十五章財(cái)務(wù)報(bào)表分析習(xí)題王琴

1、第十五章財(cái)務(wù)報(bào)表分析學(xué)習(xí)指導(dǎo)一、學(xué)習(xí)目標(biāo)1. 了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般方法。2,掌握償債能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)及盈利能力指標(biāo)的基本公式，并熟練 掌握這些指標(biāo)的計(jì)算。3.掌握杜邦財(cái)務(wù)分析體系中各指標(biāo)之間的邏輯關(guān)系。二、重點(diǎn)提示財(cái)務(wù)分析的三種基本方法有比較分析法、比率分析法、因素分析法；財(cái)務(wù)指標(biāo)包括償債能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)等；其中償債能力指標(biāo)有流 動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率及已獲利息倍數(shù)； 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周 轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；盈利能力指標(biāo)包括營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、 成本費(fèi)用利潤(rùn)率、總資產(chǎn) 報(bào)酬率和凈資產(chǎn)收益率

2、。杜邦財(cái)務(wù)分析體系將企業(yè)的償債能力、 營(yíng)運(yùn)能力、盈利 能力、發(fā)展能力統(tǒng)一為一個(gè)有機(jī)的整體， 以企業(yè)的權(quán)益凈利率為核心，分解為營(yíng) 業(yè)凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)進(jìn)行相互關(guān)聯(lián)的分析，可對(duì)企業(yè)作出較為完整 和綜合的評(píng)價(jià)。習(xí) 題一、名詞解釋比率分析法趨勢(shì)分析法因素分析法流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率資 產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率利息保障倍數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)報(bào)酬率杜邦財(cái)務(wù)分析體系二、單項(xiàng)選擇題1 .如果企業(yè)速動(dòng)比率很小，下列結(jié)論成立的是（）。A.企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用過(guò)多B.企業(yè)短期償債能力很強(qiáng)C.企業(yè)短期償債風(fēng)險(xiǎn)很大D,企業(yè)資

3、產(chǎn)流動(dòng)性很強(qiáng)2 .其他條件不變的情況下，如果企業(yè)過(guò)度提高現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率，可能導(dǎo) 致的結(jié)果是（）0A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大B.獲利能力提高C.營(yíng)運(yùn)效率提高D.機(jī)會(huì)成本增加3 .其他條件不變的情況下，下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致總資產(chǎn)報(bào)酬率下降的是 （）。A.用銀行存款支付一筆銷售費(fèi)用 B,用銀行存款購(gòu)入一臺(tái)設(shè)備C.將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為優(yōu)先股D,用銀行存款歸還銀行借款4 .在杜邦分析體系中，假設(shè)其他情況相同，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。A.權(quán)益乘數(shù)大則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大B,權(quán)益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大C.權(quán)益乘數(shù)等于資產(chǎn)權(quán)益率的倒數(shù)D.權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利潤(rùn)率大5 .在公司流動(dòng)比率小于1時(shí)，賒購(gòu)商品一批，將會(huì)（）。A.使流動(dòng)比

4、率上升B,使流動(dòng)比率下降C.使速度比率下降D,使資產(chǎn)負(fù)債率下降6 .下列反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)是（）。A.資產(chǎn)負(fù)債率B.產(chǎn)權(quán)比率C,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 D,權(quán)益乘數(shù)7 ,企業(yè)大量增加速動(dòng)資產(chǎn)可能導(dǎo)致的結(jié)果是（）。A,減少資金的機(jī)會(huì)成本B.增加資金的機(jī)會(huì)成本C.增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) D.提高流動(dòng)資產(chǎn)的收益率8 .下列各項(xiàng)中，不會(huì)影響流動(dòng)比率的業(yè)務(wù)是（）。A.用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)短期債券 B.用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)C.從銀行取得長(zhǎng)期借款D,用存貨進(jìn)行對(duì)外長(zhǎng)期投資9 ,下列各項(xiàng)中，可能導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率變化的業(yè)務(wù)是（）oA,收回應(yīng)收賬款B.接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn)C.用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)債券D,以固定資產(chǎn)對(duì)外投資10 .已獲利息倍數(shù)指

