商業(yè)銀行理論范文

1、第三章商業(yè)銀行理論、單項(xiàng)選擇題1。傳統(tǒng)理論認(rèn)為商業(yè)銀行產(chǎn)生和發(fā)展的理論基礎(chǔ)是（）A.契約理論B .信息優(yōu)勢(shì)C.交易費(fèi)用理論D.資產(chǎn)理論答案：C2。資產(chǎn)方范式是從銀行的（）功能出發(fā)，以交易費(fèi)用為研究重點(diǎn)的探討商業(yè)銀行存在必要性的理論范式。A.資產(chǎn)B.負(fù)債C.契約D.信息答案：A3。為了迫使借款人輸出正確信息，投資者也可以采用訂立債務(wù)契約的形式。債務(wù)契約通常包括固定金額的償付承諾以及在借款人公布的現(xiàn)金流量低于這一承諾時(shí)所應(yīng)承擔(dān)的費(fèi)用，這種費(fèi)用稱為（）。A.監(jiān)督成本B.交易成本C.契約成本D.懲罰成本答案：D4.負(fù)債方范式是從（）方功能出發(fā)以流動(dòng)性調(diào)節(jié)為研究重點(diǎn)的探討商業(yè)銀行存在必要 性的理論范式（

2、）。A.資產(chǎn) B.負(fù)債 C.契約 D.信息答案:B5。資產(chǎn)方范式的核心是（）.A .引入個(gè)人消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)分析B.在完全確定性的經(jīng)濟(jì)中加入了由于信息不對(duì)稱而產(chǎn)生的信息成本C.契約理論D.信息對(duì)稱理論答案：B6 .負(fù)債方范式的核心是（）.A .引入個(gè)人消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)分析B.在完全確定性的經(jīng)濟(jì)中加入了由于信息不對(duì)稱而產(chǎn)生的信息成本C.契約理論D.信息對(duì)稱理論答案：A7 .負(fù)債方范式認(rèn)為：銀行中介產(chǎn)生的根本原因是（）A.為投資者的個(gè)人消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)提供流動(dòng)性保障8 .規(guī)模化效應(yīng)C.降低交易成本D.提高交易效率8。銀行服務(wù)的原則有（）A.先到者先接受服務(wù)8 .公平原則C.效率原則D.最優(yōu)化原則答案：A9 .目前對(duì)負(fù)債方

3、范式爭(zhēng)論的焦點(diǎn)主要集中在（）A.流動(dòng)性分析B.關(guān)于銀行擠兌的觸發(fā)機(jī)制C.信息不對(duì)稱分析D,交易成本分析答案：B10 .銀行對(duì)擠兌具有天然的敏感性，擠兌會(huì)造成銀行的困難主要是A.流動(dòng)性B.盈利性C.準(zhǔn)備金率D.貸款總額答案：A11 0建立以存款保險(xiǎn)制度為核心的“公共安全網(wǎng)”的一個(gè)主要理由是A.擠兌的傳染性B.擠兌的個(gè)別性C.監(jiān)管的需要D .經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的需要12.最常見的導(dǎo)致銀行破產(chǎn)的直接原因是（A.喪失盈利性B.喪失流動(dòng)性C.貸款總額下降D.準(zhǔn)備金比率提高答案：B13.當(dāng)擠兌發(fā)生時(shí)，銀行應(yīng)付流動(dòng)性困難的最常用的方法是（）A.負(fù)債管理B.資產(chǎn)管理C.準(zhǔn)備金管理D.貸款管理答案：B14。銀行資產(chǎn)的應(yīng)急

4、變現(xiàn)價(jià)格 FP與市場(chǎng)均衡價(jià)格EP的關(guān)系是A. FP高于EPB. FP低于EPC. FP等于EPD.無特定關(guān)系答案：BFP （資產(chǎn)應(yīng)急價(jià)格）15。出現(xiàn)流動(dòng)性困難仍具清償性的銀行 ，其DP（負(fù)債市場(chǎng)價(jià)格） 和EP （資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格）之間的關(guān)系是（）。A. EP>FP>DP B. EP=FP > DP C. EP>DP>FPD . DP>EP>FP答案：A16 .本身不具備清償性的銀行的EVC（資本的均衡市場(chǎng)價(jià)值）、FVC （資本的應(yīng)急變現(xiàn)價(jià)值）之間的關(guān)系是（）.A. EVC=FVC >0B. EVC > FVC >0C. EVC >0

