民生銀行戰(zhàn)略分析

1、民生銀行戰(zhàn)略分析競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析戰(zhàn)略分析內(nèi)容行業(yè)分析一、行業(yè)分析行業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)分析行業(yè)經(jīng)濟(jì)特征分析行業(yè)生命周期分析行業(yè)盈利能力分析行業(yè)分析1、行業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)分析近年來(lái)銀行發(fā)展?fàn)顩r：我國(guó)銀行的分配狀況：3家政策性銀行分別是：國(guó)家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和進(jìn)出口銀行；4家商業(yè)銀行分別是：中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行；11家股份制商業(yè)銀行分別是：交行、中信、華夏、招商、光大、民生、浦東發(fā)展、深圳發(fā)展、渤海、廣發(fā)、興業(yè)，以及110家城市商業(yè)銀行；目前，我國(guó)銀行體系由大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行及其他類金融機(jī)構(gòu)組成。在我國(guó)銀行體系中大型商業(yè)銀行依舊占據(jù)了主要地位。但近幾年來(lái)，所

2、占的市場(chǎng)份額逐漸下降，與此同時(shí)，股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)展速度逐漸加快，所占市場(chǎng)份額有所提高。從發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，其并非完全競(jìng)爭(zhēng)，也并非壟斷，而是壟斷與競(jìng)爭(zhēng)并存，所以銀行業(yè)應(yīng)該屬于壟斷競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)。競(jìng)爭(zhēng)特征競(jìng)爭(zhēng)特征需求特征需求特征增長(zhǎng)特征增長(zhǎng)特征盈利特征盈利特征2、行業(yè)經(jīng)濟(jì)特征分析行業(yè)經(jīng)行業(yè)經(jīng)濟(jì)特征濟(jì)特征競(jìng)爭(zhēng)特征產(chǎn)品差異化程度銀行業(yè)的產(chǎn)品主要是金融服務(wù)和金融服務(wù)。民生銀行主打差異化服務(wù)。在手機(jī)銀行競(jìng)爭(zhēng)中，差異化服務(wù)十分重要。作為后起之秀的民生手機(jī)銀行，其創(chuàng)新力度一直較大，差異化服務(wù)推陳出新，領(lǐng)跑銀行業(yè)。該行在業(yè)內(nèi)首推指紋支付、跨行通、手機(jī)號(hào)跨行轉(zhuǎn)賬、手機(jī)銀行專屬理財(cái)、網(wǎng)點(diǎn)排號(hào)等特色

3、功能，此外還領(lǐng)先同業(yè)推出了醫(yī)療服務(wù)、公益捐款、積分換話費(fèi)、流量充值等豐富的增值服務(wù)。民生銀行手機(jī)銀行在做好基礎(chǔ)金融服務(wù)的同時(shí)，重點(diǎn)圍繞客戶需求積極開展差異化服務(wù)創(chuàng)新，持續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)力，這為其實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)展奠定了良好基礎(chǔ)。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和發(fā)展趨勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)特征從上圖可以看出，這幾個(gè)銀行的每股收益率的排名也較后，可以看出總資產(chǎn)雖然在一定程度上會(huì)產(chǎn)生一定優(yōu)勢(shì)，但并不能完全決定各銀行之間的收益率增長(zhǎng)的幅度排名。由此反應(yīng)出各上市銀行之間是不斷競(jìng)爭(zhēng)不斷提升自身潤(rùn)；從右圖可以看出，國(guó)有銀行工商、建行、農(nóng)行、中行在總資產(chǎn)中依然占據(jù)相應(yīng)的優(yōu)勢(shì)，并且短時(shí)間內(nèi)銀行資產(chǎn)不會(huì)發(fā)生大幅度的變動(dòng)。潛在的進(jìn)入者競(jìng)爭(zhēng)特征從商業(yè)

4、銀行的注冊(cè)資本來(lái)看：設(shè)立全國(guó)性商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為十億元人民幣。設(shè)立城市商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為一億元人民幣，設(shè)立農(nóng)村商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為五千萬(wàn)元人民幣。注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本。所以，潛在進(jìn)入者的進(jìn)入壁壘較高。金融企業(yè)形象的競(jìng)爭(zhēng)隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的日趨成熟，社會(huì)與公眾的金融意識(shí)也開始不斷增長(zhǎng)，企業(yè)對(duì)銀行的要求越來(lái)越高，資金已不再是企業(yè)選擇銀行的惟一標(biāo)準(zhǔn)。提供多功能、高質(zhì)量、全方位的金融產(chǎn)品與服務(wù)已成為企業(yè)選擇銀行的主要依據(jù)。金融產(chǎn)品創(chuàng)新的競(jìng)爭(zhēng)金融工具幾年甚至幾十年一貫制已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日異快速發(fā)展的需求。商業(yè)銀行積極適應(yīng)市場(chǎng)需求，大力創(chuàng)新金融工具，革新金融技術(shù)，以此穩(wěn)定老客

