受此影響，2012年汽車銷量增速較2011年出現(xiàn)較大幅度回落； 地方限購對(duì)銷量也有較大的影響，但估計(jì)限購城市近期不會(huì)再擴(kuò)大；限行等治堵措施對(duì)銷量的影響是漸進(jìn)的，但表明前兩年市場的爆發(fā)性增長對(duì)一些大城市的交通環(huán)境透支已經(jīng)客觀上嚴(yán)重制約了需求增長。各級(jí)城市交通環(huán)境惡化對(duì)乘用車需求的影響各級(jí)城市交通環(huán)境惡化對(duì)乘用車需求的影響治

11、堵措施治堵措施影響影響北京2010年12月底出臺(tái)限購政策年需求由正常年份的60萬輛降到35萬輛左右蘭州2010年9月18日開始實(shí)施按車牌尾號(hào)限行措施，每日限行2個(gè)尾號(hào)，每車每月限行6天交通形式嚴(yán)峻，治堵壓力很大武漢2011年7月1日開始市內(nèi)“六橋一遂一路”ETC收費(fèi)系統(tǒng)年費(fèi)由980/年上升到2100/年交通形式嚴(yán)峻，治堵壓力很大貴陽2011年7月11日出臺(tái)限購政策年需求由6萬左右降到3萬成都市發(fā)改委就中心城區(qū)機(jī)動(dòng)車臨時(shí)占道停放差別化收費(fèi)方案7月13日召開聽證會(huì)交通形式嚴(yán)峻，治堵壓力很大，需求增速已經(jīng)明顯下降天津限購傳聞交通形式嚴(yán)峻，治堵壓力很大汽車行業(yè)政策狀況分析未來汽車行業(yè)政策導(dǎo)向 未來10

12、年汽車行業(yè)政策將側(cè)重結(jié)構(gòu)調(diào)整，平均涉車稅費(fèi)呈上升趨勢；車價(jià)穩(wěn)中略升；使用汽車金融比例逐漸提高；總體看對(duì)乘用車需求總量影響趨于弱化。 政策對(duì)乘用車需求總量的影響減弱，對(duì)需求結(jié)構(gòu)影響逐步加大。20062007200820092010201120132015F產(chǎn)業(yè)內(nèi)政策國三排放二階段燃料限制三階段燃料限值目標(biāo)達(dá)成產(chǎn)業(yè)外政策調(diào)整消費(fèi)稅實(shí)施交強(qiáng)險(xiǎn)消費(fèi)稅調(diào)整取消養(yǎng)路費(fèi)購置稅優(yōu)惠10%以舊換新購置稅優(yōu)惠5%節(jié)能惠民節(jié)能惠民標(biāo)準(zhǔn)提高8%新車船稅實(shí)施，按排量差別征收2021F對(duì)產(chǎn)品節(jié)油減排的要求會(huì)越來越高總體涉車稅費(fèi)負(fù)擔(dān)將恢復(fù)2008年前的上升趨勢 三階段燃料限值：2015年前是漸進(jìn)的，2015年后視不同處罰方

13、式，影響力度不同。經(jīng)濟(jì)手段：方式：超標(biāo)企業(yè)將追繳罰款，罰款金額依超出限值的多少依次遞增；影響：對(duì)改變消費(fèi)者需求的影響力度相對(duì)較小。企業(yè)可以轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。行政手段：方式：主要限制未達(dá)標(biāo)企業(yè)中高油耗、最賺錢的車型的產(chǎn)量，同時(shí)對(duì)該企業(yè)的新車型公告審批的條件加嚴(yán)；影響：直接限制了高油耗、大排量產(chǎn)品的供給，可能對(duì)需求結(jié)構(gòu)產(chǎn)生明顯影響，特別是對(duì)進(jìn)口車影響將會(huì)很大。r目前看，屆時(shí)對(duì)不達(dá)標(biāo)企業(yè)處罰采用經(jīng)濟(jì)手段的可能性大于行政手段（一二階段是對(duì)不達(dá)標(biāo)的產(chǎn)品停產(chǎn)，但對(duì)進(jìn)口車無要求）r2015年前屬于三階段的導(dǎo)入期，要求逐步向目標(biāo)值靠攏，可能只是模擬，達(dá)不到也沒有處罰未來汽車行業(yè)政策導(dǎo)向未來汽車行業(yè)政策導(dǎo)向 環(huán)境自

14、身是個(gè)軟約束，對(duì)需求的影響主要取決于政府偏好，目前政策仍以加快淘汰和提高標(biāo)準(zhǔn)為主。年份959697989900010203040506070809101112中國北京歐盟 Euro2Euro5Euro1Euro1Euro1Euro2Euro2Euro3Euro3Euro3Euro4Euro4Euro4我國機(jī)動(dòng)車排放標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施時(shí)間表Euro5二是提高汽車的排放標(biāo)準(zhǔn)一是加快淘汰老舊機(jī)動(dòng)車目前政策選擇城市政策內(nèi)容北京 關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)本市老舊機(jī)動(dòng)車淘汰更新方案重點(diǎn)鼓勵(lì)重型柴油車和國、國的私人小客車淘汰更新，每輛可得到2500元14500元不等（平均4000元/車）的政府補(bǔ)助。報(bào)廢并更換老舊載客汽車，根據(jù)

