國際金融相關(guān)知識

1、n 更多資料請訪問.(.)更多企業(yè)學(xué)院：./Shop/中小企業(yè)管理全能版183套講座+89700份資料./Shop/40.shtml總經(jīng)理、高層管理49套講座+16388份資料./Shop/38.shtml中層管理學(xué)院46套講座+6020份資料 ./Shop/39.shtml國學(xué)智慧、易經(jīng)46套講座./Shop/41.shtml人力資源學(xué)院56套講座+27123份資料./Shop/44.shtml各階段員工培訓(xùn)學(xué)院77套講座+ 324份資料./Shop/49.shtml員工管理企業(yè)學(xué)院67套講座+ 8720份資料./Shop/42.shtml工廠生產(chǎn)管理學(xué)院52套講座+ 13920份

2、資料./Shop/43.shtml財務(wù)管理學(xué)院53套講座+ 17945份資料 ./Shop/45.shtml銷售經(jīng)理學(xué)院56套講座+ 14350份資料./Shop/46.shtml銷售人員培訓(xùn)學(xué)院72套講座+ 4879份資料./Shop/47.shtml第一章國際收支一、名詞解釋國際收支，國際收支平衡表，自主性交易，調(diào)節(jié)性交易，經(jīng)常賬戶，資本金融賬戶二、對比題120世紀(jì)的狹義國際收支概念和廣義國際收支概念的異同點(diǎn)是什么?2自主性交易與調(diào)節(jié)性交易的異同點(diǎn)是什么?3經(jīng)常賬戶和資本金融賬戶的異同點(diǎn)是什么?三、單項選擇題1下列哪些人不可以劃為本國的居民?（）剛剛注冊的企業(yè)B在該國居住了2年的

3、自然人國際貨幣基金組織駐該國代表D駐在本國的外國領(lǐng)事館雇用的當(dāng)?shù)毓蛦T2IMF規(guī)定的劃分居民和非居民的依據(jù)是在一國活動（）以上。半年 B1年 2年 D3年3順差應(yīng)該記入國際收支平衡表的（）。A借方 B貸方 借貸都可以D附錄“馬歇爾一勒納條件”是指當(dāng)國的出口需求彈性與進(jìn)口需求彈性之和（）時該國貨幣貶值才有利于改善貿(mào)易收支。A大于0 B大于l C小于0 D小于1一國出現(xiàn)持續(xù)性的順差，則可能會導(dǎo)致或加?。ǎ〢通貨膨脹 B國內(nèi)資金緊張經(jīng)濟(jì)危機(jī) D貨幣對外貶值四、多項選擇題1下列屬于所在國的居民有：（ ） 外國使領(lǐng)館的外交人員 B外資企業(yè) 在外國領(lǐng)事館工作的當(dāng)?shù)毓蛦T D國家殘疾人聯(lián)合會2國際收支平衡表的經(jīng)

4、常項目包括：( )。 A貨物 B服務(wù) 投資收入 D直接投資3在國際收支平衡表中，( )是通過統(tǒng)計數(shù)字直接得的。 A經(jīng)常賬戶 B資本金融賬戶 C凈差錯與遺漏 D儲備與相關(guān)項目4國際收支順差出現(xiàn)的影響有：( )。 A本幣匯率升值 B本幣供應(yīng)量增長 本幣匯率貶值 D通貨緊縮專利權(quán)使用費(fèi)的外匯收支應(yīng)記入國際收支平衡表的( ) A投資收入 B資本賬戶 C經(jīng)常賬戶 D服務(wù)開支戰(zhàn)爭賠款應(yīng)屬于國際收支平衡表的( )。經(jīng)常賬戶 B資本金融賬戶政府無償轉(zhuǎn)移 D經(jīng)常轉(zhuǎn)移債券利息的外匯收支屬于國際收支平衡表中的（）。 A經(jīng)常賬戶 B資本賬戶 投資收入賬戶 D金融賬戶在國際收支平衡表中，（）是通過對其他項目的計算而得到

5、的。 A經(jīng)常賬戶B儲備與相關(guān)項目凈差錯與遺漏D總差額五、簡答題說明下列事項涉及的外匯金額應(yīng)記入我國國際收支平衡表的哪些賬戶的借或貸方?A從美國波音公司進(jìn)口一架波音飛機(jī)B在老撾投資建一座水泥廠向沙特阿拉伯出口鋼材D承攬澳大利亞通訊公司的衛(wèi)星發(fā)射業(yè)務(wù)E向B股的美國投資者支付現(xiàn)金股利在匯率完全由市場決定的條件下，國際收支的自動調(diào)節(jié)機(jī)制是怎樣的?一國國際收支失衡的原因是什么?六、論述題1根據(jù)某國策一年的數(shù)據(jù)(單位為lo億美元)回答問題。 貨物：出口 106 服務(wù)：貸方 34 服務(wù)：借方 28 資本金融賬戶：貸方 6 貨物：進(jìn)口 l19 資本金融賬戶：借方 29 經(jīng)常轉(zhuǎn)移差額：貸方 8 凈差錯與遺漏：

