投資理財?shù)倪x擇之股票、債券和保險(共23頁).ppt

1、 第二框股票、債券和保險第二框股票、債券和保險新知導(dǎo)學(xué)新知導(dǎo)學(xué)1 1股票股票 (1)(1)性質(zhì)。股票是性質(zhì)。股票是_ _在籌集資本時在籌集資本時 向出資人出具的股份憑證，代表其持有者向出資人出具的股份憑證，代表其持有者( (即即 股東股東) )對股份公司的對股份公司的_。 (2)(2)股票轉(zhuǎn)讓。股東不能要求公司返還其出資股票轉(zhuǎn)讓。股東不能要求公司返還其出資; ; 但可以將股票轉(zhuǎn)售給第三人。經(jīng)國家證券管理但可以將股票轉(zhuǎn)售給第三人。經(jīng)國家證券管理 部門審批同意后，股票可以在部門審批同意后，股票可以在_ _上流上流 通買賣。通買賣。證券市場證券市場股份有限公司股份有限公司所有權(quán)所有權(quán)(3)(3)股票

2、收益與風(fēng)險。股票收益與風(fēng)險。收益：一部分是收益：一部分是_或或_收入；另一部分是收入；另一部分是_上升帶來的差上升帶來的差價。價。風(fēng)險。如果公司破產(chǎn)倒閉，股東不但不能風(fēng)險。如果公司破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本，這是購買股票的一種風(fēng)獲得收入，反而要賠本，這是購買股票的一種風(fēng)險；股票價格受公司險；股票價格受公司_ _ _、_ _、_、_等多種因素的影響，其波等多種因素的影響，其波動具有很大的不確定性。這種不確定性越大，投動具有很大的不確定性。這種不確定性越大，投資風(fēng)險也越大。股票是一種高風(fēng)險的投資方式。資風(fēng)險也越大。股票是一種高風(fēng)險的投資方式。(4)(4)意義。對搞活資金融通，提高意

3、義。對搞活資金融通，提高_使用效率使用效率, ,籌措建設(shè)資金，促進企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作籌措建設(shè)資金，促進企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作用。用。資金資金股息股息紅利紅利股票價格股票價格經(jīng)營狀況經(jīng)營狀況供求關(guān)系供求關(guān)系銀行利率銀行利率大眾心理大眾心理2 2債券債券 (1)(1)含義：一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者含義：一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者 的的_ _ _憑證，承諾在一定時期支付約定的利憑證，承諾在一定時期支付約定的利 息，并到期償還本金。息，并到期償還本金。 (2)(2)種類種類: :國債國債, ,是中央政府為籌集是中央政府為籌集_ 而發(fā)行的一種政府債券，是中央政府向投資者而發(fā)行的一種政府

4、債券，是中央政府向投資者 出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還 本金的債務(wù)憑證。本金的債務(wù)憑證。金融債券，是由銀行和非金融債券，是由銀行和非 銀行銀行_發(fā)行的債券。發(fā)行的債券。企業(yè)債券，是企企業(yè)債券，是企 業(yè)依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)還本業(yè)依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)還本 付息的債券。付息的債券。金融機構(gòu)金融機構(gòu)債務(wù)債務(wù)財政資金財政資金3 3商業(yè)保險商業(yè)保險 (1)(1)含義：指投保人根據(jù)合同約定，向保險人含義：指投保人根據(jù)合同約定，向保險人 支付支付_ _，保險人對于合同約定的可能發(fā)，保險人對于合同約定的可能發(fā) 生的事故因其發(fā)生所造成

5、的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償生的事故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償 保險金責(zé)任，或者當(dāng)被保險人死亡、傷殘、疾保險金責(zé)任，或者當(dāng)被保險人死亡、傷殘、疾 病或者達到合同約定的年齡期限時，承擔(dān)給付病或者達到合同約定的年齡期限時，承擔(dān)給付 _ _ _責(zé)任的行為。責(zé)任的行為。 (2)(2)功能：通過購買保險，投保人把風(fēng)險轉(zhuǎn)移功能：通過購買保險，投保人把風(fēng)險轉(zhuǎn)移 給保險人，使自己所承擔(dān)的風(fēng)險損失下降。這給保險人，使自己所承擔(dān)的風(fēng)險損失下降。這 不僅體現(xiàn)出保險的保障功能，還顯示出保險不僅體現(xiàn)出保險的保障功能，還顯示出保險 “ “人人為我，我為人人人人為我，我為人人”的互助特征。的互助特征。保險費保險費保險金保險金(

