溫氏夫婦合計持欣泰三成股份 或面臨一系列訴訟

1、溫氏夫婦合計持*欣泰三成股份 或面臨一系列訴訟2016年08月09日01:31 證券日報溫德乙間接持有的股份正在被遼寧欣泰大規(guī)模對外質(zhì)押，并因訴訟處于凍結狀態(tài)。業(yè)內(nèi)人士認為，如果質(zhì)押期滿之后，債務人沒有及時支付債權人的款項，其股權會被當作還債的抵押物進行償還。同時，如若*欣泰退市，其被遼寧欣泰質(zhì)押的股權價值將可能大大縮水本報記者 賈 麗在被證監(jiān)會宣布將啟動強制退市程序后，*欣泰的A股資本路本該將走到盡頭。但是，現(xiàn)在事態(tài)并沒有如大家所預料的發(fā)展。在*欣泰退市倒計時啟動之際，其董事長溫德乙交出了辭呈。但證券日報記者發(fā)現(xiàn)，溫德乙雖未直接持有*欣泰股份，但其通過大股東遼寧欣泰間接持有*欣泰股份為476

2、6萬股，占公司總股本的27.78%，其配偶劉桂文直接持有*欣泰4.43%的股份，兩人合計持有*欣泰股份比例為32.21%。與此同時，溫德乙間接持有的該筆股份正在被遼寧欣泰大規(guī)模對外質(zhì)押，并因訴訟處于凍結狀態(tài)。業(yè)內(nèi)人士認為：“如果質(zhì)押期滿之后，債務人沒有及時支付債權人的款項，其股權會被當作還債的抵押物進行償還。同時，如若*欣泰退市，其被遼寧欣泰質(zhì)押的股權價值將可能大大縮水，讓債權人面臨巨大風險。”與此同時，若無法償還巨額債務，*欣泰和相關責任人未來或還將面臨一系列訴訟。驚心動魄六個月或再面臨一系列訴訟從今年2月至今，欣泰電氣經(jīng)歷了坎坷而驚心動魄的6個月，其命運猶如過山車。2016年2月15日晚，

3、欣泰電氣發(fā)布公告稱因公司涉嫌違反證券法律法規(guī)，在被立案調(diào)查。4個月后，證監(jiān)會依法擬對欣泰電氣及相關責任人作出行政處罰和市場禁入措施。緊接著7月8日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍表示，證監(jiān)會對欣泰電氣啟動強制退市，承銷券商興業(yè)證券(7.880, 0.17, 2.20%)5.5億元先行賠付。不過，這卻僅僅是個開始。一個月后，*欣泰對外宣稱將提出復議。上海市華榮律師事務所律師許峰認為：“欣泰電氣復議應該只是行使其權利，不會對事態(tài)發(fā)展有實質(zhì)性影響。目前來看，公司在復議之后繼續(xù)訴訟是非常有可能的，只有這樣才能爭取更多時間。一般來說，訴訟不會延長公司股票在二級市場的交易時間，但為后面公司存在

4、更多變數(shù)提供機會，且可能影響現(xiàn)在公司股票在二級市場的表現(xiàn)?！北本┦杏坡蓭熓聞账蓭熽靶←惵蓭熤赋觯骸白C監(jiān)會對*欣泰欺詐上市等相關責任人的行政處罰文件，是有法律效力的。因此，即便責任人對處罰決定申請行政復議或者行政訴訟，在復議或者訴訟期間，也是不影響處罰決定的法律效力的。欣泰如果申請行政復議或者行政訴訟也達不到拖延退市的目的。倘若復議或者訴訟的最終結果是行政處罰被撤銷，那么公司可以向證券交易所申請恢復上市?！辈贿^，許峰認為，*欣泰和相關責任人或還將面臨訴訟，“雖然公司目前并未做破產(chǎn)安排，但在上市公司主體退市后，公司生產(chǎn)經(jīng)營仍難以維持、資金緊張，且還將償還巨額負債，興業(yè)證券目前僅是先行賠付，也將

5、會對其追償。*欣泰和相關責任人還將面臨一系列麻煩。”溫氏夫婦合計持股三成大規(guī)模質(zhì)押股權全數(shù)凍結雖然看似溫德乙表面與*欣泰沒了關系，但從股權結構上看，實際溫德乙還是*欣泰背后的實際控制人。目前，溫德乙雖未直接持有*欣泰股份，但其通過大股東遼寧欣泰間接持有*欣泰股份為4766萬股，占公司總股本的27.78%，其配偶劉桂文直接持有*欣泰4.43%的股份，兩人合計持有*欣泰股份比例為32.21%。雖然曾任*欣泰董事長的溫德乙，在辭職后仍間接持有大量*欣泰股份，但從“不排除破產(chǎn)”到“暫不考慮破產(chǎn)”，又從“努力找到合作方”到辭去一切職務，在*欣泰東窗事發(fā)后被認定退市的幾個月來，溫德乙的態(tài)度出現(xiàn)了一百八十度