6、2 儲備與相關(guān)項目： 20（）計算該國國際收支平衡表中的經(jīng)常賬戶凈額、資本金融賬戶凈額及總差額，并分別說明該國在經(jīng)常項目和資本金融項目上是順差還是逆差。（）如何理解國際收支平衡表中反映的國際收支失衡?該國存在順差還是逆差?、試述國際收支與國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。參考答案一、名詞解釋（略）二、對比題相同點(diǎn)：都是國際收支概念。 不同點(diǎn)：狹義國際收支概念廣義國際收支概念基礎(chǔ)不同現(xiàn)金所有的國際經(jīng)濟(jì)交易反映的內(nèi)容不同只反映報告期內(nèi)已實(shí)現(xiàn)外匯收支的國際經(jīng)濟(jì)交易既反映報告期內(nèi)已實(shí)現(xiàn)外匯收支的國際經(jīng)濟(jì)交易，還反映報告期內(nèi)未實(shí)現(xiàn)外匯收支的國際經(jīng)濟(jì)交易 概念使用的時期不同第一次世界大戰(zhàn)以后至第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束第二次世界大

7、戰(zhàn)以后相同點(diǎn)：包含的都是國際收支平衡表項目不同點(diǎn)： 自主性交易調(diào)節(jié)性交易交易的目的不同交易的主體出自某種經(jīng)濟(jì)動機(jī) 彌補(bǔ)自主性交易出現(xiàn)的借方或貸方余額交易的性質(zhì)不同自發(fā)性、事前性、分散性被動性、事后性、集中性影響和作用不同外匯供求不平衡，從而引起匯率波動 彌補(bǔ)外匯供求缺口，從而使匯率穩(wěn)定相同點(diǎn)：都是國際收支平衡表的基本項日，他們的余額決定著該同國際收支狀況。不同點(diǎn)：經(jīng)常賬戶資本與金融賬戶反映的內(nèi)容不同經(jīng)常發(fā)生的國際經(jīng)濟(jì)交易資本輸出入而引起的資產(chǎn)、負(fù)債增減變化無形資產(chǎn)使用權(quán)與所有權(quán)轉(zhuǎn)移涉及的賬戶不同 無形資產(chǎn)使用權(quán)轉(zhuǎn)移記入經(jīng)常賬戶無形資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移記入資本賬戶投資本息涉及的賬戶不同投資的收入記入經(jīng)

8、常賬戶投資的資本記入資本金融賬戶交易的記賬方法不同按實(shí)際發(fā)生額記賬按增減額記賬三、單項選擇題1C 2B 3B 4B 5A四、多項選擇題1BCD 2ABC 3ABD 4AB 5CD 6ACD 7AC 8CD五、簡答題1A經(jīng)常賬戶借方 B資本金融賬戶借方 C經(jīng)常賬戶貸方 D經(jīng)常賬戶貸方 E經(jīng)常賬戶借方2貨幣需求大于貨幣供給，會導(dǎo)致國際收支出現(xiàn)順差，貨幣需求小于供給，會導(dǎo)致國際收支出現(xiàn)逆差。一國的貨幣供給有兩個來源：國內(nèi)銀行體系創(chuàng)造的信用；經(jīng)常賬戶與資本金融賬戶順差所形成的國外資金流入。貨幣需求只能從這兩個方面滿足。在匯率完全由市場決定的條件下，如果國際收支存在逆差，則國內(nèi)貨幣供給不能滿足貨幣需求、

9、只能從國外流入資金來滿足，直到貨幣供給與貨幣需求恢復(fù)平衡，而使國際收支平衡。隨著國外資金流入和國內(nèi)貨幣供給的增加，超過貨幣需求，國際收支會出現(xiàn)順差。這時，人們就會擴(kuò)大商品出口和對外投資，把資金移到國外。這樣，國內(nèi)的貨幣供給便會減少，使國際收支平衡。六、論述題1（1）貨物出口106，貨物進(jìn)口119，服務(wù)貸方34，服務(wù)借方28，經(jīng)常轉(zhuǎn)移凈差額貸方8、該國經(jīng)常賬戶差額是l06l19+3428+ 8l，資本金融賬戶差額是62923，總差額資本賬戶凈額+經(jīng)常賬戶凈額+凈差錯與遺漏20，經(jīng)常賬戶為順差，資本金融賬戶為逆差。（2）國際收支平衡表是根據(jù)復(fù)式簿記原理編成的，因而借方與貸方總是相等的。但這是人為形

10、成的賬面上的平衡，并非真實(shí)的平衡。國際收支平衡表中各個項目可以劃分為兩類：一是自主性交易，包括經(jīng)常賬戶、資本金融賬戶中各個項目及凈差錯與遺漏，二是調(diào)節(jié)性交易，僅包括儲備與相關(guān)項目。一國國際收支的自主性交易所產(chǎn)生的借方金額和貸方金額相等或基本相等，就表明該國的國際收支平衡或基本平衡。如果自主性交易所產(chǎn)生的借方金額與貸方金額不相等就表明該國的國際收支不平衡或失衡。本題中該國的自主性交易的總差額為20，所以說該國這一年的國際收支是不平衡的，存在逆差。2國內(nèi)經(jīng)濟(jì)變動是導(dǎo)致國際收支變動的基本因素。主要表現(xiàn)在：（1）國內(nèi)經(jīng)濟(jì)周期階段更替會造成國際收支不平衡。（2）國民收入的增減會對其國際收支發(fā)生影響：國民

