第五章 資產負債核算

1、2021-12-14安徽大學經濟學院1國民經濟核算第五章 資產負債核算安徽大學經濟學院 胡本田2021-12-14安徽大學經濟學院2本 章 要 目 5.1 資產負債核算的基本問題 5.2 資產負債存量核算 5.3 資產負債存量變化（積累）核算 5.4 資產負債表的應用2021-12-14安徽大學經濟學院3本章提示 國民資產負債核算的淵源 經濟學-國民財富研究 方法論-企業(yè)資產負債表 財富研究盡管非常古老,但國民資產負債核算則是SNA的新成員,其開發(fā)一直落后于其他組成部分 資產負債存量一方面約束了當期經濟發(fā)展的規(guī)模和結構,同時在動態(tài)上代表了經濟發(fā)展的可持續(xù)性2021-12-14安徽大學經濟學院4

2、主要內容 為什么要進行資產負債存量核算 宏觀上進行國民資產負債存量核算的關鍵問題是什么? 如何展示國民資產負債的全景? 資產負債存量發(fā)生變化的動因及其與經濟活動過程的聯(lián)系的這樣的?如何核算? 如何從存量與流量關系上把握國民資產負債基本分析的思路 ?2021-12-14安徽大學經濟學院55.1資產負債核算的基本問題 一、資產負債核算的產生與發(fā)展 國民資產負債核算（區(qū)別于企業(yè)資產負債核算）產生于1930年代： 迪金森，1936，國民經濟資產負債表 雷蒙德戈德史密斯，1955年，美國儲蓄研究（三卷）；1960年代初，戰(zhàn)后時期的美國國民財富， 美國資產負債表研究2021-12-14安徽大學經濟學院6

3、肯德里克，1964年，國民財富計量 雷維爾，1967年，國民財富； 1971年，國民資產負債表和國民賬戶 理查德斯通，聯(lián)合國，SNA-1968；1977年，關于國民經濟核算體系的國民和部門資產負債表及協(xié)調賬戶的臨時國際指導；SNA-19932021-12-14安徽大學經濟學院7 二、經濟存量與資產負債核算 （一）流量與存量 經濟存量：某一時點上經濟現象的既有水平。 經濟流量：某一時期內的經濟變動量(增加、積累或耗減)。 相互關系：流量反映經濟運動過程，存量則反映經濟過程的一個剖面；存量是流量的積淀，而存量的增減變動又成為流量。兩者可以相互轉化： 期初存量(期內流入量期內流出量)期末存量 或：期

4、末存量期初存量期內凈流入(凈增加)量2021-12-14安徽大學經濟學院8 對經濟存量和經濟流量核算的兩個要求：有關的經濟存量和流量本身在核算內容、分類方式和核算方法上協(xié)調一致。例：存量，存量變動，交易流量，非交易流量項目分類也要盡可能協(xié)調一致 有關經濟存量和流量的核算主體分類盡量保持一致，或者，至少能夠相互匹配、轉換。 例：都采用機構部門分類2021-12-14安徽大學經濟學院9三、經濟資產的內容構成 經濟存量的范圍：全部資產負債；全部人、財、物力；可持續(xù)發(fā)展觀指導下的更為廣泛的財富構成諸要素。 相應的經濟存量包括： 資產、負債(財力和物力資源)本章重點 人力資源或人力資本 環(huán)境生態(tài)資源、社

5、會資本(經濟和社會制度、知識和信息結構等) 通常認為，經濟資產（資產和負債）是經濟存量中最基本、重要的部分。后面兩部分則是廣義國民財富和環(huán)境經濟核算的對象。2021-12-14安徽大學經濟學院10經濟資產的定義和范圍 一個實體成為資產的兩個必要條件： 資產的所有權明確 資產的未來收益性 經濟資產 執(zhí)行價值貯藏功能的實體 有機構單位單個地或聯(lián)合地對它行使所有權 通過在一定時期內使用或持有這些實體，所有者可以獲取經濟利益 資產概念及范圍的延伸何謂國家財富？2021-12-14安徽大學經濟學院11經濟資產的不同類別資 產非 金 融資 產生 產資 產非 生 產資 產金 融資 產有 形 資 產固 定 資

