432我國實(shí)體國債法律制度-PowerPointPr

1、4.3.2我國實(shí)體國債法律制度一、國債發(fā)行制度1、國債發(fā)行的概念：是指國債出售并被個人、企業(yè)或其它組織認(rèn)購的過程。2、國債發(fā)行機(jī)構(gòu)：是經(jīng)一國法律或中央政府授權(quán)具體從事國債發(fā)行的行政部門或?qū)ｉT機(jī)構(gòu)與組織。在我國主要是財政部和中國人民銀行，財政部主要負(fù)責(zé)發(fā)行規(guī)則的制定和資金收支的管理，人中國人民銀行主要負(fù)責(zé)向承銷商銷售國債和對國債市場進(jìn)行調(diào)控。3、國債發(fā)行對象：即國債債權(quán)所指向的當(dāng)事人。 國內(nèi)：居民個人、個體工商戶、企業(yè)、事業(yè)單位、機(jī)關(guān)、社會團(tuán)體和其他組織。 國外：學(xué)理上認(rèn)為是外國政府、外國金融機(jī)構(gòu)、國際組織等。但從近年來國債交易證券化發(fā)展來看，外國的自然人、企業(yè)、事業(yè)單位、機(jī)關(guān)、社會團(tuán)體和其他組

2、織等也應(yīng)該可以購買我國國債。一、國債發(fā)行制度4、國債發(fā)行價格：即國債采用什么價格來向購買者銷售。 平價發(fā)行：即發(fā)行價格等于其票面金額，債券到期時，國家應(yīng)依據(jù)此價格還本付息； 折價發(fā)行：即發(fā)行價格低于債券票面金額，債券到期時國家需按票面價格還本付息，它不同于貼現(xiàn)發(fā)行； 溢價發(fā)行：即發(fā)行價格高于債券票面金額，債券到期時，國家只按債券票面價格還本付息。 我國采用的國債發(fā)行價格主要是平價發(fā)行。5、國債發(fā)行方式：即國家采用怎樣的模式或方法將國債銷售出去。 公募法：即通過在金融市場上公開招標(biāo)的方式發(fā)行國債； 承受法：即由金融機(jī)構(gòu)承購全部國債，然后轉(zhuǎn)向社會銷售，未能售出的部分由金融機(jī)構(gòu)自身承擔(dān)； 出賣法：即

3、政府委托推銷機(jī)構(gòu)利用金融市場直接出售國債； 支付發(fā)行法：即政府對應(yīng)支付現(xiàn)金的支出改為國債代付； 強(qiáng)制攤派法：即國家利用政治權(quán)力強(qiáng)迫國民購買國債。二、國債承銷制度 1、實(shí)行國債承銷團(tuán)銷售制度的國債種類：財政部代表中央政府在中國境內(nèi)發(fā)行的憑證式國債、記賬式國債和其他國債。 2、國債承銷團(tuán)成員的入選對象：中國境內(nèi)具備一定資格條件并經(jīng)批準(zhǔn)從事國債承銷業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行、證券公司、保險公司和信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)。 3、國債承銷團(tuán)成員的數(shù)量及資格期限：憑證式國債承銷團(tuán)成員原則上不超過40家；記賬式國債承銷團(tuán)成員原則上不超過60家，分為甲類成員和乙類成員兩類，其中甲類成員不超過20家。 4、國債承銷團(tuán)成員的資

4、格條件：（1）共同性條件；（2）特殊條件，包括注冊資本或總資產(chǎn)，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等。 5、國債承銷團(tuán)成員的權(quán)利與義務(wù)：權(quán)利方面，主要是簽訂協(xié)議權(quán)、承銷國債權(quán)、獲取手續(xù)費(fèi)收入及國債發(fā)行信息權(quán)、等；義務(wù)方面，連續(xù)參加國債發(fā)行活動，按時足額向財政部繳納國債發(fā)行款，遵守國家法律法規(guī)和行業(yè)自律規(guī)范，做好國債兌付工作等。三、國債托管制度（一）中華人民共和國國債托管管理暫行辦法中的主要規(guī)定 1、國債托管的涵義與當(dāng)事人； 2、國債托管的體制； 3、托管人的條件； 4、托管人的權(quán)利與義務(wù)； 5、托管客戶的權(quán)利與義務(wù)。（二） 國債跨市場轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)管理辦法 中的規(guī)定 1、跨市場轉(zhuǎn)托管的涵義：即同一國債托管客戶將持有國債在不同托管機(jī)構(gòu)間進(jìn)行的托管轉(zhuǎn)移。 2、跨市場轉(zhuǎn)托管的體制：國債跨市場轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)管理辦法第6條、第7條、第8條、條12條、第14條等。四、國債兌付制度 1、國債償還的主體和辦理機(jī)構(gòu)； 2、國債償還的方式； 3、國債償還的資金來源五、國債交易制度 1、國債轉(zhuǎn)讓。即國債在交易市場上流通。國債轉(zhuǎn)讓的主要形式是國債買賣。 2、國債擔(dān)保。即作國債權(quán)利及憑證作為債權(quán)實(shí)現(xiàn)的保證。國債擔(dān)保的主要方式是質(zhì)押，當(dāng)然對于記賬式國債也可適用抵押。 3、國債回購。國債回購指國債持有人在賣出一筆國債的同時與買方簽訂協(xié)