5、戶，發(fā)展新客戶將成為搶占市場(chǎng)制高點(diǎn)的有力武器。管理方法和能力的競(jìng)爭(zhēng)隨著金融業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)逐步向深層發(fā)展，降低經(jīng)營(yíng)成本，求得效益最大化已成為競(jìng)爭(zhēng)者們的共識(shí)。人才資源的競(jìng)爭(zhēng)困擾商業(yè)銀行發(fā)展的根源在于員工素質(zhì)低，人才資源匱乏。商業(yè)銀行間的競(jìng)爭(zhēng)，歸根到底還是人才資源的挑戰(zhàn)和人才的競(jìng)爭(zhēng)。只有擁有高素質(zhì)的金融人才，才能保證基層行在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。競(jìng)爭(zhēng)特征行業(yè)競(jìng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)熱點(diǎn)爭(zhēng)熱點(diǎn)需求彈性需求特征除了各行的忠實(shí)客戶、老客戶外，對(duì)于一般的個(gè)人，對(duì)儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的選擇，并沒有多大的偏好，所以需求彈性較大替代產(chǎn)品可接受性需求特征隨著銀行數(shù)量的增多，其產(chǎn)品種類也越來(lái)越豐富。但由于大部分產(chǎn)品的差異程度都比較小，所以，替代產(chǎn)品

6、的可接受程度較大。所以，提高產(chǎn)品的差異性仍是日后努力的方向。顧客穩(wěn)定性競(jìng)爭(zhēng)特征截至報(bào)告期末，本公司有余額對(duì)公存款客戶達(dá)61.36萬(wàn)戶，比上年末增加6.66萬(wàn)戶，增幅12.18%；有余額一般貸款客戶14,375戶，資產(chǎn)業(yè)務(wù)客戶群保持穩(wěn)定。增值能力增長(zhǎng)率增長(zhǎng)特征截至2015年上半年，該集團(tuán)資產(chǎn)總額增長(zhǎng)了7.12%，其中：發(fā)放貸款和墊款總額，比上年增長(zhǎng)了7.54%，交易和銀行賬戶投資凈額，比上年增長(zhǎng)了24.58%，負(fù)債總額比上年增長(zhǎng)了6.51%，其中：吸收存款總額比上年增長(zhǎng)了8.17%，應(yīng)付債券總額比上年增長(zhǎng)了39.93%。在資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)平衡發(fā)展的同時(shí)，該集團(tuán)不斷調(diào)整、優(yōu)化資產(chǎn)業(yè)務(wù)投資方向，加大投資

7、業(yè)務(wù)占比。增長(zhǎng)特征由此可見，該企業(yè)短期新增投資能力較強(qiáng)。新增投資額截至報(bào)告期，該公司銀行賬戶投資凈額7048.39，交易賬戶投資余額323.30億元?？紤]收益率、流動(dòng)性與整體資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)規(guī)劃等因素，該公司主要增加了中長(zhǎng)期利率債配置和非標(biāo)類投資，交易和銀行賬戶投資規(guī)模有所提升，在總資產(chǎn)中的占比較上年末提升2.4個(gè)百分點(diǎn)。增長(zhǎng)特征多元化增長(zhǎng)速度以資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)為例：資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)方面：資產(chǎn)規(guī)模比上年增長(zhǎng)25.78%；實(shí)現(xiàn)托管業(yè)務(wù)收入19.95億元，同比增長(zhǎng)31.68%。理財(cái)業(yè)務(wù)方面：全力打造“非凡資產(chǎn)管理”，理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模6638.51億元，較上年末增長(zhǎng)39.12%。盈利特征盈利特征平均利