6、 產 （ 建 筑 物 、 機 器 設 備 ）存 貨 ， 貴 重 物 品無 形 資 產礦 藏 勘 探 、 藝 術 品 原 件 、 軟 件有 形 資 產土 地 、 地 下 資 產無 形 資 產商 譽 、 專 利 權貨 幣 黃 金 和 SDR、 通 貨 和 存 款 、 股 票 以 外 證 券貸 款 、 股 票 和 其 他 權 益 、 保 險 專 門 準 備 金衍 生 金 融 工 具 、 其 他 應 收 應 付 款2021-12-14安徽大學經濟學院12四、國民資產負債核算 目標 對一國經濟總體各部門所擁有的資產、負債及其凈資產進行系統(tǒng)核算,以反映資產、凈資產的總量、結構及其變動狀況 內容 存量的總量

7、核算:反映各機構部門及經濟總體特定時點上的資產總量、負債總量和凈值 存量的變動核算:即積累核算,反映期初和期末兩個時點之間資產負債總量的變化2021-12-14安徽大學經濟學院13資產負債核算的意義 作為經濟存量，與投入產出、收入支出、消費積累等經濟流量之間具有密不可分的聯(lián)系,是進行經濟分析的重要變量 實現流量核算與存量核算的有機統(tǒng)一,使國民經濟核算體系在結構上表現為完整的經濟循環(huán)模式 期初資產負債生產收入分配消費積累國外交易物量與價格調整期末資產負債2021-12-14安徽大學經濟學院14資產負債核算的主要內容 一是時點存量的總量核算： 特定時點上的資產總量、負債總量和凈值 二是時期內的存量

8、變化核算也稱積累核算： 期初和期末資產負債的變化2021-12-14安徽大學經濟學院15資產負債核算的基本原則 1.所有權原則 明確的所有權 2.記錄時間原則 資產負債在期初和期末記錄；資產負債變化按“權責發(fā)生制”確定時間 3.估價原則 按現行市場價格2021-12-14安徽大學經濟學院16資產負債核算的基本問題 確定資產核算的范圍 所有權原則的限制 未來收益-計價方法的限制 資產估價方法 有不同估價方法,對核算結果具有顯著影響 核算原則-采用現期市場價格,要求對以前時期購置的資產進行重估價如何對以前時期購置的資產進行重估價？2021-12-14安徽大學經濟學院17如何對前期購置的資產做重估價

9、？ 有以下方法可供采用： 現行市價法 物價指數法 重置成本法 未來收益現值法 匯率變動指數調整法 舉例:永續(xù)盤存法2021-12-14安徽大學經濟學院18資產負債存量的估價方法1資產負債存量的估價原則（1）采用編表日的現行價格對各種資產負債存量進行估價。這種重置價格與當初購置資產時所發(fā)生的歷史成本可能顯著不同。注意：企業(yè)資產負債核算采用歷史成本估價，與國民資產負債核算在估價原則上存在顯著差異，需要適當調整。（2）對于同一筆資產，交易雙方應按同一價格估價。注意：除貨幣黃金和特別提款權外，金融債權和金融債務對應存在，債權人和債務人必須按同一價格估價有關的金融資產和負債。2021-12-14安徽大學

10、經濟學院192資產負債存量的主要估價方法（1）現行市價法或銷售比較法：采用或參照市場上觀察到的相同或類似資產的價格進行估價。兩種情形：一是在市場上交易的資產或負債，直接以觀察到的市場價格估價；二是未上市交易的資產或負債，可參照市場上相同或類似資產的交易價格估價。（2）永續(xù)盤存或重置成本法：通過連續(xù)不斷地記錄和計算資產的獲得與處置，并輔以必要的價格調整，以期得到資產或負債的重置價格存量。相當于現期獲得同樣資產的價格減去累計攤銷后的差額(減記重置成本法)。適用場合：沒有合適的市場參考價格的資產項目。譬如：無形非生產資產(如商譽和專利)的估價；固定資產估價(SNA推薦)。2021-12-14安徽大學

