戰(zhàn)略梳理與管理診斷報告

1、-1-武漢天澄環(huán)?？萍脊煞萦邢薰緫?zhàn)略梳理與管理診斷報告（匯報稿）-2-說明v本報告為中期報告，所有意見均非最終結(jié)論v本報告旨在對公司的戰(zhàn)略與管理進(jìn)行梳理與診斷，不針對任何部門和個人-3-戰(zhàn)略梳理與管理診斷的邏輯結(jié)構(gòu)業(yè)務(wù)管理模式業(yè)務(wù)管理模式組組織織結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)邏輯結(jié)構(gòu)企業(yè)的管理是一個有機(jī)體，戰(zhàn)略、管理模式與企業(yè)文化互相影響。一個企業(yè)的生存與發(fā)展，首先要做“正確的事”即有明確的發(fā)展戰(zhàn)略，決定企業(yè)做什么不做什么發(fā)展戰(zhàn)略決定了企業(yè)的管理模式，合適的管理模式是實現(xiàn)戰(zhàn)略的首要保障有效的組織能整合各種資源，實現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，組織結(jié)構(gòu)的設(shè)置、管理流程的順暢、人力匹配到位、管理制度適宜有效，是企業(yè)組織有效運(yùn)行的

2、關(guān)鍵要素組織、制度規(guī)范人，文化凝聚人，文化是對組織管理、戰(zhàn)略管理的補(bǔ)充與提升說明管管理理流流程程人人力力匹匹配配管管理理制制度度公司戰(zhàn)略公司戰(zhàn)略企業(yè)文化企業(yè)文化-4-天澄公司自成立三年以來，業(yè)務(wù)總體上保持穩(wěn)步發(fā)展成功要素分析成功要素分析 企業(yè)化改制 技術(shù)積累、資質(zhì) 行業(yè)、客戶資源 領(lǐng)導(dǎo)人敏銳的機(jī)會捕捉能力 行業(yè)處于快速發(fā)展的階段數(shù)據(jù)來源：2002、2003年總裁工作報告36517718865048007535101811665229802001200220032004.62001200220032004.6天澄公司天澄公司20012003年主營業(yè)務(wù)收入、合同額年主營業(yè)務(wù)收入、合同額萬元萬元合同

3、額主營業(yè)務(wù)收入+64.5%+111.4%.+12.1%+35.1%-5-天澄初步適應(yīng)了市場的變化，初步建立了與業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)的管理模式天澄公司工程管理部固廢事業(yè)部產(chǎn)業(yè)部市場經(jīng)營部脫硫事業(yè)部電氣事業(yè)部公司全年新簽合同額4.36億，千萬元以上的合同額占85%，主營業(yè)務(wù)收入8649萬元，利潤514萬元，總資產(chǎn)1.4億元，凈資產(chǎn)4869萬元，新增固定資產(chǎn)120萬元摘自：2003年總裁工作總結(jié) 初步形成了工程與設(shè)備供貨配合的業(yè)務(wù)組合初步建立了工程管理與生產(chǎn)管理的管理模式制度體系初步建立用工分配制度勞動合同管理制度財務(wù)管理制度固定資產(chǎn)管理制度辦事準(zhǔn)則會議管理印章管理。數(shù)據(jù)來源：公司資料-6-但隨著公司的發(fā)

4、展，出現(xiàn)了員工的積極性不高，公司凝聚力有所下降的現(xiàn)象訪談中，員工最突出的反映是員工的積極性不高，公司的凝聚力下降調(diào)查顯示：39%的員工不了解公司戰(zhàn)略，43%的員工大概了解34%的員工認(rèn)為公司前景不容樂觀68%的員工認(rèn)為公司發(fā)展中最大問題在于，缺乏考核激勵、骨干員工沒有積極性20%的員工在回答公司最迫切解決的三個問題時，提到了“積極性、凝聚力、團(tuán)結(jié)、團(tuán)隊等字樣”2001年成立公司以來共流出員工67人，其中20人跳槽從事本專業(yè)工作，這些人中有多名公司經(jīng)營與技術(shù)骨干。問題與現(xiàn)象數(shù)據(jù)來源：內(nèi)部訪談、調(diào)查問卷-7-造成這一問題的根本原因是：。公司戰(zhàn)略定位不清晰，使員工，特別是核心員工看不到企業(yè)發(fā)展的前景

5、。面對市場的變化、競爭對手成長，天澄需要進(jìn)一步明晰自己的戰(zhàn)略定位，明確業(yè)務(wù)競爭策略隨著業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大，內(nèi)部管理沒有及時調(diào)整到位：混合型的管理模式下，各部門銜接配合不到位，導(dǎo)致組織效率低下，影響員工心態(tài)一些核心的管理制度如工程項目營銷管理制度、項目經(jīng)理責(zé)任制、項目成本核算制，員工考核薪酬管理制度，沒有落實，直接影響了營銷、項目運(yùn)作及管理團(tuán)隊等核心人員的積極性。研究院課題組的文化背景還在影響企業(yè)員工的行為，影響高效、合作為特征的公司文化的形成，深受課題組文化的影響的員工，與規(guī)?；\(yùn)作的公司文化的之間存在沖突與磨合。根本原因-8-戰(zhàn)略梳理的結(jié)論業(yè)務(wù)管理模式業(yè)務(wù)管理模式組組織織結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)邏輯結(jié)構(gòu)結(jié)論管管

6、理理流流程程人人力力匹匹配配管管理理制制度度公司戰(zhàn)略公司戰(zhàn)略企業(yè)文化企業(yè)文化公司當(dāng)前以冶金除塵業(yè)務(wù)為現(xiàn)金流業(yè)務(wù)，以電力脫硫、固廢處理為成長型和未來型業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略重點(diǎn)在于技術(shù)先導(dǎo)，以工程總承包，帶動設(shè)備成套化制造，通過差異化建立競爭優(yōu)勢行業(yè)選擇上，在鞏固和發(fā)展冶金行業(yè)的環(huán)保市場份額的基礎(chǔ)上、重點(diǎn)開拓電力行業(yè)、把握時機(jī)積極進(jìn)入危險廢棄物和醫(yī)療廢棄物處理等細(xì)分市場-9-戰(zhàn)略梳理的步驟使命愿景戰(zhàn)略目標(biāo)大小弱強(qiáng)市場吸引力資源匹配程度第二步第二步業(yè)務(wù)優(yōu)先級評估業(yè)務(wù)優(yōu)先級評估第一步：確定使命、第一步：確定使命、愿景和戰(zhàn)略目標(biāo)愿景和戰(zhàn)略目標(biāo)第三步第三步戰(zhàn)略實施戰(zhàn)略實施-10-1、確定使命、愿景和核心價值觀天澄

7、的現(xiàn)狀條件天澄的現(xiàn)狀條件高管層和員工的期望高管層和員工的期望典型企業(yè)的理念與核典型企業(yè)的理念與核心價值觀借鑒心價值觀借鑒天澄公司的使命、愿景天澄公司的使命、愿景天澄公司可能成為什么天澄公司可能成為什么樣的企業(yè)樣的企業(yè)？主要問題主要問題希望天澄未來成為怎希望天澄未來成為怎樣的公司樣的公司？類似公司的發(fā)展對天類似公司的發(fā)展對天澄的愿景有什么啟示澄的愿景有什么啟示?-11-盡管高管層和員工在追求公司與個人的長期共同發(fā)展方面非常一致，但對于公司的未來定位存在不同看法高管層高管層期望夯實基礎(chǔ)管理，盡快完成過渡期，抓住市場機(jī)會，成功領(lǐng)導(dǎo)天澄公司實現(xiàn)飛躍員工員工對環(huán)保行業(yè)的前景充滿信心 ，但對公司未來如何發(fā)

