公司私募產品備案管理指引

1、期貨公司設立子公司開展以風險管理服務為主的業(yè)務試點工作指引（修訂）第一章 總則第1條 為適應期貨市場服務實體經濟發(fā)展的需要，指導期貨公司設立子公司（以下簡稱風險管理公司）開展以風險管理服務為主的業(yè)務試點工作，依據(jù)相關法律、法規(guī)和中國期貨業(yè)協(xié)會章程的規(guī)定，制定本指引。第2條 期貨公司應當在充分評估自身業(yè)務優(yōu)勢、人才儲備、風險控制能力等條件和準備充分的基礎上，審慎設立風險管理公司開展業(yè)務試點工作。第3條 風險管理公司可以開展以下試點業(yè)務：（1） 基差交易；（2） 倉單服務；（3） 合作套保；（4） 定價服務；（5） 做市業(yè)務；（6） 其他與風險管理服務相關的業(yè)務。 風險管理公司開展試點業(yè)務，應當按

2、照各項交易的業(yè)務實質歸入上述基本類型，并對不同類型業(yè)務實施分類管理。第4條 風險管理公司開展風險管理服務活動，應當遵循誠實信用和審慎經營的原則，建立健全合規(guī)與風險控制制度，有效防范和控制風險。第5條 風險管理公司從業(yè)人員開展風險管理服務活動，應當遵循誠實信用原則，恪守職業(yè)道德，履行勤勉義務。第6條 中國期貨業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）對期貨公司及其風險管理公司的業(yè)務試點活動進行自律管理。第二章 試點備案第7條 期貨公司設立風險管理公司應當符合以下條件：（1） 最近一次期貨公司分類監(jiān)管評級不低于B類B級。（2） 備案時期貨公司凈資本不低于3億元，最近6個月各項風險監(jiān)管指標符合規(guī)定，且設立風險管理公司后

3、各項風險監(jiān)管指標符合規(guī)定。（3） 具有可行的業(yè)務試點方案。（4） 具有完備的內部管理制度。第8條 期貨公司應當在風險管理公司完成工商登記后5個工作日內向協(xié)會提交以下備案材料：（1） 備案報告；（2） 期貨公司股東會或者董事會同意設立風險管理公司開展業(yè)務試點的決議（按照公司章程規(guī)定出具）；（3） 期貨公司最近6個月風險監(jiān)管指標匯總表（SR-1表）；（4） 期貨公司關于風險管理公司的管理制度；（5） 期貨公司企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照和經營期貨業(yè)務許可證復印件；（6） 協(xié)會要求提供的其他材料。第9條 風險管理公司應當在工商登記完成后5個工作日內向協(xié)會提交以下備案材料：（1） 自律承諾書；（2） 風險管理公司

4、基本信息，包括公司名稱、住所地、注冊資本、股權結構、法定代表人、經營范圍等；（3） 風險管理公司人員信息，包括董事、監(jiān)事、高級管理人員及從業(yè)人員的基本信息；（4） 風險管理公司章程及管理制度；（5） 風險管理公司企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照復印件；（6） 協(xié)會要求提供的其他材料。第10條 風險管理公司開展本指引第三條規(guī)定業(yè)務的，應當于股東會或者董事會作出相關決議之日起5個工作日內向協(xié)會提交以下備案材料：（1） 備案報告；（2） 風險管理公司股東會或者董事會同意風險管理公司開展該項業(yè)務的決議（按照公司章程規(guī)定出具）；（3） 業(yè)務試點方案，包括但不限于該項業(yè)務的目標市場和目標客戶定位、主要業(yè)務模式、業(yè)務發(fā)展規(guī)

5、劃、風險控制措施、利益沖突防范措施等內容；（4） 該項業(yè)務的管理制度；（5） 協(xié)會要求的其他材料。第11條 協(xié)會對期貨公司及風險管理公司備案材料的完備性和合規(guī)性進行審查。備案材料不完備或不符合規(guī)定的，協(xié)會自受理之日起10個工作日內，一次性告知期貨公司或風險管理公司需要補正的全部內容。備案材料完備并符合規(guī)定的，協(xié)會自受理材料之日起15個工作日（補正的時間不計算在內）內予以備案。第三章 業(yè)務規(guī)范第12條 風險管理公司客戶應為商業(yè)實體、金融機構、投資機構等法人或組織，以及可投資資產高于100萬元的高凈值自然人客戶。第13條 風險管理公司應當建立客戶適當性管理和資信評估制度。 風險管理公司在為客戶提供