11、經濟學院2012【固定資產的計價問題】兩種計價標準：完全價值(反映固定資產的使用價值量，不考慮損耗和大修理價值)耗余價值(反映固定資產的價值量，須考慮損耗和大修理價值)兩種計價方式：原始價格(購置或建造固定資產所花費的“歷史成本”)重置價格(重新購置或建造同類固定資產的“重置成本”)2021-12-14安徽大學經濟學院21采用“重置價格”和“耗余價值”核算固定資產的意義：統(tǒng)一各期形成的固定資產的價格尺度，保證可比性；反映固定資產的實際價值存量，便于衡量財產水平。固定資產的各種計量方法計價標準計價方式完 全 價 值耗 余 價 值原始價格固定資產“原值”或總存量 固定資產“凈值”或凈存量重置價格重

12、估價后的原值或總存量 重估價后的凈值或凈存量2021-12-14安徽大學經濟學院22用“永續(xù)盤存法”估價固定資產的基本思路：任何時點上的“重置價格固定資產凈存量”都是以前各時期固定資產形成(投資)、損耗(折舊)的累積結果，同時還受到各時期市場價格波動的影響，在核算中必須綜合考慮三者(圖示)：2021-12-14安徽大學經濟學院23永續(xù)盤存法的步驟各年固定資本形成總額（當年現價）不變價各年固定資本形成總額不變價固定資本存量凈額現價固定資本存量凈額現價固定資本存量總額現價固定資本累計消耗資產價格指數資產價格指數退役折舊函數不變價固定資本累計消耗不變價固定資本存量總額圖62 永續(xù)盤存法的步驟 202

13、1-12-14安徽大學經濟學院24計算步驟：(i)搜集某類固定資產的歷年投資數據at，并逐年編制固定資產投資定基價格指數bt(基年為第1年)；兩者對應相除，求得歷年按不變價格計量的固定資產形成總額：,t = 1, 2, 3,atbtct =(ii)設該類固定資產的使用年限為L年（且假定不存在外生數量變動，下同），可求得 t 年末按不變價格計量的固定資產總存量為：+ ct L+1dt = ct + ct 1 + ct 2 +2021-12-14安徽大學經濟學院25(iii)依據直線折舊法，求歷年按不變價格計算的固定資產折舊額、固定資產形成凈額、年末固定資產凈存量：d tLet =f t = ct

14、 et(iv)最后利用價格指數，將各年末的“不變價格固定資產凈存量”調整為“重置價格固定資產凈存量”：t = 1, 2, 3,ht = gt bt ,這就是編制資產負債表所需要的固定資產存量數據。2021-12-14安徽大學經濟學院262021-12-14安徽大學經濟學院27 其中： 表示第t年的年末固定資產凈額（h行），等于年初固定資產凈存量（h行上一年數據）加上當年固定資本形成總額（a行），減去當年按重置價格計算的固定資本消耗（k行），再加上重估價調整后的持有損益（l行）。tttttlkahh+= 12021-12-14安徽大學經濟學院28永續(xù)盤存法的優(yōu)點：只要基礎數據完備，應用永續(xù)盤存法

15、能夠推算出重置價格的期末固定資產凈存量，同時還可推算出各期的固定資本消耗和由于價格變動所引起的持有損益。永續(xù)盤存法在我國的適用性：由于核算基礎相對薄弱，除了固定資本形成總額，永續(xù)盤存法所要求的歷年固定資產價格指數（嚴格說，這里應為固定資產存量價格指數）和固定資產使用年限等數據較難滿足，因此，往往不得不借助于各種簡化假設或變通處理，這在一定程度上影響到估算的準確性。2021-12-14安徽大學經濟學院29（3）物價指數(或匯率)調整法。物價指數調整法可結合永續(xù)盤存加以運用，也可單獨運用。匯率調整法則是選用適當的匯率對以外幣標價的資產（或負債）進行估價。（4）收益還原（折現）法。即采用預期未來收益