5、 > FVCD . 0 > EVC > FVC答案：D17 . “貨幣抽逃”與“存款轉(zhuǎn)移”和“品質(zhì)抽逃”的本質(zhì)區(qū)別是（）A.擠兌銀行資產(chǎn)減少B.擠兌銀行產(chǎn)生危機(jī)C.銀行系統(tǒng)總存款不變D.銀行系統(tǒng)總存款變化答案：D18。 “貨幣抽逃”引發(fā)的貨幣存量的減損又會(huì)進(jìn)一步危及銀行體系的安全，其可能引 發(fā)的模式為？（）。A.破產(chǎn)擠兌一-破產(chǎn)B.擠兌一一破產(chǎn)一一擠兌C.破產(chǎn)一一破產(chǎn)一一擠兌D.擠兌一-破產(chǎn)19存款保險(xiǎn)制度保護(hù)的存款者類型為（A.小額存款人 B.大額存款人 C.中額存款人 D .公司存款人答案：A20.存款保險(xiǎn)制度的建立籠統(tǒng)地講是為了減少銀行擠兌和破產(chǎn)帶來的（）A.內(nèi)部性B.

6、外部性C.關(guān)聯(lián)性D.危害性答案：B21.從存款保險(xiǎn)制度問世以來，理論界和實(shí)務(wù)界不斷努力試圖采取恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施來消 除其逆向激勵(lì)，其適當(dāng)?shù)拇胧┦牵ǎ?。A .準(zhǔn)備金制度B.資本充足性管制C.利率管制D.分業(yè)經(jīng)營(yíng)管制答案：B、多項(xiàng)選擇題1.現(xiàn)代銀行中介理論討論銀行本質(zhì)的主要面是（）A.資產(chǎn)B.負(fù)債C.契約D.信息答案：AB2。貸款人要對(duì)借款人進(jìn)行必要的監(jiān)督一一包括事前對(duì)貸款項(xiàng)目的評(píng)估 （防范逆向選擇） 以及事后對(duì)貸款質(zhì)量的審核（防范道德風(fēng)險(xiǎn)）來獲取正確的信息，一般地，這種監(jiān)控可以 發(fā)揮的基本功能包括（ ）.A.盡可能降低逆向選擇效應(yīng)B.避免因道德風(fēng)險(xiǎn)而造成對(duì)貸款人應(yīng)得利益的損害C.在借款人無法按照合

7、同條款履約時(shí)對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)D.對(duì)違約的借款人進(jìn)行有效懲罰答案：ABCD3.貸款人對(duì)借款人的監(jiān)控可以采取的方式包括（）A.貸款人直接監(jiān)控B.委托監(jiān)控代表C.通過中央銀行D.通過銀監(jiān)會(huì)答案：AB4。銀行中介在對(duì)借款人的監(jiān)控成本方面具有的比較優(yōu)勢(shì)包括（）。A.借款企業(yè)為了強(qiáng)化與合作銀行的關(guān)系資本，往往更樂意（或以更低資本）將內(nèi) 部信息傳達(dá)給特定銀行，而不愿將其在金融市場(chǎng)公開B.銀行作為金融中介的特殊地位使它可以通過審核借款企業(yè)的資金賬戶更便利地 獲得借款企業(yè)的現(xiàn)金流量信息C.規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益D .銀行內(nèi)資產(chǎn)匯合產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)有利于提高銀行中介效率5.使銀行失去流動(dòng)性的原因包括（）A.提高準(zhǔn)備金比率