6、的大轉變。是什么讓溫德乙對此事想法的變化如此之大？“從對該事件處理方式和對外界應對態(tài)度的轉變來看，幾個月來，溫德乙在內(nèi)心遭遇了極大的掙扎，其受到了巨大的壓力。而如若不作出努力，其此前經(jīng)營的一切將毀于一旦，手中股票將持續(xù)貶值。但似乎事態(tài)發(fā)展又顯得順理成章，因為一旦溫德乙卸任公司高管職務，如公司退市出現(xiàn)變數(shù)，在其持有的公司股票沒有司法凍結以及質(zhì)押情況下，未來還有可能進行交易。”業(yè)內(nèi)人士認為?！艾F(xiàn)在外界很多人對*欣泰退市事件的理解進入誤區(qū)，外界普遍認為創(chuàng)業(yè)板沒有重新上市的制度安排，*欣泰一旦退市則不能恢復上市，且*欣泰在摘牌后也不能進入股轉系統(tǒng)的三板市場掛牌轉讓?！睒I(yè)內(nèi)知名律師認為，“但依照現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)

7、板退市規(guī)則，公司退市后可能將進入新三板交易?！标靶←愓J為，根據(jù)證監(jiān)會的退市新規(guī)（全稱關于改革完善并嚴格實施上市公司退市制度的若干意見），強制退市公司股票應當統(tǒng)一在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)設立的專門層次掛牌轉讓。目前來看，包括*欣泰在內(nèi)的被強制退市的上市公司，強制退市以后的去處是新三板。實際，根據(jù)相關規(guī)定，在資本市場中，在創(chuàng)業(yè)板退市的企業(yè)可以在新三板進行交易。不過，在新三板市場進行交易的企業(yè)也要遵循新三板的交易監(jiān)管并在交易時有一定限制，否則也將面臨退市的風險。不過，*欣泰從暫停上市到終止上市，再到退市整理期，還尚需時日，根據(jù)監(jiān)管相關法規(guī)，其退市后可能將進入新三板，但目前監(jiān)管層仍對此未有定論。值得

8、注意的是，溫德乙及一致行動人對其所間接持有的*欣泰股份也不能立即進行拋售。溫德乙及劉桂文在招股說明書和上市公告書中作出承諾，自發(fā)行人股票上市之日起三十六個月內(nèi)，不轉讓和委托他人管理其直接和間接持有的遼寧欣泰的股份，也不由遼寧欣泰回購該部分股份；其在離職后半年內(nèi)，不轉讓其直接和間接持有發(fā)行人股份。溫德乙稱，其將持續(xù)遵守上述股份鎖定的承諾直至相關的鎖定期限屆滿，無論是否擔任股份公司的董事、監(jiān)事或高級管理人員。*欣泰于2014年1月27日在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市交易。也就是說，到明年1月27日，*欣泰就自上市之日滿三年，而屆時，也快到溫德乙離職半年的日子了。臧小麗認為，根據(jù)相關上市規(guī)則，控股股

9、東所持股份，自股票上市之日起三年內(nèi)均屬于鎖定期，不得轉讓。*欣泰自2014年1月開始上市，控股股東遼寧欣泰所持股份現(xiàn)在依然屬于禁售期內(nèi)，溫德乙辭職一事，也不會改變遼寧欣泰所持有的限售股股份性質(zhì)。無論如何，溫德乙對*欣泰的間接持股市值已大幅縮水。按照*欣泰（當時欣泰電氣）5月20日停牌前收盤價14.55元的價格估算，其持股市值近6.9億元。而8月8日，*欣泰收盤價為2.70元，其持股市值僅為1.28億元。從停牌前至今，其持股市值大大縮水了約5.62億元。不過，溫得乙所間接持有的*欣泰股份已被大規(guī)模質(zhì)押并凍結。數(shù)據(jù)顯示，今年以來，遼寧欣泰對其所持有的*欣泰股份進行了多次質(zhì)押。同時，遼寧欣泰所持有的*欣泰27.78%的股份，因其與曙光實業(yè)的訴訟事宜已被法院凍結。記者粗略統(tǒng)計，從去年至今，*欣泰的股份一共被遼寧欣泰質(zhì)押了11次，今年被質(zhì)押了4次，最近一次質(zhì)押起始日期在2016年5月5日。截止到今年5月6日，遼寧欣泰持有持有*欣泰累計處于質(zhì)押狀態(tài)的股數(shù)為4200萬股，占其所持公司股份總數(shù)的88.12% ，占其總股本的4.48%?！肮蓹噘|(zhì)押與被質(zhì)押企業(yè)的股價掛鉤，目前其股價或已低于評估價，面臨巨大風險。遼寧欣泰所持的*欣泰股權被質(zhì)押表示債務人所持有的股權已受到限制，其不能隨意處分和轉讓。但股權質(zhì)押存在巨大風險。如果期滿之后，債務人沒有及時支付債權人的款項，其股權會被當作還債的抵