6、3)(3)機構(gòu)。在我國，只有依法設(shè)立的機構(gòu)。在我國，只有依法設(shè)立的_才才能經(jīng)營保險業(yè)務(wù)，其他單位和個人不得經(jīng)營保險能經(jīng)營保險業(yè)務(wù)，其他單位和個人不得經(jīng)營保險業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)。(4)(4)分類。保險分為人身保險和財產(chǎn)保險兩大類。分類。保險分為人身保險和財產(chǎn)保險兩大類。人身保險是以人的人身保險是以人的_和和_為保險對象，為保險對象，財產(chǎn)保險是以財產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險對象。財產(chǎn)保險是以財產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險對象。(5)(5)訂立保險合同的原則。公平互利、訂立保險合同的原則。公平互利、_、_。保險公司保險公司壽命壽命身體身體協(xié)商一致協(xié)商一致自愿訂立自愿訂立生活探究生活探究上海證券報上海證券報上有一篇名為上有

7、一篇名為財富感悟錄財富感悟錄的的文章，其中的幾句話值得每一個投資者深思：一文章，其中的幾句話值得每一個投資者深思：一個人有個人有100100萬并不能稱為萬并不能稱為“百萬富翁百萬富翁”，只有那些，只有那些擁有擁有100100萬但又能連續(xù)投資使萬但又能連續(xù)投資使100100萬再增值萬再增值100100萬的萬的人，才可以稱得上人，才可以稱得上“百萬富翁百萬富翁”。前者充其量只。前者充其量只是個是個“存款額存款額”很高的人，他們不能榮獲很高的人，他們不能榮獲“百萬百萬富翁富翁”的稱號。的稱號。 問題探究：問題探究：外匯、儲蓄、股票、債券都能成為投資手段。這外匯、儲蓄、股票、債券都能成為投資手段。這些

8、投資方式都既存在收益，又存在風(fēng)險，試完成些投資方式都既存在收益，又存在風(fēng)險，試完成下表。下表。收益的來源收益的來源風(fēng)險的體現(xiàn)風(fēng)險的體現(xiàn)儲蓄儲蓄股票股票債券債券答案答案收益的來源收益的來源風(fēng)險的體現(xiàn)風(fēng)險的體現(xiàn)儲蓄儲蓄可以獲得利息可以獲得利息通貨膨脹會使存款貶值，提通貨膨脹會使存款貶值，提前支取會損失利息前支取會損失利息股票股票股息或紅利收入；股息或紅利收入；股票價格上升帶股票價格上升帶來的差價來的差價公司可能虧損、破產(chǎn)或倒閉；公司可能虧損、破產(chǎn)或倒閉；股票價格波動有很大的不確股票價格波動有很大的不確定性定性債券債券可以獲得利息可以獲得利息通貨膨脹會使本金貶值；金通貨膨脹會使本金貶值；金融機構(gòu)和企

9、業(yè)都有可能的虧融機構(gòu)和企業(yè)都有可能的虧損、破產(chǎn)或倒閉損、破產(chǎn)或倒閉自主演練自主演練1 1上市公司可以發(fā)行股票，股票上市公司可以發(fā)行股票，股票 ( () ) A A是有限責(zé)任公司的股份憑證是有限責(zé)任公司的股份憑證 B B代表股東對公司的所有權(quán)代表股東對公司的所有權(quán) C C可以在任何地方進行買賣可以在任何地方進行買賣 D D是公民投資的主要途徑是公民投資的主要途徑 解析解析 股票是股份有限公司在籌集資本時向出股票是股份有限公司在籌集資本時向出 資人出具的股份憑證，代表其持有者（即股東）資人出具的股份憑證，代表其持有者（即股東） 對股份公司的所有權(quán)。對股份公司的所有權(quán)。B B 某上市公司的股票收盤價

10、格某上市公司的股票收盤價格20102010年年1 1月月3 3日是日是每股每股10.0210.02元，元，2 2月月1111日是日是13.7713.77元，元，4 4月月1515日是日是7.667.66元，元，7 7月月1515日是日是8.648.64元。元。據(jù)此回答據(jù)此回答2 23 3題。題。2 2買入和賣出該公司的股票，虧損最多的情況是買入和賣出該公司的股票，虧損最多的情況是 ( () ) A A1 1月月3 3日買入，日買入，2 2月月1111日賣出日賣出 B B1 1月月3 3日買入，日買入，4 4月月1515日賣出日賣出 C C2 2月月1111日買入，日買入，7 7月月1515日賣

11、出日賣出 D D2 2月月1111日買入，日買入，4 4月月1515日賣出日賣出 解析解析 選項選項A A每股賺每股賺3.753.75元，選項元，選項B B每股虧每股虧2.362.36 元，選項元，選項C C每股虧每股虧5.135.13元，選項元，選項D D每股虧每股虧6.116.11元。元。D D3 3根據(jù)材料中股票價格的波動情況可以得出的結(jié)根據(jù)材料中股票價格的波動情況可以得出的結(jié) 論是論是 ( () ) A A投資股票的收入來源于價格上升帶來的差價投資股票的收入來源于價格上升帶來的差價 B B股票是一種高風(fēng)險的投資方式股票是一種高風(fēng)險的投資方式 C C股票投資者獲得收益的幾率總是小于虧損股