11、收入增加，對外支出增加；國民收入減少，對外支出減少。（3）當(dāng)世界市場的需求發(fā)生變化時，如果一國輸出產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)不能隨之調(diào)整，該國國際收支會產(chǎn)生不平衡。（4）貨幣對內(nèi)價值變動會引起該國出口產(chǎn)品物價的變動，從而影響國際收支。 反過來，國際收支的變動也會影響國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。當(dāng)國際收支出現(xiàn)逆差時，本幣匯率一般會下浮。如逆差嚴(yán)重，則會使本幣匯率急劇跌落。該國貨幣當(dāng)局如不愿接受這樣的后果，就要對外匯市場進(jìn)行干預(yù)，即拋售外匯和收進(jìn)本幣。這一方面會消耗外匯儲備，另一方面則會形成國內(nèi)的貨幣緊縮形勢，促使利率水平上升，影響本國經(jīng)濟(jì)的增長，從而引起失業(yè)的增加和國民收入增長率的相對與絕對下降。 從國際收支逆差形成的具體

12、原因來說，如果是貿(mào)易逆差所致，將會造成國內(nèi)失業(yè)的增加；如果資本流出大于資本流入，則會造成國內(nèi)資金的緊張，從而影響經(jīng)濟(jì)增長。當(dāng)國際收支出現(xiàn)順差，可以增加外匯儲備，加強(qiáng)對外支付能力。但也會對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生如下不利影響：（1）本幣匯率上升，不利于出口貿(mào)易的發(fā)展，從而加重國內(nèi)的失業(yè)問題；（2）將使本幣供應(yīng)量增長，加重通貨膨脹；（3）國際收支順差如形成于出口過多所形成的貿(mào)易收支順差，則意味著國內(nèi)可供使用的資源的減少，因而不利于本國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。第二章 外匯與匯率一、名詞解釋匯率， 直接標(biāo)價法， 黃金輸送點(diǎn)， 復(fù)匯率二、對比題1、直接標(biāo)價法，間接標(biāo)價法和美元標(biāo)價法的異同點(diǎn)是什么?2、本幣高估和本幣低估異同點(diǎn)是

13、什么?3、法定貶值與法定升值異同點(diǎn)是什么？三、單選題1當(dāng)一國貨幣匯率升值時，下述哪種情況會發(fā)生?( )A本國出口競爭力提高，投資于外幣付息資產(chǎn)的本幣收益率上升B本國出口競爭力提高，投資于外幣付息資產(chǎn)的本幣收益率降低C本國出口競爭力降低，投資于外幣付息資產(chǎn)的本幣收益率降低D本國出口競爭力降低，投資于外幣付息資產(chǎn)的本幣收益率上升2目前，我國實(shí)行的人民幣匯率制度是( )A有管理浮動匯率制 B聯(lián)合浮動匯率制 C固定匯率制 D單獨(dú)浮動匯率制3匯率波動受黃金輸送點(diǎn)的限制，各國國際收支能夠自動調(diào)節(jié)的制度是( )。 A國際金本位制 B浮動匯率制 C布雷頓森林體系D混合本位制4目前人民幣已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了（ ） A經(jīng)常

14、項目下有條件可兌換 B經(jīng)常項目下自由兌換 C資本項目下有條件可兌換 D資本項目下自由兌換5銀行賣出現(xiàn)鈔價格一般（ ）賣出外匯憑證的價格 A高于 B低于 C等于 D加056購買力平價學(xué)說的創(chuàng)始人是（ ） A卡塞爾 B馬歇爾 C丁伯根 D蒙代爾7、要實(shí)行外匯傾銷政策，必須使本幣對外貶值幅度（ ）對內(nèi)貶值幅度。A小于 B大于 C等于 D小于58、影響匯率變動的個重要的長期根本性因素是（ ）A相對利率水平 B國際收支狀況 C相對通貨膨脹率 D.市場預(yù)期9、目前國際外匯市場和大銀行的外匯交易報價( )。A美元標(biāo)價法 B直接標(biāo)價法 C間接標(biāo)價法 D美、英和歐元區(qū)國家采用間接標(biāo)價法，其他國家采用直接標(biāo)價法四

15、、多項選擇題1直接標(biāo)價法的特點(diǎn)是（ ） A匯率波動所表現(xiàn)的貨幣是本幣 B買入價在前 C世界上大多數(shù)國家采用 D英國只采用這種方法2外匯必須具備的特征有（ ） A國際性 B可償付性 C具有價值穩(wěn)定性的本幣 D可兌換性3下面只實(shí)行直接標(biāo)價法的國家有（ ） A中國 B日本 C美國 D歐元區(qū)國家4一國貨幣對外貶值，一般( )。 A有利于出口 B不利于出口 C有利于進(jìn)口 D不利于進(jìn)口5銀行掛牌的賣出匯率是( )的價格。 A銀行買入顧客外匯 B顧客賣出外匯 C銀行賣出外匯 D顧客買入外匯6固定匯率制（ ） A有利于進(jìn)出口企業(yè)成本核算 B有利于本國貨幣政策的執(zhí)行 C不利于進(jìn)出口企業(yè)成本核算 D不利于本國貨幣