8、展很迷茫 公司應(yīng)該專注于鋼鐵冶金行業(yè)的除塵設(shè)備產(chǎn)業(yè)化 公司應(yīng)該實行多元化的發(fā)展戰(zhàn)略，同時介入幾項業(yè)務(wù)，以互為支撐 公司應(yīng)該把握鞍鋼、首鋼、武鋼等幾個重點(diǎn)客戶，向地區(qū)市場滲透 公司可以積極進(jìn)軍各相關(guān)行業(yè)，甚至拓展海外市場公司是擴(kuò)大原有行業(yè)市場份額，還是跨行業(yè)發(fā)展？公司將來的發(fā)展是專業(yè)化，還是多元化？選擇的競爭區(qū)域市場到底多大合適，資源如何配置？公司將來在各項業(yè)務(wù)的競爭地位如何定位？ 公司應(yīng)該結(jié)合自身資源和實力選擇最具競爭力行業(yè),做專做強(qiáng) 公司可以將工程承包與設(shè)備制造相結(jié)合，領(lǐng)軍業(yè)界 公司應(yīng)采取追隨戰(zhàn)略，在不同階段將資源重點(diǎn)投入不同業(yè)務(wù)爭爭論論的的焦焦點(diǎn)點(diǎn)爭論一爭論一爭論二爭論二爭論三爭論三024

9、.06%61.65%14.29%非常愿意愿意不太愿意肯定不會調(diào)查問卷結(jié)果顯示調(diào)查問卷結(jié)果顯示75.94的被調(diào)查員工愿意在公司長期工作數(shù)據(jù)來源：內(nèi)部訪談、調(diào)查問卷3 38 8 您是否愿意在公司長期工作？您是否愿意在公司長期工作？-12-使命企業(yè)存在的價值和意義天澄使命知名企業(yè)的使命我們存在的目的就是成為世界internet經(jīng)濟(jì)的杰出建筑材料供應(yīng)者intel公司致力于為140多個國家的學(xué)生、教育工作者、設(shè)計人員、科學(xué)家、工程師、商務(wù)人事和消費(fèi)者提供最先進(jìn)的個人計算機(jī)產(chǎn)品和支持蘋果電腦公司通過堅定不移的改革和發(fā)展，把華潤建設(shè)成在主營行業(yè)有競爭力和領(lǐng)導(dǎo)地位的優(yōu)秀國有控股企業(yè)，并實現(xiàn)股東價值價值和員工價

10、值最大化華潤置地通過卓越的服務(wù)和創(chuàng)新的技術(shù)通過卓越的服務(wù)和創(chuàng)新的技術(shù)為公眾創(chuàng)造更美好的環(huán)境為公眾創(chuàng)造更美好的環(huán)境n天澄環(huán)保以環(huán)境為本，通過提供全方位的環(huán)保服務(wù)，支持客戶贏得競爭優(yōu)勢和長遠(yuǎn)發(fā)展；n天澄環(huán)保將不斷推動技術(shù)創(chuàng)新，為社會創(chuàng)造清潔的環(huán)境，實現(xiàn)股東、員工和更多公眾的價值最大化。-13-愿景可持續(xù)追求的遠(yuǎn)大目標(biāo)知名企業(yè)的愿景在我們所服務(wù)的每一個市場中數(shù)一數(shù)二數(shù)一數(shù)二。通過企業(yè)改革，使我們不但擁有大公司的實力，還具有小公司的靈活和靈魂ge，80年代成為全球最知名的企業(yè)，改變?nèi)毡井a(chǎn)品在世界上的劣質(zhì)形象索尼，50年代初成為一家最了解女性需要、為全球女性提供一流的產(chǎn)品和服務(wù)、并滿足她們自我成就感的公

11、司。簡言之，成為一家比女人更了解女人的公司雅芳公司創(chuàng)造最具價值的生活空間萬通地產(chǎn)n天澄環(huán)保將在多元化領(lǐng)域開發(fā)事業(yè)，努力成為國內(nèi)一流的環(huán)保工程總承包企業(yè)、環(huán)保設(shè)備制造企業(yè)、成為環(huán)保產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)；n天澄環(huán)保將通過跨行業(yè)、跨地區(qū)的發(fā)展，努力提升市場運(yùn)作、資本運(yùn)作、資源整合、管理控制等核心能力，不斷建立市場的競爭優(yōu)勢；n天澄環(huán)保將不斷向成功邁進(jìn)，從國內(nèi)一流走向國際知名，努力贏得業(yè)界和社會的普遍尊敬。天澄愿景致力于成為中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)致力于成為中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)-14-核心價值觀企業(yè)理念、企業(yè)精神環(huán)境為本環(huán)境為本客戶導(dǎo)向客戶導(dǎo)向團(tuán)隊合作團(tuán)隊合作追求卓越追求卓越企業(yè)理念環(huán)境為本、技術(shù)領(lǐng)先、銳意

12、創(chuàng)新、全程服務(wù)環(huán)境為本、技術(shù)領(lǐng)先、銳意創(chuàng)新、全程服務(wù)企業(yè)精神敬業(yè)創(chuàng)新、誠信合作敬業(yè)創(chuàng)新、誠信合作核心價值觀-15-2、業(yè)務(wù)優(yōu)先級評估及業(yè)務(wù)選擇需求規(guī)模需求規(guī)模市場增長率市場增長率市場成長性市場成長性行業(yè)利潤率行業(yè)利潤率行業(yè)盈利性行業(yè)盈利性行業(yè)生命行業(yè)生命周期周期市場吸引力市場吸引力企業(yè)資源企業(yè)資源能力評價能力評價資源能力資源能力匹配度匹配度業(yè)務(wù)優(yōu)先級業(yè)務(wù)優(yōu)先級評估評估-16-最終構(gòu)建評估業(yè)務(wù)優(yōu)先級的矩陣圖小低高重點(diǎn)扶持重點(diǎn)扶持集中最好的資產(chǎn)設(shè)備保證業(yè)務(wù)單元的銷售優(yōu)化人員配置獲取回報獲取回報避免過多的追加投資獲得短期現(xiàn)金回報以支持重點(diǎn)開發(fā)和重點(diǎn)扶持的業(yè)務(wù)單元重點(diǎn)開發(fā)重點(diǎn)開發(fā)擁有最好的研究開發(fā)力量

13、迅速開發(fā)業(yè)務(wù)優(yōu)化人員配置考慮退出或有考慮退出或有選擇發(fā)展選擇發(fā)展以破產(chǎn)、兼并等方式逐步退出有選擇地發(fā)展幾項業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)1業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)2業(yè)務(wù)5業(yè)務(wù)3業(yè)務(wù)4市場吸引市場吸引力力資源匹配度資源匹配度大-17-中國環(huán)保行業(yè)經(jīng)歷了20多年的持續(xù)增長，目前仍處于快速發(fā)展階段，并出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整數(shù)據(jù)來源：國家環(huán)?？偩纸y(tǒng)計、1997年中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)調(diào)查報告、2001年全國環(huán)境保護(hù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)調(diào)查報告q2003年，我國環(huán)保行業(yè)同比增長環(huán)保行業(yè)同比增長了了19.3%，占國內(nèi)生產(chǎn)總值的1.39%，達(dá)到了1627.3億元。q從子行業(yè)構(gòu)成來看，與1997年的調(diào)查數(shù)據(jù)相比，環(huán)保服務(wù)環(huán)保服務(wù)收入占行業(yè)總收入的比重提高了26個百分點(diǎn)

14、，成為最大的子行業(yè)成為最大的子行業(yè)；而以前占主要地位的環(huán)保產(chǎn)品生產(chǎn)和廢物循利用子行業(yè)所占比重明顯下降，成為最小的行業(yè)，這一變化趨勢反映了我國環(huán)保行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,00020000204060820100.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2.50%環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占gdp比值億元2000年以來我國環(huán)保行業(yè)產(chǎn)值及2010年前預(yù)測19932000年環(huán)保子行業(yè)收入構(gòu)成（）16.93.58.7自然生態(tài)保護(hù)14.439.564.3廢物利用38.112.63.6環(huán)保服務(wù)16.64.7/潔凈產(chǎn)品生產(chǎn)14.039.733.4環(huán)保

15、產(chǎn)品生產(chǎn)200019971993-18-推動行業(yè)增長的三大基本性因素將長期存在：環(huán)境污染的加劇、經(jīng)濟(jì)實力的增強(qiáng)、全球的環(huán)保問題壓力q從宏觀經(jīng)濟(jì)影響來看，2003年人均gdp超過1000美元，城市化率達(dá)到40%，與國際經(jīng)驗比較，已經(jīng)進(jìn)入高速增長期，資源開發(fā)強(qiáng)度日益加資源開發(fā)強(qiáng)度日益加大大；q從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，粗放型的經(jīng)濟(jì)增長，呈現(xiàn)出重化工型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)重化工型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。一半以上的gdp來自于工業(yè)，主要是重污染行業(yè)，如化工、建材及冶金；2003年我國占全球4的 gdp，同時消耗了全球鋼鐵總產(chǎn)量的30，水泥總產(chǎn)量的40，煤炭總產(chǎn)量的31； 污染排放量明顯增加；q未來3050年內(nèi)能源消費(fèi)仍然以煤能源消費(fèi)仍然