8、B.存款額下降C.經(jīng)營(yíng)管理失當(dāng)D.公眾對(duì)銀行體系失去信心答案：CD6。當(dāng)擠兌發(fā)生時(shí)，銀行應(yīng)付流動(dòng)性困難的方法包括（）A.提高準(zhǔn)備金比率B.進(jìn)行負(fù)債管理，即從市場(chǎng)上借入流動(dòng)性C.進(jìn)行資產(chǎn)管理，即變現(xiàn)部分資產(chǎn)D.提高貸款數(shù)額答案：BC7。銀行破產(chǎn)所產(chǎn)生的后果有（）。A.股東喪失權(quán)益B.雇員遭到解雇C.存款人和貸款人尋找新的關(guān)系銀行D.破產(chǎn)效應(yīng)擴(kuò)散答案：ABCD8。銀行擠兌的外部性效應(yīng)包括（）A.存款轉(zhuǎn)移B.品質(zhì)抽逃C.貨幣抽逃D.監(jiān)管無效品質(zhì)抽逃”情況下，存款者資金的處理方式有（A.存入信任銀行B .購(gòu)買國(guó)庫券C.購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)證券D.購(gòu)買安全證券答案：BD10 . “品質(zhì)抽逃”與“存款轉(zhuǎn)移”雖然類似，

9、但是二者的結(jié)果并不完全趨同，“品質(zhì)抽逃”的發(fā)生還可能帶來其他一些負(fù)面效果，包括（）。A. “品質(zhì)抽逃”會(huì)使資金完成由存款契約到無風(fēng)險(xiǎn)證券的轉(zhuǎn)移B.品質(zhì)抽逃的發(fā)生將迫使銀行更加謹(jǐn)慎地選擇貸款對(duì)象，并可能產(chǎn)生“惜貸”現(xiàn)象C,可能提高其超額準(zhǔn)備的數(shù)額并通過改變銀行乘數(shù)導(dǎo)致貨幣供給和銀行信用的多 倍緊縮D.對(duì)實(shí)物經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不良影響答案：ABCD11 .應(yīng)付銀行擠兌，的監(jiān)管主要包括 （）A.暫停存款變現(xiàn)B,設(shè)立存款保險(xiǎn)C.提高準(zhǔn)備金D.提高利率答案：AB12。存款保險(xiǎn)的目標(biāo)通常有（）A.調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)B.保護(hù)公司存款人C.保護(hù)小額存款人D.維持金融體系的穩(wěn)定性答案：CD13 .現(xiàn)實(shí)中存款保險(xiǎn)制度多采用單一費(fèi)

10、率，這種制度安排容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)問題，主要表現(xiàn)在（）。A.存款人在銀行倒閉時(shí)的損失小于無保險(xiǎn)的情況，因此不再關(guān)心銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況，減小了來自存款人的市場(chǎng)力量對(duì)銀行的約束B.單一費(fèi)率不隨銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露變化而變化，這使得穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的銀行要承擔(dān)高風(fēng) 險(xiǎn)暴露的成本，顯失公平C.存款保險(xiǎn)允許那些經(jīng)濟(jì)上已無清償力而法律上尚未破產(chǎn)的銀行繼續(xù)吸收存款資金，市場(chǎng)的“汰劣”機(jī)制不能有效發(fā)揮作用D.實(shí)際上存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)很少以破產(chǎn)理賠的方式處理投保機(jī)構(gòu)，這提供了對(duì)所有存 款的事實(shí)上的全額保險(xiǎn)答案：ABCD14 .作為實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行資本的監(jiān)管職能的主要手段，合格的“監(jiān)管資本”應(yīng)當(dāng)具備的特征有（）.A. “監(jiān)管資本”的求償權(quán)應(yīng)該

11、列于存款保險(xiǎn)公司和其他債權(quán)人之后B. “監(jiān)管資本"不僅應(yīng)當(dāng)?后索償，而且在危機(jī)時(shí)不可以被輕易贖回或償付C. “監(jiān)管資本”應(yīng)當(dāng)作為一種激勵(lì)機(jī)制，從內(nèi)在約束上削弱銀行從事各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)的動(dòng)機(jī)D. “監(jiān)管資本”必須是有價(jià)證券答案：ABC15 . “監(jiān)管資本”的各種具體形式包括下列哪些（）A.普通股B,股本盈余C.未分配利潤(rùn)D.永久性優(yōu)先股答案：ABCD16 .銀行資本的來源包括（）A.股本B.未分配利潤(rùn)C(jī).混合資本票據(jù)D.永久性優(yōu)先股答案：ABCD17 .次級(jí)債券對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的抑制作用普遍被認(rèn)為優(yōu)于股權(quán)資本的原因有（）。A.次級(jí)債券的持有人不同于股東不能獲得投資項(xiàng)目的上漲收益，卻又必須承擔(dān)資