16、政策的執(zhí)行7一般來說，影響匯率短期變動的重要因素是（ ）。 A相對利率水平 B國際收支狀況 C相對通貨膨脹率 D市場預(yù)期8下列關(guān)于貨幣升值對資本流動影響說法正確的是( )。A短期資本外流，國際收支惡化B大量短期資本流入，國際收支改善C有利于對外舉債 D不利于對外舉債9實(shí)行進(jìn)口替代的發(fā)展中國家，在一定時期內(nèi)會采取（ ）外匯政策。A本幣高估 B本幣低估 C法定貶值 D法定升值10實(shí)行出口導(dǎo)向的發(fā)展中國家，在一定時期內(nèi)會采取( )外匯政策。A本幣高估 B本幣低估 C法定貶值 D法定升值五、計算題1、假設(shè)歐洲某銀行美元對歐元的匯率報價在2002年6月3 日為09314，6月30日為0.9939。歐元對

17、美元是貶值還是升值？升值或貶值幅度是多少?2假設(shè)1990年7月I日美元對英鎊的匯率為15348，2001年7月1日美元對英鎊的匯率為14139。英國物價指數(shù)為（1990100）124，美國物價指數(shù)（1990100）123，根據(jù)相對購買力平價，美元在2001年是高估了還是低估了？如果沒有其他因素影響，預(yù)期美元將升值還是貶值？美元對英鎊的升值貶值幅度將是多少？六、簡答題 1請說明購買力平價理論的缺陷。2簡述匯率變動的經(jīng)濟(jì)影響。3試論貿(mào)易收支、國際收支與匯率三者之間的關(guān)系。3請說明貨幣對內(nèi)貶值與對外貶值的關(guān)系。參考答案一、名詞解釋（略）二、對比題1相同點(diǎn)：都是匯率的標(biāo)價方法。 不同點(diǎn)：直接標(biāo)價法間接

18、標(biāo)價法美元標(biāo)價法作為標(biāo)準(zhǔn)的貨幣不同外幣本幣美元匯率波動表現(xiàn)的貨幣不同本幣數(shù)量增、減外幣數(shù)量增、減除美元外的其他貨幣數(shù)量增、減實(shí)行的范圍不同大多數(shù)國家主要是英、美、歐元區(qū)國家主要國際外匯市場和大銀行的外匯交易報價買入、賣出匯率標(biāo)示的地位不同買入?yún)R率在前，賣出匯率在后賣出匯率在前，買入?yún)R率在后賣出匯率在前，買入?yún)R率在后2相同點(diǎn)：均為實(shí)現(xiàn)匯率政策目標(biāo)所采取的手段。本幣高估本幣低估手段不同人為地提高本幣的對外匯率，使其超過本幣的實(shí)際價值或國內(nèi)外通貨膨脹差異幅度人為地降低本幣的對外匯率，使其低于本幣的實(shí)際價值或國內(nèi)外通貨膨脹差異幅度一般作用不同有利于商品勞務(wù)的進(jìn)口與資本輸出；不利于商品勞務(wù)的出口與資本輸

19、入不利于商品勞務(wù)的進(jìn)口與資本輸出；有利于商品勞務(wù)的出口與資本輸入對發(fā)展中國家的作用不同有利于發(fā)展中國家實(shí)行進(jìn)口替代政策有利于發(fā)展中國家出口導(dǎo)向?qū)ν獍l(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)3相同點(diǎn)：都是一國政府實(shí)行固定匯率制時所采取的匯率政策措施。不同點(diǎn)：法定貶值法定升值實(shí)行的背景、條件不同國際收支逆差國際收支順差手段不同政府發(fā)布行政命令，宣布降低本幣的金平價，降低本幣匯率政府發(fā)布行政命令，宣布提高本幣的金平價，提高本幣匯率作用不同擴(kuò)大出口，改善國際收支減少國際收支順差，抑制通貨膨脹主動性和被動性不同一般主動進(jìn)行一般被動進(jìn)行三、單選1C 2A 3A 4B 5C 6A 7B 8C 9A 四、多選1ABC 2ABD 3AB

20、4AD 5CD 6AD 7AB 8BC 9AD10BC五、計算題1歐元對美元的標(biāo)價是間接標(biāo)價法。所以歐元升值了。升值幅度為（0993909314）09314672美國貨幣購買力變化率Pa(123100)100=023英國貨幣購買力變化率Pe(124100)100024則根據(jù)相對購買力平價計算的新匯率為R1R0·(PaPe)15348×(023024)14709 由于實(shí)際匯率為1413914709，所以美元高估。根據(jù)這一結(jié)論預(yù)期美元將貶值。美元對英鎊貶值幅度為=3.88%六、簡答題3（1）貿(mào)易收支是國際收支主要構(gòu)成部分，貿(mào)易收支差額的大小在很大程度上決定了國際收支的差額。 （