16、以煤為主為主，使我國成為世界上最大的so2污染國；q中國逐漸成為“世界工廠”，而發(fā)發(fā)達(dá)國家在進(jìn)口貿(mào)易中開始設(shè)置環(huán)保達(dá)國家在進(jìn)口貿(mào)易中開始設(shè)置環(huán)保等技術(shù)壁壘壁壘，如iso14000、sa8000。01000020000300004000050000600007000080000199819992000200120022003050100150200250gdp增長污染治理完成投資額億元億元19982003年我國gdp增長與污染治理增長的比較數(shù)據(jù)來源：2003年中國統(tǒng)計年鑒-19-政府引導(dǎo)下的投資需求是十五以來環(huán)保行業(yè)增長的直接性因素，包括政府的大量政策性投資、企業(yè)因環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提升引起的環(huán)保投資需求

17、直接需求政府為保護(hù)公共環(huán)境，進(jìn)行大量的政策性投資，對環(huán)保裝備、環(huán)保服務(wù)所產(chǎn)生的需求；間接需求企業(yè)為達(dá)到環(huán)保法律法規(guī)的標(biāo)準(zhǔn)而進(jìn)行污染控制和治理方面的投資十五期間重點(diǎn)環(huán)保工程項目及投資需求（單位：億元人民幣）類別大氣污染水污染固體廢棄物生態(tài)保護(hù)及其他重點(diǎn)治理項目主要用于煤炭洗選加工、火力發(fā)電廠脫硫、城市清潔能源、工業(yè)廢氣治理等。需減少so2460萬噸，粉塵500萬噸及機(jī)動車污染防治等略新增城市垃圾無害化處理能力15萬噸/日、危險廢棄物安全處置5000噸/日，醫(yī)療廢物安全處置1650噸/日，及工業(yè)固體廢物綜合利用略投資需求280027009006002000-2003年環(huán)境污染治理投資561.359

18、5.7785.31072.0239.4174.5188.4221.7260.0336.4389.7333.50%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2000200120022003新建項目三同時環(huán)保投資老污染源治理投資城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)數(shù)據(jù)來源：歷年中國環(huán)境狀況公報-20-因此，環(huán)保市場成長性良好：到2010年環(huán)保行業(yè)總產(chǎn)值將達(dá)到3498億元，年均增長達(dá)14%q根據(jù)十五計劃，20012005年環(huán)保投資將達(dá)到7000億元，其中政府投資3940億元，占總需求的56；企業(yè)投資工業(yè)污染治理3060億元，占44；q但是由于2003年能源需求的急劇增長，33211工程中關(guān)于控制

19、酸雨和so2的目標(biāo)已經(jīng)無法完成，將引起未來對環(huán)保投資的繼續(xù)增加；q根據(jù)發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗，環(huán)保投資額占gnp的比例不應(yīng)少于1.5；世界銀行研究（1997），如果環(huán)保投資占gdp比重達(dá)到3.1%，其減少污染代價的經(jīng)濟(jì)收益率高達(dá)114%；q最近火電廠大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)、排污費(fèi)征收使用管理條例及配套辦法等一系列國家政策的相繼出臺，使?jié)撛诘沫h(huán)保市場轉(zhuǎn)化為有效需求。數(shù)據(jù)來源：資料綜合分析1 , 0 8 01 , 2 4 21 , 4 2 81 , 6 4 31 , 8 8 92 , 1 7 22 , 3 8 92 , 6 2 82 , 8 9 13 , 4 9 83 , 1 8 01 . 2 %1 . 3 %

20、1 . 4 %1 . 5 %1 . 6 %1 . 7 %1 . 8 %1 . 8 %1 . 9 %2 . 0 %2 . 0 %05 0 01 , 0 0 01 , 5 0 02 , 0 0 02 , 5 0 03 , 0 0 03 , 5 0 04 , 0 0 04 , 5 0 05 , 0 0 02 0 0 02 0 0 22 0 0 42 0 0 62 0 0 82 0 1 00 . 0 %0 . 5 %1 . 0 %1 . 5 %2 . 0 %2 . 5 %環(huán) 保 產(chǎn) 業(yè) 產(chǎn) 值占 g d p 比 值億元-21-行業(yè)銷售收入和利潤增長率近年來呈現(xiàn)不穩(wěn)定的傾向，但是環(huán)保行業(yè)整體仍然具有較大

21、的市場吸引力050100150200250199519972000200202004006008001,0001,2001,4001,6001,800年利潤（億元）年銷售收入（億元）19952002年環(huán)保行業(yè)銷售收入和利潤情況數(shù)據(jù)來源：國家環(huán)?？偩纸y(tǒng)計盡管環(huán)保行業(yè)利潤率從80年代的22逐漸下滑至目前的10左右，但仍然遠(yuǎn)高于2003年5.8%的工業(yè)企業(yè)平均利潤率。環(huán)保子行業(yè)利潤率變化（）子行業(yè)環(huán)保產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)保服務(wù)廢物利用自然生態(tài)保護(hù)潔凈產(chǎn)品生產(chǎn)1997年13.1214.3610.6925.1511.112000年13.517.749.719.4612.20-22-環(huán)保行業(yè)處于成長初期，市場結(jié)構(gòu)基

22、本為完全競爭，市場集中度低，低端市場競爭激烈客戶相對分散客戶相對分散：重點(diǎn)行業(yè)包括化工、鋼鐵、有色金屬、石化、建材、輕工、紡織、醫(yī)藥等11個行業(yè)，其污染排放量占總量的90以上； 企業(yè)規(guī)模小，投資分散企業(yè)規(guī)模小，投資分散：固定資產(chǎn)小于1500萬的小型企業(yè)占87%，大型企業(yè)僅占2.8%； 272家最大的環(huán)保企業(yè)的年銷售收入之和不到行業(yè)總收入的25；產(chǎn)業(yè)鏈分散產(chǎn)業(yè)鏈分散：絕大多數(shù)企業(yè)從事環(huán)保設(shè)備的生產(chǎn)，并且是環(huán)保單項或者配套設(shè)備生產(chǎn)，生產(chǎn)成套能力低、標(biāo)準(zhǔn)化系列化程度低、全程服務(wù)能力低；產(chǎn)品差異度低產(chǎn)品差異度低：產(chǎn)品技術(shù)含量低，在性質(zhì)、結(jié)構(gòu)、功能等方面的差異不大，僅有20的企業(yè)有技術(shù)開發(fā)能力，整體水平

23、處于發(fā)達(dá)國家的20世紀(jì)70年代；制造工藝、自動化控制、工程施工、運(yùn)行可靠性、外觀等較差，對客戶所處的行業(yè)、地區(qū)及規(guī)模等個性化需求滿足程度低；市場供給略大于需求：市場供給略大于需求：產(chǎn)銷率在90左右；競爭手段單一，主要是價格競爭競爭手段單一，主要是價格競爭：缺少知名品牌，熱衷于價格競爭，銷售渠道主要是各地分公司或銷售代理、參加工程項目的招投標(biāo)、向相關(guān)企業(yè)、政府推銷，總體在企業(yè)推廣、市場推廣方面沒有章法。行業(yè)壁壘行業(yè)壁壘 規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘：企業(yè)在發(fā)展期生產(chǎn)規(guī)模小于最佳規(guī)模，難以充分享受規(guī)模的經(jīng)濟(jì)性，生產(chǎn)成本相對于其他行業(yè)較高； 地方、行業(yè)保護(hù)的壁壘地方、行業(yè)保護(hù)的壁壘：由于條塊分割和保護(hù)的