12、產(chǎn)價(jià)值的下跌損失B.在二級(jí)市場(chǎng)上次級(jí)債券的利率變化可以作為價(jià)格約束機(jī)制發(fā)揮作用C.在銀行面臨清償危機(jī)時(shí)，次級(jí)債券有助于銀行管理者和監(jiān)管當(dāng)局選擇更合理的 應(yīng)對(duì)模式，盡力避免銀行股東為了起死回生而進(jìn)行“賭博”，承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)D .次級(jí)債券便于介入并強(qiáng)化對(duì)一些控股權(quán)集中的銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理答案：ABCD18 .對(duì)資本充足性進(jìn)行準(zhǔn)確度量，在實(shí)踐中要把握的幾個(gè)必需的要素包括（）A.銀行期初的資本凈值B.銀行期末的資本期望值C.銀行期末的資本概率分布D ,可接受的破產(chǎn)概率水平19銀行資本比率的提高對(duì)于遏制存款保險(xiǎn)的逆向激勵(lì)具有積極的意義，包括（A.資本充足性管制實(shí)質(zhì)上是對(duì)銀行企業(yè)資本結(jié)構(gòu)決策的一種強(qiáng)制干預(yù)B.

13、資本充足性管制的實(shí)施可以減少道德風(fēng)險(xiǎn)的事后成本C.資本充足性管制也削弱了銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的事前激勵(lì)D.資本充足性管制也減輕了風(fēng)險(xiǎn)銀行與穩(wěn)健銀行之間的“交叉補(bǔ)貼收益”答案：ABCD20。根據(jù)清償力比率公式，要正確度量銀行的資本充足性，主要的度量指標(biāo)是（）A.資產(chǎn)的合理價(jià)值B.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整因子C.界定合規(guī)資本D,資本充足率答案：ABC三、判斷題1 .存款人手持通貨的增長(zhǎng)必然會(huì)導(dǎo)致貨幣供給量的減少（）A.對(duì)B.錯(cuò)答案：對(duì)2 。 “貨幣抽逃”引發(fā)的貨幣存量的減損又會(huì)進(jìn)一步危及銀行體系的安全，上述機(jī)制不能得到控制，越來越多的銀行會(huì)被拖入“破產(chǎn)一一擠兌一一破產(chǎn)”的風(fēng)潮，直至最終引 發(fā)系統(tǒng)性的銀行恐慌（）。3 .存

14、款保險(xiǎn)制度在保護(hù)廣大中小儲(chǔ)戶、加強(qiáng)銀行體系穩(wěn)定性的同時(shí)客觀上也有利于不同規(guī)模檔次的銀行展開公平競(jìng)爭(zhēng)（）。A.對(duì)B.錯(cuò)答案：對(duì)4。存款保險(xiǎn)制度本身固有的最大問題是 ，在實(shí)踐中無法區(qū)分銀行倒閉的原因是喪失流動(dòng)性還是經(jīng)營(yíng)不善，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)因此要對(duì)全部倒閉銀行的合格存款理賠（）。A.對(duì)B.錯(cuò)答案：對(duì)5。全額保障在穩(wěn)定了金融體系的同時(shí)也能夠促使這類儲(chǔ)戶有動(dòng)力去監(jiān)督、約束商業(yè)銀行（）。A.對(duì)B.錯(cuò)答案：錯(cuò)6。巴塞爾協(xié)議明確規(guī)定：各銀行的股權(quán)資本應(yīng)該納入資本 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率的計(jì)算 而且大部分股權(quán)資本更進(jìn)一步歸入了核心資本（一級(jí)資本）的范疇（）.7。次級(jí)債券對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的抑制作用普遍被認(rèn)為劣于股權(quán)資本。A.對(duì)B.

