我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀原因及對策研究

1、我國中小企業(yè)融資 難的現(xiàn)狀原因及對 策研究淺議中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀、原因及對策 學號：姓名：程銘摘要:中小企業(yè)融資難是困擾中小企業(yè)發(fā)展的主要問題，而中 小企業(yè)在經(jīng)濟和社會發(fā)展中又起著重要作用，因此解決其融資難 的問題亦成為當務之急，本文首先闡述了中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀， 其次對中國中小企業(yè)融資難的狀況進行客觀分析，最后對解決中 小企業(yè)融資難的問題提出筆者自己的一點淺見。關鍵詞:中小企業(yè) 融資難 原因 現(xiàn)狀分析 對策研究 一、中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀中國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中占有十分重要的地位，它在保證 國民經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展、推動技術創(chuàng)新、增加就業(yè)機會和維護社 會穩(wěn)定等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。到底，中

2、國中小企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)的 90%以上，其創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務價值占國內 生產(chǎn)總值的60%左右，其出口占總額的62.3%,吸納就業(yè)人數(shù)占城鎮(zhèn)就業(yè)崗位的 80%。可是，中小企業(yè)發(fā)展過程中的各種矛盾也 不斷暴露，其核心問題是資金緊張、融資困難，這影響和制約了 中小企業(yè)的進一步發(fā)展。（一）如何界定中小企業(yè)融資難。要討論中小企業(yè)融資的問題，首先明確中小企業(yè)的概念范 圍，只有在清晰的概念定義柜架下才能更好的探討中小企業(yè)融資 難問題。中小企業(yè)不是一個絕正確概念，而是一個相對大企業(yè)而 言的概念。中小企業(yè)是一個合成詞，是中型企業(yè)和小型企業(yè)的合 稱。中小企業(yè)融資難、并非所有的中小企業(yè)都存在融資難問題。 在全國各

3、地，大型企業(yè)寥寥無幾，因此，中型企業(yè)只要有市場、 有效益、守信用，商業(yè)銀業(yè)都是搶著支持的；小型企業(yè)只要產(chǎn)品 有銷路，還貸有保證，商業(yè)銀行也是積極支持的。因此社會上所 說的融資難，實際上是指那些企業(yè)效益低而籌資難，產(chǎn)品銷路 差、信用差而借貸難，當然也存在成長性企業(yè)風險大而貸款難。 因此，成長性企業(yè)的融資難問題要千方百計解決，但產(chǎn)品無市 場、信用差的企業(yè)則不宜亂支持，還是由市場優(yōu)勝劣汰為妙。研 究中小企業(yè)融資難，應當且須區(qū)分哪些企業(yè)融資難是正常的，哪 些企業(yè)融資難是不正常的。（二）中小企業(yè)融資的來源及特點。中小企業(yè)資金來源不外乎自籌、直接融資、間接融資、政府 扶持等4種途徑。由于企業(yè)類型和所處的發(fā)

4、展階段不同，所需的 融資方式也不盡相同，對融資的需求具有不同的規(guī)律性。在創(chuàng)辦 階段，需要產(chǎn)權（自有）資金、或稱股金、一般來自個人投資者 和風險資金；也需要商業(yè)銀行以舉債方式籌借少量資金。在投入 經(jīng)營階段，主要從商業(yè)銀行及其它渠道獲得流動資金貸款；有時 仍要從個人投資者、風險資金和小企業(yè)投資企業(yè)等方面增加資 金。在增長發(fā)展階段，主要從商業(yè)銀行及各種小企業(yè)投資公司、社 區(qū)開發(fā)公司獲得債務資金；也會從前述渠道籌措產(chǎn)權資金。在步 入成熟階段，主要以大公司參股、雇員認股、股票公開上市等以及從投資公司、商業(yè)銀行籌集發(fā)展所需產(chǎn)權資金。但實際情況是中小企業(yè)的發(fā)展資金主要是源于間接融資一一銀行借貸。在全省中小企

5、業(yè)所有借入資金總發(fā)生額中，來自銀行的貸款占90%,融資難、渠道單一、風險大。另銀行貸款產(chǎn)品中，中小企業(yè)信貸品 種運用單一，技改項目貸款和中長期流動資金貸款審批無法適應 中小企業(yè)的需求。以工行為例，工行的固定資產(chǎn)項目貸款，中期 流動資金貸款品種都有比較詳細的規(guī)范要求，從要求客戶提供有 關項目審批的批文、到項目評估、審查、審批等手續(xù)繁多、時間 長、要求高，與當前部分企業(yè)正處于階段性擴張，急需投入固定 資產(chǎn)較長期的資金占用不盡匹配。以工行為例，在工行金華分行 的978戶中小企業(yè)只運用了短期流動資金貸款和銀票等少數(shù)業(yè)務 品種，而無法操作技改項目貸款和中長期流動資金貸款等。（三）中小企業(yè)用款一般都具有時

6、間急、頻率高、數(shù)額小的特點。國有商業(yè)銀行信貸審批權限比較集中（有的商業(yè)銀行規(guī)定， 新增貸款客戶必須由省級分行審批），一般基層營業(yè)機構沒有自 主決策權，加之上下管理鏈長，受理程序剛性，審批流程復雜、 管理力量薄弱，難以適應中小企業(yè)資金需求特點。民間融資條件 寬松，籌資成本相對降低。且民間融資無需資產(chǎn)擔保抵押，手續(xù) 簡便，民間借貸成本與銀行相差無多，因此，部分中小企業(yè)愿意 從民間借貸。民間融資雖在一定程度上緩解了民營企業(yè)資金短缺 的問題、保證了企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，但因其利率過高、借貸手續(xù)不完備、對金融秩序的穩(wěn)定產(chǎn)生較大的負面影響，且江浙地區(qū) 和內地的區(qū)域經(jīng)濟差別甚大。二、中小企業(yè)融資難的原因分析中

7、國中小企業(yè)融資難原因是多方面的，既有企業(yè)自身的內部 原因，也有企業(yè)外部的原因。（一）企業(yè)內部原因。1、中小企業(yè)規(guī)模較小、內源融資不足。廣義上講，企業(yè)融 資有內源融資和外源融資兩種方式。內源融資是企業(yè)不斷從企業(yè) 自身內部取得資金并轉化為投資的過程，具有原始性、自主性、 低成本和抗風險等特點；外源融資是企業(yè)組織吸收其它經(jīng)濟主體 資金并使之轉化為投資的過程，具有高效、靈活、大量和集中等 特點。由于內源融資較外源融資的融資成本低，理論上講合理的 的融資結構應是以內源融資為主?？墒?，中小企業(yè)由于經(jīng)營規(guī)模較小，經(jīng)營風險較大，抗風險 能力較差，許多中小企業(yè)由于經(jīng)營困難甚至虧損，導致資金緊張 狀況的發(fā)生，造成內源融資不足，從而轉向外源融資。因此，中 國商業(yè)銀行在單獨面臨這些自有資本較少的中小企業(yè)時，