5、標(biāo)中的利息費(fèi)用主要是指（）0A.只包括財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息費(fèi)用，不包括固定資產(chǎn)資本化利息B,只包括固定資產(chǎn)資本化利息C.只包括銀行借款的利息費(fèi)用D.既包括財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息費(fèi)用，又包括計(jì)入固定資產(chǎn)的資本化利息11 計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)時(shí)，要扣除存貨的原因是（）。A.存貨的數(shù)量不穩(wěn)定B.存貨的變現(xiàn)力差C.存貨的品種較多D.存貨的價(jià)格不穩(wěn)定12 .下列（）是杜邦財(cái)務(wù)分析體系的核心。A.凈資產(chǎn)收益率B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.銷售凈利率 D.總資產(chǎn)報(bào)酬率13 .下列選項(xiàng)中，（）是評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力強(qiáng)弱的最可信指標(biāo)。A.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率B.已獲利息倍數(shù)C.流動(dòng)比率D,存貨周轉(zhuǎn)率14 .一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率

6、是（）。A. 50%B. 200%C. 100%D. 150%15 .某企業(yè)速動(dòng)比率是0.8的情況下，會(huì)引起該比率提高的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是（）。A.從銀行提取現(xiàn)金B(yǎng) .賒購(gòu)冏品C,收回應(yīng)收賬款D,向銀行借入短期借款16 .流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債增加相等的金額，可使流動(dòng)比率（）。A.提高B.下降C.不變D.不一定17 .某企業(yè)年初流動(dòng)比率為2.2,速動(dòng)比率為1 ,年末流動(dòng)比率為2.4,速動(dòng)比率為0.9。發(fā)生這種情況的原因可能是（）。A.當(dāng)年存貨增加B,應(yīng)收賬款增加C,應(yīng)付賬款增加D,預(yù)收賬款增加18 .下列指標(biāo)中反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)是（）oA.銷售凈利率B.已獲利息倍數(shù)C.產(chǎn)權(quán)比率D .總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)三、

7、多項(xiàng)選擇題1 .如果流動(dòng)比率過(guò)高，意味著企業(yè)存在以下幾種可能（）。A ,存在閑置現(xiàn)金B(yǎng),存在存貨積壓C,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢D.償債能力很差2 .某公司當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)很多，卻不能償還到期債務(wù)。為查清其原因，應(yīng)檢查的財(cái)務(wù)比率包括（）。A.資產(chǎn)負(fù)債率B.流動(dòng)比率C.存貨周轉(zhuǎn)率D,已獲利息倍數(shù)3 .影響速動(dòng)比率的因素有（）。A,應(yīng)收賬款B.交易性金融資產(chǎn)C.短期借款 D.應(yīng)收票據(jù)4 .在其他條件不變的情況下，會(huì)引起總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)上升的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)有（ ）。A.用現(xiàn)金償還負(fù)債B.借入一筆短期借款C.用銀行存款購(gòu)入一臺(tái)設(shè)備D.用銀行存款支付一年的電話費(fèi)5,下列各項(xiàng)中，可能直接影響企業(yè)凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)的措施有（

