并購方法在企業(yè)并購重組中的主要工作事項(xiàng)

1、并購方法在企業(yè)并購重組中的主要工作事項(xiàng) 01 在實(shí)施并購前對(duì)并購交易標(biāo)的的合法性進(jìn)行審查 并購不完全是一種市場(chǎng)行為，其中在參與主體、市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)規(guī)模和范圍等方面必定受到有關(guān)國(guó)家法律法規(guī)或相關(guān)政策的限制，特殊是當(dāng)并購涉及到國(guó)有企業(yè)的時(shí)候，政府干預(yù)是必定的，而且政府在并購中所扮演的角色有時(shí)會(huì)直接關(guān)系到并購的成敗。所以，法務(wù)參與企業(yè)并購業(yè)務(wù)首先要對(duì)并購交易的合法性進(jìn)行審查。 02 對(duì)目標(biāo)企業(yè)所涉及的法律事項(xiàng)做盡職調(diào)查 為了確保并購的牢靠性，削減并購可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)與損失，并購方在打算并購目標(biāo)公司前，必需要對(duì)目標(biāo)公司的內(nèi)部狀況進(jìn)行一些審慎的調(diào)查與評(píng)估。這些調(diào)查和評(píng)估事項(xiàng)包括： 1、目標(biāo)公司的產(chǎn)權(quán)證明資

2、料(一般指涉及國(guó)有產(chǎn)權(quán)時(shí)國(guó)資管理部門核發(fā)的產(chǎn)權(quán)證或投資證明資料); 2、目標(biāo)公司的工商注冊(cè)登記資料(包括公司章程、各類出資或驗(yàn)資證明報(bào)告等); 3、有關(guān)目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)報(bào)表或資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告; 4、參與并購的中介機(jī)構(gòu)從業(yè)資質(zhì); 5、目標(biāo)公司所擁有的學(xué)問產(chǎn)權(quán)狀況; 6、目標(biāo)公司重大資產(chǎn)(包括房產(chǎn)、土地使用權(quán)、學(xué)問產(chǎn)權(quán)等)、負(fù)債或合同事項(xiàng); 7、目標(biāo)公司管理框架結(jié)構(gòu)和人員組成; 8、有關(guān)國(guó)家對(duì)目標(biāo)公司的稅收政策; 9、各類可能的或有負(fù)債狀況(包括各類擔(dān)保、訴訟或面臨行政懲罰等事項(xiàng)); 10、其他依據(jù)目標(biāo)公司的特別狀況所需要調(diào)查的特別事項(xiàng)。 03 出具完備的并購方案和法律意見書 并購方法務(wù)參與并購的核心

3、工作就是為其實(shí)施并購行為供應(yīng)或設(shè)計(jì)切實(shí)可行的并購方案和出具相關(guān)的法律意見書，以便對(duì)并購中所涉及的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示或適當(dāng)?shù)囊?guī)避。 目前，對(duì)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的交易，一般法務(wù)的法律意見書是向管理國(guó)有資產(chǎn)的上級(jí)主管部門或政府機(jī)關(guān)報(bào)批時(shí)所必需的法律文件。 04 起草相關(guān)的合同、協(xié)議等法律文件 1、企業(yè)并購行為往往同時(shí)涉及企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債或人員等重組事項(xiàng)，其間必定涉及到需要法務(wù)起草或?qū)徍说拇罅亢贤?、協(xié)議等法律文件。 這些合同或協(xié)議文件是最終確立企業(yè)并購各方權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系的依據(jù)，務(wù)必需要專業(yè)法務(wù)從中進(jìn)行必要的審核把關(guān)。 2、并購協(xié)議中應(yīng)當(dāng)設(shè)立陳述與保證條款，對(duì)并購方對(duì)與目標(biāo)公司并購有關(guān)的任何信息作出真實(shí)而具體

4、的陳述，并明確虛假陳述應(yīng)擔(dān)當(dāng)?shù)姆珊蠊?，以保護(hù)交易的安全。 3、并購過程中并購方最為擔(dān)憂的就是目標(biāo)公司的或有債務(wù)，因此并購協(xié)議中一般要求訂立“目標(biāo)公司或有債務(wù)在交割前由被并購方擔(dān)當(dāng)”條款，以及“交割后發(fā)覺目標(biāo)公司存在未批露的或有債務(wù)亦由被并購方擔(dān)當(dāng)”條款。 當(dāng)被并購方確有不實(shí)批露或違約行為時(shí)，并購方亦可以通過訂立索賠條款向被并購方索賠。 4、法務(wù)可以通過在并購協(xié)議條款中設(shè)定擔(dān)保制度、合同解除制度、保全制度等條款不同程度地防范并購交易中的法律風(fēng)險(xiǎn)。 05 參與有關(guān)的并購事項(xiàng)商務(wù)談判 對(duì)企業(yè)并購而言，主要還是一種市場(chǎng)交易行為，需要參與并購的各方反復(fù)進(jìn)行商務(wù)方面的談判，至于面臨企業(yè)并購失敗的風(fēng)險(xiǎn)也是特別正常的事情，只有最終談成的結(jié)果才能形成書面上的法律文件。 法