15、錯(cuò)答案：錯(cuò)8.在存款保險(xiǎn)制度存在的情況下，資本充足性比率就是將破產(chǎn)損失限定在既定的保險(xiǎn) 費(fèi)率之下的銀行資本比率（）.A.對(duì)B.錯(cuò)答案：對(duì)9。資本充足性管制的核心是要求銀行持有充足的資本比率以應(yīng)付可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失 （）。A.對(duì)B.錯(cuò)答案：對(duì)10。資本充足性管制也可以看做是存款保險(xiǎn)的一種隱性費(fèi)率，有抑制存款保險(xiǎn)逆向激 勵(lì)的作用（）。A.對(duì)B.錯(cuò)答案：對(duì)11巴塞爾協(xié)議及其后的一系列后續(xù)文件的核心是實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本管制A.對(duì)B.錯(cuò)答案：對(duì)12。清償力比率是巴塞爾協(xié)議監(jiān)管框架的核心（）A.對(duì)B.錯(cuò)答案：對(duì)13 .資本充足性管制也可以看做是存款保險(xiǎn)的一種顯性費(fèi)率，有抑制存款保險(xiǎn)逆向激勵(lì)的作用（）。A.

16、對(duì)B.錯(cuò)答案：錯(cuò)14 .傳統(tǒng)銀行業(yè)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的度量主要集中于表內(nèi)業(yè)務(wù)，一般都采用市場(chǎng)價(jià)值度量 （）.A.對(duì)B.錯(cuò)答案：錯(cuò)15 .在資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重確定之后，就可以依據(jù)如下公式簡(jiǎn)便地算出清償力比率中要求的 經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資產(chǎn)價(jià)值：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整價(jià)值=信用風(fēng)險(xiǎn)暴露x風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（）。16 .銀行總的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整價(jià)值一般大于個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整價(jià)值之和（）。A.對(duì)B.錯(cuò)答案：錯(cuò)17.在巴塞爾協(xié)議中，一級(jí)資本又稱為核心資本，包括股本和稅后盈余中提取的公共 儲(chǔ)備（）.A.對(duì)B.錯(cuò)答案：對(duì)18。二級(jí)資本又稱為附屬資本，主要包括未公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備金、壞賬準(zhǔn) 備金、混合資本票據(jù)和五年期以上次級(jí)債券（）。A.對(duì)B.錯(cuò)答案：對(duì)

17、19。VaR是指在一個(gè)事先確定的時(shí)間區(qū)間內(nèi)由于市場(chǎng)變量的波動(dòng)而導(dǎo)致銀行在某個(gè)概 率水平上所發(fā)生的最大的意外損失（）。20.在日常情況下，先期承諾法可以有效防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散，同時(shí)在市場(chǎng)危機(jī)時(shí)刻也不會(huì)由于大量銀行的止損行為誘發(fā)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（）A.對(duì)B.錯(cuò)答案：錯(cuò)四、問答題1 0從資產(chǎn)方范式看來，商業(yè)銀行存在的理由是什么？負(fù)債方范式呢？答：資產(chǎn)方范式的支持者們認(rèn)為：銀行中介存在的本質(zhì)就在于，與私人投資 者直接監(jiān)控相比，一般貸款人將監(jiān)控任務(wù)交給銀行這種特殊的金融中介，常常可以節(jié)約監(jiān)控成本。而負(fù)債方范式認(rèn)為：為投資者的個(gè)人消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)提供流動(dòng)性保障 是銀行中介產(chǎn)生的根本原因.銀行中介的介入可以使投資者的資金不再局限

18、于長(zhǎng) 期投資項(xiàng)目，可以隨時(shí)獲得更高的提前消費(fèi)的收益（Ii*>L）,從而通過在眾多 的存款人之間進(jìn)行跨期的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，也就為影響投資者的流動(dòng)性偏好沖擊提供了 保險(xiǎn).2。在負(fù)債方范式下，簡(jiǎn)述商業(yè)銀行增進(jìn)福利的機(jī)制。答：由于市場(chǎng)信息的不完全，個(gè)體在初期無法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)是否會(huì)提前消費(fèi)， 市場(chǎng) 對(duì)個(gè)體的流動(dòng)性需求提供的保護(hù)無法令人滿意 .引入銀行中介之后，只要個(gè)體需 要在t=1時(shí)刻消費(fèi)的概率是確定的，就可以達(dá)到帕累托配置.作為對(duì)投資過程的替代，投資者可以選擇從銀行中介購(gòu)買如下形式的契約 ：期初存入1元的儲(chǔ)戶可以 選擇在t=1時(shí)刻提取xi*元，獲得的收益為Ii*;或者選擇在t=2時(shí)刻提取乂2*元，獲 得的