24、存在，操作市場遠(yuǎn)小于潛在市場； 運(yùn)營資質(zhì)壁壘運(yùn)營資質(zhì)壁壘：如環(huán)境污染防治工程專項設(shè)計資質(zhì)、環(huán)保設(shè)施運(yùn)營資質(zhì)等； 資金壁壘：資金壁壘：基本建設(shè)投資幾乎沒有投入環(huán)保產(chǎn)業(yè)；環(huán)保企業(yè)規(guī)模小，達(dá)不到資本市場的門檻；企業(yè)難以持續(xù)擴(kuò)張。數(shù)據(jù)來源：2002年中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)協(xié)會報告-23-與國際經(jīng)驗比較，未來我國環(huán)保行業(yè)在走向成熟期的過程中，將在市場細(xì)分、客戶服務(wù)、經(jīng)營管理、資本運(yùn)作等方面展開競爭 作為政策引導(dǎo)型行業(yè)：受宏觀經(jīng)濟(jì)、政策法規(guī)的影響，發(fā)展波動性強(qiáng)，逐漸由污染治理向預(yù)防污染型轉(zhuǎn)變； 作為技術(shù)密集型行業(yè)：跨越多學(xué)科，受機(jī)械、電子技術(shù)發(fā)展的影響； 作為快速增長行業(yè)：產(chǎn)品不斷更新升級，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將出現(xiàn)調(diào)整市場特

25、征增長率利潤率市場競爭產(chǎn)業(yè)整合市場細(xì)分中國中國快速發(fā)展時期的初級市場今后1520年內(nèi)仍持續(xù)以1316的速度增長盈利能力相差小，規(guī)模企業(yè)利潤水平低于小企業(yè)低價競爭為主要手段企業(yè)小而全，結(jié)構(gòu)性調(diào)整尚未開始，新進(jìn)入者增加主要發(fā)展傳統(tǒng)污染治理技術(shù)設(shè)備，城市污水、垃圾處置、潔凈技術(shù)及產(chǎn)品等市場剛剛啟動，技術(shù)服務(wù)業(yè)處于萌芽狀態(tài)美歐日等發(fā)達(dá)國家美歐日等發(fā)達(dá)國家成熟的市場低于10，并進(jìn)一步減緩，部分子行業(yè)出現(xiàn)負(fù)增長經(jīng)營管理最佳與最差企業(yè)之間的財務(wù)收支差距拉大買方談判能力加強(qiáng)，售后服務(wù)成為重要的購買因素兼并與聯(lián)合市場接近飽和，嚴(yán)重供大于求，服務(wù)業(yè)占市場比重大于70；高新技術(shù)所占比例在增長，向潔凈技術(shù)和產(chǎn)品轉(zhuǎn)移-

26、24-同時，中國的環(huán)保企業(yè)將要不可避免地進(jìn)入國際市場并參與國際競爭目前在環(huán)保產(chǎn)品市場上，美國、德國、日本的環(huán)保設(shè)備占據(jù)了全球市場份額的80以上；亞洲的環(huán)保市場剛由導(dǎo)入期向成長期轉(zhuǎn)變，產(chǎn)值較小，但增長速度快；根據(jù)oecd預(yù)測， 2010年全球環(huán)保市場總量達(dá)5700億美金，發(fā)展中國家市場年增長率超過10，市場份額將提高3倍。江浙滬一帶環(huán)保企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入國外市場，科林集團(tuán)年銷售1.8億元人民幣中出口量為500萬美元；宜興環(huán)保產(chǎn)業(yè)2003年實現(xiàn)產(chǎn)值71億元，銷售收入達(dá)62億，同比增長20，其中江蘇一環(huán)集團(tuán)、鵬鷂集團(tuán)通過境外承包工程擴(kuò)大企業(yè)環(huán)保設(shè)備的出口。數(shù)據(jù)來源：2002年中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)協(xié)會報告-25-從

27、行業(yè)細(xì)分來看，環(huán)保產(chǎn)品生產(chǎn)的利潤率較高，而環(huán)保服務(wù)的市場規(guī)模增長較快，并存在一些新的增長點(diǎn)數(shù)據(jù)來源：2002年中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)研究報告環(huán)保子行業(yè)的市場吸引力分析低低 市場成長性市場成長性 高高高高 行行業(yè)業(yè)盈盈利利性性 低低環(huán)保產(chǎn)品生產(chǎn)廢物利用潔凈產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)保服務(wù)自然生態(tài)保護(hù)環(huán)保產(chǎn)品生產(chǎn)的利潤率為13.5，按照規(guī)模排列 ： 空氣污染治理設(shè)備12.2 水污染設(shè)備14.4 污染治理藥劑材料13.1 固體廢物處理設(shè)備12.1 環(huán)境監(jiān)測儀器18.6 噪聲振動控制設(shè)備環(huán)保服務(wù)的收入主要來源于環(huán)保技術(shù)開發(fā)，利潤率約為10；環(huán)保工程設(shè)計施工基本上是兼營；營銷代理主要是國外技術(shù)產(chǎn)品-26-除塵業(yè)務(wù)評估除塵工程和設(shè)

28、備的市場有增長潛力，但鋼鐵、建材行業(yè)產(chǎn)能儲備較大，受宏觀控制的影響未來幾年增長受限，同時激烈的競爭導(dǎo)致行業(yè)總體利潤水平降低，其中工程承包的盈利性高于設(shè)備制造的盈利性；工程承包做為輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)，對企業(yè)的資金鏈壓力相對減輕；除塵設(shè)備經(jīng)營的趨勢是針對客戶特點(diǎn)提供差異化產(chǎn)品；公司擁有鋼鐵冶金行業(yè)的客戶資源，電除塵器和袋式除塵器的技術(shù)優(yōu)勢，以及相關(guān)資質(zhì)等核心資源能力；公司市場營銷能力不足、資金實力不足限制了業(yè)務(wù)擴(kuò)張；除塵業(yè)務(wù)是公司的現(xiàn)金流業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)采取以工程總承包帶動設(shè)備成套化的發(fā)展策略，維持市場份額、降低成本，努力獲取回報。-27-市場成長性：在冶金、建材、電力行業(yè)增長的拉動下，除塵設(shè)備市場長期來看有一

29、定增長空間，2010年將達(dá)到近150億元，占環(huán)保產(chǎn)品總產(chǎn)值1/4以上；q除塵設(shè)備產(chǎn)業(yè)的發(fā)展在較大程度上受到國家國家政策的影響政策的影響，如能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整、環(huán)保投入的增減、環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)變化及執(zhí)法力度等因素。 國家鼓勵除塵設(shè)備產(chǎn)業(yè)升級，高效電除塵器、大型高效袋式除塵器等列入第一批當(dāng)前國家鼓勵發(fā)展的環(huán)保產(chǎn)業(yè)設(shè)備（產(chǎn)品）目錄； 環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格，出臺了排污費(fèi)征收使用管理條例、水泥工業(yè)大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)、清潔生產(chǎn)審核暫行辦法等；q我國成為鋼鐵、水泥、電力鋼鐵、水泥、電力的主要生產(chǎn)國，這些行業(yè)對環(huán)保配套的除（收）塵設(shè)備需求帶來了穩(wěn)定增長的市場，其行業(yè)變化和結(jié)構(gòu)行業(yè)變化和結(jié)構(gòu)調(diào)整調(diào)整也將帶來下游除塵設(shè)備市場的明

30、顯變化。如水泥行業(yè)自2000年以來年均增長率達(dá)13，并進(jìn)行了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，相應(yīng)2003年水泥環(huán)保市場總產(chǎn)值比 2000年翻了一番 。市場驅(qū)動因素市場驅(qū)動因素2000年以來大氣污染防治設(shè)備增長率為6%以上，除塵設(shè)備2002年總產(chǎn)值約為70億元。012345678910199920002001200220030500010000150002000025000火電裝機(jī)容量（億千瓦）鋼材（億噸）水泥（億噸）發(fā)電量(億千瓦小時)19992003年除塵設(shè)備相關(guān)行業(yè)增長趨勢數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、國家環(huán)?？偩?28-工業(yè)化中期發(fā)展階段的中國國內(nèi)市場對鋼鐵的需求較大90年代富裕程度不同國家的人均鋼材消費(fèi)0500