8、）。A.提高營(yíng)業(yè)凈利率 B.提高資產(chǎn)負(fù)債率C.提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.提高流動(dòng)比率6 .一股來(lái)說(shuō)，提高存貨周轉(zhuǎn)率意味著（）。A,存貨變現(xiàn)的速度會(huì)變慢B,資金占用水平低C.存貨變現(xiàn)的速度會(huì)變快D.周轉(zhuǎn)額大7 .影響總資產(chǎn)報(bào)酬率的因素有（）。A,資產(chǎn)平均總額 B.營(yíng)業(yè)收入C.凈利潤(rùn) D.權(quán)益乘數(shù)8 .反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)包括（）。A.凈資產(chǎn)收益率B.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D,存貨周轉(zhuǎn)率9 .下列用于分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)有（）。A.產(chǎn)權(quán)比率B,已獲利息倍數(shù)C .流動(dòng)比率 D.速動(dòng)比率10 .下列各項(xiàng)中，屬于速動(dòng)資產(chǎn)的有（）。A.現(xiàn)金B(yǎng),應(yīng)收賬款C.交易性金融資產(chǎn)D.固定資產(chǎn)11 .下列

9、選項(xiàng)中，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率正確的評(píng)價(jià)有（）。A.從債權(quán)人角度看，負(fù)債比率越大越好B.從債權(quán)人角度看，負(fù)債比率越小越好C.從股東角度看，負(fù)債比率越高越好D.從股東角度看，當(dāng)全部資本利潤(rùn)率高于債務(wù)利息率時(shí)，負(fù)債比率越高越12 .若流動(dòng)比率大于1,則下列結(jié)論不一定成立的是（）。A.速動(dòng)比率大于1B.產(chǎn)權(quán)比率大于1C.資產(chǎn)負(fù)債率大于1D.短期償債能力絕對(duì)有保障13 .由杜邦分析體系可知，提高凈資產(chǎn)收益率的途徑有（）。A.提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B,提高凈利潤(rùn)C(jī).降低負(fù)債率D.提高權(quán)益乘數(shù)14 .常用的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法有（）。A.趨勢(shì)分析法B .比率分析法C.概率分析法D.因素分析法15 .使用比率分析法時(shí)常用的比

10、率有（）。A.構(gòu)成比率B,效率比率C.相關(guān)比率D.無(wú)關(guān)比率四、判斷題1 .用已獲利息倍數(shù)指標(biāo)與同行業(yè)作比較分析時(shí)，應(yīng)選擇本企業(yè)該項(xiàng)指標(biāo)連 續(xù)幾年的數(shù)據(jù)，并從穩(wěn)健的角度出發(fā)以其中指標(biāo)最高的年度數(shù)據(jù)作為分析依據(jù)。（）2 .盡管流動(dòng)比率可以反映企業(yè)的短期償債能力， 但有的企業(yè)流動(dòng)比率較高, 卻沒(méi)有能力支付到期的應(yīng)付賬款。（）3 .某年末A公司資產(chǎn)總額為2000萬(wàn)元，負(fù)債總額為1060萬(wàn)元，其權(quán)益乘 數(shù)則為2.13。（）4 .如果企業(yè)期末的存貨偏低，則會(huì)提高期末的速動(dòng)比率。（）5 .存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越少，表明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況越好。（）6 .資產(chǎn)負(fù)債率越高，權(quán)益乘數(shù)越高。（）7 .計(jì)算已獲利息倍數(shù)時(shí)的利息費(fèi)用

11、，僅指計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的各項(xiàng)利息。（）8 .資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的強(qiáng)弱主要取決于資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。（）9 .權(quán)益乘數(shù)越大，則資產(chǎn)負(fù)債率越小。（）10 .企業(yè)債權(quán)人在組織財(cái)務(wù)分析時(shí)最關(guān)注企業(yè)的投資報(bào)酬率。（）11 .速動(dòng)比率很低的企業(yè)，其流動(dòng)負(fù)債到期絕對(duì)不能償還。（）12 . 一般認(rèn)為，企業(yè)的流動(dòng)比率越大越好。（）13 .影響速動(dòng)比率可信性的最主要因素是存貨的變現(xiàn)能力。（）14 .存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)既是反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性的一個(gè)指標(biāo)，也是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中存貨運(yùn)營(yíng)效率的一個(gè)綜合性指標(biāo)。（）15 .從短期債權(quán)人的角度來(lái)講，流動(dòng)比率越高越好。（）16 .對(duì)債權(quán)人而言，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率越高越好。（）17 .對(duì)任

