S19商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)

1、 第19章 商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)本章主要考點(diǎn)：1、商業(yè)銀行的性質(zhì)2、商業(yè)銀行的職能與組織形式3、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)4、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的主要原則5、存款保險(xiǎn)制度6、金融市場(chǎng)效率及有效市場(chǎng)理論7、金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)本章考點(diǎn)串講：考點(diǎn)一、商業(yè)銀行的性質(zhì)：（1）商業(yè)銀行是金融企業(yè)，是承擔(dān)著資金融資職能的企業(yè)。（2）商業(yè)銀行是以盈利為目的的企業(yè)，它的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是利潤(rùn)最大化，中央銀行和政策性銀行一般不以盈利為目的。（3）商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)范圍廣泛，業(yè)務(wù)種類齊全，是唯一能夠吸收活期存款的金融機(jī)構(gòu)。非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍窄，經(jīng)營(yíng)不完全的信用業(yè)務(wù)，或不以銀行信用方式融通資金。考點(diǎn)二、商業(yè)銀行的職能與組織形式1、商業(yè)銀行的主

2、要職能職能內(nèi)容信用中介吸收存款、發(fā)放貸款，發(fā)揮著化貨幣為資本的作用，是最基本職能。支付中介接受客戶的委托，為工商企業(yè)辦理與貨幣資本有關(guān)的技術(shù)性業(yè)務(wù)，如匯兌、非現(xiàn)金結(jié)算等。使商業(yè)銀行成為企業(yè)的總會(huì)計(jì)、總出納。信用創(chuàng)造商業(yè)銀行發(fā)行信用工具，滿足流通界對(duì)流通手段和支付手段的需要，并使銀行可以超出自有資本與吸收資本的總額而擴(kuò)張信用。2、商業(yè)銀行的組織形式按機(jī)構(gòu)設(shè)置分類單一銀行制不設(shè)分支機(jī)構(gòu)，美國(guó)許多州立銀行?？偡中兄圃O(shè)多層分支機(jī)構(gòu)，世界各國(guó)一般都采用這種銀行制度。按業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍專業(yè)化只經(jīng)營(yíng)吸存發(fā)貸的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)。綜合化可經(jīng)營(yíng)所有商業(yè)性融資業(yè)務(wù)，即全能銀行制【例題1：?jiǎn)芜x題】某商業(yè)銀行向某企業(yè)貸款300

3、0萬(wàn)元，體現(xiàn)了商業(yè)銀行（）職能。A.支付中介B.信用中介C.信用創(chuàng)造D.貨幣創(chuàng)造【答案】B【解析】吸收存款，發(fā)放貸款體現(xiàn)了商業(yè)銀行的信用中介職能?？键c(diǎn)三、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)主要業(yè)務(wù)類型內(nèi)容負(fù)債業(yè)務(wù)（吸收外來(lái)資金）吸收存款是銀行組織資金來(lái)源的主要業(yè)務(wù)。借款業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)或向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券、國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款、結(jié)算過(guò)程中的短期資金占用資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行將所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行獲得收益的主要業(yè)務(wù)。票據(jù)貼現(xiàn)銀行應(yīng)客戶要求，買進(jìn)未到付款日期的票據(jù)。貸款在銀行資產(chǎn)中的比重一般排在首位。投資業(yè)務(wù)是銀行以其資金作為投資而持有各種有價(jià)證券的業(yè)務(wù)活動(dòng)。中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行不使用自己的

4、資金而為客戶辦理支付和其他委托事項(xiàng)，并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行作為“支付中介”而提供的金融服務(wù)。也稱為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。結(jié)算業(yè)務(wù)；信托業(yè)務(wù)；租賃業(yè)務(wù)；代理業(yè)務(wù)；咨詢業(yè)務(wù)【例題2：多選題】商業(yè)銀行外來(lái)資金的形成渠道包括()。A發(fā)行金融債券B未分配利潤(rùn)C(jī)吸收存款D發(fā)行股票E同業(yè)拆借【答案】ACE【解析】通過(guò)本題掌握商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)內(nèi)容。【例題3：多選題】下列金融業(yè)務(wù)中，屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的是（）。A投資B再貸款C轉(zhuǎn)賬結(jié)算D財(cái)產(chǎn)信托E代理發(fā)行國(guó)債【答案】CDE【解析】通過(guò)本題掌握商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)?？键c(diǎn)四、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理原則內(nèi)容盈利性原則在經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，必須獲得盡可能高的收益，流動(dòng)性原則商