31、0100001500020000250003000001002003004005006007008009001000人人均均鋼鋼材材消消費(fèi)費(fèi)，kg人人均均gdp(90年年不不變變價價），美美元元高收入高中等收入低中等收入低收入金屬礦產(chǎn)人均消費(fèi)量與人均gdp呈“s”形有序變化，我國正處于經(jīng)濟(jì)增長依賴于礦產(chǎn)資源消費(fèi)同步增長的工業(yè)化中期發(fā)展階段，加速大量消耗礦產(chǎn)資源是必然趨勢。建筑用鋼（占50%）與汽車用鋼（占5%）的增長又會帶來，結(jié)構(gòu)性的需求增長汽車行業(yè)整車制造鋼材消耗1 14 40 09 90 02 20 00 04 40 00 06 60 00 08 80 00 01 10 00 00 01

32、12 20 00 01 14 40 00 01 16 60 00 02 20 00 00 02 20 00 01 12 20 00 02 22 20 00 03 32 20 00 05 5預(yù)預(yù)測測2 20 01 10 0預(yù)預(yù)測測萬噸全部房屋竣工面積與房屋建設(shè)用鋼8 0 0 02 8 0 0 04 8 0 0 06 8 0 0 08 8 0 0 01 0 8 0 0 01 2 8 0 0 01 4 8 0 0 01 6 8 0 0 02 0 0 22 0 0 52 0 1 0萬平米1 0 0 03 0 0 05 0 0 07 0 0 09 0 0 01 1 0 0 01 3 0 0 01 5 0

33、 0 0萬噸城鎮(zhèn)房屋竣工面積房屋建設(shè)用鋼-29-國內(nèi)2005年就把鋼鐵產(chǎn)能提高到了2010年的需求水平，國家對產(chǎn)能增長控制逐級升溫，鋼鐵高爐新建與改造速度將放緩q2003年底，我國鋼鐵生產(chǎn)能力達(dá)到2.5億噸，目前在建能力約0.8億噸，預(yù)計到2005年底將形成3.3億噸鋼鐵生產(chǎn)能力，已大大超過2005年市場預(yù)期需求。此外，據(jù)不完全統(tǒng)計，各地擬建能力還約有0.7億噸。而2005年，國內(nèi)鋼材需求預(yù)計為2.5億噸，到2010年鋼材需求才將達(dá)到3.1億噸。q20022002年，全國第二輪鋼鐵投資高峰。年，全國第二輪鋼鐵投資高峰。2003年全國鋼鐵工業(yè)固定資產(chǎn)投資共完成1422億元，比上年增長96962%

34、2%，2003年末鋼鐵在建項目計劃總投資3734億元，在建總規(guī)模就相當(dāng)于“九五”實際完成投資2161億元的172倍q鋼鐵產(chǎn)能過剩教訓(xùn)，1999年，中國鋼鐵企業(yè)總共產(chǎn)鋼1.1億至1.2億噸，而整個行業(yè)的利潤總額僅有27億元人民幣。 資料來源：中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會產(chǎn)能過剩狀況產(chǎn)能過剩狀況2003年8月13日，國家發(fā)改委就提出“鋼鐵工業(yè)當(dāng)前發(fā)展?fàn)顩r及面臨的問題”2003年12月23日，國務(wù)院辦公廳下發(fā)了103號文件關(guān)于制止鋼鐵行業(yè)盲目投資的若干意見2004年2月，國家發(fā)改委指出，“政府正在組織有關(guān)行業(yè)協(xié)會和科研院所加快修訂和補(bǔ)充市場準(zhǔn)入條件，達(dá)不到一律不準(zhǔn)開工”2004年4月，國務(wù)院通知，決定將鋼鐵行業(yè)

35、固定資產(chǎn)投資項目資本金比例由25提高到40以上。四步政策升溫，從警示、制止盲目投資、以技術(shù)指標(biāo)提高門檻，到限制新項目負(fù)債能力，鋼鐵產(chǎn)能未來增長速度必將得到有效控制。 國家對鋼鐵產(chǎn)能增長限制逐級升溫國家對鋼鐵產(chǎn)能增長限制逐級升溫-30-業(yè)務(wù)盈利性：近兩年來，由于上游鋼鐵行業(yè)的變化，除塵設(shè)備利潤率大幅下降，毛利率不足15菲達(dá)環(huán)保（電除塵）龍凈環(huán)保（電除塵成套）平均利潤率2002年銷售收入（億元）2.843.82毛利率21.5123.6%22.712003年銷售收入（億元）3.825.91毛利率13.4918.94%16.82004年上半年銷售收入（億元）2.44億3.18同比增長40.4223.1

36、7毛利率12.5816.1114.57在電除塵器的成本結(jié)構(gòu)中，60為鋼材， 30為高壓電源及控制系統(tǒng)、空壓機(jī)等配套件。由于鋼材價格的迅速上漲，除塵設(shè)備毛利率出現(xiàn)了不同程度的下降。2001年以來，行業(yè)競爭激烈，限制了產(chǎn)品價格的上揚(yáng)。0%5%10%15%20%25%20032004q12004q2024681012毛利率銷售收入數(shù)據(jù)來源：20022004年上市公司年報-31-競爭格局：由于資金和技術(shù)壁壘低，低端產(chǎn)品競爭激烈；領(lǐng)先企業(yè)采取降價策略，占據(jù)了較大市場份額市場需求：市場需求：來自電力工業(yè)（75%）、水泥工業(yè)（17%）和冶金化工等行業(yè)（約8%）市場供給：市場供給：電除塵器本體，領(lǐng)先企業(yè)產(chǎn)量占

37、據(jù)了80%的市場份額，其余份額集中在20多家小企業(yè)；電源的市場生產(chǎn)集中度也很高，浙江菲達(dá)、龍凈環(huán)保、蘭州電力、上海冶金等四家企業(yè)的產(chǎn)量約占80%-90%的市場。 菲達(dá)環(huán)保菲達(dá)環(huán)保市場占率超過25，每年增長在30以上，年出口額超過300萬美元;并開拓布袋除塵市場龍凈環(huán)保龍凈環(huán)保憑借設(shè)備成套優(yōu)勢設(shè)備成套優(yōu)勢，兼并西礦（國內(nèi)第六大電除塵器企業(yè)）后處于相對壟斷地位。用于鍋爐煙氣除塵，市場規(guī)模不大。電除塵器電除塵器袋式除塵器袋式除塵器旋風(fēng)和濕式旋風(fēng)和濕式除塵器除塵器市場需求：市場需求：電站、采暖及工業(yè)燃煤鍋爐、工業(yè)爐窯、垃圾焚燒、水泥、電解鋁行業(yè)等對大型布袋除塵器有較大需求，鋼鐵行業(yè)技術(shù)改造出現(xiàn)電改袋市

38、場供給：市場供給：原來多為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，90年代產(chǎn)能過剩，成為微利產(chǎn)品，優(yōu)勝劣汰；產(chǎn)值從2000年的17.7億增長到2003年的20多億，領(lǐng)先企業(yè)年銷售收入過億，前6家企業(yè)市場占有率為1/3；吳江科林吳江科林引進(jìn)美國燃煤鍋爐布袋除塵器技術(shù)，采取設(shè)計制造設(shè)計制造經(jīng)營模式，市占率超過25，每年增長在30以上； 2003年銷售收入2.18億，出口額占1/5；平頂山電除塵器廠平頂山電除塵器廠數(shù)據(jù)來源：20022004年上市公司年報-32-我國電除塵器、袋式除塵器都具有國際水平，但控制單元相對落后；隨著環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提高，產(chǎn)品升級、提高智能化、擴(kuò)大出口將成為發(fā)展方向國內(nèi)趨勢國內(nèi)趨勢快速增長可能性較小，需要降低成本

39、，提高技術(shù)含量，開發(fā)除塵脫硫等組合式產(chǎn)品隨著環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的提高，將對電除塵器市場產(chǎn)生替代影響，產(chǎn)品向大型化、高效可靠方向發(fā)展降低阻力、高效、耐磨海外海外出口美國、日本、德國、菲律賓、澳大利亞、印度尼西亞、馬來西亞等。 應(yīng)用比較普遍。出口日本、東南亞電除塵器電除塵器袋式除塵器袋式除塵器旋風(fēng)和濕式旋風(fēng)和濕式除塵器除塵器電除塵器袋式除塵器其他汽車凈化器脫硫除塵器旋風(fēng)除塵器數(shù)據(jù)來源：環(huán)保產(chǎn)業(yè)協(xié)會資料-33-除塵安裝業(yè)務(wù)（工程總承包）的競爭者較多，但利潤率高于除塵設(shè)備制造菲達(dá)環(huán)保20012004安裝業(yè)務(wù)毛利率變動0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%2001200220032004上