8、潤(rùn)率：（平均利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/營(yíng)業(yè)總成本）民生銀行：2015年6月30日，85.41%2014年6月30日，111.67%，2013年6月30日，113.29%2012年6月30日，100.47%2011年6月30日，90.21%建設(shè)銀行：2015年6月30日，118.25%2014年6月30日，142.99%，2013年6月30日，160.19%2012年6月30日，155.48%2011年6月30日，158.32%結(jié)論：與建設(shè)銀行等國(guó)有銀行相比，雖然民生銀行的平均收益率略低，但其呈現(xiàn)出穩(wěn)中有升的增長(zhǎng)趨勢(shì)，發(fā)展前景看好3、行業(yè)生命周期分析3、成熟期：這一時(shí)期的市場(chǎng)增長(zhǎng)率不高，需求增長(zhǎng)率不高，

9、技術(shù)上已經(jīng)成熟，行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況及用戶特點(diǎn)非常清楚和穩(wěn)定，買方市場(chǎng)形成，行業(yè)盈利能力下降，新產(chǎn)品和產(chǎn)品的新用途開發(fā)更為困難，行業(yè)進(jìn)入壁壘很高。 4、衰退期：這一時(shí)期的市場(chǎng)增長(zhǎng)率下降，需求下降，產(chǎn)品品種及競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)目減少。識(shí)別行業(yè)生命周期所處階段的主要指標(biāo)有：市場(chǎng)增長(zhǎng)率、需求增長(zhǎng)率、產(chǎn)品品種、競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量、進(jìn)入壁壘及退出壁壘、技術(shù)變革、用戶購(gòu)買行為等。行業(yè)生命周期大致可分為四個(gè)時(shí)期。1、幼稚期幼稚期：這一時(shí)期的市場(chǎng)增長(zhǎng)率較高，需求增長(zhǎng)較快，技術(shù)變動(dòng)較大，行業(yè)中的用戶主要致力于開辟新用戶、占領(lǐng)市場(chǎng)，但此時(shí)技術(shù)上有很大的不確定性，在產(chǎn)品、市場(chǎng)、服務(wù)等策略上有很大的余地，對(duì)行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、用

10、戶特點(diǎn)等方面的信息掌握不多，企業(yè)進(jìn)入壁壘較低。 2、成長(zhǎng)期成長(zhǎng)期：這一時(shí)期的市場(chǎng)增長(zhǎng)率很高，需求高速增長(zhǎng)，技術(shù)漸趨定型，行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況及用戶特點(diǎn)已比較明朗，企業(yè)進(jìn)入壁壘提高，產(chǎn)品品種及競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量增多。 目前我國(guó)的銀行有4000多家，銀行數(shù)量較多。銀行牌照經(jīng)營(yíng)，新的入侵者少之又少，進(jìn)入壁壘較高。結(jié)論：我國(guó)銀行業(yè)大致處于成長(zhǎng)期。4、行業(yè)盈利能力分析（1）現(xiàn)存對(duì)手之間的競(jìng)爭(zhēng)競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)度影響價(jià)格以及競(jìng)爭(zhēng)的成本，諸如廠房設(shè)施、產(chǎn)品開發(fā)、廣告促銷和銷售隊(duì)伍的成本。 中國(guó)的銀行有4000多家。大部分都是農(nóng)村合作社（合作銀行）、城商行之類。大家都被限制在自己的地盤發(fā)展，開新支行需要銀監(jiān)會(huì)審批。四大行占了

11、總資產(chǎn)的40%左右，而全國(guó)性銀行也只有十幾家。最關(guān)鍵的是，銀行擴(kuò)張需要消耗資本金，這使得任意一家銀行想要搶先競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，都會(huì)面臨資本金短缺的窘境。產(chǎn)業(yè)無(wú)法完全競(jìng)爭(zhēng)。 （2）新進(jìn)入對(duì)手的威脅銀行牌照經(jīng)營(yíng)，這個(gè)自不必多說(shuō)了。新的入侵者可謂少之又少。今年雖然批了幾家民營(yíng)銀行，但相對(duì)于150萬(wàn)億（2013年年末）總資產(chǎn)的銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，新入侵者的規(guī)模連0.5%都不到。 （3）替代產(chǎn)品的威脅。替代品威脅的作用是限定了企業(yè)所能索取的價(jià)格。銀行的替代品，主要是證券市場(chǎng)（股票、債券）、信托、民間借貸，還有所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融等。1、行業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)分析（4）供應(yīng)商的談判能力 供應(yīng)商議價(jià)的能力會(huì)影響原材料成本和其他投入成本。