21、2）國際收支狀況直接影響貨幣匯率，因為一國的國際收支狀況反映該國的外匯供求狀況：逆差反映外匯供小于求，因而外幣匯率上升；順差反映外匯供大于求，因而本幣匯率上升。 （3）匯率的變動也會對貿(mào)易收支并進(jìn)而對國際收支產(chǎn)生影響。一國貨幣匯率變動會使該國進(jìn)出口商品價格相應(yīng)漲落，從而影響進(jìn)出口規(guī)模和貿(mào)易收支。由于類似的原因，匯率變動還能影響非貿(mào)易收支，這將進(jìn)而影響到國際收支的水平。4 貨幣對內(nèi)貶值與對外貶值的基本關(guān)系是貨幣對內(nèi)貶值最終必然引起對外貶值，而對外貶值在該國滿足馬歇爾一勒納條件時也會導(dǎo)致對內(nèi)貶值。（1）貨幣對內(nèi)貶值即國內(nèi)存在通貨膨脹，這時國內(nèi)產(chǎn)品用本國貨幣表示的價格升高，出口產(chǎn)品的價格也將升高，產(chǎn)

22、品競爭力下降，出口減少，而同時用本幣表示的外國產(chǎn)品價格不變，相對于本國產(chǎn)品價格的升高，外國產(chǎn)品更有競爭力，進(jìn)口將會增加。國際收支將會出現(xiàn)逆差，這將引起本幣匯率下浮，即貨幣的對外貶值。（2）一國貨幣對外貶值即本幣匯率下浮。如果該國滿足馬歇爾一勒納條件，即出口需求彈性和進(jìn)口需求彈性之和大于1，則本幣的對外貶值將改善貿(mào)易收支長時間的本幣匯率低估將會使國際收支出現(xiàn)順差，這將使本幣的供應(yīng)量增長，從而加重通貨膨脹。第三章 外匯交易一、名詞解釋外匯市場，即期外匯交易，直接套匯和間接套匯，遠(yuǎn)期外匯交易，外匯期貨交易，外匯期權(quán)交易，看漲期權(quán)，看跌期權(quán)，套期保值，套利，套匯交易 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、交易風(fēng)險、會計風(fēng)險，匯率

23、風(fēng)險二、對比題 1歐式外匯期權(quán)交易和美式外匯期權(quán)交易的異同點(diǎn)是什么?2遠(yuǎn)期外匯交易和外匯期權(quán)交易的異同點(diǎn)是什么?3外匯期貨交易和外匯期權(quán)交易的異同點(diǎn)是什么？三、單項選擇題 1按交易的期限劃分，外匯市場可分為（ ） A傳統(tǒng)的外匯市場和衍生市場 B即期外匯市場和遠(yuǎn)期外匯市場 C有形外匯市場和無形外匯市場 D自由外匯市場和平行市場2外匯銀行報價，若報全價應(yīng)報出（ ），若采取省略形式，則應(yīng)報出（ ）。A整數(shù)和小數(shù)點(diǎn)后的4位數(shù)，小數(shù)點(diǎn)后的2位數(shù)B小數(shù)點(diǎn)后的4位數(shù)，小數(shù)點(diǎn)后的最后2位數(shù)C整數(shù)和小數(shù)點(diǎn)后的4位數(shù)，小數(shù)點(diǎn)后的最后2位數(shù)D整數(shù)和小數(shù)點(diǎn)后的2位數(shù)，小數(shù)點(diǎn)后的4位數(shù)3已知某日紐約外匯市場的匯率為US

24、D1HKD67685777011，USDlJPYl0357641038048，那么，HKD lJPY（ ( )。A134765134792 B134496134792C134496135062 D1347651350624接上題，若又知當(dāng)日GBP1USD1562815702，那么HKD1GBP( )( )。A008290831 B0082700833C0082700831 D00829008335一般情況下，利率較高的貨幣其遠(yuǎn)期匯率會（ ），利率較低的貨幣其遠(yuǎn)期匯率會（ ）。A升水，貼水 B貼水、升水 c升水，升水 D貼水，貼水6已知某日紐約外匯市場即期匯率USD1HKD77355，紐約市場利

25、率為5, 香港市場利率為65，那么三個月后，HKD遠(yuǎn)期匯率將 ，實(shí)際遠(yuǎn)期匯率為 。A貼水，77645 B升水77645 C貼水，77065 D升水，770657完全擇期的遠(yuǎn)期外匯交易，是指從( )至合約到期日的任何一個營業(yè)日，買方或賣方都可要求銀行進(jìn)行交割。A成交日 B成交日起的第一個營業(yè)日C成交日起的第二個營業(yè)日D成交日起的第三個營業(yè)日8歐式期權(quán)和美式期權(quán)劃分的依據(jù)是( )A行使期權(quán)的時間B交易的內(nèi)容C交易的場所D協(xié)定價格和現(xiàn)匯匯率的差距9客戶只在合同到期日必須履行合同進(jìn)行實(shí)際交割的外匯業(yè)務(wù)是( )。A美式期權(quán)業(yè)務(wù) B歐式期權(quán)業(yè)務(wù)C遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù) D擇期業(yè)務(wù)10在外匯合同到期前的任何一天，客戶