19、收益為I2*.這里（x- X2）是一個(gè)帕累托最優(yōu)配置，且|2*>|1*1。由于此時(shí) （X1*, X2*）是保證個(gè)體效用最大化的配置方式，因此全部個(gè)體在t=0時(shí)刻都選擇利 用全部初始票賦購(gòu)買該類契約，而在時(shí)刻t=1時(shí)，由于|2*>|那些確實(shí)必須在 t=1時(shí)刻消費(fèi)的投資者才支取款項(xiàng)。這樣，如果投資者的消費(fèi)需求呈獨(dú)立同分布 而投資者數(shù)量足夠大，這樣就可以保證在 t=1時(shí)刻和t=2時(shí)刻取款的概率分別為 冗和1九，而銀行中介就可以據(jù)此進(jìn)行資金安排，適當(dāng)介入非流動(dòng)性資產(chǎn)投資 來保證前一支付承諾的實(shí)現(xiàn)：將存款總額的 冗X1*部分作為現(xiàn)金持有而將剩余的1 -冗x J部分投資于非流動(dòng)性資產(chǎn)。假設(shè)銀行

20、共吸收存款N元，由大數(shù)定律可知，在t=1時(shí)刻銀行剛好需要支付現(xiàn)金 N冗x J ,這正是銀行保留的現(xiàn)金量，而在 t=2 時(shí)刻，銀行中介獲得了投資于非流動(dòng)性資產(chǎn)的收益 N（1九x;）R,由于X；, X2 ± 問滿足11-115t,Xi - n 7TR因此有：剛好等于可以滿足余下的在 t=2時(shí)刻提款的投資者的要求.以上分析過程充分表明，銀行中介的介入可以使投資者的資金不再局限于長(zhǎng) 期投資項(xiàng)目，可以隨時(shí)獲得更高的提前消費(fèi)的收益(I1*>L),從而通過在眾多的 存款人之間進(jìn)行跨期的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，也就為影響投資者的流動(dòng)性偏好沖擊提供了保 險(xiǎn),這也是在負(fù)債方范式看來銀行中介存在的基本原因。3.簡(jiǎn)

21、述銀行擠兌的外部性效應(yīng)。答：銀行的破產(chǎn)會(huì)導(dǎo)致股東喪失權(quán)益， 雇員遭到解雇，存款人和貸款人尋找 新的關(guān)系銀行，此外還可能通過存款人對(duì)存款資金的抽逃將一家銀行的破產(chǎn)效應(yīng) 擴(kuò)散到其他銀行甚至整個(gè)銀行體系。這種外部性效應(yīng)的強(qiáng)弱與存款人抽逃資金的 處理方式直接聯(lián)系.銀行擠兌的外部性效應(yīng)主要有以下幾種：(1)存款轉(zhuǎn)移.只要存款人對(duì)整個(gè)銀行體系保有信心， 那么即使對(duì)個(gè)別銀行 進(jìn)行擠兌，也會(huì)選擇將提取的存款轉(zhuǎn)存入他所認(rèn)為的其他健全銀行。如果一國(guó)中 所有銀行的存款準(zhǔn)備率完全相同一一這也是目前世界上絕大多數(shù)國(guó)家的實(shí)際情 況一-整個(gè)銀行體系的存款總額及全社會(huì)貨幣供給量將保持不變。因此，在這一 層次的資金運(yùn)動(dòng)其實(shí)質(zhì)只