12、票投資者獲得收益的幾率總是小于虧損 D D發(fā)展股票市場有利于搞活資金融通，提高資發(fā)展股票市場有利于搞活資金融通，提高資 金利用效率金利用效率 解析解析 從股票價格的波動可以看出，股票收益從股票價格的波動可以看出，股票收益 具有很大的不確定性，風(fēng)險較高。具有很大的不確定性，風(fēng)險較高。B B4 4股票價格要受到多種因素的影響。下面對有關(guān)股票價格要受到多種因素的影響。下面對有關(guān) 影響因素認(rèn)識正確的是影響因素認(rèn)識正確的是 ( () ) 公司經(jīng)營狀況不佳，則股票價格上升公司經(jīng)營狀況不佳，則股票價格上升預(yù)預(yù) 期股息收入增加，則股票價格上升期股息收入增加，則股票價格上升銀行利銀行利 率增加，則股票價格上升率

13、增加，則股票價格上升股票收購量大于股票收購量大于 拋售量，則股票價格上升拋售量，則股票價格上升 A A B B C C D D 解析解析 引起股票價格上升的因素較多，比如：引起股票價格上升的因素較多，比如： 企業(yè)經(jīng)營狀況良好，預(yù)期股息較高，某種股票企業(yè)經(jīng)營狀況良好，預(yù)期股息較高，某種股票 的收購量大于拋售量，銀行利率下降等；否則的收購量大于拋售量，銀行利率下降等；否則 股票價格下降。股票價格下降。C C5 5某人從銀行買了某人從銀行買了20 00020 000元的政府債券。與股票元的政府債券。與股票 相比相比 ( () ) A A從性質(zhì)上看，它是所有權(quán)證書從性質(zhì)上看，它是所有權(quán)證書 B B從風(fēng)

14、險上看，它的安全性更小從風(fēng)險上看，它的安全性更小 C C從償還上看，它可以還本付息從償還上看，它可以還本付息 D D從發(fā)行上看，它的主體是銀行從發(fā)行上看，它的主體是銀行 解析解析 政府債券與股票相比，從性質(zhì)上看，債政府債券與股票相比，從性質(zhì)上看，債 券是一種債務(wù)憑證，而股票是所有權(quán)證書；從券是一種債務(wù)憑證，而股票是所有權(quán)證書；從 風(fēng)險上看，債券比股票的安全性更高；從償還風(fēng)險上看，債券比股票的安全性更高；從償還 上看，債券可以還本付息，但股票卻不能；從上看，債券可以還本付息，但股票卻不能；從 發(fā)行上看，政府債券的主體是政府，而股票的發(fā)行上看，政府債券的主體是政府，而股票的 主體是股份公司。主體是

15、股份公司。C C6 6有人認(rèn)為既然股票價格存在著很大的不確定性有人認(rèn)為既然股票價格存在著很大的不確定性, , 就不能大力發(fā)展股票市場。這種觀點的錯誤之就不能大力發(fā)展股票市場。這種觀點的錯誤之 處在于沒有認(rèn)識到處在于沒有認(rèn)識到 ( () ) A A投資股票就能帶來收益投資股票就能帶來收益 B B股票是一種高風(fēng)險的投資方式股票是一種高風(fēng)險的投資方式 C C發(fā)展股票市場對企業(yè)和社會的重要意義發(fā)展股票市場對企業(yè)和社會的重要意義 D D投資股票的風(fēng)險與收益同在投資股票的風(fēng)險與收益同在 解析解析 發(fā)展股票市場，對搞活資金融通，提高發(fā)展股票市場，對搞活資金融通，提高 資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進企業(yè)改革

16、資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進企業(yè)改革 和發(fā)展，有重要作用。和發(fā)展，有重要作用。C C7 7投保人、保險人、保險費和保險金四者的關(guān)系投保人、保險人、保險費和保險金四者的關(guān)系 是是 ( () ) A A保險人向投保人支付保險金，投保人向保保險人向投保人支付保險金，投保人向保 險人給付保險費險人給付保險費 B B投保人向保險人支付保險金，保險人向投投保人向保險人支付保險金，保險人向投 保人給付保險費保人給付保險費 C C保險人向投保人支付保險費，投保人向保保險人向投保人支付保險費，投保人向保 險人給付保險金險人給付保險金 D D投保人向保險人支付保險費，保險人向投投保人向保險人支付保險費，保險人