26、可以選擇進(jìn)行交割，也可以選擇放棄執(zhí)行合同的外匯業(yè)務(wù)是( )。A擇期業(yè)務(wù) B歐式期權(quán)業(yè)務(wù) C美式期權(quán)業(yè)務(wù) D遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)11客戶和銀行簽訂外匯期權(quán)合同的最大風(fēng)險損失是( )。A現(xiàn)行市場匯率與協(xié)定匯率的差價 B保險費(fèi)（期權(quán)費(fèi)）C協(xié)定匯率與遠(yuǎn)期匯率的差價 D利率波動所遭受的損失12兩角套匯是在( )交易中進(jìn)行的。A即期外匯 B遠(yuǎn)期外匯 c貨幣期貨 D掉期外匯13某國際企業(yè)擁有一筆美元應(yīng)收賬款，且預(yù)測美元將要貶值，它會采用( )方法來防止匯率風(fēng)險。A提前收取這筆美元應(yīng)收賬款 B推后收取這筆美元應(yīng)收賬款C簽訂一份買進(jìn)等額美元的遠(yuǎn)期外匯合約 D簽訂一份買進(jìn)等額美元的外匯期貨合約14外匯風(fēng)險是( )。A因外

27、匯匯率波動而引起的外匯敞口的損失B因利率波動引起的外幣資產(chǎn)的減少和負(fù)債的增加C因外匯匯率波動而引起的外匯資產(chǎn)減少和負(fù)債增加的損失D因外匯匯率波動而引起的外匯敞口損失的可能性15外匯風(fēng)險頭寸是( )。A全部外匯資產(chǎn)的金額 B全部外匯負(fù)債的金額C外匯資產(chǎn)與外匯負(fù)債之和 D暴露于外匯風(fēng)險之中的那部分資產(chǎn)與負(fù)債16會計風(fēng)險( )。A是把外幣折算成本幣的會計處理業(yè)務(wù)導(dǎo)致的賬面金額的變動B是由于財務(wù)會計決策不當(dāng)引起的C是由于會計處理方法的變更引起的 D是在清算、交割時出現(xiàn)的風(fēng)險17企業(yè)運(yùn)用外幣期貨交易防范外匯風(fēng)險是通過( )。A買賣與風(fēng)險頭寸貨幣種類相同、金額相同、期限相同 、資金流向相同的外幣期貨合同B

28、買賣與風(fēng)險頭寸貨幣種類不同、金額相當(dāng)、期限相同、資金流向相反的外幣期貨合同C買賣與風(fēng)險頭寸貨幣種類相同、資金流向相反的外幣期貨合同D買賣與風(fēng)險頭寸貨幣種類相同、資金流向相同的外幣期貨合同18、“多頭套期”是一種利用外匯期貨交易防范外匯風(fēng)險的方法，它是( )。A外匯現(xiàn)貨市場上處于多頭地位時使用的所以稱之為“多頭套期”B當(dāng)外匯現(xiàn)貨市場上處于空頭地位時使用的，所以稱之為“多頭套期”C指當(dāng)外匯現(xiàn)貨市場上處于空頭地位，在期貨市場買進(jìn)一筆相反的期貨交易D主要由出口商或債權(quán)人使用的外匯風(fēng)險管理手段四、多項選擇題1中央銀行既是外匯市場的管理者，也是外匯交易的參加者。它參加外匯市場交易活動的目的是( )。 A貫

29、徹執(zhí)行匯率政策，干預(yù)匯率 B外匯投機(jī) C進(jìn)行外匯儲備的貨幣結(jié)構(gòu)的管理 D套期保值2在即期外匯交易中資金的實(shí)際交割時間可以是（ ）A成交當(dāng)日 B成交后第一個營業(yè)日C成交后的第個營業(yè)日 D成交后的第三個營業(yè)日3在下列幾組匯價中，存在直接套匯機(jī)會的有 ( )A 紐約USD1JPYl0368641038048,東京USD1JPY10379171039659B 紐約GBP1USDl535515365,倫敦GBP1USD1540315428C 紐約USDlHKD7720177355,香港USDlHKD7685777011D 倫敦GBP1JPYl5784541581037,東京GBP1JPYl5810251

30、5824784若采用遠(yuǎn)期匯率的間接標(biāo)價方法，下列關(guān)于遠(yuǎn)期匯率的計算方法正確的是( )A在直接標(biāo)價法下，若遠(yuǎn)期匯率與即期匯率差價中小的數(shù)值在前，大的數(shù)值在后，則遠(yuǎn)期匯率即期匯率差價B間接標(biāo)價法下，若遠(yuǎn)期匯率與即期匯率差價中小的數(shù)值在后，大的數(shù)值在前則遠(yuǎn)期匯率即期匯率差價C在直接標(biāo)價法下，若遠(yuǎn)期匯率與即期匯率差價中大的數(shù)值在前，小的數(shù)值在后，則遠(yuǎn)期匯率即期匯率差價D在間接標(biāo)價法下，若遠(yuǎn)期匯率與即期匯率差價中大的數(shù)值在前，小的數(shù)值在后，則遠(yuǎn)期匯率=即期匯率差價5當(dāng)遠(yuǎn)期外匯交易的交割日難以確定時，可以選用擇遠(yuǎn)期外匯交易來避免匯率變動所造成的風(fēng)險損失。關(guān)于擇遠(yuǎn)期外匯交易下列說法正確的是( )。A出口商可