15、車輛的不同價(jià)位，車主最高可獲得10000元企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)廣州2011年內(nèi)完成黃改綠工作，未來實(shí)現(xiàn)舊機(jī)動(dòng)車淘汰未來三年可能會(huì)出類似于北京的政策，對(duì)老舊機(jī)動(dòng)車淘汰采取補(bǔ)貼措施。 未來排量越大油耗越高承擔(dān)的稅費(fèi)越重，總體涉車稅費(fèi)將重回上升通道，特別是后五年更加明顯。20092013車輛短期出現(xiàn)爆發(fā)式增長，且逐漸出現(xiàn)大排量化的趨勢交強(qiáng)險(xiǎn)消費(fèi)稅兩次大幅調(diào)高大排量車稅率2003為提振內(nèi)需，鼓勵(lì)汽車進(jìn)入家庭加入WTO后，汽車關(guān)稅下降，各地清理涉車不合理稅費(fèi)減免，汽車開始進(jìn)入家庭金融危機(jī)爆發(fā)，“保增長”成首要取消養(yǎng)路費(fèi)購置稅優(yōu)惠車輛短期又出現(xiàn)爆發(fā)式增長，交通、能源壓力明顯上升車船稅將提高地方政府醞釀?wù)魇論矶沦M(fèi)、增加

16、牌照成本等手段阻力將消費(fèi)稅變?yōu)閮r(jià)外稅財(cái)政部擔(dān)心征收困難提高燃油附加稅標(biāo)準(zhǔn)擔(dān)心企業(yè)偷逃現(xiàn)象加劇如果能源、交通與環(huán)境的壓力足夠大，以上阻力都不是問題未來稅費(fèi)負(fù)擔(dān)變化趨勢未來汽車行業(yè)政策導(dǎo)向2014年汽車產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境利好影響利好影響政策退出因素節(jié)能汽車推廣補(bǔ)貼政策“十二五”淘汰老舊汽車政策汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策修訂 2011年受刺激政策退出影響，汽車消費(fèi)購買力于2010年提前釋放，2013年不存在這種情況，汽車市場依常態(tài)增速發(fā)展。 2013年惠民政策將持續(xù)，并延續(xù)至2013年；預(yù)計(jì)2013年底或2013年初，中央將再次加嚴(yán)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)（1.6L車型燃油限值將從6.3提升為5.9）。 依據(jù)國務(wù)院9/7發(fā)布的“十

17、二五”節(jié)能減排綜合性工作方案規(guī)劃，預(yù)測2013年將有更多地方城市，將繼北京11/7/25出臺(tái)進(jìn)一步促進(jìn)本市老舊汽車淘汰更新方案后，也陸續(xù)出臺(tái)老舊汽車淘汰或更新辦法，此有利于促進(jìn)新車銷售。汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策修訂版預(yù)估2013年出臺(tái)。將對(duì)近年汽車熱點(diǎn)問題，作出更詳細(xì)規(guī)定，從法律政策層面制定打造汽車強(qiáng)國的具體路徑。會(huì)對(duì)汽車行業(yè)健康發(fā)展起到積極作用。新能源汽車發(fā)展政策：中性節(jié)能與新能源汽車發(fā)展規(guī)劃預(yù)估2013年出臺(tái)；同時(shí)由于目前電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)化仍沒有取得實(shí)質(zhì)性突破，國家已經(jīng)意識(shí)到電動(dòng)車發(fā)展戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，將采取更加謹(jǐn)慎的支持態(tài)度乘用車準(zhǔn)入管理：中性乘用車生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)入管理規(guī)則于2013年1月1日正式實(shí)施，汽

18、車準(zhǔn)入條件沒有提高，但工信部對(duì)乘用車管理更加細(xì)致并加強(qiáng)了監(jiān)督管理。新車船稅法實(shí)施：中性車船稅法實(shí)施條例于 2013年1月1日正式實(shí)施，對(duì)汽車消費(fèi)“揚(yáng)小抑大”起一定作用，但對(duì)總體汽車市場影響有限。汽車“三包”政策：中性家用汽車產(chǎn)品修理、更換、退貨責(zé)任規(guī)定預(yù)估2013年實(shí)施，對(duì)售服及產(chǎn)品品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)提出新的政策規(guī)定（尚在評(píng)估中），有可能影響企業(yè)損益，但不會(huì)影響汽車市場。中性/不利影響公務(wù)車改革：不利影響黨政機(jī)關(guān)公務(wù)車選用車型目錄管理細(xì)則預(yù)估2013年實(shí)施。公務(wù)車改革將減少政府購車數(shù)量，且采購條件更嚴(yán)苛，恐將喪失部分車型進(jìn)入公務(wù)市場資格2014年汽車產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境中性/不利影響建議二：2014年1月1日起新車船稅法實(shí)施，汽車按照排量征稅。由于渦輪增壓發(fā)動(dòng)機(jī)動(dòng)力比同排量