22、是存款余額在不同銀行之間的重新組合，一般不會(huì)對(duì)實(shí)物經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生明顯影響。不過銀行擠兌的效應(yīng)不僅僅表現(xiàn)為這種有形的資金運(yùn)動(dòng)， 它更大程度地反映為對(duì)人們心理預(yù)期的影響。但只要存款仍停留在銀行體系內(nèi) 部，其外部性效應(yīng)就不會(huì)是系統(tǒng)性的。(2 )品質(zhì)抽逃.當(dāng)存款人同時(shí)對(duì)數(shù)家銀行產(chǎn)生不良預(yù)期，或他們預(yù)期的“問 題”銀行里包含了規(guī)模較大的銀行，再或者所有這些“問題”銀行都集中在同一 經(jīng)濟(jì)或地理區(qū)域時(shí)，出于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的考慮，他們將不再把存款存入銀行，而是持有相對(duì)更加安全的資產(chǎn)，例如國(guó)庫券和其他政府債券。品質(zhì)抽逃的發(fā)生雖然意味 著這部分存款資金將由存款人轉(zhuǎn)歸安全資產(chǎn)的發(fā)行人，但是由于這些安全資產(chǎn)的發(fā)行人多數(shù)是政府機(jī)構(gòu)

23、或信譽(yù)卓著的大公司，因此大多數(shù)情況下他們會(huì)將存款重 新存入其他至少在他們看來仍然安全的銀行.換言之，品質(zhì)抽逃最終往往仍表現(xiàn) 為銀行之間的資金流動(dòng)，因此其實(shí)質(zhì)是一種間接的存款轉(zhuǎn)移.(3 )貨幣抽逃。貨幣抽逃發(fā)生在銀行信用持續(xù)惡化的情況下，此時(shí)包括安全資產(chǎn)的發(fā)行人在內(nèi)的更多的存款人開始對(duì)周圍的銀行甚至整個(gè)銀行體系失去信 心。此時(shí)為了維護(hù)自身利益，他們將抽逃的現(xiàn)金以貨幣形式持有， 這就是所謂的 貨幣抽逃.較之于前兩種存款資金的再處理方式，貨幣抽逃有著本質(zhì)的區(qū)別。在 這種形式下，擠提出的貨幣資金不是脫離一家或數(shù)家受擠兌銀行， 而是脫離整個(gè) 銀行體系。因此，貨幣抽逃的發(fā)生，最直接的外部效應(yīng)會(huì)表現(xiàn)為對(duì)存款

24、總額以至 貨幣總量的影響。貨幣抽逃引發(fā)的貨幣存量的減損又會(huì)進(jìn)一步危及銀行體系的安 全。在全系統(tǒng)的貨幣緊縮過程中，不僅僅受擠兌的銀行會(huì)進(jìn)行資產(chǎn)變現(xiàn)，而且原本被存款人認(rèn)定為健全的銀行也需要進(jìn)行大量的資產(chǎn)變現(xiàn)以滿足客戶的提現(xiàn)要 求。由于缺乏外來資金的注入，銀行的資產(chǎn)銷售會(huì)由于有大量銀行拋售資產(chǎn)而愈加困難。銀行擠兌會(huì)迅速蔓延到原本具有清償能力的銀行。 如果上述機(jī)制不能得 到控制，越來越多的銀行會(huì)被拖入“擠兌-破產(chǎn)-擠兌 ”的風(fēng)潮，直至最終引發(fā) 系統(tǒng)性的銀行恐慌.4.存款保險(xiǎn)制度引致道德風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)理是什么 ？答：存款保險(xiǎn)制度本身固有的最大問題是， 在實(shí)踐中無法區(qū)分銀行倒閉的原 因是喪失流動(dòng)性還是經(jīng)營(yíng)不善，

25、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)因此要對(duì)全部倒閉銀行的合格存款 理賠。同時(shí)現(xiàn)實(shí)中存款保險(xiǎn)制度多采用單一費(fèi)率，這種制度安排容易產(chǎn)生道德風(fēng) 險(xiǎn)問題，主要表現(xiàn)在如下四方面：第一，存款人在銀行倒閉時(shí)的損失小于無保險(xiǎn) 的情況，因此不再關(guān)心銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況，減小了來自存款人的市場(chǎng)力量對(duì)銀行的 約束；第二，單一費(fèi)率不隨銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露變化而變化， 這使得穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的銀行 要承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)暴露銀行的成本，顯失公平，鼓勵(lì)銀行采取冒險(xiǎn)行為追求更高的收 益，從而加大了倒閉的可能性；第三，存款保險(xiǎn)允許那些經(jīng)濟(jì)上已無清償力而法 律上尚未破產(chǎn)的銀行繼續(xù)吸收存款資金，市場(chǎng)的“汰劣”機(jī)制不能有效發(fā)揮作 用；第四，雖然存款保險(xiǎn)多采用有限承保方式， 但實(shí)際上