31、同銀行簽訂買入擇遠(yuǎn)期外匯交易合約D出口商可同銀行簽訂賣出擇遠(yuǎn)期外匯交易合約C進(jìn)口商可同銀行簽訂買入擇遠(yuǎn)期外匯交易合約D進(jìn)口商可同銀行簽訂賣出擇遠(yuǎn)期外匯交易合約6銀行與客戶簽訂賣出擇遠(yuǎn)期外匯交易合約時，一般遵循的確定擇遠(yuǎn)期匯率的原則是（ ）。A若遠(yuǎn)期外匯升水，則按最接近擇期期限結(jié)束時的遠(yuǎn)期匯率計算B若遠(yuǎn)期外匯升水，則按最接近擇期開始時的匯率計算C若遠(yuǎn)期外匯貼水則按最接近擇期期限結(jié)束時的遠(yuǎn)期匯率計算D若遠(yuǎn)期外匯貼水，則按最接近擇期開始時的匯率計算7在掉期交易的買賣交易中相同的是( )。A買賣的時間 B買賣貨幣的種類 C買賣貨幣的數(shù)額 D買賣貨幣的交割日8關(guān)于掉期交易、下列說法正確的是( )：A掉期

32、交易又稱時間套匯B掉期交易只有即期對遠(yuǎn)期、遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的交易，沒有即期對即期的掉期交易C通過掉期交易，可以調(diào)整銀行資金的期限結(jié)構(gòu) D通過掉期交易，可以獲取投機(jī)利潤9外匯期貨合同的基本內(nèi)容包括：( )。A交易單位 B最小價格波動幅度 C最大價格波動幅度 D每日停板額10按照行使期權(quán)時協(xié)定價格與現(xiàn)匯匯率的差距劃分，下列期權(quán)屬于溢價期權(quán)的是（ ）。 A協(xié)定價格高于即期匯率的看漲期權(quán) B協(xié)定價格高于即期匯率的看跌期權(quán) C協(xié)定價格低于即期匯率的看漲期權(quán) D協(xié)定價格低于即期匯率的看跌期權(quán)11構(gòu)成外匯期權(quán)合同的要素有( )。 A合同相關(guān)外匯幣種 B合同到期日 C保險費(fèi) D遠(yuǎn)期價格12下列關(guān)于外匯期權(quán)的說法，不

33、正確的是( )A合同有效期越長、保險費(fèi)越低 B交易相關(guān)幣種的匯率變動越劇烈，保險費(fèi)越高C交易相關(guān)幣種的利率上升，并高于其他幣種，保險費(fèi)越高D協(xié)定價格越低保險費(fèi)越高13要向銀行支付保險費(fèi)的外匯交易有（ ）A美式期權(quán) B歐式期權(quán) C遠(yuǎn)期外匯 D擇期業(yè)務(wù)14下列有關(guān)外匯風(fēng)險的論斷中不正確的有哪些?( )A外匯的會計風(fēng)險是由于外匯財務(wù)管理失誤而導(dǎo)致的風(fēng)險B如果一個企業(yè)在同一時刻內(nèi)能使外匯流入又能使外匯流出，那么就能消除外匯頭寸暴露所帶來的風(fēng)險C外匯多頭是指買進(jìn)外匯而非支出，擁有外匯多頭的企業(yè)就會面臨一定的外匯風(fēng)險D借助下遠(yuǎn)期合同、創(chuàng)造與外幣流入相對應(yīng)的外幣流出就可以消除外匯風(fēng)險15下列幾種情形下，企業(yè)

34、會面臨外匯風(fēng)險的有：(A企業(yè)對外收支都使用本幣 B企業(yè)對外收支都使用外幣，并且，幣種相同和時間相同C企業(yè)在不同時間收支幣種相同、金額相同的外匯D企業(yè)在不同時間收支幣種不同、金額也不同的外匯16、一般來說外匯風(fēng)險的種類有：( )。A交易風(fēng)險 B會計風(fēng)險C折算風(fēng)險 D政治風(fēng)險17當(dāng)企業(yè)選用“貨幣選擇法”防止外匯風(fēng)險時，下列正確的做法是：( )A如果本幣是合同計價貨幣，則可以完全避免外匯風(fēng)險B出口商應(yīng)選擇具有匯率下降趨勢的貨幣作為合同的計價貨幣C出口商應(yīng)選擇具有匯率上升趨勢的貨幣作為合同的計價貨幣D進(jìn)口商應(yīng)選擇具有匯率上升趨勢的貨幣作為合同的18如果企業(yè)的收付匯期限較為自由，那么，( )。A當(dāng)外幣債

35、權(quán)人或出口商預(yù)測外匯匯率將要上升時爭取提前收匯；B當(dāng)外幣債權(quán)人或山口商預(yù)測外匯匯率將要上升時爭取延遲收匯C當(dāng)外幣債務(wù)人或進(jìn)口商預(yù)測外匯匯率將要下降時爭取提前付匯D當(dāng)外幣債務(wù)人或進(jìn)口商預(yù)測外匯匯率將要下降時爭取延遲付匯19利用外幣期貨交易來防范外匯風(fēng)險的優(yōu)點(diǎn)是（ ）。A交易成本低于遠(yuǎn)期外匯交易B期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化的，且通過交易所進(jìn)行，較為方便C能夠發(fā)揮財務(wù)杠桿作用，使用較少的資金規(guī)避較大金額的外匯風(fēng)險計價貨幣D由于有保證金制度，使人們較為容易地進(jìn)入這一防范外匯風(fēng)險的市場20運(yùn)用外匯期權(quán)交易法防范外匯風(fēng)險的獨(dú)特作用在于( )。A期權(quán)合約中載明的協(xié)定價格一經(jīng)確定就不會隨市場實(shí)際匯率的變化而發(fā)生變化B當(dāng)