16、的現值進行估價。對于一些收益延遲獲得（如林木）或分布在一個較長時期內（如地下資產）的資產，比較適合采用這種方法估價。這要求：首先，根據特定類型資產的各種信息對未來收益做出合理的推斷；然后，采用合適的折現率將未來收益折現。2021-12-14安徽大學經濟學院305.2資產負債時點存量核算 在特定時點上，分別記錄各機構部門的資產、負債及凈值。2021-12-14安徽大學經濟學院31 資產負債存量核算的基本思路 固定資產的估價和總量核算 其他非金融資產的估價和總量核算 金融資產與負債的估價和總量核算 凈值的核算 國民資產負債表2021-12-14安徽大學經濟學院32 一、資產負債存量核算的基本思路

17、核算對象： 一個經濟總體內所有常住機構單位所擁有的資產、負債及其凈值。 核算內容： 如何分機構部門對不同類型的資產進行核算。 核算方法： 涉及不同基礎數據 直接核算-盤點式 間接核算期初+期內變化2021-12-14安徽大學經濟學院33二、不同類別資產負債存量核算 固定資產的估價和總量核算 其他非金融資產的估價和總量核算 存貨 貴重物品 非生產資產 金融資產與負債的估價和總量核算 通貨和存貸款 債券 股票等產權.2021-12-14安徽大學經濟學院34各類資產負債的具體估價方法（ SNA的建議 ）*（1）生產資產的估價有形固定資產：按扣除了累計固定資本消耗后的現期購買者價格（對于自建廠房、自制

18、設備等，采用基本價格）估價。無形固定資產：礦藏勘探應按與其他單位簽訂的合同金額估價；或者根據自營勘探發(fā)生的成本估價；而過去發(fā)生的尚未完全攤銷的那部分勘探費，則按現期價格或成本重估價。計算機軟件的估價與礦藏勘探類似。對于娛樂、文學或藝術原作及其他無形固定資產，在市場上實際成交的，應按其獲得價格估價；自己生產的，應按重估后的現期生產成本扣減累計攤銷額后估價，或者按預期未來收益的現值估價。2021-12-14安徽大學經濟學院35（1）生產資產的估價（續(xù)）存貨，準備用于生產消耗的材料和用品以及準備轉售的貨物，應按編制資產負債表時的通行購買者價格估價；制成品存貨應按編表時的基本價格估價；在制品存貨應按編

19、表時制成品的基本價格或生產成本的一定比例估價。貴重物品：一般應按編表時實際的或估計的購買價格估價；如果缺乏有組織的市場，也可以按投保的價值量估價。2021-12-14安徽大學經濟學院36（2）非生產資產的估價有形非生產資產：土地應根據其所處的位置和用途不同，采用相應的現期市場價格估價；地下資產由于其所有權不能在市場上經常轉手，通常按其商業(yè)性開發(fā)的預計凈收益的現值估價；非培育的生物資源和水資源由于幾乎沒有可以觀察到的市場價格，也要按從中預計獲得的未來收益的現值估價。無形非生產資產：如果在市場上交易，應盡可能按現期市場價格估價；否則，需要按該類資產的預計未來收益的現值估價。至于所購買的商譽，應按重

20、估后的獲得成本減去累計攤銷額后估價。2021-12-14安徽大學經濟學院37（3）金融資產（負債）的估價貨幣黃金：按規(guī)范的市場價格或央行定價估價。特別提款權：按國際貨幣基金組織的一籃子貨幣每日價格估價。通貨：按其面值估價。存款和貸款：應按債務人根據合同到期時必須償還給債權人的貨幣額估價。股票以外的證券：原則上都應按其現期市場價格估價。2021-12-14安徽大學經濟學院38（3）金融資產（負債）的估價股票和其他權益：在有組織的金融市場上交易時，應按其現期市場價格估價；如果沒有上市交易，就用在收益上可比的已上市股票的價格估算其價值，但考慮到未上市股票的適銷性和流動性都較差，可以適當下調其估算價值

21、。組成保險專門準備金的各項資產：應按實際的或估算的現期價格估價。商業(yè)信用、預付款和其他應收或應付款：應按債務清償時債務人有義務向債權人支付的金額估價。2021-12-14安徽大學經濟學院39三、凈值的核算 凈值，又稱資產負債差額 即凈值=非金融資產+金融資產-負債 代表了該機構部門所擁有的凈資產如果將國內各機構部門的凈值加總起來，如果將國內各機構部門的凈值加總起來，就是一個經濟總體的國民財產或稱國民財富。就是一個經濟總體的國民財產或稱國民財富。 2021-12-14安徽大學經濟學院40四、國民資產負債表 資產負債表是一個各類資產和負債以及凈值（行）機構部門（列）的二維矩陣結構的平衡表。 使用方