12、何企業(yè)而言，速動(dòng)比率都應(yīng)該大于1才是正常的。 （）18 .獲利能力強(qiáng)的企業(yè)，其償債能力也強(qiáng)。（）19 .現(xiàn)銷業(yè)務(wù)越多，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高。（）五、工程實(shí)訓(xùn)題實(shí)訓(xùn)題一（一）目的練習(xí)速動(dòng)比率、流動(dòng)比率、存貨周轉(zhuǎn)率的計(jì)算。（二）資料某公司流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨構(gòu)成， 年初存貨為145萬(wàn)元，年初應(yīng)收賬 款為125萬(wàn)元，年末流動(dòng)比率為3,年末速動(dòng)比率為1.5,存貨周轉(zhuǎn)率為4次， 年末流動(dòng)資產(chǎn)余額為270萬(wàn)元。一年按360天計(jì)算。（三）要求1 .計(jì)算該公司流動(dòng)負(fù)債年末余額。2 .計(jì)算該公司存貨年末余額和年平均余額3 .計(jì)算該公司本年銷貨成本。4 .假定本年賒銷凈額為960萬(wàn)元，應(yīng)收賬款以外的其他速動(dòng)資產(chǎn)

13、忽略不計(jì), 計(jì)算該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期。實(shí)訓(xùn)題二（一）目的練習(xí)速動(dòng)比率及流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計(jì)算。（二）資料某公司有關(guān)資料如表15-1所示：表15-1某公司有關(guān)資料萬(wàn)元工程期初數(shù)期末數(shù)期末數(shù)或平均數(shù)存貨200250流動(dòng)負(fù)債250320速動(dòng)比率0.6流動(dòng)比率1.6總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)1.2總資產(chǎn)2000若該公司流動(dòng)資產(chǎn)等于速動(dòng)資產(chǎn)加存貨。（三）要求1 .流動(dòng)資產(chǎn)的期初數(shù)、期末數(shù)。2 .期末速動(dòng)比率。3 .本期流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)。實(shí)訓(xùn)題三（一）目的綜合練習(xí)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算。（二）資料已知XX公司有關(guān)資料如表15-2所示：表15-2XX公司資產(chǎn)負(fù)債表2010年12月31日萬(wàn)元資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年末

14、數(shù)年初數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債合計(jì)15001750貨幣資金450500長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)20002450應(yīng)收賬款900600負(fù)債合計(jì)35004200存貨1440920其他流動(dòng)資產(chǎn)360230流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)31502250所有者權(quán)益合計(jì)35002800固定資產(chǎn)凈值38504750總計(jì)70007000總計(jì)70007000同時(shí)，該公司2005年度營(yíng)業(yè)凈利率為16%,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.5次，權(quán)益 乘數(shù)為2.5,凈資產(chǎn)收益率為20%, 2006年度營(yíng)業(yè)收入為4200萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為 630萬(wàn)元。（三）要求1 .計(jì)算2006年年末的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益乘數(shù)；2 .計(jì)算2006年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、營(yíng)業(yè)凈利率和凈

15、資產(chǎn)收益率（均按期末數(shù)計(jì) 算）。實(shí)訓(xùn)題四（一）目的練習(xí)杜邦分析體系的計(jì)算方法（二）資料已知某公司2010年會(huì)計(jì)報(bào)表的有關(guān)資料如表15-3所示：表153某公司2010年會(huì)計(jì)報(bào)表有關(guān)資料萬(wàn)元資產(chǎn)負(fù)債表工程年初數(shù)年末數(shù)資產(chǎn)9002000負(fù)債3501200所有者權(quán)益550800利潤(rùn)表工程上年數(shù)本年數(shù)營(yíng)業(yè)收入（略）2000凈利潤(rùn)（略）50（三）要求計(jì)算杜邦財(cái)務(wù)分析體系中的下列指標(biāo)（凡計(jì)算指標(biāo)涉及資產(chǎn)負(fù)債表工程數(shù) 據(jù)的，均按平均數(shù)計(jì)算）：1 .總資產(chǎn)凈利率（保留三位小數(shù)）；2 .營(yíng)業(yè)凈利率；3 .總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（保留三位小數(shù)）；4 .權(quán)益乘數(shù)。5 .凈資產(chǎn)收益率。實(shí)訓(xùn)題五（一）目的練習(xí)速動(dòng)比率、流動(dòng)比率、應(yīng)