5、業(yè)銀行必須保有一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)或其他容易變現(xiàn)的資產(chǎn)；商業(yè)銀行取得現(xiàn)款的能力。安全性原則要能夠按期收回本息，特別是要避免本金受損商業(yè)銀行的資產(chǎn)盈利性與流動(dòng)性呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。商業(yè)銀行的資產(chǎn)盈利性和安全性也呈負(fù)相關(guān)關(guān)系?？键c(diǎn)五、存款保險(xiǎn)制度1.被保險(xiǎn)的存款既包括人民幣存款，也包括外國(guó)存款。但不包括：金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款、投保機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員在本投保機(jī)構(gòu)的存款以及存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)規(guī)定不予保險(xiǎn)的其他存款外國(guó)銀行在中國(guó)的分支機(jī)構(gòu)以及中資銀行海外分支機(jī)構(gòu)的存款。2.存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬(wàn)元。【提示】同一存款人在同一家投保機(jī)構(gòu)所有存款賬戶的本金和利息加起來(lái)在50萬(wàn)元以內(nèi)的，全額賠付

6、，超過(guò)50萬(wàn)元的部分，從該投保機(jī)構(gòu)清算財(cái)產(chǎn)中受償3.存款保險(xiǎn)基金的來(lái)源及運(yùn)用來(lái)源運(yùn)用投保機(jī)構(gòu)交納的保費(fèi)（存款人不交保費(fèi)）在投保機(jī)構(gòu)清算中分配的財(cái)產(chǎn)存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)運(yùn)用存款保險(xiǎn)基金獲得的收益其他合法收入存放中國(guó)人民銀行投資政府債券、中央銀行票據(jù)、信用等級(jí)較高的金融債券及其他高等級(jí)債券國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用形式【例題4：多選題】根據(jù)存款保險(xiǎn)條例，下列各項(xiàng)不納入存款保險(xiǎn)范圍的是（）A.外商獨(dú)資銀行B.中外合資銀行C.農(nóng)村信用社D.外國(guó)銀行在中國(guó)的分支機(jī)構(gòu)E中資銀行海外分支機(jī)構(gòu)【答案】DE【解析】不納入存款保險(xiǎn)范圍的有外國(guó)銀行在中國(guó)的分支機(jī)構(gòu)；中資銀行海外的分支機(jī)構(gòu)?？键c(diǎn)六：金融市場(chǎng)效率及有效市

7、場(chǎng)理論一、金融市場(chǎng)效率包含兩方面的內(nèi)容：（1）金融市場(chǎng)以最低交易成本為資金需求者提供金融資源的能力；（2）金融市場(chǎng)的資金需求者使用金融資源向社會(huì)提供有效產(chǎn)出的能力。二、有效市場(chǎng)理論市場(chǎng)有效性具體含義弱型效率有關(guān)證券的歷史資料（如價(jià)格、交易量等）對(duì)證券的價(jià)格變動(dòng)沒(méi)有任何影響。半強(qiáng)型效率有關(guān)證券公開(kāi)發(fā)表的資料（如公司對(duì)外公布的盈利報(bào)告等）對(duì)證券的價(jià)格變動(dòng)沒(méi)有任何影響強(qiáng)型效率有關(guān)證券的所有相關(guān)信息，包括公開(kāi)發(fā)表的資料以及內(nèi)幕信息對(duì)證券的價(jià)格變動(dòng)沒(méi)有任何影響，即證券價(jià)格充分、及時(shí)的反映了與證券有關(guān)的所有信息?！纠}5：?jiǎn)芜x題】關(guān)于美國(guó)學(xué)者法瑪?shù)挠行袌?chǎng)理論的說(shuō)法，正確的是()。A如果有關(guān)證券的所有相關(guān)