40、半年除塵設(shè)備的工程總承包競爭者比較多，一類是冶金、電力、水泥各行業(yè)原有的設(shè)計院設(shè)計院；一類是除塵設(shè)備制造商設(shè)備制造商在產(chǎn)業(yè)鏈上的擴(kuò)張，如無錫東方環(huán)境公司、菲達(dá)環(huán)保等；盡管總承包業(yè)務(wù)的競爭非常激烈，利潤下滑，但毛利率仍然保持在20上下。數(shù)據(jù)來源：上市公司年報、2002環(huán)保產(chǎn)業(yè)協(xié)會產(chǎn)業(yè)研究報告-34-初步判斷，除塵業(yè)務(wù)，特別是袋式除塵業(yè)務(wù)市場成長性在未來的5年內(nèi)不很樂觀，業(yè)務(wù)盈利會進(jìn)一步下降，行業(yè)吸引力中等 高鋼鐵鋼鐵業(yè)務(wù)盈利性業(yè)務(wù)盈利性低市市場場成成長長性性高電力電力建材建材國內(nèi)2005年就把鋼鐵產(chǎn)能提高到了2010年的需求水平，國家對產(chǎn)能增長控制逐級升溫，鋼鐵高爐新建與改造速度將放緩，5年內(nèi)市

41、場成長性受到影響水泥建材行業(yè)面臨與鋼鐵行業(yè)同樣的問題，市場的成長性在未來的5年內(nèi)受到影響電廠除塵，以電除塵為主，袋式除塵的市場空間有限，競爭激烈行業(yè)吸引力初步分析行業(yè)吸引力初步分析-35-業(yè)務(wù)價值鏈：由于除塵設(shè)備技術(shù)同質(zhì)化，需要建立客戶導(dǎo)向的價值鏈，在設(shè)計、服務(wù)方面滿足客戶的差異化需求，并加強(qiáng)成本控制保證企業(yè)的利潤采購制造物流營銷銷售服務(wù)運(yùn)輸管理品牌管理價格效率客戶管理新產(chǎn)品分析廣告促銷控制點(diǎn)控制點(diǎn)質(zhì)量多樣性品質(zhì)客客戶戶需需求求安裝調(diào)試技術(shù)支持供貨商管理運(yùn)行維護(hù)試驗研究選型設(shè)計 除塵設(shè)備制造業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)采取差異化的競爭策略，憑借技術(shù)和研發(fā)優(yōu)勢，設(shè)計和制造滿足客戶個性需求的產(chǎn)品；并對價值鏈上的各個關(guān)

42、鍵點(diǎn)進(jìn)行成本控制。-36-一般除塵業(yè)務(wù)的關(guān)鍵成功因素來源于企業(yè)所擁有的品牌、市場運(yùn)作能力、資本和總承包組織運(yùn)作等資源能力注：此項評價的關(guān)鍵并不在于對企業(yè)的絕對定量分析，而在于相對定性分析公司資源能力評價公司資源能力評價u天澄公司不僅在冶金行業(yè)擁有安環(huán)院品牌的影響，而且在電力等其他行業(yè)建立了“天澄環(huán)保”的品牌u公司建立了首鋼、鞍鋼等客戶資源，并培養(yǎng)了技術(shù)營銷骨干，但營銷隊伍實力不足u公司具有一定的生產(chǎn)管理經(jīng)驗，但成本控制較差，生產(chǎn)工藝和設(shè)備落后u公司通過在鋼鐵冶金行業(yè)的“設(shè)計制造”經(jīng)驗豐富，但是對客戶管理、供貨商管理欠缺u由于資金規(guī)模偏小，限制了設(shè)備成套化、產(chǎn)業(yè)鏈打造及擴(kuò)張能力u技術(shù)實力雄厚，一

43、流的研發(fā)、設(shè)計、資質(zhì)成為公司的一項核心資源u天澄公司的管理模式、人力資源管理、財務(wù)管理等企業(yè)管理基礎(chǔ)薄弱，影響了企業(yè)資源能力的充分發(fā)揮和發(fā)展弱強(qiáng)很強(qiáng)弱一般強(qiáng)很強(qiáng)品牌品牌市場運(yùn)作能力市場運(yùn)作能力制造能力制造能力總承包運(yùn)作能力總承包運(yùn)作能力資本資本技術(shù)資源技術(shù)資源組織資源組織資源弱一般強(qiáng)很強(qiáng)一般弱極強(qiáng)強(qiáng)弱一般強(qiáng)很強(qiáng)弱一般強(qiáng)很強(qiáng)一般弱極強(qiáng)強(qiáng)數(shù)據(jù)來源：相關(guān)報告、法規(guī)和文件-37-總體上，除塵業(yè)務(wù)市場吸引力一般，公司的資源匹配程度較高，應(yīng)當(dāng)盡量獲取回報，以工程總承包帶動除塵設(shè)備成套化生產(chǎn)天澄現(xiàn)狀品牌品牌制造制造資本資本組織資源組織資源缺乏 基本不滿足基本滿足一般低低高資源匹配程度市場吸引力除塵業(yè)務(wù)除塵業(yè)

44、務(wù)市場市場總承包總承包技術(shù)技術(shù) 高鋼鐵鋼鐵業(yè)務(wù)盈利性業(yè)務(wù)盈利性低市市場場成成長長性性高電力電力建材建材獲取回報獲取回報避免過多的追加投資獲得短期現(xiàn)金回報以支持重點(diǎn)開發(fā)和重點(diǎn)扶持的業(yè)務(wù)單元-38-電氣業(yè)務(wù)評估作為除塵設(shè)備配套部件的電控、儀表以及監(jiān)測儀器的市場規(guī)模不大，增長較快，且利潤率較高；上述設(shè)備制造在我國還沒有形成產(chǎn)業(yè)規(guī)模，但是發(fā)展前景良好；公司電氣業(yè)務(wù)具有一定的技術(shù)和制造優(yōu)勢，劣勢是資金不足；電氣生產(chǎn)的特點(diǎn)是品種多、批量小，應(yīng)當(dāng)在發(fā)展中逐漸選擇幾項可規(guī)模化生產(chǎn)的產(chǎn)品，積極滲透相關(guān)市場。電氣業(yè)務(wù)發(fā)展要注意與公司核心業(yè)務(wù)的協(xié)同作用。-39-電氣部件的產(chǎn)值約占除塵設(shè)備的1015，利潤率很高，在2

45、0以上q隨著環(huán)保產(chǎn)品的技術(shù)升級和生產(chǎn)擴(kuò)大，除塵設(shè)備的控制設(shè)備（含電除塵器電源）市場需求也將穩(wěn)定增長。 q目前電源及控制設(shè)備的年產(chǎn)值在3億元以上，占除塵、輸灰、脫硫整套設(shè)備的1015，但是利潤占整體設(shè)備的25；q預(yù)計未來10年間，新一代控制設(shè)備的市場將達(dá)到10億元左右。 q由于控制系統(tǒng)對除塵設(shè)備等機(jī)電一體化產(chǎn)品的技術(shù)水平、整體性能和運(yùn)行狀況影響很大，成為產(chǎn)品質(zhì)量、可靠性的關(guān)鍵因素，對企業(yè)的技術(shù)要求較高，因此成為企業(yè)建立競爭優(yōu)勢的重要環(huán)節(jié)。除塵設(shè)備電氣部件毛利率變化趨勢0%5%10%15%20%25%30%200220032004上半年2004年上半年菲達(dá)環(huán)保的電氣配套銷售收入達(dá)到4255萬元，超