26、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)很少以破 產(chǎn)理賠的方式處理投保機(jī)構(gòu)，這提供了對(duì)所有存款的事實(shí)上的全額保險(xiǎn)，因此 ， 即使是大額存款人對(duì)銀行的市場(chǎng)監(jiān)督也大打折扣.5。監(jiān)管資本的職能有哪些？試論述一級(jí)資本和二級(jí)資本包含的資本種類和 監(jiān)管職能的體現(xiàn)。答：商業(yè)銀行資本的監(jiān)管職能，就是其有利于保護(hù)存款保險(xiǎn)公司的利益并盡 可能降低存款保險(xiǎn)所引發(fā)逆向效應(yīng)的作用。目前普遍認(rèn)為作為實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)的主 要手段，合格的“監(jiān)管資本”應(yīng)當(dāng)具備如下特征： 首先，“監(jiān)管資本”的求償權(quán) 應(yīng)該列于存款保險(xiǎn)公司和其他債權(quán)人之后，以便在銀行出現(xiàn)清償危機(jī)時(shí)可以先行 化解債權(quán)人可能發(fā)生的損失；其次，“監(jiān)管資本”不僅應(yīng)當(dāng)滯后索償，而且在危機(jī) 時(shí)不可以被輕易贖

27、回或償付，從而可以成為債權(quán)人順利清算的穩(wěn)定的資金來源； 最后，“監(jiān)管資本”應(yīng)當(dāng)作為一種激勵(lì)機(jī)制， 從內(nèi)在約束上削弱銀行從事各項(xiàng)風(fēng) 險(xiǎn)活動(dòng)的動(dòng)機(jī)。在巴塞爾協(xié)議中，銀行資本被區(qū)分為一級(jí)資本和二級(jí)資本。一級(jí)資本又 稱為核心資本，包括股本和稅后盈余中提取的公共儲(chǔ)備，它在相當(dāng)程度上滿足了 “監(jiān)管資本”的資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)：首先，此類資源的求償順序都列在存款保險(xiǎn)公司和其 他債權(quán)人之后，可以很好地減輕債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)損失； 其次，這些金融資源大都是 永久性的融資工具，沒有償還期限的規(guī)定，也不能被輕易贖回，因而即使在危機(jī) 時(shí)刻，這些股權(quán)資本也可以為債權(quán)人的清算提供穩(wěn)定的資金保證 ；最后,這些股權(quán) 資本還代表了銀行股東在投資

28、項(xiàng)目中的利益，出于對(duì)這部分自有資金損失的擔(dān) 憂，銀行股東會(huì)自發(fā)地降低各種風(fēng)險(xiǎn)投資的沖動(dòng).二級(jí)資本又稱為附屬資本，主要包括未公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備金、 壞賬準(zhǔn)備金、混合資本票據(jù)和5年期以上次級(jí)債券。對(duì)于這些類別的資本，一方 面，求償順序上的“次級(jí)”特征確立了其對(duì)債權(quán)人的保護(hù)地位；另一方面，由于 其不易清償，可以為其他索償權(quán)益提供資金保證。 另外，次級(jí)債券對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的抑制作用普遍被認(rèn)為優(yōu)于股權(quán)資本。這是因?yàn)椋旱谝唬渭?jí)債券的持有人不像股 東可以獲得投資項(xiàng)目的上漲收益，卻又必須承擔(dān)資產(chǎn)價(jià)值的下跌損失。這種非對(duì) 稱的損益分布使債券持有人具有更強(qiáng)的監(jiān)督銀行管理和風(fēng)險(xiǎn)狀況的動(dòng)機(jī)。第二， 在二級(jí)市場(chǎng)上次級(jí)債券的利率變化可以作為價(jià)格約束機(jī)制發(fā)揮作用，即一旦銀行經(jīng)營(yíng)不善或承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)過大，債券利率必然下調(diào)，這種變化又