6、風險管理服務和產品時，應當充分揭示業(yè)務和產品的風險，將適當?shù)姆蘸彤a品提供給適當?shù)目蛻?。?4條 風險管理公司可以根據(jù)業(yè)務需要在期貨公司開立期貨交易賬戶、單個或多個特殊單位賬戶，并向中國期貨保證金監(jiān)控中心和交易所申請專門的交易編碼進行交易。第15條 風險管理公司及其從業(yè)人員應當對業(yè)務活動中獲得的客戶信息以及非公開信息嚴格保密，但法律法規(guī)另有規(guī)定、有權機關依法調查取證或者協(xié)會按照規(guī)定進行自律管理的除外。第16條 風險管理公司及其從業(yè)人員開展業(yè)務過程中不得有以下行為：（1） 從事依法應由期貨公司經營的期貨經紀、期貨投資咨詢、資產管理等業(yè)務；（2） 誤導或欺詐客戶；（3） 侵占、挪用客戶資產；（4）

7、 泄漏因職務便利獲取的未公開信息，或利用該信息為本人或者他人牟取不正當利益；（5） 與客戶之間、在服務的不同客戶之間進行利益輸送；（6） 從事內幕交易、操縱交易價格及其他不正當交易活動；（7） 隱匿、偽造、篡改或者毀損交易信息；（8） 法律、法規(guī)禁止的其他行為。第四章 內部控制第17條 期貨公司應當認真履行股東職責，加強對風險管理公司的管理，督促其遵守法律、法規(guī)和本指引規(guī)定，建立健全公司治理結構和內部控制機制，有效執(zhí)行風險管理和合規(guī)管理等制度，嚴格落實客戶適當性管理和資信評估制度，保護客戶合法權益，防范風險管理公司違法違規(guī)經營導致的期貨公司聲譽風險。第18條 期貨公司應當建立健全利益沖突識別和

8、管理機制，識別期貨公司的期貨經紀、期貨投資咨詢、資產管理等業(yè)務與風險管理公司業(yè)務之間可能存在的利益沖突，評估其影響范圍和程度，并采取有效措施防范利益沖突風險。第19條 期貨公司與風險管理公司之間、風險管理公司公司與期貨公司其他子公司之間應當建立有效的業(yè)務隔離機制，加強對敏感信息的隔離、監(jiān)控和管理，防止敏感信息不當流動和使用，防范風險傳遞、內幕交易、利益輸送以及損害客戶合法權益。第20條 風險管理公司應當建立公司經營危機處置與恢復方案，包括危機發(fā)生后的風險控制和損失承擔制度，確保當其陷入實質性財務困境或經營失敗時，能夠有效控制風險傳遞，快速有序地恢復正常經營或者關閉部分或全部業(yè)務，確?？蛻艉戏?/p>

9、益得到有效保護。第21條 期貨公司及其風險管理公司應當加強人員管理，防范道德風險。期貨公司高級管理人員及其他從業(yè)人員不得在其風險管理公司兼任除董事、監(jiān)事之外的職務。風險管理公司從業(yè)人員不得在所屬期貨公司的其他下屬機構兼職。第22條 風險管理公司應當建立健全公司治理結構和內部控制機制，有效執(zhí)行風險管理和合規(guī)管理等制度，嚴格落實客戶適當性管理和資信評估制度，保護客戶合法權益。第23條 風險管理公司應當按照審慎經營的原則，制定層次分明、職責明確的業(yè)務決策與授權管理體系，明確相關部門、崗位的職責，嚴格控制期貨、期權和現(xiàn)貨的凈頭寸風險敞口，防止風險過度集中，保持財務穩(wěn)健。第24條 風險管理公司應當建立業(yè)

10、務隔離墻制度，采取有效隔離措施，防止有利益沖突的業(yè)務之間信息的不當流動和風險傳遞。 風險管理公司的交易執(zhí)行和風險控制崗位應當配備專職人員，不得兼任。第25條 風險管理公司在處理公司與客戶之間、不同客戶之間的利益沖突時，應當遵循公平原則。第26條 風險管理公司應當建立由業(yè)務和產品設計、銷售、交易執(zhí)行、合規(guī)、風險控制、財務等相關部門或人員共同參與的創(chuàng)新業(yè)務和產品的內部審核、風險評估及決策機制，對新業(yè)務或新產品的合規(guī)性、客戶適當性要求、銷售原則、風險程度等進行全面審核與評估。第27條 風險管理公司應當建立健全文檔管理制度，妥善保管股東會或董事會決議、業(yè)務或產品評估決策記錄、客戶資料、業(yè)務合同、交易記