46、過2003年全年收入（4154萬元）。數(shù)據(jù)來源：上市公司年報，資料綜合分析-40-監(jiān)測儀器具有較好的發(fā)展前景，但是在我國尚未形成產(chǎn)業(yè)規(guī)模環(huán)境監(jiān)測儀的主導(dǎo)產(chǎn)品包括各種水污染、大氣污染監(jiān)測儀，在我國雖然有了一定發(fā)展，但是先進(jìn)的自控技術(shù)應(yīng)用不足；隨著環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的提高，各種監(jiān)測儀具有良好的發(fā)展前景。我國環(huán)保設(shè)備產(chǎn)值分布示意圖水污染治理設(shè)備37%大氣污染治理設(shè)備39%環(huán)境監(jiān)測儀器5%噪聲與振動控制3%固廢處理設(shè)備6%藥劑材料10%固廢處理設(shè)備日本加拿大美國英國法國北歐環(huán)境監(jiān)測設(shè)備水污染處理設(shè)備大氣污染治理設(shè)備高成長性 一般 低成長數(shù)據(jù)來源：oecd-41-一般電氣業(yè)務(wù)的關(guān)鍵成功因素來源于企業(yè)的技術(shù)實力、營

47、銷能力和資本，同時與除塵設(shè)備等業(yè)務(wù)具有較好的協(xié)同性公司資源能力評價公司資源能力評價u公司電氣技術(shù)實力較強(qiáng)，已經(jīng)開發(fā)設(shè)計生產(chǎn)了低壓電控設(shè)備、計算機(jī)控制系統(tǒng)以及風(fēng)速儀、流量計、粉塵采樣器、肺通儀等多種產(chǎn)品，擁有專業(yè)電氣工程師，打造了電氣業(yè)務(wù)的核心競爭能力；缺少電氣資質(zhì)u公司擁有一定的客戶資源，但在市場推廣方面力度偏弱，尚未建立固定的銷售渠道，電氣市場上 “天澄環(huán)?！钡钠放浦炔桓遳公司具有相應(yīng)的制造經(jīng)驗，生產(chǎn)成本控制有待強(qiáng)化，尚未實現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)u資金不足是業(yè)務(wù)擴(kuò)張的瓶頸u公司企業(yè)基礎(chǔ)管理薄弱，管理模式限制了除塵設(shè)備與電氣設(shè)備的協(xié)同作用發(fā)揮，人力資源管理、財務(wù)管理等沒有充分支持新業(yè)務(wù)開拓弱強(qiáng)很強(qiáng)弱

48、強(qiáng)一般很強(qiáng)技術(shù)資源技術(shù)資源營銷能力營銷能力制造或外協(xié)能力制造或外協(xié)能力資本資本組織資源組織資源一般弱極強(qiáng)強(qiáng)弱一般強(qiáng)很強(qiáng)弱一般強(qiáng)很強(qiáng)-42-總體上，電氣業(yè)務(wù)的市場吸引力較高，公司的資源能力匹配相對不高，應(yīng)當(dāng)在協(xié)同公司其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，選取重點(diǎn)產(chǎn)品進(jìn)行扶持，在細(xì)分市場進(jìn)行擴(kuò)張，建立相對壟斷優(yōu)勢低高低高資源匹配程度市場吸引力電電控控設(shè)設(shè)備備儀儀表表設(shè)設(shè)備備電氣電氣業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)低高低高資源匹配程度市場吸引力高電控電控低高低資源匹配程度市場吸引力儀表儀表重點(diǎn)扶持重點(diǎn)扶持集中最好的資產(chǎn)設(shè)備保證業(yè)務(wù)單元的銷售優(yōu)化人員配置-43-脫硫業(yè)務(wù)評估電力煙氣脫硫業(yè)務(wù)迎來了爆發(fā)性增長的機(jī)遇，前景廣闊；行業(yè)領(lǐng)先者中，除了凱迪

49、電力以外，其他企業(yè)都是通過相關(guān)多元化進(jìn)入電力脫硫市場；公司通過引進(jìn)吸收脫硫技術(shù)，與自身工程總承包能力相結(jié)合，具備了一定的競爭優(yōu)勢；公司應(yīng)在深入研究市場的基礎(chǔ)上，集中優(yōu)勢資源，重點(diǎn)扶持，進(jìn)行積極擴(kuò)張，實現(xiàn)公司的跨越式發(fā)展和可持續(xù)增長戰(zhàn)略目標(biāo)。-44-市場成長性：由于我國對電力能源的巨大需求，政府削減so2的一系列法律政策支持，煙氣脫硫環(huán)保市場急劇增長，2004年達(dá)到150億 2004年兩控區(qū)和十五計劃中期評估表明，在電力緊張的背景下，超過1/3的電力污染治理的項目沒有啟動； 據(jù)國家電力公司估計，即使按照預(yù)計完成投資，也還不到我國火電廠燃煤脫硫市場的10%。而在美國，從70年代中期開始，每年的脫硫

50、市場都高達(dá)100億美元以上，即使市場已趨于成熟，每年也還有60億80億美元。 十五計劃重點(diǎn)二氧化硫治理項目完成情況（2004年4月）在建項目38%已建項目28%未啟動項目34%q目前我國每年對電力需求增速達(dá)對電力需求增速達(dá)6%，火電設(shè)備占總裝機(jī)容量的75以上， 2010年至少有有44萬萬mw的火電裝機(jī)容量需安裝煙氣脫硫裝置的火電裝機(jī)容量需安裝煙氣脫硫裝置；加上鋼鐵、建材等行業(yè)超常規(guī)發(fā)展，全國高硫燃煤消費(fèi)量增加3億噸；q政府對脫硫環(huán)保產(chǎn)業(yè)給予了政策和資金支持：2000年4月修訂后的大氣污染防治法規(guī)定，新新建、擴(kuò)建的火電廠和其他大中型企業(yè)排放建、擴(kuò)建的火電廠和其他大中型企業(yè)排放so2 超標(biāo)超標(biāo)的，

51、必須配套脫硫除塵措施的，必須配套脫硫除塵措施；“兩控區(qū)”內(nèi)已建企業(yè)超標(biāo)的限期治理；2004年3月新修訂的火電廠大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)提出了更高的排放限值，使得80%以上的新建電廠必須安裝脫硫裝置；排污費(fèi)征收的范圍擴(kuò)大到了全國，排污費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)的提高了3倍；環(huán)保十五計劃提出電力行業(yè)污染防治以削減so2排放量為重點(diǎn)，實行發(fā)電環(huán)保環(huán)保折價制度、提高so2排污收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、脫硫電廠優(yōu)先上網(wǎng)等政策；國家投入投入967億，建設(shè)億，建設(shè)550個個so2治理項目治理項目；q煙氣脫硫行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期，2005年將迎來爆發(fā)年將迎來爆發(fā)性的增長機(jī)遇。性的增長機(jī)遇。市場驅(qū)動因素市場驅(qū)動因素數(shù)據(jù)來源：相關(guān)報告、法規(guī)和文件-45

52、-市場需求三成來自老電廠改造，七成來自新建電廠，集中于華東、華南地區(qū)及山西等地區(qū)沈陽沈陽：所有火電廠必須脫硫山東山東：2005年之前，15家火力發(fā)電企業(yè)或熱電企業(yè)必須完成脫硫任務(wù)；2007年之前，21家排放量高于全省均值的火電、熱電企業(yè)完成脫硫任務(wù)；第三步，2010年前，“兩控區(qū)”以外的電廠等企業(yè)全部安裝脫硫設(shè)施，10萬kw以下的冷凝發(fā)電機(jī)組關(guān)停淘汰。山西、河北、河南項目在增加江蘇：江蘇：脫硫市場最大廣東廣東：“藍(lán)天工程”，2008年前12.5萬千瓦以上火電機(jī)組全部實現(xiàn)脫硫。數(shù)據(jù)來源：綜合分析-46-業(yè)務(wù)盈利性：脫硫環(huán)保的行業(yè)利潤率出現(xiàn)下降，但仍然處于環(huán)保行業(yè)較高水平凱迪電力菲達(dá)環(huán)保龍凈環(huán)保2

53、003年銷售收入（元）7.49億0.41億2004年上半年銷售收入（元）5.53億0.73億0.61億同比增長214.19% 427.132003年毛利率22.2319.722004年q1毛利率16.3617.842004年上半年毛利率18.6019.1720.9920032004q12004q22004年以來上市公司脫硫環(huán)保業(yè)務(wù)收入同比均呈倍數(shù)上漲，而利潤率從22.1下降到18.87，降幅達(dá)15。主要原因：一方面由于鋼鐵等原材料及制品的價格持續(xù)上漲，直接導(dǎo)致成本上升；另一方面市場競爭加劇，企業(yè)為了保持市場份額、新企業(yè)為了進(jìn)入市場，紛紛采取價格競爭策略。數(shù)據(jù)來源：上市公司年報，資料綜合分析-4