8、信息對(duì)其價(jià)格變動(dòng)不產(chǎn)生任何影響，則證券市場(chǎng)達(dá)到半弱型效率B如果有關(guān)證券的歷史資料對(duì)其價(jià)格變動(dòng)不產(chǎn)生任何影響，則證券市場(chǎng)達(dá)到強(qiáng)型效率C如果有關(guān)證券公開(kāi)發(fā)表的資料對(duì)其價(jià)格變動(dòng)產(chǎn)生影響，則證券市場(chǎng)達(dá)到弱型效率D如果有關(guān)證券公開(kāi)發(fā)表的資料對(duì)其價(jià)格變動(dòng)不產(chǎn)生任何影響，則證券市場(chǎng)達(dá)到半強(qiáng)型效率【答案】D【解析】通過(guò)本題掌握市場(chǎng)有效性的劃分及各種類型的含義考點(diǎn)七：金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)1、金融市場(chǎng)的類型市場(chǎng)類型功能子市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)供應(yīng)短期貨幣資金，主要解決短期內(nèi)資金余缺的融通問(wèn)題。同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)資本市場(chǎng)供應(yīng)長(zhǎng)期貨幣資金，主要解決投資方面的資金需要。股票市場(chǎng)、長(zhǎng)期債券市場(chǎng)、投資基金市場(chǎng)2、各子市場(chǎng)的

9、含義及有關(guān)內(nèi)容子市場(chǎng)含義有關(guān)內(nèi)容同業(yè)拆借市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)的市場(chǎng)。有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率（LIBOR）特點(diǎn)：期限短、流動(dòng)性高、利率敏感性強(qiáng)和交易方便.。同業(yè)拆借資金主要用于彌補(bǔ)短期資金不足、票據(jù)清算的差額以及解決臨時(shí)性的資金短缺需求。票據(jù)市場(chǎng)以各種票據(jù)為媒體進(jìn)行資金融通的市場(chǎng)。1、銀行承兌匯票是銀行信用與商業(yè)信用的結(jié)合。商業(yè)票據(jù)是以企業(yè)間的直接信用作保證。商業(yè)票據(jù)是一種短期無(wú)擔(dān)保證券，是由發(fā)行人（一般為信譽(yù)高、實(shí)力雄厚的大公司）為了籌措短期資金或彌補(bǔ)資金缺口，在貨幣市場(chǎng)上向投資者發(fā)行并承諾在將來(lái)一定時(shí)期償付的票據(jù)本息的憑證。2、銀行大額可轉(zhuǎn)

10、讓定期存單是由商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為了吸引存款而發(fā)行的一種不記名的存款憑證，它是認(rèn)購(gòu)人對(duì)銀行提供的信用。特點(diǎn)是不記名；屬于批發(fā)性質(zhì)的金融工具、存單的金額由銀行確定，一般都比較大；利率既可固定，也可浮動(dòng)。債券市場(chǎng)是發(fā)行和買賣債券的場(chǎng)所，它是一種直接融資的市場(chǎng)。既具有貨幣市場(chǎng)的屬性，又具有資本市場(chǎng)的屬性。短期政府債券具有違約風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)、面額小、收入免稅等特點(diǎn)，流動(dòng)性在貨幣市場(chǎng)中是最高的，幾乎所有的金融機(jī)構(gòu)都參與這個(gè)市場(chǎng)的交易。股票市場(chǎng)股票發(fā)行和交易的場(chǎng)所。股票發(fā)行市場(chǎng)的主要參與者包括上市公司、投資者以及中介機(jī)構(gòu)；流通市場(chǎng)的主要參與者就是投資者群體。投資基金市場(chǎng)投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。是一種金融中介機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)為專家理財(cái)。金融期貨（期權(quán)）市場(chǎng)1.金融期貨市場(chǎng)是專門(mén)進(jìn)行金融期貨交易的市場(chǎng)2.金融期權(quán)交易是指買賣