11、錄、財務數(shù)據(jù)等相關重要文件和數(shù)據(jù)檔案。上述材料應至少保存10年。第五章 信息報送與披露第28條 風險管理公司開立期貨交易賬戶、特殊單位賬戶從事期貨交易的，應當于交易編碼取得之日起5個工作日內向協(xié)會報告。第29條 期貨公司關于風險管理公司的基本管理制度發(fā)生變更的，期貨公司應當在5個工作日內向協(xié)會報告變更情況。風險管理公司的基本信息、董事、監(jiān)事和高級管理人員、公司章程及基本管理制度發(fā)生變更的，風險管理公司應當于5個工作日內向協(xié)會和期貨公司報告變更情況。第30條 期貨公司應當于向協(xié)會備案或報告后10個工作日內在本公司網站對風險管理公司名稱、住所地、注冊資本、經營范圍、備案試點業(yè)務和期貨賬戶開立情況進

12、行公示。第31條 風險管理公司應當于每月度結束后10個工作日內，按照規(guī)定的內容與格式向協(xié)會報送月度簡報。風險管理公司應當于每季度結束后15個工作日內，按照規(guī)定的內容與格式向協(xié)會報送季度報告。風險管理公司應當于每年度結束后4個月內向協(xié)會報送年度報告，包括經審計的會計報表和審計報告、運營情況、自律規(guī)則執(zhí)行及內部制度執(zhí)行情況。本條前三款規(guī)定的定期報告應當由風險管理公司的財務負責人和總經理簽字，并加蓋風險管理公司公章。第32條 風險管理公司經營過程中發(fā)生以下情形的，應當于發(fā)生之日起5個工作日內以書面形式向協(xié)會報告：（1） 設立或終止境內外分支機構；（2） 進行重大股權投資或并購活動；（3） 發(fā)生重大債

13、務違約或者發(fā)生大額賠償責任；（4） 發(fā)生重大虧損或者重大損失；（5） 減資、合并、分立、解散及申請破產的決定，或者依法進入破產程序、被責令關閉；（6） 涉及重大訴訟、仲裁，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效； （7） 涉嫌違法違規(guī)被有權機關調查，或者受到刑事處罰、重大行政處罰；（8） 公司董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌違法違規(guī)被有權機關調查或者采取強制措施；（9） 主要資產被查封、扣押、凍結或者被抵押、質押；（10） 對外提供重大擔保；（11） 其他可能影響風險管理公司持續(xù)運行、客戶利益的重大事件。第六章 自律管理第33條 協(xié)會依據(jù)本指引對期貨公司、風險管理公司及其從業(yè)人員開展業(yè)務試點活

14、動進行自律檢查。第34條 期貨公司、風險管理公司及其從業(yè)人員開展試點業(yè)務過程中，違反本指引規(guī)定及協(xié)會相關自律規(guī)則的，由協(xié)會依照相關自律規(guī)則進行處理。 風險管理公司開展的業(yè)務不符合本指引第三條規(guī)定的業(yè)務范圍或試點方向的，協(xié)會責令其限期整改，逾期未能完成整改或未能達到整改要求的，協(xié)會暫?；蛉∠糠只蛉總浒笜I(yè)務。涉嫌違反法律、法規(guī)或行政規(guī)章的，協(xié)會移交中國證監(jiān)會或司法機關進行處理。第35條 協(xié)會對期貨公司、風險管理公司及其從業(yè)人員給予的自律管理措施或紀律處分，報告中國證監(jiān)會并抄報期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機構及相關單位，在協(xié)會網站或相關媒體上公布，并記入?yún)f(xié)會行業(yè)信息管理平臺及證券期貨市場誠信檔案

15、數(shù)據(jù)庫。第七章 附 則第36條 本指引下列用語的含義：（1） 風險管理公司，是指由一家期貨公司控股50%以上的子公司，根據(jù)公司法設立的以開展風險管理服務為主要業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司。（2） 基差交易，是指風險管理公司在服務客戶的過程中，根據(jù)某種商品或資產現(xiàn)貨價格與相關商品或資產期貨合約、期權合約價格間的強弱關系變化，獲取低風險基差收益的業(yè)務行為。（3） 倉單服務，是指風險管理公司以倉單串換、倉單銷售、倉單采購、倉單質押、約定購回等方式與客戶提供的倉單融通的業(yè)務行為。（4） 合作套保，是指風險管理公司與客戶以聯(lián)合經營的方式，為客戶在經營中規(guī)避市場風險所共同進行套期保值操作的業(yè)務行為。（5） 定價服務，是風險管理公司以促成某類商品或資產的交易為目標提供報價服務，或為客戶管理某類商品或資產的特定風險而銷售定制化風險管理產品的業(yè)務