54、7-競爭格局：雖然有100多家脫硫企業(yè)，但市場集中度較高，凱迪電力等占據(jù)了60以上的份額競爭企業(yè)競爭企業(yè)凱迪電力凱迪電力菲達(dá)環(huán)保菲達(dá)環(huán)保龍凈環(huán)保龍凈環(huán)保龍源環(huán)保浙大網(wǎng)新浙大網(wǎng)新重慶遠(yuǎn)達(dá)（中電投）背景背景電力機(jī)電電力國電電力、高校高校電力脫硫項目脫硫項目已承接大型煙氣脫硫工程項目17個，占有50%以上的市場份額： 2003年簽約13 個工程總承包項目，2004年4月承接揚(yáng)州第二發(fā)電公司脫硫項目，合同額4.3億億2003年承接大型脫硫項目2個，內(nèi)蒙華電包頭第二熱電廠、河北大唐唐山熱電公司脫硫島工程，合同額2.96億；完成浙江巨化公司自備電廠脫硫項目。承擔(dān)1999年國債專項資金燃煤電站煙氣除塵脫硫裝

55、置國產(chǎn)化項目；2003年承接江蘇利港電力公司脫硫島工程、山西華能榆社電力公司脫硫項目，合同額1.2億國電電力大同發(fā)電公司脫硫島、江蘇蘇龍發(fā)電公司、江蘇蘇源諫壁發(fā)電公司、南通天生港發(fā)電公司脫硫工程2004年，承接廣東廣合沙角電廠、大唐電力、華能岳陽電廠、廣西柳州發(fā)電公司等脫硫工程；合同額超過10億億承建8個大型工程，包括重慶九龍發(fā)電廠、貴州鴨溪電廠、山西河津電廠、江蘇利港電廠、貴溪電廠、河南新鄉(xiāng)電廠等煙氣脫硫工程等，累計合同額超過10億技術(shù)技術(shù)生產(chǎn)單機(jī)30萬千瓦以下的電站鍋爐配套的脫硫裝置；引進(jìn)德國wuiff公司的干法煙氣脫硫技術(shù)，美國babcock & wilcox公司的濕法煙氣脫硫技

56、術(shù)引進(jìn)瑞典abb公司nid 干法脫硫技術(shù)，美國ducon 公司濕式洗滌法煙氣脫硫技術(shù)引進(jìn)德國llb公司石灰石石膏濕法和煙氣循環(huán)流化床干法脫硫技術(shù) 引進(jìn)德國bbp公司石灰石/石灰-石膏濕法煙氣脫硫技術(shù)、自有東南大學(xué)循環(huán)流化床(干式)煙氣脫硫技術(shù)旋流飯塔煙氣脫硫技術(shù)引進(jìn)日本三菱重工的液柱塔脫硫技術(shù)，奧地利能源及環(huán)境集團(tuán)噴淋塔脫硫技術(shù)市場領(lǐng)先者大多擁有電力行業(yè)背景，并引進(jìn)干法、濕法脫硫核心技術(shù)，其中浙大網(wǎng)新異軍突起，憑借高浙大網(wǎng)新異軍突起，憑借高校技術(shù)背景和原有電力行業(yè)系統(tǒng)集成和項目管理經(jīng)驗校技術(shù)背景和原有電力行業(yè)系統(tǒng)集成和項目管理經(jīng)驗，在脫硫業(yè)務(wù)上出現(xiàn)跨越式發(fā)展，此外日本三菱重工、瑞典abb、德國

57、wuiff和美國ge等國際企業(yè)以技術(shù)轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)入中國脫硫環(huán)保市場。數(shù)據(jù)來源：綜合分析-48-業(yè)務(wù)價值鏈：由于脫硫市場競爭加劇，利潤重心逐漸向價值鏈的下游移動，總承包企業(yè)需要通過資源整合與控制建立競爭優(yōu)勢營銷決策設(shè)計采購項目施工售后服務(wù)運(yùn)輸技術(shù)/設(shè)備/材料/部件采購招標(biāo)施工/監(jiān)理客戶/項目分析合同談判成本預(yù)算技術(shù)培訓(xùn)安裝調(diào)試竣工驗收投標(biāo)報價價價值值活活動動市場分析投資計劃工藝優(yōu)化技術(shù)創(chuàng)新客客戶戶需需求求試運(yùn)行維護(hù)維修q在脫硫環(huán)保業(yè)務(wù)的價值鏈上，各個階段都有價值活動的產(chǎn)生；q運(yùn)營商可以選擇專業(yè)化或者總承包兩種發(fā)展道路，總承包的核心競爭力體現(xiàn)在市場營銷以及對各階段價值活動的資源整合和控制上；q此外，

58、通過戰(zhàn)略聯(lián)盟、聯(lián)合采購、運(yùn)營合作等各種合作競爭的方式可以實現(xiàn)對產(chǎn)業(yè)鏈的整合。-49-脫硫業(yè)務(wù)的關(guān)鍵成功因素來源于企業(yè)所擁有的關(guān)系資源、資本和設(shè)計管理總承包運(yùn)作等資源能力一般公司資源能力評價公司資源能力評價u天澄公司雖然缺少電力行業(yè)的直接關(guān)系資源，但是在原有除塵業(yè)務(wù)中建立了一定的政府和公共關(guān)系資源及運(yùn)作的核心能力u天澄公司在資金方面有較好的間接融資能力，但是資本規(guī)模偏小，融資渠道單一，資金管理、成本管理和控制不足也降低了利潤率u天澄公司通過在鋼鐵冶金行業(yè)的總承包運(yùn)作，培育了項目管理經(jīng)驗、與客戶、供貨商的協(xié)作經(jīng)驗，并且形成了首鋼、鞍鋼項目部模式u天澄公司已引進(jìn)相關(guān)技術(shù)、獲得了相關(guān)資質(zhì)，擁有設(shè)計專業(yè)

59、人員和工程管理骨干，但缺少脫硫?qū)I(yè)隊伍和脫硫除塵的總成套能力u天澄公司的組織結(jié)構(gòu)、人力資源管理、財務(wù)管理等企業(yè)管理基礎(chǔ)薄弱，影響了企業(yè)資源能力的充分發(fā)揮和發(fā)展少較少多很多小一般大特大弱極強(qiáng)少較少多很多關(guān)系資源關(guān)系資源資本規(guī)模資本規(guī)?？偝邪\(yùn)作能力總承包運(yùn)作能力技術(shù)資源技術(shù)資源組織資源組織資源少較少多很多強(qiáng)-50-電力行業(yè)煙氣脫硫的市場吸引力很高，公司的資源能力匹配程度一般，公司應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)扶持，采取積極擴(kuò)張的戰(zhàn)略，并將其發(fā)展為未來的核心業(yè)務(wù)低高市場吸引力低高資源匹配程度脫硫脫硫業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)重點(diǎn)扶持重點(diǎn)扶持集中最好的資產(chǎn)設(shè)備保證業(yè)務(wù)單元的銷售優(yōu)化人員配置-51-固廢業(yè)務(wù)評估固廢（危險廢棄物、醫(yī)療廢棄物）

60、處理市場剛剛起步，但是前景非常廣闊；由于國家環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行不嚴(yán)格，相關(guān)配套措施不健全，固廢處理的產(chǎn)業(yè)鏈尚未形成公司通過起草國家和行業(yè)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，建立了一定的競爭優(yōu)勢廢處理業(yè)務(wù) 的成功關(guān)鍵因素在于選取合適的市場進(jìn)入時機(jī)，迅速開發(fā)業(yè)務(wù)-52-固廢處理有很大的潛在市場，我國工業(yè)固體廢物和城市生活垃圾的產(chǎn)生量每年都在增長我國1995年實施了固體廢物污染環(huán)境防治法，2003年實施了生活垃圾焚燒污染控制標(biāo)準(zhǔn),啟動了固廢處理環(huán)保市場。q五年來，全國工業(yè)固體廢物產(chǎn)生量從7.84億噸上升到10億噸，年增長6.3%；q城市生活垃圾清運(yùn)量也于2003年達(dá)到1.49億噸，年增長率8.8；無害化處理率僅為50.8。1999200