17、向投 保人給付保險金保人給付保險金 解析解析 通過商業(yè)保險的含義我們可以看出，是通過商業(yè)保險的含義我們可以看出，是 投保人向保險人（保險公司）支付保險費，當(dāng)投保人向保險人（保險公司）支付保險費，當(dāng) 發(fā)生合同約定的情況，由保險人向投保人給付發(fā)生合同約定的情況，由保險人向投保人給付 保險金。保險金。D D8 8下表為下表為“不同資產(chǎn)的貨幣收益率與風(fēng)險排序構(gòu)不同資產(chǎn)的貨幣收益率與風(fēng)險排序構(gòu) 成成”。對圖表中的有關(guān)信息認(rèn)識正確的是。對圖表中的有關(guān)信息認(rèn)識正確的是( ( ) ) A. A.投資的風(fēng)險與收益是成正比的投資的風(fēng)險與收益是成正比的 B.B.選擇投資只需考慮受益，不必考慮風(fēng)險選擇投資只需考慮受益

18、，不必考慮風(fēng)險 C.C.人們的投資總能達到收益最大、風(fēng)險最小人們的投資總能達到收益最大、風(fēng)險最小 D.D.人們應(yīng)該選擇風(fēng)險最小的投資方式人們應(yīng)該選擇風(fēng)險最小的投資方式 解析解析 材料表明，投資的收益越高，其風(fēng)險也材料表明，投資的收益越高，其風(fēng)險也 越大，二者成正比。越大，二者成正比。A A資產(chǎn)種類資產(chǎn)種類收益率收益率風(fēng)險風(fēng)險銀行存款銀行存款0 00 0政府債券政府債券1 11 1企業(yè)債券企業(yè)債券2 22 2股票股票3 33 39 9有一個詞叫有一個詞叫“變現(xiàn)變現(xiàn)”，也就是將自己的投資轉(zhuǎn)，也就是將自己的投資轉(zhuǎn) 變?yōu)楝F(xiàn)金。下列投資方式中，最不易變現(xiàn)的是變?yōu)楝F(xiàn)金。下列投資方式中，最不易變現(xiàn)的是 (

19、() ) A A儲蓄存款儲蓄存款 B B購買股票購買股票 C C購買債券購買債券 D D購買商業(yè)保險購買商業(yè)保險 解析解析 儲蓄存款可以隨時到金融機構(gòu)支取現(xiàn)儲蓄存款可以隨時到金融機構(gòu)支取現(xiàn) 金金, ,股票和債券可以上市交易，但商業(yè)保險卻股票和債券可以上市交易，但商業(yè)保險卻 只有出現(xiàn)合同中約定的相應(yīng)情況時才能獲得保只有出現(xiàn)合同中約定的相應(yīng)情況時才能獲得保 險金。險金。D D1010某投資者在自己的博客里總結(jié)了自己的某投資者在自己的博客里總結(jié)了自己的股股 票風(fēng)險啟示錄票風(fēng)險啟示錄：沒有任何人可以百分百正：沒有任何人可以百分百正 確地預(yù)測次日股價的走向，也沒有百分百無確地預(yù)測次日股價的走向，也沒有百

20、分百無 風(fēng)險的買點。再重復(fù)一次，這只是一個概率風(fēng)險的買點。再重復(fù)一次，這只是一個概率 的游戲。止損，是我們控制風(fēng)險、并把握下的游戲。止損，是我們控制風(fēng)險、并把握下 一個機會的不二法寶。任何一個學(xué)習(xí)或開始一個機會的不二法寶。任何一個學(xué)習(xí)或開始 交易的人，他的第一課，必須是學(xué)會止損。交易的人，他的第一課，必須是學(xué)會止損。 好比一個剛開始學(xué)開車的人，在知道油門踏好比一個剛開始學(xué)開車的人，在知道油門踏 板在哪之前或者是同時，你必須知道剎車的板在哪之前或者是同時，你必須知道剎車的 踏板在哪里。記住剎車踏板的位置，關(guān)鍵時踏板在哪里。記住剎車踏板的位置，關(guān)鍵時 候，踩下去，可以救你的命。候，踩下去，可以救你的命。(1)(1)你是如何理解股票是一種高風(fēng)險的投資方式的？你是如何理解股票是一種高風(fēng)險的投資方式的？(2)(2)面對股市高風(fēng)險，你對投資者有何建議？面對股市高風(fēng)險，你對投資者有何建議？解析解析 本題考查股票的收益與風(fēng)險、投資的選擇本題考查股票的收益與風(fēng)險、投資的選擇等知識。第（等知識。第（1 1）問，材料反映的是股市存在高風(fēng)）問，材料反映的是股市存在高風(fēng)險，所以應(yīng)該回答股票存在高風(fēng)險的表