22、表示資產存量 來源方表示負債和凈值存量凈值與企業(yè)會計中的所有者權益有何區(qū)別？ 舉例舉例5 51 1：中國國民經濟負債表：中國國民經濟負債表2021-12-14安徽大學經濟學院41并列式平衡表橫行標題：各種資產、負債項目和凈值縱列標題：各經濟主體(機構部門、經濟總體和國外) ，“借方( 占用方)”和“貸方( 來源方)”，分別記錄“資產”與“負債和凈值”。“經濟總體”欄：通過簡單匯總各機構部門資產負債表中的對應項目得到；“國外”欄：用于集中反映特定時點一個國家對外的債權和債務狀況，以便完整反映資產負債存量核算的結構特點和平衡關系。2021-12-14安徽大學經濟學院42資產負債表中的平衡關系 從縱

23、列看，每一個部門以及經濟總體內部，使用方合計等于來源方合計。 即：資產總額=負債總額+凈值 反映了部門內部的平衡關系， 反映了該部門資產負債在具體項目上分布狀況以及凈資產的形成。2021-12-14安徽大學經濟學院43資產負債表中的平衡關系（續(xù)1） 從橫行看，每一個資產負債項目，各部門使用（來源）方合計等于總計欄“使用”（“來源”）。 對各個金融資產負債項目，則有:各部門使用方(資產)合計等于各部門來源方（負債）合計 ; 反映了基于存量的各部門間信用關系。 2021-12-14安徽大學經濟學院44資產負債表中的平衡關系（續(xù)2） 從經濟總體來看，資產凈值代表國民財產/國民財富，可以從不同角度計算

24、： 從與國內各機構部門關系看： 國民財富=國內各機構部門凈值之和 從資產負債平衡關系看： 國民財富=國內資產合計-負債合計 從一國整體及其與國外對應關系看 ： 國民財富=國內非金融資產+對外金融凈資產 對外金融凈資產=對外金融資產（包括儲備資產）-對外 負債2021-12-14安徽大學經濟學院455.3資產負債存量變化（積累）核算 引起期初、期末兩個時點存量之間變化的各種活動和現象。2021-12-14安徽大學經濟學院46一、資產負債存量變動及其原因 資產負債存量變化:期初到期末的全部變化 資產物量變化數量和質量的變化 經濟交易引起的資產變化 交易之外的事件和因素導致的物量變化 結果:既影響資

25、產負債存量的數量,又影響其價值量 資產價格變化 經濟整體價格水平的變化 不同資產價格的相對變化 結果:在資產負債數量不變前提下發(fā)生價值量變化2021-12-14安徽大學經濟學院47資產負債變動的原因由于各種資本交易而引致的非金融資產的變動；由于各種金融交易而引致的金融資產或負債的變動；由于戰(zhàn)爭、自然災害和資源發(fā)現等非交易因素而引致的資產或負債的數量變動；由于價格波動而引致的資產或負債的持有損益。其中：前兩項與當期經濟交易(積累交易)有關，屬于資金流量核算范疇；后兩項與當期經濟交易無關，屬于非交易流量(外生數量變動、持有損益)范疇。2021-12-14安徽大學經濟學院48資產負債變動核算：綜合考

26、察各種經濟交易和非交易因素所引起的資產、負債和凈值的變化。引起資產負債變動的基本因素：基本核算關系式：1. 資產(或負債)總變動總變動期末存量期初存量交易變動量 （外生數量變動持有損益）例如：非金融資產總變動金融資產總變動負債總變動交易引致非金融凈投資金融資產凈獲得負債凈發(fā)生非交易引致外生變動和持有損益同上同上2021-12-14安徽大學經濟學院49402. 凈值總變動期末凈值期初凈值(非金融資產總變動金融資產總變動)負債總變動儲蓄和資本轉移引起的凈值變動外生數量變動引起的凈值變動重估價(持有損益)引起的凈值變動（交易引致）（非交易引致）據此可編制國民經濟及其各部門的“資產負債變動表”：資 產