12、銀行的供方就是資金提供者，儲(chǔ)戶，或者簡(jiǎn)單點(diǎn)說(shuō)就是存錢的人。對(duì)于普通個(gè)人用戶來(lái)說(shuō)，基本不具備議價(jià)能力，因?yàn)榇婵罾适艿交鶞?zhǔn)利率1.1倍的限制。而各種手續(xù)費(fèi)、服務(wù)費(fèi)，個(gè)人用戶同樣沒有議價(jià)能力，只能選擇用或不用，或在其他家銀行用。對(duì)公業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，除了超大型的企業(yè)外，基本上大部分企業(yè)不具備與銀行議價(jià)的能力。公司的大額存款可以做協(xié)議存款，存款利率略高。存款成本比較高的主要有兩個(gè)，一個(gè)是貨幣基金的協(xié)議存款，一個(gè)是保險(xiǎn)公司的長(zhǎng)期協(xié)議存款。 （5）買方的談判能力客戶的力量也會(huì)影響到企業(yè)所能索取的價(jià)格，因?yàn)閺?qiáng)有力的客戶要求高成本的服務(wù)。銀行的買方，應(yīng)該算作貸款方，也就是資金需求方，主要以企業(yè)為主，含帶按揭房貸、個(gè)

13、人消費(fèi)等零售貸款業(yè)務(wù)。 與存款利率不同，銀行的貸款利率已經(jīng)取消上限，而下限為基準(zhǔn)貸款利率的7折。理論上說(shuō)其實(shí)貸款利率已經(jīng)完全放開。實(shí)際情況，目前來(lái)說(shuō)中國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)仍然需要大量資金，貸款仍然是香饃饃。因?yàn)橄嚓P(guān)部門的監(jiān)管，利率無(wú)法在紙面上表現(xiàn)得太高，于是以財(cái)務(wù)顧問費(fèi)，貸10取7等方式，變相提高收益?？梢娿y行對(duì)于買方的議價(jià)能力還是挺強(qiáng)的。 二、競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（S）民生銀行近5年以來(lái)資產(chǎn)規(guī)模平均增長(zhǎng)率超過(guò)60，這一速度在國(guó)內(nèi)銀行中名列前茅；民生銀行具有較高的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，不良資產(chǎn)率處于國(guó)內(nèi)同業(yè)最低水平；由于業(yè)務(wù)發(fā)展速度快且資產(chǎn)質(zhì)量較好，因此民生銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)速度在同業(yè)中遙遙領(lǐng)先，2004年利率增長(zhǎng)

14、率是第二名招商銀行的一倍。這些數(shù)據(jù)表明民生銀行在國(guó)內(nèi)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中保持了一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)（W）民生銀行主要依靠對(duì)公存貸款業(yè)務(wù)拉動(dòng)整體規(guī)模和盈利的增長(zhǎng)，中闖業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)的比重低于其他幾家股份制銀行，其中中間業(yè)務(wù)占比和零售業(yè)務(wù)占比與招商銀行的差距較大。民生銀行雖然利潤(rùn)增長(zhǎng)率名列前茅，但由于儲(chǔ)蓄存款少，資金平均成本較高，因此民生銀行的資產(chǎn)利潤(rùn)率較其他幾家上市銀行沒有優(yōu)勢(shì)。隨著對(duì)公業(yè)務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，民生銀行未來(lái)的資產(chǎn)盈利能力將受到一定影響。市場(chǎng)機(jī)會(huì)（O）民生銀行公司作為首家以民營(yíng)資本為主的股份制商業(yè)銀行，股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)較為合理，隨著引入國(guó)外戰(zhàn)略投資者和在香港發(fā)行H股，民生銀行的市場(chǎng)營(yíng)銷能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、品牌價(jià)值等都將大幅提升，這對(duì)民生銀行整體競(jìng)力的提高大有幫助。借助現(xiàn)有業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)和良好的市場(chǎng)形象，民生銀行在公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新以及零售業(yè)務(wù)發(fā)展上存在較大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。市場(chǎng)威脅(T)近幾年來(lái)，民生銀行的快速發(fā)展得益于外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境相對(duì)寬松，但隨著外資銀行的進(jìn)入和四大國(guó)有銀行的股份制改時(shí)，利率市場(chǎng)化后市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也將進(jìn)一步加大，民生銀行現(xiàn)有的盈利模式考驗(yàn)。與此同時(shí)，民生銀行還缺乏具有市場(chǎng)號(hào)召力的公司業(yè)務(wù)品牌，行產(chǎn)品趨同的對(duì)公業(yè)務(wù)市場(chǎng)中，營(yíng)銷高端的公司業(yè)務(wù)客戶。競(jìng)爭(zhēng)