36、協(xié)定價格對自己不利時，期權(quán)合約的買方可以放棄執(zhí)行合約C當(dāng)協(xié)定價格對自己有利時，期權(quán)合約的買方可以選擇執(zhí)行合約D將未來確定的匯率轉(zhuǎn)化為不確定的匯率21下列交易方式中，可以有效彌補(bǔ)外匯風(fēng)險的有哪些?( )A延期收款的出口商賣出遠(yuǎn)期外匯B延期收款的出口商買進(jìn)遠(yuǎn)期外匯C持有遠(yuǎn)期外匯貸款的債權(quán)人賣出遠(yuǎn)期美元D延期付款的進(jìn)口商買進(jìn)遠(yuǎn)期美元五、計算題1英國某公司從美國進(jìn)口一批貨物，合同約定三個月后交貨付款。為防止匯率變動造成的風(fēng)險損失，該公司購入三個月期的遠(yuǎn)期美元準(zhǔn)備到期支付。已知倫敦外匯市場即期匯率為GBP1USD15744，倫敦市場利率為6，紐約市場利率為4。問：（1）三個月后USD遠(yuǎn)期匯率是升水還是貼

37、水，為什么?升（貼）水值是多少?實(shí)際遠(yuǎn)期匯率是多少?（2）該英國公司因進(jìn)口用匯(USD)的匯率變動是受益還是受損?2已知紐約外匯市場即期匯率為USDlSFRl5341。三個月后，SFr升水37點(diǎn)。又知紐約市場利率為65瑞士市場利率為51問：在這種情況下能否采用套利策略？3某日我國某機(jī)械進(jìn)出口公司從美國進(jìn)口機(jī)械設(shè)備。美國出口商采用兩種貨幣報價。美元報價單價為USD6000，英鎊報價為GBP4000。（1）查閱當(dāng)日人民幣對美元和英鎊的即期匯率是： USD1RMB￥8267182919 GBP1RMD￥126941127405（2）若當(dāng)日倫敦外匯市場的即期匯率是： GBP1USD1535515365

38、現(xiàn)只考慮即期匯率因素，我公司在以上兩種條件下分別應(yīng)接受哪種貨幣的報價?4某英國公司3個月后將收進(jìn)235,600美元，為防止美元匯率下跌，該公司預(yù)售235,600美元，設(shè)該日倫敦市場外匯牌價為， 即期匯率 3個月差價 美元 1304874 130124請問：3個月后該公司可確保得到多少英鎊?5美國某公司3個月后將有一筆50 ,000, 000 日元的應(yīng)付賬款。為了防止匯率風(fēng)險，該公司以3的費(fèi)率向銀行交納保險費(fèi)后取得一買方期權(quán)合約，協(xié)定匯率為1美元130日元。3個月后日元升為1美入100日元。美國某公司是否執(zhí)行合約?為什么？六、簡答題1即期外匯交易的作用是什么?2試簡述間接套匯的方法和作用。3試簡

39、述期貨市場為什么可以對現(xiàn)貨市場的交易進(jìn)行套期保值。4影響外匯期權(quán)的保險費(fèi)的因素有哪些，這些因素是如何影響期權(quán)價格的?5如何運(yùn)用遠(yuǎn)期外匯交易進(jìn)行保值和投機(jī)。6簡述掉期交易的應(yīng)用。7簡述外匯期貨合同的基本內(nèi)容。8外匯市場的基本功能以及在當(dāng)代的基本持點(diǎn)是什么?參考答案一、名詞解釋（略）二、對比題1相同點(diǎn)：都屬外匯期權(quán)業(yè)務(wù)，都可以選擇是否執(zhí)行期權(quán)合同。 不同點(diǎn)：歐式外匯期權(quán)交易美式外匯期權(quán)交易選擇是否執(zhí)行期權(quán)合同的日期不同期權(quán)的買方只有在合同到期日當(dāng)天才可以決定是履行合同還是放棄履行合同 期權(quán)的買方在合同到期日之前的任何一天都可以要求履行合同或放棄履行合同 保險費(fèi)的高低不同較低較高2相同點(diǎn)：都是預(yù)約購買或預(yù)約出賣外匯業(yè)務(wù)，匯率事先確定，都有保值和投機(jī)的作用。遠(yuǎn)期外匯交易外匯期權(quán)交易客戶是否可以放棄執(zhí)行合同不可以可以是否繳納保險費(fèi)（期權(quán)費(fèi)）不繳納繳納預(yù)約買賣外匯的價格名稱不同遠(yuǎn)期匯率協(xié)定價格3略三、單選四、多選五、計算題1（1）三個月后美元遠(yuǎn)期匯率升水，因為美元的利率低于英鎊。升水?dāng)?shù)值USD1