16、收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率的計(jì)算。（二）資料雙龍公司2010年度賒銷收入凈額為2000萬(wàn)元，銷售成本為1600萬(wàn)元； 年初、年末應(yīng)收賬款余額分別為200萬(wàn)元和400萬(wàn)元；年初、年末存貨余額分 別為260萬(wàn)元和600萬(wàn)元；年末速動(dòng)比率為1.2,年末現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率為0.7 假定該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨組成， 速動(dòng)資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金類資 產(chǎn)組成，一年按360天計(jì)算。（三）要求1 .計(jì)算2010年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。2 .計(jì)算2010年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。3 .計(jì)算2010年年末流動(dòng)負(fù)債余額和速動(dòng)資產(chǎn)余額。4 .計(jì)算2010年年末流動(dòng)比率。實(shí)訓(xùn)題六（一）目的練習(xí)相關(guān)償債能力指標(biāo)的計(jì)算（二）資料某公司2

17、010年度資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)資料如表15-4所示：表15-4 某公司2010年資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)資料萬(wàn)元項(xiàng) 目金 額項(xiàng) 目金 額現(xiàn)金52應(yīng)付賬款66銀行存款150預(yù)收賬款30交易性金融資產(chǎn)40短期借款60應(yīng)收賬款14長(zhǎng)期借款220應(yīng)收票據(jù)10負(fù)債總額376原材料62固定資產(chǎn)凈值1672所有者權(quán)益總額1624資產(chǎn)總額2000負(fù)債所有者權(quán)益總額2000（三）要求1 .計(jì)算權(quán)益乘數(shù)。2 .計(jì)算產(chǎn)權(quán)比率。3 .計(jì)算速動(dòng)比率。實(shí)訓(xùn)題七（一）目的練習(xí)速動(dòng)比率、流動(dòng)比率的計(jì)算（二）資料某企業(yè)流動(dòng)比率為2,速動(dòng)比率為1,現(xiàn)金與交易性金融資產(chǎn)占流動(dòng)負(fù)債的 比率為0.5,流動(dòng)負(fù)債為1 000萬(wàn)元，該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)只有現(xiàn)金、

18、交易性金融資 產(chǎn)、應(yīng)收賬款和存貨四個(gè)工程。（三）要求計(jì)算存貨和應(yīng)收賬款。實(shí)訓(xùn)題八（一）目的練習(xí)杜邦分析體系的方法。（二）資料某公司營(yíng)業(yè)收入全部為銷售產(chǎn)品所得，沒(méi)有其他任何收入來(lái)源。2010年有關(guān)資料如表15- 5所示。表155某公司2010年有關(guān)資料工程年初數(shù)年末數(shù)本年數(shù)或平均數(shù)存貨（萬(wàn)元）72009600流動(dòng)負(fù)債（萬(wàn)元）60008000總資產(chǎn)（萬(wàn)元）1500017000流動(dòng)比率1.5速動(dòng)比率0.8權(quán)益乘數(shù)1.5流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)4凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）2880（三）要求1 .計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)的年初余額、年末余額和平均余額（假定流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)與存貨組成）。2 .計(jì)算本年產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入凈額和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。3 .計(jì)算營(yíng)業(yè)凈利率和凈資產(chǎn)收益率。實(shí)訓(xùn)題九（一）目的練習(xí)杜邦分析體系的方