27、 負 債 變 動 表資 產 方負 債方非金融資產變動金融資產變動金融負債變動凈值（財富）變動2021-12-14安徽大學經濟學院50二、資產物量其它變動核算 物量其他變動舉例： 非金融資產的經濟出現 非培育生物資源的自然生長 非生產資產的經濟消失 巨災損失和無償沒收 分類和結構變化 核算思路 既考慮對資產的影響,也考慮對負債的影響,結果是對資產凈值的影響2021-12-14安徽大學經濟學院51資產負債外生數量變動的核算方法較為簡單，關鍵是對有關外生因素進行適當分類。通?？煞譃榫糯箢悾海ㄒ唬┓巧a資產的經濟出現（二）生產資產的經濟出現（三）非培育生物資源的自然生長（四）非生產資產的經濟消失（五）

28、災難損失（六）無償沒收（七）未另分類的非金融資產物量的其他變動（八）未另分類的金融資產和負債的其他物量變動（九）分類引起的結構變化2021-12-14安徽大學經濟學院52經濟出現(文物古跡的發(fā)掘、發(fā)現等)災害和戰(zhàn)爭損失無償沒收分類引起的結構變化其他非交易數量變化(固定資產意外淘汰等)經濟出現(探明新的地下資源等)非培育生物資源的自然增長(天然林木、魚類等)經濟消失(礦物開采、土地沙漠化、物種退化等)災害和戰(zhàn)爭損失非 金 融資 產生產資產非 生 產資 產無償沒收分類引起的結構變化(退耕還林、還牧、還湖等)其他非交易數量變化災害和戰(zhàn)爭損失金融資產和 負 債無償沒收分類引起的結構變化(黃金貨幣化與非

29、貨幣化等)其他非交易數量變化(壞賬注銷、特提權分配與撤銷等)圖示：外生數量變化的種類和影響領域2021-12-14安徽大學經濟學院53三、重估價核算 重估價核算 記錄由于資產價格水平變化引起的資產、負債和凈值的價值變化， 這類變化被稱為持有損益 ， 基本前提是要按核算時點的市場價格進行核算。2021-12-14安徽大學經濟學院54持有損益（holding gain/loss） 代表持有資產/負債被動承受價格變動引起的后果 正確理解持有損益概念需要注意：只反映價格變化在核算期內的任何時段持有的資產都可能產生持有損益持有損益只是理論值，只有當資產和負債在市場上變現時，損益才能得到真正的實現2021

30、-12-14安徽大學經濟學院55持有損益：由于價格(匯率、利率)變化引起的資產、負債存量變化，以及資產持有者(或負債承擔者)在經濟上的損失或收益。在核算中，一般通過資產負債項目的“重估價”加以衡量：對于資產項目，重估價增加數為收益，減少為損失；對于負債項目則相反，增加為損失，減少為收益。據此，下面只須討論“資產”的持有損益問題。2021-12-14安徽大學經濟學院56名義持有損益的分解 分解為兩個部分： 中性持有損益:假定該資產的價格變化幅度與一般物價水平的變化幅度相同 實際持有損益:由資產價格的總變化中不同于全社會一般物價水平的變化的部分所導致的持有損益 三者關系： 名義持有損益=中性持有損

31、益+實際持有損益2021-12-14安徽大學經濟學院57名義持有損益：由于某項資產的個別價格變動而引起的賬面損益。實際持有損益：由于某項資產的個別價格與一般價格水平之間的相對變動而引起的持有損益。中性持有損益：由于一般價格水平變動(平均變動)而引起的持有損益。名義持有損益實際持有損益中性持有損益“名義持有損益”難以適當衡量資產持有者的真實損益情況，也不能直接左右其經濟行為；“實際持有損益”才能適當解釋這些問題。2021-12-14安徽大學經濟學院58持有損益的核算方法 記持有損益為G，價格為p，數量為q 直接法：0()tGpp q= 間接法： G=（期末資產存量-期初資產存量）-（交易導致的資

32、產變化+資產物量的其他變化）2021-12-14安徽大學經濟學院59持有損益的分解 名義持有損益(nominal holding gains/losses) 即為前面籠統(tǒng)定義的由價格變化引起的資產負債全部持有損益。 分解為： 中性持有損益（neutral holding gains/losses） 實際持有損益（real holding gains/losses） 三者關系： 名義持有損益=中性持有損益+實際持有損益2021-12-14安徽大學經濟學院60中性持有損益及其計算 中性持有損益 是指假定該資產的價格變化幅度與一般物價水平的變化幅度相同。 記中性持有收益為NG，國民經濟一般物價水平為

33、r，則有：00(1)trNGpqr= 無論何種資產，其中性持有損益相對于資產期初價值的比值都相等。 實質是為保持資產購買力不變而必須發(fā)生的持有損益。 2021-12-14安徽大學經濟學院61實際持有損益及其計算 00000000()(1)()()ttttttrRGpppqrrppqrprpqpr= 實際持有損益是指由資產價格的總變化中不同于全社會一般物價水平的變化的部分所導致的持有損益。實質是資產價格變動引致的實際購買力變動。記實際持有收益為RG，則有： 2021-12-14安徽大學經濟學院62四、積累核算及與資產負債存量核算 積累核算與存量核算的關系：期初資產負債總量+核算期積累= 期初資產

34、負債總量+交易引起的變化 +物量其它變化+重估價= 期末資產負債總量舉例52：包含積累核算的資產負債表2021-12-14安徽大學經濟學院63非金融資產金融資產負債凈值期初期初存量期初存量期初存量期初存量投資非金融投資金融資產凈獲得負債凈發(fā)生凈變化物量其他變化物量其他變化物量其他變化物量其他變化凈變化重估價持有資產損益持有資產損益持有負債損益凈變化期末期末存量期末存量期末存量期末存量積累核算與存量核算的關系2021-12-14安徽大學經濟學院64資產負債變動表：概括反映整個核算期內各種資產負債存量的總變動（包括由于各種經濟交易、外生數量變動和價格變動所引起的資產負債變動），以便在期初和期末資產

35、負債表之間建立更為直觀的聯(lián)系?；窘Y構：表5-7 國民資產負債變動表左方：分類列示的資產總變動；右方：分類列示的負債總變動和凈值總變動，并按引起凈值變動的原因對后者進行分組。2021-12-14安徽大學經濟學院65國民資產負債變動表的基本結構：表 5-7國民資產負債變動表資產負債和凈值資產總變動非金融資產生產資產非生產資產金融資產合 計12124822891937301212負債總變動凈值總變動儲蓄和凈資本轉移引致資產外生數量變動引致名義持有損益引致中性持有損益引致實際持有損益引致合 計67753523017288208801212502021-12-14安徽大學經濟學院665.4資產負債核算

36、數據的應用分析 借鑒企業(yè)財務分析思路,考慮宏觀特點 內容 資產負債間關系 內部組成狀況: 不同資產類型結構分析 不同部門占有結構分析 與經濟過程的關系:存量-流量比率分析 變動狀況:資產負債存量增長率分析2021-12-14安徽大學經濟學院67一、資產負債存量結構分析 借助企業(yè)財務比率指標財務杠桿比率分析舉債經營程度 資產負債比率=負債/資產 債務權益比率=負債/所有者權益流動性比率分析償還短期債務能力 流動比率=流動資產/流動負債 速動比率=現金等速動資產/流動負債2021-12-14安徽大學經濟學院68資產負債存量結構分析（續(xù)） 機構部門和經濟總體的分析中，可以構造類似的比率。 關于資產存量的部門結構分析 分析資產負債及凈值的占有結構； 分析金融資產和負債形成的來源結構和去向結構。 2021-12-14安徽大學經濟學院69二、資產負債存量:類型結構分析 關注的方面 金融資產與非金融資產的比例 非金融資產中,生產資產占有比例 生產資產中,固定資產占有比例 金融資產負債中,直接金融與間接金融的比例 2021-12-14安徽大學經濟學院70三、資產負債存量:部門占有結構分析 資產負債凈值存量的部門結構 主要資產類型上的部門結構2021-12-14安徽大學經濟學院71四、存量-流量比率分析 把存量